(Microsoft PowerPoint - \202f\202r pptx)

(1)

日本株式（

日本株式（A AA A））））/ // /フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ ^{2月末現在}

・当資料は、「グッドステージ-新変額個人年金保険」の各特別勘定が主たる運用対象とする投資信託について運用状況等を開示するためのものであり、生命保険契約の募集および当該投資信託の勧誘を目的としたものではありません。

・当資料で開示される投資信託の運用状況等はあくまで参考情報であり、ご契約者が直接投資信託を保有しているわけではありません。特別勘定のユニット・プライス等については、「特別勘定レポート」にてご確認下さい。

・特別勘定が用いる投資信託の値動きは、特別勘定のユニット・プライスの値動きとは異なります。ユニット・プライス算出のためには、組入れファンドの損益に、保険契約の異動（解約・積立金移動等）に備えたキャッシュ・ポジション部分の損益、為替ヘッジコスト（為替ヘッジ付の特別勘定の場合）、特別勘定管理運営費用等を加味する必要があります。

・当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用実績を示唆あるいは保証するものではありません。

・当資料は、各運用会社による運用報告を、東京海上日動あんしん生命保険株式会社より提供するものであり、当資料の内容に関して、東京海上日動あんしん生命保険株式会社は一切の責任を負いません。

(2)

2018年

日本株式（

日本株式（B) B) B) B) / // / ダイワ・バリュー株・オープンＶＡ＜底力ＶＡ＞ダイワ・バリュー株・オープンＶＡ＜底力ＶＡ＞ダイワ・バリュー株・オープンＶＡ＜底力ＶＡ＞ダイワ・バリュー株・オープンＶＡ＜底力ＶＡ＞ 2月末現在

(3)

日本株式（

日本株式（C) C) C) C) / // / ドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンファンドファンドファンドファンドVA VA VA VA ^{2月末現在}

28 29

32 33 34 35 36

15.9% 9.3% 第9期

*

(13/03/15) 第12期

第14期

* 分配金控除後の金額です。

80.2%

比率 2018年2月28日現在

0 円

*

(17/03/15) 0 円 5年間

設定来

分配金（税引前）を再投資したものとして算出しています。また、手数料や消費税等は考慮していません。

0 円 65.6%

銘柄名 (11/03/15) 第10期

81.2%

0 円 (12/03/15)

0 円第15期

0 円 15.2%

(09/03/16)

第11期

第8期 0 円

(18/01/23) (18/01/23) (18/02/14) (09/03/12)

0.9% -1.3%

0 円 -3.7%

19,471 円

第7期

(10/03/15) 0 円 3ヶ月

6ヶ月 1年間 3年間

28.1%

17,019 円 6,619 円

19,471 円 ^(08/03/17)

ファンドベンチマークパフォーマンス（税引前分配金再投資）

^*

18,020 円

ファンド基礎データ

決算日

税引前分配金実績（1万口あたり）

-2.7%

基準価額

年初来高値当月

分配金額

*

(14/03/17) 第13期

(16/03/15) 0 円 (15/03/16)

第16期

運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。

設定来高値

3.25 億円 ^18.1% ^16.0%

84.0%

年初来安値設定来安値純資産総額

P-180301-2M

2.8%

2.6%

10 2.6%

*

日本電産

8 7 6

33.0%

ベンチマークは設定日の基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の推移は、信託報酬控除後の価額を表示しています。

（株式の評価総額に対する比率）

全銘柄数：55 上位10銘柄の合計リクルートホールディングス古河電気工業

キーエンスソフトバンクグループアサヒグループホールディングス 9

2.8%

(対純資産総額比率) 2018年2月28日現在

2018年2月28日現在

3 資産配分比率 (マザーファンド)

1 5 4

* 業種は東証33業種によります。

（株式の評価総額に対する比率）

2 組入上位10銘柄 (マザーファンド) 組入上位10業種 (マザーファンド)

4.4%

3.7%

3.4%

3.3%

ＴＤＫ三浦工業ペプチドリーム

ドンキホーテホールディングス 4.8%

配布社内限：当資料は、販売会社等に対する情報提供を目的としてドイチェ･アセット･マネジメント株式会社が作成したものであり、特定の投資商品の推奨や投資勧誘を目的としたものではありません。貴社が本資料を最終投資家への説明等の目的で使用し、そのために貴社が損害を被った場合でも、当社は一切の責任を負いません。また、当資料は、信頼できる外部情報を部分的に使用し、作成しておりますが、当該外部情報の正確性・完全性について当社が責任を負うものではありません。上記情報は、作成時点のものであり、市場の環境やその他の状況によって予告なく変更することがあります。当資料は、投資家向け資料ではありません。

≪ファンドの運用方針≫

☆当ファンドは、ドイチェ・ジャパンファンドマザーファンド受益証券への投資を通じて、主としてわが国の証券取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている株式に投資を行い、信託財産の長期的成長を図ることを目的として運用を行います。なお、株式に直接投資を行う場合があります。

☆当ファンドは、東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとします。

0 5 10 15 20 25 30 35 40

2,500 5,000 7,500 10,000 12,500 15,000 17,500 20,000 22,500

（円）（億円）

基準価額、ベンチマークおよび純資産総額の推移

純資産総額（億円）㊨基準価額㊧ベンチマーク（TOPIX）㊧

株式 96.5%

3.5%

現預金・その他

^22.9

9.9 9.0 8.4

6.1 5.7

4.8 4.3 4.0 3.4 14.1

5.6 4.2

7.3

4.8 4.7 7.3

1.0 3.1

4.7

0 5 10 15 20 25

（％）

系列2 系列1

(4)

日本株式（

日本株式（C) C) C) C) / // / ドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンファンドファンドファンドファンドVA VA VA VA ^{2月末現在}

※将来の市場環境の変化等により、上記の運用方針が変更される場合があります。

配布社内限：当資料は、販売会社等に対する情報提供を目的としてドイチェ･アセット･マネジメント株式会社が作成したものであり、特定の投資商品の推奨や投資勧誘を目的としたものではありません。貴社が本資料を最終投資家への説明等の目的で使用し、そのために貴社が損害を被った場合でも、当社は一切の責任を負いません。また、当資料は、信頼できる外部情報を部分的に使用し、作成しておりますが、当該外部情報の正確性・完全性について当社が責任を負うものではありません。上記情報は、作成時点のものであり、市場の環境やその他の状況によって予告なく変更することがあります。当資料は、投資家向け資料ではありません。

【市場の概況】

2月の国内株式市場の騰落率は日経平均で前月比 -4.46 ％、 TOPIX （配当込みベース）で -3.70 ％となりました。米国の雇用統計において賃金上昇率が高水準となり、米連邦準備制度理事会（ FRB ）による利上げペースが加速するとの見方から米国長期金利が急上昇し、米国株式市場が急落したことを受けて国内株式市場も大幅に下落しました。その後も、円高ドル安の進行を受け、月央にかけて下落幅を拡大する展開となりました。月後半は、円高ドル安の一服により企業業績の悪化懸念が和らいだことや、米国株式市場が安定感を取り戻してきたことから、国内株式市場も戻り歩調となりました。

【運用の概況】

10-12月期の決算が低調な内容であった銘柄や業績拡大が株価に織り込まれたと判断した銘柄を全部売却した一方で、

円高による業績への影響が限られる内需系銘柄を購入するなどしました。

【市場の見通し】

国内株式市場は、円高ドル安の進行に伴う企業業績の悪化懸念や、米国の利上げペースの加速などへの警戒感から短期的に不安定な展開になることが想定されます。しかしながら相場の調整局面では、日本銀行による上場投資信託

（ ETF ）買入れや上場企業による自社株買いが見込まれるほか、株価指標面での割安感に着目した資金流入も想定されます。そのため、国内株式市場は徐々に下値を固め、その後は、グローバル経済の拡大や堅調な企業業績を背景に上昇基調に戻ると考えられます。

【今後の運用方針】

銘柄選別については、物色の二極化傾向が続くと考え、有望と考えられる設備投資関連株の高位組入れを維持しつつ、セクター内で相対的に割安度の高い銘柄への絞り込みを行う方針です。同じく、高位組入れとしているテクノロジー関連株については、円高耐性が弱い電子部品株などから、円高耐性が強い半導体製造装置株などへのシフトを行う方針です。一方、収益性の低下が懸念される自動車株の組入れを抑制するほか、内需関連銘柄については、コスト上昇に対して価格転嫁力が弱い銘柄や株価指標面で割高と考えられる銘柄をアンダーウェイトとします。

P-180301-2M

(5)

日本株式（

日本株式（日本株式（

日本株式（D) D) D) D) // / / ダイワ・ジャパン・オープンダイワ・ジャパン・オープンVA ダイワ・ジャパン・オープンダイワ・ジャパン・オープン VA VA（ VA （（D.J. （ D.J. D.J.オープン D.J. オープンオープンVA オープン VA VA） VA ））） 2月末現在

(6)

世界株式（

世界株式（A) A) A) A) / // / 大和住銀大和住銀大和住銀大和住銀/T. /T. /T. /T.ロウ・プライスロウ・プライスロウ・プライスロウ・プライス外国株式ファンド外国株式ファンド外国株式ファンド外国株式ファンドVA VA VA VA 2月末現在

◆基準価額の推移

設定(2001/10/30）～2018/2/28 基準価額 33,146円

純資産総額 60.5億円

騰落率

1ヵ月 -2.1%

3ヵ月 3.6%

6ヵ月 13.6%

1年 22.7%

3年 31.6%

設定来 231.5%

投資対象であるマザーファンド（インターナショナル株式マザーファンド）の運用状況投資対象であるマザーファンド（インターナショナル株式マザーファンド）の運用状況投資対象であるマザーファンド（インターナショナル株式マザーファンド）の運用状況投資対象であるマザーファンド（インターナショナル株式マザーファンド）の運用状況

◆基準価額の推移

設定(1999/7/30）～2018/2/28 基準価額 41,077円

純資産総額 562.2億円

騰落率

差異

1ヵ月 -1.9% -4.5% 2.5%

3ヵ月 4.0% -0.4% 4.4%

6ヵ月 14.3% 7.4% 6.9%

1年 24.3% 13.2% 11.1%

3年 37.1% 16.8% 20.4%

設定来 310.8% 162.8% 148.0%

◆上位組入銘柄 ◆地域別配分

組入71銘柄中上位10銘柄

順位銘柄国名組入比率地域組入比率

1

3.7%

西欧

2

3.3%

東欧

3

2.5%

中東

4

2.4%

アフリカ

5

2.4%

北米

6

2.4%

中米

7

2.3%

南米

8

2.2%

アジア

9

2.1%

オセアニア

10

2.1%

その他

◆業種別投資配分 ◆世界株式市場の今後の見通し

基準価額

※過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません。

※上記グラフの基準価額は、信託報酬1.458%[税抜1.35%]控除後のものです。

基準価額ベンチマーク

業種

JPMORGAN CHASE & CO アメリカ金融

19.3%

AMAZON.COM INC アメリカ ^{一般消費財・サービス}

0.0%

BECTON DICKINSON AND CO アメリカヘルスケア

0.7%

SALESFORCE.COM INC アメリカ情報技術

0.0%

SCHWAB (CHARLES) CORP アメリカ金融

66.2%

ALPHABET INC-CL A アメリカ情報技術

3.7%

BOOKING HOLDINGS INC アメリカ一般消費財・サービス

0.0%

APPLE INC アメリカ情報技術

7.2%

TAPESTRY INC アメリカ一般消費財・サービス

0.0%

VERTEX PHARMACEUTICALS INCアメリカヘルスケア

0.0%

業種組入比率

エネルギー

2.3%

素材

3.2%

資本財・サービス

7.0%

一般消費財・サービス

15.9%

生活必需品

2.6%

ヘルスケア

14.0%

金融

16.7%

情報技術

30.9%

電気通信サービス

0.0%

公益事業

2.7%

不動産

1.6%

その他

0.0%

0 10,000 20,000 30,000 40,000

'01/10 '03/10 '05/10 '07/10 '09/10 '11/10 '13/10 '15/10 '17/10

基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000

'99/7 '01/7 '03/7 '05/7 '07/7 '09/7 '11/7 '13/7 '15/7 '17/7

基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）

ベンチマーク

（注）組入比率は純資産総額対比

(円）

（注）ファンドの騰落率は単純騰落率騰落率は実際の投資家利回りとは異なります。

※ 過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません。

※ MSCIコクサイ・インデックス（円換算）は、当マザーファンドのベンチマークです。

※ MSCIコクサイ・インデックス（円換算）は、設定日(1999年7月30日)の前営業日の終値を 10,000として指数化しています。

※ MSCIコクサイ・インデックス（円換算）は、ドルベースのMSCIコクサイインデックスを投信協会のドル/円レートで委託会社が円に換算したものです。

2017年の株式市場はグロース・ファクター優位の展開となり、中でも新興国または中国に関連する銘柄が劇的にアウトパフォームしました。グロース・ファクターが非常に有効な相場において、これを乗り切るのは2018年に入りさらに困難となっている点に、当ファンドではやや警戒しています。米国では税制改革に続き財政政策への期待が高まり、少なくとも 2018年前半は成長の加速が見込まれています。このような環境下でのコモディティ価格の上昇は、インフレ率の上昇を想起させる可能性があります。中国の景気は2016年後半に回復し始めて2017年には力強く加速し、欧州の主要国は中国向け輸出でその恩恵を受けていることから、ユーロ圏の経済状況も回復に向かっていると見られます。なお、2018年には欧州と中国はともに成長の減速が見込まれますが、米国の成長により減速の度合いは限定的と見ています。欧州については、中国の経済成長以外には景気回復につながる要因はあまり見当たりません。ドイツなどでの政治リスクの再浮上や、Brexit（英国のEUからの離脱）交渉を巡る不透明感が残る中、欧州の投資魅力度はあまり高くないと考えています。このため、利益成長が見込め、かつバリュエーション（投資価値評価）が高過ぎない堅実な企業に注目していく方針です。

当ファンドでは、構造的な変化に影響を受けやすい分野には慎重な見方を維持している一方、調査・分析を通じて知見を有するいくつかの分野では、逆張り投資をする価値があると見ています。

※ 当ファンドは株式・債券のほか値動きのある証券に投資します（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。従って預金とは異なり元本や利息が保証されているものではありません。※ 当資料は受益者の皆様への情報提供を目的として大和住銀投信投資顧問が作成したものです。運用に関する情報の提供を目的としたもので、投資勧誘を目的としたものではありません。

(7)

世界債券（

世界債券（世界債券（

世界債券（A) A) A) A) // / / ブラックロック・ワールド・ボンドファンドブラックロック・ワールド・ボンドファンドVA ブラックロック・ワールド・ボンドファンドブラックロック・ワールド・ボンドファンド VA VA VA ^{2月末現在}

0870-201802 3.2

3.2 2.4

16.7 2.8

29.5 27.4

0 10 20 30 40

累積投資基準価額累積投資基準価額累積投資基準価額累積投資基準価額ののの推移の推移推移推移

ファンドデータファンドデータファンドデータファンドデータファンドの投資方針ファンドの投資方針ファンドの投資方針ファンドの投資方針

税引前分配金税引前分配金税引前分配金税引前分配金

75

100 125 150 175 200

01/10/30 05/11/28 09/12/25 14/1/27 18/2/26

累積投資基準価額ベンチマーク

※設定時を100とした指数値を使用しています。

※累積投資基準価額は税引前分配金を再投資したものとして算出しています。

※ベンチマークは、シティ世界国債インデックス・円ベースです。

ファンドのパフォーマンスファンドのパフォーマンスファンドのパフォーマンスファンドのパフォーマンス（％）（％）（％）（％）

債券残存期間別比率債券残存期間別比率債券残存期間別比率債券残存期間別比率（％）（％）（％）（％）

※ファンドの騰落率は、税引前分配金を再投資したものとして算出した累積投資基準価額により計算しています。

※ベンチマークは、シティ世界国債インデックス・円ベースです。

※ 比率は対純資産総額、マザーファンドベース、先物は含みません

※ TBA取引の売建てはマイナス表示しています

1ヵ月 1ヵ月 1ヵ月

1ヵ月 3ヵ月 3ヵ月 3ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 6ヵ月 6ヵ月 6ヵ月 1年 1年 1年 1年 3年 3年 3年 3年 5年 5年 5年 5年設定来設定来設定来設定来フ

フフ

ファァァァンンンンドドドド -2.11 -3.24 -2.66 1.48 -5.86 17.13 57.49 ベベ

ベベンンンンチチチチマママーマーーークククク -1.76 -2.69 -1.77 2.63 -2.99 21.94 85.35

● 世界主要国の国債等（国債、政府機関債、国際機関債）を中心に公社債に投資します。

● 投資する公社債は、取得時において投資適格格付（BBBマイナス、Baa3または同等の格付、またはそれ以上の格付）

が付与されているもの、または同等の信用度を有すると判断されるものとします。

● 国債の他、投資適格格付を付与されている社債、資産担保証券等にも投資します。

● シティ世界国債インデックス・円ベースをベンチマークとし、

ベンチマークを上回る投資成果を目指します。

● 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

● ファミリーファンド形式により運用を行います。

シティ世界国債インデックスとは

シティグループ・インデックスLLCが公表する、世界主要国の国債の総合投資利回りを指数化したものです。シティ世界国債インデックスに関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利はシティグループ・インデックスLLCに帰属します。

本資料は、当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的として、ブラックロック・ジャパン株式会社が作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成しましたが、その正確性、完全性等については当社が保証するものではありません。運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運用成果を保証するものではありません。本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は、作成日現在の当社の見解であり、今後の経済動向や市場環境等の変化、あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化に対応し、予告なく変更される可能性があります。本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額、分配金は課税前の金額を使用しております。投資信託は株式・公社債等の値動きのある証券（外貨建ての場合は為替リスクもあります）に投資しますので基準価額は変動します。従って元本が保証されているものではありません。ファンドに生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします。投資信託のお申込みに際しましては、必ず最新の投資信託説明書（交付目論見書）等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください。投資信託は、預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また販売会社が登録金融機関の場合、投資者保護基金の対象にはなりません。

基基基

基準準準準価価価価額額：：：：額額純

純純

純資資資資産産産総産総総総額額額：：：：額フ

フフ

ファァァァンンンンドドドド設設設定設定定日定日日：：：：日

15,749円 22.49億円 2001年10月30日

分配金累計額分配金累計額分配金累計額

分配金累計額

0円 0円 0円 0円

第14期 0円

第15期 0円

第16期 0円

2015年10月29日

2016年10月31日

2017年10月30日

(8)

世界債券（

世界債券（世界債券（

世界債券（A) A) A) A) // / / ブラックロック・ワールド・ボンドファンドブラックロック・ワールド・ボンドファンドVA ブラックロック・ワールド・ボンドファンドブラックロック・ワールド・ボンドファンド VA VA VA 2月末現在

0870-201802

債券上位組入債券上位組入債券上位組入

債券上位組入10 10 10 10銘柄銘柄銘柄（％）銘柄（％）（％）（％）

※比率は対純資産総額、マザーファンドベース

銘柄名銘柄名

銘柄名銘柄名種別種別種別種別国名国名国名国名利率利率利率利率償還年月日償還年月日償還年月日償還年月日比率比率比率比率 1

11 1 130 20年国債国債日本 1.800 2031/9/20 5.3

2 22

2 318 10年国債国債日本 1.000 2021/9/20 5.2

3 33

3 99 20年国債国債日本 2.100 2027/12/20 4.2

4 44

4 338 10年国債国債日本 0.400 2025/3/20 4.1

5 55

5 339 10年国債国債日本 0.400 2025/6/20 3.3

6 66

6 FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT 0% 2022/05/25 国債フランス - 2022/5/25 2.4 7

77 7 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.25% 2026/12/01 国債イタリア 1.250 2026/12/1 2.2 8 88

8 FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT 1% 2027/05/25 国債フランス 1.000 2027/5/25 2.1 9

99 9 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1% 2025/08/15 国債ドイツ 1.000 2025/8/15 1.8 1 0 1 0 1 0

1 0 CANADA HOUSING TRUST NO 1 2.4% 2022/12/15 特殊債カナダ 2.400 2022/12/15 1.7 銘

銘銘

銘柄柄柄柄数数数数：：：： 1 4 9 1 4 9 1 4 9 1 4 9

本資料は、当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的として、ブラックロック・ジャパン株式会社が作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断したデータにより作成しましたが、その正確性、完全性等については当社が保証するものではありません。運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運用成果を保証するものではありません。本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は、作成日現在の当社の見解であり、今後の経済動向や市場環境等の変化、あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化に対応し、予告なく変更される可能性があります。本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額、分配金は課税前の金額を使用しております。投資信託は株式・公社債等の値動きのある証券（外貨建ての場合は為替リスクもあります）に投資しますので基準価額は変動します。従って元本が保証されているものではありません。ファンドに生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします。投資信託のお申込みに際しましては、必ず最新の投資信託説明書（交付目論見書）等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください。投資信託は、

預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また販売会社が登録金融機関の場合、投資者保護基金の対象にはなりません。

※S&P、ムーディーズのいずれか高い格付けを使用

※組入債券全体を100とした場合の構成比、マザーファンドベース

国別通貨別構成比率国別通貨別構成比率国別通貨別構成比率国別通貨別構成比率（％）（％）（％）（％）

修正デュレーション（年）

組入債券の格付（％）

A A A /A a a A A A /A a a A A A /A a a

A A A /A a a 20.8 A A /A a

A A /A a A A /A a

A A /A a 21.8 A

A A

A 37.1 B B B

B B B B B B

B B B 19.6 B B

B B B B

B B 0.3 N R

N R N R

N R 0.4

当ファンド ( *) 当ファンド ( *) 当ファンド ( *)

当ファンド ( *) 7.10 ベンチマーク

ベンチマークベンチマーク

ベンチマーク 7.73

ベンチマークベンチマークベンチマーク

ベンチマーク債券債券債券債券通貨通貨通貨通貨

米国 33.6 16.6 33.5

カナダ 1.7 2.2 1.7

メキシコ 0.6 0.6 0.7

南アフリカ 0.5 0.5 0.6

日本 20.5 18.1 20.3

オーストラリア 1.8 2.0 1.8

シンガポール 0.3 0.2 0.7

マレーシア 0.4 - -

ユーロ通貨圏 33.1 34.8 33.3

オーストリア 1.3 1.0

ベルギー 2.1 2.1

フィンランド 0.5 0.4

フランス 8.3 7.6

ドイツ 5.7 10.0

アイルランド 0.7 0.4

イタリア 8.0 6.1

ルクセンブルグ - 0.1

オランダ 1.7 2.3

スペイン 4.8 4.8

非ユーロ通貨圏 7.5 10.6 7.6

英国 5.7 8.4 5.7

デンマーク 0.5 0.3 0.5

スウェーデン 0.4 1.4 0.4

スイス 0.1 - 0.2

ポーランド 0.6 0.4 0.5

ノルウェー 0.2 0.1 0.3

キャッシュ等 14.6 -

合計合計合計

合計 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

※ベンチマークはシティ世界国債インデックス2018年3月の構成比率

※債券は発行国ベース、債券先物と金利先物(先物の売建てはマイナス表示)を含みます

※通貨は実質為替組入比率

※比率は対純資産総額、マザーファンドベース

国名国名国名国名

*マザーファンドベース

(9)

(Microsoft PowerPoint - \202f\202r pptx)

日本株式（

日本株式（

日本株式（

日本株式（A AA A） ） ） ）/ // /フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ 2月末現在

2018年

日本株式（

日本株式（

日本株式（

日本株式（

日本株式（

日本株式（

日本株式（C) C) C) C) / // / ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ドイチェ・ジャパン ファンド ファンド ファンド ファンドVA VA VA VA 2月末現在

15.9% 9.3% 第9期

*

(13/03/15) 第12期

第14期

* 分配金控除後の金額です。

80.2%

比率 2018年2月28日現在

0 円

*

(17/03/15) 0 円 5年間

設定来

分配金（税引前）を再投資したものとして算出し ています。また、手数料や消費税等は考慮して いません。

0 円 65.6%

銘柄名 (11/03/15) 第10期

81.2%

0 円 (12/03/15)

0 円 第15期

0 円 15.2%

(09/03/16)

第11期

第8期 0 円

(18/01/23) (18/01/23) (18/02/14) (09/03/12)

0.9% -1.3%

0 円 -3.7%

19,471 円

第7期

(10/03/15) 0 円 3ヶ月

6ヶ月 1年間 3年間

28.1%

17,019 円 6,619 円

19,471 円 (08/03/17)

ファンド ベンチマーク パフォーマンス （税引前分配金再投資）

18,020 円

ファンド基礎データ

決算日

税引前分配金実績 （1万口あたり）

-2.7%

基準価額

年初来高値 当月

分配金額

*

(14/03/17) 第13期

(16/03/15) 0 円 (15/03/16)

第16期

運用状況によっては、分配金額が変わる 場合、 あるいは分配金が支払われない場 合があります。

設定来高値

3.25 億円 18.1% 16.0%

84.0%

年初来安値 設定来安値 純資産総額

2.8%

2.6%

2.6%

10 2.6%

*

日本電産

8 7 6

33.0%

ベンチマークは設定日の基準価額に合わ せて指数化しています。

基準価額の推移は、信託報酬控除後の 価額を表示しています。

（株式の評価総額に対する比率）

全銘柄数：55 上位10銘柄の合計 リクルートホールディングス 古河電気工業

キーエンス ソフトバンクグループ アサヒグループホールディングス 9

2.8%

(対純資産総額比率) 2018年2月28日現在

2018年2月28日現在

3 資産配分比率 (マザーファンド)

1

日本株式（A AA A））））/ // /フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２フィデリティ・日本成長株・ファンドＶＡ２ ^{2月末現在}

日本株式（C) C) C) C) / // / ドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンファンドファンドファンドファンドVA VA VA VA ^{2月末現在}

分配金（税引前）を再投資したものとして算出しています。また、手数料や消費税等は考慮していません。

0 円第15期

19,471 円 ^(08/03/17)

ファンドベンチマークパフォーマンス（税引前分配金再投資）

税引前分配金実績（1万口あたり）

年初来高値当月

運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。

3.25 億円 ^18.1% ^16.0%

年初来安値設定来安値純資産総額

ベンチマークは設定日の基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の推移は、信託報酬控除後の価額を表示しています。

全銘柄数：55 上位10銘柄の合計リクルートホールディングス古河電気工業

キーエンスソフトバンクグループアサヒグループホールディングス 9

ＴＤＫ三浦工業ペプチドリーム

（円）（億円）

純資産総額（億円）㊨基準価額㊧ベンチマーク（TOPIX）㊧

日本株式（C) C) C) C) / // / ドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンドイチェ・ジャパンファンドファンドファンドファンドVA VA VA VA ^{2月末現在}

日本株式（日本株式（