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最近 5 期の運用実績 TS ハイブリッドカー ファンド 決 算 期 基準価額東証株価指数株式株式純資産税込み期中 ( 分配落 ) 組入比率先物比率総額分配金騰落率 (TOPIX) 期中騰落率 円 円 % ポイント % % % 百万円 5 期 (2014 年 3 月 27 日 ) 15,048 20

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(1)

東京都千代田区丸の内 1-8-2 http://www.am-one.co.jp/

TS・ハイブリッドカー・ファンド

受益者の皆さまへ

毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼

申し上げます。

さて、「TS・ハイブリッドカー・ファ

ンド」は、2018 年3月 27 日に第9期の

決算を行いました。ここに、運用経過等

をご報告申し上げます。

今後とも一層のご愛顧を賜りますよう

お願い申し上げます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

商 品 分 類

追加型投信/国内/株式

信 託 期 間

2009年3月27日から2019年3月27日までです。

運 用 方 針

主としてTS・ハイブリッドカー・マザーファ ンドへの投資を通じて、わが国の株式へ投資を 行い、投資信託財産の成長を目指して運用を行 います。

主要運用対象

当 フ ァ ン ド TS・ハイブリッドカー・マザーファンド受益証券。 TS・ハイブリッドカー・ マ ザ ー フ ァ ン ド わが国の取引所に上場(上 場予定を含みます。)され ている株式。

組 入 制 限

当 フ ァ ン ド の TS・ハイブリッドカー・ マ ザ ー フ ァ ン ド 組 入 上 限 比 率 制限を設けません。 TS・ハイブリッドカー・ マ ザ ー フ ァ ン ド の 株 式 組 入 上 限 比 率 制限を設けません。

分 配 方 針

分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除 後の利子・配当等収益と売買益(評価益を含み ます。)等の全額とします。分配金額は、委託 者が基準価額水準や市況動向等を勘案して決定 します。ただし、分配対象額が少額の場合には、 分配を行わないことがあります。留保益の運用 については、特に制限を設けず、運用の基本方 針に基づいた運用を行います。 <運用報告書に関するお問い合わせ先> コールセンター:0120 - 104 - 694 受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで お客さまのお取引内容につきましては、購入された 販売会社にお問い合わせください。

愛称:トヨタH

(2)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

○最近5期の運用実績

決

算

期

基

準

価

額 東 証 株 価 指 数

株 式

組 入 比 率

株 式

先 物 比 率

純

資

産

総

額

(分配落)

税

分

込

配

み

金

騰

期

落

中

率

(TOPIX)

期

騰

落

中

率

円

円

%

ポイント

%

%

%

百万円

5期(2014年3月27日)

15,048

200

17.5

1,176.90

12.5

90.9

-

1,069

6期(2015年3月27日)

19,600

200

31.6

1,552.78

31.9

95.2

-

1,151

7期(2016年3月28日)

15,528

200

△19.8

1,381.85

△11.0

97.2

-

910

8期(2017年3月27日)

18,488

200

20.4

1,524.39

10.3

97.3

-

991

9期(2018年3月27日)

20,903

200

14.1

1,717.13

12.6

96.2

-

1,098

※基準価額の騰落率は分配金込み。 ※△(白三角)はマイナスを意味しています(以下同じ)。 ※株式組入比率および株式先物比率は、実質比率を記載しております。 ※東証株価指数は当ファンドの参考指数であり、ベンチマークではありません。 ※ベンチマークとは、ファンドの運用成果の評価基準(目標基準)となる指標をいい、約款または投資信託説明書(目論見書)において、そ の旨の記載があるものを指します。

○当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

基

準

価

額

東

証

株

価

指

数 株

組 入 比 率

式

株

先 物 比 率

式

騰

落

率 (TOPIX) 騰

落

率

(期 首)

円

%

ポイント

%

%

%

2017年3月27日

18,488

-

1,524.39

-

97.3

-

3月末

18,692

1.1

1,512.60

△ 0.8

95.8

-

4月末

18,741

1.4

1,531.80

0.5

96.1

-

5月末

18,577

0.5

1,568.37

2.9

97.8

-

6月末

19,361

4.7

1,611.90

5.7

98.3

-

7月末

20,024

8.3

1,618.61

6.2

98.6

-

8月末

20,078

8.6

1,617.41

6.1

98.6

-

9月末

21,305

15.2

1,674.75

9.9

97.9

-

10月末

22,679

22.7

1,765.96

15.8

97.5

-

11月末

22,541

21.9

1,792.08

17.6

97.4

-

12月末

23,145

25.2

1,817.56

19.2

97.1

-

2018年1月末

23,334

26.2

1,836.71

20.5

93.3

-

2月末

22,217

20.2

1,768.24

16.0

95.7

-

(期 末)

2018年3月27日

21,103

14.1

1,717.13

12.6

96.2

-

※期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。 ※株式組入比率および株式先物比率は、実質比率を記載しております。

(3)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

基準価額等の推移(2017年3月28日~2018年3月27日)

(注1) 分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを 示すものです。 (注2) 分配金を再投資するかどうかについてはお客さまが利用するコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も 異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。 (注3) 分配金再投資基準価額は、期首の基準価額に合わせて指数化しています。 (注4) 上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示してあります。 (注5) 当ファンドはベンチマークを定めておりません。

基準価額の主な変動要因

主としてTS・ハイブリッドカー・マザーファンド(以下、

「マザーファンド」といいます。

)を通じて、わ

が国の株式を高位に組み入れた運用を行いました。

個別銘柄では、日本電産、パナソニック、安川電機、日立製作所、三菱商事などがプラスに寄与した一方、

SUBARU、日立化成、ノリタケカンパニーリミテド、新日鐵住金、村田製作所などがマイナスに寄与しま

した。業種では、電気機器、化学、輸送用機器などがプラスに寄与した一方、ガラス・土石製品、機械、鉄鋼

がマイナス要因となりました。

運用経過の説明

(4)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

投資環境(2017年3月28日~2018年3月27日)

国内株式市況を東証株価指数(TOPIX)で見

ると、期首に比べ12.6%の上昇となりました。

国内株式市場は、フランス大統領選挙における

極右政権台頭への警戒感などから一旦は軟調な推

移となったものの、中道派のマクロン候補が優勢

となるに連れ、株式市場の回復は鮮明となりまし

た。その後は、国内企業の新年度のガイダンスを織

り込みつつ、緩やかに上昇する展開となりました。

2017年11月上旬にかけては、米国と北朝鮮の関係

悪化による地政学的リスクの高まりなどから伸び

悩む局面もありましたが、日本が衆院選、中国が中

国共産党大会を経て政治基盤が強化されるとの見

方などから、右肩上がりの上昇となりました。その

後は、良好な国内企業業績や米国の税制改革への期待などから2018年1月にかけて緩やかな上昇が続きまし

た。2月以降は、米国のVIX指数(ボラティリティ・インデックス)が急騰したことや、米中貿易摩擦への

懸念が生じたことなどから、大きく調整する局面となりました。

ポートフォリオについて(2017年3月28日~2018年3月27日)

●当ファンド

マザーファンドを高位に組み入れた運用を行いました。

●TS・ハイブリッドカー・マザーファンド

わが国の取引所に上場(上場予定を含みます)されている株式を主要投資対象とし、主にトヨタ・ハイブ

リッドカーに関連する企業の株式に投資を行い、投資信託財産の成長を目指して運用を行いました。 銘柄選

定にあたっては、トヨタ・ハイブリッドカー関連ビジネスの恩恵を受ける企業に着目し、業績動向、時価総額、

流動性、信用リスク等を総合的に勘案し、ポートフォリオを構築しました。株式の組入比率は、原則として高

位とすることを基本としました。

売買については、日本製鋼所、ミネベアミツミ、ノリタケカンパニーリミテド、東海カーボン、MARUW

Aの買い付けを行う一方、富士通、村田製作所、アイシン精機、日本シイエムケイ、トヨタ紡織などの売却を

行いました。

(5)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

ベンチマークとの差異について(2017年3月28日~2018年3月27日)

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。

グラフは、基準価額と参考指数の騰落率の対比です。

(注) 基準価額の騰落率は分配金(税引前)込みです。

分配金(2017年3月28日~2018年3月27日)

収益分配金につきましては基準価額水準・市況動向等を勘案し、以下の表の通りとさせていただきました。

なお、収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

(注1) 「当期の収益」および「当期の収益以外」は、小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と「当期分配金」(税込み) の額が一致しない場合があります。 (注2) 当期分配金の「対基準価額比率」は「当期分配金」(税込み)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率で、ファンドの収益率とは 異なります。 (注3) 「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後・繰越欠損補填後の売買益(含、評価益)」から分配に充当した金 額です。また、「当期の収益以外」は「分配準備積立金」および「収益調整金」から分配に充当した金額です。

(6)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

●当ファンド

マザーファンドを高位に組み入れた運用を行う方針です。

●TS・ハイブリッドカー・マザーファンド

国内株式市場は、中長期的な上昇相場の途上にあると考えています。2016年半ばからほぼ一本調子で上昇し

ていることから、短期的な調整が入る可能性はありますが、底堅い展開を予想しています。世界景気の緩やか

な拡大が中長期的に続いて、雇用情勢が良く賃金が上昇傾向にあり、購買活動や投資活動が活発化して物価も

上昇しつつあり、投資環境としては良好な状態にあると考えられます。なお、国内株式市場は、当面変動性の

高い状態が継続すると想定しており、機動的に運用いたします。

引き続き、ハイブリッドカーの技術革新やマーケットの拡大に伴って成長が見込まれる銘柄に着目し、運用

していく方針です。

ファンドマネージャー 上松 賢治

今後の運用方針

(7)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

○1万口当たりの費用明細

(2017年3月28日~2018年3月27日)

項

目

当

期

項

目

の

概

要

金

額

比

率

円

%

(a) 信

託

報

酬

324

1.550

(a)信託報酬=期中の平均基準価額×信託報酬率

(

投

信

会

社

)

(158) (0.756)

投信会社分は、信託財産の運用、運用報告書等各種書類の作成、基準価額の算出 等の対価

(

販

売

会

社

)

(158) (0.756)

販売会社分は、購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内で のファンドの管理等の対価

(

受

託

会

社

)

( 8) (0.038)

受託会社分は、運用財産の保管・管理、投信会社からの運用指図の実行等の対価

(b) 売 買 委 託 手 数 料

2

0.009

(b)売買委託手数料=期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数 売買委託手数料は、組入有価証券等の売買の際に発生する手数料

(

株

式

)

( 2) (0.009)

(c) そ

の

他

費

用

12

0.056

(c)その他費用=期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

(

監

査

費

用

)

( 1) (0.005)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

(

そ

の

他

)

( 11) (0.051)

その他は、信託事務の処理に要する諸費用

合

計

338

1.615

期中の平均基準価額は、20,891円です。

※ 期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果で す。なお、売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応 するものを含みます。 ※ 金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 ※ 比率欄は「1万口当たりのそれぞれの費用金額」(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。項目ごとに 小数点以下第4位を四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況

(2017年3月28日~2018年3月27日)

銘

柄

設

定

解

約

口

数

金

額

口

数

金

額

千口

千円

千口

千円

TS・ハイブリッドカー・マザーファンド

59,860

170,150

77,823

204,650

親投資信託受益証券の設定、解約状況

(8)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

○株式売買比率

(2017年3月28日~2018年3月27日)

項

目

当

期

TS・ハイブリッドカー・マザーファンド

(a) 期中の株式売買金額

175,483千円

(b) 期中の平均組入株式時価総額

1,036,259千円

(c) 売買高比率(a)/(b)

0.16

※(b)は各月末の組入株式時価総額の平均で、月末に残高のない場合は、それぞれを除いて計算しております。

○利害関係人との取引状況等

(2017年3月28日~2018年3月27日)

<TS・ハイブリッドカー・ファンド>

該当事項はございません。

<TS・ハイブリッドカー・マザーファンド>

区 分

買付額等

A

売付額等

C

うち利害関係人

との取引状況B

B

A

うち利害関係人

との取引状況D

D

C

百万円

百万円

%

百万円

百万円

%

株式

72

-

-

103

9

8.7

平均保有割合 100.0%

※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合。

項

目

当

期

売買委託手数料総額(A)

94千円

うち利害関係人への支払額(B)

5千円

(B)/(A)

5.3%

※売買委託手数料総額は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます。 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関 係人とは、みずほ証券です。

利害関係人との取引状況

(9)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

○組入資産の明細

(2018年3月27日現在)

銘

柄

期首(前期末)

当

期

末

口

数

口

数

評 価 額

千口

千口

千円

TS・ハイブリッドカー・マザーファンド

430,716

412,753

1,096,809

親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参

照ください。

○投資信託財産の構成

(2018年3月27日現在)

項

目

当

期

末

評

価

額

比

率

千円

%

TS・ハイブリッドカー・マザーファンド

1,096,809

97.9

コール・ローン等、その他

23,968

2.1

投資信託財産総額

1,120,777

100.0

親投資信託残高

(10)

TS・ハイブリッドカー・ファンド

○資産、負債、元本及び基準価額の状況

(2018年3月27日現在)

項 目 当 期 末 円 (A) 資産 1,120,777,090 コール・ローン等 23,667,486 TS・ハイブリッドカー・マザーファンド(評価額) 1,096,809,604 未収入金 300,000 (B) 負債 22,001,232 未払収益分配金 10,512,985 未払解約金 2,894,574 未払信託報酬 8,583,962 未払利息 48 その他未払費用 9,663 (C) 純資産総額(A-B) 1,098,775,858 元本 525,649,257 次期繰越損益金 573,126,601 (D) 受益権総口数 525,649,257口 1万口当たり基準価額(C/D) 20,903円

○損益の状況

(2017年3月28日~2018年3月27日)

項 目 当 期 円 (A) 配当等収益 △ 5,248 支払利息 △ 5,248 (B) 有価証券売買損益 114,888,680 売買益 142,595,473 売買損 △ 27,706,793 (C) 信託報酬等 △ 16,563,186 (D) 当期損益金(A+B+C) 98,320,246 (E) 前期繰越損益金 197,706,962 (F) 追加信託差損益金 287,612,378 (配当等相当額) ( 226,744,808) (売買損益相当額) ( 60,867,570) (G) 計(D+E+F) 583,639,586 (H) 収益分配金 △ 10,512,985 次期繰越損益金(G+H) 573,126,601 追加信託差損益金 287,612,378 (配当等相当額) ( 226,878,094) (売買損益相当額) ( 60,734,284) 分配準備積立金 285,514,223 ・信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております。 ・追加信託差損益金とは、追加設定をした金額のうち元本を上下する 額を処理する項目で配当等相当額と売買損益相当額にわかれます。 注記事項 ・信託財産に係る期首元本額、期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額 期首元本額 536,531,590円 期中追加設定元本額 98,622,697円 期中一部解約元本額 109,505,030円 ・分配金の計算過程 計算期間末における費用控除後の配当等収益(17,512,758円)、費用控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(54,613,318円)、 信託約款に定める収益調整金(287,612,378円)及び分配準備積立金(223,901,132円)より分配対象収益は583,639,586円(1万口当た り11,103.17円)であり、うち10,512,985円(1万口当たり200円)を分配しております。

○分配金のお知らせ

1万口当たり分配金(税込み)

200円

1.分配金のお支払いは、決算日から起算して5営業日までに開始いたします。 2.自動継続投資契約を結んだ方のお手取り分配金は、決算日の基準価額(分配落ち)にもとづき、それぞれの口座に再投資いたしました。 3.分配金は普通分配金に課税されます。 4.元本払戻金(特別分配金)が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額 が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

(11)

東京都千代田区丸の内 1-8-2

第9期 運 用 報 告 書

(決算日 2018 年3月 27 日)

「TS・ハイブリッドカー・マザーファンド」は、去る 2018 年3月 27 日に第9期の決算を行いましたので、ここ

に期中の運用状況をお知らせいたします。

当ファンドの仕組みは次のとおりです。

形

態 親投資信託

信

託

期

間 原則、無期限です。

運

用

方

針

わが国の取引所に上場(上場予定を含みます。)されている株式を主要投資対象とし、主に

トヨタ・ハイブリッドカーに関連する企業の株式に投資を行い、投資信託財産の成長を目

指して運用を行います。

主 要 運 用 対 象 わが国の取引所に上場(上場予定を含みます。)されている株式を主要投資対象とします。

株 式 組 入 制 限 制限を設けません。

分

配

方

針 運用による収益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、期中には分配を行いません。

- 10 -

(12)



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8 ― (注 1 )騰落率は期首比。 (注 2 )株式先物比率は買建比率-売建比率です。

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分配金

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