2018
3
期決算
プ
ンテ
ョン資料
2018
4
. 18.3
期決算
19.3期見通
18.3期決算及び19.3期見通 イン
18.3期実績
18.3期販売実績
18.3期成長投資実績
19.3期見通
19.3期販売見通
19.3期フ ッ ュフ 使途
- 4 - 5 - 8 - 9 -10 -13 -14
目次
. 参考資料
18.3期差異 対前
19.3期見通 差異 対前
家庭用 販売18.3期実績 19.3期見通 業務用等 販売18.3期実績 19.3期見通
18.3期差異 対18.3期見通
度見通 対 要因
I . 18.3
期決算
19.3
期見通
インタ ネッ を通 定期的 経営情報を発信 い ： 記 ＵＲＬ 決算短信 アニュア ポ 説明会資料等を閲覧 ウン す 可能 す http: / / www.osakagas.co.jp/ company/ ir/
見通 関 注意 項 ： ンテ ョン 将来 業績 関す 見通 計画 戦略 含ま 現在入手可能 情報 得 当社グ 断 基 い ます 実際 業績 ま ま 重要 要素 業績 見通 大 く異 結果 う を 承知 く い 実際 業績 影響を与えう 重要 要素 日本経済 動向 急激 為替相場 原油価格 変動並び 天候 異変等 あ ます
販売量 関 注記 ：全 基準熱量を45MJ/ m3 表記 います
2018.3
期決算
対前
比較
売
高
業
販売
価
昇
電力
業
販売量増等
前
比
9.5% 1,123
億
増
1
兆
2,962
億
経常利益
業
イ
差益
減少
海外
ネ
業
減益等
前
比
19.9% 191
億
減益
770
億
イ
差益
5
億
前
度
137
億
イ
差益
当期純利益
*
流
業
減損損失
計
等
前
比
38.4
235
億
減益
377
億
* 親会社株主 帰属す 当期純利益
18.3
期決算及び
19.3
期見通
イン
2019.3
期見通
対前
比較
売
高
業
販売
価
昇等
前
比
4.9% 637
億
増
1
兆
3,600
億
経常利益
業
前
度
気水温影響
動
競合影響等
前
比
9.2% 70
億
減益
700
億
イ
差益
27
億
前
度
5
億
イ
差益
当期純利益
*
前
度
流
業
減損損失を計
た
動等
前
比
23.3
87
億
増益
465
億
連結：億
A. 18.3期
B. 17.3期
A-B (A-B)/ B(% )備考
売
高
(1.25) 12,962 (1.31) 11,838 + 1,123 + 9.5業 イ 影響 電力販売量増等
営業利益
(1.64) 781 (1.76) 972 -191 -19.7業 イ 影響 海外 業 減益等
経常利益
(1.32) 770 (1.37) 962 -191 -19.9当期純利益
* (0.86) 377 (1.12) 612 -235 -38.4 流 業 減損等Ｔ
1,671 1,884 -213 -11.3イ 差損益 5 137 -132 －
イ
差損益
除後
経常利益
765 824 -59 -7.2
原油価格
* * $/ bbl 57.0 47.5 + 9.5替
/ $ 110.9 108.3 + 2.5連結子会社数
138 150 -12連 倍率
** 期原油価格実績 月速報値ま 均 *親会社株主 帰属す 当期純利益
：億
売
高
ン
利益
備考
期
期
期
期
国
ネ
9,714 9,112 + 601 426 552 -126 売 利益：イ 影響等
国
ネ
電力
1,577 1,075 + 502 207 162 + 45 売 利益： 販売量増等
海外
ネ
225 226 -0 -53 80 -133 売 ：前 並 利益：米I PPプ 持分 売却 伴う損失計 等
イフ
ビ
ネ
ュ
ョン
2,089 2,083 + 5 186 186 + 0 売 利益：
概 前 並
消去又
全社
-645 -659 + 14 17 9 + 7連結
12,962 11,838 + 1,123 783 990 -206* グメン 利益＝営業利益＋持分法投資利益
18.3
期実績
連結：億
A. 18.3 B. 17.3 A-B備考
総資産
19,052 18,865 + 186 流動資産 増加自己資
9,995 9,619 + 376利子
債
5,037 5,406 -368籍人員
人
19,997 20,762 -765 LPG 業再編自己資
比率
52.5 51.0% + 1.5D/ E
比率
0.50 0.56 -0.06A. 18.3
期
B. 17.3期
A-B備考
設備投資
817 886 -69 流 業投資 減少減価償却費
887 862 + 25ｷ
ﾛ
* 1,163 1,005 + 157 法人税等 支払減ROA 2.0 3.3% -1.3
ROE 3.8 6.6% -2.7
EPS /
株
90.7 147.3* * -56.6BPS /
株
2,403.7 2,312.7* * + 91.0*ﾌﾘ ｷ ｼ ﾌﾛ =営業活動 ｷ ｼ ﾌﾛ 税引後営業利益+減価償却費等非現金支出 －通常 設備投資 支出
* *株式併合影響を考慮 算定
45MJ/ m3 A. 18.3
期
B. 17.3期
A-B A-B / B(% )供給件数
千件
期
時
* 5,970 6,230 -260 -4.2%個
新設工
件数
千件
111 111 + 0 + 0.3%家庭用
1戸当
販売量
(m3/ ) 30.8 29.3 + 1.5 + 5.1%別
家庭用
* * 2,160 2,103 + 57 + 2.7%業務用等
* * 6,387 6,560 -173 -2.6%販売量合計
百万
m3 8,546 8,662 -116 -1.3%連結
販売量
8,580 8,694 -114 -1.3%A. 18.3
期
B. 17.3期
A-B A-B / B(% )売
2,355 995 + 1,360 + 136.8卸等
8,596 7,954 + 643 + 8.1国
電力販売量
(百万
kWh) 10,951 8,948 + 2,003 + 22.4電気供給件数
千件
期
時
619 305 + 314 + 103.1A. 18.3 B. 17.3 A-B A-B / B(% )
客さ
ア
ン
数
万件 827 800 + 27 + 3.4
販売
18.3
期販売実績
*ガ 供給件数＝取付メ 数- 閉栓中メ 数 空家等 -他社ガ 供給件数
* *用途 差異要因 P.21 22 記載
電力販売
連結
18.3
期
投資実行額
733
億
間計画
60
18.3
期成長投資実績
250
314 236
710 181
260
※投資実行額 設備投資案件 投融資案件 両方を含 設備投資 実績値 異 ます
国
ネ
：
314億
(主
発電所
)海外
ネ
：
236億
(参画済
案件へ
投資
)ｲ
&ﾈ
：
181億
(主
都市開発
業
材料
業
)ｿ
LBS18.3
期
成長投資
実績
億
計画
計
国 ネ
海外 ネ
L S 実績
計
フ Ｐ イ Ｐ 等
都市開発 業 材料 業等
連結：億
A. 19.3期
見通
B. 18.3
期
A-B (A-B)/ B(% )備考
売
高
(1.25) 13,600 (1.25) 12,962 + 637 + 4.9 業 イ 影響等営業利益
(1.97) 740 (1.64) 781 -41 -5.3業 け 前 度 気水温影響 動 競合影響等
経常利益
(1.51) 700 (1.32) 770 -70 -9.2当期純利益
* (1.29) 465 (0.86) 377 + 87 + 23.3前 度 流 業減損 動
Ｔ
1,605 1,671 -66 -3.9イ 差損益 27 5 + 22 －
イ
差損益
除後
経常利益
672 765 -93 -12.2
原油価格
* * $/ bbl 65.0 57.0 + 8.0替
/ $ 110.0 110.9 -0.9連 倍率
** 期原油価格実績 月速報値ま 均 *親会社株主 帰属す 当期純利益
* グメン 利益＝営業利益＋持分法投資利益
19.3
期見通
：億
売
高
ン
利益
備考
期
見通
期
期
見通
期
国
ネ
9,940 9,714 + 225 350 426 -76 売 ： イ 影響等利益：
前 度 気水温影響 動 競合影響等
国
ネ
電力
1,970 1,577 + 392 165 207 -42 売 ：販売量増等 利益：競合影響等
海外
ネ
295 225 + 69 20 -53 + 73 売 ：ゴ ゴン販売増等 利益：前 度 米I PP持分 売却影響 動等
イフ
ビ
ネ
ュ
ョン
2,080 2,089 -9 190 186 + 3 利益：
概 前 並 移
消去又
全社
-685 -645 -39 20 17 + 2連結：億
A. 19.3見通
B. 18.3 A-B
備考
総資産
19,347 19,052 + 294自己資
10,231 9,995 + 235利子
債
5,247 5,037 + 209籍人員
人
20,555 19,997 + 558 総研G Jacobi自己資
比率
52.9 52.5 + 0.4D/ E
比率
0.51 0.50 + 0.01A. 19.3
期
見通
B. 18.3
期
A-B備考
設備投資
900 817 + 82 供給設備 増加減価償却費
849 887 -37ｷ
ﾛ
560 1,163 -603 運転資 増加ROA 2.4 2.0 + 0.4 ROE 4.6 3.8 + 0.7
EPS /
株
111.8 90.7 + 21.1BPS /
株
2,460.2 2,403.7 + 56.6ﾌﾘ ｷ ｼ ﾌﾛ =営業活動 ｷ ｼ ﾌﾛ 税引後営業利益+減価償却費等非現金支出 －通常 設備投資 支出
45MJ/ m3 A. 19.3
期見通
B. 18.3期実績
A-B A-B / B(% )個
家庭用
* 1,957 2,160 -202 -9.4%別
業務用等
* 5,732 6,387 -654 -10.2%販売量合計
百万
m3 7,690 8,546 -857 -10.0%連結
販売量
7,723 8,580 -857 -10.0%A. 19.3
期見通
B. 18.3期実績
A-B A-B / B(% )国
電力販売量
(百万
kWh) 11,671 10,951 + 720 + 6.6A. 19.3
見通
B. 18.3 A-B A-B / B(% )
客さ
ア
ン
数
万件 890 827 + 63 + 7.619.3
期販売見通
販売
電力販売
連結
客さ
ア
ン
連結
19.3
期
連結
FCF
対前
-603
億
560
億
見通
成長投資
1,500
億
を計画
ﾌﾘ ｷ ｼ ﾌﾛ = 営業活動 ｷ ｼ ﾌﾛ －品質向 投資投資額 設備投資 投融資 両方を含 設備投資計画 異
投資
ネ
ン
務健全性を確保 範囲 成長投資 実施
プ統一投資基準 設定 投資評価部 投資評価委員会 厳格 案件評価 審議 実施
過去投資案件 個別投資フ 実施 毎 投資 タ ン 基準 設定
海外投資 中 流案件や既生産中 流案件 案件へ軸足を フ
中長期的
FCF計画
2017～2020 代前半 ： FCF ＜ 成長投資額 発電所建設や海外 業 へ 投資増加
2020 代中頃～2030 ： FCF ＞ 成長投資額 過去投資案件 タ ン増加
2017～2030 14 間累計 FCF 成長投資額を 回 想定
19.3
期フ
ッ
ュフ
(FCF)
使途
590 610 300
0 500 1,000 1,500
国 ネ 品質向 投資
460
成長投資 1,500
イフ ビ ネ ュ ョン 海外 ネ
配当
フ ッ ュフ 560
1
5
.
1
そ 他売 高 億
附帯 業 億
期
→
期
差異
億
億
億
業売 高 億
ｲﾄ 影響 億
数量差等 億
連結
個別：
億
個別：
億
* 17.3期実績を18.3期 会計項目 試算
18.3
期売
高差異
対前
G US 億 大阪 インタ ョ
ン 億
そ 他 主 差異要因 プ 配当消去 減少
そ 他 業利益 億
営業雑 業 億
附帯 業 億
期
→
期
差異
億
億
億
業粗利 億
ｲﾄ 影響 億
数量差等 億
連結
個別：
億
個別：
億
営業外 支 億
配当金 工 担金 入 減等
業費用増加 億
＋－ 符号 利益へ 影響を表す
* 17.3期実績を18.3期 会計項目 試算
そ 他売 高 億 主 L G販売 業 電力 業
期
→
期見通
差異
億
億
億
業売 高 億
ｲﾄ 影響 億
数量差等 億
連結
個別：
億
個別：
億
19.3
期売
高見通
差異
対前
G i 億
大阪 億
GUS 億
J i 億
大阪 都市開発 億
そ 他 業利益 億
主 電力 業
期
→
期見通
差異
億
億
億
業粗利 億
ｲﾄ 影響 億
数量差等 億
連結
個別：
億
個別：
億
営業外 支 億
替差益減等
業費用減少 億
＋－ 符号 利益へ 影響を表す
18.3
期実績
対前期
備考
調定件数
-3.4%
気水温影響
+ 7.2%
均気温
16.8
度
対前期
-0.6
度
そ
他
-1.1%
機器
高効率
世帯人数減少等
合計
+ 2.7%
19.3
期見通
気温を前提
前
度
気水温影響
動
離脱影響等を織込
こ
前
比
-9.4
202
百万
m
3減
1,957
百万
m
3を見込
対前期 備考
需要開発
+ 1.0%
設備
入
燃料転換等
気水温影響
+ 0.3%
設備稼働増減
+ 1.4%
景気影響
稼働増等
個別要因
-4.0%
離脱
特殊要因等
客さ
先
減少
そ
他
-1.3%
当社関係会社
発電設備
自社電源
等
合計
-2.6%
業務用等
販売
18.3
期実績
19.3
期見通
18.3
期実績
19.3
期見通
離脱影響
特定
客さ
先
減少等を織
込
こ
前
比
-10.2%
そ 他売 高 億 主 L G販売 業
期見通
→
期
差異
億
億
億
業売 高 億
ｲﾄ 影響 億
数量差等 億
連結
個別：
億
個別：
億
18.3
期売
高差異
対
18.3
期見通
L G再編影響 億
GUS 億
J i 億
持分法投資損益 億
そ 他 業利益 億
主 電力 業
期見通
→
期
差異
億
億
億
業粗利 億
ｲﾄ 影響 億
数量差等 億
連結
個別：
億
個別：
億
営業外 支 億
配当金 替差益 増等
業費用増加 億
＋－ 符号 利益へ 影響を表す
：億
売
高
ン
利益
備考
期
期
見通
期
期
見通
国
ネ
9,714 10,195 -480 426 290 + 136 利益：販売量増等
国
ネ
電力
1,577 1,670 -92 207 140 + 67 利益：
販売量増等
海外
ネ
225 250 -24 -53 40 -93 利益：米I PPプ 持分 売却影響等
イフ
ビ
ネ
ュ
ョン
2,089 2,085 + 4 186 190 -3 利益：想定並
消去又
全社
-645 -755 + 109 17 22 -4連結
12,962 13,445 -482 783 682 + 101* グメン 利益＝営業利益＋持分法投資利益
気温
水温
気
水温
1
度
変
対
家庭用
販売量
春秋期約
7%
夏期約
8%
冬期約
6%
変動
可能性
あ
原油価格
LNG
価格
原油価格
ン
こ
原油価格
+ 1$/ bbl
変
対
19.3
期
連結経常利益
約
‐
11
億
変動
可能性
あ
替
LNG
価格
米
$
替
ン
こ
替
+ 1
/ $
変
対
19.3
期
連結経常利益
‐
11
億
変動
可能性
あ
原料費
原料費調整制度
っ
中長期的
原料費
変動
料金
転嫁さ
映
タイ
や原料調達先
構成
っ
業績
影響を与え
可能性
あ
金利
金利
+ 1%
変動
対
19.3
期
連結営業外費用
間
+ 4
億
変動
可能性
あ
2
7
