金融リテラシー強化

  イギリスやカナダなどでは、「金融能力戦略」（The Financial Capability Strategy for the UK、2015年）、「金融リテラシー国家戦略」（National Strategy for Financial Literacy – Count me in, Canada 2014年）に基づき、それぞれ、「Financial Capability Week」（2016年11月 開始）、「Financial Literacy Month」（2011年11月開始）を定め、毎年、金融教育政策当局 のイニシアチブのもとで、産業界、金融界、非営利団体等がさまざまなイベントを実施し ている。日本でも、例えば、海外の動きにあわせ、毎年11月に「金融リテラシー月間」を 定めて国民各層に対してイベントを開催するなど、国を挙げて官民一体で金融リテラシー 教育を推進することが必要ではないか。

【付録】各国の統計に関する留意点

付録1 統計概念の相違

  統計によって「家計」が含む範囲が異なっているため、国際比較を行う上では注意が必 要である。例えば、家計サーベイ調査は、「家計」に焦点が当たっている一方で、マクロ の経済データでは集計段階で家計以外（例えば、個人企業、Non-profit organization（NPO）、

Non-profit institution serving households（NPISH）など）が加わっていることが多い。

米国では、総資産に占める金融資産の割合は家計サーベイ調査では約4割、マクロ統計

（NPOを含む）では約7割であり、カナダではそれぞれ約4割、約5割と異なっている

（付図表1）。その一方で、イギリスでは、家計サーベイ調査とマクロ統計（NPISHを含

む）では総資産に対する金融資産の割合は約5割とほぼ同じである。このように、それら の資産の保有状況が異なるため、家計などの定義に注意する必要がある。

付図表1  家計総資産における統計概念の相違

【米国】      【イギリス】

家計サーベイ調査        マクロ（NPOを含む）      家計サーベイ調査        マクロ（NPISHを含む）

      【カナダ】

    家計サーベイ調査        マクロ統計（NPISHを含む）

（資料）【米国】FRB, "Survey of Consumer Finances"、"Financial Accounts of the United States"、【イギリス】ONS,

"Wealth and Assets Survey"、"National Balance Sheet"、【カナダ】Statistics Canada, "Survey of Financial Security"、 "National Economic Accounts: Financial and wealth"

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013

その他非金融資産 住宅 自動車 その他金融資産 保険・年金 債務証券 投資信託 株式等

（％）

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014

現金・預金 株式等 債務証券 保険・年金 その他金融資産 実物資産 他の非金融資産

（％）

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

2006.7

〜08.6 2008.7

〜10.6 2010.7

〜12.6 2012.7

〜14.6 金融資産 私的年金資産 住宅等不動産 物的資産

（％）

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

現金・預金 株式等 債務証券 保険・年金 その他金融資産 住宅 その他実物資産 他の非金融資産

（％）

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

1999 2005 2012

その他非金融資産 住宅 その他金融資産 保険・年金 債務証券 投資信託

株式等 現金・預金

（％）

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014

現金・預金 株式等 投資信託 債務証券 保険・年金 その他金融資産

住宅 土地

その他実物資産

（％）

付録2 各図表の注

図表4.1.1 家計金融資産の構成比

図中の①現金・預金、②債務証券、③株式・投信、④保険・年金は以下の通り。⑤その他は合計値か ら①〜④を引いたもの。

【米国】①Private foreign deposit, checkable deposits and currency, total time and saving deposits、

②Debt securities、③Corporate equities, proprietors’ equity in non corporate business, money market mutual fund shares, mutual fund shares、④life insurance reserves, pension entitlements

【イギリス】①Currency and deposits、②Debt securities、③Equity and investment fund shares、

④Insurance, pension & standardised guarantee schemes

【ドイツ・フランス】①Currency and deposits、②Debt securities、③Equity and investment fund shares/units、④Insurance pension and standardised guarantees

【カナダ】①Total currency and deposits、②Debt securities、③Equity and investment fund shares、

④Life insurance and pensions

【日本】①現金・預金、②債務証券、③株式等・投資信託受益証券、④保険・年金・定型型保証

図表4.1.2  家計総資産の構成

（注1）家計の範囲について、【日本】個人企業、【米国】Nonprofit Organizations（domestic hedge funds, private equity funds, personal trustsを含む）、【イギリス】Non-profit institutions serving households (NPISH)を含む、【ドイツ】non-profit institutions serving household (NPISH)、【カナダ】non-profit institutions serving household (NPISH)を含む

（注2）分類について、【日本】「保険・年金」保険・年金準備金、「株式等」株式以外の証券、株式・

出資金、金融派生商品

【米国】「現金・預金」checkable deposits and currency、「株式等」money market mutual fund shares, corporate equities, mutual fund shares、「債務証券」debt securities、「保険・年金」life insurance reserves, pension entitlements、「その他金融資産」loans, proprietors equity in noncorporate business, total miscellaneous assets、「実物資産」real estate、「その他非金融資産」nonfinancial assetsとreal estate の差

【イギリス】「現金・預金」currency and deposits、「株式等」equity and investment fund shares/units、

「債務証券」debt securities、「保険・年金」insurance, pension and standardised guarantees schemes、

「その他金融資産」loans, financial derivatives and employee stock options, other account

receivable/payable、「住宅」dwellings（住宅下の土地を含む）、「その他実物資産」other buildings and structures, machinery and equipment, cultivated biological resources, intellectual property products、

「他の非金融資産」inventories, permits to undertake specific activities

【ドイツ】「現金・預金」currency and deposits「株式等・債務証券」 securities (short- and long-term debt securities, financial derivatives, shares, and other equity and mutual funds shares)、「年金・保険」

insurance technical reserves, pension funds and other accounts receivable、「住宅」dwellings、「土地」

land、「その他実物資産」cultivated assets, machinery and equipment, other buildings and structures、

「他の非金融資産」intellectual property products

【フランス】「現金・預金」Numéraire et dépôts (currency and deposits)、「株式等」Actions (stocks) 、

「投資信託」Parts de fonds d investissement (shares of investment funds)、「債務証券」Titres de créance (debt securities) 、「年金・保険」Systèmes d assurance, de pension et de garanties standard (insurance systems, pension and standardized guarantees)、「その他金融資産」Or monétaire et droits de tirages spéciaux (money gold and SDR), Crédits (credit), Produits financiers dérivés et options sur titres des salariés (financial derivatives and employee stock options), Autres comptes à recevoir (other accounts receivable) 、「住宅」Logements (housing)、「土地」Terrains (land)、「その他実物資産」Autres bâtiments et ouvrages de génie civil (other civil engineering works and buildings),Machines et équipements (machinery and equipment),Ressources biologiques cultivées (cultivated biological resources), Droits de propriété intellectuelle (intellectual property rights), Stocks (inventory), Objets de valeur (valuables)、「他の金融資産」Achats moins ventes de fonds commerciaux et d'autres actifs commerciaux

【カナダ】「現金・預金」total currency and deposits、「株式等」equity and investment and sharesか ら投資信託を除いたもの、「投資信託」mutual fund shares、「債務証券」debt securities、「年金・保 険」life insurance and pensions、「その他金融資産」total financial assetsから上記金融資産を除いた もの、「住宅」residential structures、「土地」land、「その他金融資産」non-financial assetsから上記 を除いたもの

図表4.1.5  世帯主年齢別の金融資産（左：平均値、右：中央値）

平均値や中央値については、【米国、ドイツ（左図）】保有世帯割合と条件付き平均から試算、【ドイ ツ（右図）、フランス】条件付きメディアン、【イギリス】純金融資産のメディアン試算値（例：￡0

〜￡500ならば中央値、Less than￡0は0、￡100,000 or moreは100,000をウェイトにしたもの）。

図表4.1.7 世帯主年齢別の金融資産（米国）

「現金預金」Transaction accounts, Certificates of deposit、「債券」Saving bonds, Bonds、「株式」Stocks、

「投資信託」Pooled investment funds、「退職口座」Retirement accounts、「生命保険」Cash value life insurance

図表4.1.8  イギリスの金融資産（中央値、左）と年齢別純金融資産の保有状況（右）

「当座預金口座」Current accounts in credit、「普通/貯蓄口座」Savings accounts、「ISA」Individual Savings Accounts、「国民貯蓄証券」National Savings certificates and bonds、「英国株」UK shares、

「保険商品」Insurance products、「固定期間債券」Fixed term bonds、「従業員持株・オプション」

Employee shares and share options、「投資信託」Unit/Investment trusts、「海外株」Overseas shares、

「英国債券」UK bonds/gils

図表4.1.9  世帯主年齢別の年金資産（イギリス）

「個人年金（personal pension）」には、ステークホルダー年金と自己投資型の個人年金が含まれ、い ずれもDC年金の一形態である。個人年金は、雇用主の後援を受けること（集団個人年金とも呼ばれ る）も、個人ごとにアレンジすることもできる。ここでは、職業年金の定義には、個人年金を含まな い。

図表4.1.10  世帯主年齢別の金融資産（ドイツ）

図中の値（平均値）はparticipation rateとconditional meanから計算した。

また、「当座口座」Current accounts、「貯蓄口座」Savings accounts(incl under building loan accounts, excl private retirement provision)、「投資信託」Mutual fund shares、「株式」Shares、「債券」Bonds、

「現金」Money owned to the household、「他の私的年金・保険」Other private retirement provision (including whole life insurance policies)

図表4.1.11  世帯主年齢別の金融資産（カナダ）

「預金」Deposits in financial institutions、「投資信託」Mutual funds, investment funds and income trusts、

「株式」Stocks、「債券」Bonds (saving and other)、「TFSA」Tax Free Saving Accounts （非課税貯 蓄口座）、「EPP」Employer-sponsored Registered Pension Plans（職域退職年金）、「RRSP等」

Registered Retirement Savings Plans (RRSPs、私的退職年金), Registered Retirement Income Funds (RRIFs), Locked-in Retirement Accounts (LIRAs) and other

図表4.2.3  金融市場（左：株式相場、右：10年債利回り）

株価指数は【米国】NYSE composite、【イギリス】FTSE100 share price index、【ドイツ】CDAX Index、

【フランス】Paris Stock Exchange SBF 250 IND、【カナダ】S&P/TSX Composite Index、【日本】TOPIX all shares index

図表4.2.4  家計の雇用者報酬と財産所得

（注1）財産所得は【米国】personal income receipts on assets、【イギリス】property income, received、

【ドイツ】Primary income、【フランス】property income、【カナダ】property income received、【日 本】財産所得（受取）

（注2）家計の範囲について【イギリス、ドイツ】Non-Profit Institutions Serving Households（NPISH）、

【日本】個人企業を含む