頁 ・米国の紙・板紙マーケット （1）新聞用紙 ～価格は前月並み～・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 1 （2）印刷・筆記用紙 ①非塗工上質紙 ～大幅な能力削減で価格は上昇へ～・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 1 ②塗工紙 ～中質コート紙については先安観が広がる～・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 2 （3）段ボール原紙 ～西部で中芯原紙価格が軟化～・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 ・ヨーロッパの印刷用紙マーケット （1）新聞用紙 ～来年分の価格交渉に向けた動き始まる～・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 4 （2）印刷・筆記用紙 ①非塗工上質紙 ～需要の低迷は深刻。10月の価格は再び下落～・・・・・・・・・・・・・・・・・ 5 ②上質コート紙 ～10月は平判の価格が下落。能力削減による対応も～・・・・・・・・・・・・・ 5 ③中質紙 ～SC紙、LWCともに10月の価格は横ばい～・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 6 ・アジアの紙・板紙マーケット 中国の紙・板紙マーケット（10月）～景気好転もメーカーに実感無し～・・・・・・・・・・・・・・・ 8 ・パルプマーケット ～中国市場での価格上昇は11月に入り一服～・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 9 ・古紙マーケット ～中国の輸入古紙価格はONPとミックス古紙で上昇～・・・・・・・・・・・・・ 10 ・International Paper： （1）米Courtland工場の非塗工紙上質紙マシンの閉鎖予定を繰り上げ・・・・・・・・・・・・・・・ 12 （2）インドAPPMでHP Premiumコピー用紙生産へ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 12 ・UPMとCanfor Pulp：パルプ販売提携を発表・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 12 ・Norske Skog ：ドイツWalsum工場の中質コート紙マシンを閉鎖・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 13 ・Holmen：Hallsta工場の3号機を永久閉鎖・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 13 ・APP：海南島で衛生用紙マシン6台を稼働開始・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 13 ・世界の段原紙需要は2013年に3％増、2014年も微増の見通し(RISI)・・・・・・・・・・・・・・・・ 14 15
・PCA：Boiseの買収を完了・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 16 ・UPM：ドイツEttringen工場の4号機を Mill Avirettaに売却・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 16 ・SCA：中国3位のティシュメーカーVinda株の持分は55%以上に・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 16 ・Nanning Sugar：バガスパルプ工場を売却（競争入札）へ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 16 ・International Paper：インド子会社の名称変更・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 17 ・中国：北米及びブラジルからの輸入パルプに対するAD措置を仮決定・・・・・・・・・・・・・・ 17 ・オーストラリア： （1）中国からの輸入コピー用紙に対しAD調査を開始・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 17 （2）韓国からの輸入白板紙に対するAD措置を撤廃・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 18 ・南アフリカ：中国及び韓国からの塗工紙・板紙へのAD税賦課を仮決定・・・・・・・・・・・・・ 18 ・ブラジル：フィンランド及び米国からのSC紙へのAD措置を延長へ・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 18 ・世界の主要紙パルプ新増設・S&Bプロジェクト及び能力削減計画・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 部内資料 2013
年
11月号
(Vol.214) 日本製紙連合会 紙・板紙部 目 次World Pulp
&
Paper Topics
M&A 市場 市況 設備 貿易 経営
■米国の紙・板紙マーケット
（１）新聞用紙
～価格は前月並み～
10 月の市況は前月並み。9 月に西部で値上げ（15$/mt）が通っ たため、東部との価格差は無くなっている（東部、西部とも、30-lb 品で605$/mt、27.7-lb 品で 645$/mt）。（２）印刷・筆記用紙
①非塗工上質紙
～大幅な能力削減で価格は上昇へ～
非塗工上質紙については、ほぼ全ての品種で10-11 月の値上げ（概ね 60$/st）がアナ ウンスされているが、値上げスタート直後の10 月中旬時点で、部分的に浸透が始まっ ている（最も水準の低かった取引での価格修正から）。今回の値上げは、9 月の International Paper（IP）による Courtland 工場（アラバマ州、年産 765 千 st）の閉 鎖アナウンスを受け、軟調だった市場の雰囲気が一変したことを受けたもの。北米では IP 以外も能力減を計画しており、来年第 1 四半期までに年産 975 千 st（総能力の 8％ 相当）の設備が削減されることから、需給の大幅なタイト化が見込まれる。このため、 来年第1 四半期までに更なる値上げが実施されると予想されているが、第 2 次値上げに 備えてユーザーが在庫を積み増すような動きは出ていない。 今回の（ないし次回も含めた）値上げの成否は、年末年始の不需要期の状況や、塗工 紙メーカーによる非塗工紙の販売増、輸入紙の流入増、といった点に左右されると見ら紙・板紙、製紙原料市況
最近の価格 30-lb 品 -東部- ($/mt) 12/10 月 640 11 月 ↓ 12 月 ↓ 13/1 月 625 2 月 610 3 月 ↓ 4 月 ↓ 5 月 605 6 月 ↓ 7 月 ↓ 8 月 ↓ 9 月 ↓ 10 月 ↓ 北米新聞用紙統計（千トン）：2013 年 9 月 9 月 前年比(%) 1-9 月 前年同期比 稼動率(%) 92 ＊93 92 ＊92 北米向け出荷 372 ▲9.2 3,326 ▲9.9 米国向け出荷 312 ▲9.4 2,784 ▲11.1 カナダ向け出荷 60 ▲8.3 541 ▲3.3 海外輸出 163 17.7 1,507 10.6 海外品輸入 1 ▲76.9 5 ▲59.3 総需要 372 ▲9.5 3,331 ▲10.1 工場在庫 209 4.5 - - 注：＊ 前年の数値。 出典：PPPCれる。また、急激な価格上昇が需要減に拍車を掛ける可能性もある。個別品種で注目さ れるのはカットサイズで、ブラジルやポルトガル等からの輸入増により、値上げに影響 が出る可能性が大きい。
②塗工紙
～中質コート紙については先安観が広がる～
中質コート紙は、需要期にもかかわらず、カタログ向けの不振や雑誌でのSC 紙への 需要シフトなどにより供給過剰の状態にあり、スポット市場での売り込みが活発化して いる。主要サプライヤーは契約価格維持のため努力しているが、市場関係者の間では、 設備削減が無ければ、価格下落は避けれらない、という見方が広がっている。一方、上 質コート紙市場については、DM 需要の底堅さなどにより、中質コート紙に比べバラン スが取れた状況となっている。 最近の印刷・筆記用紙価格($/st) 非塗工上質 非塗工中質 塗工 オフセット 50lb 巻取 ボンド20lb カット･サイズ SC-A 35lb 上質（No.3） 60lb 巻取 LWC（No.5） 40lb 巻取 12/10 月 900 1,015 820 965 875 11 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 880 12 月 890 1,010 ↓ ↓ ↓ 13/1 月 ↓ ↓ 780 ↓ ↓ 2 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 3 月 880 1,000 ↓ 935 860 4 月 870 ↓ ↓ 925 855 5 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 6 月 850 ↓ ↓ ↓ ↓ 7 月 ↓ ↓ 820 930 860 8 月 820 970 ↓ 940 ↓ 9 月 ↓ ↓ ↓ 920 855 10 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓（３）段ボール原紙
～西部で中芯原紙価格が軟化～
9 月の段ボール原紙在庫（原紙メーカー＋コンバーター）は 2,432 千 st となり、前 月の水準から47,500st の減少となった。4 ヶ月ぶりの減少で、9 月は在庫が増加しがち （過去10 年間で平均 2 千 st 増）なのを覆した。ただし、在庫ポジション自体は依然高 く、9 月としては過去 5 年間で最高の水準にある。在庫減の背景としては、ライナーを 中心に原紙工場の稼働率が低下したこと（8 月：99.7％→9 月：93.8％）、シート出荷が 増加したこと（前年比2.9％増）が挙げられる。 価格面（10 月）では、東部は概ね前月並みで推移したが、より価格水準の高い西部 では下落圧力がかかり、中芯原紙が軟化した（SCP 中芯[26lb]で 740-750$/st、前月比 15$/st 安）。西部での中芯原紙価格下落には、中国などからの輸入も影響している。在 庫水準が高い中、サプライヤーは需給バランス改善のため減産を実施していくと見られ るが、新設備の稼働による能力増を考慮すれば、本年中に原紙価格は下落するとの見方 がコンバーターの間では広がっている。 最近の価格（$/st）-東部- 段ボールの出荷 段ボール原紙在庫・在庫率 （原紙工場＋ボックスプラント、千st） K ライナー （42lb） 中芯原紙 （26lb） 百万平方 フィート 前年比％ 実数 週平均 2013 年 2012 年 12/10 月 685 655 12/10 月 32,436 7.2 ▲2.1 1 月 2,384 4.1 週 2,474 4.4 週 11 月 ↓ ↓ 11 月 28,577 ▲1.2 ▲1.2 2 月 2,356 4.3 2,479 4.6 12 月 ↓ ↓ 12 月 27,294 5.0 0.3 3 月 2,232 3.9 2,421 4.2 13/1 月 ↓ ↓ 13/1 月 30,907 4.6 ▲0.2 4 月 2,187 3.8 2,328 4.0 2 月 ↓ ↓ 2 月 27,405 ▲4.1 0.7 5 月 2,142 3.7 2,229 3.9 3 月 ↓ ↓ 3 月 28,911 ▲6.8 2.5 6 月 2,223 3.8 2,183 3.7 4 月 735 705 4 月 31,085 7.0 ▲2.7 7 月 2,333 4.0 2,208 3.9 5 月 ↓ ↓ 5 月 32,345 2.5 2.5 8 月 2,480 4.3 2,093 3.7 6 月 ↓ ↓ 6 月 28,924 ▲5.4 ▲0.7 9 月 2,432 4.2 2,017 3.4 7 月 ↓ ↓ 7 月 30,749 2.9 2.9 10 月 2,015 3.5 8 月 ↓ ↓ 8 月 31,738 ▲3.4 1.0 11 月 2,051 3.6 9 月 ↓ ↓ 9 月 29,005 2.9 ▲2.2 12 月 2,182 4.0 10 月 ↓ ↓■ヨーロッパの印刷用紙マーケット
（１） 新聞用紙
～来年分の価格交渉に向けた動き始まる～
新聞用紙価格は、欧州主要国では9 月から 10 月にかけて横ばいで推移。既に購入側、 供給側の関心は2014 年に向けた価格交渉に移っている。関係者は 10 月からの世界出 版Expo（従来から同 Expo が来年の価格交渉開始の機会と捉えられている）に集い、 2014 年の見通しなどについて意見を交換している。このように 2014 年に向けた動き が始まっており、既に40-50 ユーロ（40 ポンド）の値上げ、あるいは目標額 530 ユー ロ（450 ポンド）など具体的な数字も挙がっている。購入側は、供給側が期待するほど ではないものの、年初に価格は上昇するだろうと予想している。 EUROGRAPH によると、9 月の欧州の新聞用紙出荷量は前年同月比 2.9％減の 778 千トン、このうち欧州向けは650 千トン（前年同月比 0.5%減）、域外向けは 128 千ト ン（同13.8%減）。需要は 0.7％増の 666 千トンとなった。 最近の新聞用紙価格（45g 品） （トン当りユーロ、イギリスのみポンド） ドイツ フランス イタリア イギリス 12/10 月 485-510 490-520 490-520 420-450 11 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 12 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 13/1 月 ↓ 470-495 ↓ 365-390 2 月 ↓ ↓ 475-505 360-390 3 月 ↓ ↓ 470-500 ↓ 4 月 460-480 ↓ ↓ ↓ 5 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 6 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 7 月 ↓ 485-510 485-515 ↓ 8 月 475-495 ↓ ↓ 385-410 9 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 10 月 ↓ ↓ ↓ ↓（２）印刷・筆記用紙
① 非塗工上質紙
～需要の低迷は深刻。10 月の価格は再び下落～
欧州主要国における非塗工上質紙（UWF）の価格は、10 月にオフセット巻取（80g） やA4 コピー（B 級品）等が 10 ユーロ下落した。需要低迷が続くなか、ユーザー側は 更なる値下げを求める可能性が高いと伝えられている。 EUROGRAPH によると、9 月の欧州の UWF 出荷量は前年同月比 0.6％減の 590 千 トン、このうち欧州向けは502 千トン（前年同月比横ばい）、域外向けは 88 千トン（同 3.6%減）。需要は同 0.2％増の 536 千トンとなった。 最近の非塗工上質紙価格（トン当りユーロ、イギリスはポンド） オフセット巻取（80g） A4 コピー用紙（B 級品）（80g） ドイツ フランス イタリア イギリス ドイツ フランス イタリア イギリス 12/10 月 720-760 740-770 720-770 650-690 820-860 830-880 810-850 700-740 11 月 710-750 730-770 710-770 640-690 800-860 810-870 800-850 ↓ 12 月 ↓ ↓ ↓ 660-710 ↓ ↓ ↓ 680-720 13/1 月 ↓ ↓ ↓ 630-680 ↓ ↓ ↓ ↓ 2 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 3 月 ↓ ↓ 700-770 ↓ ↓ ↓ 790-850 ↓ 4 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 5 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 6 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 780-840 ↓ 7 月 710-740 720-760 700-760 630-670 800-850 800-860 770-840 680-710 8 月 700-730 720-750 700-750 620-660 790-840 790-850 770-830 670-700 9 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 10 月 690-730 710-750 690-740 610-660 780-840 780-850 760-820 660-700② 上質コート紙
～10 月は平判の価格が下落。能力削減による対応も～
欧州主要国における上質コート紙（CWF）価格は、10 月にドイツやフランスで平判 が10 ユーロ下落、英国でも 10 ポンド下落した。メーカー側からは今年中の値上げを 求める声は聞かれない。Sappi がオランダ Nijmegen 工場（CWF：年産 24 万トン）の 生産移管やドイツAlfeld 工場 2 号機（CWF 他：年産 16 万トン）の改造（特殊包装マシンへ）を進めていることを盾に、来年からの値上げ交渉を行うメーカーもあるが、具 体的なアナウンスはない。 EUROGRAPH によると、9 月の欧州の CWF 出荷量は前年同月比 7.8％減の 580 千 トン、このうち欧州向けは473 千トン（前年同月比 5.9%減）、域外向けは 107 千トン （同15.4%減）。需要は同 6.6％減の 495 千トンとなった。 最近の上質コート紙価格（トン当りユーロ、イギリスはポンド） 100g 巻取 100g 平判（イギリスは 115g） ドイツ フランス イタリア イギリス ドイツ フランス イタリア イギリス 12/10 月 650-680 650-700 655-700 580-630 750-780 760-810 740-800 670-720 11 月 645-680 ↓ ↓ 570-620 745-780 760-800 735-790 ↓ 12 月 640-680 650-690 640-690 570-610 ↓ 750-800 730-790 660-710 13/1 月 ↓ ↓ 640-680 570-600 ↓ ↓ ↓ ↓ 2 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 3 月 ↓ ↓ 640-690 ↓ ↓ ↓ 730-810 ↓ 4 月 ↓ ↓ 650-690 565-600 765-810 770-830 745-820 660-725 5 月 ↓ 650-700 655-690 ↓ ↓ ↓ 750-820 680-725 6 月 ↓ 650-690 650-690 ↓ 765-800 ↓ 745-810 ↓ 7 月 640-670 640-680 645-680 ↓ 765-790 760-810 740-800 680-715 8 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 755-780 ↓ ↓ 680-710 9 月 630-660 ↓ 640-680 560-600 740-780 760-800 730-790 670-700 10 月 ↓ ↓ ↓ 560-590 730-770 750-790 720-780 660-690
③ 中質紙 ～SC 紙、LWC ともに 10 月の価格は横ばい～
欧州主要国における10 月の SC と LWC の価格は横這いとなった。SC 紙は 7 月から 8 月にかけて小幅に上昇したが、軽量コート紙（LWC）は年初に下落した後、引き続 き横ばいで推移している。メーカー側は、来年のできるだけ早い時期の値上げを期待し ているが、関係者によるとSC 紙については値上げの可能性は残るものの、LWC につ いては需要の回復が遅れていることや、新たな能力削減の動きもないことから、厳しい 状況にあると伝えている。 EUROGRAPH によると、9 月の欧州の SC-MAGAZINE の出荷量は前年比 1.2％増 の370 千トン、このうち欧州向けは 293 千トン（前年同月比 0.9%減）、域外向けは 77 千トン（同10.4%増）。需要は同 0.9％減の 293 千トンとなった。最近のLWC 価格－オフセット巻取り 60g－ （トン当りユーロ、イギリスはポンド） 最近のSC 価格－オフセット巻取 56g－ （トン当りユーロ、イギリスはポンド） ドイツ フランス イタリア イギリス ドイツ フランス イタリア イギリス 12/10 月 650-690 660-690 650-680 560-590 560-590 570-600 560-600 480-510 11 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 12 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 13/1 月 ↓ 645-680 640-670 540-580 ↓ 560-590 550-590 470-500 2 月 640-680 ↓ ↓ ↓ 555-580 555-590 ↓ 460-500 3 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 4 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 550-580 ↓ ↓ ↓ 5 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 6 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 7 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 565-595 555-600 ↓ 8 月 ↓ ↓ ↓ ↓ 555-590 ↓ ↓ 475-505 9 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 10 月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓
■アジアの紙・板紙マーケット
中国の紙・板紙マーケット（
10 月）～景気好転もメーカーに実感無し～
第4 四半期に入り、紙・板紙需要が最も盛り上がる時期になったが、10 月の価格は新 聞用紙が値下がり、段原紙は値上がり、その他は横ばいとなった。ほとんどの工場で操 短が行われているが、それを上回る需要低迷が続いている。多くのメーカーは値上げ努 力よりも販売量の拡大に注力している状況である。 グラフィック用紙分野では、これまでの需要低迷に加え、非塗工上質紙で2014 年新能 力稼働計画（Shandong Tralin の中古マシン 35 万トン等）が発表され、またオーストラ リア政府は中国品コピー用紙に対するダンピング調査の開始を発表する等、市場には新 たな不安要因が満ちている。 段原紙に関しては、トン当たり30-50 元上昇。これは大手を中心とした値上げ努力に よるところが大きい。国慶節休みには多くのメーカーが大規模な減産を行ったと言われ る。しかしメーカー要求の50-100 元の値上げ幅からは圧縮された。■パルプマーケット
～中国市場での価格上昇は 11 月に入り一服～
[PPPC20 国数字]
主要20 国の 9 月の化学パルプ出荷は合計で 394.9 万トンと前月より 24.8 万トン、 6.7％の増加となった。前年同月比は 3.3％の増加であった。9 月の出荷量は過去 10 年 平均で349.7 万トンであり、それを 12.9％上回る高い数字となった。月末在庫は、合 計では前月比で4 日分減少し 34 日分となった。N-BKP は 27 日分で 1 日減、L-BKP は42 日分と大きく減少（7 日分）した。 出荷の品種別では、N-BKP が 187.8 万トンで前月比 2.3％減少したのに対し、L-BKP は195.1 万トンで、前月を 18.1％上回った。L-BKP 出荷が N-BKP を上回ったのは昨 年12 月以来９ヶ月ぶりである。地域別出荷は、中国向けが 105.7 万トンと昨年 12 月 以来の100 万トン超えとなった。出荷の 1～9 月累計は、品種別では N-BKP が 1690.8 万トン（前年比2.4％増）、L-BKP が 1514.2 万トン（同 3.3％増）。地域別では、北米 向けが569.9 万トン（6.3％増）、西欧向けが 1072.3 万トン（0.7％増）、中国向けが 757.7 万トン（1.7％増）となっている。 稼働率（出荷/能力）は 100％であった。[市況］
中国市場での価格は、10 月にノーザン N-BKP で約 30 ドル値上がりしたが、L-BKP に関してはほぼ横ばいであった。10 月いっぱいでユーザー及びトレーダーによるパル プの購入はひと段落。ここ2 ヶ月の在庫積み増し及び売買契約により、来年の旧正月明 け（2 月末）までの玉の確保にほぼ目途が立ったと言われる。 そうしたメーカーの事情を察してか、11 月以降の取引ではサプライヤーからの値上 げのオファーは聞いていないとある中国の大手ユーザーは語っている。その言葉を裏付 けるかのように、11 月に入ってからの製紙パルプ市況は調査品目全てで横ばいとなっ ている。 欧米市場では需給タイトなN-BKP が値上がり、逆に L-BKP は値下がりと傾向は変 わっていないが、11 月以降上記 20 国在庫の減少が市況にどのような影響をもたらすの か注目される。 表1．市販パルプ出荷・在庫（SP+KP）－20 国計－ （万トン） 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 12 年 出荷 354 354 389 344 354 346 345 367 384 359 371 396 在庫 411 399 377 386 390e 394 420 425 393 392 393 392 13 年 出荷 345 352 393 370 368 364 369 370 395 在庫 435 434 416 406 407 414 435 453 419e表2．最近の BKP 価格 欧 州 ノーザンN （＄/t） サザンN （＄/t） ノーザン L （＄/t） サザンL （＄/t） ユーカリ （＄/t） (Euro/t) 12 年 10 月 780-790 740-750 720-740 710-730 750-780 576-599 13 年 7 月 860 830 750-760 740-750 790-800 596-603 8 月 ↓ ↓ 740-750 730-740 780-790 583-590 9 月 880 850 720-730 710-720 760-770 577-584 10 月 890-895 860 ↓ ↓ ↓ 551-559 中 国 （＄/t） ノーザンN ラジアータ ロシアN ユーカリ ロシアL 12 年 9 月上 620-650 590-610 570-620 590-670 560-580 13 年 8 月上 650-670 640-660 630-650 640-660 630-640 8 月下 670-690 650-670 ↓ 620-640 ↓ 9 月上 660-700 660-680 ↓ 610-640 ↓ 9 月下 670-700 660-680 ↓ ↓ ↓ 10 月上 690-720 690-710 660-680 610-630 ↓ 10 月下 700-735 700-720 670-690 610-640 610-620 11 月上 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓
■古紙マーケット ～中国の輸入古紙価格は
ONP とミックス古紙で上昇～
中国の古紙需要は、来年の輸入枠更新を背景に増加が見られたが、10 月中旬以降は その増勢はなくなりスローダウンしている。ただ一部工場では、旧正月前後の3 週間に 港湾施設や製紙工場が休みに入ることから、旧正月明けに備えた在庫補充が行われてい る。 11 月初旬の OCC の価格は、米国品が 10 月央より下値が 2 ドル低下し 227‐232 ド ル、欧州品はグリーンフェンス（中国税関の検査強化）の影響を引きずり5 ドルダウン の188‐190 ドル、日本品は中国バイヤーによる高値を嫌った買い渋りが見られたこと から1 ドル低下し 210‐211 ドルとなった。 ONP とミックス古紙の価格は、米国品は新聞用紙や紙器用板紙工場で在庫補充がみ られ10 月央よりともに上昇した。ONP は 6‐7 ドルアップの 176‐180 ドル、ミック ス古紙は2 ドル上昇し 165‐167 ドルとなった。日本品は ONP が 10 月央より 5‐7 ドル上昇し220‐224 ドル、ミックス古紙は 12‐13 ドルアップと大幅に上昇し 200‐205 ドルとなった。このミックス古紙の大幅上昇は、タイとインドネシアでの需要増や、中 国の大手バイヤーがまとまった量の手当てを行ったことが理由に挙げられる。欧州品は ONP、ミックス古紙ともに 10 月央から横這いで推移した（表 2）。 グリーンフェンス11 月に終了 中国のグリーンフェンスは今年2 月に開始され、10 ヶ月の実施を経て 11 月末に終了 する予定である。以下に、統計データを基にしたグリーンフェンスの影響について簡単 に記す。 中国の 1‐9 月の貿易統計によると、中国の古紙輸入量は前年比で 2%以上の減少、 数量にして50 万トン低下している。この主因は西欧からの輸入減で、同地域から前年 比11%以上、数量で 80 万トン近く減少している。その結果、中国の輸入量に占める西 欧のシェアは、前年の30％から 27％に低下している。西欧以外には、香港が前年比で 約15％減、数量にして 12 万 5 千トン減少しているが、その他の主要輸出国(地域)であ る北米、日本、豪州は全て増加を示した。 表１. 6 品目の国内価格（FOB セラーズドック、＄/st） 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 12 年 174 187 190 187 184 182 179 164 149 147 150 153 13 年 151 153 159 159 153 151 151 150 150 151 150 表 2．アジアの古紙ＣＩＦ価格（＄/ｍｔ） ＯＣＣ ＯＮＰ ミックス 米国品 欧州品 日本品 米国品 欧州品 日本品 米国品 欧州品 日本品 12/11 月初 225-228 205-207 207-210 183-185 170-175 225-228 177-180 160-165 207-209 13/9 月末 222-224 198-200 207-209 162-165 170-175 210-212 160-162 148-152 177-178 10 月初 226-228 ↓ 208-209 168-172 ↓ ↓ 161-163 152-155 ↓ 10 月央 229-232 193-195 211-212 170-173 ↓ 215-217 163-165 155-160 187-193 10 月末 227-232 188-193 210-213 176-180 ↓ 216-218 165-166 ↓ 195-198 11 月初 ↓ 188-190 210-211 ↓ ↓ 220-224 165-167 ↓ 200-205
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International Paper：
（１）米
Courtland 工場の非塗工上質紙マシンの閉鎖予定を繰り上げ
International Paper は 9 月にアラバマ州 Courtland 工場の非塗工上質紙（UFS）マ シン4 台（年産：合計 76.5 万トン）の閉鎖を発表した。当初は本年末までに 2 台を停 止し、他の2台を来年3月末に停止するとしていたが、今回の発表では予定を繰り上げ、 11 月中旬に 2 台を停止し、他の 2 台は来年 2 月に停止することを明らかにしている。 IP の米国内における UFS 販売量は 6 年間で 3 割も減少（下図参照）。2007 年の 3,788 千トンから、2013 年には約 2,538 千トンまで減小する見込みである。同社は米国での 販売を縮小する一方で、新興国での販売拡大に注力している。ブラジルでは新設マシン の稼働等により出荷量は6 年間で 39.5％増の 1,108 千トンに達する見込み。
（２）インド
APPM で HP Premium コピー用紙生産へ
IP はインドにおける非塗工上質紙（UFS）事業の拡大を目論んでいる。同社は昨年 Andhra Pradesh Paper Mills（APPM）を約４億ドルで買収したが、そのインド南部 のRajahmundry 工場に日産 265 トンの Bielomatick A4 シーターを設置し、HP （Hewlett-Packard）向けオフィスペーパーを生産する。2013 年 11 月の商業生産開始 を予定している。■
UPM と Canfor Pulp：パルプ販売提携を発表
UPM（フィンランド）と Canfor Pulp（カナダ）は、2014 年 1 月よりパルプ販売で 提携することを発表した。現在、欧州及び中国での販売が中心のUPM と北米及び日本 が中心のCanfor Pulp が、まずノーザン N-BKP やユーカリ、BCTMP 等 6 品目（約
100 万トン）において販売を補完することで、顧客にとって選択肢が広がり、サービス の向上が図られると両社はコメントしている。
UPM の市販パルプ事業は、フィンランドの 3 工場とウルグアイの 1 工場で能力は合 計約240 万トン。Canfor Pulp はカナダ BC 州の 4 工場で同 130 万トンとなっている。
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Norske Skog ：ドイツWalsum 工場の中質コート紙マシンを閉鎖
Norske Skog（ノルウェー）は、ドイツ Walsum 工場の 4 号機（中質コート紙：年 産22.5 万トン）を 12 月末に閉鎖（永久）する。なお、Walsum 工場の 10 号機（LWC： 年産20 万トン）は生産を続ける。同社は閉鎖理由として欧州における需要低迷、工場 の採算悪化を挙げている。
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Holmen：Hallsta 工場の 3 号機を永久閉鎖
Holmen（スウェーデン）は、10 月 22 日、スウェーデン Hallsta 工場の 3 号機（SC 紙：年産 14 万トン）を停止（永久）した。併せて、砕木パルプライン（GP：年産 8 万トン）も停止している。これにより従業員173 人が影響を受けた。なお、Hallsta 工 場の11 号機（雑誌用紙：年産 33 万トン）、12 号機（書籍･雑誌用紙：年産 22 万トン）、 機械パルプライン（TMP：64 万トン）は稼働を続ける。■
APP：海南島で衛生用紙マシン 6 台を稼働開始
APP China は海南省海口で衛生用紙マシン 6 台（合計で年産 20 万トン）を稼働させ た。うち、2 台（PM 23／24）は A Celli 製でそれぞれ年産 6 万トン、4 台は APP China 傘下のJinshun Machinery 製で各年産 2 万トン。A Celli 製マシンは幅 5.6m、設計抄 速2,400m/分。Jinshun Machinery 製マシンは幅 2.8m、設計抄速 1,800m/分。（ヘッド ボックス、ヤンキードライヤー、フードは欧州から輸入）。 同工場には、上記以外の衛生用紙設備として、今年 2-3 月に稼働した 2 台（PM 21 ／22、A Celli 製、各年産 6 万トン）を含め、14 台（合計で年産 40.8 万トン）が設置 されており、今回の6 台増設で、年産能力は 60.8 万トンとなった。同工場での衛生用 紙生産はL-BKP 設備（年産 180 万トン）と一貫化されている。同工場では今後も衛生 用紙の増設が計画されており、2015 年末までに A Celli 製マシン（年産 6 万トン）が 10 台、Jinshun Machinery 製マシン（年産 2 万トン）が 8 台、それぞれ稼働する予定。 予定通り実現した場合、年産能力は136.8 万トンに達することになる。■世界の段原紙需要は
2013 年に 3％増、2014 年も微増の見通し(RISI)
RISI の第 28 回北米・林産品会議がサンディエゴで開催され、同社副代表の Waghorne 氏は、世界の段原紙需要は新興国市場の需要増により、2013 年は 3％程度の増加が見込ま れ、2014 年も微増になるとの見通しを示した。 世界の段原紙の総需要量は1 億 4,500 万トンと推定され、うちアジアが全体の 48％を占 め、欧州は20％、北米 19％、ラテンアメリカ 8％の構成となっている。約半分を占めるア ジア需要は、2012 年に 3％を下回る低成長に終わったが、2013‐2014 年は回復に向かい、 2014‐2015 年には年平均 4.5％程度の成長が予想されている。 同氏はアジアの段原紙市場は、現状では供給過剰の状況にあるが、2014 年には新たに 330 万トンの需要増が見込まれ市場は改善に向かうとしている。だが、段古紙（OCC）コスト の上昇が懸念されており、同氏はそれについても指摘している。 西欧の段原紙市場は2008 年の経済危機から停滞している。市場規模は 2007 年の 2,200 万トンから2012 年には 2,060 万トンに減少した。そうした中で古紙系段原紙のシェアは増 加している。古紙系段原紙のシェアは、2007 年の 75％から 2012 年には 78％へ増加。一方 で、クラフトライナーのシェアは20％から 18％へと縮小した。 Waghorne 氏は、景気の回復が段ボール箱需要の増大をもたらし、2014 年には段原紙需 要は上向くだろうと予想している。しかし、低い利益率から欧州の古紙系段原紙分野にお いて設備の永久閉鎖が続くとの見方をとっている。加えて、古紙系段原紙分野は、域外で のマシン新設とOCC の価格上昇という問題に直面しており、これまでメーカーは輸出によ って需給バランスを保ってきたが、域外での能力増がそうした逃げ道を塞ぐことになる。 東欧では段原紙の需要は急速に上昇し、2007 年の 770 万トンから 2012 年には 910 万ト ンに増加した。さらに2013‐2014 年の間に需要は 75 万トン増加する見込みである。 北米段原紙業界の収益はここ10 年以上高い水準を維持している。北米の段原紙の需要は 2013‐2014 年にかけて 100 万トン弱増加する見通しとなっている。北米ではこれまで需要 の減少に合わせて能力を削減してきたが、市場への新規参入がこの状況を変化させること になろう。 米国のクラフトライナーの輸出は2013 年に 500 万トン（生産対比 26%）を超える見通 しで、2015 年には 600 万トン（同 29%）に達する見込み。輸出は 1990 年の 300 万トン（同 20％）から着実に増加を続けている。 ラテンアメリカおよびカナダが米国にとってクラフトライナーの主な輸出地域である。 中でもラテンアメリカの段原紙需要は2014 年には域内での供給を上回り、純輸入地域にな ることが見込まれる。 北米は他地域と異なり、バージンパルプ品が主力で年間の市場規模は 2,820 万トン。そ のうち48％をクラフトライナーが占めている。○世界の主要紙パルプ 新増設及び S& B プ ロジ ェ ク ト （ 「 市況」 、 「 市場」 及び 「 M & A （ リ ス ト ラ ） 」 の項目も 参照） 国 会 社 工場 品種 年産能力 稼働時期等 備 考 中 国 S h an do n g T ra lin 高唐（ 広東省） 非塗工印刷用紙 15万 ト ン 2014年 年 央 P M 1 6 。 中古マ シ ン。 同 上 高唐（ 広東省） 非塗工印刷用紙 20万 ト ン 2014年 年 末 P M 9 。 元U P M ・ ミ ュ リ コ ス キ 工場のマ シ ン（ S C 紙2 2 万ト ン） 。 ト ル コ K ipa s G ro u p K ah ra m an m ar as 軽量古紙系段原紙 40万 ト ン 2014年 1月 新マ シ ン稼働延期。 製品は大部分を 輸出予定。 製函能力の 設置予定は無し 。 ド イ ツ S appi （ 英 国 ） Al fe ld 特殊紙 13. 5万 ト ン 2013年 10月 改造マ シ ン稼働。 上質コ ー ト マ シ ン（ P M 2 ； 1 6 .5 万ト ン） の改造。 生産品種は片面コ ー ト 紙、 片艶晒ク ラ フ ト 紙、 シ リ コ ンペー パー 原紙、 ラ ベル原紙等。 ▲世界の主要紙パルプ 能力削減計画（ 「 市況」 、 「 市場」 及び 「 M & A （ リ ス ト ラ ） 」 の項目も 参照） 国 会 社 工場 品種 年産能力 時期 備 考 米 国 I nt er na ti o na l P ap er C o u rt la n d（ ア ラ バマ 州） 上質紙 備考参照 2013年 11月 マ シ ン閉鎖繰上げ 。 同工場4 台のマ シ ン（ 能力合計9 4 .5 万ト ン） のう ち、 2 台（ マ シ ン番号不明） 。 同 上 C o u rt la n d（ ア ラ バマ 州） 上質紙 備考参照 2014年 2月 マ シ ン閉鎖繰上げ 。 同工場4 台のマ シ ン（ 能力合計9 4 .5 万ト ン） のう ち、 2 台（ マ シ ン番号不明） 。 ド イ ツ N o rske S ko g（ ノル ウ ェ ー ） W al su m LW C ▲ 22. 5万 ト ン 2013年 12月 末 P M 4 の永久閉鎖。 同工場で はP M 1 0 （ L W C ;2 0 万ト ン） のみ稼働 を 続ける。 ス ウ ェーデン H o lm e n H al ls ta S C紙 ▲1 4 万ト ン 2013年 10月 P M 3 の永久閉鎖。 残るマ シ ンはP M 1 1 （ 雑誌用紙； 3 3 万ト ン） 、 P M 1 2 （ 雑誌・ 書籍用紙； 2 2 万ト ン） 同 上 H al ls ta 砕木パルプ （ G P ） ▲8 万ト ン 2013年 10月 パルプ ラ イ ン永久閉鎖。 残るパルプ ラ イ ンはT M P （ 6 4 万ト ン） 。
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PCA（米国）：Boise の買収を完了
米国のPCA（Packaging Corporation of America）は 10 月 25 日、Boise の買収を 完了したと発表した。これにより、Boise は PCA の全額出資子会社となった。買収額 は約19 億 9,500 万ドル（債務引受：7 億 1,400 万ドル含む）に達した。
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UPM：ドイツ Ettringen 工場の 4 号機を Mill Aviretta に売却
UPM（フィンランド）は、ドイツ Ettringen 工場の 4 号機を Aviretta に売却すると 発表した。Aviretta は買収した 4 号機を板紙マシン（年産 21 万トン）に改造し、引き 続きEttringen 工場内で生産を続ける予定。 UPM は 2013 年 4 月、欧州におけるグラフィック紙の需要低迷を理由に 4 号機の永 久閉鎖を発表していた。
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SCA：中国 3 位のティシュメーカーVinda（維達）株の持分は 55%以上に
SCA（スウェーデン）は、中国第 3 位のティシュメーカーVinda（維持）の株式持分 を21.7%から 56.33%に拡大。同社は 9 月に Vinda 社に対し株式買い増しの意向を表明 後、10 月 7 日に趣意書を提出しており、11 月 11 日が期限となっていた。■
Nanning Sugar：バガスパルプ工場を売却（競争入札）へ
Nanning Sugar（南寧糖業）は、広西自治区蒲廟のバガスパルプ工場（Guangxi Pumiao：年産能力 13 万トン）を売却する意向である。同社は国有企業であるため売却 は競争入札で行われる。最低入札価格は6 億 9133 万元（1 億 1279 万ドル）である。 同工場は近年の景気低迷により赤字経営が続いており、Nanning Sugar は本年中に売 却成立し、負債の返済に充てたいとしている。今のところGuangxi Hwagain（広西華 剄）の落札が有力視されている。 Nanning Sugar は、公害問題や業績不振でここ 2 年、多くの設備の閉鎖を行ってい る。昨年の印刷・筆記用紙工場（3.5 万トン）に続き、今年年初にも紙カップ原紙マシ ン（5 万トン）、非塗工上質紙マシン（5 万トン）の閉鎖をアナウンスしている。M&A
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International Paper：インド子会社の名称変更
International Paper（IP）は、インド子会社の Andhra Pradesh Paper Mills（APPM） の社名をInternational Paper APPM Ltd に変更することを決めた。IP としては APPM ブランドの歴史や基盤を尊重し、関係を維持しながらも、親会社としての地位を確立す るとともに、インド国内でもIP ブランドの浸透を図りたい考えである。
■中国：北米及びブラジルからの輸入パルプに対する
AD 措置を仮決定
中国商務部は11 月 6 日、米国、カナダ、ブラジルからの輸入パルプに対するアンチ ダンピング（AD）税の賦課を仮決定した旨、公表した。11 月 7 日より保証金が徴収さ れる。本調査は、Fujian Qingshan（福建省青山紙業）等 7 社による申し立てを受け、 2 月 6 日に開始されていたもの。対象品種は、ビスコース等の化学繊維を主用途とする もので、HS コードでは 47020000（溶解パルプ）のほか、47061000（コットンリンタ ーパルプ）、47063000（竹パルプ）、47032100（ソーダパルプ及びクラフトパルプ、 晒、針葉樹）も挙げられている。企業別のAD 税率は以下の通り。＜ 米 国 ＞Cosmo Specialty Fibers ： 18.7 ％ 、 Weyerhaeuser NR Company ／ GP Cellulose LLC／Buckeye Technologies：20.2％、Rayonier Performance Fibers：21.7％、 その他：29.8％
＜カナダ＞Neucel Specialty Cellulose：0％（算定されたマージンが 0.7％と僅少なた め徴収せず）、Fortress Specialty Cellulose／AV Nackawic／AV Cell／Tembec：13.0％、 その他：50.9％
＜ブラジル＞Bahia Specialty Cellulose：6.8％、その他：49.4％
■オーストラリア：
（１）中国からの輸入コピー用紙に対し
AD 調査を開始
オーストラリア政府のアンチダンピング委員会は 10 月 10 日、中国から輸入される コピー用紙に対し、AD 調査を開始する旨、アナウンスした。Australian Paper の申し 立てによるもの。調査対象品目は 70-100g/㎡のカットシート紙（A4 又は A3）で、原 料は問わない（関税番号は 4802.56.10.03、4802.56.10.09、4802.56.90.19）。調査対 象期間は、ダンピングについては2012 年 7 月 1 日から 2013 年 6 月 30 日、国内産業経営
貿易
の損害については2010 年 1 月 1 日以降、となっている。なお、中国からオーストラリ アに輸出されるコピー用紙の大半（Australian Paper によれば約 75％）は、UPM の 常熟工場の製品が占めている模様である。
（２）韓国からの輸入白板紙に対する
AD 措置を撤廃
オーストラリア政府は11 月 1 日、韓国から輸入される白板紙に対する AD 措置を撤 廃する旨、アナウンスした。同措置は 250-550g/㎡の塗工白板紙（裏ネズ）を対象に AD 税を課すもの（税額非公表、価格約束をしたサプライヤーもあり）で、Amcor の申 し立てにより2005 年に導入され、2010 年に延長されたが、本年 5 月に撤廃に向け調 査が開始されていた。措置廃止日は6 月 8 日付で、同日以降の徴収分については返還請 求が可能となっている。■南アフリカ：中国及び韓国からの塗工紙・板紙への
AD 税賦課を仮決定
南アフリカ政府は9 月 27 日、中国及び韓国から輸入される塗工紙・板紙に対し、AD 税の賦課を仮決定した旨、公表した。本件は、Sappi Southern Africa の申し立てに基 づき、1 月 25 日に調査が開始されていたもの。課税対象は 70-400g/㎡の塗工紙・板紙 で、税率は中国が14.14％、韓国が 17.25％（ただし Hansol Paper と同社の子会社で あるArtone Paper は課税せず）。仮決定に基づく課税期間は 2014 年 3 月 14 日まで となっている。■ブラジル：フィンランド及び米国からの
SC 紙への AD 措置を延長へ
ブラジル開発商工省貿易局（SECEX）は 10 月、フィンランド及び米国からの輸入 SC 紙（ラベル向け、メルコスール共通分類で 4806.40.00）に対し課せられている AD 措置について、延長に向けた調査の実施を決定した。現在の措置は2008 年 10 月に導 入 さ れ た も の で 、 フ ィ ン ラ ン ド 産 に つ い て は 277.95$/mt、 米国 産につい ては 1117.61$/mt が課されている（例外として、UPM：199$/mt、NewPage：107.61$/mt、 Wausau：270$/mt）。 本来、本年10 月に期限が切れるはずだが、見直し調査期間（1 年と予想される）は 現行のまま継続される。SECEX は、AD 措置を撤廃すれば、国内産業の損害が再発す る可能性が高いとしている。 なお、ブラジルは 2011 年 10 月以降、フランス、イタリア、ハンガリーからの輸入 SC 紙（80g/㎡未満）について、同様の AD 措置（フランス：401.03$/mt、イタリア： 369.19$/mt、ハンガリー：234.54$/mt）を課している。米 国 製 紙 産 業 統 計
（１）生産 2012 13/06 13/07 13/08 13/09 千ＳＴ 前年比 千ＳＴ 前年比 千ＳＴ 前年比 千ＳＴ 前年比 千ＳＴ 前年比 新 聞 用 紙 3,168 ▲3.0 216 ▲19.1 219 ▲18.8 230 ▲16.3 227 ▲5.0 印刷・筆記用紙 18,573 ▲4.6 1,444 ▲7.0 1,526 ▲0.5 1,538 ▲4.5 1,520 ▲0.2 中 質 紙 1,616 ▲17.1 126 ▲16.4 135 ▲3.0 128 ▲7.3 123 2.7 上 質 紙 9,014 ▲3.2 700 ▲2.5 749 1.9 744 ▲3.2 711 0.7 中質コート紙 3,273 ▲5.2 253 ▲16.2 257 ▲5.6 257 ▲6.0 272 ▲3.7 上質コート紙 3,888 ▲2.5 305 ▲3.7 323 0.2 340 ▲4.9 352 ▲0.1 紙 計 33,197 ▲3.3 2,637 ▲4.1 2,751 ▲1.4 2,778 ▲3.3 2,706 0.5 段 ボー ル原 紙 34,371 0.6 2,950 3.8 3,071 5.3 3,105 4.4 2,829 ▲0.1 紙 器 用 板 紙 13,371 ▲0.8 1,149 0.7 1,154 1.6 1,190 2.8 1,116 3.1 板 紙 計 47,741 0.2 4,099 2.9 4,225 4.3 4,295 3.9 3,945 0.8 紙 ・板 紙合 計 80,938 ▲1.3 6,736 0.0 6,975 2.0 7,073 1.0 6,651 0.7 （２）稼働率（％） （３）繊維原料消費 紙 板紙 2012 13/05 13/06 13/07 13/08 2011 88.4 93.6 千ＳＴ 千ＳＴ 千ＳＴ 千ＳＴ 千ＳＴ 2012 88.5 93.9 製紙用パルプ 52,903 4,474 4,376 4,504 4,706 12/10 89.7 93.1 古 紙 29,541 2,615 2,538 2,672 2,634 11 86.7 95.3 12 82.5 93.1 13/01 87.7 94.8 02 89.4 95.5 （４）輸出 03 87.8 92.0 2012 2013/07 2013/08 04 88.5 94.4 千ＳＴ 前年比 千ＳＴ 前年比 千ＳＴ 前年比 05 86.4 96.3 紙 計 4,638 ▲3.0 386 3.5 382 ▲6.6 06 87.4 97.8 上 質 紙 1,075 9.2 90 8.4 89 ▲8.2 07 88.2 96.8 板 紙 計 8,410 ▲7.1 708 0.9 680 ▲1.4 08 89.1 98.4 Ｋライナー 4,012 ▲10.8 321 ▲0.3 297 ▲9.5 09 89.7 93.4 Ｓ Ｂ Ｓ 2,163 ▲6.3 182 ▲2.7 185 4.5 （５）国内価格（＄／ＳＴ、新聞は＄／ＭＴ） 2013/05 2013/06 2013/07 2013/08 2013/09 2013/10 2012/10 新 聞 用 紙 （ 東 部 ） 605 605 605 605 605 605 640 オ フ セ ッ ト 50-lb 870 850 850 820 820 820 900 ボ ン ドN o . 4 20-lb 1,000 1,000 1,000 970 970 970 1,015 フォーム・ボンド 20-lb NA NA 970 970 970 970 980 コ ー トN o . 3 60-lb 925 925 930 940 920 920 965 Ｋライナー（東部） 735 735 735 735 735 735 685 資料：（１）～（４）ＡＦＰＡ、（５）ＰＰＷ●世界主要国の紙・ 板紙生産お よ び 価格動向 （ １ ） 生産（ 前年同期比） （ ％） 紙・板紙計 紙計 印刷筆記 板紙計 紙・板紙計 紙計 印刷筆記 板紙計 紙・板紙計 印刷筆記 紙・板紙計 紙計 印刷筆記 板紙計 紙・板紙計 印刷筆記 紙・板紙計 紙・板紙計 印刷筆記 2010 5 .3 3 .7 4 .8 6 .6 ▲1 .3 ▲1 .9 ▲8 .3 1 .2 4 .4 8 .1 11. 2 10. 3 8 .9 14. 1 7 .6 10. 7 5 .2 11. 1 10. 0 2011 ▲1 .8 ▲3 .9 ▲5 .5 ▲0 .1 ▲4 .8 ▲5 .7 ▲7 .2 ▲1 .6 ▲0 .9 0 .8 ▲3 .8 ▲3 .7 ▲1 .9 ▲4 .0 ▲ 12. 2 ▲ 19. 5 ▲3 .5 ▲1 .6 ▲4 .0 2012 ▲1 .3 ▲3 .3 ▲4 .6 0 .2 ▲ 10. 8 ▲ 10. 6 ▲ 11. 9 ▲ 11. 5 0 .9 2 .1 ▲5 .6 ▲7 .7 ▲9 .7 1 .2 ▲ 19. 8 ▲ 15. 3 ▲5 .7 ▲0 .5 ▲4 .7 12/9月 ▲3 .1 ▲4 .3 ▲6 .2 ▲2 .2 ▲ 11. 5 ▲ 10. 4 ▲ 15. 5 ▲ 15. 0 3 .6 ▲6 .2 ▲3 .1 ▲5 .5 ▲7 .9 4 .5 ▲ 26. 8 ▲ 39. 5 ▲2 .3 0 .4 ▲4 .3 10月 ▲0 .5 ▲2 .6 ▲2 .2 1 .1 ▲5 .2 ▲2 .0 3 .3 ▲ 15. 1 0 .8 10. 7 ▲ 23. 9 ▲ 29. 0 ▲3 .3 0 .9 ▲2 .1 11月 ▲0 .9 ▲4 .0 ▲3 .9 1 .3 ▲5 .2 ▲3 .0 3 .3 ▲ 11. 8 5 .1 3 .7 ▲ 29. 8 ▲ 36. 2 ▲1 .4 -12月 ▲0 .7 ▲6 .3 ▲9 .5 3 .4 ▲5 .9 ▲4 .1 ▲0 .6 ▲ 11. 8 ▲1 .3 ▲5 .7 ▲ 33. 6 ▲ 36. 0 ▲6 .4 -13/1月 1 .4 ▲0 .6 ▲2 .7 2 .8 ▲2 .0 1 .1 8 .2 ▲ 11. 5 2 .0 3 .6 ▲ 23. 9 ▲ 33. 8 ▲3 .8 ▲1 .5 ▲4 .7 2月 ▲4 .0 ▲7 .2 ▲ 10. 8 ▲1 .7 2 .0 2 .1 11. 9 1 .5 ▲5 .0 ▲8 .6 ▲ 18. 8 ▲ 23. 8 ▲2 .9 ▲2 .0 ▲3 .2 3月 ▲3 .2 ▲4 .6 ▲6 .3 ▲2 .2 2 .2 3 .6 0 .9 ▲2 .8 ▲4 .3 ▲2 .6 ▲ 26. 7 ▲ 16. 1 ▲2 .6 ▲2 .2 ▲6 .0 4月 1 .8 ▲0 .6 ▲0 .5 3 .4 0 .0 ▲0 .4 5 .9 1 .5 ▲3 .0 ▲0 .3 ▲4 .7 ▲ 23. 0 ▲3 .6 0 .5 ▲5 .1 5月 0 .0 ▲4 .3 ▲6 .6 3 .0 3 .4 4 .3 2 .2 0 .0 ▲8 .2 ▲7 .6 ▲4 .9 ▲ 15. 4 1 .1 0 .8 ▲5 .4 6月 0 .0 ▲4 .1 ▲7 .0 2 .9 6 .2 3 .8 3 .0 14. 7 ▲7 .4 ▲5 .0 ▲0 .2 ▲2 .5 ▲6 .0 ▲0 .6 ▲7 .0 7月 2 .0 ▲1 .4 ▲0 .5 4 .3 6 .0 5 .4 8 .6 8 .2 ▲6 .8 ▲8 .1 ▲ 14. 5 ▲7 .8 1 .5 ▲0 .3 ▲6 .0 8月 1 .0 ▲3 .3 ▲4 .5 3 .9 5 .3 5 .2 8 .0 5 .4 ▲7 .4 ▲7 .5 ▲5 .7 0 .2 5 .0 ▲1 .8 ▲8 .0 9月 0 .7 0 .5 ▲0 .2 0 .8 3 .5 4 .1 8 .3 1 .4 ▲ 13. 5 ▲5 .1 4 .7 8 .0 ▲4 .7 ▲0 .2 ▲3 .9 累計 ▲0 .2 ▲3 .0 ▲4 .4 1 .8 3 .5 3 .9 6 .4 2 .1 ▲5 .8 ▲4 .8 ▲ 0 .4 ▲ 3 .3 ▲ 4 .3 8 .1 ▲ 11. 9 ▲ 13. 8 ▲1 .9 ▲0 .8 ▲5 .5 . 紙・板紙計 印刷筆記 紙・板紙計 印刷筆記 紙・板紙計 非塗工紙 ラ イ ナー 紙・板紙計 紙計 印刷筆記 板紙計 紙・板紙計 紙計 印刷筆記 板紙計 紙・板紙計 印刷筆記 印刷筆記 段原紙 2010 6 .9 6 .6 0 .2 ▲ 12. 5 11. 4 1 .7 10. 4 6 .0 3 .2 1 .8 8 .8 2 .0 0 .5 ▲2 .2 2 .7 3 .9 5 .0 7 .7 9 .8 2011 0 .5 0 .4 1 .0 ▲0 .2 13. 2 2 .3 12. 2 3 .4 4 .3 8 .2 2 .5 1 .7 ▲0 .9 ▲3 .5 2 .8 0 .4 ▲0 .8 ▲2 .7 ▲0 .8 2012 ▲5 .0 ▲4 .6 1 .7 ▲2 .1 4 .7 ▲4 .4 ▲ 10. 0 ▲1 .3 ▲1 .8 ▲2 .2 ▲0 .8 2 .2 ▲4 .3 ▲6 .3 4 .9 0 .2 ▲1 .7 ▲5 .2 1 .0 12/9月 ▲6 .1 ▲4 .2 ▲1 .3 0 .4 7 .3 ▲8 .8 ▲4 .4 2 .6 ▲0 .4 ▲1 .2 5 .7 0 .8 ▲3 .9 ▲7 .2 2 .6 0 .9 ▲2 .7 ▲4 .8 2 .6 10月 ▲0 .4 ▲4 .1 8 .0 3 .9 6 .9 ▲3 .4 ▲ 12. 7 ▲6 .1 ▲ 10. 8 ▲ 19. 0 ▲1 .3 3 .2 ▲1 .0 ▲2 .2 4 .9 1 .0 ▲3 .5 ▲1 .5 0 .3 11月 ▲4 .3 ▲5 .5 4 .4 ▲ 13. 1 2 .7 ▲4 .5 ▲ 22. 1 ▲0 .8 ▲ 10. 2 ▲ 17. 1 8 .8 0 .8 ▲4 .5 ▲5 .8 2 .9 1 .1 0 .4 ▲4 .1 5 .5 12月 ▲0 .3 ▲9 .2 5 .6 ▲5 .4 8 .6 ▲ 10. 4 ▲ 19. 3 ▲5 .0 ▲9 .5 ▲ 17. 2 ▲0 .6 ▲0 .7 ▲6 .4 ▲9 .8 1 .5 ▲0 .8 ▲2 .6 ▲3 .7 6 .7 13/1月 ▲2 .1 ▲8 .3 7 .8 ▲3 .9 10. 7 14. 9 ▲5 .7 5 .7 ▲1 .3 ▲2 .2 13. 1 27. 5 15. 5 6 .2 32. 6 2 .4 4 .2 ▲3 .1 2 .0 2月 3 .0 3 .3 ▲0 .1 ▲ 11. 5 ▲ 10. 5 ▲ 13. 9 ▲ 19. 4 ▲4 .3 ▲5 .7 ▲3 .4 ▲3 .0 ▲ 20. 6 ▲ 23. 2 ▲ 31. 7 ▲ 19. 7 ▲1 .1 ▲2 .4 ▲3 .9 ▲1 .4 3月 ▲6 .9 ▲ 11. 7 4 .6 ▲9 .4 ▲1 .3 ▲2 .5 ▲1 .7 3 .0 0 .2 ▲0 .6 5 .9 ▲3 .7 ▲6 .6 ▲9 .7 ▲2 .6 1 .5 0 .9 ▲5 .3 2 .6 4月 1 .9 ▲3 .5 3 .6 ▲ 21. 4 1 .6 ▲5 .1 ▲9 .5 3 .9 0 .2 ▲0 .6 7 .6 ▲3 .1 ▲7 .2 ▲6 .8 ▲1 .4 1 .9 ▲0 .5 ▲4 .4 5 .2 5月 ▲2 .4 ▲8 .8 11. 0 6 .0 ▲1 .2 ▲3 .1 ▲8 .6 3 .3 ▲0 .8 ▲4 .2 7 .2 ▲6 .8 ▲ 11. 9 ▲ 12. 7 ▲4 .9 ▲0 .2 0 .9 ▲5 .0 5 .0 6月 ▲3 .5 ▲ 12. 2 1 .5 0 .4 ▲1 .1 3 .3 ▲9 .2 2 .1 ▲1 .7 ▲5 .2 5 .6 ▲3 .3 ▲6 .6 ▲ 12. 5 ▲2 .2 7 .2 ▲2 .3 ▲7 .2 2 .9 7月 ▲1 .4 ▲8 .7 3 .1 ▲3 .4 ▲2 .9 4 .8 ▲ 14. 9 4 .4 0 .8 ▲3 .3 8 .0 1 .1 0 .4 ▲4 .3 1 .4 1 .2 0 .0 ▲6 .3 4 .1 8月 1 .2 ▲6 .2 1 .9 ▲4 .5 ▲2 .6 18. 5 ▲9 .6 4 .7 ▲0 .3 ▲2 .8 9 .6 3 .3 0 .1 ▲1 .1 4 .4 ▲0 .2 ▲2 .3 ▲6 .6 4 .7 9月 ▲ 0 .4 ▲ 5 .2 -▲0 .8 -0 .3 ▲1 .3 ▲3 .6 0 .9 0 .8 ▲3 .7 -累計 ▲1 .3 ▲7 .1 4 .2 ▲6 .2 0 .2 1 .1 ▲7 .2 2 .9 ▲1 .1 ▲2 .8 6 .8 ▲1 .2 ▲4 .8 ▲8 .7 0 .2 1 .4 ▲0 .6 ▲5 .3 2 .9 （注）フ ィ ン ラン ド 、 ド イツ 、 イ タ リ ア 、 C E P Iの印刷筆記には新聞用紙を 含む 。 ▲6 .8 ▲2 .8 ▲4 .4 3 .0 ▲ 11. 8 ▲4 .6 ▲6 .9 ▲7 .7 ▲ 1 .0 ▲ 3 .2 ▲0 .8 8.8 2.2 ▲3 .0 13. 1 2 .8 ▲1 .8 ▲3 .4 16. 9 1 .5 ▲2 .2 ▲5 .7 米 国 カナ ダ ス ウ ェ ーデン フ ィ ンラ ンド ノ ル ウ ェ ー ド イツ 印刷筆記 5 .6 ▲6 .3 ▲ 12. 4 フ ラ ン ス イタ リ ア 英 国 中 国 韓 国 台 湾 0 .3 ▲0 .7 1.2 0.5 0.7 ▲2 .8 ▲1 .4 ▲2 .1 ▲0 .1 ▲1 .5 -▲ 2 .7 ▲ 4 .6 ▲ 5 .3 ▲2 .7 ▲1 .3 ▲3 .8 ▲ 4 .2 5 .3 ▲1 .3 紙・板紙計 ▲1 .9 ▲1 .8 8 .1 ブ ラ ジ ル C E PI 9 .2 ▲3 .7
（２ ）価格 新聞用紙 非塗工上質紙 K ラ イ ナー 新聞用紙 非塗工上質紙 Ｊ ラ イ ナー Ｊ ラ イ ナー 新聞用紙 非塗工上質紙 Ｊ ラ イ ナー （ オ フ セ ッ ト 、 （N o ５ 、40ｌ ｂ ． （42ｌ ｂ ．） （80ｇ 、巻 取 ） （ オ フ セ ッ ト 、 （ オ フ セ ッ ト 、 （80ｇ 、巻 取 ） （ オ フ セ ッ ト 、 50ｌ ｂ ．巻 取 ） 巻取） 6 0 ｇ 巻取） 8 0 ｇ 巻取） 6 0 ｇ 巻取） 新聞用紙 非塗工上質紙 J ラ イ ナー 新聞用紙 非塗工上質紙 （ 塗工、 （ 塗工、 （ 塗工、 350ｇ ） *2 250ｇ ） *2 350ｇ ） *2 （ 出所） ・P P I P ul p ＆ P ap er W eek ・ P P I E u ro pe ・ P P I A si a 1 .欧米の価格は 下値を 採用 2 .米国の新聞用紙 と ラ イ ナ ー は東部 で の 価 格 3．*1は 100％ バー ジ ン パルプ 物 4. *2は Co at ed d u pl e x( gr ay ba c k) 2. 48-3. 1 ↓ -10月 -4. 3-4. 6 ↓ ↓ ↓ 995 9 3 0 ↓ 8 3 0 5. 6-6. 6 ↓ 11月 10月 ↓ ↓ 6 0 5 ↓ ↓ ↓ ↓ 6 2 5 ↓ 3月 3 8 0 2月 6 1 0 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 6 4 0 4 7 5 ↓ 3 5 0 2月 4 9 0 ↓ ↓ ↓ 8 5 0 ↓ ↓ ↓ ↓ 平判 ＊1 12月 ↓ 8 9 0 ↓ ↓ ↓ ↓ 6月 ↓ 8 7 0 8 5 5 7 3 5 4 6 0 ↓ 4月 13/1月 5月 4 7 0 7 0 0 ↓ 3 6 0 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 3 6 5 ↓ 6 4 0 3 6 0 4 7 5 8 8 0 ↓ 7 1 0 ↓ ↓ 3 3 5 ↓ ↓ ↓ ↓ 4 4 0 ↓ ↓ 7 1 0 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 4 3 5 ↓ 英国 （ ￡／m t） 6 5 0 4 1 5 4 9 0 ↓ ↓ 10月 ↓ 9 0 0 8 7 5 ↓ ↓ 米国 （ ＄／s t、 新聞は＄／m t） ドイ ツ （ Eu ro／ m t） イ タリ ア （ Eu ro／ m t） L WC L WC L WC （30ｌ ｂ ） （45ｇ ） （N o 2） （45ｇ ） （ オ フ セ ッ ト 、 新聞用紙 非塗工上質紙 （ N o ２ ） 6 0 ｇ 巻取） 6 4 0 ↓ ↓ ↓ 4 1 0 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 3 4 0 ↓ 6 5 0 ↓ ↓ ↓ L WC （45ｇ ） （ N o ２ ） 3 5 5 3 9 0 6 5 0 ↓ 3 7 0 ↓ 5 6 0 ↓ ↓ 6 3 0 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 5 4 0 ↓ 3 8 5 3月 ↓ 8 8 0 8 6 0 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 4 8 5 7 2 0 7 2 0 12/9月 6 4 0 9 1 0 8 5 5 6 8 5 ↓ ↓ ↓ 4 4 5 11月 ↓ ↓ 韓国 （ 千ウ ォ ン ／m t） 中国 （ 千R M B ／m t） 香港（U S ＄／m t, C IF ） (48. 8g ) （60ｇ ） （60ｇ ） (180g ) （48. 8ｇ ） （125ｇ ） LWC 白板紙 L WC Ｊ ラ イ ナー （80-120ｇ ） （175ｇ ） （45ｇ ） ↓ Ｊ ラ イ ナー （70ｇ ） （125ｇ ） ↓ 495-545 760-810 515-545 590-620 415-455 500-550 5. 1-5. 2 ↓ 5. 1-5. 3 595-640 790-840 485-515 395-425 480-540 2. 7-3. 35 3. 6-4. 7 ↓ ↓ 575-605 780-830 ↓ 4. 4-4. 7 6. 05-6. 15 3. 3-4. 6 ↓ 5. 6-6. 55 ↓ 2. 45-3. 05 590-620 ↓ 5. 05-5. 1 5. 6-6. 65 785-835 595-625 755-805 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 3. 4-4. 6 ↓ 4 6 5 7 0 0 ↓ ↓ ↓ （60ｇ ） ↓ （ 輸入品） ↓ ↓ 4. 6-4. 8 4. 95-5. 0 ↓ ↓ 2. 65-3. 3 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 3 5 0 ↓ ↓ 4 8 5 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 2. 45-3. 1 3. 35-4. 6 8 2 0 ↓ ↓ 4 7 5 7月 ↓ ↓ 8 6 0 ↓ ↓ 510-560 490-530 395-430 490-550 ↓ 10月 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 6 9 0 ↓ ↓ ↓ 6 9 0 ↓ ↓ ↓ 6 1 0 ↓ ↓ 8月 ↓ ↓ ↓ ↓ 2. 55-3. 2 ↓ 6. 0-6. 15 5. 55-6. 6 6. 1-6. 25 5. 6-6. 7 ↓ ↓ 3 7 0 3 8 5 6 2 0 ↓ ↓ 白板紙 非塗工上質紙 Ｋ ト ッ プ ラ イ ナ ー 3 9 0 ↓ ↓ ↓ 4 5 0 5 2 0 8 6 0 5 3 0 7 9 0 白板紙 新聞用紙 ↓ ↓ ↓ 5 0 0 7 7 0 ↓ ↓ ↓ ↓ 5 0 5 ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ ↓ 9月 5月 ↓ 9 2 3 6月 7月 ↓ 9月 ↓ ↓ 8 5 5 7 6 0 8 7 6 1 0 0 0 7 2 0 9 8 7 9 5 0 12/9月 ↓ 13/1月 12月 4月 8月 ↓
