当ファンドの仕組みは次の通りです商品分類追加型投信 / 海外 / 債券信託期間 2020 年 9 月 18 日まで (2011 年 4 月 27 日設定 ) ファンドオブファンズ方式により高水準運用方針のインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います米国高利回り

(1)

米国高利回り社債・

ブラジル・レアルファンド（毎月決算型）

第88期（決算日：2018年10月24日）

第89期（決算日：2018年11月26日）

第90期（決算日：2018年12月25日）

第91期（決算日：2019年１月24日）

第92期（決算日：2019年２月25日）

第93期（決算日：2019年３月25日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

さて、お手持ちの「米国高利回り社債・ブラジル・

レアルファンド（毎月決算型）

」は、去る３月25日に

第93期の決算を行いましたので、法令に基づいて

第88期～第93期の運用状況をまとめてご報告申し上

げます。

今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い

申し上げます。

商品分類追加型投信／海外／債券

信託期間 2020年９月18日まで（2011年４月27日設定）

運用方針

ファンド・オブ・ファンズ方式により、高水準

のインカムゲインの確保と信託財産の成長を

目指して運用を行います。

主要運用対象

米国高利回り

社債・ブラジル・

レアルファンド

（毎月決算型）

ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・

ファンド（ＢＲＬクラス）受益証

券およびマネー・プールマザー

ファンド受益証券

ＵＳ・ハイ・

イールド・

ボンド・

ファンド

（ＢＲＬクラス）

米ドル建のハイ・イールド債券

マネー・プール

マザーファンド

わが国の公社債

運用方法

・米ドル建の高利回り社債（ハイ・イールド債

券）を主要投資対象とし、高水準のインカム

ゲインの確保と債券の値上がり益の獲得を

目指します。

・米ドル建資産について、原則として米ドル売

り／ブラジル・レアル買いの為替取引を行

い、為替差益の獲得を目指します。

主な組入制限

・投資信託証券への投資割合には制限を設け

ません。

・公社債に係る運用の指図は、債券買い現先取

引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取

引（現金担保付き債券借入れ）以外は行いま

せん。

・株式への直接投資は行いません。

分配方針

毎月24日（休業日の場合は翌営業日）に決算

を行い、収益分配方針に基づいて分配を行い

ます。分配対象額の範囲は、経費控除後の配

当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の

全額とします。基準価額水準、市況動向、残存

信託期間等を勘案して、分配金額を決定しま

す。

（ただし、分配対象収益が少額の場合には

分配を行わない場合もあります。）

※ 当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。 ※ 公募株式投資信託は税法上、「NISA（少額投資非課税制度）およびジュニアNISA（未成年者少額投資非課税制度）」の適用対象です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。

(2)

品名：01_90003_148076_093_03_米国高利回り社債・ブラジル・レアルファンド（毎月決算型）_765823.docx 日時：2019/5/8 10:48:00 ページ：1

― 1 ―

米国高利回り社債・ブラジル・レアルファンド（毎月決算型）

本資料の表記にあたって

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合

計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近30期の運用実績

決

算

期

基

準

価

額

債

券

組入比率

債

先物比率

券

投資信託

証

券

組入比率

純

資

産

総

額

(分配落)

税

_分

込

_配

み

_金

期

_騰

_落

中

_率

円

％

百万円

64期(2016年10月24日)

4,182

60

7.6 －

－

96.8 1,304

65期(2016年11月24日)

4,100

60 △ 0.5

－

96.0 1,236

66期(2016年12月26日)

4,464

60

10.3 －

－

94.0 1,412

67期(2017年１月24日)

4,490

60

1.9 －

－

97.2 1,439

68期(2017年２月24日)

4,669

60

5.3 －

－

95.6 1,480

69期(2017年３月24日)

4,416

60 △ 4.1

－

91.0 1,488

70期(2017年４月24日)

4,343

60 △ 0.3

－

97.6 1,425

71期(2017年５月24日)

4,314

60

0.7 －

－

97.3 1,433

72期(2017年６月26日)

4,193

60 △ 1.4

－

97.9 1,575

73期(2017年７月24日)

4,464

60

7.9 －

－

97.7 1,647

74期(2017年８月24日)

4,303

60 △ 2.3

－

98.0 1,593

75期(2017年９月25日)

4,454

60

4.9 －

－

97.9 1,587

76期(2017年10月24日)

4,347

60 △ 1.1

－

97.8 1,517

77期(2017年11月24日)

4,204

60 △ 1.9

－

98.0 1,394

78期(2017年12月25日)

4,119

60 △ 0.6

－

98.0 1,335

79期(2018年１月24日)

4,121

60

1.5 －

－

98.0 1,328

80期(2018年２月26日)

3,887

60 △ 4.2

－

98.0 1,245

81期(2018年３月26日)

3,647

60 △ 4.6

－

98.0 1,152

82期(2018年４月24日)

3,633

60

1.3 －

－

98.0 1,114

83期(2018年５月24日)

3,443

60 △ 3.6

－

98.0 1,042

84期(2018年６月25日)

3,290

60 △ 2.7

－

98.0

988 85期(2018年７月24日)

3,296

40

1.4 －

－

98.0

988 86期(2018年８月24日)

3,025

40 △ 7.0

－

98.0

923 87期(2018年９月25日)

3,096

40

3.7 －

－

98.1

925 88期(2018年10月24日)

3,326

20

8.1 －

－

98.0

979 89期(2018年11月26日)

3,210

20 △ 2.9

－

99.5

881 90期(2018年12月25日)

2,981

20 △ 6.5

－

98.6

805 91期(2019年１月24日)

3,133

20

5.8 －

－

97.3

831 92期(2019年２月25日)

3,215

20

3.3 －

－

98.0

821 93期(2019年３月25日)

3,080

20 △ 3.6

－

98.4

755

（注）当ファンドの基準価額は、投資対象とする投資信託証券については、前営業日の基準価額を基に計算しております。（注）基準価額の騰落率は分配金込み。（注）当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。

(3)

○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決

算

期年

月

日

基

準

価

額債券

_{組入比率}

債

_{先物比率}

券

投資信託

証

券

組入比率

騰

落

率

第88期

(期首)

円

％

2018年９月25日

3,096

－

98.1 ９月末

3,160

2.1 －

－

99.0 (期末)

2018年10月24日

3,346

8.1 －

－

98.0 第89期

(期首)

2018年10月24日

3,326

－

98.0 10月末

3,325

△0.0

－

98.0 (期末)

2018年11月26日

3,230

△2.9

－

99.5 第90期

(期首)

2018年11月26日

3,210

－

99.5 11月末

3,183

△0.8

－

97.9 (期末)

2018年12月25日

3,001

△6.5

－

98.6 第91期

(期首)

2018年12月25日

2,981

－

98.6 12月末

2,983

0.1 －

－

98.5 (期末)

2019年１月24日

3,153

5.8 －

－

97.3 第92期

(期首)

2019年１月24日

3,133

－

97.3 １月末

3,198

2.1 －

－

98.9 (期末)

2019年２月25日

3,235

3.3 －

－

98.0 第93期

(期首)

2019年２月25日

3,215

－

98.0 ２月末

3,255

1.2 －

－

97.9 (期末)

2019年３月25日

3,100

△3.6

－

98.4

（注）当ファンドの基準価額は、投資対象とする投資信託証券については、前営業日の基準価額を基に計算しております。（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」、「債券先物比率」は実質比率を記載しております。（注）「債券先物比率」は買建比率－売建比率。

(4)

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(7)

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(8)

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― 7 ―

(9)

○１万口当たりの費用明細

(2018年９月26日～2019年３月25日)

項

目

第88期～第93期

項

目

の

概

要

金

額

比

率

円

％

（a）信

託

報

酬

17

0.524

(a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率× （作成期中の日数÷年間日数）

（

投

信

会

社

）

( 7) (0.214)

ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価

（

販

売

会

社

）

( 9) (0.294)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 1) (0.016)

ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価

（b）そ

の

他

費

用

0

0.002

(b)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数

（

監

査

費

用

）

( 0) (0.002)

ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

（

そ

の

他

）

( 0) (0.000)

信託事務の処理等に要するその他諸費用

合

計

17

0.526 作成期中の平均基準価額は、3,207円です。

（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。（注）各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

○売買及び取引の状況

(2018年９月26日～2019年３月25日)

銘

柄

第88期～第93期

買

付

売

付

口

数

金

額

口

数

金

額

国

内

千口

千円

千口

千円

ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＢＲＬクラス）

211,092

96,814

570,225

257,750

（注）金額は受渡代金。

投資信託証券

(10)

― 9 ―

米国高利回り社債・ブラジル・レアルファンド（毎月決算型）

○利害関係人との取引状況等

(2018年９月26日～2019年３月25日)

該当事項はございません。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細

(2019年３月25日現在)

銘柄第87期末第93期末口数口数評価額比率千口千口千円％ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＢＲＬクラス） 2,072,576 1,713,443 743,291 98.4 合計 2,072,576 1,713,443 743,291 98.4 （注）比率は米国高利回り社債・ブラジル・レアルファンド（毎月決算型）の純資産総額に対する比率。

銘

柄

第87期末

第93期末

口

数

口

数

評価額

千口

千円

マネー・プールマザーファンド

0.999

1 ○投資信託財産の構成

(2019年３月25日現在)

項

目

第93期末

評

価

額

比

率

千円

％

投資信託受益証券

743,291

97.6 マネー・プールマザーファンド

1

0.0 コール・ローン等、その他

18,052

2.4 投資信託財産総額

761,344

100.0 親投資信託残高

(11)

○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第88期末第89期末第90期末第91期末第92期末第93期末 2018年10月24日現在 2018年11月26日現在 2018年12月25日現在 2019年１月24日現在 2019年２月25日現在 2019年３月25日現在円円円円円円 (A) 資産 1,020,938,775 894,460,895 812,828,253 838,069,588 837,852,896 761,344,432 コール・ローン等 61,034,885 16,993,500 18,787,241 16,768,546 32,769,880 18,051,816 投資信託受益証券(評価額) 959,902,887 877,466,392 794,040,009 808,440,039 805,082,013 743,291,613 マネー・プールマザーファンド(評価額) 1,003 1,003 1,003 1,003 1,003 1,003 未収入金－－－ 12,860,000 －－ (B) 負債 41,602,366 12,533,338 7,725,635 6,804,962 16,605,028 6,035,871 未払金 28,420,000 －－－－－未払収益分配金 5,888,201 5,494,620 5,401,940 5,306,746 5,109,275 4,905,155 未払解約金 6,494,793 6,140,701 1,602,148 779,619 10,718,004 477,341 未払信託報酬 796,012 894,301 718,549 715,616 774,546 650,699 未払利息 121 35 37 32 53 30 その他未払費用 3,239 3,681 2,961 2,949 3,150 2,646 (C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 979,336,409 881,927,557 805,102,618 831,264,626 821,247,868 755,308,561 元本 2,944,100,920 2,747,310,386 2,700,970,245 2,653,373,220 2,554,637,695 2,452,577,784 次期繰越損益金 △1,964,764,511 △1,865,382,829 △1,895,867,627 △1,822,108,594 △1,733,389,827 △1,697,269,223 (D) 受益権総口数 2,944,100,920口 2,747,310,386口 2,700,970,245口 2,653,373,220口 2,554,637,695口 2,452,577,784口１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 3,326円 3,210円 2,981円 3,133円 3,215円 3,080円

(12)

― 11 ―

米国高利回り社債・ブラジル・レアルファンド（毎月決算型）

○損益の状況

項目第88期第89期第90期第91期第92期第93期 2018年９月26日～ 2018年10月24日 2018年10月25日～ 2018年11月26日 2018年11月27日～ 2018年12月25日 2018年12月26日～ 2019年１月24日 2019年１月25日～ 2019年２月25日 2019年２月26日～ 2019年３月25日円円円円円円 (A) 配当等収益 6,967,894 6,858,899 6,759,823 5,727,647 7,472,657 5,471,144 受取配当金 6,968,945 6,860,313 6,760,702 5,728,484 7,473,478 5,471,729 受取利息 6 －－－－ 2 支払利息 △ 1,057 △ 1,414 △ 879 △ 837 △ 821 △ 587 (B) 有価証券売買損益 63,364,310 △ 32,405,836 △ 62,392,728 40,597,269 19,282,488 △ 32,941,244 売買益 81,219,758 243,817 459,211 41,405,361 23,869,937 615,368 売買損 △ 17,855,448 △ 32,649,653 △ 62,851,939 △ 808,092 △ 4,587,449 △ 33,556,612 (C) 信託報酬等 △ 799,251 △ 897,982 △ 721,510 △ 718,586 △ 777,696 △ 653,345 (D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 69,532,953 △ 26,444,919 △ 56,354,415 45,606,330 25,977,449 △ 28,123,445 (E) 前期繰越損益金 △ 255,274,090 △ 177,733,412 △ 204,052,177 △ 259,147,026 △ 209,740,267 △ 178,972,476 (F) 追加信託差損益金 △1,773,135,173 △1,655,709,878 △1,630,059,095 △1,603,261,152 △1,544,517,734 △1,485,268,147 (配当等相当額) ( 213,245,825) ( 199,002,121) ( 195,705,965) ( 192,279,426) ( 185,143,848) ( 177,858,154) (売買損益相当額) (△1,986,380,998) (△1,854,711,999) (△1,825,765,060) (△1,795,540,578) (△1,729,661,582) (△1,663,126,301) (G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △1,958,876,310 △1,859,888,209 △1,890,465,687 △1,816,801,848 △1,728,280,552 △1,692,364,068 (H) 収益分配金 △ 5,888,201 △ 5,494,620 △ 5,401,940 △ 5,306,746 △ 5,109,275 △ 4,905,155 次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △1,964,764,511 △1,865,382,829 △1,895,867,627 △1,822,108,594 △1,733,389,827 △1,697,269,223 追加信託差損益金 △1,773,135,173 △1,655,709,878 △1,630,059,095 △1,603,261,152 △1,544,517,734 △1,485,268,147 (配当等相当額) ( 213,245,825) ( 199,002,121) ( 195,705,965) ( 192,279,426) ( 185,143,848) ( 177,858,154) (売買損益相当額) (△1,986,380,998) (△1,854,711,999) (△1,825,765,060) (△1,795,540,578) (△1,729,661,582) (△1,663,126,301) 分配準備積立金 1,170,418 1,551,844 2,146,616 2,424,904 4,470,165 4,148,509 繰越損益金 △ 192,799,756 △ 211,224,795 △ 267,955,148 △ 221,272,346 △ 193,342,258 △ 216,149,585 （注） (B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。＜注記事項＞ ①作成期首（前作成期末）元本額 2,988,277,753円作成期中追加設定元本額 327,281,069円作成期中一部解約元本額 862,981,038円また、１口当たり純資産額は、作成期末0.3080円です。 ②純資産総額が元本額を下回っており、その差額は1,697,269,223円です。 ③分配金の計算過程項目 2018年９月26日～ 2018年10月24日 2018年10月25日～ 2018年11月26日 2018年11月27日～ 2018年12月25日 2018年12月26日～ 2019年１月24日 2019年１月25日～ 2019年２月25日 2019年２月26日～ 2019年３月25日費用控除後の配当等収益額 6,888,688円 5,960,917円 6,038,313円 5,638,830円 7,255,447円 4,817,799円費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額－円－円－円－円－円－円収益調整金額 213,245,825円 199,002,121円 195,705,965円 192,279,426円 185,143,848円 177,858,154円分配準備積立金額 169,931円 1,085,547円 1,510,243円 2,092,820円 2,323,993円 4,235,865円当ファンドの分配対象収益額 220,304,444円 206,048,585円 203,254,521円 200,011,076円 194,723,288円 186,911,818円１万口当たり収益分配対象額 748円 749円 752円 753円 762円 762円１万口当たり分配金額 20円 20円 20円 20円 20円 20円収益分配金金額 5,888,201円 5,494,620円 5,401,940円 5,306,746円 5,109,275円 4,905,155円

(13)

○分配金のお知らせ

第88期

第89期

第90期

第91期

第92期

第93期

１万口当たり分配金（税込み）

20円

◆分配金は各決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。 ◆分配金を再投資される方のお手取分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。 ◆課税上の取り扱い・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。・分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの額が普通分配金となります。・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。・個人受益者が支払いを受ける収益分配金のうち普通分配金については配当所得として課税され、原則として、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率で源泉徴収（申告不要）されます。確定申告を行い、総合課税・申告分離課税を選択することもできます。 ※法人受益者に対する課税は異なります。 ※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。 ※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。 ※NISAおよびジュニアNISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。＊三菱ＵＦＪ国際投信では本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱い販売会社にお問い合わせいただくか、当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。［お知らせ］ 2014年１月１日から、2037年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税15％に2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われます。））の税率が適用されます。

(14)

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米国高利回り社債・

ブラジル・レアルファンド（毎月決算型）

第88期（決算日：2018年10月24日）

第89期（決算日：2018年11月26日）

第90期（決算日：2018年12月25日）

第91期（決算日：2019年１月24日）

第92期（決算日：2019年２月25日）

第93期（決算日：2019年３月25日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

さて、お手持ちの「米国高利回り社債・ブラジル・

レアルファンド（毎月決算型）

」は、去る３月25日に

第93期の決算を行いましたので、法令に基づいて

第88期～第93期の運用状況をまとめてご報告申し上

げます。

今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い

申し上げます。

商 品 分 類 追加型投信／海外／債券

信 託 期 間 2020年９月18日まで（2011年４月27日設定）

運 用 方 針

ファンド・オブ・ファンズ方式により、高水準

のインカムゲインの確保と信託財産の成長を

目指して運用を行います。

主要運用対象

米国高利回り

社債・ブラジル・

レアルファンド

（毎月決算型）

ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・

ファンド（ＢＲＬクラス）受益証

券およびマネー・プール マザー

ファンド受益証券

Ｕ Ｓ ・ハイ・

イ ー ル ド ・

ボ ン ド ・

フ ァ ン ド

（ＢＲＬクラス）

米ドル建のハイ・イールド債券

マネー・プール

マザーファンド

わが国の公社債

運 用 方 法

・米ドル建の高利回り社債（ハイ・イールド債

券）を主要投資対象とし、高水準のインカム

ゲインの確保と債券の値上がり益の獲得を

目指します。

・米ドル建資産について、原則として米ドル売

り／ブラジル・レアル買いの為替取引を行

い、為替差益の獲得を目指します。

主な組入制限

・投資信託証券への投資割合には制限を設け

ません。

・公社債に係る運用の指図は、債券買い現先取

引（売戻条件付の買入れ）および債券貸借取

引（現金担保付き債券借入れ）以外は行いま

せん。

・株式への直接投資は行いません。

分 配 方 針

毎月24日（休業日の場合は翌営業日）に決算

を行い、収益分配方針に基づいて分配を行い

ます。分配対象額の範囲は、経費控除後の配

当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の

全額とします。基準価額水準、市況動向、残存

信託期間等を勘案して、分配金額を決定しま

す。

（ただし、分配対象収益が少額の場合には

分配を行わない場合もあります。）

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米国高利回り社債・ブラジル・レアルファンド（毎月決算型）

本 資 料 の 表 記 に あ た っ て

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合

計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近30期の運用実績

決

算

期

基

準

商品分類追加型投信／海外／債券

信託期間 2020年９月18日まで（2011年４月27日設定）

運用方針

券およびマネー・プールマザー

ＵＳ・ハイ・

イールド・

ボンド・

ファンド

運用方法

分配方針

本資料の表記にあたって

組入比率

先物比率

投資信託

組入比率

_分

_配

_金

_騰

_落

_率