課題と展望

 IASBは2007年にSFAS130「包括利益の報告」との整合性の観点から改訂した「財務諸 表の表示」を公表した。そこでは純利益を廃止し、包括利益を導入する報告で議論がなさ れており、ストック・オプション会計においても包括利益に対応する会計処理となるよう な考えが0h1sonandPenman421に代表される新負債説として取り扱われている。これに当 てはめると、報酬に関する費用計上額は付与目における公正な評価額に基づいて測定する

とし、付与後のストック・オプションは金融商品として扱うことになる。そして、権利不 確定による失効に関する損益計上や金融商品としての時価変動差額はその他包括利益の金 額に反映させるといったものであり、報酬に関する費用は純利益に代わる新たな利益へ反 映されることになる。それぞれの費用は、性格に応じて損益計算あるいはその他包括利益 の計算に分類されるので、他の取引についても予想外あるいは未実現の利益がその他包括

421 ﾚしくは0hlson，J．A．andS．H．Penman［2005］を参照されたい。

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利益の計算にとどめられるのであれぱ、純利益に代わる新たな利益は、純利益よりもより 確実な数値として計算される可能性が考えられる。国際的な包括利益の導入が大きな流れ であり、ストック・オプション会計処理においても包括利益導入に向けての対応が今後の 大きな課題となる。

 次に第7章でも述べた貸方区分の問題である。現在、FASBとIASBがIAS32「金融商

品：表示」の規定を改善し、簡素化するためのプロジェクトを進めており、その予備的文 書「資本の特徴を有する金融商品」が公表された。その文書では「基本的所有アプローチ」

という考え方に基づき、ストック・オプションは負債に分類すべきであるとされている。

この予備的文書において支持される基本的所有アプローチは、これまでの制度設計で意図 されてきた会計構造を大きく転換させる可能性がある。この転換を新たな制度設計の骨子 として位置づけるのであれば、根底となる概念フレームワークの見直しも必要となるであ ろう。このように基本所有アプローチが国際的な企業会計の流れに大きな変化を与えるも のであると考えられる以上、今後徹底した議論がさらに必要とされるであろう。

 第7章では、国際的な会計基準との調和を図ろうとする目的のもと、ストック・オプシ ョンを費用計上した際の相手勘定を、負債ではなく純資産の一部として表示することとな った日本における処理に対し、疑問を投げかけた。権利行使の有無が確定するまで新株予 約権の性格が定まらないということのみが論拠であれば、払込資本も留保利益も株主資本 なので、株主資本の中に仮勘定としての新株予約権を表示し、確定した時点で株主資本内 部における振替とする処理も考えられる。したがって、新株予約権を株主資本以外の要素 として扱う論拠は、権利不行使による失効が生じた場合、それが株主との直接的な取引に よらない純資産の増加となり、損益への計上が必要となるためと説明せざるを得ない422。

このため株主の定義は、損益計算を左右することとなるので、決定的に重要なものである

といえよう。

 また、株主を法的形式に依拠して定義した場合、まず問題となるのは優先株主である。

償還期限が定められ、配当も安定的に支払われる優先株主であれば、負債の定義を満たす 可能性もあり423、法的形式を理由にそれを株主資本に分類するのは無理がある。新株予約 権者についても同じであり、行使価格を1円とする新株予約権と、配当の支払われない株 式の実質的な違いを説明するのは困難である。税務上の扱いを考慮し、譲渡制限付株式の 代わりに行使価格を1円とする新株予約権を付与する報酬制度が、日本では利用されてい

る424。そのような場合、権利行使されるまで法的形式に従い新株予約権として会計処理す る意味に疑問が生じる。

 これらのことから、法的形式に依存して株主資本か否かを判別することには無理がある。

422 驪ﾆ会計基準委員会［2005b1，8頁、40頁。

423 蒼c［20011、詳しくは第7章を参照されたい。

424 ﾖ藤［2006b］、102頁。行使価格を1円とする株式報酬型ストック・オプションは増加し ており、そのような事例が平成18年6月だけでも59社に上っている。

現在、日本では純資産ではあるが株主持分ではないとしており、ストック・オプションを 引き続き純資産とするのか否かの検討は今後に残された課題となっている。やはり負債と 資本を明確に区別するための判別基準の整備を早急に行う必要があると考える。

 新株予約権を株主資本から排除していることから、国際的な会計基準の動向において、

日本基準は流れの先頭に近い位置にあるといえるのではないだろうか。しかし、優先株式、

行使価格1円の新株予約権の扱いなどの問題を回避することは不可能である。法的形式に 左右されない持分の定義は、今後明確に示されなければならない。

 将来、純利益に代わる新たな利益と包括利益の両者が表示されるようになれば、新株予 約権の性格について実証的に分析することが現在よりも容易になると考えられ、それに連 動して明確な負債および資本の定義が示すことが可能となることを期待する。

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