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4667
2768
2769
ダイワファンドラップオンライン
インデックス・シリーズ
ダイワファンドラップオンライン ＴＯＰＩＸインデックス
ダイワファンドラップオンライン 外国株式インデックス（為替ヘッジあり）
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運用報告書に関するお問い合わせ先
コールセンター 受付時間 9：00∼17：00（営業日のみ）
0120−106212
お客様の口座内容に関するご照会は、
お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。
■当ファンドは、信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する ことを定めており、以下の手順で閲覧、ダウンロードいただけます。「運用報告書（全体版）」は受益者の方 からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社へお問い合わせください。
見やすく読みまちがえにくい ユニバーサルデザインフォント を採用しています。
ダイワファンドラップオンライン
ＴＯＰＩＸインデックス
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4667
>
追加型投信／国内／株式／インデックス型
日経新聞掲載名：FオTPX
第１期
2017年11月30日決算
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上
げます。
当ファンドは、わが国の株式に投資し、投資成
果を東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）の動きに連動さ
せることをめざしております。当期につきまして
もそれに沿った運用を行ないました。ここに、運
用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願
い申し上げます。
第１期末
基 準 価 額
11,827円
純 資 産 総 額
1,308百万円
運用経過
基準価額等の推移について
（注）ベンチマークは、設定時を10,000として指数化したものです。
＊ベンチマークはＴＯＰＩＸです。
■基準価額・騰落率
設定時：10,000円
期 末：11,827円
騰落率：18.3％
■基準価額の主な変動要因
5
0
10
15
20
25
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
（円）
設 定
（2017.１.11）
（2017.11.30）
期 末
（億円）
１万口当りの費用の明細
項
目
当期
（2017.１.11∼2017.11.30）
項
目
の
概
要
金
額
比
率
信 託 報 酬
21円
0.201％
信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は10,522円です。
（投 信 会 社）
（14） （0.134）
投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託銀行への運用指図、基準価額の計算、目
論見書・運用報告書の作成等の対価
（販 売 会 社）
（5） （0.048）
販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後
の情報提供等の対価
（受 託 銀 行）
（2） （0.019） 受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価
売 買 委 託 手 数 料
0
0.001
売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権総口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
（株
式）
（0） （0.000）
（先
物）
（0） （0.001）
有 価 証 券 取 引 税
―
―
有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
そ の 他 費 用
1
0.005
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
（監 査 費 用）
（0） （0.005） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（そ
の
他）
（0） （0.000） 信託事務の処理等に関するその他の費用
合
計
22
0.207
（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した 結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のう ち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満を四捨五入してあります。
最近５年間の基準価額等の推移について
（注）ベンチマークは、2017年１月10日を10,000として指数化したものです。
2017年１月11日
設定
2017年11月30日
決算日
基準価額
（円）
10,000
11,827
分配金（税込み）
（円）
─
0
基準価額の騰落率
（％）
─
18.3
ＴＯＰＩＸ騰落率
（％）
─
16.2
純資産総額
（百万円）
1
1,308
5
0
10
15
20
25
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
（円）
（億円）
（2012.11.30） （2013.12.２） （2014.12.１） （2015.11.30） （2016.11.30）
（2017.１.11）
（2017.11.30）
（2017.１.11∼2017.11.30）
投資環境について
(2017.１.11∼2017.11.30)
■国内株式市況
国内株式市況は、設定時より、それまでの株価の急上昇に対する警戒感に加えて、トランプ米国大統
領の政策に対する期待と不透明感が交錯し、一進一退で推移しました。2017年４月に入ると、北朝鮮
の地政学リスクの高まりが懸念され、株価は下落しました。しかし４月後半からは、地政学リスク悪化
の一巡に加えて、フランス大統領選挙で中道派のマクロン氏が極右政党の候補者を抑えて当選したこと
が好感され、株価は上昇しました。６月以降は、欧米の中央銀行の金融引き締めペースの見方が交錯し、
株価は横ばい圏で推移しました。８月に入ると、再び北朝鮮に関わる地政学リスクが高まったことや、
米国の物価統計の弱含みにより米国の2017年中の利上げ観測が後退したこと、対米ドルでの円高が進
行したことなどが影響し、株価は軟調に推移しました。９月半ば以降は、米国の2017年中の利上げ観
測が再び高まり円安米ドル高となったことや北朝鮮問題への懸念が一服したこと、10月に行なわれた
衆議院議員選挙で連立与党が勝利したことなどを受け、株価は上昇しました。11月半ばには、急激な
株価上昇への懸念から調整する場面が見られたものの、その後は、堅調な国内企業業績と米国の税制改
革の進展が好感され、株価は上昇しました。
ポートフォリオについて
(2017.１.11∼2017.11.30)
■当ファンド
株式への投資は、「トピックス・インデックス・マザーファンド」の受益証券を組み入れることに
よって行ないました。
■トピックス・インデックス・マザーファンド
株式を中心に、一部ＴＯＰＩＸ先物取引も利用し、株式組入比率（株式先物を含む。）につきまして
は、期を通じておおむね100％程度を維持しました。
株式ポートフォリオは、最適化の手法（株価変動を数理的にいくつかの要因に分解し、それに基づい
て、ポートフォリオがＴＯＰＩＸと同じように変動するよう、銘柄、株数を決定するシステム的な手
法）を用いて構築しています。
ベンチマークとの差異について
ベンチマーク（ＴＯＰＩＸ）の騰落率は16.2％となりました。一方、当ファンドの基準価額の騰落率は
18.3％となりました。
マザーファンドで保有している株式の配当金について、ベンチマークが配当落ちしているのに対して、
ファンドには配当金が計上されているため、ベンチマークとかい離しました。
その他、マザーファンドで組み入れている現物株式ポートフォリオの騰落率とＴＯＰＩＸの騰落率との
差異、先物取引の影響、信託報酬等のコストがかい離の要因としてあげられます。
以下のグラフは、当ファンドの基準価額とベンチマークとの騰落率の対比です。
分配金について
当期は、経費控除後の配当等収益が計上できなかったため、収益分配を見送らせていただきました。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
（％）
当期
（2017.１.11∼2017.11.30）
基準価額
ＴＯＰＩＸ
■分配原資の内訳（１万口当り）
項 目 2017年１月11日当 期 ∼2017年11月30日
当期分配金（税込み） （円） ―
対基準価額比率 （％） ―
今後の運用方針
■当ファンド
「トピックス・インデックス・マザーファンド」の受益証券の組入比率を高位に維持します。
■トピックス・インデックス・マザーファンド
当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／国内／株式／インデックス型 信 託 期 間 無期限運 用 方 針 投資成果を東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）の動きに連動させることをめざして運用を行ないます。
主 要 投 資 対 象 ベビーファンドトピックス・インデックス・マザーファンド 東京証券取引所第一部上場株式（上場予定を含みます。）トピックス・インデックス・マザーファンドの受益証券
マザーファンド の 運 用 方 法
投資成果を東証株価指数の動きにできるだけ連動させるため、次のポートフォリオ管理を行ないます。 イ．上記投資対象銘柄のうちの200銘柄以上に、原則として、分散投資を行ないます。
ロ．ポートフォリオは、東証株価指数における業種別、銘柄別時価構成比率等を参考に、東証株価指数との連動性を維持するよ う構築します。
ハ．株式の組入比率は、高位を保ちます。
分 配 方 針 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行 なわないことがあります。
代表的な資産クラスとの騰落率の比較
当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債
最 大 値 61.9 65.0 65.7 47.4 9.3 34.9 43.7
平 均 値 17.8 20.3 21.4 12.5 2.3 9.3 6.8
最 小 値 △23.6 △22.0 △17.5 △27.4 △4.0 △12.3 △17.4
上記の図表は、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので、過去５年間における年間騰落率（各月末における直近１ 年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。
※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。
※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて計算 した年間騰落率とは異なる場合があります。
※当ファンドは、設定日が2017年１月11日であることから、年間騰落率が算出できません。当ファンドはインデックスファンドであることから、ベ ンチマークの年間騰落率で代替して算出しています。
※資産クラスについて
日本株…………東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株………ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株………ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース） 日本国債………ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債
先進国債………シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債………ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース）
※指数について
●ＴＯＰＩＸは東証が算出・公表し、指数値、商標など一切の権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。●ＭＳＣＩコクサイ・インデックス およびＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩ Inc.が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権 利はＭＳＣＩ Inc.に帰属します。またＭＳＣＩ Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。●ＮＯＭＵＲＡ−Ｂ ＰＩ国債は、野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構 成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会 社に帰属しています。また、同社は当該指数の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いませ ん。●シティ世界国債インデックスは、Citigroup Index LLCが開発したインデックスです。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利は 同社に帰属します。●ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイドは、信頼性 が高いとみなす情報に基づき作成していますが、J.P. Morganはその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用して います。J.P. Morganからの書面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2016, J.P. Morgan Chase & Co. All rights reserved.
（2012年12月∼2017年11月）
-100.0
-75.0
-50.0
-25.0
0.0
25.0
50.0
75.0
100.0
当ファンド
日本株
先進国株
新興国株
日本国債
先進国債
新興国債
（％）
最大値
ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容
■組入ファンド等
比 率
トピックス・インデックス・マザーファンド 100.0％
その他 0.0
（注１）上記データは2017年11月30日現在のものです。 （注２）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。
※当ファンドは、上記組入ファンドを通じて実質的な運用を行なっています。組入資産の内容については、次ページの「組入上位ファンドの概要」をご参照ください。
純資産等
項 目 2017年11月30日当 期 末
純資産総額 1,308,490,516円
その他
0.0％
マザーファンド
100.0％
■
資産別配分
その他
0.0％
日本
100.0％
■
国別配分
日本・円
100.0％
組入上位ファンドの概要
■上位10銘柄
銘 柄 名 比 率
トヨタ自動車 3 3％
三菱ＵＦＪフィナンシャルＧ 2 2
日本電信電話 1 7
ソフトバンクグループ 1 6
三井住友フィナンシャルＧ 1 4
ソニー 1 2
本田技研 1 2
ＫＤＤＩ 1 2
キーエンス 1 1
みずほフィナンシャルＧ 1 1
組入銘柄数 1 488銘柄
■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分
◆
トピックス・インデックス・マザーファンド
（計算期間 2016年 9 月21日∼2017年 9 月19日）
■基準価額の推移 ■1万口当りの費用の明細
項 目
売買委託手数料 0円
（株式） （0）
（先物） （0）
有価証券取引税 ―
その他費用 0
（その他） （0）
合 計 0
（円） 11 000
10 000
9 000
8 000
7 000
（2016 9 20） （2017 9 19）
国内株式
99 2％ 99 9％日本 日本・円100 0％ その他 0 1％ その他 0 1％
国内株式先物 0 7％
（注１）基準価額の推移、１万口当りの費用の明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
（注２）１万口当りの費用の明細における費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果で す。費用の項目および算出法については３ページ（１万口当りの費用の明細の項目の概要）をご参照ください。また、円未満を四捨五入してあります。 （注３）組入上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです。
（注４）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。 （注５）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
運用報告書に関するお問い合わせ先
コールセンター 受付時間 9：00∼17：00（営業日のみ）
0120−106212
ダイワファンドラップオンライン
外国株式インデックス（為替ヘッジあり）
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追加型投信／海外／株式／インデックス型
日経新聞掲載名：Fオ外株有
第１期
2017年11月30日決算
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上
げます。
当ファンドは、外国の株式（ＤＲ（預託証券）
を含みます。）に投資し、投資成果をＭＳＣＩコ
クサイ指数（円ヘッジ・ベース）の動きに連動さ
せることをめざしております。当期につきまして
もそれに沿った運用を行ないました。ここに、運
用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願
い申し上げます。
第１期末
基 準 価 額
11,363円
純 資 産 総 額
1,294百万円
第１期
騰
落
率
13.6％
運用経過
基準価額等の推移について
（注）ベンチマークは、設定時を10,000として指数化したものです。
＊ベンチマークはＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベース）です。
0
5
10
15
20
25
9,500
10,000
10,500
11,000
11,500
12,000
（円）
（億円）
設 定
（2017.１.11）
（2017.11.30）
期 末
純資産総額（右軸）
基準価額（左軸）
ベンチマーク（左軸）
■基準価額の主な変動要因
マザーファンドの受益証券を通じてベンチマーク（ＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベース））の
動きに連動させることをめざして運用を行なった結果、米国の新大統領による政策への期待や好調な企
業決算を好感して海外株式市況が上昇したことを受け、基準価額は上昇しました。
１万口当りの費用の明細
項
目
当期
（2017.１.11∼2017.11.30）
項
目
の
概
要
金
額
比
率
信 託 報 酬
31円
0.292％
信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は10,657円です。
（投 信 会 社）
（24） （0.225）
投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託銀行への運用指図、基準価額の計算、目
論見書・運用報告書の作成等の対価
（販 売 会 社）
（5） （0.048）
販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後
の情報提供等の対価
（受 託 銀 行）
（2） （0.019） 受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価
売 買 委 託 手 数 料
2
0.015
売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権総口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
（株
式）
（1） （0.013）
（先
物）
（0） （0.001）
（投資信託受益証券）
（0） （0.000）
（投資信託証券）
（0） （0.000）
有 価 証 券 取 引 税
2
0.022
有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
（株
式）
（2） （0.021）
（投資信託受益証券）
（0） （0.000）
（投資信託証券）
（0） （0.000）
そ の 他 費 用
9
0.086
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
（保 管 費 用）
（9） （0.081）
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・
資産の移転等に要する費用
（監 査 費 用）
（0） （0.005） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
最近５年間の基準価額等の推移について
（注）ベンチマークは、2017年１月10日を10,000として指数化したものです。
2017年１月11日
設定
2017年11月30日
決算日
基準価額
（円）
10,000
11,363
分配金（税込み）
（円）
─
0
基準価額の騰落率
（％）
─
13.6
ＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベース）騰落率 （％）
─
11.9
純資産総額
（百万円）
1
1,294
（注１）ＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベース）騰落率は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．の承諾を得て、ＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベース）の原 データをもとに、当ファンド設定日の前営業日を10,000として大和投資信託が計算したものです。ＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベー ス）は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発した株価指数で、同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利はＭＳＣＩ Ｉｎｃ．に帰属します。 またＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
（注２）海外の指数は、基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
0
5
10
15
20
25
9,500
10,000
10,500
11,000
11,500
12,000
（円）
（億円）
（2012.11.30） （2013.12.２） （2014.12.１） （2015.11.30） （2016.11.30）
（2017.１.11）
（2017.11.30）
（2017.１.11∼2017.11.30）
投資環境について
(2017.１.11∼2017.11.30)
■外国株式市況
米国・欧州を中心とする外国株式市況は上昇しました。
設定時より、米国トランプ大統領が金融規制を抜本的に見直す大統領令に署名したことや、大型減税
を示唆したことなどを受けて景気拡大への期待が高まったことなどを好感し、市況は上昇して始まりま
した。2017年４月以降も、市場予想通りの結果となったフランス大統領選挙や米国企業の好調な４−
６月期決算発表が好材料となり、市況は底堅く推移しました。９月以降は、ＥＣＢ（欧州中央銀行）が
2017年のＥＵ（欧州連合）圏の成長率見通しを引き上げたこと、また米国の良好な経済指標や税制改
革法案成立への期待感などが好感され、市況は上昇基調を継続して期末を迎えました。
ポートフォリオについて
(2017.１.11∼2017.11.30)
■当ファンド
「外国株式インデックス為替ヘッジ型マザーファンド」の受益証券組入比率を期を通じておおむね
100％程度に維持しました。
■外国株式インデックス為替ヘッジ型マザーファンド
ベンチマークとの差異について
ベンチマークの騰落率は11.9％となりました。一方、当ファンドの基準価額の騰落率は13.6％となり
ました。
ファンドには保有している株式等の配当金が計上されたのに対して、ベンチマークは配当分が含まれて
いないため、かい離要因となりました。その他、ファンドで組み入れているポートフォリオの騰落率とベ
ンチマークの騰落率との差異、信託報酬・売買手数料や保管費用等のコスト負担がかい離要因としてあげ
られます。
以下のグラフは、当ファンドの基準価額とベンチマークとの騰落率の対比です。
分配金について
当期は、経費控除後の配当等収益が計上できなかったため、収益分配を見送らせていただきました。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
0.0
5.0
10.0
15.0
（％）
当期
（2017.１.11∼2017.11.30）
基準価額
ＭＳＣＩコクサイ指数
（円ヘッジ・ベース）
■分配原資の内訳（１万口当り）
項 目 2017年１月11日当 期 ∼2017年11月30日
当期分配金（税込み） （円） ─
対基準価額比率 （％） ─
当期の収益 （円） ─
当期の収益以外 （円） ─
翌期繰越分配対象額 （円） 1,363
（注１）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価 証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以 外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額 です。
（注２）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金 （税込み）に合致しない場合があります。
今後の運用方針
■当ファンド
当ファンドの運用方針に基づき、「外国株式インデックス為替ヘッジ型マザーファンド」の受益証券
組入比率を高位に維持します。
■外国株式インデックス為替ヘッジ型マザーファンド
当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式／インデックス型 信 託 期 間 無期限
運 用 方 針 投資成果をＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベース）の動きに連動させることをめざして運用を行ないます。
主 要 投 資 対 象
ベビーファンド 外国株式インデックス為替ヘッジ型マザーファンドの受益証券 外国株式インデックス
為替ヘッジ型マザーファンド 海外の金融商品取引所上場株式および店頭登録株式（上場予定および店頭登録予定を含みます。以下同じ。）
マザーファンド の 運 用 方 法
①主として海外の株式（預託証券を含みます。）に投資し、投資成果をＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベース）の動きに連動 させることをめざして運用を行なうことを基本とします。
②保有外貨建資産については、ＭＳＣＩコクサイ指数（円ヘッジ・ベース）の動きに連動させることをめざして為替ヘッジを行な います。
③運用の効率化を図るため、株式指数先物取引等を利用することがあります。このため、株式等の組入総額ならびに株式指数先物 取引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
分 配 方 針 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行 なわないことがあります。
代表的な資産クラスとの騰落率の比較
当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債
最 大 値 25.8 65.0 65.7 47.4 9.3 34.9 43.7
平 均 値 10.2 20.3 21.4 12.5 2.3 9.3 6.8
最 小 値 △10.8 △22.0 △17.5 △27.4 △4.0 △12.3 △17.4
上記の図表は、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので、過去５年間における年間騰落率（各月末における直近１ 年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。
※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。
※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて計算 した年間騰落率とは異なる場合があります。
※当ファンドは、設定日が2017年１月11日であることから、年間騰落率が算出できません。当ファンドはインデックスファンドであることから、ベ ンチマークの年間騰落率で代替して算出しています。
※資産クラスについて
日本株…………東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株………ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株………ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース） 日本国債………ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債
先進国債………シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債………ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース）
※指数について
●ＴＯＰＩＸは東証が算出・公表し、指数値、商標など一切の権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。●ＭＳＣＩコクサイ・インデックス およびＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩ Inc.が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権 利はＭＳＣＩ Inc.に帰属します。またＭＳＣＩ Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。●ＮＯＭＵＲＡ−Ｂ
（2012年12月∼2017年11月）
-100.0
-75.0
-50.0
-25.0
0.0
25.0
50.0
75.0
100.0
当ファンド
日本株
先進国株
新興国株
日本国債
先進国債
新興国債
（％）
最大値
ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容
■組入ファンド等
比 率 外国株式インデックス為替ヘッジ型マザーファンド 100.0％
その他 0.0
（注１）上記データは2017年11月30日現在のものです。 （注２）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。
※当ファンドは、上記組入ファンドを通じて実質的な運用を行なっています。組入資産の内容については、次ページの「組入上位ファンドの概要」をご参照ください。
純資産等
項 目 2017年11月30日当 期 末
純資産総額 1,294,661,850円
受益権総口数 1,139,363,470口
１万口当り基準価額 11,363円
＊当期中における追加設定元本額は1,218,074,496円、同解約元本額は79,711,026円です。
その他
0.0％
マザーファンド
100.0％
■
資産別配分
その他
0.0％
日本
100.0％
■
国別配分
日本・円
100.0％
組入上位ファンドの概要
◆外国株式インデックス為替ヘッジ型マザーファンド（計算期間 2016年１月13日∼2017年１月10日）
外国株式 外国株式先物
5.6％
その他 0.8％ 外国リート
2.5％
■資産別配分
米国 65.3％
英国 ドイツ
4.2％ カナダ 4.0％ フランス 3.8％ スイス 3.5％ オーストラリア
3.0％
その他 5.5％ スペイン 1.2％ 香港
1.3％ オランダ
1.2％
■
国別配分
その他 1.1％
日本・円
■通貨別配分
12,000
13,000
14,000
15,000
16,000
（2016.１.12）
（2017.１.10）
（円）
■
基準価額の推移
■
１万口当りの費用の明細
項 目
売買委託手数料 5円
（株式） （5）
（先物） （1）
（投資信託証券） （0）
有価証券取引税 6
（株式） （6）
（投資信託証券） （0）
その他費用 21
（保管費用） （19）
（その他） （2）
合 計 32
■
上位10銘柄
銘柄名 通貨 比率
APPLE INC 米ドル 1.9％
MICROSOFT CORP 米ドル 1.4
EXXON MOBIL CORP 米ドル 1.1
AMAZON.COM INC 米ドル 1.0
JOHNSON&JOHNSON 米ドル 0.9
JPMORGAN CHASE 米ドル 0.9
FACEBOOK INC-A 米ドル 0.9
GENERAL ELECTRIC 米ドル 0.8
WELLS FARGO & CO 米ドル 0.8
AT&T INC 米ドル 0.7
東京都千代田区丸の内一丁目 9 番 1 号
http://www.daiwa-am.co.jp/
運用報告書に関するお問い合わせ先
コールセンター 受付時間 9：00∼17：00（営業日のみ）
0120−106212
お客様の口座内容に関するご照会は、
お申し込みされた販売会社にお問い合わせください。
■当ファンドは、信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を電磁的方法によりご提供する ことを定めており、以下の手順で閲覧、ダウンロードいただけます。「運用報告書（全体版）」は受益者の方 からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社へお問い合わせください。
見やすく読みまちがえにくい ユニバーサルデザインフォント を採用しています。
ダイワファンドラップオンライン
外国株式インデックス エマージングプラス
（為替ヘッジなし）
<
2769
>
追加型投信／海外／株式
日経新聞掲載名：Fオ外株エ無
第１期
2017年11月30日決算
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上
げます。
当ファンドは、海外の株価指数に連動する投資
成果をめざす複数のマザーファンドに投資し、海
外の株式市場の動きを反映した投資成果をめざし
ております。当期につきましてもそれに沿った運
用を行ないました。ここに、運用状況をご報告申
し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願
い申し上げます。
第１期末
基 準 価 額
11,391円
純 資 産 総 額
915百万円
第１期
騰
落
率
13.9％
運用経過
基準価額等の推移について
5
0
10
15
20
25
30
9,000
9,500
10,000
10,500
11,000
11,500
12,000
（円）
（億円）
期 末
（2017.11.30）
設 定
（2017.１.11）
純資産総額（右軸）
基準価額（左軸）
■基準価額の主な変動要因
海外の株式市場の動きを反映して、基準価額は上昇しました。くわしくは「投資環境について」をご
参照ください。
■基準価額・騰落率
設定時：10,000円
期 末：11,391円
騰落率：13.9％
■組入ファンドの当期中の騰落率と期末の組入比率
組入ファンド
騰落率
比率
１万口当りの費用の明細
項
目
当期
（2017.１.11∼2017.11.30）
項
目
の
概
要
金
額
比
率
信 託 報 酬
32円
0.302％
信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は10,540円です。
（投 信 会 社）
（25） （0.235）
投信会社分は、ファンドの運用と調査、受託銀行への運用指図、基準価額の計算、目
論見書・運用報告書の作成等の対価
（販 売 会 社）
（5） （0.048）
販売会社分は、運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後
の情報提供等の対価
（受 託 銀 行）
（2） （0.019） 受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価
売 買 委 託 手 数 料
2
0.021
売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権総口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
（株
式）
（2） （0.018）
（先
物）
（0） （0.001）
（投資信託証券）
（0） （0.003）
有 価 証 券 取 引 税
1
0.009
有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
（株
式）
（1） （0.009）
（投資信託証券）
（0） （0.000）
そ の 他 費 用
16
0.147
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
（保 管 費 用）
（14） （0.129）
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・
資産の移転等に要する費用
（監 査 費 用）
（0） （0.005） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（そ
の
他）
（1） （0.014） 信託事務の処理等に関するその他の費用
合
計
51
0.480
（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した 結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のう ち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満を四捨五入してあります。
最近５年間の基準価額等の推移について
2017年１月11日
設定
2017年11月30日
決算日
基準価額
（円）
10,000
11,391
分配金（税込み）
（円）
―
0
基準価額の騰落率
（％）
―
13.9
純資産総額
（百万円）
10
915
（注）当ファンドは、ファンドの運用方針に対して適切な比較指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を記載しておりません。
5
0
10
15
20
25
30
9,000
9,500
10,000
10,500
11,000
11,500
12,000
（円）
（億円）
(2012.11.30)
（2013.12.２） （2014.12.１） （2015.11.30） （2016.11.30）
（2017.１.11）
（2017.11.30）
（2017.１.11∼2017.11.30）
投資環境について
(2017.１.11∼2017.11.30)
■先進国株式市況
米国・欧州を中心とする先進国株式市況は、設定時より、米国トランプ大統領が石油パイプラインの
建設を前進させる大統領令に署名したことや、大型減税を示唆したことにより景気拡大への期待が高
まったことなどを背景に上昇しました。2017年４月以降は、朝鮮半島の緊迫化など地政学リスクへの
警戒感を背景に神経質な展開となりましたが、フランス大統領選挙の結果が世論調査通りとなったこと
などを受けて上昇し、その後も米国長期金利の上昇一服など良好な投資環境から堅調に推移しました。
８月に入ると、北朝鮮に係る地政学リスクへの警戒が再燃したことやスペインでのテロ事件などから軟
調な展開となりましたが、ＥＣＢ（欧州中央銀行）が2017年のＥＵ（欧州連合）圏の成長率見通しを
引き上げたこと、トランプ政権が税制改革案を公表したことなどを支援材料として上昇し、期を通じて
は上昇して期末を迎えました。
■先進国為替相場
為替相場は、期を通じてユーロなどの欧州の通貨が対円で上昇しました。
設定時より、トランプ政権に対する期待感の後退や欧州の政治情勢の不透明感などから円高傾向とな
りました。2017年４月半ばからは、フランス大統領選挙の結果などを受けて、ユーロが上昇傾向と
なった一方で円は下落傾向となりました。５月にはいったん円高となる場面も見られましたが、６月中
旬に入り先進各国の中央銀行が金融緩和姿勢を後退させる中で内外の金利差が拡大傾向となったことな
どから、円は下落傾向となりました。７月以降は、地政学リスクの高まりなどから円高傾向となりまし
た。９月以降は、米国の2017年中の追加利上げ観測の高まりなどを背景に円安が進み、米国の低イン
フレへの懸念などから円高に転じました。
■新興国株式市況
新興国株式市況は、米国を中心とした世界的な景気の堅調さが好感されてリスクをとる動きが強まっ
た結果、資金流入が進み上昇基調となりました。
設定時より、中国での経済指標が予想を上回ったことなどから、アジアを中心に上昇して始まりまし
た。2017年２月下旬からは、中国政府が金融規制強化の動きを強めたことが悪材料となりしばらくは
上値が重い展開となりましたが、５月以降は、中国国内の堅調な消費や輸出が好感されたことや、ＦＲ
Ｂ（米国連邦準備制度理事会）の利上げペースが予想より緩やかという見方が強まったことで再び買わ
れました。９月後半には米国大手通信機器メーカーの新製品発表がやや期待外れだったことで、ハイテ
ク株を中心に一時調整したものの、米国の景気の底堅さなどを受けてリスク回避の動きが後退したこと
から、堅調に推移し期末を迎えました。
一方、米国との関係改善および経済制裁の緩和に対する期待が後退したロシア株式市場は下落しました。
■新興国為替相場
為替相場は、トランプ政権に対する期待の後退やＦＲＢの利上げが市場の想定より緩やかであったこ
とから米ドルが相対的に売られた結果、全体として新興国通貨高となりました。
通貨別では、欧米との関係悪化などが悪材料となったトルコ・リラや、政治リスクが高まったブラジ
ル・レアルは軟調でした。一方、トランプ政権成立後売られ過ぎたメキシコ・ペソは反発し、堅調な中
国経済を背景としてインドネシア・ルピアを除くアジア通貨は買われました。
対米ドルでは円高が進んだものの、新興国通貨ほどの上昇ではなかったため、全体としてはやや円安
新興国通貨高となりました。
ポートフォリオについて
(2017.１.11∼2017.11.30)
■当ファンド
「外国株式インデックスマザーファンド」の受益証券を80％程度、「ダイワ新興国株式ファンダメ
ンタル・インデックス・マザーファンド」の受益証券を20％程度組み入れました。
■外国株式インデックスマザーファンド
外国株式を中心に、Ｓ＆Ｐ500先物取引も一部利用し、株式組入比率（投資信託証券、株式先物を含
む。）につきましては、期を通じておおむね100％程度の水準を維持しました。
外国株式等のポートフォリオ構築にはリスクモデルを利用し、ファンドの資産規模や資金動向、売買
コストの抑制等を勘案しながら、基準価額とベンチマーク（ＭＳＣＩコクサイ指数（円ベース））との
連動性を維持・向上させるよう運用を行ないました。
■ダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス・マザーファンド
株式組入比率（ＤＲ（預託証券）、ＥＴＦ（上場投資信託証券）、株価指数先物を含む。）は、
FTSE RAFI エマージング インデックスのリバランス時や大量設定時を除き、期を通じて原則として
96％以上で運用を行ないました。
分配金について
当期は、経費控除後の配当等収益が計上できなかったため、収益分配を見送らせていただきました。
なお、留保益につきましては、運用方針に基づき運用させていただきます。
■分配原資の内訳（１万口当り）
項 目 2017年１月11日当 期 ∼2017年11月30日
当期分配金（税込み） （円） ―
対基準価額比率 （％） ―
当期の収益 （円） ―
当期の収益以外 （円） ―
翌期繰越分配対象額 （円） 1,390
（注１）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価 証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以 外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額 です。
（注２）円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金 （税込み）に合致しない場合があります。
（注３）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分 配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
今後の運用方針
■当ファンド
今後の運用にあたりましても、引き続き、海外の株価指数に連動する投資成果をめざす「外国株式イ
ンデックスマザーファンド」に80％程度、「ダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス・マ
ザーファンド」に20％程度投資し、海外の株式市場の動きを反映した投資成果をめざして運用を行
なってまいります。
■外国株式インデックスマザーファンド
今後の運用にあたりましても、引き続き、ベンチマークの動きに連動する投資成果をめざして運用を
行なってまいります。
■ダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス・マザーファンド
今後の運用にあたりましても、引き続き、主として新興国の株式（ＤＲを含む。）に投資し、投資成
果をベンチマークの動きに連動させることをめざして運用を行なってまいります。
当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式 信 託 期 間 無期限
運 用 方 針 海外の株式市場の動きを反映した投資成果をめざして運用を行ないます。
主 要 投 資 対 象
ベビーファンド イ．外国株式インデックスマザーファンドの受益証券ロ．ダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス・マザーファンドの受益証券 外国株式インデックス
マザーファンド 外国の株式（預託証書を含みます。）
ダイワ新興国株式ファンダメンタル・ インデックス・マザーファンド
１．新興国の金融商品取引所上場株式および店頭登録株式（上場予定および店頭登録予定を含み ます。）
２．新興国の企業のＤＲ（預託証券）
３．FTSE RAFI エマージング インデックスとの連動をめざすＥＴＦ（上場投資信託証券）
ベビーファンド の 運 用 方 法
①主として、海外の株価指数に連動する投資成果をめざす複数のマザーファンドに投資し、海外の株式市場の動きを反映した投資 成果をめざして運用を行ないます。
②各マザーファンドの受益証券への投資にあたっては、下記の組入比率を目標に行ないます。 外国株式インデックスマザーファンドの受益証券…信託財産の純資産総額の80％
ダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス・マザーファンドの受益証券…信託財産の純資産総額の20％ ③為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
外 国 株 式 イ ン デ ッ ク ス マザーファンド の 運 用 方 法
①主として外国の株式（預託証書を含みます。）に投資し、投資成果をＭＳＣＩコクサイ指数（円ベース）の動きに連動させるこ とをめざして運用を行なうことを基本とします。
②保有外貨建資産について、為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは行ないません。なお、保有外貨建資産の売買代金、償 還金、配当金等の受取りまたは支払いにかかる為替予約等を行なうことができるものとします。
ダイワ新興国株式 ファンダメンタル・ イ ン デ ッ ク ス ・ マ ザ ー フ ァ ン ド の 運 用 方 法
①主として、新興国の株式（ＤＲ（預託証券）を含みます。）（※）に投資し、投資成果をFTSE RAFI エマージング インデック ス（円換算）の動きに連動させることをめざして運用を行ないます。
※効率性の観点からFTSE RAFI エマージング インデックスとの連動をめざすＥＴＦに投資する場合があります。
②株式およびＥＴＦの組入比率の合計は、通常の状態で信託財産の純資産総額の80％程度以上に維持することを基本とします。 ③運用の効率化をはかるため、株価指数先物取引等や外国為替予約取引等を利用することがあります。このため、株式の組入総額 ならびに株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。また、外貨建資産 の組入総額ならびに外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。 ④為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
分 配 方 針 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とし、原則として、信託財産の成長に資することを目的に、配当等収益の中から基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし、配当等収益が少額の場合には、分配を行 なわないことがあります。
代表的な資産クラスとの騰落率の比較
当ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債
最 大 値 ― 65.0 65.7 47.4 9.3 34.9 43.7
平 均 値 ― 20.3 21.4 12.5 2.3 9.3 6.8
最 小 値 ― △22.0 △17.5 △27.4 △4.0 △12.3 △17.4
上記の図表は、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したもので、過去５年間における年間騰落率（各月末における直近１ 年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示しています。
※各資産クラスは、ファンドの投資対象を表しているものではありません。
※ファンドの年間騰落率は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算したものであり、実際の基準価額に基づいて計算 した年間騰落率とは異なる場合があります。
※当ファンドは、設定日が2017年１月11日であることから、年間騰落率が算出できないため、空欄になっています。 ※資産クラスについて
日本株…………東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株………ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株………ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース） 日本国債………ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債
先進国債………シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債………ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイド（円ベース）
※指数について
●ＴＯＰＩＸは東証が算出・公表し、指数値、商標など一切の権利は株式会社東京証券取引所が所有しています。●ＭＳＣＩコクサイ・インデックス およびＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩ Inc.が開発した指数です。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権 利はＭＳＣＩ Inc.に帰属します。またＭＳＣＩ Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。●ＮＯＭＵＲＡ−Ｂ ＰＩ国債は、野村證券株式会社が公表する国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構 成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ国債の知的財産権とその他一切の権利は野村證券株式会 社に帰属しています。また、同社は当該指数の正確性、完全性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いませ ん。●シティ世界国債インデックスは、Citigroup Index LLCが開発したインデックスです。同指数に対する著作権、知的所有権その他一切の権利は 同社に帰属します。●ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス−エマージング・マーケッツ グローバル ダイバーシファイドは、信頼性 が高いとみなす情報に基づき作成していますが、J.P. Morganはその完全性・正確性を保証するものではありません。本指数は許諾を受けて使用して います。J.P. Morganからの書面による事前承認なしに本指数を複製・使用・頒布することは認められていません。Copyright 2016, J.P. Morgan Chase & Co. All rights reserved.
（2012年12月∼2017年11月）
-100.0
-75.0
-50.0
-25.0
0.0
25.0
50.0
75.0
100.0
当ファンド
日本株
先進国株
新興国株
日本国債
先進国債
新興国債
（％）
最大値
ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容
■組入ファンド等
比 率 外国株式インデックスマザーファンド 79.6％ ダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス・マザーファンド 19.6
その他 0.8
（注１）上記データは2017年11月30日現在のものです。 （注２）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。
※当ファンドは、上記組入ファンドを通じて実質的な運用を行なっています。組入資産の内容については、次ページの「組入上位ファンドの概要」をご参照ください。
純資産等
項 目 2017年11月30日当 期 末
その他
0.8％
マザーファンド
99.2％
■
資産別配分
その他
0.8％
日本
99.2％
■
国別配分
日本・円
100.0％
組入上位ファンドの概要
◆
外国株式インデックスマザーファンド（計算期間 2016年12月 1 日∼2017年11月30日）
■基準価額の推移 ■1 万口当りの費用の明細
項 目
売買委託手数料 1円
（株式） （1）
（先物） （0）
（投資信託証券） （0）
有価証券取引税 1
（株式） （1）
（投資信託証券） （0）
その他費用 12
（保管費用） （12）
（その他） （0）
合 計 14
■上位10銘柄
銘 柄 名 通 貨 比 率
APPLE INC 米ドル 2 4％
S&P500 E-MINI FUTURE 201712 買 米ドル 1 8
MICROSOFT CORP 米ドル 1 6
AMAZON COM INC 米ドル 1 3
FACEBOOK INC-A 米ドル 1 1
JOHNSON & JOHNSON 米ドル 1 0
JPMORGAN CHASE & CO 米ドル 1 0
EXXON MOBIL CORP 米ドル 0 9
ALPHABET INC-CL C 米ドル 0 9
ALPHABET INC-CL A 米ドル 0 8
組入銘柄数 1 328銘柄（先物含む）
（円） 25 000 24 000 23 000 22 000 21 000 20 000 19 000
（2016 11 30） （2017 11 30）
■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分
外国株式 95 5％ 外国投資信託証券 0 0％
その他 0 0％ 外国株式先物 1 8％
外国リート
2 6％ その他 5 1％
米国 65 4％ 英国
7 1％ フランス 4 3％
ドイツ 4 0％ カナダ 3 8％ スイス 3 3％ オーストラリア 2 8％
オランダ 1 5％
香港 1 4％ スペイン 1 4％
その他 1 8％
米ドル 65 6％ ユーロ 13 2％
英ポンド 7 1％ カナダ・ドル
3 8％ スイス・フラン
3 3％ オーストラリア・ドル
2 8％
香港ドル 1 3％ スウェーデン・クローネ 1 1％
（注１）基準価額の推移、１万口当りの費用の明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
（注２）１万口当りの費用の明細における費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果で す。費用の項目および算出法については25ページ（１万口当りの費用の明細の項目の概要）をご参照ください。また、円未満を四捨五入してあります。 （注３）組入上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日現在のものです。
（注４）国別配分において、キャッシュ部分については「その他」に含めています。 （注５）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
■資産別配分 ■国別配分 ■通貨別配分
◆ダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス・マザーファンド
（計算期間 2016年 7 月 6 日∼2017年 7 月 5 日）
■基準価額の推移 ■1万口当りの費用の明細
項 目
売買委託手数料 23円
（株式） （21）
（先物） （1）
（投資信託証券） （1）
有価証券取引税 7
（株式） （7）
（投資信託証券） （0）
その他費用 76
（保管費用） （64）
（その他） （13）
合 計 107
■上位10銘柄
銘 柄 名 通 貨 比 率
CCB-H 香港ドル 3 3％
TSMC 台湾ドル 2 6
GAZPROM-ADR 米ドル 2 4
ICBC-H 香港ドル 2 4
CHINA MOBILE 香港ドル 2 0
BANK OF CHINA-H 香港ドル 1 9
HON HAI 台湾ドル 1 9
LUKOIL PJSC-ADR 米ドル 1 8
ITAU UNIBAN-PREF ブラジル・レアル 1 4 AMERICA MOVIL-L メキシコ・ペソ 1 4
組入銘柄数 349銘柄
■組入ファンド等
比 率
POWERSH FTSE EMG 5 3％
（円） 16 000
14 000
12 000
10 000
8 000
（2016 7 5） （2017 7 5）
外国株式 91 8％ その他 2 5％ 外国リート 0 4％
外国投資信託証券 5 3％
その他 9 6％
中国 26 2％
台湾 13 5％
ブラジル 11 5％ ロシア 8 5％
南アフリカ 7 9％ インド 6 9％
米国 5 3％ メキシコ 4 8％
タイ 3 4％ マレーシア 2 5％
その他 6 0％ 香港ドル
26 7％
米ドル 14 2％
台湾ドル 13 7％ ブラジル・レアル 11 6％
南アフリカ・ランド 7 9％ インド・ルピー
6 9％ メキシコ・ペソ
4 8％ タイ・バーツ
3 4％ マレーシア・リンギット
2 5％ トルコ・リラ 2 3％
（注１）基準価額の推移、１万口当りの費用の明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
