配当利回り面にも注目①
視点 2012 年 4 月号 低成長 低金利時代の株式投資戦略 - 注目を浴びる高配当戦略 目次 Ⅰ. はじめに Ⅱ. 注目を集める株式配当 Ⅲ. 投資尺度としての配当利回りの歴史的変遷 Ⅳ. 安定したパフォーマンスを示す高配当戦略 Ⅴ. 高配当戦略における留意点 Ⅵ. まとめ 資産運用部外国株式ク
... Ⅵ ． ま と め バブル崩壊後の日本のデフレ、成長性低下の長期化により日本株への期待が低下してきて いる。欧米先進国でも住宅バブル崩壊と巨大な政府債務問題で、日本と同じ道を歩む可能性 が懸念されている。そうした中、足元の配当利回りの水準は、長期金利と比べて先進各国で 非常に魅力的な水準にある。また、歴史的に見ると、キャピタルゲイン狙いの株式投資は戦 ...
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「バーゼルⅢ」受け市場拡大、高い利回りでも注目集めるＣｏＣｏ債に投資「グローバルＣｏＣｏ債ファンド」を設定～ 国内籍投信で初、東海東京証券とワイエム証券が9月1日募集開始 ～
... 「グローバルＣｏＣｏ債ファンド」は、世界の金融機関が発行するハイブリッド証券（株式と債券の特徴を併 せ持つ証券）中でも、利回り水準の高さなどに着目し、ＣｏＣｏ債（Contingent Convertible Bond：偶発転換 社債）を中心に投資します。為替変動の影響を直接受け、円安時に為替差益が期待される「ヘッジなしコー ...
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2 / 9 主要な資産の状況 比率は 純資産総額に対するものです 資産別構成資産 銘柄数 比率 リート用途別構成用途名 合計 94.3% 比率 リートポートフォリオ特性値配当利回り 3.7% 外国リート % 集合住宅 15.8% ( 参考 )FTSE NAREIT 指数配当利回り ヘル
... ・マザーファンドは、「ダイワ・US－REIT・オープン・マザーファンド」です。 ※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書） 」の「ファンドの目的・特色」をご覧ください。 ● 当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。 したがって、投資元本が保証さ れているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属し ...
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2 / 9 主要な資産の状況 比率は 純資産総額に対するものです 資産別構成資産 銘柄数 比率 リート用途別構成用途名 合計 94.3% 比率 リートポートフォリオ特性値配当利回り 3.7% 外国リート % 集合住宅 15.8% ( 参考 )FTSE NAREIT 指数配当利回り ヘル
... 60円 60円 6,805円 ■当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです。当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資します ので、基準価額は大きく変動します。したがって投資元本が保証されているものではありません。当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書（交付目論見 ...
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2 / 8 主要な資産の状況 比率は 純資産総額に対するものです 資産別構成資産 銘柄数 比率 リート用途別構成用途名 合計 94.4% 比率 リートポートフォリオ特性値配当利回り 3.7% 外国リート % 集合住宅 15.8% ( 参考 )FTSE NAREIT 指数配当利回り ヘル
... 出典: FTSE International Limited(以下、｢FTSE｣) © FTSE。FTSE®は、ロンドン証券取引所グループ会社が所有する商標であり、ライセンスに基 づきFTSE International Limitedに よっ て使用 され てい ます。"NAREIT®" は the National Association of Real Estate Investment ...
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2/9 作成基準日 2018 年 11 月 30 日 資産の組入状況 ( 作成基準日現在の組入比率 ) 銘柄名 しんきんグローバルリートマサ ーファント しんきん J リートマサ ーファント Ⅱ しんきん世界好配当利回り株マサ ーファント しんきん好配当利回り株マサ ーフ
... 現金・その他 0.70% ◆当資料は、当ファンドの運用状況をお知らせするためにしんきんアセットマネジメント投信が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ◆当資料は、当社が作成日現在において信頼できると判断したデータ・情報に基づいて作成したものですが、記載内容は事前の予告なく訂正することがあります。正式 ...
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3 つの魅力 *MLP( マスター リミテッド パートナーシップ ) については 5 ページをご覧ください MLP 投資 * の 1 2 魅力的な配当利回り持続的な配当成長 MLP はキャッシュ フローのほとんどを配当として投資家に還元しています 債券や他の株式セクター等と比較して 相対的に高い配当
... 重要な役割を果たしています。 ※原油相場が大幅に下落する場合には、MLP、MLP関連証券およびエネルギー・インフラ関連企業の株式等の価格がその収益動向にかかわらず大きく下落する可能性がありますのでご留意ください。 ...
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足元の投資環境等について 世界的な金利上昇懸念や地政学リスクの高まり等を受け 東証 REIT 指数は 2016 年 9 月末から 2017 年 9 月末にかけ 9.4% 下落しました 一方 このような価格の下落により J-REIT の配当利回りは 4% を超える水準まで高まっており 利回り面からの投
... 監 査 費 用 ファンドの純資産総額に年率0.0108％(税抜0.01％)をかけた額を上限とし、ファンドからご 負担いただきます。 随 時 その他の費用・ 手数料 組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用および借入金の利息等はファンドからご負 担いただきます。これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記 載することはできません。 委託会社【ファンドの運用の指図を行います】 ...
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2 / 10 ダイワ アメリカン リート クワトロ インカム ファンドの運用状況 クレディ スイスの提供するデータ等を基に大和投資信託が作成したものです リートポートフォリオ特性値 組入銘柄 銘柄数 1 銘柄名 配当利回り ( 課税前 ) 4.1% iシェアーズ米国不動産 ETF 配当利回りは 課税
... 第31期 第29期 ■当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです。当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価 額は大きく変動します。したがって投資元本が保証されているものではありません。当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書（交付目論見書）を販売会社よりお渡し ...
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Fund Report / ファンドレポート 日本株セレクト オープン 日本新世紀 日本株インカム ファンド 120 TOPIX と同配当利回りの推移 ( 期間 :2017 年 6 月 13 日 ~2017 年 11 月 30 日 ) (%) 2.2 TOPIX 配当利回りのスプレッド ( 対日本
... 国内株式市況は2000年以降の最高値圏で推移しています。海外の状況を見ると、米国経済、アジア新興国経済 が堅調に推移しています。また国内においても堅調な雇用、鉱工業生産等に支えられて、拡大が持続すると期待 でき、国内企業の2017年度下半期の業績も堅調に推移すると考えられます。内外の情勢を見ると国内株式市況 ...
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2018 年 10 月 10 日作成 (2/7) 2018 年 9 月末現在資産内容 ( ジャパン リート マザーファンド ) <ご参考 > 予想配当利回り 4.25% 予想配当利回りは 組入銘柄の予想配当利回りを加重平均して算出をしております 手数料 税金等を考慮しておりません 分配金水準を保証
... 財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料等は信託財産から支払われます。 ※監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につき ましては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。 ○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。 ...
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2018 年 7 月 11 日作成 (2/7) 2018 年 6 月末現在資産内容 ( ジャパン リート マザーファンド ) <ご参考 > 予想配当利回り 4.14% 予想配当利回りは 組入銘柄の予想配当利回りを加重平均して算出をしております 手数料 税金等を考慮しておりません 分配金水準を保証 示
... 財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料等は信託財産から支払われます。 ※監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につき ましては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。 ○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。 ...
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2019 年 1 月 16 日作成 (2/7) 2018 年 12 月末現在資産内容 ( ジャパン リート マザーファンド ) <ご参考 > 予想配当利回り 4.50% 予想配当利回りは 組入銘柄の予想配当利回りを加重平均して算出をしております 手数料 税金等を考慮しておりません 分配金水準を保証
... 財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料等は信託財産から支払われます。 ※監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につき ましては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。 ○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。 ...
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2018 年 11 月 9 日作成 (2/7) 2018 年 10 月末現在資産内容 ( ジャパン リート マザーファンド ) <ご参考 > 予想配当利回り 4.51% 予想配当利回りは 組入銘柄の予想配当利回りを加重平均して算出をしております 手数料 税金等を考慮しておりません 分配金水準を保証
... 財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料等は信託財産から支払われます。 ※監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につき ましては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。 ○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。 ...
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2018 年 8 月 8 日作成 (2/7) 2018 年 7 月末現在資産内容 ( ジャパン リート マザーファンド ) <ご参考 > 予想配当利回り 4.29% 予想配当利回りは 組入銘柄の予想配当利回りを加重平均して算出をしております 手数料 税金等を考慮しておりません 分配金水準を保証 示唆
... 東証REIT用途別指数では、住宅がアウトパフォームした一方、商業・物流がアンダーパフォームしました。個別銘柄では、好調なオ フィス市況の恩恵を受けると期待される日本リート投資法人（3296）の上昇が目立ちました。 【運用状況】 当ファンドでは、スポンサーサポートにより外部成長（※）が期待できる銘柄、および、予想分配金利回りやNAV（時価純資産）倍率と ...
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当ファンドのポイント 高水準の配当が期待される ( 株式 MLP リート ) に投資! 相対的に配当利回りの高い銘柄を中心に投資します 配当の継続性 成長性 株価の水準等に着目してポートフォリオ 市場環境に応じて資産配分を柔軟に変更します MLP 主に天然資源の精製 輸送等に関するエネルギー関連事業
... ファンドの純資産総額に年率１.２５２８％（税抜１.１６％）をかけた額とし、ファンドからご負担いただきます。 ご購入に際しては、投資信託説明書（交付目論見書）の内容を十分にお読みください。 随 時 組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用および借入金の利息等はファンドからご負担いただき ます。これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。 ...
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2 足元の業績は安定的であり MLP を取り巻く環境は悲観するほど悪くない 資源価格が下落するも MLP の業績は安定推移 材料として注目されていた MLP の 4-6 月決算発表も終わり 決算発表に先立って示された配当見通しについても出揃いました 原油や天然ガスなど資源価格の変化に影響されやすいと
... ・米国のMLP保有に伴う外国投資信託における税務手続きについて 当ファンドが投資する外国投資信託（本項において「外国投資信託」といいます。）が籍を置くケイマン諸島は、米国との間に租税条約が なく、外国投資信託の行う米国への投資による収益について軽減税率は適用されません。外国投資信託では、保有するMLPからの米 ...
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原油価格下落と米国経済－価格下落は米マクロ経済にはプラスも、資本市場の不安定化に注目
... 3 月にかけても同様の傾向が持続すると予測さ れており、今冬の暖房油の消費量は前年に比べて 18％減少することが見込まれている 2 。 さらに、1 月 16 日にイランに対する経済制裁が解除されたことを受けて、イランの増産期待が高まっ ている。年初こそサウジアラビアとイランの緊張激化によって、原油価格が上昇する場面もみられたが ...
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同社は 安定的な配当の継続を基本方針としており 株主優待制度も充実する 過去か ら一貫して配当性向 30% 以上を維持してきており 利益の成長とともに 1 株当たりの配当金 も増やしてきた 2017 年 5 月期も同様の方針であり 年間 32 円 ( 中間配当 15 円 期末 17 円 ) 配当性向
... 伪 成長目標 「経常利益 20 億円」 を目指し、 中期経営計画の見直しを予定 同社は 3 年後の 2019 年 5 月期に売上高 160 億円、 経常利益 16 億円を目指している。 こ れまでの中期経営計画数値と実績の関係を経常利益ベースで振り返ると、 2015 年 5 月期は 中期経営計画時点では 730 百万円であったのに対し、 3 年後の実績は 1287 百万円と大きく 計画を上回った。 2016 年 5 ...
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運用概況 < 資産構成の概況 > 先進国債券 : グローバル株式 38.6% : 56.1% 為替ヘッジあり : 為替ヘッジなし 55.2% : 39.5% < 先進国債券 ポートフォリオ概況 > <グローバル株式 ポートフォリオ概況 > 最終利回り *1 4.4% 銘柄数 配当利回り 先進国中短期
... 本ファンドの実質的な主要投資対象は外貨建資産であり、一般に為替変動リスクを伴います。本ファンドは、原則として為替ヘッジを行わない投資 対象ファンドと、為替ヘッジを行う投資対象ファンドにそれぞれ投資を行います。為替ヘッジを行わない投資対象ファンドについては、為替変動の影響 ...
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