日本株式（
日本株式（
日本株式（
日本株式（A AA A） ） ） ）/ // /フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ 12月末現在
・当資料は、「グッドステージ-新変額個人年金保険」の各特別勘定が主たる運用対象とする投資信託について運用状況等を開示するためのものであり、生命保険契約の募集および当該投資信託の 勧誘を目的としたものではありません。
・当資料で開示される投資信託の運用状況等はあくまで参考情報であり、ご契約者が直接投資信託を保有しているわけではありません。特別勘定のユニット・プライス等については、「特別勘定 レポート」にてご確認下さい。
・特別勘定が用いる投資信託の値動きは、特別勘定のユニット・プライスの値動きとは異なります。ユニット・プライス算出のためには、組入れファンドの損益に、保険契約の異動（解約・積立 金移動等）に備えたキャッシュ・ポジション部分の損益、為替ヘッジコスト（為替ヘッジ付の特別勘定の場合）、特別勘定管理運営費用等を加味する必要があります。
・当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用実績を示唆あるいは保証するものではありません。
・当資料は、各運用会社による運用報告を、東京海上日動あんしん生命保険株式会社より提供するものであり、当資料の内容に関して、東京海上日動あんしん生命保険株式会社は一切の責任を負 いません。
2017年
日本株式（
日本株式（
日本株式（
日本株式（B) B) B) B) / // / ダイワ・バリュー株・オープンＶＡ＜底力ＶＡ＞ ダイワ・バリュー株・オープンＶＡ＜底力ＶＡ＞ ダイワ・バリュー株・オープンＶＡ＜底力ＶＡ＞ ダイワ・バリュー株・オープンＶＡ＜底力ＶＡ＞ 12月末現在
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日本株式（
日本株式（
日本株式（
日本株式（C) C) C) C) / // / ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ファンド ファンド ファンド ファンドVA VA VA VA 12月末現在
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28 29
32 33 34 35 36
ファンド基礎データ パフォーマンス （税引前分配金再投資）
*税引前分配金実績 （1万口あたり）
基準価額 18,098 円 ファンド ベンチマーク 決算日 分配金額
年初来高値 (17/12/27) 18,244 円 当月 1.3% 1.4% 第7期 (08/03/17) 0 円 設定来高値 (07/02/26) 19,059 円 3ヶ月 11.6% 8.5% 第8期 (09/03/16) 0 円 年初来安値 (17/04/14) 13,501 円 6ヶ月 19.0% 12.8% 第9期 (10/03/15) 0 円 設定来安値 (09/03/12) 6,619 円 1年間 30.1% 19.7% 第10期 (11/03/15) 0 円
(12/03/15)
純資産総額 3.19 億円 3年間 0 円
5年間 108.2% 111.4% 第12期 (13/03/15) 0 円
22.9% 29.1% 第11期
* 分配金控除後の金額です。
設定来 81.0% 70.2% 第13期 (14/03/17) 0 円
第14期 (15/03/16) 0 円
* 分配金（税引前）を再投資したものとして算出し ています。また、手数料や消費税等は考慮して いません。
第15期 (16/03/15) 0 円
第16期 (17/03/15) 0 円
* 運用状況によっては、分配金額が変わる 場合、 あるいは分配金が支払われない場 合があります。
* ベンチマークは設定日の基準価額に合わ せて指数化しています。
* 基準価額の推移は、信託報酬控除後の 価額を表示しています。
資産配分比率 (マザーファンド) 組入上位10業種 (マザーファンド) 組入上位10銘柄 (マザーファンド) 2017年12月29日現在 2017年12月29日現在
銘柄名 比率
1 ＴＤＫ 4.0%
2 スズキ 3.3%
3 ドンキホーテホールディングス 3.2%
4 日本電産 3.1%
5 ペプチドリーム 2.6%
6 ソフトバンクグループ 2.6%
7 アサヒグループホールディングス 2.6%
（株式の評価総額に対する比率）
8 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 2.5%
9 キーエンス 2.5%
P-180115-1M
10 ＳＭＣ 2.4%
2017年12月29日現在
上位10銘柄の合計 28.8%
(対純資産総額比率)
* 業種は東証33業種によります。
（株式の評価総額に対する比率）
全銘柄数：59
配布社内限： 当資料は、販売会社等に対する情報提供を目的としてドイチェ･アセット･マネジメント株式会社が作成したものであり、特定の投資商品の推奨や投資勧誘 を目的としたものではありません。貴社が本資料を最終投資家への説明等の目的で使用し、そのため に貴社が損害 を被った場合でも 、当社は一切の責任を負いませ ん。また、当資料は、信頼できる外部情報を部分的に使用し、作成しておりますが、当該外部情報の正確性・完全性について当社が責任を負うものではありません。上記 情報は、作成時点のものであり、市場の環境やその他の状況によって予告なく変更することがあります。当資料は、投資家向け資料ではありません。
≪ ファンドの運用方針 ≫
☆当ファンドは、ドイチェ・ジャパン ファンド マザーファンド受益証券への投資を通じて、主としてわが国の証券取引所に上場（これに準ずるものを含み ます。）されている株式に投資を行い、信託財産の長期的成長を図ることを目的として運用を行います。なお、株式に直接投資を行う場合があります。
☆当ファンドは、東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとします。
基準価額、ベンチマークおよび純資産総額の推移
2,500 5,000 7,500 10,000 12,500 15,000 17,500 20,000
01/ 10/ 30 02/ 10/ 30
03/ 10/ 30 04/ 10/ 30
05/ 10/ 30 06/ 10/ 30
07/ 10/ 30 08/ 10/ 30
09/ 10/ 30 10/ 10/ 30
11/ 10/ 30 12/ 10/ 30
13/ 10/ 30 14/ 10/ 30
15/ 10/ 30 16/ 10/ 30
17/ 10/ 30
（円）
0 5 10 15 20 25 30 35
純資産総額（億円）㊨ 基準価額㊧ ベンチマーク（TOPIX）㊧ （億円）
現預金・その他 株式 97.0%
3.0%
25.7
9.1
6.1 5.8 5.6 5.0
4.7 4.4
3.6 3.5 13.7
7.2
4.7 5.7 3.3
8.9 7.5
4.7 7.3
4.2
0 5 10 15 20 25 30
電気機器 化学 卸売業
機械 建設業 輸送用機器
銀行業 小売業
情報・通信業 サービス業
（％）
ファンド TOPIX
日本株式（
日本株式（
日本株式（
日本株式（C) C) C) C) / // / ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ファンド ファンド ファンド ファンドVA VA VA VA 12月末現在
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・当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用実績を示唆あるいは保証するものではありません。
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※将来の市場環境の変化等により、上記の運用方針が変更される場合があります。
配布社内限： 当資料は、販売会社等に対する情報提供を目的としてドイチェ･アセット･マネジメント株式会社が作成したものであり、特定の投資商品の推奨 や投資勧誘を目的としたものではありません。貴社が本資料を最終投資家への説明等の目的で使用し、そのために貴社が損害を被った場合でも、当社は一 切の責任を負いません。また、当資料は、信頼できる外部情報を部分的に使用し、作成しておりますが、当該外部情報の正確性・完全性について当社が責任 を負うものではありません。上記情報は、作成時点のものであり、市場の環境やその他の状況によって予告なく変更することがあります。当資料は、投資家向 け資料ではありません。
【市場の概況】
12月の国内株式市場の騰落率は日経平均で前月比+0.18％、TOPIX（配当込みベース）で+1.57％となりました。エルサレムを巡る中東 情勢悪化への警戒感や、米連邦公開市場委員会（FOMC）での利上げ決定後に円高が進行したことなどを受けて国内市場は下落する 場面もありましたが、日本企業の好業績に対する期待や、米税制改革法案の進展を背景に株価上昇の流れが続きました。月末にかけ ては、商いが細る中、主力大型株は高値圏でもみ合う展開となりました。
【運用の概況】
株価が上昇した銘柄を利益確定のため一部売却するなどした一方で、業績の拡大が見込まれる銘柄を新規に組み入れるなどしまし た。
【市場の見通し】
今後の国内株式市場は、米国の税制改革法案の成立を受け、短期的には材料出尽くし感が強まる場面も想定されますが、世界的な景 気回復や日本企業の収益拡大への期待を背景に上昇基調が続くと考えております。一方で、北朝鮮や中東情勢の悪化など地政学リス クが高まる場合や、米国の利上げにより世界経済の成長鈍化に対する懸念が生じる場合には、株式市場への売り圧力が強まるリスク があると見ております。その場合でも、国内株式市場では日銀による上場投資信託（ETF)の買入れや上場企業の自社株買いなどが下 支えとなり、株式市場が深押しするリスクは低いと考えております。
【今後の運用方針】
2018年度以降の利益成長見通しに対して割安と判断される銘柄の比率を引き上げる一方、増益モメンタムの鈍化が懸念される銘柄を 引き下げる方針です。企業業績は、2018年度も製造業が牽引する形で連続増益が見込まれることや、資本効率の向上によるバリュエ ーションの拡張が想定されます。また、今期業績よりも来期業績に着目した銘柄選別が進むと考えます。IoT（モノのインターネット）や自 動車の電装化などにより中期的に良好な事業環境が見込まれるテクノロジー株や、国内シェア上昇により利益率の改善が期待される 専門店株、世界的な省エネや規制強化の恩恵を受けると考えられる環境関連株などを選別して投資する方針です。一方、世界需要の 伸び悩みや原材料・人件費の上昇といった悪材料から、自動車株および陸運株、食品株の比率を抑制するほか、短期的な利益成長モ メンタムの鈍化やバリュエーション面の割高感が懸念される銘柄を売却する方針です。
P-180115-1M
日本株式（
日本株式（ 日本株式（
日本株式（D) D) D) D) // / / ダイワ・ジャパン・オープン ダイワ・ジャパン・オープンVA ダイワ・ジャパン・オープン ダイワ・ジャパン・オープン VA VA（ VA （ （D.J. （ D.J. D.J.オープン D.J. オープン オープンVA オープン VA VA） VA ） ） ） 12月末現在
・当資料は、「グッドステージ-新変額個人年金保険」の各特別勘定が主たる運用対象とする投資信託について運用状況等を開示するためのものであり、生命保険契約の募集および当該投資信託の 勧誘を目的としたものではありません。
・当資料で開示される投資信託の運用状況等はあくまで参考情報であり、ご契約者が直接投資信託を保有しているわけではありません。特別勘定のユニット・プライス等については、「特別勘定 レポート」にてご確認下さい。
・特別勘定が用いる投資信託の値動きは、特別勘定のユニット・プライスの値動きとは異なります。ユニット・プライス算出のためには、組入れファンドの損益に、保険契約の異動（解約・積立 金移動等）に備えたキャッシュ・ポジション部分の損益、為替ヘッジコスト（為替ヘッジ付の特別勘定の場合）、特別勘定管理運営費用等を加味する必要があります。
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世界株式（
世界株式（
世界株式（
世界株式（A) A) A) A) / // / 大和住銀 大和住銀 大和住銀 大和住銀/T. /T. /T. /T.ロウ・プライス ロウ・プライス ロウ・プライス ロウ・プライス 外国株式ファンド 外国株式ファンド 外国株式ファンド 外国株式ファンドVA VA VA VA 12月末現在
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・当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用実績を示唆あるいは保証するものではありません。
・当資料は、各運用会社による運用報告を、東京海上日動あんしん生命保険株式会社より提供するものであり、当資料の内容に関して、東京海上日動あんしん生命保険株式会社は一切の責任を負 いません。
◆基準価額の推移
設定(2001/10/30）～2017/12/29 基準価額 32,793円
純資産総額 63.5億円
騰落率
1ヵ月 2.5%
3ヵ月 8.4%
6ヵ月 11.9%
1年 26.4%
3年 35.3%
設定来 227.9%
投資対象であるマザーファンド（ インターナショナル株式マザーファンド） の運用状況 投資対象であるマザーファンド（ インターナショナル株式マザーファンド） の運用状況 投資対象であるマザーファンド（ インターナショナル株式マザーファンド） の運用状況 投資対象であるマザーファンド（ インターナショナル株式マザーファンド） の運用状況
◆基準価額の推移
設定(1999/7/30）～2017/12/29 基準価額 40,532円
純資産総額 554.2億円
騰落率
差異
1ヵ月 2.6% 3.1% -0.5%
3ヵ月 8.7% 6.3% 2.4%
6ヵ月 12.6% 11.7% 0.8%
1年 28.0% 19.4% 8.7%
3年 40.9% 22.3% 18.6%
設定来 305.3% 171.9% 133.4%
◆上位組入銘柄 ◆地域別配分
組入67銘柄中 上位10銘柄
順位 銘柄 国名 組入比率 地域 組入比率
1
4.6%西欧
2
3.6%東欧
3
2.9%中東
4
2.5%アフリカ
5
2.4%北米
6
2.2%中米
7
2.2%南米
8
2.1%アジア
9
2.1%オセアニア
10
2.1%その他
◆業種別投資配分 ◆世界株式市場の今後の見通し
その他
0.0%
公益事業
2.5%
不動産
0.0%
情報技術
32.3%
電気通信サービス
0.0%
ヘルスケア
13.8%
金融
15.3%
一般消費財・サービス
17.9%
生活必需品
3.9%
素材
3.9%
資本財・サービス
4.9%
業種 組入比率
エネルギー
2.5%
BECTON DICKINSON AND CO アメリカ ヘルスケア
0.0%
SCHWAB (CHARLES) CORP アメリカ 金融
0.0%
MICROSOFT CORP アメリカ 情報技術
8.5%
JAMES HARDIE INDUSTRIES-CDI アイルランド素材
0.4%
TAPESTRY INC アメリカ 一般消費財・サービス
3.9%
ROSS STORES INC アメリカ 一般消費財・サービス
63.8%
SALESFORCE.COM INC アメリカ 情報技術
0.0%
JPMORGAN CHASE & CO アメリカ 金融
0.8%
19.7%
AMAZON.COM INC アメリカ 一般消費財・サービス
0.0%
業種 APPLE INC アメリカ 情報技術
基準価額
※過去の実績は、将来の運用結果を 約束するも のではあ りま せん。
※上記グ ラフの基準価額は、信託報酬1.458%[税抜1.35%]控除後のも のです。
基準価額ベン チマーク
0 10,000 20,000 30,000 40,000
'01/10 '03/10 '05/10 '07/10 '09/10 '11/10 '13/10 '15/10 '17/10 基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000
'99/7 '01/7 '03/7 '05/7 '07/7 '09/7 '11/7 '13/7 '15/7 '17/7
基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）
ベン チマーク
（注）組入比率は純資産総額対比
(円）
(円）
（注）組入比率は純資産総額対比
（注）ファン ドの騰落率は単純騰落率 騰落率は実際の投資家利回りとは異なりま す。
※ 過去の実績は、将来の運用結果を 約束するも のではあ りま せん。
※ MSCIコクサイ・イン デックス（円換算）は、当マザーファン ドのベン チマークです。
※ MSCIコクサイ・イン デックス（円換算）は、設定日(1999年7月30日)の前営業日の終値を 10,000として指数化していま す。
※ MSCIコクサイ・イン デックス（円換算）は、ドルベースのMSCIコクサイイン デックスを 投信協会のドル/円レートで 委託会社が円に換算したも のです。
（注）組入比率は純資産総額対比
2017年、株式市場はグロース株優位で推移しました。特に、新興国または中国に関連する 銘柄が劇的にアウトパフォームしました。グロース・ファクターが非常に有効な相場において、
これを乗り切るのはさらに困難になると見て、当ファンドでは2018年の相場に対してやや警戒 しています。
中国では力強い消費、投資、および製造業部門の支出が下支えとなる一方、過剰債務と過 剰設備が懸念材料となっており、2018年の経済成長率が2017年を上回ることは容易ではな いと見ています。米国では、2017年に年内ぎりぎりで減税法が成立したことは2018年および 2019年の経済成長率の改善への期待を高めると見られます。グローバルな貿易動向の改善 への感応度がより高い欧州などでは、経済は持続的な強さを依然として示しています。2017 年、EU（欧州連合）崩壊の蓋然性が低下したことから、欧州の政治リスクも大きく様相を変えま した。しかし、欧州の政治情勢への楽観的な見方が、バリュエーション（投資価値評価）面で 投資を正当化できることを意味しているわけではありません。
当ファンドでは、構造的な変化に影響を受けやすい分野には慎重な見方を維持している一 方、伝統的な米国の消費関連株、特に顧客の来店を促すようなブランドを有する銘柄などに は今後、投資機会が出てくると見て注目しています。当ファンドではグローバルな調査網等を 活かして、現在は人気の圏外にある分野への投資機会を見出すことに注力する方針です。
※ 当ファンドは株式・債券のほか値動きのある証券に投資します（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。従って預金と は異なり元本や利息が保証されているものではありません。※ 当資料は受益者の皆様への情報提供を目的として大和住銀投信投資顧問が作成したものです。
運用に関する情報の提供を目的としたもので、投資勧誘を目的としたものではありません。
世界債券（
世界債券（ 世界債券（
世界債券（A) A) A) A) // / / ブラックロック・ワールド・ボンドファンド ブラックロック・ワールド・ボンドファンドVA ブラックロック・ワールド・ボンドファンド ブラックロック・ワールド・ボンドファンド VA VA VA 12月末現在
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0870-201712
4.9
4.4
4.1
18.7
3.2
32.0
26.6
0 10 20 30 40
1年未満
1年以上2年未満 2年以上3年未満 3年以上5年未満 5年以上7年未満 7年以上10年未満 10年以上
累積投資基準価額の推移 累積投資基準価額の推移 累積投資基準価額の推移 累積投資基準価額の推移
ファンドデータ ファンドデータ ファンドデータ ファンドデータ ファンドの投資方針 ファンドの投資方針 ファンドの投資方針 ファンドの投資方針
税引前分配金 税引前分配金 税引前分配金 税引前分配金 75
100 125 150 175 200
01/10/30 05/11/14 09/11/30 13/12/11 17/12/29
累積投資基準価額 ベンチマーク
※設定時を100とした指数値を使用しています。
※累積投資基準価額は税引前分配金を再投資したものとして算出しています。
※ベンチマークは、シティ世界国債インデックス・円ベースです。
ファンドのパフォーマンス （ ％）
ファンドのパフォーマンス （ ％）
ファンドのパフォーマンス （ ％）
ファンドのパフォーマンス （ ％）
債券残存期間別比率（ ％）
債券残存期間別比率（ ％）
債券残存期間別比率（ ％）
債券残存期間別比率（ ％）
※ファ ンドの騰落率は、税引前分配金を再投資したものとして算出した累積投資基準価額により計算 しています。
※ベンチマークは、シティ世界国債インデックス・円ベースです。
※ 比率は対純資産総額、マザーファンドベース、先物は含みません
※ TBA取引の売建てはマイナス表示しています 1ヵ 月
1ヵ 月 1ヵ 月
1ヵ 月 3ヵ 月 3ヵ 月 3ヵ 月 3ヵ 月 6ヵ 月 6ヵ 月 6ヵ 月 6ヵ 月 1年 1年 1年 1年 3年 3年 3年 3年 5年 5年 5年 5年 設定来 設定来 設定来 設定来 フ
フ フ
フ ァ ァ ァ ァ ン ン ン ン ド ド ド ド 0.93 0.72 2.56 3.31 -4.05 27.11 64.27 ベ
ベ ベ
ベ ン ン ン ン チ チ チ マ チ マ マ マ ー ー ー ー ク ク ク ク 0.98 1.07 2.61 4.06 -1.58 31.45 92.35
世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を 中心に公社債に投資します。
投資する公社債は、取得時において投資適格格付（BBB マイナス、Baa3ま たは同等の格付、ま たはそれ以上の格 付）が付与されているもの、ま たは同等の信用度を有する と判断されるものとします。
国債の他、投資適格格付を付与されている社債、資産担 保証券等にも投資します。
シティ世界国債インデックス・円ベースをベンチマークとし、
ベンチマークを上回る投資成果を目指します。
外貨建資産については、原則として為替ヘッ ジを行いませ ん。
ファミリーファンド形式により運用を行います。
シティ世界国債インデックスとは
シティグループ・インデックスLLCが 公表する 、世界主要国 の国債の総合投資利回りを指数化したも ので す。シテ ィ世 界国債インデックスに関す る著作権、商標権、知的財産権 その他一切の権利はシティグループ・インデ ック スLLCに帰 属します。
本資料は、当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的として、ブラックロック・ジャパン株式会社が作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成 しましたが、その正確性、完全性等については当社が保証するものではありません。運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運 用成 果を 保証する もの ではあり ません。本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は、作成日現在の当社の見解であり、今後の経済動向や市場環境等の変化、あるいは金 融取 引手 法の 多様 化に伴う 変化 に対応し、予告なく変更される可能性があります。本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額、分配金は課税前の金額を使用しております。投資信 託は 株式 ・公 社債 等の値動きのある証券（外貨建ての場合は為替リスクもあります）に投資しますので基準価額は変動します。従って元本が保証されているものではありません。ファンド に生 じた損益 は全 て投資家の皆様に帰属いたします。投資信託のお申込みに際しましては、必ず最新の投資信託説明書（交付目論見書）等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください。 投資 信託 は、預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また販売会社が登録金融機関の場合 、投 資者 保護 基金の対象にはなりま せん。
基 基 基
基 準 準 準 準 価 価 価 価 額 額 ： 額 額 ：： ： 純
純 純
純 資 資 資 産 資 産 産 産 総 総 総 総 額 額 額 ： 額 ：： ： フ
フ フ
フ ァ ァ ァ ン ァ ン ン ド ン ド ド ド 設 設 設 設 定 定 定 日 定 日 日 ： 日 ：： ：
16,427円 24.27億円 2001年10月30日
分 配 金累 計額 分 配 金累 計額分 配 金累 計額
分 配 金累 計額
0円 0円 0円 0円
第14期 0円
第15期 0円
第16期 0円
2015年10月29日
2016年10月31日
2017年10月30日
世界債券（
世界債券（ 世界債券（
世界債券（A) A) A) A) // / / ブラックロック・ワールド・ボンドファンド ブラックロック・ワールド・ボンドファンドVA ブラックロック・ワールド・ボンドファンド ブラックロック・ワールド・ボンドファンド VA VA VA 12月末現在
・当資料は、「グッドステージ-新変額個人年金保険」の各特別勘定が主たる運用対象とする投資信託について運用状況等を開示するためのものであり、生命保険契約の募集および当該投資信託の 勧誘を目的としたものではありません。
・当資料で開示される投資信託の運用状況等はあくまで参考情報であり、ご契約者が直接投資信託を保有しているわけではありません。特別勘定のユニット・プライス等については、「特別勘定 レポート」にてご確認下さい。
・特別勘定が用いる投資信託の値動きは、特別勘定のユニット・プライスの値動きとは異なります。ユニット・プライス算出のためには、組入れファンドの損益に、保険契約の異動（解約・積立 金移動等）に備えたキャッシュ・ポジション部分の損益、為替ヘッジコスト（為替ヘッジ付の特別勘定の場合）、特別勘定管理運営費用等を加味する必要があります。
・当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用実績を示唆あるいは保証するものではありません。
・当資料は、各運用会社による運用報告を、東京海上日動あんしん生命保険株式会社より提供するものであり、当資料の内容に関して、東京海上日動あんしん生命保険株式会社は一切の責任を負 いません。
0870-201712
債券上位組入 債券上位組入 債券上位組入
債券上位組入 1 0 1 0 1 0 1 0 銘柄（ ％） 銘柄（ ％） 銘柄（ ％） 銘柄（ ％）
※比率は対純資産総額、マザーファ ンドベース
銘柄名 銘柄名 銘柄名
銘柄名 種別 種別 種別 種別 国名 国名 国名 国名 利率 利率 利率 利率 償還年月日 償還年月日 償還年月日 償還年月日 比率 比率 比率 比率 1
11
1 130 20年国債 国債 日本 1.800 2031/9/20 5.0
2 22
2 318 10年国債 国債 日本 1.000 2021/9/20 5.0
3 33
3 99 20年国債 国債 日本 2.100 2027/12/20 4.2
4 44
4 338 10年国債 国債 日本 0.400 2025/3/20 3.9
5 55
5 339 10年国債 国債 日本 0.400 2025/6/20 3.1
6 66
6 FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT 0% 2022/05/25 国債 フランス - 2022/5/25 2.4 7
77
7 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.25% 2026/12/01 国債 イタリア 1.250 2026/12/1 2.1 8
88
8 FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT 1% 2027/05/25 国債 フランス 1.000 2027/5/25 2.1 9 99
9 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1% 2025/08/15 国債 ドイツ 1.000 2025/8/15 1.8 1 0
1 0 1 0
1 0 UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND 3% 2047/02/15 国債 アメリカ 3.000 2047/2/15 1.8 銘
銘 銘
銘 柄 柄 柄 柄 数 数 数 数 ：： ： ： 1 7 3 1 7 3 1 7 3 1 7 3
本資料は、当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的として、ブラックロック・ジャパン株式会社が作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成 しましたが、その正確性、完全性等については当社が保証するものではありません。運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運用成果を 保証する ものではあり ません。本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は、作成日現在の当社の見解であり、今後の経済動向や市場環境等の変化、あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化 に対応し、予告なく変更される可能性があります。本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額、分配金は課税前の金額を使用しております。投資信託は株式・公社債 等の値動きのある証券（外貨建ての場合は為替リスクもあります）に投資しますので基準価額は変動します。従って元本が保証されているものではありません。ファンドに生じた損益は全 て投資家の皆様に帰属いたします。投資信託のお申込みに際しましては、必ず最新の投資信託説明書（交付目論見書）等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください。 投資信託 は、預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また販売会社が登録金融機関の場合、投資者保護基金の対象にはなりま せん。
※S&P、ムーディーズのいずれか高い格付けを使用
※組入債券全体を100とした場合の構成比、マザーファ ンドベース
国別通貨別構成比率（ ％）
国別通貨別構成比率（ ％） 国別通貨別構成比率（ ％）
国別通貨別構成比率（ ％）
修正デュ レーシ ョン（ 年）
修正デュ レーシ ョン（ 年）
修正デュ レーシ ョン（ 年）
修正デュ レーシ ョン（ 年）
組入債券の格付（ ％）
組入債券の格付（ ％）
組入債券の格付（ ％）
組入債券の格付（ ％）
A A A /A aa A A A /A aa A A A /A aa
A A A /A aa 24.2 A A /A a
A A /A a A A /A a
A A /A a 21.1 A A
A A 35.0 B B B
B B B B B B
B B B 19.3 B B B B
B B B B - N R
N R N R
N R 0.4
当フ ァンド ( *) 当フ ァンド ( *) 当フ ァンド ( *)
当フ ァンド ( *) 7.32
ベンチマ ー ク ベンチマ ー ク ベンチマ ー ク
ベンチマ ー ク 7.76
ベンチマー ク ベンチマー ク ベンチマー ク
ベンチマー ク 債 券 債 券 債 券 債 券 通貨 通貨 通貨 通貨
米国 34.4 28.5 34.2
カナダ 1.8 5.1 1.8
メキシコ 0.6 0.9 0.7
南アフリカ 0.5 0.6 0.5
日本 19.6 17.0 19.6
オーストラリア 1.8 2.0 1.7
シンガポール 0.3 0.2 0.7
マレーシア 0.4 - -
ユーロ通貨圏 33.1 37.2 33.3
オーストリア 1.3 1.0
ベルギー 2.1 1.8
フィンランド 0.5 0.4
フランス 8.3 7.7
ドイツ 5.9 11.5
アイルランド 0.7 0.4
イタリア 7.9 6.6
ルクセンブルグ - 0.1
オランダ 1.8 2.3
スペイン 4.7 5.4
非ユーロ通貨圏 7.5 7.8 7.5
英国 5.8 2.8 5.7
デンマーク 0.5 0.3 0.5
スウェーデン 0.4 1.9 0.4
スイス 0.1 0.4 0.2
ポーランド 0.5 0.4 0.5
ノルウェー 0.2 2.0 0.2
キャッシュ等 0.8 -
合計 合計 合計
合計 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
※ベンチマークはシティ世界国債インデックス2018年1月の構成比率
※債券は発行国ベース、債券先物と金利先物(先物の売建てはマイナス表示)を含みます
※通貨は実質為替組入比率
※比率は対純資産総額、マザーファ ンドベース
国 名 国 名 国 名 国 名
*マザーファ ンドベース
世界バランス（
世界バランス（ 世界バランス（
世界バランス（A) A) A) A) // / / フィデリティ・バランス・ファンドＶＡ２ フィデリティ・バランス・ファンドＶＡ２ フィデリティ・バランス・ファンドＶＡ２ フィデリティ・バランス・ファンドＶＡ２ 12月末現在
・当資料は、「グッドステージ-新変額個人年金保険」の各特別勘定が主たる運用対象とする投資信託について運用状況等を開示するためのものであり、生命保険契約の募集および当該投資信託の 勧誘を目的としたものではありません。
・当資料で開示される投資信託の運用状況等はあくまで参考情報であり、ご契約者が直接投資信託を保有しているわけではありません。特別勘定のユニット・プライス等については、「特別勘定 レポート」にてご確認下さい。
・特別勘定が用いる投資信託の値動きは、特別勘定のユニット・プライスの値動きとは異なります。ユニット・プライス算出のためには、組入れファンドの損益に、保険契約の異動（解約・積立 金移動等）に備えたキャッシュ・ポジション部分の損益、為替ヘッジコスト（為替ヘッジ付の特別勘定の場合）、特別勘定管理運営費用等を加味する必要があります。
・当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用実績を示唆あるいは保証するものではありません。
・当資料は、各運用会社による運用報告を、東京海上日動あんしん生命保険株式会社より提供するものであり、当資料の内容に関して、東京海上日動あんしん生命保険株式会社は一切の責任を負 いません。
