第149期 第２四半期 決算説明
平成30年2月期 第2四半期
平成29年3月1日～平成29年8月31日
平成30年2月期 第2四半期損益概要(連結)
＊連結の範囲：連結子会社 10社、持分法適用関連会社
2社
実
績
前年同期比
前年同期
差異
売上高
42,662
＋2.2％
917
売上総利益
10,492
＋1.9％
194
販売費及び一般管理費
9,930
▲1.1％
▲115
営業利益
562
＋122.2％
309
経常利益
563
＋77.4％
245
親会社株主に帰属する 四半期純利益258
▲34.2％
▲134
単位：百万円1
特別損失の主な内容(連結)
単位：百万円2
●特別損失
合計
130
固定資産除却損
18
事業再編関連費用
110
平成30年2月期 第2四半期 財政状態及びｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ（連結）
実 績 前期差異総資産
59,671
10,247
純資産
19,144
148
自己資本比率
32.0％
▲6.4％
有利子負債
22,330
10,088
実 績 前年同期差異 営業キャッシュ・フロー1,807
996
投資キャッシュ・フロー▲12,619
▲11,692
財務キャッシュ・フロー10,797
10,857
フリーキャッシュ・フロー▲10,812
▲10,696
単位：百万円3
店舗別売上高
実
績
前年同期比 前年同期 差異銀 座 店
34,737
＋3.1%
1,032
浅 草 店
2,845
＋1.7%
46
両 店 計
37,583
＋3.0%
1,079
客単価 前年同期比 入店客数 前年同期比▲0.1％
▲0.3％
＋5.1％
＋0.5％
＋1.7%
＋0.0％
都内合計
＋0.2％
単位：百万円4
セグメント別売上高･営業利益
売上高
営業利益
実 績 前年同期比 実 績 前年同期比百貨店業
37,583
＋3.0%519
＋13.7%飲食業
2,815
＋2.3％▲10
－ ビル総合サービス及び広告業2,479
▲11.0％15
▲75.1％輸入商品販売業
1,087
＋8.6％32
－その他事業
536
▲0.2％23
＋6.6％単純合計
44,502
＋2.1％580
＋102.4％調整額
▲1,840
－▲17
－連結
42,662
＋2.2％562
＋122.2％ 単位：百万円5
小売業
スーパー
百貨店
コンビニ
71
兆41
百億円6
兆48
百億円3
兆16
百億円6
兆2
百億円＋2.2％
＋0.4％
▲0.9％
＋3.2％
小売市場の動向
小売業販売額
（2017年3月～8月）
百貨店売上高
（3月～8月）
＊日本百貨店協会 （販売額・前年比） （販売額・前年比）全国
都市計
東京地区
地方計
15年
▲1.0％
▲1.0％
＋3.7％
▲1.1％
16年
▲3.6％
▲2.9％
▲2.4％
▲5.0％
17年
▲0.7％
＋0.9％
＋0.2％
▲4.1％
＊経済産業省 商業販売統計6
都内地区別の商況
（前年比）百貨店売上高
（2017年3月～8月）
＊自社集計 3.8％ 業態変更店舗を除く7
商品別売上高(銀座店)
（前年比） （構成比）衣
料
品
計
身
廻
品
雑
貨
食
料
品
銀
座
店
計
家
庭
用
品
（2017年3月～8月） 内 婦 人 服銀座店
東京地区
8
銀座店 上半期推移
売上高 客単価
9
免税売上高
銀座店：2013年度上期を1.0とした指数推移
1.0
免税売上高
銀座店：2017年3月～8月
前年比
構成比
1Q
２Q
上期計
一般品
85％
116%
99％
78％
消耗品
124％ 148%
135％
22％
合計
91％
121％
105％ 100％
11
免税売上高
2016年上期
銀座店：商品別実績構成比
12
2017年上期
化粧品が大きく伸長
（銀座店 前年比）
中国人
中国以外
免税合計
67％
73％
70％ 102％
90％
96％
93％ 115％
71％
78％
74％ 105％
2016年度
2017
年度
上期
下期
通期
上期
＜ｱｼﾞｱ＞ 韓国 164％ 台湾 124％ ﾍﾞﾄﾅﾑ 127％ ＜欧米＞ 米国 130％ 英国 119％13
免税売上高
顧客とのコミュニケーションの強化
受付期間 2月15日（水）～5月9日（火）顧客基盤の拡大
目標：1,500名 実績：2,370名 前年対比225％
14
コミュニケーショ ンの強化 新規カード会員 の獲得顧客固定化
●松屋カード：入会初年度７％優待キャンペーンの開催
顧客とのコミュニケーションの強化
（買上額：2017年上期(銀座店)／ 会員数：2017年8月末時点） 松屋カード通常会員 ２Ｆ（ｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ雑貨ｿﾞｰﾝ） 買上額：117％ ３Ｆ（婦人服・靴バッグ） 買上額：111％ ４Ｆ（婦人衣料ゾーン） 買上額：104％会員数
104％
買上額
111％
（前年比）固定客の売上拡大
15
顧客とのコミュニケーションの強化
世田谷区 目 黒 区 大田区 品 川 区 渋谷区 港区 新宿区 杉並区 中野区 練馬区 板橋区 豊島区 北区 足立区 荒川区 葛飾区 江戸川区 江東区 台東区 中央区 千代田区 文京区 墨田区 118 119 102 101 121 93 98 123 107 104 91 104 82 88 127 106 100～ 110 未満 （単位：％） 111 104 108 114 122 松屋カード通常会員 2017年上期 買上額前年比 99 121 100 未満「湾岸エリア」
会員も売上拡大
※地方在住会員 静岡県138％ 長野県123％等東京23区 区別買上動向
16
110 以上3.0億円 4.0億円 5.0億円 6.0億円 7.0億円 8.0億円 9.0億円 10.0億円
『お得意様ご招待会(松美会・感謝祭)』売上高推移
※銀座店で半期に一度一日限り開催 2017年9月：過去最高売上高顧客とのコミュニケーションの強化
17
銀座店 店頭売上高(免税除外)
※店頭(免税除外)：前年同基準対比2013
年度2014
年度2015
年度2016
年度2017
年度上期
店頭
108％
111％
119％
92％
103％
店頭
(免税除外)
105％
104％
101％
99％
103％
免税除外売上高
の増加へ注力
リニューアル
顧客政策
集客施策等
（前年比）
18
「松屋と言えば銀座」から「銀座と言えば松屋」へ
銀座を極める 150
～GINZAスペシャリティストアの実現～中期経営計画のビジョン
中期経営計画のビジョン
・「松屋ファン」の拡大 ・「松屋ファン」との関係強化顧客政策に注力
・市場の競合に打ち勝つ ・持続的な成長を図る 百貨店業として は小規模な当社19
中期経営計画の基本方針
松屋ファン
お客様(顧客)
熱烈な
松屋ファン
松屋ファン
お客様(顧客)
お客様とのより強固な絆づくり ―「松屋ファン」を「熱烈な松屋ファン」へ
従来
中期経営計画
20
GINZA SIX 【2017年4月開業】 ※旧松坂屋銀座
松屋銀座
マロニエゲート2・３ 【2017年3月開業】 ※旧プランタン銀座 2018年初頭 約164室 2017年10月 104室 2019年初頭 約125室 2020年3月 2017年12月 147室 マリオット・インターナショナル 最高級グレードホテル 2020年春～夏 約80室 2019年春 2018年3月 約223室 2020年まで 注）開業年月、客室数等はすべて予定 2019年 約330室 東急プラザ銀座 【2016年3月開業】 ※旧モザイク銀座阪急 日比谷ミッドタウン 【2018年3月29日開業】 ※地下1階～7階商業施設銀座地区の環境変化
2018年 2018年夏 約200室 2019年 2018年21
①顧客とのコミュニケーション強化
～「24時間365日」お客様とつながる～②商品(MD)
デザインを切り口とした「ホンモノ」の追求③訪日外国人市場の獲得
④百貨店業の領域を拡げることへの挑戦
⑤投資計画
⑥主要グループ会社
～安定成長に向けた事業基盤の確立～⑦「松屋銀座」をマスターブランドとして磨き上げて行く
中期経営計画の重点施策
22
2013年9月 グランドリニューアル 2014年4月 食品リニューアル 2015年9月 紳士リニューアル 2016年 ●リビングリニューアル ●婦人アパレルの強化、等 前中期経営計画 中期経営計画「銀座を極める150」 （2016～2018年度）
計画的な「GINZAスペシャリティストア」の構築
GINZAスペシャリティストアの実現
2017年 ●店舗環境の改善 ・１F中央ホール(吹き抜け空間)の改装、 各階レストスペースの増設等 ●時計売場リニューアル (前年比105.7％ ※上期実績) ●独自性の高いブランドの導入・取組み等23
ジャンヴィト・ロッシ
GINZAスペシャリティストアの実現
日本初となる百貨店でのショップ開業
・イタリアのハイエンドシューズブランドの新規導入
・『高級婦人靴なら松屋』という強みの強化
24
マノロ・ブラニク(2016年8月） クリスチャン・ルブタン(2010年2月) ロジェ・ヴィヴィエ（2013年9月）売上高倍増
(※上期実績・同場所対比) ジャンヴィト・ロッシ (2017年8月)訪日外国人市場の獲得
日本のお客様
海外からの
お客様
松屋ファン
熱烈な
松屋ファン
●海外の商業施設・金融機関・旅行会社との提携 ・海外での宣伝効果、知名度向上 ・訪日時の来店、購買促進効果 ●SNSの活用/中国向け越境ECへのトライ ●訪日客受入態勢の整備 ・語学スクール受講者への補助金給付 ・外国文化研修の実施、等訪日外国人市場の獲得
●「松屋銀座」ならではの魅力・独自性を 高めていくことが、結果として、 海外からのお客様の誘致につながる25
訪日外国人市場の獲得
26
富裕層とリピーターの獲得
提携企業売上高：150％
高額購入者数：110％
（上期実績・前年比） 提携先顧客の売上高は 免税全体の約3割高額購入者限定で再訪日時に特典を提供
松屋銀座免税客単価：約8万円
提携先 ・銀行：22行 ・カード会社：5社 ・商業施設：1社 ・旅行会社：１社東アジア・東南アジアの
優良顧客を誘致
海外提携企業数：29社
全国百貨店平均の約1.2倍
新たな『松屋ファン』づくり
百貨店業の領域を拡げることへの挑戦
会員
組織化
松屋ファン
熱烈な
松屋ファン
ニーズを満たす付加価値の高い
『商品・利便性・コンサルティング機能』等をトータルに提供
共通するニーズを
持つ特定の顧客群
27
金融業界
建設業界
百貨店業の領域を拡げることへの挑戦
・・・
松屋独自の『紳士パターンオーダースーツ』
の完全予約制コンサルティング販売
都心三区(千代田・中央・港区)の大手企業に勤務する
役員・管理職等をメインターゲットに設定
●今後の強化ポイント
・参加企業数・会員数の拡大
・来店予約システム・デジタル
マーケティングの導入
・関連商品拡販の促進
●顧客との関係性の強化
●収益の拡大へ
企業ごとに
個別アプローチ
28
追悼水木しげるゲゲゲの人生展／「君の名は。」展 ふわふわシナモロール展 誕生50周年記念リカちゃん展／ 画業20周年記念真島ヒロ原画展 誕生15周年記念くまのがっこう展／ ディック・ブルーナのデザイン マミフラワー展／菅原匠展／柳田青蘭書品展 猫フェス in GINZA 2017
コト提案の強化
～コンテンツ事業～
おさるのジョージ展／中村征夫展 ガラスの仮面展総入場者数：約50万人
売上高：約7億円、前年比132％
西尾維新大辞展／ オトコの別腹展銀座店への集客効果と売上拡大
29
コト提案の強化
～イベント～
新施設『MGテラス』の活用
30
ナイト ヨガ 銀座の夏祭り ラグビーイベント ワイン テイスティングセミナー ボルダリング体験 4月 6月 9月 7月 8月SNSを活用した集客
31
松屋
SNSで多く
のファンを
獲得している
女性企業家
職人の方々
×
情報発信 情報発信 情報発信集客の強化
●催事
●ワークショップ
●トークショー等
コラボレーションによる情報発信
松屋
×
情報発信浅草店の取組み
・『タクシー初乗りチケット』贈呈サービス
・『クイックボディケア』でのマッサージサービス
イベントを通じた顧客との関係強化
売上高
前年比
120％
●おすすめスタイリング
ファッションショー
●日替わりイベント
●お買い上げ抽選会
生活応援セール「一期市」
あさくさ感謝祭
ご高齢の
お客様への
サービス強化
●年金支給日を軸に高齢者向けサービスや
生活必需品をお買得価格で提供
32
いちごいちアターブル松屋グループ
(飲食業)
●コアビジネスへの選択と集中による事業基盤の確立
●損益構造改革による利益の最大化
・ブライダルサロンリニューアル
・新作料理の提供「加賀プラン」
・引き出物の充実「能作」、等
主力結婚式場『東京大神宮マツヤサロン』
婚礼組数237組
前年比118％
(上期実績)
営業利益黒字化
の実現
30周年
記念施策
33
シービーケー
(ビル総合サービス及び広告業)
●松屋ブランドとグループシナジーを活かした
営業力の強化と収益基盤の拡大
※大型商業施設内 化粧品ショップ(銀座) ※輸入家具ショールーム(南青山)外部売上
の拡大
建装受注
への注力
34
ブランドポートフォリオの再構築
スキャンデックス
(輸入商品販売業)
既存 直営店 卸売 EC 閉鎖 営業譲渡卸売事業
ｽｷｬﾝﾃﾞｯｸｽ直営店営業
北欧商品に特化した直営店営業と卸売事業を核に事業を再構築
iittala直営店 撤退 他ブランド 商品の卸売EC(eコマース)
iittala 事業 『iittala(イッタラ)』ブランド等の商品供給元であるフィスカース社との 商品供給契約を終了(2017/12/31予定) 新規 ブランド 取扱開始 現状 今後の方向性35
平成30年2月期 業績予想(連結)
予
想
前期比
前期差異
売
上
高
89,000
＋3.1％
2,662
営 業 利 益
1,900
＋53.1％
659
経 常 利 益
1,800
＋41.9％
531
親会社株主に帰属する
当期純利益
1,100
＋42.1％
326
単位：百万円36
平成30年2月期 業績予想(単体)
予
想
前期比
前期差異
銀
座
店
73,300
＋3.9％
2,770
浅
草
店
5,700
＋0.7％
42
売
上
高
79,000
＋3.7％
2,812
営 業 利 益
1,800
＋22.7％
333
経 常 利 益
1,700
＋18.6％
266
当 期 純 利 益
1,100
＋50.0％
366
単位：百万円37
143期 144期 145期 146期 147期 148期 149期 150期 151期 152期 2011 年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度 前中計 【フェーズⅠ】 当中計 【フェーズⅡ】 1 5 0 周 年 7.1億円 10.4億円 15.2億円 21.7億円 26.9億円 連 結 営 業 利 益 成長戦略の推進
中期経営計画
12.4億円 ※業績予想 19億円 ※最終年度 目標30億円 【Beyond150】 創業150周年の 先を見据えた 成長基盤づくり 東京 オ リ ン ピ ッ ク ・ パ ラ リ ン ピ ッ ク38
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及 び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大き く異なる可能性があります。
