資産運用について、どんなことを考えたらいいですか？
￥
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￥
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これからのために、
今から知っておきたい
資産運用のキホンをご紹介します。
そんな「不安だけど具体的にどうすればいいのかわからない」という方へ。
この冊子では、賢くお金とつきあっていくための考え方を紹介しています。
ぜひ、あなたの豊かな人生の実現のためにお役立てください。
これからの人生、あなたはきっと、やってみたいことや、叶えてみたいことがあるはずです。
しかし、そのためには「資産運用」が大切になってくることが多いのです。
「でも、今の時代、お金を銀行などに預けていても、そんなに期待できないって聞くし、どうしよう…」
P.02-19
資産運用の
基礎知識
P.20-31
各金融商品の
基礎知識
P.32-34
お問い合わせ
一覧等
INDEX
（目次）
1
￥
￥
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￥
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お金についての基礎知識
P.03-06
自分自身のマネープランをたててみましょう！
P.07-10
お金を「ふやす」方法はいろいろ！
P.11-12
リスクは「危険」という意味ではない？
P.15-16
実際に資産運用を始めるときのポイント
P.19
確定年金っていったいどんな年金なの？
STEP1
STEP2
STEP3
STEP4
コラム
資産運用の基礎知識
P.03-06
自分自身のマネープランをたててみましょう！
P.07-10
お金を「ふやす」方法はいろいろ！
P.11-14
リスクとは、
「危険」という意味ではない？
P.15-18
実際に資産運用を始めるときのポイント！
P.19
確定拠出年金って、いったいどんな年金なの？
STEP1
STEP2
STEP3
STEP4
コラム
20
2
20
2
来週、食事に
行きましょう！
コンサート
一緒にどう？
今度、
旅行しようぜ！
映画行こうよ
￥
9 10 11 12 13 16 17 18 19 20 2 23 24 25 26 27 27 30 31 1 2 3 ￥ 給料日 ●映画 ●食事 ●食事 ●旅行 ●旅 ●コンサート自分自身のマネープランをたて
何かをしようとするときに、まず考えるべきことは？
何も考えずに、予定ばかり入れていたら…、
あとになって、
資金的にムリであることに気づく。
STEP
1
実は、人生に必要となるお金についても同じ。
まずは目標を決めて計画をたてることから始めましょう。
何ごともまずは計画することが大事です。
すると
3
￥
￥
まずはこれから先、
あなたの
人生で叶えたい
イベントについて
考えてみましょう。
てみましょう！
何の
ために？
以上のことがわかったところで、実践編に進みましょう！40歳
くらい
マイ
ホーム
購入
次に、そのイベントを
何歳くらいで叶えたいか
を
考えてみましょう。
いつ？
1,000
万円
最後に、そのイベントに
どれくらいのお金が必要か
考えましょう。
いくら
必要？
のために
までに
用意しておく必要がある。
マイホーム
購入
40歳くらい
に
購入したい。
1,000万円
くらい
用意したい。
次ページへ お金について目標を決める際には「何のために」「いつ」「いくら必要」かを考えましょう。 これからの計画がたてやすくなります。すると
すると
という目標が決まりました。
基礎編
計画をたてよう！ その14
叶えたいイベントを順番の早い順に並べていくと…
これがあなたの長期的な計画となります！
子ども
は30歳
くらいまでには 欲しい。 そうすると結婚
は25歳
くらいには したいな。マイホーム
は40歳
くらいで 手に入れたい。60歳
くらいで定年退職
して、 あとはのんびり暮らしたい。今すぐには用意できない金額であっても、目標達成までの期間が
わかっていれば、計画的に資金を用意していくことが可能になるはずです。
長期的な計画は早めにたてておきましょう！
5年 10年 25年 結婚 子ども誕生 マイホーム購入 セカンドライフ 25歳 30歳 40歳 65歳200
万円 用意したいお金30
万円 用意したいお金1,000
万円 用意したいお金2,500
万円 用意したいお金 20歳 30歳 40歳 50歳 60歳 これから先、あなたが叶えたいイベントごとにマネープランをたて、 その順番の早い順に並べることで、長期的な計画をたてることができます。実践編
計画をたてよう！ その2 最初は完璧なマネープランでなくても大丈夫です。とりあえず目標を決め、少しずつベストなマネープラ ンに修正していくことが、成功のための大きなポイントの1つとなります。 少しでも時間が多く残されて いるほうが、資金を準備するための手段や方法が選べるからです。 何のために？？ いつ？ いくら必要？？5
ここでは、主なライフイベントでかかる平均費用を紹介します。この金額が絶対必要 というわけではなく、あくまでもマネープランをたてるときの目安としてください。 結納・婚約から新婚旅行までに かかった費用の平均額 結納や結婚指輪購入等の費用…
80.4
万円
挙式、披露宴等の費用…………356.7
万円
出典：リクルート「ゼクシィ結婚トレンド調査2011」 出典：住宅金融支援機構「平成23年度フラット35利用者調査報告」 出典：厚生労働省「平成23年 簡易生命表」 （注）平成23年首都圏の調査結果。また、各項目の金額は、費用が 発生した人の平均金額であり、各項目の平均金額の合計は、 総額とは一致しません。主なライフイベントで必要な金額
+
新婚旅行等の費用………66.3
万円
総額
461.7
万円
2,574
万円
452.7
万円
802.7
万円
431.6
万円
+
＝
結 婚 費 用の 平均 額
マイホームの購 入 時 の 手 持 金（ 最初に必 要なお 金 ）
ゆとりある老後に上 乗 せしておきたい金 額
ちなみに、結婚費用に対する 親や親戚の援助を受けた人は 75.8％で、その金額の平均は 196.9万円になります。 日本人の平均寿命は男性で 79.44歳、女性で85.90歳に なります。もし65歳でリタイア したとしても、15∼25年の セカンドライフのためのお金が 必要となってきます。 建売住宅 マンション 平均購入価格 3,839.9万円 平均購入価格 3,320.6万円 土地付注文住宅 平均購入価格 3,606.8万円1
ちなみ に コラム （注）「夫婦2人のゆとりある老後生活に必要と考える1か月あたりの 費用」（生命保険文化センター「平成22年度 生活保障に関する 調査」）の「老後のゆとりのための上乗せ額14.3万円」をもと に、老後生活を15年間続けた場合として本協会が試算。6
ステップ1 自分自身のマネープランをたててみましょう！お金を「ふやす」方法はいろい
目的は何なのか、考えていますか？
環境のことを考えて、始めてみたが…、
こだわり過ぎると、
不便なときも。
STEP
2
お金を運用するといっても、その方法はいろいろあり、特徴もそれぞれ違います。自分のマネープランに 合った方法を選ぶためにどのような方法があるのか、特徴も含めて知っておくことがポイントです。お金の運用も同じ。
きちんと目的に合った方法を選ぶことが大切です！
この２つの主な金融商品として
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
7
ろ！
ためる
貯蓄と投資の違いがわかったところで、次のページに進みましょう！ふやす
次ページへ お金をふやす方法には、大きく分けて主に２つの方法があります。１つは貯めることに 重点をおいた「貯蓄」、もう１つは積極的にふやすことに重点をおいた「投資」です。基礎編
方法を知る！ その1が、あります。
貯蓄とは
貯蓄
投資とは
投資
この２つの主な金融商品として
この２つの主な金融商品として
この２つの主な金融商品として
●
普通預金
●
定期預金
●
積立定期預金
●
株式
●
債券（国債、地方債等）
●
投資信託
など
など
預金や貯金でお金を貯めていくこと
●
ふやすことより貯めることを重視
●
元本保証など確実性を重視
●
運用成果は商品の選択時に決定
（固定金利型商品が多い）
貯めることよりふやすことを重視
●
株式や債券など商品で運用すること
●
長期投資と分散投資
（→17ページ参照）が基本
●
運用成果は予測できない
8
ATM
安全性・収益性・流動性からみた主な金融商品の比較例
金融商品の持つ特徴をしっかり理解して、
自分の目的に合ったものを選択することがポイントです。
それぞれの特徴をしっかりと把握しましょう！
貯蓄にしろ投資にしろ、それぞれに特徴があることが分かりました。ここではどうやって 特徴を見分けるのか、いろいろな金融商品を見比べる際の3つのポイントを紹介します。①安全性
②収益性
③流動性
元手であるお金や 利子の支払いが 確実かどうかを示す 期待される収益の 大きさを示す お金として すぐに引き出せるか を示す金融商品の特徴を見分ける3つのポイント
株式、債券のそれぞれの詳細については21ページ以降で説明しています。これらの３つの要素で考えていくと、商品の主だった特徴が見えてきます。
普通預金
外国株式
国内債券
収益性は高くはないが 安全性、流動性は高い 収益性も少しありつつ 安全性も高い 安全性は低くても大きな 収益性が期待できる安全性
収益性
流動性
● ● ● ● ●実践編
方法を知る！ その29
コツコツとお金を準備したいという人のためには、以下のような手段もあります。
お金を準備するための身近な方法
会 社 員には おなじみ「 財 形 貯 蓄 制 度 」
老 後 のために自分で 今 から備える「 確 定 拠 出 年金 」
確定拠出年金の2つのタイプ
2
ちなみ に コラム ● ●財形貯蓄制度は、事業主の協力を得て、 賃金等から天引きで行われます。 ●19ページをご覧ください。財形貯蓄制度の特徴
●財形貯蓄制度には、 「一般財形貯蓄」「財形年金貯蓄」「財形住宅貯蓄」の ３つがあります。 ●財形年金貯蓄と財形住宅貯蓄は、両方あわせて 元利合計で550万円まで利子等に税金がかかりません。 ●財形貯蓄を行っている方は、 「財形持家融資」の融資を受けることもできます。 （注）上記制度は、いずれも勤めている会社などが導入していなければ 利用できませんが、確定拠出年金に関しては個人で拠出する「個人型」があります。 昔は定年まで働けば退職後にいくら年金が受け取れるのかがわかって いました。これは会社等が私たちに代わってお金を運用し、決まった額 のお金を用意（確定給付）していたからです。 しかし、近年では世の中の変化によって確定拠出年金制度が徐々に浸 透してきています。確定拠出年金とは拠出額（積立金）は確定しています が、老後に受け取る年金額は、積立金を本人が運用し、受け取り金額（年 金額）は運用成績によって変わります。 財 形貯蓄 制度とは、勤労 者（ 事 業 主に雇 用される 方 ）が豊 かで 安 定した 生 活を送るための資産形成 を事業主や国が支援する 制度です。10
ステップ2 お金を「ふやす」方法はいろいろ！リスクとは、
「危険」という意味
期待は大きくても、必ずしもそうなるとは限りません。
メニューを見て「コレがいい」と思い、
注文してみたが…、
実物を見ると、
想像していたものと違った。
STEP
3
お金の運用について「リスク」という言葉を一度は聞いたことがあるでしょう。 運用はお金がふえていくことばかりではありません。だからといって安全性ばかりを気にして いるのが良いというわけでもありません。リスクとうまく付き合っていくことがポイントです。お金の運用も、良い話ばかりではありません。
これが、まさにリスク（不確実性）です。
11
ではない？
リスクの意味がわかったところで、次のページに進みましょう！次ページへ 金融商品には多かれ少なかれ「リスク」があります。一般的にはリスクという言葉には 「危険」「避けるべき」というイメージがありますが、金融の世界では少し違います。基礎編
リスクについて 理解しよう！ その1金融商品での「リスク」とは
「不確実性」
のことを指しており、期待していた
リターン（収益）が
予想を上回ったり下回ったりする可能性があること
を意味します。
これが、まさにリスク（不確実性）です。
これが、まさにリスク（不確実性）です。
これが、まさにリスク（不確実性）です。
昔々、今よりも船が難破してしまうことが
多かった時代のこと
貿易船はモノを運び売ることで、
大きな利益を上げていました。
つまり、船が無事にモノを運んでくれれば、利益が上がりますが、
難破してしまうと投資したお金がなくなってしまうのです。
しかし期待通りの結果を出してくれるのか、難破してしまうのか、
確実なことは誰にもわかりません。
そしてまた、このリスクには一般的なルールがあるのです。
一方で、
貿易船は難破してしまえば、
大きなお金を失ってしまう
危険もありました。
金融商品のリスクとは
12
?
?
￥
$
$
￥
ではよく聞く「元本保証」は、リスクがないってことなの？
お金をふやすための運用を行えば、そこには必ずリスクがついてきます。リスクをただ恐れる だけでなく、自分の目的、リターンとのバランスをしっかりふまえた上で判断することが大切です。リスクを理解して、
リターンとのバランスを考慮しながらマネープランを考えよう！
それはリスクを低く抑えれば、その分リターンも低く、 高いリターンを望めば、その分リスクも高くなるということです。 言い換えると、「リスクがなく（低く）、かつリターンが高い商品」はないのです。 大（高）リター
ン︵収
益︶
大 （高） 小 （低） 小（低） 「元本保証」と聞いて「リスクがない」と即断してはいけません。元本保証にさまざまな条件が付いている 場合があります。上記の法則にもあるようにリターンがあればリスクもあるということは「元本保証」に もいえることなのです。預貯金
債券
投資信託
株式
リスクとリターンの関係
高い収益が期待できますがその逆も 商品によって リスク・リターンはさまざま 基本的には満期まで持ち続ける という考え方です あまり金利は高く ありません実践編
リスクについて 理解しよう！ その2 ローリスク・ ローリターン ハイリスク・ハイリターンリスク
（収益のブレ）
≠
元本
保証
リスクが
ない
つまり、
なのです。
13
3
ちなみ に コラム??
?
￥
$
$
￥
リスクといっても、いろいろなリスクがあります。 ここでは代表的な4つのリスクを紹介します。主な金融リスク
信 用リスク（ 元 利 払いリスク ）
為 替 変 動リスク
価 格変 動リスク
カントリーリスク
元本や利子の支払いが滞ったり、支払い不能が生 じたりするリスクのことです。デフォルトリスク （債務不履行リスク）ともいいます。元本や利子が 約束通り支払われるかどうかの確実性（安全性） は、発行体の財務内容やその安定性（信用度）に よって変わってきます。 価格が変動する金融商品は、換金する際の受取金 額が当初支払った金額より上回る場合もあれば 下回る場合もあります。 価格が変動する代表的な金融商品は株式ですが、 債券であっても一般的に途中で売却する場合、価 格は市場価格（時価）により変動します。投資信託 も、組み入れている株式や債券などの価格変動の 影響を受けるため、価格変動リスクがあります。 外国の通貨で取引される外貨建ての金融商品は 外国為替レート〔日本の通貨（円）と他の国の通貨 との交換割合〕の変動により、換金・満期の際、円 での手取り額が購入（預入）したときの金額を上 回る場合も下回る場合もあります。 購入時より円高になると、円での手取り額が減 り、為替差損を被ります。逆に、円安になると、為 替差益を得ることができます。 海外の商品で資産運用する場合、その国の信用リ スクにも注意が必要です。国ごとの信用リスクを 評価するモノサシとして、カントリーリスク情報が あります。カントリーリスク情報は、内外の格付会 社や調査会社などから発表されています。14
ステップ3 リスクとは、「危険」という意味ではない？実際に資産運用を始めるときの
無理をすると、後々つらくなることも。
念願の高級車を無理して購入…、
思いのほか、
維持費がかかり、生活費を切りつめるはめに。
STEP
4
お金をふやすためだといっても、生活に必要なお金さえも無理に運用に回しても良い結果には なりません。ここでは実際に運用を始めるにあたって知っておきたい基本的な手法を紹介します。お金を運用する場合も無理は禁物。
無理なく長く続けることを考えましょう。
さらに、考えておきたいのが…
15
ポイント！
以上のことがわかったところで、次のページに進みましょう！ 次ページへ 「金融商品でお金を運用すること」を始めるにあたって、 注意してもらいたいことは無理のないお金を使って始めるということです。まずは自分のお金を整理してみましょう。
月々の収入や資産を以下のように、3つに整理することがポイントです。
日々の生活に
必要なお金
近く使い道が
決まっている
お金
当面使う
予定のない
お金
さらに、考えておきたいのが…
さらに、考えておきたいのが…
さらに、考えておきたいのが…
上のように整理することで、無理なく運用に使えるお金が見えてきます。
お金を整理する
夏休みの旅行代、
両親への誕生日の
プレゼント代など
急な出費への備えです。
万が一、急にお金が必要になった場合のことを考え、
そのときに使えるお金もいくらか別に準備しておくと、さらに安心です。
基礎編
賢い運用方法を 身につけよう！ その1食費、雑費、光熱費など
ココを運用に！
16
投資の分散方法の種類
まずは自分のお金を整理し、余裕のあるお金をはっきりさせて、 リスクを低くするための分散投資を行いながらの運用を心がけていきましょう。運用は、
「余裕のあるお金」で、
「分散」を心がけて始めましょう！
無理のないお金を使って運用するといっても、リスクはできる限り抑えたいものです。 そこで一般的にリスクを抑えるのに有効と言われている「分散投資」という考え方を ご紹介します。 お金を必要とするのが当面先であれば、「分散投資」とあわせて心に余裕をもって行う「長期投資」なら、 リスクをより低くすることができます。実践編
賢い運用方法を 身につけよう！ その2 投資の世界には「1つのカゴに卵を盛るな」という格言があります。これは、１つのカゴに卵を全部入れてしまった際に カゴを落とすと卵が全部割れてしまうので、その危険を避けるためにいくつかのカゴに分けておくという考え方です。分散投資はカゴの卵
ひとつにまとめておくと、 カゴを落としたときに全てがダメに… 分けておくと、 １つを落としてしまっても、残りは大丈夫！資産の分散
地域の分散
時間の分散
月4
4
10
10
月 投資 投資 特徴の異なる複数の資産を 組み合わせる 複数の地域や通貨を 組み合わせる 投資のタイミングを 何度かに分けるつまり投資でも、１つに集中的にお金を投下するよりも、
いくつかに分けて投下することで、
そうしたリスクが分散できるということです。
預貯金 株式 債券 投資信託17
ポートフォリオとは、安全性や収益性を考えた、資産の組み合わせの ことをいいます。リスクを抑える目的はもちろん、分配の比率や組み合わせを 変えることで、期待する運用成果に近づけることもできます。 資産の分散の基本は「特徴の異なる金融商品を組み合わせること」なので、仮に株式と債券の 組み合わせとする。
株式
債券
大きな収益が期待できるが、 リスク（不確実性）が高い 大きな収益は期待できないが、 リスク（不確実性）が低い 組み合わせた資産を、それぞれ異なった地域の資産に振り分ける。 リターン（低）外国株式
国内株式
国内債券
外国債券
リスク ︵低︶ リスク ︵高︶ リターン（高）分散投資の考え方でポートフォリオを作ってみよう！
まずは 、資 産の 分 散を考える 。
次に 、地 域の 分 散を考える 。
そして 、ポートフォリオの比 率を考える 。
預貯金 預貯金 預貯金 国内債券 国内債券 国内債券 外国債券 外国債券 外国債券 外国株式 外国株式 外国株式 国内株式 国内株式 国内株式 分散した資産を、期待する成果に合わせて比率を決める。時々、見直すことも大切。 〈例〉 若いうちは攻めてみたい ちょっとずつシフト そろそろ安全で安定重視型〈高年向け〉
バランス型〈中年向け〉
成長重視型〈若年向け〉
4
ちなみ に コラム18
ステップ4 実際に資産運用を始めるときのポイント！○ ○
確定拠出年金って、
いったいどんな年金なの？
企業型確定拠出年金（企業型年金）とは
（注）平成24年1月から、一定の範囲内で加入者も自ら掛け金を拠出（マッチング拠出）できる ようになりました。詳しくは、
「確定拠出年金入門」
をご覧ください。
確定拠出年金の大きな特徴は、掛金を自らの判断において運用し、その運用結果次第で受給す
る年金額が変わってくるという点です。
確定拠出年金には「企業型確定拠出年金」と「個人型確定拠出年金」の2つのタイプがあります。
企業型年金は、会社が従業員の退職金や老後の年金の準備のために行う 制度です。会社は、従業員のために掛金を拠出しますが、その資産は、従業 員個人が自らの判断において運用商品の指示を行います。加入できるの は、民間会社の60歳未満のサラリーマンです。 掛け金は原則として会社が負担します。個人型確定拠出年金（個人型年金）とは
個人型年金は、個人が自分の老後の年金を準備するために行う 自助努力の制度です。個人が自分で掛金を拠出し、その資産は、 自らの判断において運用商品の指示を行います。加入できるの は、自営業者・フリーランスの人と企業年金制度のない民間会 社の60歳未満のサラリーマンです。19
○ ○ ○ ○ 株式会社
各金融商品の基礎知識
P.21-22
P.23-24
P.29-31
P.32
P.33
P.34
P.25-26
P.27-28
株式投資の基礎知識
債券投資の基礎知識
投資信託の基礎知識
その他の主要な金融商品概要一覧
アンケート
Q&A
お問い合わせ一覧
日本証券業協会のホームページ
20
○ ○ ○ ○ 株式会社 株式投資の最大の魅力は、購入した株式の値上がりによる売却益（キャピタルゲイン）が期待できることでしょう。 株式投資には、以下の魅力が挙げられます。
株式投資の基礎知識
■
株式の仕組み
■
株式投資の魅力とリスク
株主
株式会社
資金を提供 出資金に応じて 株式を発行 株式発行で得た 資金で事業拡大 事業拡大で 作った製品が 売れて業績UP ・配当金により利益の一部を受け取る ・株主優待サービス ・事業拡大により株式の価値がUP市場
（証券取引所等） その会社に出資して資金面で応援するという楽 しみや、会社を育てて、経済や社会の発展に寄与 するという、社会的意義などもあります。株式投資の魅力
買ったときよりも 高く売れると 売却益が得られる。 株主優待サービスが 受けられる。 配当金が受け取れる。株式投資のリスク
リスクに対応するには…
購入した会社が 経営破たんする可能性（信用リスク） 株式の値段（株価）が 値下がりする可能性（価格変動リスク） 時間分散 一度に買わず株価を見ながら 何度かに分けて買う。 1つの会社にお金を集中させない。 いくつかの会社や業種に分散して バランス良く組み合わせると吉。 毎日の株価を追いかけず、 数年後を予想して、 その会社を応援していく気持ちで。 長期投資 銘柄分散21
○ ○
少額でも始められる株式投資
株価は、株式を買いたい人が売りたい人よりも多くなれば上がりますが、売りたい人が買いたい人よりも多くなれば下 がります。このバランスが変化するときには、投資家の心理、会社の業績、景気動向、金利動向、為替変動、海外市場の動 向といった要因があります。 その中でも、会社の業績は注目され、業績が向上すれば株価は上がることが多く、業績が悪化すると下がる傾向があり ます。■
株価を動かす要因
円安
円高
円での支払額 増加輸入会社に
デメリット
輸出会社に
デメリット
輸出会社に
メリット
輸入会社に
メリット
円での販売額 増加 円での支払額 減少 円での販売額 減少円高・円安ってどうなの？
株式累積投資（るいとう）
株式ミニ投資（ミニ株）
毎月一定の日にあらかじめ証券会社に申し出た一定金額で同じ株式を継続的に買い付けます。平均購 入価格を安く抑えられる「定額購入法」（ドル・コスト平均法とも呼ばれます）が用いられています。 通常の株式投資では1,000株や100株など売買単位株数分の資金が必要ですが、株式ミニ投資なら、 その10分の１の株数分の資金からの投資が可能です。22
株式投資の基礎知識投資信託(ファンド)とは、投資家から集めたお金をまとめ、資産運用の専門家が株式や債券などに投資・運用し、その運用 の成果として生まれた利益を投資家に還元するという仕組みの金融商品です。 運用対象や運用手法により、安全性を重視して運用する投資信託から積極的にリスクを取りつつ収益性を追求する投資 信託まで多くの種類があります。
投資信託の基礎知識
■
投資信託
■
投資信託の魅力とリスク
投資信託のリスク
リスクに対応するには…
組み入れた株式・債券の 発行体が経営破たんする可能性 （信用リスク） 組み入れた株式・債券が 値下がりする可能性 （価格変動リスク） 銘柄分散 性質の違う投資信託に分散する ※外 国 株 式・債 券 が 含ま れて い る 場 合 は、為替変動リスク やカントリーリスク があります。 ※投資信託は購入時、保有中、売却時にそれぞ れ手数料がかかります。手数料は個別の投資 信託ごとに異なりますので「契約締結前交付 書面」「目論見書」などでご確認ください。 運用会社 ［投資信託委託会社（委託者）］投資
信託
信託銀行 資産の分別管理 ［受託者] 運用の指図金融市場
株式・債券・不動産 申込金 申込金 投資 運用成果 分配金・ 償還金 分配金・ 償還金投資家
［受益者]
販売会社
［証券会社など］
● ● ● ● ● ● ●投資信託の魅力
専門家が 運用してくれる 分散投資でリスクを 軽減できる 1万円程度の 少額から始められる23
投資信託の主な商品
●
オープン型株式投信
●
ETF：上場投資信託
いつでもそのときの時価で売買できる追加型の株 式投資信託です。そのため、経済や金利、株式市場 の動きなどをとらえたタイムリーな資 金運用がで きます。 ETFは、TOPIX（東証株価指数）や日経平均株価な ど特定の株価指数や、金（Gold）などの商品価格、 商品指数などと連動するように運用されます。●
MRF（マネー・リザーブ・ファンド）
●
MMF（マネー・マネージメント・ファンド）
MRFは流動性と安全性を確保するため、運用対象 を格付け・残存期間などで厳しく定めており、債券 のほか、短期金融商品で運用されています。 国内・海外の債券や短期の金融商品を中心に運用 し、リスクを少なくして安定した利回り確保を目標 としています。●
スポット型株式投信
その時々の経 済・金融情 勢を考慮し、今後の成長 が期待できる会社等を中心にタイムリーな運用で 収益を狙います。投資信託
株式投資信託
ＥＴＦ
（上場投資信託）
オープン
ＭＲＦ
ＭＭＦ
長期公社債投信
短期公社債投信
スポット
公社債投資信託
追加型
（オープン型）
単位型
（ユニット型）
株式などを組み入れる 投資信託 株式を一切組み入れず、 国債や社債など債券 （公社債）を中心に運用 される投資信託 いつでも購入可能 募集期間のみ購入可能 ● ●信託期間は無期限が多い。ただし、 繰上償還もある。 ●購入は時価。手数料は別途必要な ものが多い。 ●いつでも購入、換金が可能。 ●証券取引所に上場され、売買されている。 ●通常、信託期間は2∼5年程度。 ●購入単位は通常1万円から。手数料は1万円に 含まれるタイプと別途徴収されるタイプがある。 ●一定期間換金できないものが多い。株式投資信託
公社債投資信託
追加型
（オープン型）
単位型
（ユニット型）
いつでも購入可能 募集期間のみ購入可能24
投資信託の基礎知識債券は、国や地方公共団体、金融機関、会社など（発行体）が、資金を借り入れるために、資金の返済日、利息の条件を明確 にした借用証書のようなものです。国をはじめとして、多くの会社等が資金調達の手段として、この債券を発行しています。
債券投資の基礎知識
■
債券
■
債券投資の魅力とリスク
債券投資の魅力
債券投資のリスク
リスクに対応するには…
購入した債券の発行体が 経営破たんする可能性 （信用リスク） 途中で売却する場合 価格が値下がりする可能性 （価格変動リスク） 途中で換金できる商品か確認 （流通していないと売却が困難に…） 長期投資 満期まで持ち続けるつもりで シミュレーションする。・個人
・会社など
・国
・地方公共団体
・会社など
お金を貸す 債券を発行する 利子を支払う 満期が来たら 元本を返す（償還） 満期まで保有すると 券面の金額（額面金額） が受け取れる さまざまなところが 発行しているため 目的に合った債券を 探せる 満期まで保有すると 一定の利子が 受け取れる 途中で売却する ことができる ※一部異なる商品があります。 ※外 国 債 券 の 場 合 に は 為 替 変 動 リ ス ク や カ ン ト リ ー リ ス クがあります。25
債券の主な商品
債券の格付けとは、債券の元本や利子支払いの確実性を格付会 社※が評価し、その信用度をランク付けしたものです。一般的に、 格付けの高い債券ほど利回りは低く、格付けの低い債券ほど利回 りは高くなります。 ただし、格付けは債券の信用度をチェックする際の目安となりま すが、絶対的な投資尺度ではありません。■
債券の格付け
●
個人向け国債（変動10年）
●
個人向け国債（固定5年／固定3年）
国が発行する個人に限定した変動金利型の債券です。金利は半年毎に見直されます。 国が発行する個人に限定した固定金利型の債券です。●
利付国債
国が発行する債券です。国が元本を保証しており安全性が高いため、利率は普通社債よりも低くなって います。●
普通社債（事業債）
会社が発行する債券で、事業債とも呼ばれています。満期までの期間はさまざまで、利率は発行時点の 金利水準をベースに発行体の信用度に応じて決められます。 ※格付けを行う「格付会社」は複数あり、各社が独自に発表しています。AAA
AA
Ａ
ＢBＢ
ＢＢ
Ｂ
ＣＣＣ
ＣＣ
Ｃ
格付けの例
低
高
低
高
信用度
利回り
●
外国債券
国際機関や外国の政府、法人が発行する債券で、日本円や外国通貨で表記されています（円建て、外貨 建てと呼ばれています）。26
債券投資の基礎知識その他の主要な金融商品概要一覧
公共料金などの自動引き落としや、給与・
年金の自動振込、配当金などの自動受け
取りなど日常生活に便利な機能あり。
一定金額（10万円・30万円・100万円など）以
上の残高を保っていれば、普通預金と比較して
高い設定の金利がつく。ただし、公共料金、ク
レジット代金などの自動支払いや、給与・年金・
配当などの自動受取口座としての機能はない。
自由金利型の定期預金。店頭表示された預
入時の金利が満期日まで適用される。3年以
上は個人に限り半年複利の取 扱いもある。
預 入金額（一般的に300万円以上）や預 入
期間によって段階的な金利が適用される。
最低預入金額が1,000万円以上の預金。
金融機関と顧客との交渉によって金利が
決定され、預入時の金利が満期日まで適
用される。
銀行等で取り扱われる金融商品
預け入れ、引き出しが自由で、決済機能の
ある貯金。
一定金額（10万円）以上の残高を保ってい
れば、通常貯 金と比 較して高い設 定の金
利がつく。ただし、公共料金、クレジット代
金などの自動支払いや、給与・年金・配当な
どの自動受取口座としての機能はない。
6カ月経てばいつでも引き出すことがで
きる。半 年複利のため、長く預けるほど
有利。
自由金利型の定期貯金。預入時の金利が
満期日まで適用される。3年未満は単利
だ が 、3 年 以 上は 半 年 複 利 で 計 算され
る。
ゆうちょ銀行で取り扱われる金融商品
普通預金
貯蓄預金
スーパー定期
大口定期預金
通常貯金
通常貯蓄貯金
定額貯金
定期貯金
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満期期日を指定して引き出す定期預金。
１カ月以上前に満期日を指定すればいつ
でも引き出すことができる。 ただし、１
年間の据置期間あり。
6カ月など一定期間ごとに金利が変わる。金
利上昇時には、固定金利商品よりも有利にな
るが、金 利低下時には固定金 利商品よりも
不利になる。原則として単利だが、3年以上
は個人に限り半年複利の取扱いもある。
米ドルやユーロなどの外貨建ての預金。
普通預金、定期預金などの種類がある。
外貨建てのため、為替の変動による影響
を受ける。
信託銀行が多数の顧客から集めた資 金
を長期貸付中心で運用し、そこから得た
収益を元本に応じて支払う。元本は信託
銀行が保証する。
養 老 保険の 保険料を加入時に一括して
払い込み、満期時に満期保険金を受け取
る仕組み。貯蓄性の高い保険。
普 通傷 害 保 険の積 立 型商品 。満 期 時に
は満期返戻金と、予定利率を上回った場
合には配当金が支払われる。
その他の金融機関で取り扱われる金融商品
期日指定定期預金
変動金利定期預金
外貨預金(外貨建て定期預金）
貸付信託
一時払い養老保険
積立普通傷害保険
信託銀行 損害保険会社 生命保険会社28
その他の主要な金融商品概要一覧証 券 会 社
分別管理とは
自社資産
顧客資産
分別管理
有価証券 金銭 証券会社が投資家から預かっている株式やお金は、個々の顧客のものとして証券会社の資産とは切り離して管理 することが法律で義務付けられています。これを「顧客資産の分別管理」といいます。このため、証券会社が仮に経 営破たんしても顧客の預かり資産はそのまま返還されます。しかし、顧客に資産の円滑な返還が困難な場合は、投 資者保護基金が（有価証券店頭デリバティブ取引に係るものや信用取引の評価益等は除く）、１顧客当たり1,000万 円を限度に補償しています。 商品によっては商品そのものが返還されるのではなく、換金されて返還される場合もありますので、その時の市 場価格（時価）によっては損失が発生する場合もあります。 なお、信用取引や先物取引などについては一部、分別管理の対象とならない場合もあります。Q&A①
Q
A
「証券会社」が破たんしたら
預けていた株式はどうなるの？
分別管理によって資産は守られているので
安心です。
29
預金保険機構で保護される預金等の限度額は、預金等の種類によって異なります。
■
預金者を保護するための「預金保険機構」
保険会社の保険契約者等の保護を図り、保険事業に対する信頼性を維持することを目的として、生命保険契約者保護 機構と損害保険契約者保護機構が設立されています。 経営破たんした保険会社の保険契約の移転等を受け入れる救済保険会社が現れる場合には、同社への資金援助を行 います。一方、救済保険会社が現れなかった場合には機構が保険契約を引き継ぐか機構が設立する承継保険会社に保険 契約を承継することにより、契約の継続を図ります（ただし、契約内容の変更が行われる可能性があります）。■
保険契約者を保護するための「保険契約者保護機構」
預金等の分類 保護の範囲 決済用預金※1 一般預金等 対象外預金等 当座預金・ 利息のつかない普通預金等 利息つきの普通預金・定期預金・ 定期積金・元本補てん契約のある 金銭信託（ビッグなど）等 外貨預金・譲渡性預金、 金融債（募集債及び保護預り 契約が終了したもの）等 全額保護 保護対象外 合算して元本1,000万円※2までと その利息等※3を保護 1,000万円を超える部分は、破たん金融機関の財産の状況に 応じて支払われます（一部カットされる場合があります） 破たん金融機関の財産の状況に応じて支払われます （一部カットされる場合があります）証券会社以外でも金融機関に
もしものことがあった場合のための制度があります。
※1 ①決済サービスを提供できる。②預金者が払い戻しをいつでも請求できる。③利息がつかないという３つの要件を満たしている預金。 ※2 金融機関が合併を行ったり、営業（事業）の全てを譲り受けた場合には、その後1年間に限り、保護金額は「預金者１人当たり1,000万円×合併等に 関わった金融機関の数」による金額となります（例えば、2行合併の場合は2,000万円）。 ※3 定期積金の給付補てん金、金銭信託における収益の分配等も利息と同様保護されます。0120-64-5005
FINMACとは、株式や投資信託、FXなどの取引に関するトラブルについて、ご相談や苦情を受けつけ、 公正・中立 な立場で解決する特定非営利活動法人です。 法律に基づく公的な団体が連携して設立した組織で、金融庁や法務省から認定を受けており、金融商品に詳しい、 専門の相談員が対応して安心です。 もし金融商品に関するトラブルなどにあった場合は、利用してみましょう。 その他にも普段、金融商品に関してトラブルのあった際に相談にのってくれる機関として 証券・金融商品あっせん相談センター（FINMAC）があります。 9:00∼17:00（土日祝休み）30
Q&A①証券会社で取引をするには、まず取引口座を開設する必要があります。 口座開設に必要なものは、印鑑、本人確認書類、銀行口座等に関する情報 です。申込書類に必要事項を記入して、証券会社に提出します（インター ネットなどで口座開設をする場合は、書類を郵送でやりとりします）。 なお、証券会社では「証券総合口座」、「外国証券取引口座」など、投資の 目的に合わせて口座を開設する必要があります。口座管理料の有無は証 券会社によって異なりますので、直接各社にお問い合わせください。
