米国株主代表訴訟における原告側弁護士報酬 ―実 質的利益理論の適用を中心に―
著者 釜田 薫子
雑誌名 同志社法學
巻 55
号 7
ページ 393‑425
発行年 2004‑03‑31
権利 同志社法學會
URL http://doi.org/10.14988/pa.2017.0000007516
第 一 章 問 題 の 所 在 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 訴 訟 上 の 和 解
︑ と り わ け 原 告 株 主 と 被 告 が 和 解 を す る こ と が 可 能 か ど う か に つ い て
︑ 学 説 は 解 釈 に よ っ て こ れ を 肯 定 す る も の と
︑ 否 定 す る も の と に 分 か れ て い た
︒ し か し
︑ 現 実 に は 訴 訟 上 の 和 解 が な さ れ
︵１
︶
三 九 三 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 一
︶
米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
︱ 実 質 的 利 益 理 論 の 適 用 を 中 心 に
︱
釜 田 薫 子
第 一 章 問 題 の 所 在 第 二 章 米 国 に お け る 勝 訴 原 告 側 の 弁 護 士 報 酬 第 一 節 報 酬 請 求 に 対 す る 裁 判 所 の 審 査 基 準 第 二 節 実 質 的 利 益 理 論 に つ い て の リ ー デ ィ ン グ ケ ー ス
第 三 章 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 実 質 的 利 益 理 論 の 適 用 第 一 節 原 告 側 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ な か っ た 事 例 第 二 節 原 告 側 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ た 事 例 結 び
る こ と が 少 な く な く
︑ 訴 訟 上 の 和 解 に つ い て 立 法 の 必 要 性 が 指 摘 さ れ て い た こ と か ら
︑ 平 成 一 三 年 商 法 改 正 に よ っ て 訴 訟 上 の 和 解 が 認 め ら れ る こ と と な っ た
︒ こ の よ う に 条 文 上
︑ 訴 訟 上 の 和 解 が 認 め ら れ る よ う に な っ た こ と か ら
︑ 今 後 は 株 主 代 表 訴 訟 の 和 解 に よ る 終 了 が ま す ま す 増 加 す る で あ ろ う し
︑ そ れ に 伴 っ て
︑ 和 解 を め ぐ る 様 々 な 問 題 点 に つ い て の 検 討 が 必 要 と な っ て く る の で は な い か と 思 わ れ る
︒ 本 稿 の 目 的 は
︑ 今 後 起 こ り う る と 思 わ れ る 問 題 点 の 一 つ を 取 り 上 げ て 検 討 す る こ と に あ る が
︑ そ の 問 題 点 に 対 す る 関 心 は 次 の よ う な 新 聞 報 道 を 出 発 点 と す る も の で あ る
︒ 最 近 の 新 聞 報 道 に よ れ ば
︑ 三 菱 自 動 車 工 業 の い わ ゆ る リ コ ー ル 隠 し 事 件 を め ぐ っ て
︑ 取 締 役 ら を 被 告 と し て 提 起 さ れ て い た 株 主 代 表 訴 訟 が
︑ 和 解 に 達 し た と さ れ て い る
︒ こ の 訴 訟 は
︑ 取 締 役 ら が 監 視
・ 監 督 義 務 に 違 反 し た こ と に よ っ て
︑ 売 上 減 少
・ 無 料 点 検 サ ー ビ ス 費 用 な ど に よ る 損 害 を 会 社 に 被 ら せ た と し て 一 一 億 七 七
〇
〇 万 円 の 賠 償 を 求 め て い た も の で あ る
︒ 和 解 内 容 は
︑ 旧 経 営 陣 が 一 億 八
〇
〇
〇 万 円 の 和 解 金 を 支 払 い
︑ そ の う ち の 一 億 六
〇
〇
〇 万 円 に つ い て は
︑ 会 社 の
﹁ コ ン プ ラ イ ア ン ス 基 金
﹂ と し て 管 理
・ 活 用 す る と い う も の で あ る
︒ こ の 基 金 は
︑ 法 令 遵 守 態 勢 を 強 化 す る 制 度 の 拡 充
︑ た と え ば 外 部 専 門 家 へ の 通 報 制 度
︑ マ ニ ュ ア ル 整 備 や 研 修 プ ロ グ ラ ム の 充 実 な ど に 充 て ら れ る と い う こ と で あ る
︒ こ の 訴 訟 の 和 解 内 容 は
︑ 和 解 金 の ほ と ん ど が 会 社 内 の 体 制 の 強 化 に 充 て ら れ る と い う 点 で 画 期 的 な も の と い え る
︒ し か し
︑ 勝 訴 株 主 の 弁 護 士 報 酬 を 会 社 が 支 払 う と い う 観 点 か ら 考 え た 場 合
︵ 商 法 二 六 八 条 ノ 二
︶︑ こ の よ う な 和 解 は
︑ 弁 護 士 報 酬 が 支 払 わ れ る べ き
﹁ 株 主 が 勝 訴 し た 場 合
﹂ に あ た る と は い え な い の で は な い か と の 疑 問 が 生 ず る 可 能 性 が あ る
︒ な ぜ な ら ば
︑ 一 一 億 七 七
〇
〇 万 円 の 損 害 賠 償 請 求 に 対 し て
︑ 被 告 の 支 払 は 一 億 八
〇
〇
〇 万 円 に 過 ぎ ず
︑ し か も そ の う ち 一 億 六
〇
〇
︵ ２
︶
三 九 四 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 二
︶
〇 万 円 は 損 害 の 填 補 に は 充 て ら れ な い か ら で あ る
︒ 三 菱 自 動 車 工 業 の ケ ー ス は
︑ 和 解 内 容 の モ デ ル ケ ー ス と し て 注 目 さ れ て お り
︑ 仮 に 今 後 こ の よ う な 和 解 が 増 加 す る と す れ ば
︑ ど の よ う な 内 容 の 和 解 で あ れ ば
﹁ 株 主 が 勝 訴 し た 場 合
﹂ に あ た る の か の 検 討 が 必 要 と な っ て く る と 思 わ れ る
︒ 翻 っ て 株 主 代 表 訴 訟 の 母 国 で あ る 米 国 を 見 て み る と
︑ 多 く の 株 主 代 表 訴 訟 が 和 解 に よ っ て 終 了 し て い る
︒ ま た
︑ 和 解 の 結 果 会 社 が 何 ら の 金 銭 的 な 損 害 賠 償 を 得 て お ら ず
︑﹁ 非 金 銭 的 な
︵
︶﹂ 利 益 し か 得 て い な く て も
︑ 裁 判 所 に よ っ て 和 解 が 承 認 さ れ
︑ 弁 護 士 が 報 酬 を 得 て い る よ う で あ る
︒ こ こ で い う 非 金 銭 的 な 利 益 と し て は
︑ 一 定 の 手 続 を 導 入 す る な ど
︑ 会 社 内 の 内 部 是 正 措 置 を 採 る と い っ た も の が 挙 げ ら れ る
︒ と こ ろ で 米 国 に お い て は
︑ こ の よ う な 非 金 銭 的 利 益 が 和 解 の 条 件 と し て 認 め ら れ る こ と で
︑ 原 告 側 弁 護 士 と 被 告 と の 馴 れ 合 い 的 な 和 解 が さ れ る 危 険 性 が 高 ま っ て い る と の 指 摘 が 存 在 す る
︒ 他 方
︑ 日 本 で 前 述 し た よ う な 三 菱 自 動 車 工 業 の ケ ー ス の よ う な 和 解 を 突 き 詰 め て い く と
︑ 会 社 が 損 害 賠 償 を 得 て い な く て も
︑ 法 令 遵 守 態 勢 の 強 化 な ど を 行 う こ と を 条 件 と す る 和 解 も 認 め ら れ う る こ と に な っ て い く の で は な い だ ろ う か
︒ 仮 に そ の よ う な 和 解 が 日 本 で 安 易 に 認 め ら れ る よ う に な れ ば
︑ 非 金 銭 的 な 救 済 は 損 害 賠 償 金 を 得 た 場 合 に 比 べ て 価 値 の 評 価 が し に く い か ら
︑ 会 社 に と っ て 実 際 に は 利 益 と な ら な い 和 解 を 弁 護 士 が し て
︑ 弁 護 士 報 酬 の み を 得 る と い う 事 態 が 生 じ る 可 能 性 が 出 て く る と 思 わ れ る
︒ そ こ で そ の よ う な 事 態 を 防 ぐ た め に は
︑ ど の よ う な 和 解 内 容 の 場 合 に 原 告 側 弁 護 士 の 報 酬 を 認 め て よ い か の 検 討 が 必 要 と 思 わ れ る
︒ も っ と も
︑ 米 国 と 異 な り
︑ 現 在 の わ が 国 の 株 主 代 表 訴 訟 の 和 解 は 裁 判 所 の 承 認 を 条 件 と は し て お ら ず
︑ 訴 訟 上 の
︵ ３
︶
︵ ４
︶
三 九 五 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 三
︶
和 解 は 原 告 と 被 告 と の 私 法 上 の 合 意 に 基 づ く も の に 過 ぎ な い と 考 え れ ば
︑ い か な る 和 解 で あ っ て も 許 さ れ る と も 考 え ら れ る
︒ し か し な が ら
︑ 株 主 代 表 訴 訟 は あ く ま で も 会 社 の 利 益 追 及 の た め に 原 告 が 会 社 に 代 わ っ て 提 起 す る も の で あ る か ら
︑ 会 社 に と っ て 利 益 と な ら ず 原 告 側 弁 護 士 の 利 益 に な る よ う な 和 解 を す る こ と は
︑ 制 度 の 趣 旨 を 没 却 す る こ と に な る の で は な い だ ろ う か
︒ し た が っ て
︑ 制 度 の 趣 旨 を 没 却 す る よ う な 和 解 が 増 加 す れ ば
︑ 将 来 的 に は 裁 判 所 が 和 解 に 大 き く 関 与 せ ざ る を 得 な く な っ て い く と 思 わ れ
︑ そ の 際 に 裁 判 所 が 適 用 す る 基 準 の 検 討 を し て お く こ と は 有 益 で あ る と 考 え る
︒ 本 稿 は こ の よ う な 問 題 意 識 を ふ ま え た 上 で
︑ 米 国 の 株 主 代 表 訴 訟 に お い て
︑ ど の よ う な 場 合 に 原 告 側 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ て い る の か に つ い て
︑ 判 例 の 検 討 を 試 み る こ と を 目 的 と す る
︒ ま ず 第 二 章 で は
︑ 原 告 側 弁 護 士 報 酬 を 認 め る た め の 審 査 基 準 と は い か な る も の か に つ い て
︑ 概 観 す る
︒ 次 に 第 三 章 で は
︑ そ の 基 準 を 実 際 に 適 用 し た 株 主 代 表 訴 訟 の 事 例
︵ 原 告 側 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ な か っ た 事 例
︑ 認 め ら れ た 事 例
︶ を 紹 介 し
︑ ど の よ う な 場 合 に 原 告 側 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ る の か
︑ あ る い は 認 め ら れ な い の か
︑ 判 断 に 際 し て 裁 判 所 が 考 慮 す る 要 素 に は ど の よ う な も の が あ る の か と い っ た 点 に つ い て 検 討 す る
︒ 最 後 に
︑ そ れ ら の 米 国 判 例 の 検 討 か ら ど の よ う な こ と が 学 べ る か を 述 べ て 結 び と し た い
︒
︵５
︶
︵ ６︶
︵７
︶
三 九 六 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 四
︶
第 二 章 米 国 に お け る 勝 訴 原 告 側 の 弁 護 士 報 酬 第 一 節 報 酬 請 求 に 対 す る 裁 判 所 の 審 査 基 準 １．
実 質 的 利 益 理 論
︵
︶ 米 国 の 民 事 訴 訟 に お い て
︑ 勝 訴 当 事 者 は 一 定 の 訴 訟 費 用
︵
︶ と 認 め ら れ る も の に つ い て は 敗 訴 者 か ら 償 還 を 受 け る こ と が で き る
︒ し か し
︑ 弁 護 士 報 酬 は こ の 費 用 と し て は 認 め ら れ な い の で
︑ 原 則 と し て
︑ 両 当 事 者 そ れ ぞ れ が 自 分 が 依 頼 し た 弁 護 士 の 報 酬 を 支 払 う こ と と さ れ て い る
︒ こ れ は
︑﹁ ア メ リ カ ン ル ー ル
︵
︶﹂ と 呼 ば れ る 原 則 で あ る
︒ ア メ リ カ ン ル ー ル は 一 九 世 紀 か ら 認 め ら れ て き た も の で あ る が
︑ こ の 原 則 に は い く つ か の 例 外 が 認 め ら れ て い る
︒ こ れ ら の 例 外 に つ い て は
︑ 次 の 三 つ に 大 別 し て 議 論 が な さ れ て い る よ う で あ る
︒ 第 一 は
︑ 不 誠 実
︵
︶ に よ る 例 外 で あ る
︒ こ れ は
︑ 敗 訴 者 が 故 意 に 裁 判 所 の 命 令 に 従 わ な か っ た り
︑ 悪 意 に よ る 訴 訟 や 濫 用 的 な 訴 訟 を 起 こ し た り し た 場 合 に は
︑ 敗 訴 者 に 対 し て 勝 訴 当 事 者 の 弁 護 士 報 酬 を 支 払 わ せ る と い う も の で あ る
︒ 第 二 は
︑ コ モ ン フ ァ ン ド 理 論
︵
︶ な ど に よ る も の で あ る
︒ こ れ は
︑ 訴 訟 の 結 果
︑ 第 三 者 に 共 同 の 利 益 が 生 じ た 場 合 に
︑ そ の 共 同 の 利 益
︵ コ モ ン フ ァ ン ド
︶ か ら 勝 訴 原 告 の 弁 護 士 報 酬 を 償 還 さ れ る こ と を 認 め る 理 論 で あ り
︑ ク ラ ス ア ク シ ョ ン や 株 主 代 表 訴 訟 に 適 用 さ れ て い る
︒ 第 三 は
︑ 弁 護 士 報 酬 の 敗 訴 者 負 担 を 認 め る 制 定 法
︵ 連 邦 法
︑ 州 法
︶ に よ る 例 外 で あ る
︒
︵ ８
︶
︵ ９
︶
三 九 七 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 五
︶
前 述 の よ う に
︑ 株 主 代 表 訴 訟 の 結 果 と し て 利 益 を 得 た 会 社 が 原 告 側 弁 護 士 の 報 酬 を 支 払 う こ と は
︑ ア メ リ カ ン ル ー ル の 第 二 の 例 外 に あ た る
︒ こ の よ う な 例 外 を 認 め る 理 由 と し て は
︑ 原 告 株 主 が 勝 訴 す る こ と で 会 社 と そ の 株 主 た ち が 共 同 の 利 益 を 得 た の で あ る か ら
︑ 会 社 は 仮 に 自 ら が 提 訴 し て い れ ば 支 払 う は ず で あ っ た 弁 護 士 報 酬 を 株 主 に 償 還 す る べ き で あ る と い う こ と が 挙 げ ら れ る
︒ 株 主 代 表 訴 訟 の 勝 訴 株 主 が 弁 護 士 報 酬 を 償 還 さ れ る こ と を 認 め た 初 期 の 判 例 は
︑ コ モ ン フ ァ ン ド 理 論 を 適 用 し て お り
︑ コ モ ン フ ァ ン ド が 作 ら れ る こ と を 勝 訴 株 主 へ の 弁 護 士 報 酬 償 還 の 前 提 条 件 と し て い た が
︑ 後 の 判 例 は
︑ 勝 訴 株 主 が 訴 訟 の 結 果 会 社 に
﹁ 実 質 的 利 益
︵
︶﹂
︵
と も い う
︶ を 生 じ さ せ た 場 合 に は 弁 護 士 報 酬 償 還 を 認 め る よ う に な っ て い っ た の で あ る
︒ こ れ が
︑ 判 例 に お い て
﹁ 実 質 的 利 益 理 論
﹂ と 呼 ば れ る も の で あ り
︑ 訴 訟 の 結 果
︑ 会 社 に 本 当 に 利 益 が 生 じ て い る か ど う か の 審 査 基 準 と さ れ る も の で あ る
︒ こ の 基 準 に よ れ ば
︑ 会 社 に 実 質 的 利 益 が 生 じ て い れ ば
︑ 原 告 側 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ る と い う こ と に な る
︒ こ の 審 査 基 準 は
︑ 実 質 的 利 益 が 和 解 に よ っ て 生 じ た 場 合 に も 適 用 さ れ る
︒ ２．
非 金 銭 的 利 益 へ の 理 論 の 適 用 一 九 六
〇 年 頃 ま で の 米 国 の 従 来 の 判 例 は
︑ 会 社 に 実 質 的 利 益 が 生 じ た と 認 め ら れ る た め に は
︑ 会 社 に 金 銭 的 な 利 益
︵
︶ が 生 じ て い る こ と
︑ す な わ ち 損 害 賠 償 金 の 支 払 を 条 件 と し て き た と さ れ る
︒ し か し そ の 後 の 判 例 は
︑ 訴 訟 の 結 果 会 社 に 生 じ た 利 益 が 金 銭 的 な も の で あ っ て も
︑ 非 金 銭 的 な も の で あ っ て も
︑ 実 質 的 利 益 と 評 価 で き れ ば
︑ 勝 訴 株 主 の 弁 護 士 報 酬 を 認 め る よ う に な っ て い っ た の で あ る
︒ 非 金 銭 的 利 益 が 生 じ て い る 場 合 に も 実
︵
︶ １０
︵
︶ １１
︵
︶ １２
︵ １︶３
︵
︶ １４
三 九 八 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 六
︶
質 的 利 益 が 認 め ら れ る 可 能 性 が 出 て き た こ と で
︑ こ の 理 論 は 注 意 深 く 適 用 さ れ る 必 要 が 生 じ て き た
︒ な ぜ な ら
︑ 非 金 銭 的 利 益 の 価 値 の 評 価 は 金 銭 的 利 益 の 場 合 よ り も 難 し い た め
︑ 実 質 的 利 益 が 生 じ て い る と 安 易 に 認 め れ ば
︑ 実 際 に は 訴 訟 が 会 社 に と っ て 利 益 と は な っ て い な い の に
︑ 高 額 の 弁 護 士 報 酬 の み が 支 払 わ れ る と い う 事 態 を 招 き か ね な い か ら で あ る
︒ そ こ で
︑ ど の よ う な 場 合 に 実 質 的 利 益 を 認 め て も 良 い の か に つ い て の 検 討 が 必 要 と な っ て く る
︒ 次 節 で は
︑ 会 社 に 非 金 銭 的 利 益 し か 生 じ て い な い 場 合 に
︑ ど の よ う な 点 に 配 慮 し て 実 質 的 利 益 を 認 め る べ き か を 示 し た 判 例 の う ち
︑ リ ー デ ィ ン グ ケ ー ス と い わ れ る 二 つ の 判 例 を 紹 介 し た い
︒ 第
二 節 実 質 的 利 益 理 論 に つ い て の リ ー デ ィ ン グ ケ ー ス
①
︵
︶
︵ 事 実
︶ 本 件 は
︑
︵ 以 下
︑
社
︶ の 株 主 が
︑ 提 起 し た 株 主 代 表 訴 訟 に 勝 訴 し た 結 果
︑ 原 告 の 弁 護 士 報 酬 を 支 払 う よ う 会 社 に 求 め た 事 例 で あ る
︒ 原 告 株 主 は
︑ 株 主 総 会 に お い て 取 締 役 が 選 任 さ れ た 手 続 に 関 連 し て
︑ 次 の 点 に つ い て の 確 認 判 決
︵
︶ を 求 め て い る
︒ そ れ は
︑ 株 主 の 郵 便 に よ る 取 締 役 選 任 投 票 を 業 務 規 則 が 禁 止 し て い た こ と
︑ 提 案 さ れ て い る 業 務 規 則 の 修 正 が 違 法 で あ る こ と
︑ 株 主 総 会 に お け る 不 適 切 な 取 締 役 選 任 手 続 の 無 効 に つ い て の 確 認 で あ る
︒
︵
︶ １５
︵
︶ １６
三 九 九 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 七
︶
︵ 判 旨
︶ 第 一 審 金 銭 的 な 利 益 が 会 社 に 生 じ て い な い こ と か ら
︑ 実 質 的 利 益 と は 認 め ら れ ず
︑ 会 社 は 弁 護 士 報 酬 を 支 払 う 義 務 は な い と 判 示 し た
︒ 第 二 審 裁 判 所 は
︑ 次 の よ う に 述 べ て 原 告 側 の 弁 護 士 報 酬 を 認 め る べ き と し
︑ 第 一 審 判 決 を 破 棄 差 し 戻 し た
︒
﹁ 訴 訟 が 提 起 さ れ な け れ ば 会 社 は 損 害 を 被 る 状 態 に あ っ て
︑ 会 社 の 機 関 が 提 訴 を し な い か 提 訴 拒 絶 し た 場 合 に は
︑ 株 主 は
︑ 自 分 で 費 用 を 支 払 わ な く て も 会 社 の 代 わ り に 提 訴 で き る と い う こ と が 認 め ら れ な く て は な ら な い
︒ 会 社 は
︑ 提 訴 に よ っ て 生 じ る 利 益 の 受 益 者 な の で あ る か ら
︑ 訴 訟 に か か る 費 用 も 負 担 す る べ き で あ る
︒ さ ら に
︑ 金 銭 的 利 益 が 生 じ た り 会 社 財 産 が 保 護 さ れ な か っ た と し て も
︑ 株 主 に よ る 訴 訟 の 結 果
︑ 会 社 の 問 題 を 是 正 し た り 正 し た り す る こ と で
︑ 弁 護 士 報 酬 や 費 用 の 支 払 を 正 当 化 す る よ う な 実 質 的 利 益 が 生 じ る と い う こ と も 認 め ら れ る べ き で あ る
︒ 金 銭 的 利 益 を 生 ま な い 訴 訟 で あ っ て も
︑ 会 社 に と っ て 有 害 な
⁝ 会 社 役 員 の 行 動 に 直 面 し た 株 主 が
︑ 不 正 を 正 し
︑ 不 正 を 防 ぐ た め に 訴 訟 を 追 行 す る こ と は 許 さ れ な く て は な ら な い
︒ 勝 訴 し た 場 合 に 訴 訟 に か か る 全 費 用 を 株 主 に 負 担 さ せ な い こ と が
︑ 過 剰 な 訴 訟 提 起 の 誘 因 に な る と ま で は い え な い
︒ そ の よ う な 訴 訟 は
︑ 会 社 経 営 を 適 法 に 行 う と い う 健 全 な 影 響 を 会 社 に も た ら す で あ ろ う し
︑ 同 時 に 恣 意 的 で 不 合 理 で 有 害 な 経 営 者 の 行 為 を 是 正 す る も の と な る
四
○
○ 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 八
︶
で あ ろ う
︒ 訴 訟 が 会 社 に と っ て 実 質 的 利 益 を 生 じ さ せ た の で あ れ ば
︑ 株 主 は 弁 護 士 報 酬 と 費 用 を 償 還 さ れ る べ き で あ る
︒ 何 が
﹃ 実 質 的 利 益
﹄ で あ る か に つ い て は
︑ 特 定 の 事 例 の 事 実 と 状 況 に 応 じ て 第 一 審 裁 判 所 が 決 定 す る こ と で あ る
︒ 何 ら か の 形 で 実 質 的 利 益 に つ い て の 定 義 を 行 っ た り そ の 適 用 を 制 限 し よ う と は せ ず に
︑ 我 々 は
︑ 次 の よ う に 述 べ る こ と に す る
︒ 実 質 的 利 益 と は
︑ 単 に 技 術 的 な も の を 超 え る も の で あ り
︑ そ れ は
︑ 会 社 の 権 利 や 利 益 に と っ て 有 害 な 濫 用 行 為 や
︑ 株 主 の 利 益 や 権 利 に 影 響 を 与 え る よ う な 濫 用 行 為 を 正 し た り 防 い だ り す る よ う な 結 果 を 達 成 す る も の で あ る
︒﹂ こ の よ う に 本 判 決 は
︑ 訴 訟 の 結 果 会 社 に 非 金 銭 的 な 利 益 し か 生 じ て い な い 場 合 で あ っ て も
︑ 会 社 に 実 質 的 利 益 が 生 じ て い る と し て
︑ 勝 訴 し た 原 告 の 弁 護 士 報 酬 を 会 社 が 支 払 う べ き こ と を 認 め た
︒ 判 決 文 か ら わ か る よ う に
︑ 本 判 決 は 実 質 的 利 益 に つ い て の 明 確 な 定 義 は 行 っ て い な い が
︑ 一 つ の 判 断 基 準 と し て 次 の よ う な こ と が 必 要 で あ る と し て い る
︒ そ れ は
︑ 訴 訟 の 結 果
︑ 会 社 と 株 主 の 利 益 や 権 利 に と っ て 有 害 な 行 為 が 防 止 さ れ た り 是 正 さ れ た り す る と い う こ と で あ る
︒ そ し て こ の 利 益 は 実 質 的 な 効 果 を 持 つ 必 要 が あ り
︑ 単 に 形 式 的
︑ 技 術 的 な も の で あ っ て は な ら な い
︒ 次 に
︑ 少 々 長 く は な る が
︑ 非 金 銭 的 利 益 を 実 質 的 利 益 と 認 め た 著 名 な 事 例 で あ り
︑ 数 多 く の 判 例 や 文 献 に よ っ て 言 及 さ れ て い る
連 邦 最 高 裁 判 決 を 紹 介 す る
︒
②
︵
︶
︵
︶ １７
︵ １︶８
四
○ 一 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 五 九
︶
︵ 事 実
︶ 本 件 は
︑ 電 機 製 造 業 を 営 む
社
︵ 以 下
︑
社
︶ の 株 主 が
︑ 会 社 の 合 併 に つ い て の 株 主 総 会 決 議 に 関 し て 提 起 し た 株 主 代 表 訴 訟 お よ び ク ラ ス ア ク シ ョ ン で あ る
︒ 原 告 株 主 の 申 立 て に よ れ ば
︑
社 は
︑ 印 刷 機 器 製 造 業 の
社
︵ 以 下
︑
社
︶ と の 合 併 を 承 認 す る 株 主 総 会 に 先 立 っ て
︑ 株 主 に 通 知 と 委 任 状 説 明 書 を 送 付 し た
︒ 委 任 状 説 明 書 に は 合 併 に 関 す る 事 項 が 記 載 さ れ て い た が
︑ 次 の よ う な 事 実 が 開 示 さ れ て い な か っ た と さ れ る
︒ そ れ は
︑ 合 併 当 事 会 社 で あ る
社 と
社 の 取 締 役 達 は 第 三 者 で あ る
社
︵ 以 下
︑
社
︶ に よ っ て 支 配 さ れ て い た と い う こ と で あ る
︒ 原 告 は
︑
① 不 完 全 な 説 明 書 に よ っ て な さ れ た 委 任 状 勧 誘 は 無 効 で あ る と の 確 認
︑
② 合 併 無 効 と 会 社 へ の 財 産 の 返 還
︑
③ 会 社 へ の 損 害 賠 償
︑ を 求 め て い る
︵ な お
︑ 原 告 は 合 併 承 認 決 議 の 一 日 前 に 提 訴 し て い る が
︑ 問 題 と さ れ た 合 併 は 次 の 日 に 株 主 総 会 で 承 認 さ れ た
︶︒
︵ 判 旨
︶ 第 一 審 ま ず
︑
社 の 社 長 が
社 お よ び
社 の 取 締 役 や 取 締 役 会 議 長 な ど を 勤 め て い る こ と
︑
社 の 取 締 役 の 大 半 が
社 に よ っ て 指 名 さ れ
︑
社 の 利 益 に な る こ と を 黙 認 し て い る と い っ た こ と か ら
︑
社 と
社 が 支 配 さ れ て い た こ と を 認 定 し た
︒ そ し て
︑
社 の 取 締 役 会 の 独 立 性 お よ び
社
・
社
・
社 の 相 互 の 関 係 は
︑ 慎 重 な 通 常 の 投 資 者 が
社 の 取 締 役 会 の 判 断 を ど の 程 度 信 用 す る か を 判 断 す る の に 重 要 な 事 項 で あ る と し た
︒ そ の 上 で
︑ 誤 解 を 招 く よ う な 委 任 状 説 明 書 が 本 件 の 合 併 承 認 に と っ て 直 接 的 で 密 接 な 原 因 で あ り
︑ 必 要 な 要 素 で あ っ た と し て
四
○ 二 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 六
○
︶
原 告 側 の 申 立 て を 認 め る 簡 易 判 決 を 下 し た
︒ 第 二 審 第 二 審 は
︑ 委 任 状 説 明 書 が 取 締 役 達 の 独 立 性 に つ い て の 開 示 を 怠 っ た と い う 点 に つ い て は
︑ 第 一 審 を 支 持 し つ つ も
︑ こ の よ う な 誤 解 を 招 く よ う な 委 任 状 説 明 書 が 本 当 に 合 併 承 認 に 影 響 を 与 え た の か ど う か に つ い て は な お 検 討 が 必 要 と し た
︒ す な わ ち
︑ こ の よ う な 委 任 状 説 明 書 が な く て も 合 併 の 承 認 は 行 わ れ た か ど う か に つ い て
︑ 被 告 側 に 立 証 責 任 を 負 わ せ
︑ 本 案 審 理 を 行 う べ き と 判 示 し た の で あ る
︒ 第 三 審 最 高 裁 は
︑ 委 任 状 勧 誘 に 関 す る 証 券 取 引 所 法 一 四 条
︵ ａ
︶ 項 の 規 定 は
︑ 委 任 状 勧 誘 に 際 し て の 株 主 へ の 説 明 を 確 実 に し
︑ 株 主 投 票 権 の 自 由 な 行 使 を 促 進 す る こ と を 目 的 と す る も の で あ る か ら
︑ 委 任 状 説 明 書 に 欠 陥 が あ っ た 場 合 は 本 案 審 理 に お け る 証 明 手 続 を ふ む ま で も な く
︑ そ れ は 合 併 承 認 決 議 に 影 響 を 与 え た も の と い え る と 判 示 し た
︒ そ し て
︑ 救 済 方 法 の 選 択 肢 と し て は 合 併 無 効 も あ り 得 る と し な が ら
︑ そ の 内 容 に つ い て は 原 審 の 判 断 に 委 ね ら れ る と し た
︒ さ ら に
︑ 仮 に 委 任 状 勧 誘 の 欠 陥 が 特 定 の 合 併 文 言 に 関 連 し て い れ ば 金 銭 的 救 済 も あ り 得 る が
︑ 本 件 の よ う に 特 定 の 合 併 文 言 に 関 連 し て い な い 場 合 に は 認 め ら れ な い と し た
︒ こ の よ う な 金 銭 的 利 益 が 得 ら れ な い 事 例 に お い て も 原 告 側 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ る の か ど う か に つ い て
︑ 最 高 裁 は 次 の よ う に 判 示 し た
︒
﹁ 多 く の 下 級 審 が
︑ 会 社 に 生 じ た 利 益 が 金 銭 的 な も の で あ る か ど う か を 問 わ ず
︑ 会 社 が 訴 訟 の 結 果
﹃ 実 質 的 利 益
﹄ を 得 た も の と し て 原 告 側 弁 護 士 報 酬 を 認 め て き た
︒ リ ー デ ィ ン グ ケ ー ス で あ る
判 決 に お い て は
︑ 会 社 取 締 役
︵
︶ １９
︵ ２︶０
四
○ 三 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 六 一
︶
の 選 任 は 無 効 で あ る と の 確 認 判 決 を 得 た こ と で 原 告 側 弁 護 士 報 酬 を 認 め て い る
︒
判 決 は
︑ 次 の よ う に 判 示 し て い る
︒﹃ 株 主 に よ る 訴 訟 が 会 社 に 実 質 的 利 益 を 生 じ さ せ た 場 合 に は
︑ 株 主 は 弁 護 士 報 酬 や 費 用 を 償 還 さ れ る べ き で あ る
︒
⁝ 実 質 的 利 益 と は
︑ 結 果 と し て 単 に 技 術 的 な も の を 超 え る も の で あ り
︑ そ れ は
︑ 会 社 の 権 利 や 利 益 に と っ て 有 害 な 濫 用 行 為 や
︑ 株 主 の 利 益 や 権 利 に 影 響 を 与 え る よ う な 濫 用 行 為 を 正 し た り 防 い だ り す る よ う な 結 果 を 達 成 す る も の で あ る
﹄ と
︒
︵ 証 券 取 引 所 法
︶ 一 四 条
︵ ａ
︶ 項 の 下 で の 多 く の 訴 訟 に お い て
︑ 特 に 委 任 状 勧 誘 の 対 象 と さ れ た 取 引 の 文 言 と 違 反 行 為 が 関 連 し て い な い 場 合 に お い て は
︑
︵ 会 社 に 生 じ た
︶ 利 益 に 金 銭 的 価 値 を 見 出 す こ と は 不 可 能 で あ る
︒ そ れ に も か か わ ら ず
︑ 公 正 で 十 分 な 情 報 を 得 た 議 決 権 の 行 使 を 議 会 が 重 視 し て い る と い う こ と は
︑ 次 の よ う な 結 論 を 導 く も の で あ る
︒ そ れ は
︑ 法 の 趣 旨 を 主 張 す る こ と に よ っ て 原 告 は
︑ 会 社 と そ の 株 主 た ち に 実 質 的 利 益 を 与 え た と い う こ と で あ る
︒
⁝ 金 銭 的 利 益 は 得 ら れ な か っ た が
︑ こ の 種 の 訴 訟 は
﹃ 会 社 内 の 治 療
︵
︶﹄ を 伴 う も の で あ り
︑ 委 任 状 に 関 す る 法 を 強 制 す る 重 要 な 手 段 を 与 え た こ と で 全 て の 株 主 に 利 益 を も た ら し た の で あ る
︒ 請 求 原 因 を 確 立 す る こ と に 成 功 し た 原 告 に 弁 護 士 報 酬 を 与 え る こ と は
︑ 敗 訴 当 事 者 に 報 酬 を 与 え る と い う こ と で は な く
︑ 利 益 を 受 け る 者 た ち が 訴 訟 を 起 こ し て い た な ら 負 担 し な く て は な ら な か っ た 費 用 を 支 払 わ せ る と い う 意 味 を 持 つ
︒﹂ こ の よ う に 裁 判 所 は
︑ 弁 護 士 報 酬 に つ い て は
︑ 金 銭 的 利 益 が 生 じ て い な い 場 合 で あ っ て も
︑ 会 社 内 に 変 革 を も た ら す よ う な 利 益 が 生 じ て い る 場 合 に は
︑ そ れ は 実 質 的 利 益 で あ る か ら
︑ 弁 護 士 報 酬 は 認 め ら れ る と 判 示 し た の で あ
︵
︶ ２１
四
○ 四 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 六 二
︶
る
︒ 判 決 文 か ら も わ か る よ う に
︑
判 決 も
判 決 も 会 社 が 損 害 賠 償 金 を 得 て い な い に も か か わ ら ず
︑ 会 社 に 実 質 的 利 益 が 生 じ た と し て
︑ 会 社 は 原 告 側 弁 護 士 報 酬 を 支 払 う べ き で あ る こ と を 認 め た
︒ 会 社 に 金 銭 的 利 益 が 生 じ て い な い 場 合 に 原 告 側 弁 護 士 報 酬 を 認 め る べ き か ど う か の 基 準 と し て
︑ こ の 二 つ の 判 決 か ら は
︑﹁ 実 質 的 利 益 が 生 じ た と 認 め ら れ る た め に は
︑ 会 社 や 株 主 た ち の 権 利 や 利 益 に と っ て 有 害 な 行 為 を 防 ぐ と い っ た よ う に
︑ 単 に 技 術 的 な も の を 超 え る よ う な 結 果 が 生 み 出 さ れ た こ と が 必 要
﹂ と い う 基 準 が 導 き 出 さ れ る
︒ こ れ は
判 決 が 示 し
︑
判 決 に よ っ て 引 用 さ れ た も の で あ り
︑ 判 決 文 か ら は
︑ ク ラ ス ア ク シ ョ ン と 代 表 訴 訟 の い ず れ に も 認 め ら れ る も の と い え る
︒
判 決 が 出 さ れ て 後
︑ 特 に 情 報 開 示 違 反 を 理 由 と す る ク ラ ス ア ク シ ョ ン の 判 例 は
︑
判 決 を 引 用 し て
︑ 非 金 銭 的 利 益 し か 生 じ て い な い 場 合 で あ っ て も そ れ を 実 質 的 利 益 と 認 め る よ う に な っ て い っ た
︒ そ れ ら の 判 例 で 実 質 的 と 認 め ら れ る 非 金 銭 的 利 益 と は
︑
判 決 と 同 様 に
︑ 訴 訟 を 提 起 し た 結 果 原 告 が 会 社 の 情 報 開 示 を 実 現 さ せ た な ど
︑﹁ 会 社 内 の 治 療
﹂ に な る よ う な 利 益 で あ る
︒ し か し
︑ 原 告 の 訴 訟 提 起 に よ っ て 連 邦 証 券 諸 法 の 立 法 趣 旨 を 実 現 で き た こ と が 実 質 的 利 益 に あ た る と い う 基 準 は
︑ 株 主 代 表 訴 訟 の 場 合 に は あ て は ま ら な い
︒ し た が っ て
︑ 株 主 代 表 訴 訟 に お い て 何 が
﹁ 実 質 的 利 益
﹂ と い え る の か
︑ あ る い は い え な い の か に つ い て は
︑ さ ら な る 判 例 の 検 討 が 必 要 と 思 わ れ る
︒ そ こ で 以 下 で は 章 を 改 め て
︑ 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬 の 承 認 に あ た っ て
︑ ど の よ う な 非 金 銭 的 利 益 が 実 質 的 利 益 と 認 め う る の か に つ
︵
︶ ２２
四
○ 五 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 六 三
︶
い て 裁 判 所 が 判 示 し た 事 例 を 紹 介 し た い
︒ 第 三 章
米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 実 質 的 利 益 理 論 の 適 用 第 一 節 原 告 側 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ な か っ た 事 例 本 節 に お い て は︑ 会 社 に 実 質 的 利 益 が 生 じ た と は い え な い と し て
︑ 原 告 側 の 弁 護 士 報 酬 が 認 め ら れ な か っ た 事 例 を 紹 介 す る
︒
①
︵
︶
︵ 事 実
︶ 本 件 は
︑
社 の 株 主 が
︑ 会 社 の 役 員 や 取 締 役 を 被 告 と し て 提 起 し た 株 主 代 表 訴 訟 の 原 告 側 弁 護 士 報 酬 に つ い て の 事 例 で あ る
︒ 原 告 株 主 の 申 立 て に よ れ ば
︑ 被 告 の 一 人 で あ る
氏 は
︑ 様 々 な 形 態 の 自 己 取 引
・ 会 社 財 産 の 浪 費
・ 不 当 な 経 営
・ 自 分 と 自 分 の 家 族 の 住 居 の た め に 年 間 一
〇
〇 万 ド ル を 超 え る 金 銭 を 会 社 に 支 出 さ せ る な ど し て い た
︒ ま た
︑ イ ン ド ネ シ ア 政 府 の 官 僚 に 対 し て 賄 賂 を 贈 っ た
︒ さ ら に
︑ 被 告 ら は 会 社 が 損 害 を 被 る よ う な 価 格 で の 様 々 な 契 約 を 締 結 し
︑ そ の 契 約 に 関 し て 七 五 万 ド ル の リ ベ ー ト を 得 て い た
︒ こ の 株 主 代 表 訴 訟 に 先 立 っ て
︑ 司 法 省 に よ る
社 に つ い て の 調 査 が 行 わ れ て い た
︒ こ の 調 査 は
︑
社 が イ ン ド ネ シ ア 政 府 に 対 し て 賄 賂 を 贈 っ た と い う 噂 に よ っ て 開 始 さ れ た も の で あ っ た
︒ こ の 調 査 の 開 始 後
︑ 株 主 代 表 訴 訟 が 提 起 さ れ る 前 に
︑ 会 社 の 取 締 役 会 は 特 別 監 査 委 員 会 を 設 置 し
︑ 当 該 問 題 に つ い て の 調 査 を 行 わ
︵
︶ ２３
四
○ 六 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 六 四
︶
せ た
︒ 株 主 代 表 訴 訟 が 提 起 さ れ て 後
︑ こ の 特 別 監 査 委 員 会 の 権 限 は 拡 大 さ れ た
︒ そ の 後 の 委 員 会 の 活 動 の 結 果 次 の よ う な 措 置 が と ら れ た
︒ 特 別 監 査 委 員 会 は
︑ 会 社 か ら 支 出 さ れ る べ き で な か っ た 金 銭 に つ い て
︑
氏 に 対 し て 三 万 四 五 八 五 ド ル の 支 払 を
︑ 他 の 者 達 に 対 し て 一 万 一 二 一 五 ド ル の 支 払 を 請 求 し た
︒ さ ら に 特 別 監 査 委 員 会 は
︑ 会 社 の 飛 行 機
・ 車
・ 運 転 手
・ 会 社 に よ る サ ー ビ ス
・︵ 会 社 所 有 の
︶ 住 居 の 使 用 に 関 す る 規 制 を 明 確 化
︑ 修 正 す る 四 つ の 命 令 を 会 社 に 出 さ せ た
︒ こ れ ら の 改 革 の 後
︑ 株 主 代 表 訴 訟 は 次 の よ う な 内 容 の 和 解 に 達 し た
︒ そ れ は 第 一 に
︑ 原 告
・ 原 告 側 弁 護 士
・ 弁 護 士 事 務 所 は 今 後 同 様 の 請 求 原 因 に 基 づ く 株 主 代 表 訴 訟 を 提 起 し な い こ と
︑ 第 二 に
︑ 原 告 と そ の 弁 護 士 は
︑ 会 社 の 監 査 委 員 会 に 対 し て 株 主 代 表 訴 訟 の 請 求 原 因 に 関 す る あ ら ゆ る 情 報 を 与 え る こ と で あ っ た
︒ 和 解 の 条 件 に は
︑ 会 社 が 原 告 側 弁 護 士 報 酬 と し て
︑ 二 つ の 弁 護 士 事 務 所 の 分 を 合 わ せ て 二 三 万 ド ル を 支 払 う こ と が 定 め ら れ て い た
︒
︵ 判 旨
︶ 第 一 審
﹁ 会 社 が
氏 か ら 三 万 四 五 八 五 ド ル を 支 払 わ れ た こ と に つ い て は
︑ 原 告 側 弁 護 士 た ち の 活 動 の 結 果 と 評 価 で き る
︒
氏 は 単 な る 取 締 役 会 会 長 で は な く
︑ 創 始 者 の 孫 で 創 始 者 の 名 を 持 つ も の で あ り
︑ さ ら に 会 社 を 率 い て い る 者 で も あ る
︒ し た が っ て
︑ 株 主 代 表 訴 訟 が な け れ ば 会 社 の 監 査 人 た ち は
︑ 彼 の 個 人 的 な 支 出 に つ い て 多 く の 関 心 を 払 わ な か っ た で あ ろ う
︒ し か し
︑ 特 定 で き な い 役 員 や 従 業 員 ら が 支 払 っ た 一 万 一 二 一 五 ド ル に つ い て は 同 様 の こ と は い え な い
︒ な ぜ な ら
︑ 会 計 士 に よ る 会 社 の 通 常 の 監 査 に よ っ て は
︑ こ の よ う な 支 払 は あ り 得 な か っ た と い う 記
四
○ 七 米 国 株 主 代 表 訴 訟 に お け る 原 告 側 弁 護 士 報 酬
同 志 社 法 学 五 五 巻 七 号
︵ 二 一 六 五
︶
