スライド 1

(1)

（東証1部 3231）

野村不動産ホールディングス株式会社

会社説明会資料

(2)

1

02 会社概要

11 事業概要

26 株式情報・CSR情報

(3)

(4)

企業情報

（2013年12月31日現在）

3

商号

野村不動産ホールディングス株式会社

_{（Nomura Real Estate Holdings, Inc.）}

設立

2004年6月1日

資本金

1,160億0,123万5,900円

代表者

取締役社長中井加明三

本店所在地

東京都新宿区西新宿1丁目26番2号

事業目的

株式の所有を通じたグループ会社の事業活動の管理及び経営指導

従業員数

5,774名（連結ベース）

(5)

主な沿革

4 「鎌倉・梶原山住宅地」開発「コープ竹の丸」「新宿野村ビル」「PROUD（プラウド）」野村不動産ホールディングス東証一部上場 1957年 4月野村證券から分離独立、東京都中央区に野村不動産株式_{会社を設立} 1961年 5月神奈川県鎌倉市梶原地区で用地買収に着手、デベロッ_{パーとして宅地開発業務に進出} 1963年 10月横浜市中区で分譲マンション「コープ竹の丸」を着工し、_{マンション分譲業に進出} 1978年 6月東京都新宿区に「新宿野村ビル」を竣工 2002年12月住宅の統一商品・サービスブランド名「PROUD（プラ_{ウド）」を発表} 2003年12月野村不動産オフィスファンド投資法人が東証に上場 2004年10月野村不動産ホールディングス株式会社が持株会社として_{の業務を開始} 2006年10月野村不動産ホールディングス株式会社が東証一部に上場 2007年 2月野村不動産レジデンシャル投資法人が東証に上場 2013年 6月野村不動産マスターファンド投資法人が東証に上場

(6)

主な連結経営指標の推移

5 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 0 20,000 40,000 60,000 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期

営業利益(左軸)

期末ROA(右軸)

(百万円) 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 0 500,000 1,000,000 1,500,000 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期

総資産(左軸)

純資産(左軸)

自己資本比率(右軸)

(百万円) 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 0 150,000 300,000 450,000 600,000 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期

売上高(左軸)

売上高営業利益率(右軸)

(百万円) 0.0% 3.0% 6.0% 9.0% 12.0% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期

当期純利益(左軸)

ROE(右軸)

(百万円)

(7)

グループ体制

6 • マンション・戸建て住宅などの開発・分譲事業住宅ブランド：「PROUD」「PROUD SEASON」「OHANA」

住宅事業

• 不動産の仲介・コンサルティング業務 • マンション・戸建住宅などの販売受託業務など

仲介・CRE事業

• オフィスビルや商業施設の保有・賃貸事業 • 投資家向けのオフィスビル・商業施設・物流施設などの収益不動産開発

賃貸事業

• 投資法人や私募ファンドなどからの委託による資産運用業務

資産運用事業

• 住宅やオフィスビルなどの管理業務 • 同プロパティ・マネジメント業務

運営管理事業

• 首都圏を中心としたフィットネスクラブ運営など

その他の事業

野村不動産（住宅事業本部）野村不動産リフォームプライムクロス野村不動産（都市開発事業本部） NREG東芝不動産横浜ビジネスパーク熱供給ジオ・アカマツ NREG東芝不動産ファシリティーズ野村不動産投資顧問野村不動産（法人営業本部）野村不動産アーバンネット野村ビルマネジメント野村リビングサポート野村アメニティサービスメガロス住宅事業賃貸事業資産運用事業仲介・ CRE事業運営管理事業その他事業 13/3月期事業別売上高構成

(8)

グループ企業理念

7

あしたを、つなぐ

私たちは、すべての出会いを大切にし、

一人ひとりの創意工夫とグループの力をもって、

こだわりのクオリティを実現し、

社会からの信頼に応えます。

独創的な企業集団を目指して

お客様第一の精神

未来志向の若き魂

ナンバーワンブランドへ

社会の一員として

GROUP MESSAGE

グループ・メッセージ

GROUP MISSION

グループ・ミッション

GROUP SPIRIT

グループ・スピリット

(9)

野村不動産グループのDNA

8

お客様第一の精神

ものづくりへの

こだわり

チャレンジ精神

お客様第一の精神

ものづくりへの

こだわり

チャレンジ精神

(10)

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 01/3月期 02/3月期 03/3月期 04/3月期 05/3月期 06/3月期 07/3月期 08/3月期 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期（億円）

売上高の推移

野村不動産グループの事業の歴史

9 不動産証券化ビジネスへの参入 2002年

お客様第一の精神、ものづくりへのこだわり、

チャレンジ精神をもって、積極的に新規分野に挑戦

住宅の統一ブランド「PROUD」発表 2002年 野村不動産ホールディングス _{東証一部上場} 2006年 ・中規模オフィスビルブランド「PMO」展開・東芝不動産のM&A 2008年 分譲マンションの新ブランド「OHANA」発表 2011年 注：01/3月期～04/3月期は野村不動産単体売上高

(11)

中長期経営計画

10

フェーズ１

成長のための基盤整備自己資本比率

30%

フェーズ２

収益力の高い事業ポートフォリオ構築 ROA

5.5%

フェーズ３

営業利益

1,000

億円水準の収益基盤構築

中長期経営計画

自己資本比率

24.5%

3カ年計画

*ROA=（営業利益+営業外収益）/ 期末総資産 3.7％営業利益 ROA* 4.6％ 5.5％

499

億円

583

億円

700

億円

800

億円水準

1,000

億円水準

650

億円

12/3月期実績 13/3月期実績 14/3月期予想

・・・

16/3月期計画 19/3月期計画 22/3月期計画

(12)

(13)

事業別・分野別連結営業利益の状況

事業別・分野別連結売上高の状況

事業別概要

12

※サービス・マネジメント分野＝資産運用事業、仲介・CRE事業、運営管理事業、その他の事業

住宅事業 51.0% 賃貸事業 36.2% サービス・マネジメント分野 12.8% 13/3月期

58,308

百万円住宅事業 57.3% 賃貸事業 20.0% サービス・マネジメント分野 22.7% 13/3月期

517,740

百万円

主力は、「PROUD」ブランドを中心とした住宅事業

(14)

182,067

84,701

86,582

93,861

105,282

2.2%

1.9% _1.8% 2.5% 2.9% 2.4% 2.0% 2.9% 2.8% 3.3%

5.9%

5.8%

6.6%

6.2%

0 50,000 100,000 150,000 200,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

民間マンション供給総戸数

当社市場シェア

1位

（戸）

2位

3位

2位

9位

（戸）

住宅事業：市場動向と当社グル―プの事業展開

13 出所：㈱不動産経済研究所

住宅市場シェアにおいて、トップ水準を維持

PROUDブランド の立上げ 2002年

リーマン・

ショック

2008.9

(15)

住宅事業：製造・販売・管理の一貫体制

14

商品

づくり

（商品企画から品質管理）

販売

（売主自らの直接販売）

管理

（商品企画から参画する体制）

お客様

野村不動産

グループ

グループ独自の「製・販・管一貫体制」で

PROUD事業を展開

(16)

家族に、やさしい時間を。

ハワイ語で「家族、家族の絆」を意味する

「OHANA」―そんな家族の想いを育み、

ゆとりある生活を実現

『世界一の時間へ』

「PROUD」には、「住まう方、創る者、そして地域の人々まで

もが『誇り』と感じられる住まい」という思いが込められてい

ます

住宅事業：主要住宅ブランドの概要

15

基幹ブランド

一戸建てブランド

郊外型ブランド

（2011年８月発表）

（2003年10月発表）

（2002年12月発表）

OHANA八坂萩山町

PROUD SEASON 東府中

PROUD駒場

(17)

3,390 4,111 5,077 4,028 5,749 6,200

7,000

0 2,000 4,000 6,000 8,000 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 （予想） ・・・ 16/3期 （目標） （戸）

PROUD PROUD SEASON OHANA

住宅事業：年間計上戸数の推移

16

年間7,000戸計上体制の確立を目指し、着実に成長

主に東日本大震災 による影響 ⇓

(18)

1

位

2

位

3

位

安心感がある

PROUD

ParkHOMES

The Parkhouse

高級感がある

PROUD

ParkHOMES

The Parkhouse

一流である

PROUD

ParkHOMES

The Parkhouse

親しみがある

LIONS MANSION

ParkHOMES

PROUD

信頼性がある

PROUD

ParkHOMES

The Parkhouse

洗練されている

PROUD

ParkHOMES

The Parkhouse

センスが良い

PROUD

ParkHOMES

The Parkhouse

個性がある

PROUD

ParkHOMES

The Parkhouse

技術力がある

PROUD

ParkHOMES

The Parkhouse

伝統がある

LIONS MANSION

ParkHOMES

PROUD

住宅事業：PROUDのブランドイメージ

17 出所：マンションブランドアンケート2013（日本経済新聞社）

(19)

0 100,000 200,000 300,000 400,000 06/3月期 07/3月期 08/3月期 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期・・・・・・・・（人）会報誌会員 web会員 106,028 126,820 158,378 189,085 216,370 235,906 270,196 305,509 注：合計値は重複を除いた値です

会員

38.9%

非会員 61.1% 13/3月期マンション契約者数に占める構成比

住宅事業：PROUD会員数の推移

18

一層のファンの

維持と支持拡大

を目指します

ブランドの確立とともに、プラウド会員数も年々拡大

(20)

住宅事業：再開発・建替え事業

19

旧耐震基準マンションの建替状況

計画中の再開発・建替え案件リスト（当社）

再開発や建替事業は、老朽化した建物や古い街並を再生するという社会的使命を担います

全国のマンションのストック戸数：

約590万戸

うち、旧耐震基準のストック戸数：

約106万戸

出所：国土交通省

98.8%

1.2%

建替済

(14,000戸) 注：2014年2月時点名称種別 所在地 販売総戸数当社持分竣工(予定)時期 プラウドタワー大津再開発滋賀県大津市 161戸 128戸 14/3月期 THE SENDAI TOWER 一番町レジデンス再開発仙台市青葉区 118戸 59戸 14/3月期プラウドタワー大泉学園再開発東京都練馬区 165戸 165戸 15/3月期プラウドタワー武蔵小杉再開発川崎市中原区 433戸 303戸 15/3月期 CAPITAL GATE PLACE 再開発東京都中央区 495戸 247戸 16/3月期 Tomihisa Cross Comfort Tower 再開発東京都新宿区 993戸 407戸 16/3月期プラウドタワー立川再開発東京都立川市 292戸 292戸 17/3月期府中駅南口再開発プロジェクト再開発東京都府中市 111戸 111戸 18/3月期プラウドシティ蒲田再開発東京都大田区 161戸 113戸 16/3月期プラウドタワー白金台建替東京都港区 120戸 120戸 15/3月期ザ・レジデンス三田建替東京都港区 175戸 105戸 15/3月期桜上水ガーデンズ建替東京都世田谷区 516戸 258戸 16/3月期阿佐ヶ谷住宅建替プロジェクト建替東京都杉並区 380戸 308戸 17/3月期再開発再開発再開発再開発再開発再開発再開発再開発再開発建替建替建替建替

(21)

住宅事業：再開発・建替プロジェクトの強化

20

『Tomihisa Cross Comfort Tower』

～JR山手線内最大・最高層の再開発プロジェクト

※

～

売主：野村不動産株式会社三井不動産レジデンシャル株式会社積水ハウス株式会社阪急不動産株式会社

『桜上水ガーデンズ』

～旧桜上水団地の大規模建替えプロジェクト～

売主：野村不動産株式会社三井不動産レジデンシャル株式会社

再開発や建替事業は、老朽化した建物や古い街並を再生するという社会的使命を担います

※ 1993年～2012年11 月の期間にJR山手線内において分譲された新築民間マンションで 55階建1,093戸は最大となります。（MRC調べ）

(22)

83.7

94.1

157.6

215.8

226.4 _196.9

233.3

38.2

38.7

73.4 _72.6

78.8

82.6

83.5

07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期営業利益（億円）賃貸可能床面積（万㎡）

賃貸事業：NREG東芝不動産のグループ入り

21

2008年12月

安定収益源となる賃貸資産の拡充

東芝グループにおける事業機会の獲得

NREG東芝不動産

野村不動産グループ

事業機会の拡大

東芝グループ

グループ保有資産の価値向上

事業ノウハウ

不動産情報

浜松町ビルディング ※12/3期からはセグメント変更後の数値

NREG東芝不動産のグループ入り

ラゾーナ川崎東芝ビル

(23)



中規模でも、大規模オフィスと同等の

クオリティを持つオフィスに入居を希望

する潜在的なテナントニーズに対応



競合大手との競争を避けた商品のポジショ

ニング

賃貸事業：中規模オフィスブランド「PMO

(Premium Mid-size Office)

」

22

都心オフィスのテナントニーズから生まれた新規ビジネス

(24)

2012年10月グランドオープン「GEMS渋谷」

物流施設ブランド



Ｅコマース（電子商取引）の拡大を受け、

スピーディな物流を可能とする機能性の

高い物流施設を提供



Landportシリーズでは、計画中の物件を

含め、計７棟の開発実績

都市型商業施設ブランド



GEMSは、山手線や中央線沿いエリアに

おいて、上質な食や空間が楽しめる魅力的

な飲食店が集積した都市型商業施設



テナントと共に運営や集客を行うことで、

施設全体を盛り上げていくことを目指す

賃貸事業：新分野の開拓

23 シリーズ2棟目（計画中）「GEMS市ヶ谷」「Landport（ランドポート）」シリーズ

(25)

資産運用事業：事業の概要

24

オフィスビル

商業施設

住宅

物流施設

４つの運用対象分野

投資対象

資産

ローン

エクイティ

運用

レンダー

（銀行等）

投資家

融資

投資家の多様な不動産運用ニーズに応え、各種のファンドを組成し、投資機会を提供

利息

出資

分配金

運用フィー

(26)

889 1,127 1,595 1,519 2,362 3,197 4,603 7,712 10,315 12,356 12,045 11,266 11,538 11,274 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期

（億円）

運用資産残高の推移

資産運用事業：4つのREITのあゆみ

25 オフィスビル特化型居住用施設特化型非上場オープンエンド型物流・商業施設複合型野村不動産オフィスファンド投資法人上場 2003年 野村不動産レジデンシャル投資法人上場 2007年 野村不動産プライベート投資法人組成 2010年 野村不動産マスターファンド投資法人上場 2013年 不動産証券化ビジネスの先駆者として、私募ファンド事業へ進出 2002年

不動産証券化ビジネスの黎明期から、積極的に事業に参入

(27)

株式情報

CSR情報

(28)



基本方針



経営環境、設備投資計画等を総合的に勘案し、内部留保を考慮の上、業績に応じ、

中長期的には配当性向30％程度を目処とした利益配分を行います

配当と配当性向の推移

27 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 07/3月期 08/3月期 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期（円） 1株当たり配当金配当性向

(29)



TOPIXと当社株価の推移

株価の推移

28

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

当社株価

TOPIX

注：2013年2月1日を100として指数化 .

(30)

野村不動産グループのCSR

29

品質・サービスの向上

環境に配慮した取組み

人材の育成

コンプライアンスの徹底

CSR経営 4つの重点テーマ

CSR推進基盤

グループ企業理念

あしたを、つなぐ

私たちは、すべての出会いを大切にし、一人ひとりの創意工夫とグループの力をもって、

こだわりのクオリティを実現し、社会からの信頼に応えます

(31)



「かやぶきの里プロジェクト」を開始いたしました

CSR活動のご紹介

30

現代社会では、里山文化の荒廃や農村の過疎化、少子高齢化が進んでいます。都市と農村を繋げるため、

「かやぶきの里プロジェクト」では、産民官学共同で分譲住宅入居者を筑波山麓へ招き、田植えや稲刈り

など里山体験イベントを実施しました。また、都市農村交流の拠点と里山文化継承の象徴として、築150年の

古民家を住宅入居者、野村不動産社員、地元住民などとセルフビルドで移築再生しました。

(32)



『プラウドBOX 感謝祭』を東京国際フォーラムにて開催

CSR活動のご紹介

31

当社の分譲住宅を購入いただいたオーナー様やこれから購入を検討するプラウドクラブ会員、プラウドの発展に

支援くださった方々を対象に、「つながり」を深め、感謝することを目的とした本感謝祭。オーナー様限定の会員

サービスの紹介から、リフォームや買い替えのご案内ブース、そして著名なゲストによるトークショー、暮らし

に役立つセミナーや、エコの体験・体感コーナーを通じたプラウドの最新商品・企画のご案内、お子様向けの数々

のワークショップなど、盛りだくさんのイベントを実施いたしました。

2月10-11日の2日間で、約1.6万人にご来場いただきました

(33)



個人投資家の皆さま向けにコンテンツをご用意しています。是非ご覧ください。

個人投資家様向けHPのご紹介

32

(34)

ＩＲ担当窓口

33

スライド 1

野村不動産ホールディングス株式会社

会社説明会資料

02

会社概要

11

事業概要

26

株式情報・CSR情報

企業情報

（2013年12月31日現在）

商号

野村不動産ホールディングス株式会社

（Nomura Real Estate Holdings, Inc.）

設立

2004年6月1日

資本金

1,160億0,123万5,900円

代表者

取締役社長 中井 加明三

本店所在地

東京都新宿区西新宿1丁目26番2号

事業目的

株式の所有を通じたグループ会社の事業活動の管理及び経営指導

従業員数

5,774名（連結ベース）

主な沿革

主な連結経営指標の推移

営業利益(左軸)

期末ROA(右軸)

総資産(左軸)

純資産(左軸)

自己資本比率(右軸)

売上高(左軸)

売上高営業利益率(右軸)

当期純利益(左軸)

ROE(右軸)

グループ体制

住宅事業

仲介・CRE事業

賃貸事業

資産運用事業

運営管理事業

その他の事業

グループ企業理念

あしたを、つなぐ

私たちは、すべての出会いを大切にし、

一人ひとりの創意工夫とグループの力をもって、

こだわりのクオリティを実現し、

社会からの信頼に応えます。

独創的な企業集団を目指して

お客様第一の精神

未来志向の若き魂

ナンバーワンブランドへ

社会の一員として

GROUP MESSAGE

グループ・メッセージ

GROUP MISSION

グループ・ミッション

GROUP SPIRIT

グループ・スピリット

野村不動産グループのDNA

お客様第一の精神

ものづくりへの

こだわり

チャレンジ精神

お客様第一の精神

ものづくりへの

こだわり

チャレンジ精神

売上高の推移

野村不動産グループの事業の歴史

お客様第一の精神、ものづくりへのこだわり、

チャレンジ精神をもって、積極的に新規分野に挑戦

中長期経営計画

フェーズ１

30%

フェーズ２

5.5%

フェーズ３

_{（Nomura Real Estate Holdings, Inc.）}

取締役社長中井加明三

グループ独自の「製・販・管一貫体制」で