各国制度の利用状況

  イギリスISAは、2016年4月現在、成年（18歳以上）の42.6％が加入し、平均で約2 万ポンド超を保有している（HM Revenue & Customs, "Individual Savings Account (ISA) tatistics" August

2016, Table 9.12"）。2009年から制度が恒久化されたこと、また、2014年の年間拠出額引上

げなどもあり、資産残高は順調に増加、2016年4月現在、株式型が約2,700億ポンド、

預金型が約2,500億ポンドとなった（図表5.1.22、5.1.23）。

図表5.1.22 ISA拠出口座数（年間）

（資料）HM Revenue & Customs,"Individual Savings Account (ISA) Statistics" August 2016 https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/547217 /Full_Statistics_Release_August_2016.pdf

図表5.1.23 ISA資産残高の推移

（資料）HM Revenue & Customs,"Individual Savings Account (ISA) Statistics" August 2016 https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/547217 /Full_Statistics_Release_August_2016.pdf

0 500 1,000 1,500 2,000

（万口座）

イギリス  Junior ISA

  イギリスでは、子どもの頃から貯蓄習慣を身につけてもらうため、The Child Trust Funds Act 2004に基づき、2005年、Child Trust Fund（子ども信託基金）を創設していた。

しかし、その後の財政悪化に伴う同基金への国家助成の停止のため、2010 年 10 月、イ ギリス政府は、Junior ISAに移行することを発表し、2011年から施行された。2016年4 月現在の残高は、株式型が10億ポンド、預金型が18億ポンドとなっている（図表5.1.24、

5.1.25）。Junior ISAでは、両親や祖父母による拠出が可能であり、加入者が16歳にな

れば、自ら運用することが可能となり、18歳時点で引き出し制約がなくなり、ISA口座に 移行される。

図表5.1.24 Junior ISA申込口座数（年間）

（資料）HM Revenue & Customs,"Individual Savings Account (ISA) Statistics" August 2016,によりEY総合研究所作 成。https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/547217/Full_ Statistics_

Release_August_2016.pdf

図表5.1.25 Junior ISA資産残高の推移

（資料）HM Revenue & Customs,"Individual Savings Account (ISA) Statistics" August 2016,によりEY総合研究所作 成。https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/547217/Full_Statistics_

Release_August_2016.pdf 0

10 20 30 40 50 60 70 80

2011-12年 2012-13年 2013-14年 2014-15年 2015-16年

（万口座）

2011年11月 Junior ISA導入

0 5 10 15 20 25 30

2012年 2013年 2014年 2015年 2016年

株式型Junior ISA 預金型Junior ISA 分類なし

（億ポンド）

2011年11月 Junior ISA導入

▼

2014年7月 年間拠出額引上げ

▼

ISA制度の拡充

  このほか、住宅取得目的積立向けとして、すでに、2013年「Help to Buy: ISA」制度が スタート、2015年に拡充されたが、毎年1,600ポンド〜12,000ポンドを拠出する場合に は、政府が25％の助成金（上限3,000ポンド）を上乗せすることとなっている。

  また、2016年4月から、Innovative Finance ISAがスタート、よりリスクの高いP2P 融資を投資対象とすることができるようになっている。

  さらに、2017年4月からは、Lifetime ISAが導入される予定である。同制度は、18歳 から40歳までの間に開設され、50歳まで積立可能であり、拠出金の25％相当額の政府 助成が付与されるものである。その一部または全部を、最初の住宅購入に使うことができ、

あるいは、60歳まで据え置き、それ以降、無税で引き出すことができる。このように、

イギリスではISAの種類の拡充が進められている。

フランスPEA

  フランスでは、国有企業の民営化に伴うフランス企業への資金供給と国民の株式投資の 促進をねらいとして、1992年、イギリスISAの前身であるPEP（Personal Equity Plan、

個人持株プラン）と同様の制度である、PEA（Plan d'Epargne en Actions、株式貯蓄プラ ン）を創設した。2003年には、投資対象がEU域内企業の株式に広がった。

PEAへの加入率は2004年の15％から2010年には12％へと低下した（図表5.1.26）。

リーマンショック以降、リスク資産への投資に慎重になったことによるものであると考え られ、加入者の増加に向けた運用改善の必要があると思われる。

図表5.1.26 PEAの状況

PEA加入率 PEA資産総額

2004年 15.2％ 836億ユーロ

2010年 11.8％ 917億ユーロ

（資料）Banque de France "Les comportements patrimoniaux des ménages en France Évolutions et déterminants entre 2004 et 2010" Tableau 6, p96によりEY総合研究所作成。

（注）PEAに関する統計は、定期的には公表されていない。

カナダTFSA

  カナダのTFSA（Tax-free Savings Account、非課税貯蓄口座）は、複数口座を保有す ることができるとの特徴を有する。2009年からスタートし、保有者数・口座数はともに 増加、2014年度には約1,200万人が1,500万口座超を保有するまでに成長した（図表 5.1.27、5.1.28）。

図表5.1.27 TFSA保有者数・口座数の推移

（資料）Canada Revenue Agency, "Tax-Free Savings Account statistics"

http://www.cra-arc.gc.ca/gncy/stts/tfsa-celi/menu-eng.html

図表5.1.28 TFSA資産残高の推移

（資料）Canada Revenue Agency, "Tax-Free Savings Account statistics"

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600

2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度

（億カナダドル）