<平成20年6月　ＩＲ資料(本編)>

(1)

会社説明会

株式会社山陰合同銀行

(2)

Part Ⅰ ２０年３月期決算概要

３．２０年３月期業績概要

４．サブプライム関連の有価証券減損処理等の詳細

５．資金利益の状況

６．フィービジネスによる収益の状況

７．経費の推移

８．部門別収益状況

９．主要勘定の残高

１０．地域別・市場別計数（１） <預金>

１１．地域別・市場別計数（２） <貸出金>

１２．有価証券の残高推移

１３．有価証券利回の状況

１４．有価証券の評価損益

１５．有価証券運用方針

１６．ＡＬＭ運営戦略

１７．有価証券リスクへの耐性

１８．公表不良債権の推移（金融再生法開示債権）

１９．与信費用の推移

２０．自己資本比率の状況

２１．株主還元への取組み（１） <増配>

２２．株主還元への取組み（２） <業績連動配当の導入・役員報酬制度の改定>

Part Ⅱ ２１年３月期決算見込

２４．２１年３月期収益見込

２５．資金利益の見通し

２６．中期経営計画の進捗状況

２７．安定的な調達基盤の拡充

２８．貸出金残高計画

２９．山陰両県における融資取組み

３０．山陽・兵庫における融資取組み

３１．個人ローンへの取組み

３２．与信費用の低減に向けた取組み

３３．フィービジネスへの取組み（１）

<預り資産・第三分野保険・クーポンスワップ>

３４．フィービジネスへの取組み（２）

<投資銀行業務手数料>

Part Ⅲ 将来戦略

３６．次期中期経営計画の構想

３７．「カード事業」戦略

(3)

Part Ⅰ

２０年３月期

決算概要

(4)

２０年３月期業績概要

サブプライム関連損失は有価証券の効率的運用でカバー。不良債権処理負担は依然重い

【単体ベース】 19/3期比単位：億円、％増減額増減率業務粗利益 658 656 616 531 △ 84 △ 13.7 うち資金利益 634 602 582 570 △ 11 △ 1.9 うち役務取引等利益 46 53 59 49 △ 9 △ 15.6 うちその他業務利益 △ 22 0 △ 25 △ 89 △ 64 △ 255.7 （うち債券関係損益） △ 25 △ 2 △ 27 △ 94 △ 66 △ 239.5 コア業務粗利益 684 659 643 625 △ 18 △ 2.8 経費 402 399 402 390 △ 12 △ 3.0 一般貸倒引当金繰入額 △ 17 8 △0 44 45 4,785.4 業務純益 273 248 214 95 △ 118 △ 55.4 281 259 240 234 △ 6 △ 2.6 臨時損益 △ 76 △ 75 △ 150 42 192 128.0 うち不良債権処理額 96 112 178 97 △ 80 △ 45.3 うち個別貸倒引当金繰入額 56 86 132 87 △ 45 △ 34.3 うち株式等関係損益 19 34 26 140 114 437.4 経常利益 196 170 61 135 73 119.3 特別損益 △ 21 △ 10 132 △ 10 △ 143 △ 107.7 うち厚生年金基金代行部分返上益 - - 140 0 △ 139 △ 99.4 税引前当期純利益 175 160 194 124 △ 69 △ 35.7 法人税等　 68 66 81 50 △ 30 △ 37.7 当期純利益 106 94 113 74 △ 38 △ 34.4 コア業務純益 20/3期 19/3期 18/3期 17/3期 ■業務純益 19/3期比 △１１８億円（主な増減）・一般貸倒引当金繰入額＋４５億円・経費 △１２億円 ■経常利益 19/3期比＋７３億円（主な増減）・不良債権処理額 △８０億円・株式等関係損益＋１１４億円 ■業務粗利益 19/3期比 △８４億円（主な増減）・資金利益 △１１億円貸出金利息＋１９億円有価証券利息配当金＋１５億円預金利息＋６６億円その他運用－調達＋２０億円（うち資金関連スワップ受取利息＋１０億円）・役務取引等利益 △９億円・債券関係損益 △６６億円国債等債券売却益＋２０億円国債等債券売却損＋４億円国債等債券償却※ ＋８２億円 ※うちサブプライム関連７６億円 ■当期純利益 19/3期比 △３８億円（主な増減）・特別損益※ △１４３億円・法人税等＋３０億円 ※19/3期厚生年金基金代行返上益１４０億円

(5)

サブプライム関連の有価証券減損処理等の詳細

純投資株式の売却益を原資に損失処理を実施。２０

/

３期で関連ＣＤＯの処理は完了

1 2 7 1 0 1 1 1 1 .0 2 % 0 .7 6 % 0 .0 8 % 1 9 / 3 末 1 9 / 9 末 2 0 / 3 末億円

サブプライム関連ＣＤＯの残高推移

１２０８０４００有価証券全体に占める割合有価証券全体に占める割合

◆有価証券全体に占める割合も

０．０８％

に減少し、

損失処理はほぼ終了

(単位：億円) １９/３末サブプライム関連ＣＤＯ残高

127

　期中売却額

△ 21

　減損処理額

△ 76

　償還・為替換算差金

△ 18

２０/３末サブプライム関連ＣＤＯ残高

11

(単位：億円、％) うち減損うち売却損益簿価① 含み損益② (減損後) 含み損益率 ②÷① CDO 249 △107 △82 △24 80 △9 △11.14% サブプライム関連のＲＭＢＳを裏付資産とするもの 127 △88 △76 △11 11 － 0 事業法人等向け債権を裏付資産とするもの 122 △18 △5 △13 69 △9 △12.90% RMBS 655 0 － 0 595 △7 △1.23% 米国エージェンシー債（FNMA、FHLMC） 387 0 － 0 303 △6 △2.23% 米国エージェンシー債（GNMA） 94 －－－ 83 △1 △1.29% 住宅金融支援機構債 161 －－－ 198 0 0.28% その他 11 －－－ 10 △0 △0.09% その他の証券化商品 18 －－－ 25 0 0.48% 合計 924 △106 △82 △24 701 △16 △2.31% 19/3末簿価 20/3末 19年度実現損益 ( 利息を除く) ※なお、「モノライン向け」、「ＳＩＶ向け」、「ＡＢＣＰプログラム向け」、「モーゲージ会社向け」の投融資は保有していない

証券化商品への投資状況

（注）簿価＝償却原価

(6)

資金利益の状況

前年比資金運用収益 ① 6 9 9 7 0 9 7 5 1 7 9 9 + 4 7 (うち外貨） 7 3 1 0 4 1 3 1 1 3 5 + 3 貸出金利息 4 4 5 4 3 6 4 3 3 4 5 2 + 1 9 (うち外貨） 1 2 1 0 △0 有価証券利息配当金 2 2 2 2 2 1 2 4 8 2 6 4 + 1 5 (うち外貨） 4 0 5 0 6 1 5 5 △6 その他 3 2 5 1 7 0 8 2 + 1 1 (うち外貨） 3 1 5 1 6 9 7 9 + 1 0 資金調達費用 ② 6 5 1 0 9 1 7 2 2 3 1 + 5 8 (うち外貨） 5 0 8 9 1 2 8 1 3 9 + 1 0 預金利息 4 0 6 5 1 1 4 1 8 1 + 6 6 (うち外貨） 2 8 5 0 7 6 9 6 + 2 0 その他 2 5 4 3 5 8 5 0 △8 (うち外貨） 2 1 3 9 5 2 4 2 △9 金銭信託運用見合費用 ③ 1 1 2 2 △0 (うち外貨） 1 1 2 2 △0 資金利益 ①- ②+ ③ 6 3 4 6 0 2 5 8 2 5 7 0 △1 1 (うち外貨） 2 4 1 6 5 △１ △7 2 0 / 3 期（単位：億円） 1 7 / 3 期 1 8 / 3 期 1 9 / 3 期

調達コストの上昇から資金利益は減少

1 . 7 3 % 1 . 5 7 % 1 . 5 2 % 1 . 3 8 % 2 . 1 1 % 2 . 0 2 % 1 . 9 5 % 1 . 9 2 % 1 . 2 % 1 . 4 % 1 . 6 % 1 . 8 % 2 . 0 % 2 . 2 % 2 . 4 % 1 7 / 3 期 1 8 / 3 期 1 9 / 3 期 2 0 / 3 期預証利回差預証利回差預貸利回差預貸利回差

利回差推移（国内部門）

平残差利息利回差利息資金運用収益 47 738 16 0.091% 31 うち貸出金利息 19 △ 279 △ 5 0.125% 25 うち有価証券利息配当金 15 1,133 22 △0.048% △ 6 資金調達費用　　　　 58 665 3 0.166% 55 うち預金利息 66 914 3 0.200% 63 資金利益増減額 △ 11 12 △ 23 残高要因利回要因前年比較損益増減（単位：億円）

資金利益の損益内訳の推移

資金利益の増減要因（残高・利回）

(7)

フィービジネスによる収益の状況

役務取引等収益① 91 97 88 △ 9 受入為替手数料 34 33 32 △ 1 ○ 1 8 年 1 2 月為替手数料改定（ＡＴＭ本支店無料化）その他の受入手数料 56 63 55 △ 8 うちＡＴＭ関連手数料 10 10 9 △ 1 ○ 1 9 年 1 0 月Ｄｕｏカード利用者への手数料キャッシュバック開始_{○ ノンバンクキャッシング利用の減少} うち預り資産（投資信託） 6 12 12 △ 0 うち預り資産（個人年金保険） 3 5 2 △ 3 うち第三分野保険 - - 0 ＋0 ○ 2 0 年 2 月から取扱開始うち投資銀行業務手数料 1 1 1 △ 0 ○ 「私募債」の取扱いが減少うちその他 35 33 29 △ 4 ○ 1 9 年 1 2 月住宅ローン商品改定（信販保証移行）_{○ バンクカード廃止　○ 地方債手数料減少（前年度特殊要因）} クーポンスワップ収益② 0 0 2 ＋2 ○ 円高基調を受け、積極推進を実施フィービジネスの収益合計（①＋②） 91 97 90 △ 7 13.8% 15.1% 14.4% △0.7% コア業務粗利益に占める比率 19/3期比増減主な増減要因 18/3期 19/3期 20/3期 ○ 「金融商品取引法」の施行および市況の悪化から販売低迷（詳細下記）

預り資産関連手数料の減少を主因に役務取引等利益が減少

フィービジネスによる収益の推移

＜「金融商品取引法」および「市況悪化」による預り資産への影響＞（単位：億円）（単位：百万円）販売額への影響投資信託個人年金保険合計収益額への影響投資信託個人年金保険合計１８年下期 271 70 341 １８年下期 783 248 1,031 １９年下期 84 35 119 １９年下期 442 111 553 前年同期比 △68.8% △50.5% △65.0% 前年同期比 △43.5% △55.0% △46.2% ※１９年１０～１１月の２ヵ月間、当行では新法が浸透するのに必要な期間として投信、個人年金保険の能動的販売を自粛。（単位：億円）

(8)

経費の推移

引続き経費削減に取組み、コストを抑制

176 179 180 181 193 203 199 199 1 6 0 1 8 0 2 0 0 2 2 0 2 4 0 2 6 0 1 7 / 3 期 1 8 / 3 期 1 9 / 3 期 2 0 / 3 期億円

経費の推移

370

381

380

382

1.21% 1.29% 1.29% 1.32% 0.60% _0.58% 0.57% 0 .54% 0.65% 0.64% 0.65% 0.60% 0.4% 0.8% 1.2% 1.6% 1 7 / 3 期 1 8 / 3 期 1 9 / 3 期 2 0 / 3 期

経費率等の推移

物件費率物件費率経費率経費率人件費率人件費率 ※税金を除く人件費人件費物件費物件費ＯＨＲＯＨＲ（コア業務粗利益ベース） 6 2 .4 8 % 6 2 .5 7 % 6 0 .6 4 % 5 8 .8 1 %

(9)

-100 0 100 200 300 400 500 億円

営業店部門

市場部門

ＡＬＭ・経営部門

コア業務粗利益経費信用コスト

４５９

３６４

１１２ _△１７

１１２

４ ＋１０７

５７

２８ ＋２９

経費・信用ｺｽﾄ控除後利益

金利上昇に伴う預金部門の収益改善により、山陰の営業店部門で赤字が縮小

部門別収益状況

地域

山陰両県

△３１（ △５１）

山陽・兵庫

＋６（＋１２）

東京・大阪

＋７　（＋８）

営業店合計

△１７（ △３０）

経費・信用ｺｽﾄ

控除後利益

地域別に分解 ※（）内は１９年３月期実績（単位：億円）２０／３期

(10)

主要勘定の残高

（単位：億円）

前期比

増減率

期末残高

3 1 ,1 7 7

3 1 ,4 3 1

3 2 ,0 9 3

3 2 ,4 8 2

3 8 9

1 .2 %

期中平残

3 0 ,1 7 9

3 0 ,7 3 5

3 0 ,9 5 1

3 1 ,8 6 6

9 1 4

2 .9 %

期末残高

2 1 ,2 9 5

2 1 ,4 3 2

2 1 ,0 2 2

2 1 ,4 2 2

3 9 9

1 .9 %

期中平残

2 0 ,7 2 5

2 0 ,9 5 8

2 0 ,8 3 5

2 0 ,5 5 6

△ 2 7 9

△1 .3 %

期末残高

1 1 ,2 7 5

1 2 ,1 1 9

1 3 ,0 8 1

1 3 ,3 8 3

3 0 2

2 .3 %

期中平残

1 1 ,3 7 4

1 1 ,7 0 6

1 2 ,5 0 3

1 3 ,6 3 7

1 ,1 3 3

9 .0 %

貸出金

有価証券

1 7 / 3 期

1 8 / 3 期

1 9 / 3 期

2 0 / 3 期

預金

預金と有価証券は平残・末残ともに増加。貸出金の平残は減少

預金・貸出金・有価証券の残高

2 1 ,2 9 5 2 1 ,4 3 2 2 1 ,0 2 2 2 1 ,4 2 2 1 7 ,0 0 0 1 8 ,0 0 0 1 9 ,0 0 0 2 0 ,0 0 0 2 1 ,0 0 0 2 2 ,0 0 0 1 7 / 3 期 1 8 / 3 期 1 9 / 3 期 2 0 / 3 期 3 1 ,1 7 7 3 1 ,4 3 1 3 2 ,0 9 3 3 2 ,4 8 2 2 8 ,0 0 0 2 9 ,0 0 0 3 0 ,0 0 0 3 1 ,0 0 0 3 2 ,0 0 0 3 3 ,0 0 0 1 7 / 3 期 1 8 / 3 期 1 9 / 3 期 2 0 / 3 期 1 1 ,2 7 5 1 2 ,1 1 9 1 3 ,0 8 1 1 3 ,3 8 3 9 ,0 0 0 1 0 ,0 0 0 1 1 ,0 0 0 1 2 ,0 0 0 1 3 ,0 0 0 1 4 ,0 0 0 1 7 / 3 期 1 8 / 3 期 1 9 / 3 期 2 0 / 3 期預金残高（末残）預金残高（末残）億円貸出金残高（末残）_{貸出金残高（末残）} 億円有価証券残高（末残）_{有価証券残高（末残）} 億円

(11)

調達基盤の中心となる山陰両県の個人が順調に増加

地域別･市場別計数（１）＜預金＞

17/3末 18/3末 19/3末 20/3末山陰両県山陽・兵庫東京・大阪

地域別残高

億円 84.8% 7.9% 7.2% 85.0% 7.6% 7.4% 84.7% 6.8% 8.5% 83.7% 7.2% 9.1% 15,000 20,000 25,000 30,000 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末個人法人地公体金融・保険

市場別残高

6.4% 6.8% 28.1% 58.7% 7.6% 7.4% 25.9% 59.1% 7.1% 6.5% 27.0% 59.3% 8.0% 5.3% 26.6% 60.2% 億円 15,000 20,000 25,000 30,000 （単位：億円）法人 6,508 △ 60 1,234 167 884 199 8,626 307 個人 18,441 607 1,045 △ 29 61 △ 4 19,547 574 地公体等 1,707 △ 643 19 1 0 0 1,726 △ 642 金融･保険 525 104 36 1 2,024 46 2,584 149 総預金 27,181 8 2,333 140 2,969 241 32,482 389 山陰両県山陽･兵庫東京･大阪合計

地域別･市場別預金残高（２０／３末）

※左側：残高、右側：19年3月末比増減額

(12)

景気が拡大する大都市圏の資金需要を捉え、山陰両県、山陽･兵庫の減少をカバー

地域別･市場別計数（２）＜貸出金＞

17/3末 18/3末 19/3末 20/3末山陰両県山陽・兵庫東京・大阪

地域別残高

億円 66.6% 20.6% 12.8% 66.1% 21.8% 12.1% 63.4% 23.5% 13.1% 61.4% 22.6% 16.0% 12,000 15,000 18,000 21,000 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末法人個人地公体金融・保険

市場別残高

7.2% 12.5% 22.2% 58.1% 7.9% 12.9% 24.2% 55.0% 7.1% 13.1% 23.1% 56.7% 8.8% 12.8% 22.9% 55.5% 億円 12,000 15,000 18,000 21,000 （単位：億円）法人 6,540 △ 126 3,513 38 1,840 424 11,893 336 個人 3,620 △ 110 1,277 △ 62 9 △1 4,907 △ 173 地公体等 2,712 41 32 △ 13 0 0 2,744 28 金融･保険 275 24 21 △ 63 1,583 248 1,879 209 総貸出金 13,147 △ 171 4,842 △ 100 3,433 670 21,422 399 山陰両県山陽･兵庫東京･大阪合計

地域別･市場別貸出残高（２０／３末）

※左側：残高、右側：19年3月末比増減額

(13)

流動性の高い国債を中心としたポートフォリオ運営

有価証券の残高推移

１７/３末 １８/３末 １９/３末 ２０/３末

有価証券の残高推移

２，０００８，０００６，０００１０，０００４，０００億円１２，０００１，７１７５７９１，０７７１，４０２１３，０８１１３，０８１７４１１，９２７７４７６５４１３，３８３１３，３８３７，４６６（６１．６％）１，５１１１，４０８１，０１９５４２１２，１１９１２，１１９

地方債

７，１５６（６３．４％）１，６３３１，１９０６８３４８３１１，２７５１１，２７５８，１１５（６２．０％）０１４，０００

国債

９，１９９（６８．７％）その他証券外国証券社債株式

(14)

積極的な運用により高い利回り水準を維持。また残高増で利息配当金も増加

有価証券利回の状況

※商品有価証券にかかる利息を除く

有価証券利息配当金の内訳

億円５０１００２５０２００１５０ _地方債国債社債外国証券その他株式２４８ ２０/３期 １１６５２９１２７５２６４ １７/３期 １４２３２５８１３１０２２２ １８/３期 １２４０３２１２６７２２１ １９/３期 ９５２２８１１６８７

有価証券利回の推移

17/3期

18/3期

19/3期

20/3期

株式

2.78%

2.08%

2.22%

2.38%

外国証券

3.73%

4.10%

4.71%

4.65%

その他証券

4.11%

5.25%

3.35%

4.56%

社債

1.44%

1.38%

1.62%

1.66%

地方債

1.96%

1.78%

1.73%

国債

1.66%

1.51%

1.55%

有価証券合計

1.95%

1.89%

1.98%

1.93%

７０６

(15)

債券の評価損益は改善。株式は売却益の計上、株価の下落により減少

有価証券の評価損益

有価証券の評価損益状況

前期比

評価益

評価損

合計

5 2 2

4 5 1

5 7 8

4 5 9

△1 1 9

5 7 9

1 2 0

債券

2 5 0

△9 0

7 1

4 0 6

3 3 5

4 2 7

2 0

株式

2 4 7

5 1 6

4 8 5

9 1

△3 9 3

1 4 8

5 6

その他

2 3

2 5

2 1

△3 9

△6 0

4 4 3

10年国債利回

1 . 3 2 0 %

1 . 7 7 0 %

1 . 6 5 0 %

1 . 2 7 5 % △0 . 3 7 5 %

日経平均株価

1 1 , 6 6 8

1 7 , 0 5 9

1 7 , 2 8 7

1 2 , 5 2 5

△4 , 7 6 2

ＴＯＰＩＸ

1 , 1 8 2

1 , 7 2 8

1 , 7 1 3

1 , 2 1 2

△5 0 1

20/3末

( 単位：億円）

17/3末

18/3末

19/3末

億円

評価損益の推移

２００４００６００４５１ △９０５１６ １９/３末 ２５２５０２４７ １８/３末 ２３５２２ △３９４０６ １７/３末 ９１４５９７１４８５ ２０/３末 ２１５７８ △２００ネット評価損益その他株式債券０

(16)

有価証券運用方針

コア預金を活用した積極運用を継続

コア預金と円貨建債券の状況（20/3末）

◆金利リスクへの投資継続 ◆国債を中心とした機動的な運用継続有価証券利回り（国内業務部門） 1.66% 1.64% 1.62% 1.77% 1.22% 1.11% 1.06% １７／３期１８／３期１９／３期２０／３期当行当行地銀平均地銀平均残高デュレーション評価損益コア預金（流動性預金） 1 4 ,1 97 億円 3 .5 1年 -円貨建債券 1 1 ,3 7 4 億円 5 .5 4 年 + 4 0 6 億円 ※ ※ 内部モデルによる推計値 1.66% 1.51% 1.55% 1.55% 1 .4 5 % 1 .5 0 % 1 .5 5 % 1 .6 0 % 1 .6 5 % 1 .7 0 % 1 .7 5 % 1 7 / 3期 18 / 3 期 1 9 /3 期 2 0 / 3期国債利回り国債利回り推移（当行）国債利回り推移（当行） 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期５．４０年５．７５年５．７２年５．５４年円貨建債券デュレーション推移円貨建債券デュレーション推移

(17)

ＡＬＭ運営戦略

良質な調達基盤を活用したビジネスモデルの実践

資産・負債のデュレーション構造（円貨、20/3末）

金利リスク量：保有期間1年、観測期間5年の99パーセンタイル金利ショックによる経済価値の低下額内部モデル（標準手法）金利リスク量 447億円（807億円）アウトライヤー比率 19.1% （34.5%） ※金利ショックは、ともにパーセンタイル値_{標準手法は、流動性預金の50％を平均2.5年で算出}

622

455 -630

-4

-2

0

2

4

6

8

0 1 2 3 4（兆円）残高ﾃﾞｭﾚｰｼｮﾝ(年）金利ﾘｽｸ量金利ﾘｽｸ量金利ﾘｽｸ量横軸：残高、縦軸：ﾃﾞｭﾚｰｼｮﾝ、バブル：金利ﾘｽｸ量億円億円億円 ◆安定的な調達基盤を活かした運用に特化 ◆コア預金推計に内部モデルを導入し、負債の実際上の満期を踏まえた運用を実施 ◆バンキング勘定としてＡＬＭコントロールを行い、収益追求とともに収益安定化を図る

銀行勘定の金利リスク（20/3末）

債券貸出預金

(18)

有価証券リスクへの耐性

厚い自己資本を強みにしたリスクテイク

金利・株価と自己資本比率の関係

（２０／３末）

金利・株価と自己資本比率の関係

（２０／３末）

自己資本比率

（税効果非考慮）（単位：％）

株価

金利

800 1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

1.00

14.34

1.25

14.34

1.50

14.34

1.75

13.8

14.34

2.00

12.8

13.5

14.2

14.34

2.25

11.8

12.5

13.2

13.9

14.34

2.50

10.8

11.5

12.2

12.9

13.6

14.3

14.34

2.75

9.8

10.5

11.2

11.9

12.6

13.3

13.9

3.00

8.8

9.5

10.2

10.9

11.5

12.2

12.9 TOPIX (pt)

１０ 年

国

債

(%)

(19)

公表不良債権の推移（金融再生法開示債権）

不良債権残高比率不良債権残高比率 378 236 320 254 166 159 160 ₁₆₄ 322 487 501 541 464 499 165 億円５００１，５００１，０００要管理債権危険債権破産更生等債権

カバー率

８４．０％

カバー率１００％カバー率８８．４％カバー率４６．５％ 20/3末９０５ 18/3末９８６ 18/9末１，００９ 19/3末９３７ 4.52% 4.68% 4.35% 4.54% _4.13% 3.76% 3.74% 3.88% 3.85% _3.69%

不良債権比率は減少。カバー率で財務の健全性を保つ

０ 1 8 / 3 末 1 8 / 9 末 1 9 / 3 末 1 9 / 9 末 2 0 / 3 末山陰両県 5 . 6 % 6 . 0 % 5 . 4 % 5 . 9 % 5 . 4 % 山陽･兵庫 3 . 1 % 3 . 1 % 3 . 3 % 3 . 5 % 3 . 0 % 東京･大阪 1 . 1 % 1 . 0 % 1 . 0 % 0 . 8 % 0 . 8 % ＜当行エリア別不良債権残高比率＞ 19/9末９８２部分直接償却考慮ベース部分直接償却考慮ベース

(20)

与信費用の推移

与信費用と与信費用比率の推移

億円１７/３期１８/３期１９/３期０５０１００１５０２００１２１１４２７８ 0 . 3 6 % 0 . 5 6 % 0 . 8 4 % 0 . 6 6 %

与信費用比率

（与信費用/貸出金末残）１７７２０/３期

与信費用は前期比減少するも、依然高水準で推移。当行の最大の課題と認識

中間期

与信費用

44

78

65

121

43

177

85

142 貸出金償却

0

0 －

0 個別貸倒引当金繰入額

26

56

40

86

39

132

47

87 債権売却損

21

32

11

19

2

45

0

9 その他不良債権処理額

4

7 －

6 －

－

0 一般貸倒引当金繰入額

△ 8

△ 17

12

8

0 △0

37

44 （単位：億円）

17/3期

18/3期

19/3期

20/3期

与信費用の内訳

(21)

バーゼルⅡ適用後も自己資本比率は地銀トップ水準を維持

自己資本比率の状況

単体自己資本比率（国内基準）の推移

％

14.34

13.97

12.85

12.69

13.56

13.16

12.02

11.85

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17/3 末 18/ 3末 19/ 3末 20/ 3末自己資本比率 TierⅠ比率

19/3末比

13.97%

14.34%

0.37%

ＴｉｅｒⅠ比率

13.16%

13.56%

0.40%

2,273

2,329

55 うちTierⅠ

2,142

2,201

59 16,268

16,233

△ 35

信用リスク

15,002

0 ｵﾍﾟﾚｰｼｮﾅﾙ・ﾘｽｸ

1,266

1,230

△ 35

リスク・アセット

(単位：億円）

_19/3末

_20/3末

自己資本比率

自己資本額

自己資本の構成

（１９／３末よりバーゼルⅡ基準）

(22)

株主還元への取組み（１）

＜増配＞

これまで以上に積極的な株主への利益還元を実施する

◆ 期末配当金を１株当たり１円増配し４円５０銭に。年間配当は８円を予定

◆ 自己株式の取得は、期中有価証券評価損（サブプライム関連）を内包し実施を控える

◆ 期末配当金を１株当たり１円増配し４円５０銭に。年間配当は８円を予定

◆ 自己株式の取得は、期中有価証券評価損（サブプライム関連）を内包し実施を控える

円４６２８中間配当期末配当年間配当５円５０銭年間配当６円５０銭年間配当７円２円５０銭３円３円５０銭３円３円５０銭３円５０銭１６／３期１７／３期１８／３期１９／３期２０／３期３円５０銭４円５０銭年間配当８円（予定）１，０７５円９４０円期末株価外国人持株比率４．７２％７．２０％１３．４８％１，２２０円１，２１４百万円１，１２６百万円９５７百万円配当金支払総額１，２０６百万円１２．９％１０．５％１１．７％配当性向１０．６％未実施２２９百万円２４１千株１，１４６百万円１，４３１千株自己株買入金額買入株数２，８４５百万円２，５２４千株１２．９％１２．７％２５．８％株主還元比率３５．７％１００３円５０銭３円５０銭年間配当７円１４．７９％１，１１６円１，３６６百万円（予定）１８．３％１６３百万円１７９千株２０．５％１６．２４％７９７円 ２１/３期より 業績連動配当導入

株主還元について

株価･配当金の推移

(23)

株主還元への取組み（２）

＜業績連動配当の導入・役員報酬制度の改定＞

積極的かつ安定的な利益還元を継続的に実施していく

◆安定的な利益還元を実施していくため、１株当たり

年間８円を安定配当

とする

◆当期純利益が

８０億円を超過する場合には、業績に応じた配当

を実施する

＜配当金支払いの目安＞

◆役員賞与を廃止し、

「業績連動報酬」

を導入

⇒ 「配当金」の支給基準と同じ支給体系に

◆役員退職慰労金を廃止し、

「株式報酬型ストック・オプション」

を導入

⇒ 株主と利益を共有

制度の見直しにより

経営の透明性を高める

当期純利益（単体）業績連動報酬枠（うち社外取締役分）　　１００億円超９０百万円（３百万円）　　　９０億円超～１００億円以下８０百万円（３百万円）　　　８０億円超～９０億円以下７０百万円（２百万円）　　　７０億円超～　８０億円以下６０百万円（２百万円）　　　６０億円超～　７０億円以下５０百万円（２百万円）　　　５０億円超～６０億円以下４０百万円（２百万円）　　　　　５０億円以下 0 当期純利益(単体）１株当たり年間配当配当性向　１００億円超１１円　１８．８％～　　９０億円超～１００億円以下１０円　１９．０％～１７．１％　　８０億円超～９０億円以下　９円１９．２％～１７．１％　　　　　８０億円以下　８円　　～１７．１％

＜業績連動報酬の目安＞

※平成２０年６月２６日：定時株主総会へ付議

業績連動配当の導入

役員報酬制度の改定

(24)

Part Ⅱ

２１年３月期

決算見込

(25)

地元経済環境を勘案し、今期決算は与信費用１００億円を見込む

２１年３月期収益見込

△１２

＋３６

＋１

△５

20/3期比

＋２６

３７８

２７０

７５

１３０

６５１ 21/3

期

（見込）

コア業務粗利益

経

費

コア業務純益

経常利益

当期純利益

７４

１３５

２３４

３９０

６２５ （単位：億円）

20/3

期

（実績）

資金利益＋３役務利益＋２０人件費※ ＋２物件費※△１４税金 △０

２４０

６４３ 19/3

期

（実績）

４０２

１１３

６１

＜前提条件＞・与信費用：１００億円 ※人件費増加の主な要因・ごうぎんスタッフサービス㈱からの派遣社員を本体雇用物件費から人件費への経費振り替わり：＋５億円債券関係損益＋７１株式等関係損益△１４０与信費用 △４２ ※物件費減少の主な要因・システム共同化に伴う初期投資の償却負担減：△６億円・ごうぎんスタッフサービス㈱からの派遣社員を本体雇用物件費から人件費への経費振り替わり：△５億円

(26)

資金利益の見通し

貸出金の増強、預金の積み上げにより、資金利益の現行水準を維持する

（単位：億円）

平残

利回

利息

平残

利回

利息

平残

利回

利息

貸　出　金

20,556

2.20%

452 21,000

2.20%

461

444 0.00%

9 邦　貨

20,551

2.20%

452 20,997

2.20%

461

446 0.00%

9 外　貨

4 6.29%

0

3 3.45%

0 △ 1 △2.84%

0 有　価　証　券

13,637

1.93%

264 13,500

1.75%

237 △ 137 △0.18%

△ 27

邦　貨

12,572

1.66%

208 12,850

1.66%

213

278 0.00%

5 外　貨

1,064

5.19%

55

650 3.53%

23 △ 414 △1.66%

△ 32

預　金

31,866

0.56%

181 32,200

0.42%

136 334 △0.14%

△ 45

邦　貨

29,875

0.28%

84 30,650

0.31%

97

775 0.03%

13 外　貨

1,991

4.84%

96 1,550

2.50%

39 △ 441 △2.34%

△ 57

その他運用－調達

34

10 △ 24

うち資金関連スワップ受入利息

66

25 △ 41

資　金　利　益

570

573

3

（注）資金関連スワップ受入利息は、外貨預金等に付された為替予約から発生する利益

20/3期（実績）

21/3期（計画）

前期比

２０年度資金利益計画（平残・利回）

(27)

中期経営計画の進捗状況

貸出金の減少、与信コストを主因に現中計は下振れで推移

中計計画値今年度予想差異貸出金 22,000 21,000 △ 1,000 有価証券 11,900 13,500 1,600 預金 32,000 32,200 200 中計計画値今年度予想差異資金利益 580 573 △ 7 貸出金利息 482 461 △ 21 有価証券利息配当金 196 237 41 預金利息 91 136 45 その他運用－調達 △ 6 11 17 役務取引等利益 74 69 △ 5 役務取引等収益 113 106 △ 7 役務取引等費用 39 37 △ 2 2 △ 13 △ 15 業務粗利益 656 629 △ 27 一般貸倒引当金繰入額 ① 0 0 0 経費 382 378 △ 4 業務純益 275 250 △ 25 コア業務純益 275 270 △ 5 臨時損益 △ 78 △ 116 △ 38 不良債権処理額 ② 50 100 50 経常利益 195 130 △ 65 特別損益 △ 2 △ 4 △ 2 税引前当期利益 192 126 △ 66 当期純利益 115 75 △ 40 与信費用（①＋②） 50 100 50 21/3期平均残高損益額その他業務利益

中計最終年度計画値と今年度予想との対比

（単位：億円） ■中計計画値との差異要因分析（１）貸出金減少を主因とする貸出金利息の減少（２）預金利率引上げによる預金利息の増加（３）役務取引等収益の伸び悩み（４）与信コストの増加利回中計最終年度計画値今年度予想貸出金 2 .1 89 % →　2 .2 0% 有価証券 1 .6 51 % ↑　1 .7 5% 預金 0 .2 86 % ↑　0 .4 2% ＜参考値＞

計数目標の進捗状況と見込

計数目標最終年度目標 20/3期実績今年度予想１．コア業務純益２７５億円２３４億円２７０億円２．当期純利益１１５億円７４億円７５億円３．ＯＨＲ６０％未満６２．４８％５８．１％４．ＲＯＥ４．５％以上２．９４％３．０％５．役務収益比率１７．０％以上 ※１４．４７％ ※１７．４％６．不良債権比率３％未満４．１３％３．９％７．連結当期純利益１２０億円７９億円８０億円 ※除くクーポンスワップ１４．０８％１６．３％

(28)

安定した調達基盤を活かし、山陰両県の個人預金を中心に着実に積上げ

安定的な調達基盤の拡充

3 2 , 2 0 0 3 0 , 7 3 5 3 0 , 9 5 1 3 1 , 8 6 6 1 8 , 5 6 3 1 7 , 2 3 0 1 7 , 5 9 0 1 8 , 0 6 7 0 7 , 0 0 0 1 4 , 0 0 0 2 1 , 0 0 0 2 8 , 0 0 0 3 5 , 0 0 0 1 8 / 3 期 1 9 / 3 期 2 0 / 3 期 2 1 / 3 期うち山陰両県個人山陰両県の個人で、総預金の約５６％を確保 (20/3期) 総預金（計画）

総預金と山陰両県個人預金の推移（平残）

億円残高シェア残高シェア残高シェア 1,040 1.3% 1,030 1.3% △ 10 △0.0% 33,575 41.5% 34,079 42.5% 504 1.0% うち当行 26,728 33.1% 27,172 33.9% 444 0.8% 3,012 3.7% 3,086 3.8% 74 0.1% 6,900 8.5% 7,840 9.8% 940 1.3% 1,162 1.4% 230 0.3% △ 932 △1.1% 2,007 2.5% 2,013 2.5% 6 0.0% 12,850 15.9% 12,973 16.2% 123 0.3% 20,270 25.1% 18,915 23.6% △ 1,355 △1.5% 80,816 100.0% 80,167 100.0% △ 649 注）島根中央信用金庫と出雲信用組合の合併要因によるもの　　　　　　　　　　 ※除く郵貯ベースでは19/3期当行シェア：４４．４％労働金庫農　　　協郵便貯金合　　　計地方銀行第二地銀信用金庫信用組合都銀・信託 18/3期比増減 (単位：億円） 19/3期 18/3期【山陰両県】注 ◆給振、年金口座数（実績）１８／３末１９／３末２０／３末給振口座数３１２，８２６ ⇒ ３１５，４３９ ⇒ ３１８，０２８年金口座数１２６，０８５ ⇒ １３０，５０１ ⇒ １３４，６０３ ◆クレジット一体型ＩＣキャッシュカード（２０／３末）会員数：１３５，８４６件 ◆山陰両県のＡＴＭ設置台数（２０／３末）：５４５台資料：金融ジャーナル

山陰両県における預貯金の金融機関別残高推移とシェア

(29)

山陰両県は法人貸出残高を死守。山陽･兵庫、東京・大阪は資金需要に対応し増強

貸出金残高計画

法人

6,509

+2

3,676 +280

1,720 +168

11,905 +450

個人

3,664

△4

1,296 △25

9 △１

4,969 △29

地公体等

2,450

0

33 △6

0

0 2,483

△5

金融

252 +5

21 △4

1,370

+27

1,643

+28

総貸出金

12,875

+3

5,026 +246

3,099 +195

21,000 +444

山陰両県

山陽･兵庫

東京･大阪

合計

２０年度地域別･市場別貸出金残高計画（平残）

（単位：億円）

※左側の数値：残高計画、右側の数値：対前年増減額

◆法人山陰両県：資金需要を掘り起こし、現状の残高維持を目指す

山陽･兵庫、東京・大阪：企業の旺盛な資金需要に積極的に対応

◆個人山陰両県：住宅ローンを中心に残高維持を図り、減少幅を最小に止める

(30)

山陰両県における融資取組み

山陰両県の法人貸出の減少に歯止めをかける

○ 現状認識 ◆ 山陰両県の法人貸出は、景気回復の遅れから資金需要が低迷するほか、オフバランス化の影響から減少を続けている。しかしながら、足元では大幅な減少傾向に歯止めがかかり、底固めができつつある ○ 対応方針 ◆ 「法人融資増強運動」の継続（上期実行目標５２５億円）個店別の実行目標を設定し、大口・ミドル先への訪問活動の強化。提案型融資の実践により、法人融資残高の減少を止め、現在の残高水準を維持する

現状認識と対策

7,507 7,051 6,507 6,509 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 _（計画） 20/3末 6,540 11/3末 9,788 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 19/9末 20/3末 (単位：億円）

山陰の法人貸出の既応ピークからの推移（月末残高）

残高の減少に歯止めがかりつつある１９年５月から「法人融資増強運動」を開始

山陰における法人貸出推移（平残）

６,５００億円台維持 億円

(31)

億円

積極的な提案型営業の実践により、法人融資の積み上げを図る

山陽・兵庫における融資取組み

（計画） ○ 現状認識 ◆ １８年１１月末、貸出金残高５，０００億円達成以降、広島、岡山地区の貸出が減少。他行との競合激化が主因 ○ 対応状況 ◆ 広域な店舗ネットワークに集まる「情報」をフル活用し､提案型営業を実践。１９年度下期には法人貸出の既往ピーク額（１８年１１月、３,５８２億円）更新を目標に増強運動に取り組み、２０年２月末ピークを一時更新（３，７１０億円） ◆ 個店別の貸出目標の必達により、エリア総貸出金５，０００億円台を安定的なものとする

現状認識と対策

※山陽・兵庫における店舗の機能強化・ローコスト化は完了

山陽・兵庫の店舗施策の実績

地区新規開設商業集積地への移転空中店舗廃止店統合店神戸支店（１６年３月）兵庫県 ● ● 姫路支店（１７年１月）〃 ● 岡山支店（１７年２月）岡山県 ● 八鹿支店（１７年６月）兵庫県 ● 豊岡支店明石支店（１７年７月）〃 ● ● 久世支店（１８年４月）岡山県 ● 津山支店林野支店（１８年４月）〃 ● 〃尼崎支店（１８年１１月）兵庫県 ● ● 福山支店（１８年１２月）広島県 ● 広島西支店（１９年２月）〃 ● ● 1 , 5 6 2 1 , 6 7 9 1 , 7 3 9 1 , 7 7 0 1 , 6 6 7 1 , 8 0 0 1 , 3 6 8 1 , 4 9 2 1 , 5 3 2 1 , 6 6 8 1 , 7 3 2 1 , 6 4 3 0 1 ,0 0 0 2 ,0 0 0 3 ,0 0 0 4 ,0 0 0 5 ,0 0 0 1 8 / 3 末 1 9 / 3 末 2 0 / 3 末 2 1 / 3 末４，８４２４，６７０兵庫岡山広島４，９４２５，２００

山陽･兵庫における県別貸出推移（末残）

(32)

商品改定による競争力強化により、山陰両県を中心に住宅ローンを推進

○ 現状認識 ◆ 山陰両県：主力となる住宅ローンが、住宅着工件数の減少、他金融機関低金利ローンとの競合から残高が減少傾向 ◆ 山陽・兵庫：法人向け融資に軸足を置くエリア戦略から、住宅ローンは自然体の取組方針 ○ 対応状況 ◆ 住宅ローンの商品改定・１９年１２月：年収・勤続年数・返済比率基準を改定し、対象者を拡大・２０年３月：連帯債務者の所得合算基準の緩和（２分の１⇒全額） ◆ 住宅ローンキャンペーンの実施（山陰両県）・住宅ローン金利優遇キャンペーン（３～６月）：獲得目標１５０億円・今年度上期住宅ローン実行目標：１７０億円 ◆住宅業者とのリレーション強化（住宅業者担当を明確化し、訪問励行）

現状認識と対策

個人ローンへの取組み

17/3末

年増額

個人ローン

4,822

5,072

+250

5,170

+98

4,994

△ 176

5,079

85 うち住宅ローン

4,053

4,333

+280

4,516

+183

4,413

△ 103

4,534

121 うち山陰両県

3,009

3,159

+150

3,209

+50

3,163

△ 46

3,265

102 うち山陽･兵庫

1,033

1,165

+132

1,299

+134

1,243

△ 56

1,262

19

（単位：億円）

21/3末(計画）

20/3末

18/3末

19/3末

個人ローン残高（末残）

＜山陰両県の新設住宅着工件数＞　　 (単位：戸数）持家分譲住宅計前年度比１７年度上 1 , 8 2 5 4 7 8 2 , 3 0 3 １７年度下 1 , 4 6 0 3 2 6 1 , 7 8 6 計 3 , 2 8 5 8 0 4 4 , 0 8 9 １８年度上 1 , 9 3 7 6 7 2 2 , 6 0 9 3 0 6 １８年度下 1 , 4 5 7 5 7 1 2 , 0 2 8 2 4 2 計 3 , 3 9 4 1 , 2 4 3 4 , 6 3 7 5 4 8 １９年度上 1 , 6 5 9 2 1 7 1 , 8 7 6 △ 7 3 3 １９年度下 1 , 3 2 1 4 0 5 1 , 7 2 6 △ 3 0 2 計 2 , 9 8 0 6 2 2 3 , 6 0 2 △ 1 , 0 3 5 １８年度比 △ 4 1 4 △ 6 2 1 △ 1 , 0 3 5 資料：国土交通省「住宅着工統計」商品改定⇒対象となる顧客ゾーン拡大⇒競争力ＵＰ

(33)

ランクアップに向けた経営改善支援、ランクダウンの未然防止を強化する

与信費用の低減に向けた取組み

◆２０年度は、従来の「経営改善支援先」の中から、ランクアップ先、破綻先など６０社をはずし、新たに９０先を加えた合計２００先を支援先に選定 ◆経営支援グループの人員を２名増員（８名体制） ◆融資先の適切な実態把握と中間管理を徹底するほか、支援先のキャッシュフローのモニタリングを強化する経営実態の把握再生可能性の判断計画の作成支援計画の内容精査計画の進捗管理臨店、企業訪問の強化ランクアップ支援ランクダウン防止 6 , 0 6 8 9 , 2 2 6 1 5 , 2 5 1 1 , 2 2 3 7 0 0 3 6 1 △ 2 9 3 △ 1 , 8 3 0 △ 5 4 6 △ 1 , 6 5 9 △ 1 , 5 9 6 1 0 , 7 1 6 3 , 8 0 7 2 , 9 2 1 △ 2 0 _{△ 5 3} 1 , 8 5 0 4 2 △ 6 5 1 2 , 9 4 6 △ 4 , 0 0 0 0 4 , 0 0 0 8 , 0 0 0 1 2 , 0 0 0 ランクアップランクダウン債権売却債権放棄その他 1 7 / 3期 1 8/ 3 期 1 9 / 3 期 2 0 / 3 期ランクアップ △ 1,5 9 6 △ 1 ,8 3 0 △ 5 4 6 △ 1 ,65 9 ランクダウン 6,0 6 8 9 ,2 2 6 1 5 ,2 5 1 1 0 ,71 6 債権売却 2,9 2 1 1 ,2 2 3 3 ,8 0 7 70 0 債権放棄 3 6 1 △ 2 9 3 △ 2 0 △ 5 3 その他 (回収、担保価格の変動等） 1,8 5 0 2 ,9 4 6 △ 6 5 1 4 2 計 9,6 0 4 1 1 ,2 7 2 1 7 ,8 4 1 9 ,74 6 ○厚生年金基金代行返上益（１４０億円）を考慮し、期中再生支援を積極的に実施＜上表の数値データ＞（単位：百万円）百万円

経営改善支援先に対するサポートの強化

不良債権処理額の要因別推移表

本部の関与ランクダウンの未然防止が最大の課題１７/３期１８/３期１９/３期２０/３期

(34)

当行の顧客基盤を活かし、個人・法人市場でフィービジネスを積極的に展開する

フィービジネスへの取組み（１）

＜預り資産・第三分野保険・クーポンスワップ＞

フィービジネスによる収益計画

91 97 ₈₈ 106 7 2 0 30 50 70 90 110 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期億円９１１１３９０９７役務取引等収益役務取引等収益クーポンスワップ収益クーポンスワップ収益（計画） ○２１／３期収益目標 ⇒ ７億円（２０／３期実績：２３件、２．４億円） ○対応状況 ◆推進対象先をリストアップし、見込先約１００社に対し本部が帯同訪問を実施中 ◆２０／５末現在の案件数：２９件、２．２億円 ○ ２１／３期収益目標 ⇒ ０．７億円 ◆ ２０年２月に取扱開始し、４月から山陰地区全店展開・がん保険：２商品・医療保険：３商品（うち２商品は６月追加） ○対応状況 ◆今年度上期獲得目標：３，０００口 ◆２０／５末実績：６２７口（申込件数４０９件） ○ ２１／３期収益目標 ⇒ ２４億円 ◆投資信託：１４億円（２０／３期実績：１２億円） ◆個人年金保険：１０億円（２０／３期実績：２億円） ○対応状況 ◆「預り資産推進専担者（１６０名）」を任命し、預り資産推進の中心として、目標管理、勉強会・帯同訪問実施

預り資産（投資信託・個人年金保険）

第三分野保険（がん・医療保険）

クーポンスワップ

（勘定科目：その他業務収益）

クーポンスワップ

（勘定科目：その他業務収益）山陰両県：６件山陽兵庫：１７件

個人

＜マーケット＞

法人／職域

＜マーケット＞第三分野保険（がん・医療保険）クーポン_スワップ投資銀行業務_（次頁）預り資産（投信・年金保険）法人・個人の両市場で積極推進

次期中計につながる

足掛かりを作る

職域でのニーズの掘り起しを狙い、当行は「地域金融機関特例」を選択

(35)

「投資銀行業務手数料」をフィービジネスの柱に育てる

○ 現状認識 ◆ 収益環境が厳しさを増す中、新たなフィービジネスを将来の収益の柱に成長させていくことが喫緊の課題 ◆ 「ビジネスマッチング」、「シ・ローン」、「Ｍ＆Ａ」、「私募債」、「ＰＦＩ」などの投資銀行業務は、当行の最大の特徴である『広域な店舗ネットワーク』と、そこに集まる『情報』、そして当行の『人材』を最大限に活かすことができるビジネス ◆ 次期中計の柱の一つと考えており、今期はその助走期間として、積極的な活動に取組み、次期中計で取組むべき課題を明確化させる方針 ◆ ２１／３期収益目標：１３億円（２０／３期実績：１．３億円）

現状認識

フィービジネスへの取組み（２）

＜投資銀行業務手数料＞

投資銀行業務

広域な店舗ネットワーク情報人材 ○ 対応状況 ◆ １９年９月：マッチング手数料体系を整備、有償化開始（１９年度手数料計上額：１．１百万円） ※一定要件に合致する企業との間で事前契約を行い、マッチング結果に基づく年間取引高に対して手数料を徴求する（２０／５末現在の案件数：７３先（うち契約締結先３５先）） ◆ ２０年３月：マッチング業務にかかるサポートシステムとして、「売り情報」や「買い情報」など、ビジネスマッチング業務に特化した「ビジネスマッチングシステム」を導入

ビジネスマッチング業務

_{ビジネスマッチング業務}

◆ １９年１２月：島根県・鳥取県との間に、「企業立地・販路開拓・ビジネスマッチング等に関する包括的業務協力協定書」を締結 ◆ ２０年３月：島根大学との間に、「包括連携協力に関する協定書」を締結 ◆ ２０年４月：中華人民共和国上海市松江区との間に、「業務協力協定書」を締結

情報力強化に向けた連携について

(36)

Part Ⅲ

将来戦略

(37)

当期純利益１００億円超に再挑戦する

次期中期経営計画の構想

【現

在】

＜経営計画＞

◆フロンティア２１

（H13/4～15/3）

◆ＡＣＴ０５

（H15/4～18/3）

当期純利益

７０億円～８０億円

【過

去】

＜経営計画＞

◆現中期経営計画

（H18/4～21/3）

経営環境の変化から当期純利益１００億円台の計画達成は難しくなった

当期純利益

１００億円超を目指す

【次期中期経営計画】

次期中計への

助走期間として、

重点課題に全力

で取組む

（１）預金平残

３兆２，２００億円

（２）貸出金平残

２兆１，０００億円

（３）フィービジネス収益

１１３億円

（４）与信費用１００億円

不良債権比率４％未満

（重点課題）

【２０年度】

【次期中計の柱】

①調達基盤の一層の強化

②健全な貸出金の維持・増強

③フィービジネスでの収益力強化

・投資銀行業務手数料

将来構想 ⇒ 利益貢献＋１０億円

・投信、個人年金保険、第三分野保険

将来構想 ⇒ 利益貢献＋１０億円

・「カード事業」の本体発行

将来構想 ⇒ 利益貢献＋１０億円

資金利益の伸び悩み、与信費用に負けない

収益構造の構築を目指す！

(38)

将来的にカード事業を本体吸収し、新たな利益貢献事業に育てる

「カード事業」戦略

○運営会社：当行の連結子会社「㈱ごうぎんクレジット」

○ブランド：ＶＩＳＡ、ＪＣＢ

○主力商品：ごうぎんＤｕｏカード

⇒ 当行キャッシュカードとクレジットカードの一体型カード

⇒ 生体認証サービス付きＩＣキャッシュカード

⇒ カードホルダーに対し、ＡＴＭ時間外手数料を全額キャッシュバック

当行取引（住宅ローン、預り資産等）がポイントに加算されるサービスと連動

⇒ ２０/３末会員数：１３５，８４６件（１９/３末：７０，７４４件）

銀行の調達基盤を守るリテール戦略と一体となった展開が容易決済機能の潮流の変化（クレジット決済拡大）当行の圧倒的な地域シェアが活かせるビジネス

カードの普及や

クレジット利用者の拡大が

収益に直結する

調達基盤の基本、

「給与振込」「年金振込」などの

メイン口座とカードが一体

◆銀行本体へ「カード事業」を吸収。現在の連結子会社は事務管理会社として存続

◆実施予定時期：次期中計期間中に具体化を目指す

◆利益貢献試算値：３．８億円

⇒

本体吸収後１０億円の利益貢献事業を目指す

※試算上の前提条件：会員数２５万件、うちＤｕｏ２０万件、加盟店１３，０００先）

納税や公共料金などの

決済の分野において、

今後クレジット決済が拡大

現在のカード事業

カード事業の将来戦略

(39)

本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を

保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであります。将来の業績は、経営

環境の変化等により異なる可能性があることにご留意下さい。

本資料に関する照会先

山陰合同銀行

経営企画部企画グループ（広報担当）

TEL：0852-55-1000

FAX：0852-27-3398

Eﾒｰﾙ：soki＠gogin.co.jp

<平成20年6月 ＩＲ資料(本編)>

会 社 説 明 会

株式会社 山陰合同銀行

Part Ⅰ ２０年３月期 決算概要

３．２０年３月期業績概要

４．サブプライム関連の有価証券減損処理等の詳細

５．資金利益の状況

６．フィービジネスによる収益の状況

７．経費の推移

８．部門別収益状況

９．主要勘定の残高

１０．地域別・市場別計数（１） <預金>

１１．地域別・市場別計数（２） <貸出金>

１２．有価証券の残高推移

１３．有価証券利回の状況

１４．有価証券の評価損益

１５．有価証券運用方針

１６．ＡＬＭ運営戦略

１７．有価証券リスクへの耐性

１８．公表不良債権の推移（金融再生法開示債権）

１９．与信費用の推移

２０．自己資本比率の状況

２１．株主還元への取組み（１） <増配>

２２．株主還元への取組み（２） <業績連動配当の導入・役員報酬制度の改定>

目 次

Part Ⅱ ２１年３月期 決算見込

２４．２１年３月期収益見込

２５．資金利益の見通し

２６．中期経営計画の進捗状況

２７．安定的な調達基盤の拡充

２８．貸出金残高計画

２９．山陰両県における融資取組み

３０．山陽・兵庫における融資取組み

３１．個人ローンへの取組み

３２．与信費用の低減に向けた取組み

３３．フィービジネスへの取組み（１）

<預り資産・第三分野保険・クーポンスワップ>

３４．フィービジネスへの取組み（２）

<投資銀行業務手数料>

Part Ⅲ 将来戦略

３６．次期中期経営計画の構想

３７．「カード事業」戦略

Part Ⅰ

２０年３月期

決算概要

２０年３月期 業績概要

サブプライム関連損失は有価証券の効率的運用でカバー。不良債権処理負担は依然重い

サブプライム関連の有価証券減損処理等の詳細

純投資株式の売却益を原資に損失処理を実施。２０

/

３期で関連ＣＤＯの処理は完了

サブプライム関連ＣＤＯの残高推移

サブプライム関連ＣＤＯの残高推移

◆有価証券全体に占める割合も

０．０８％

に減少し、

損失処理はほぼ終了

127

△ 21

△ 76

△ 18

11

証券化商品への投資状況

証券化商品への投資状況

資金利益の状況

調達コストの上昇から資金利益は減少

利回差推移（国内部門）

利回差推移（国内部門）

資金利益の損益内訳の推移

資金利益の損益内訳の推移

資金利益の増減要因（残高・利回）

資金利益の増減要因（残高・利回）

フィービジネスによる収益の状況

預り資産関連手数料の減少を主因に役務取引等利益が減少

フィービジネスによる収益の推移

フィービジネスによる収益の推移

経費の推移

引続き経費削減に取組み、コストを抑制

経費の推移

経費の推移

<平成20年6月　ＩＲ資料(本編)>

会社説明会

株式会社山陰合同銀行

Part Ⅰ ２０年３月期決算概要

目次

Part Ⅱ ２１年３月期決算見込

２０年３月期業績概要

_△１７

地域

△３１（ △５１）

山陽・兵庫

＋６（＋１２）

東京・大阪

＋７　（＋８）

△１７（ △３０）

経費・信用ｺｽﾄ