投資者の皆さまへ Monthly Fund Report 追加型投信/海外/株式 信託期間 : 2016年9月26日から無期限 基 準 日 : 決算日 : 毎年6月15日(休業日の場合翌営業日) 回次コード : ※過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。 ≪基準価額・純資産の推移≫ 当初設定日(2016年9月26日)~2018年11月30日 期間別騰落率 期間 1カ月間 3カ月間 6カ月間 1年間 3年間 5年間 年初来 設定来 ≪主要な資産の状況≫ ※比率は、純資産総額に対するものです。 ≪分配の推移≫ (1万口当たり、税引前) 組入銘柄 +2.7 % +31.0 %
INVESCO S&P MIDCAP LOW VOLAT BMO LOW VOLATILITY CANADIAN INVESCO S&P 500 HIGH DIVIDEN
※「分配金再投資基準価額」は、分配金実績があった場合に、当該分配金(税引前)を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものです。 ※基準価額の計算において、運用管理費用(信託報酬)は控除しています(後述のファンドの費用をご覧ください)。
※「期間別騰落率」の各計算期間は、基準日から過去に遡った期間とし、当該ファンドの「分配金再投資基準価額」を用いた騰落率を表しています。 ※実際のファンドでは、課税条件によって投資者ごとの騰落率は異なります。また、換金時の費用・税金等は考慮していません。
銘柄名
INVESCO S&P 500 LOW VOLATILI
【ダイワファンドラップ
インデックスプラス・シリーズ】
ダイワファンドラップ
外国株式最小分散ファンド(為替ヘッジなし)
2018年11月30日 2740 2018年11月30日現在 基準価額 13,095 円 +3.4 % +0.8 % +7.1 % +4.3 % 純資産総額 117百万円 ファンド --- --- 外国投資信託 アメリカ 決算期(年/月) 分配金 合計95.2% 比率 資産名 国・地域名 アメリカ 第1期 (17/06) 0円 31.3% 第2期 (18/06) 0円 ISHARES EDGE MSCI MIN VOL USアメリカ 外国投資証券
26.7% 外国投資信託
ISHARES EDGE MSCI ERP MINVOL 外国投資証券
13.8% ISHARES EDGE MSCI MIN VOL EM
アメリカ 13.6% アイルランド 外国投資信託 カナダ 3.9% 外国投資信託 3.9% ■当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです。当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価 額は大きく変動します。したがって投資元本が保証されているものではありません。当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書(交付目論見書)を販売会社よりお渡し いたしますので、必ず内容をご確認の上ご自身でご判断ください。後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。 1.9% 分配金合計額 設定来: 0円 ※分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決 定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するもの ではありません。分配金が支払われない場合もあります。 外国投資信託 アメリカ 0 40 80 120 160 200 240 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 13,000 14,000 設定時 17/6/15 18/3/7 18/11/22 純 資 産 総 額 ( 百 万 円 ) 基 準 価 額 ( 円 ) 純資産総額 分配金再投資基準価額 基準価額
≪ご参考≫投資信託証券(ETF)ポートフォリオの資産状況 ※比率は、投資信託証券(ETF)ポートフォリオに対するものです。 国・地域別構成 業種別構成 米国 金融 英国 公益事業 カナダ 情報技術 スイス 生活必需品 中国 不動産 台湾 ヘルスケア フランス 資本財・サービス ドイツ 一般消費財・サービス 韓国 コミュニケーション・サービス アイルランド 素材 その他(現金含む) その他(現金含む) 組入上位10銘柄 コカ・コーラ ファイザー ウエイスト・マネジメント マクドナルド ジョンソン・エンド・ジョンソン(J&J) ペプシコ リパブリック・サービシズ デューク・エナジー プロクター・アンド・ギャンブル(P&G) ネクステラ・エナジー (出所)ブルームバーグより、大和証券 ※業種名は、原則としてS&PとMSCI Inc.が共同で作成した世界産業分類基準(GICS)によるものです。 ※銘柄名は、ブルームバーグによります。 ※上記は各ETFが保有する個別銘柄の評価額をマザーファンドの保有比率に応じて合算することによって計算しており、当ファンドの実際の資産の状況を示すものではありません。 ≪ご参考≫組入ETF 期間別騰落率(円ベース) ※当ファンドへの寄与を示すものではありません。
ISHARES EDGE MSCI MIN VOL US iシェアーズ・エッジMSCIミニマム・ボラティリテ INVESCO S&P 500 LOW VOLATILI インベスコS&P500低ボラティリティETF ISHARES EDGE MSCI MIN VOL EM iシェアーズ・エッジMSCI Min Vol新興 ISHARES EDGE MSCI ERP MINVOL iシェアーズ・エッジMSCI欧州ミニマム・ボラ INVESCO S&P MIDCAP LOW VOLAT インベスコS&P中型株低ボラティリティETF BMO LOW VOLATILITY CANADIAN BMOロー・ボラティリティ・カナディアン・エクイティ INVESCO S&P 500 HIGH DIVIDEN インベスコS&P500高配当・低ボラティリテ
(出所)ブルームバーグより、大和証券 ※各期間の騰落率は、各期間末の海外営業日の終値を用いており、各ETFの終値をブルームバーグのレートによって為替換算しています。 ※銘柄名は、ブルームバーグおよび大和証券によります。 ※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。 2.6% 3.8% 比率 13.2% 11.6% 11.4% 8.2% 比率 業種名 2.3% 2.9% 63.8% 4.0% 2.8% 5.2% 13.5% 10.0% 1カ月 3カ月 9.9% 3.3% 合計100.0% 2.0% 2.3% 6カ月 16.1% 3.9% 7.2% 3.3% 1.5% 銘柄名 0.7% 1.4% 0.4% -3.5% 6.6% 0.9% 6.0% 0.8% -0.8% 3.6% 13.1% 0.7% 13.5% 比率 0.9% 2.7% 11.1% 10.5% 7.6% 0.8% 1.1% -0.7% -3.2% 10.0% 5.4% ※上記は基準日時点で組み入れているETFの騰落率(為替損益を含む)を示したものであり、当ファンドへの寄与を示すものではありません。マザーファンドの上記期間中における 組入銘柄が上記と一致することを保証するものではありません。また、マザーファンドの組入銘柄については、随時、入れ替え、構成比率の見直しが行われます。 0.8% 2.7% 0.8% -1.8% 4.1% 1.6% 4.9% 0.8% 3.9% -0.1% 1年 0.7% -0.1% 合計100.0% 1.4% 合計7.9% 銘柄名 国・地域名
≪ファンドマネージャーのコメント≫ ※現時点での投資判断を示したものであり、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。 ※大和証券のコメントを基に、大和投資信託が作成したものです。 ※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。
【市況概況】
11月の外国株式市場では、代表的な外国株式指数であるMSCI コクサイ・インデックス(米ドル建て)は上
昇しました。
米国市場は、米中貿易摩擦や金利上昇による軟調な米国住宅関連指標などが重しとなったものの、G20(主
要20カ国・地域)首脳会議や米中首脳会談への期待から月末にかけて反発しました。
欧州市場は、足元で経済成長が減速しつつあると考えられる中、月初は堅調に推移したものの、月中にかけ
ては米中貿易摩擦やイタリア予算案をめぐるイタリア政府とEU(欧州連合)との対立が嫌気され、下落しまし
た。その後、月末にかけては、米国株式市場に追随する形で小幅上昇となりました。
新興国市場は、米中通商協議の進展期待が高まった中国が上昇したほか、米国の利上げペース鈍化観測から
資金流出懸念が後退し、南アフリカなどが上昇しました。
【運用コメント】
最小分散戦略関連銘柄は、価格変動が株式市場全体と比較して抑えられる傾向にあるほか、一般に金利低下
が株価にプラスに寄与する傾向があることから、当月は金利低下などを受けて堅調に推移しました。
為替市場では、原油安の影響からカナダ・ドルに対して円高が進行したものの、投資家のリスク回避的な姿
勢がやや薄れたことなどから、主要通貨に対しておおむね円安となり、基準価額にプラスに寄与しました。
当ファンドで保有するETF(現地通貨ベース)については、全銘柄が上昇しました。特に新興国株を組み入
れたiシェアーズ・エッジMSCI Min Vol新興国市場ETFやカナダ株を組み入れたBMOロー・ボラティリティ・カ
ナディアン・エクイティETFの上昇が顕著となりました。
ETFの組入比率は高位を維持しました。
【今後の運用方針】
ETFの組入比率は高位を維持します。
各ETFの投資効率分析などを踏まえ、効率的なETFへの配分を目指します。
ポートフォリオ全体のリスクに注視し、信託財産の成長を目指します。
※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。
≪ファンドの目的・特色≫
ファンドの目的 海外の株式を対象とした ETF に投資し、信託財産の成長をめざします。 ※このファンドにおいて ETF とは、上場投資信託証券および上場投資法人債券をいいます。 ファンドの特色 1. 「ダイワファンドラップ インデックスプラス・シリーズ」は、投資者と販売会社が締結する投資一任契約に基づ いて、資産を管理する口座の資金を運用するためのファンドです。 ● 「ダイワファンドラップ インデックスプラス・シリーズ」の購入の申込みを行なう投資者は、販売会社と投資一任契約の資産 を管理する口座に関する契約および投資一任契約を締結する必要があります。 2. 主に海外の株式を対象とし、価格変動リスクを抑える運用成果をめざす ETF に投資を行ないます。 ◎ 「最小分散」とは、銘柄の組み合わせや組入比率を調整することにより、株式ポートフォリオ全体の値動きをできるだけ小さ くすることをいいます。 ※ 流動性を補完する目的で、海外の代表的な株価指数に連動する運用を目的とした ETF に投資する場合があります。 3. ETF への投資にあたっては、大和証券株式会社から助言を受けます。 4. 為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。 ※ 基準価額は、為替変動の影響を直接受けます。 5. 当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。 ※ くわしくは「投資信託説明書(交付目論見書)」の「ファンドの目的・特色」をご覧ください。 各ファンドの略称としてそれぞれ次を用いることがあります。 ダイワファンドラップ 外国株式最小分散ファンド(為替ヘッジあり):FW 外国株式最小分散ファンド(為替ヘッジあり) ダイワファンドラップ 外国株式最小分散ファンド(為替ヘッジなし):FW 外国株式最小分散ファンド(為替ヘッジなし) (上記 2 ファンドの総称を「FW 外国株式最小分散ファンド」とします。) ダイワファンドラップ 外国投資適格社債ファンド(為替ヘッジあり):FW 外国投資適格社債ファンド(為替ヘッジあり) ダイワファンドラップ 外国投資適格社債ファンド(為替ヘッジなし):FW 外国投資適格社債ファンド(為替ヘッジなし) (上記 2 ファンドの総称を「FW 外国投資適格社債ファンド」とします。) ダイワファンドラップ コモディティ・プラス・ファンド:FW コモディティ・プラス・ファンド 各ファンドの総称として「ダイワファンドラップ インデックスプラス・シリーズ」を用いることがあります。※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。