㌧
一41一
、
明 治 後 期 か ら
昭 和 初 期 ま で の 銀 行 合 同(そ の2)
進 藤 寛
目 次
第1章 明治 後期か ら昭和初期 までの中小企業 金融
第2章 明治後 期か ら大正 中期 までの銀行合 同………以上,前 号掲載 第3章 金融 恐慌以 前(大 正9一 昭和2年)の 銀行 合同
1.大 正9年 恐慌 とそ の後 の金融制 度 の整備 2.普 通銀行 の合 同方針一 地 方的合 同 3.第1次 大 戦後 の不動産担保 貸付 問題 4.大 銀行 に よる地方銀行 の合同
5.金 融 制度調査 会に おけ る地 方銀行 問題
第4章 金融恐慌 以後(昭 和2‑7年)の 銀行 合同促進 の要 因 1.金 融恐慌 の経 過 とそ の対 策
2.政 府 の銀行 合同促進策
3.昭 和恐慌期 の地方 銀行経 営悪 化 以上,本 号掲載 第5章 大 正9一 昭 和7年 の銀行合 同 の実態 と影 響
第6章 「一県一 行主義」 の定義 と開始時 期
第3章 金 融 恐 慌 以前(大 正9一 昭 和2年)の 銀 行 合 同
わ が 国 で銀 行 合 同 が飛 躍 的 に 増 大 した の は,第3期(大 正9‑一 昭 和7年) に お い て で あ る。第1次 大 戦 中 お よび戦 後 の未 曾 有 の好 景 気 は,大 正9年3 月 に始 ま る反 動 恐 慌 に よっ て終 止 符 を うた れ た 。 わが 国 資本 主義 は この恐 慌
以後 昭和7‑8年 ごろ まで,慢 性 的不 況 か ら脱 す る こ とが で き なか った 。第 1次 大 戦 直後 の恐 慌 過 程 に お い て,既 述 の よ うに 大正6年 の 好 況期 で もす で
チ
一42一 商 学 討 究 第16巻 第1号
に 問題 とな っ てい た 不動 産 担 保 貸 付 を 中心 とす る貸 出,あ るい は銀 行 重役 の 関 係企 業 に偏 した貸 出 また は投 機 的貸 付 を行 って き た地 方 銀 行(貯 蓄 銀行 を も含 む)が つ ぎつ ぎ と破 綻 した 。 つづ い て大 正11年 の恐 慌,12年 の銀行 動 揺 が 出現 し,そ の うえ関東 大震 災(大 正12年9月)に よっ て京 浜 地 区 を始 め 各 地 の銀 行,会 社 お よび問屋 な どは 大打 撃 を 受 け た。 そ して金 融 界 の動 揺 は, 震 災 手 形 の善 後 措 置 を め ぐって,昭 和2年 金 融 恐 慌 に まで発 展 す る こ とに な っ た 。
1・ 大 正9年 恐 慌 とそ の後 の金 融 制 度 の整 備
(1)貯 蓄 銀行 法 の制 定 一 貯 蓄 銀 行 の 一 県 一行 主義
大 正9年 恐 慌 に お い て 輸 出 お よび 内需 向け の各繊 維 産 業 は 大 混乱 とな り, 特 に 各 機業 で は戦 争 中 よ り引続 く好 況 で 機 台 の増 設,工 場 の拡 張 を行 い生 産 過 剰 の傾 向が あ った のに 加 え て,業 者 の な か に は株 や商 品 の投 機 に 手 を 出す 者 もあ り,銀 行 もまた過 度 の信 用 を与 えて い たか ら,そ の反 動 は大 き く深 刻
く コ
な ものが あ った。 各 地 の絹 ・綿 ・毛 織 物業 者 は2週 間か ら2ヵ 月に お よぶ 休 業 を 行 い,商 品 流 通 お よび金 融 は 断 絶 また は停 滞 し,こ れ ら業 界 に 大 きな地 位 を 占め てい た各 種 問屋 か ら も破 産 す る もの が続 出 した。 各 種 問 屋 お よび 中 企 業 に融 資 して い た地 方 銀 行 界 も,こ の恐 慌 に よっ て大 動 揺 を きた し,大 正 9年4‑7月 に 取 付 を受け た ものは 本 支店 合 計169行,休 業 銀 行 は21行 に達 した 。 この21行 の うち,19行 が 公 称 資本 金100万 円未 満 で,し か も 日銀 との 取 引 が な い もの で あ り,ま た16行 は 六 大都 市 以外 の地 に 本 店 を有 す る もの で
く ラ
あ っ た。 つ ま り休 業 銀 行 の大 半 が,地 方 の 弱小 銀 行 で あ っ た こ とが わ か る。
また大 正9年4月 か ら10年8月 まで に休 業 した30行 の うち で は,専 業 貯 蓄 銀 行 は8行,貯 蓄 兼 営 普 通 銀行 は7行 で,計15行 に 達 した 。 この 専業 貯 蓄 銀行
(1)日 本 銀 行 調 査 局 「世 界 戦 争 終 了 後 二 於 ケ ル 本 邦 財 界 動 揺 史 」(同 行),「 日 本 金 融 史 資 料 」 明 治 大 正 編,第22巻,509‑522頁 。
(2)同 上,547‑8頁 。
明治後期 か ら昭和 初期 までの銀行合 同(そ の2)(進 藤) 一43一 のほ とん どが 親 銀 行 を もち,集 め た貯 蓄預 金 を親 銀 行 へ の預 け 金 と して お り, 親 銀行 はそ れ を 自行 の資 金 と一 緒 に して運 用 してい た 。 そ の典 型 的 な例 が 横 浜貯 蓄 銀 行 で あ る。 同貯 蓄 銀行 は 横 浜市 の 七十 四銀 行 の子 銀 行 で あ り,預 金 1,168万 円 の うち,1,059万 円 を七 十 四銀 行 へ預 け金 と してい た 。 生 糸 輸 出不
振 の ため 七 十 四 銀 行 は 貸 出 回収 が 困難 とな って取 付 を 受 け,大 正9年5月24 日に休 業 す る と同時 に,横 浜貯 蓄 銀 行 も休 業 した 。
一 般 に 貯 蓄 銀行 の預 金 は金 利 が高 く,そ の うえ集 金 員 を 使 って集 め る場 合 も多 か った の で預 金 コス トが 高 か っ たか ら,資 金 を 直接 また は親 銀 行 を通 じ て正 常 の商 業 金 融 で は な く長 期 固定 貸 付 や 関 係企 業 へ の融 資 また は投 機 貸 付 な ど,高 利 率 の貸 出に 向 け ざ るを え なか っ た。 だか ら,こ の よ うな資 金 吸 収 方 法 は 貯 蓄 銀 行 経 営 を 不安 定 に し,貯 蓄 銀 行 は 銀行 制 度 の最 も弱 い部 分 とな っ てい た の で,零 細 預 金者 保 護 の 点か らも好 ま し くなか った 。そ こで政 府 は 貯 蓄 銀 行 条 例 を根 本 的 に 改 め る こ とに し,大 正10年4月 に新 たに 貯 蓄 銀 行 法 を 公 布 した(大 正11年1月 施 行)。 この貯蓄 銀 行 法 で は,第 一 に 貯 蓄 銀 行 の公 称 資 本 金 最 低 額 を従 来 の3万 円か ら一 気 に50万 円に 引上 げ て,資 本 の面 か ら 貯 蓄 銀 行 の強 化が は か られ た。 第 二 に 預 金 者 保 護 の観 点 か ら,貯 蓄 銀 行 に よ る普 通 銀 行 業 務 の兼 営 を禁 止 し,不 動 産 担 保 貸 付 や 信用 貸付 を制 限 し,親 銀 行 へ 巨額 の 預 け 金 を した り,一 個 人 また は 一 会社 へ 多 額 の貸 出 をす る こ と も 禁 止 され,に わ か に 厳重 な取 締 方 針 が 実施 され る こ とに な った。 この結 果, 大 正10年 末 に は636行 もあ っ た貯 蓄 銀行 は,11年 末 には146行 へ と激 減 した。
貯 蓄銀 行 条 例 の も とで は,貯 蓄 銀行 は公 称 資 本 金3万 円 な い し10万 円 の もの が 大 半 を 占め,多 くは親 銀 行 支店 を代 理 店 と した り,そ の 窓 口を借 りて営 業 して い る状 態 で あ った 。 したが って新 ら しい 法 律 の もとで は,50万 円 以上 に 増 資 して も,従 来 の よ うに普 通 銀 行 なみ の不 健 全 で高 利 率 の貸 出は で きず,
また親 銀 行 の 資金 吸 収機 関 と して行 動 す る こ と も法律 上 困難 とな るので,単 独 増 資を あえ て す る魅 力 に は とぼ しか った 。 そ の うえ当 時 の地 方 金 融 界 に は
(3)「 横 浜 興 信 銀 行 三 十 年 史 」(同 行,昭 和25年),27頁 。
一44一 商 学 討 究 第16巻 第1号
そ ん な 資金 的余 裕 もな か った。
そ こで 大蔵 省 や県 当局 の勧 奨 の も とに,県 内 の専 業 貯 蓄 銀行 お よび 普通 銀 行 貯 蓄 部 が集 ま って新 らしい 貯 蓄 銀 行 を 設 立す る例 が多 くみ られ た 。 つ ま り
(4)
貯蓄 銀行 に お け る 「一 県 一 行 主 義 」 の実 現 が 促進 され た 。そ して貯 蓄 銀 行 が 兼 営 して い た普 通 銀 行 業 務 部 門 は,普 通 銀 行 と して存 続 す る こ とに な った 。 そ れ で大 正10‑1年 に は 貯蓄 銀行 か ら転業 した 普 通 銀行 が多 数 あ った た め(大 正11年 中に 普 通 銀 行 へ転 業 した もの は515行 に お よん だ),資 本 金100万 円 未 満 の普 通 銀 行 が 増 加 した(第12表(2)参 照)。 貯 蓄 銀 行 法 制 定 に よっ て, 貯 蓄 銀 行 は 零 細 貯 蓄 保 護 機 関 と して堅 実化 され,そ の面 か ら銀 行 制 度 の下 部 は 強 化 され た が,一 方 で は多 くの 貯 蓄銀 行 が 普 通 銀行 に転 化 した こ とに よ り 営 業状 態 の不安 定 な 弱 小普 通 銀 行 を増 加 させ る こ とに もな った 。
(2)信 託 業 法 の制 定 一 信 託 会 社 の一 県 一 社 主義
貯 蓄 銀行 法 の制 定 に続 い て,政 府 は 大 正ll年4月 に 信 託 法 お よび 信託 業 法 を 公 布 し(12年1月 施 行),従 来 無 尽 会社 的 また は 貸金 会社 的 な営 業 を して きた信 託 会社 を き び し く取 締 る こ とに した 。 信託 会社 も また信 託 に 名 をか り て,庶 民 の零 細 な貯 金 また は 掛 金 を 預 って,不 動 産 担 保 または 信 用 で高 利 貸 付 をす る脆 弱 な経 営 内容 の もの が多 く,本 来 の信 託 業 務 を行 うものは 非 常 に 少 なか っ た ので,信 託 会 社 の実 質 を もた な い零 細業 者 を 締 出 して信 託 業 務 を 発 展 させ るた め,同 業 法制 定 の運 び とな っ た。 同業 法 に よれ ば,信 託 会 社 の 最 低 資本 金 額 を100万 円以 上 と法定 し,業 務 内容 を法 律 に よっ て厳重 に制 限
(4)当 時,黒 田銀行局長 は貯蓄銀行合 同につ いて 「……普通銀行 は兎 も角 と して 貯蓄 銀行は互 に手 を握 って 一所 に合 同 し,地 方 に よって一 概 に も云 はれ ませんが 先 づ二蜘 と二ら ふ土ら といふ事 は極 めて望 ま しい……」 と述べ た(「 大 阪銀行通 信 録 」 第287号,大 正10年7月,22頁,力 点 は 引用 者)。 また,日 銀 の 前 掲 資料 で も,貯 蓄 銀行法 の制定 に よ り 「……貯 蓄銀行 ノ資本最 低 ヲ三万 円 ヨ リ五十万 円 二 引上 ケタル結 果 自然貯蓄 銀行合 同 ノ趨勢 ハ全 国 二波 及 シ群 馬県 下 ノ十 四行 力其貯 蓄 部 ヲ夢雌 亨テ駈 タニ百万 円 ノ上 毛貯 蓄銀行 ヲ設立 シタル ヲ先駆 トシ 各府 県 多 ク ハー 県一行乃 至二行 二合同 ろル ノ方 針 ヲ以 テ協議 ヲ進 メタル ヲ以 テ 貯 蓄銀行数 ハ 改 正法 ノ施行 サ レタル 大正 十一年以 降急減 セ リ」 と述べ られ てい る(日 本銀行, 前 掲資料,701頁,力 点は 引用者)。
■、
艦
明治後期 か ら昭和初 期 まで の銀行合 同(そ の2)(進 藤)
掬 一45一
した ので,信 託 会社 と して認可 申請 した もの はわ ず か で あ った 。そ の後 も健 全 な内 容 の信 託 会社 を一 県 に一 社 程 度 設 立 させ る とい う方 針 が と られ,信 託
くの
会社 に お け る一 県 一 社 主 義 は確 立 され た 。/
この よ うに政 府 は 第1次 大 戦前 後 の独 占形 成 期 に対 応 す る金 融 機 構整 備 の 第 一 段階 と して,金 融 機 構 の 最 下 部 を形 成 す る下 級 金 融 機 関 を堅 実 化 す る政 策 を とっ た。 す で に 零 細 預 貯金 者 保 護 のた め 大正4年 に 貯蓄 銀行 条 例 改 正, 無 尽業 法制 定 が行 わ れ て い たが,独 占段 階 の金 融制 度整 備 の た め の政 策 と し
て,こ こで 述べ た貯 蓄 銀 行 法 お よび 信 託業 法 の制 定 が行 わ れ た 。 そ の方 針 の 大 綱 は,最 低 資本 金 額 を大 幅 に 引上 げ て弱 小規 模 の もの を淘 汰 し,業 務 内容 を制 限 して他 業 との兼 営 を禁 止 し,し か も一 県 一 行 また は一一社 と して政 府 当 局 の統制 に 便 な ら しめ る もの で あ った 。
2・ 普 通 銀 行 の合 同 方 針 一 地 方 的 合 同
普 通 銀 行 に つ い て も,段 階 的 な差 は あ った が,同 一 方 向 の政 策 が と られ て い た 。 大 蔵 省 は 明 治44年 の通 牒 で人 口10万 以上 の市 街 地 に お け る新 設銀 行 資 本 金 を100万 円以 上 と して い たが,大 正7年5月 に 同 じ く新設 銀行 の 資本 金 を200万 円以 上 に 引上 げ た。 そ して大 正11年 恐慌 後 の12年 は じめ に 「特 別 の
(6)
事 情 な き限 り今 後 絶 対 に新 銀 行 の設 立 を許 可 せ ざ る事 」 を 決定 し た 。 そ の 際,支 店 増 設 もな るべ く認 めず,さ らに 銀 行 合 同 を極 力勧 奨 す る こ と と し,
「これ が為 め に は大 蔵 省 に 於 て予 め各 地 方 別 に一 定 の ス ケ ール を作 りこの ス
く ラ
ケ ール に よ りて 当該 地 方長 官 と 協 議 の上 積 極 的 に 合 併 を 懲 濾 す る事 」 と し た 。 この方 針 を推 進 す るた め,大 正13年7月 に大 蔵 省 は地 方 長 官 あ てに 銀行
くの
合 同促 進 と銀 行 合 同に よる利 益 とを一 般 に 知 悉 させ る よ う通 牒 を発 した 。 こ
(5)麻 島 昭 一 「本 邦 信 託 業 の 集 中 過 程 」,『 金 融 経 済 」 第57号(昭 和34年8月)を 参 照 せ よ。
(6)「 銀 行 通 信 録 』 第448号(大 正12年2月),268頁 。 (7)同 上,力 点 は 引 用 者 。
(8)傘 融研究会 煎掲書 附録26‑32馬
一46一 商 学 討 究 第16巻 第1号
こに初 め て,銀 行 合 同 の大 方 針 は 「地 方 的 合 同」 とい う,わ が 国独 特 の 方針 に 定 ま った の で あ る。 これ まで は合 同 を促 進す る とい っ て も,弱 小 銀行 を整 理 す る とい う方 針 が定 め られ てい た だ け で,合 同 に よって 同一 県 内 または 同 一・地 方 の銀行 を整 理 ・統 合す る方 針 つ ま り地 方 的 合 同 の 方針 は 明確 に され て い な か った 。
この通 牒 の原 案(大 正13年6月30日)で は,合 同の機 会 を利 用 して 合 同参 加 銀 行 の不 良 資産 を整 理 す る とい う意 図 が 明 らか に され た 。 この 案 は,小 銀行 の 不 良 資産 整 理 と合 同 の関 係 に つ い て,つ ぎの よ うに 述 べ て い る。
「之 〔経 営 困難 の小 銀 行 の こ と〕 を 救済 す るの方 法 と して は 銀 行 の 資力 を 増 大 し,且 つ其 の 欠 陥 を整 理 して基 礎 の強 固 な る もの と為 す を要 す る も多 数 の 小 銀行 に対 して其 の増 資 を為 さ しめ,又 は 自己 の発 意 を 以 て其 の 整理 を 断行 せ しむ るが 如 き事 は容 易 に 望 む能 は ざ る処 な るに 依 り,是 等 多 数 銀
●行 を打
って一 団 とな し其 の団 結 を 機 と して 内部 欠陥 の整 理 を 為 さ しめ,其 の経 営者 に は多 数 の 銀行 従 事 者 中 よ り比 較 的適 任 な る者 のみ を 選 出 して之 に 当 ら しめ,資 力 に 対 す る信 用 と人 に対 す る信 用 とを兼 ね 備 は しむ るの 外
ロ コ コ ロ コ サ コ ロ ロ リ コ ロ コ の コ コ ぐ の
な く1之 を 実 行 す るに は 銀 行 合 同 の 方 法 に 拠 る の 外 な き事 と被 存 候 」 不 良 資 産 整 理 の 方 法 と して 銀 行 合 同 の 意 義 を は っ き り認 め た の は,こ れ が 最 初 で あ ろ う。 そ して こ の 時 期 以 後,慢 性 的 不 況 の 終 る昭 和10年 ご ろ ま で の 銀 行 合 同 に は,多 か れ 少 な か れ 不 良 資 産 整 理 の 問 題 が か ら ま っ て い た(後 述 す る)。 つ ま り大 正12‑3年 に 始 め られ た 「地 方 的 合 同 」 は,経 営 不 振 また は 破 綻 銀 行 の 不 良 資 産 を 整 理 して,預 金 者 保 護 に 万 全 を 期 し うる 健 全 な 銀 行 を 作
(9)金 融 研究会,前 掲書,附 録27頁 。
な お,大 正13年7月26日 付 の大蔵 省 よ り各地 方長官宛 の通 牒(蔵 第9275号)に よれば,合 同方針 はつ ぎの よ うに説 明 され てい る。
「一,合 同は可成 多数 の銀行 を纒 め 且つ其 の実 資産 を以 て 合併せ しむ るの方 針 を 採 る こと
二,同 一地 方 の銀行 を相互に 合 同せ しむ ることは 最 も利便 多か るべ きも若 し同 一地方庁 管内 の銀行 に 合同せ しむ るに比 し,他 地 方庁管 内の銀行に合 同せ し む るを捷径又 は有 利 と 認め らるX場 合 には 之 が成立 に努む る事」 〔三 よ り八 までは略 す〕(金 融研 究会 ・前掲 書・附録29頁)。
明治後期か ら昭 和初期 までの銀行合同(そ の2)(進 藤) 一47一
りあ げ る とい う 目的 一 い い か え れ ば 消極 的 合 同 の 目的一 を有 してい た 。 そ こで本 通 牒 の趣 旨に した が って,各 地 方 長 官 は 銀行 首脳 部 を招 い て合 同 の勧 奨 を行 い,地 方 の有 力者 を も加 え て銀 行 合 同期成 会 また は合 同促進 懇 談 会 を設 置 した(名 称 に は多 少 の違 いが あ った)。 こ うして大 正14‑5年 ごろ
く
に は,ほ とん ど全 国 各 県 で合 同期 成 会 が作 られ るに い た り,政 府 の合 同 勧 奨 は これ 以後 一層 強 化 され た 。
5・ 第1次 大 戦後 の 不動 産 担 保 貸付 問題
既述 の よ うに 大 正6‑7年 に 問題 とな った地 方 銀行 の不 動 産 担 保 貸付 は, 大 正9,11年 の恐 慌 の際 に そ の 固定 化 が 明 らか とな った 。 た びた び 説 明 した
よ うに,地 方 に お け る確 実 な債 権 担 保物 件 は不 動 産 しか なか った(銀 行 が担 保 と した の は 田畑 ばか りで な く,む しろそ れ 以外 の土 地 ・建 物 が 多 か っ た, 第3表 を参 照)。 したが って 財界 好 況 の と きに は不 動 産価 格 は 上昇 し,換 金
も比 較 的容 易 とな るた め不 動 産 の担 保価 値 は上 昇 す る ので,地 方 の 資金 需 要 が増 大 す るに つ れ て銀 行 の 不 動 産 担 保 貸 付 は増 加 した。 第20表 でみ る よ う に,大 正4‑一一9年 の好 況期 に も不動 産 担 保 貸 付 額 が 増 加 した ことは注 目さ る べ き こ とで あ る(た だ し株 式 担 保 貸付 額 が 激 増 したた め,不 動 産 担保 貸 付 は 比 率 で は低 下 した)。 この よ うに好 況期 で も増 大 した 不動 産 担 保 貸付 は,第
1次 大戦 後 の慢 性 的 不 況過 程 に お い て もます ます 増 加 した 。 地方 銀 行 は,従 来 か らの信 用 貸 付 が滞 るに つ れ て 不動 産 担 保 に 切 替 えた り,ま た は増 し担 保
と して不 動 産 を とった か らで あ る。 そ の うえ不動 産価 格 が値 下 が りし,滞 貸 を償 却 し よ うと して も不動 産 は換 金 困難 なた め,不 動 産 担 保 貸 付 は地 方 銀行 経 営 の ガ ンとな った 。
もちろ ん地 方 銀 行 経 営者 も,銀 行 資金 の不 動 産 担 保 貸付 へ の 固定 化 を手 を こ まね い てい た わ け で な く,な るべ く不 動 産 担 保 貸 付 を縮 小 しよ うと努 力 し
(10)金 融 研 究 会,前 掲 書,212頁 。 合 同 期 成 会 の 例 と して 福 岡,佐 賀,栃 木,茨 城 ・大 阪 兵 摩・富 円の各府県 が あげ られ てい る(同 ・69頁)9
ヂ
一48一 ・商 学 討 究 第16巻 第1号
第20表 普 通 銀 行 貸 付 金 の担 保 別割 合(明 治35一昭和8年)(単 位 ・%)
「
年 末 国債 地 方 債
、
株式
外国債 社 債 及 び 諸証券
地 所 家 屋 及 び 各財団
商雑 品 品 船 舶 及 び 漁業権
保証 及び 信用
合計
金 額
貸 付 金 うち
歪轟 葎
明治35年
40 大 正1
4 5 10 11 昭 和1,
3 5 8
3,5 6.3 4.5 3.6 3.4
0.323.7 0.325.6 0.222.3 0.123.3 0.542.9
1.434.410。2 1.128.3 1.836.1 2.737.9 2.616.0
11.2 8.9 6.9 10.2
26.5 27.3 26.1 25.5 24.6
100 100
0 0 0 0 1 1
100 2.30.333.55.915.78.733.7100
2.10.330.24.420.47.934.7100 2.1
2.8 3.1
0.627.8 0.726.6 0.422.1 3.70.325.3
6.821.07.9
7.025.3
キ そ 7.925.9 10.123.37.4 6.7
33.8 30.2 34.0
100
0 0 0 0 1 1 凸 ‑
6.131.2100
千 円 376,466 514,504 655,909 645,729
L711.917 4,871,877 6,323,5751,291,315
7,661,1181,612,290
キキヤ 6,728,6411,702,480 6,392,8831,657,840 5,780,6941,350,080
千 円 129,612 145,658 236,798 245,005 272,980 762,319
備考:(1)貸 付 に は当座 貸越 を含む 。
⑧ 静印は不 動産担保 貸付 の割合 の最高 を示 し,輔 印は昭和 期に おけ る最 高 を示 す。 また輔 苦印は不動産担保 貸付金 の最 高 を示 す。
資料:「 金融事項 参考 書』。
た 。 政 府 も と くに 大 正11年 恐 慌 期 に お け る銀 行 の 救 済 策 と し て,同 年12月 に
勧業銀行,興 業銀行に地方銀行の不動産担保貸付を肩替 りさせ る方針を決定
(11)(12)
したが,両 行 は 不 良 資産 の抱 込 み に な る肩 替 りを ほ とん ど行 わ な か った 。 そ こでついに政府は不動産 貸付 を取締 るため 「普 通銀行 の不動産担保貸附は今
後 出 来 る限 り制 限す る 方針 な る も,こ れ が為 め 別 に 法 令 の改 正 は 為 さ ざ る (11)日 本銀行調 査局 「日本金融史年表 」(同 行.昭 和36年),54頁 。
(12)「 銀行通 信録 」前 掲号,267頁 。 この肩 替 りの実績 は不明 であ るが,「 日本勧 業 銀行史』(同 行,昭 和28年)に よれば,大 正11年11月 台湾銀行 に対 す る2千 万 円 の肩替 りが主 た る ものであ った よ うで あ る(附 録,38頁)。 そ の理 由 と して 「不動 産銀行 の資金 難其他法制上 の 不備 のみ に存す るに非 ず して 休業銀行 の営業内容 に 対 す る不動産銀 行側 の不安 も亦大 な る源 因を為 す ……」(『銀 行通信録 」前掲号, 267頁)と いわれ,む しろ債 務者 に普通銀行 か ら担保 を引出 させ て,不 動産銀行 が直接 貸付け る方法 が案出 され た(同)。 しか し,こ れ では地方 銀行 か ら優 良顧客 を奪 うことに もな り・地方 銀行救 済 の効果 は少 な くな った9
明治後期 か ら昭和初期 までの銀行合 同(そ の2)(進 藤)‑49一
くゆ
事 」 を定 め た 。 この取 締 方 針 は これ 以後 昭和 恐 慌 期 に いた る まで維 持 され た が,慢 性 的 不 況が 続 き,し か も地 方 銀行 が 主 と して 中小 企 業 上 層 部,問 屋, 地 主 な どへ 貸付 を行 っ てい るか ぎ り,地 方銀 行 の 不動 産 担 保 貸 付 は 好 まれ な
ロの か っ た が,漸 増 せ ざ る を え な か っ た(昭 和5年 が ピ ー ク で あ っ た)。
4.大 銀行 に よ る地 方 銀 行 の合 同
大 正9年 か ら大正 末 期 にか け て,地 方 銀 行 は 以上 の よ うに経 営 困難,と く に滞 貸 お よび度 重 な る取 付 な どに悩 まされ て い た 。 これ に 反 して,財 閥 銀行 は,系 列 企 業 の独 占体 へ の移行 に と もない,預 金 も収 益 も増 大 した ので 大 幅 な増 資 を行 っ た(第18表 参 照)。 また一 部 の財 閥 銀行 を始 め とす る大 銀行 は, 経 営 困難 に お ちい っ た 弱小 地 方 銀 行 を合 同 して,ま す ます 独 占的 地 位 を高 め た 。 しか も大 銀 行 に よる合 同 の形 式 をみ る と,大 正5‑8年 の好 況 期 に は, 増 大 す る資金 需 要 に 応 ず るた め経 営 規模 を拡 大 す る 目的 を もつ 積 極 的 な合 同
が多 く,被 合 同銀 行 の経 営状 態 も良 好 で あ っ たか ら,吸 収 合併 の形 式 が ほ と ん どす べ て で あ っ て,当 然 の こ となが ら 合 同 後 に は 大 銀行 の 資本 金 は増 大
した(第19表 参 照)。 しか し大 正9年 以降 に な る と,第21表 に 示 され る よ う に,経 営 状 態 の あ ま り良 くな い銀 行 の優 良 資産 を選 んで 営 業 を譲 り受 け る と
い う買収 の形 式 が ふ え,14件 の うち10件 まで も買収 で あ っ た。
5・ 金融 制 度調 査 会 に おけ る地 方 銀行 問題 一 合 同方 針 と不 動 産担 保 貸付 制 限
まえに も述 べ た よ うに,貯 蓄 銀行 法 の施 行(大 正11年1月)に よ り,多 数 (13)「 銀行 通信録 」前 掲号,268頁 。
(14)大 正14年 上 期に秋 田県 では 「……普 通銀行 二対 スル不動産担 保融通方 ノ申込 相 当巨額 二達 セル モ各行共 出来得 ル限 リ之 力融通 ヲ謝絶 シ居 レル 由ナ リ」 とい う 状態 で あった(日 本銀行秋 田支店 「秋 田県下 二於 ケル農業金融 」大正15年12月,
「日本金融 史 資料 」 明治大正 編,第23巻,371頁)。 茨城 県 の各 銀行 も大正13年 ご ろには不動産 金融 に は 応 じえな い 状態 にあ った(「 常陽 銀行二十年史 」 同行,昭 和30年,59頁)9
一50一 商 学 討 究 第16巻 第1号
、.ヤ
篇2↑ 表1]i大 銀 行 に よ る地 方 銀 行 の 合 同(大 正9‑15年) (単 位 ・千 円)
合 同 消 滅 銀 行 合 同 存 続 銀 行
合同年月 所在府県 銀 行 名 合同方法
■
書遵 所在府県 銀行名
合同前の公称 資本金
合同後の公称 資本金
大 正9.‑
10.8 es10 .9
13.‑
14。 ・一一
〃〃〃〃〃
14.11
11:1
15・g陣
静 岡 焼 津
東 京 八 十 一
岡 山 津 田
東 京 田中興業 静 岡 浜松商業
東 京 千 住
大 阪 児 山
〃 紀 阪貯蓄 滋 賀 近江商業 福 岡 若松商業 東 京 高砂商工
愛 知 安 藤
兵 庫 摂 陽
京 日 進
350愛 知
10.OOO東 京
5,000〃
2,200大 阪
1.160東 京
1,000〃
500大 阪
500〃
2,500慶 知
100大 阪
2,000東 京
5,000大 阪
10,000〃
1・000i東 京
治海五友田河口
明東十住安古山 治友百村四百〃十明住第野三第
11,000 10,000 10,000 70,000 150,000 10,000 50.oooi 50,000 11,800 70,000 25,000 10,000 50,000 25,000
11,800 21,000
吸収合併
〃
買 収
〃〃〃〃〃
14.050吸 収 合 併 買1収
〃
〃
52,200吸 収 合 併
買 収
備 考:(1)こ の 表 の大 銀 行 と は,の ち に 都 市 銀 行 に な っ た も の,ま た は 都 市 銀 行 に 合 同 され た も の で,公 称 資 本 金1千 万 円 程 度 以 上 の も の 。
(2)「 合 同 後 の 資 本 金 」 の 欄 の 一 印 は,他 銀 行 を 買 収 し た 場 合 で,買 収 銀 行 資 本 金 に は 変 化 が な い こ と を 示 す 。
資 料:金 融 研 究 会,前 掲 資 料,45,76,76‑7頁 よ り。 た だ しx印 の 部 分 は 東 京 商 工 会 議 所 「我 国 銀 行 の 合 同 問 題 」(同 所,昭 和5年),128頁 。
の貯 蓄 銀 行 が 普 通 銀 行 に 転 化 した た め,に わ か に 弱小 普 通 銀 行 が 増 加 した 。 この た め下 級金 融 機 関が 整 備 され た 大 正 末 期 か ら昭 和 初 期 に か け ては,金 融 制 度 の 最 も弱 い部 分 は 弱 小普 通 銀 行 とな った 。 そ こで政 府 は 普 通 銀 行制 度 を 整 備 ・強 化す るた め新 銀 行 法 の制 定 を考 慮 し,そ の準備 の た め大 正15年9月 に金 融制 度調 査 会 を設 置 した 。 もち ろ ん 同調 査 会 は,金 融 制 度 全 般 に わ た っ て(た とえぽ 貯蓄 銀行,無 尽 会社 な ど)調 査p・検 討 を行 っ たが,最 も多 く論 議 した の は普 通銀 行 を め ぐる諸 問題 で あ った 。
金 融制 度 調 査 会 の 決定 事 項 の うち,地 方 銀 行 と関 連 が 深 い のは 合 同方針 と
明治後 期か ら昭和 初期 までの銀行合同(そ の2)(進 藤) 一51一 不動 産 担 保貸 付 制 限 の2点 で あ っ た 。銀 行 合 同に 関 す る方針 と して は,な る べ く地 方 的 合 同 を 奨 励 す る とい う 既定 の方針 が 確 認 され た 。 同調 査 会 の 原 案 は 「本 邦 普 通 銀 行 ノ数 ハ多 キ ニ失 ス ル ヲ以 テ 合 同ハ 今 後 二於 テモ 之 ヲ促 進 セ シ ム ル コ ト トシ 尚 地 方 金 融 ノ 実 情 二 鑑 ミ成 ル ヘ ク地 方 的 合 同 ヲ奨 励 ス ル コ
(15)
ト」 で あ っ た。 この方針 を 審議 した 同調 査 会 の委 員 は み な,普 通 銀行 が多 数 存 在す るた めに 弱小 銀 行 は 無理 な経 営 を して い る のだ か ら,こ の弊 害 を 除 去 す るた めに は銀 行 合 同 が 必 要 で あ る と考 え て い た。 そ して 同調 査 会 が 普 通 銀 行 の公 称 資本 金 最低 額 を100万 円 以 上 と決 定 した こ と も,弱 小 銀 行 の 合 同を
(16)
促 進 させ る強 力 な条 件 とな っ た。
また金融制度調査会は地方銀行 経営の最大 の問題点で あ る不動産担保貸付 に つ い て も,そ れ を制 限 す る一・層 明確 な方 針 を決 め た 。前 述 の よ うに 地 方 銀 行 は 不動 産 金 融 に偏 り,「 不 動 産 銀 行 」 の よ うな営 業 状 態 に お ち い っ て い た か ら,一 応 商 業 銀 行 と して の営 業 方 針 を とって い た財 閥 銀行 と対 比 す れ ぽ,
(17)
ほ とん ど異 質 の ものに な っ て いた 。 この よ うな地 方銀 行 の営 業 状 態 で は,い (15)「 金融 制度調 査会本会議議 事速記録 」第2回,大 正15年3月13日,「 日本金融
史 資料』 明治大 正編,第18巻,26頁 。 そ して原 案 の後 半部は修正 され て 「……成 ルヘ ク地方 的合 同 ヲ奨励 スル ト共 二都会銀行 ト地 方 銀行 トノ合 同 二付 テモ相 当考 慮 スル コ ト」に改 め られ た(大 蔵 大臣宛 の調査報告 書 よ り,同 上,402頁)。 しか し財 閥銀行 と地 方銀行 は業態 を異に し,そ の うえ金融恐 慌に 引 きつづ く昭 和恐 慌 過程 で,地 方銀行 の経 営は悪 化 し,財 閥銀行 も遊資処分 に悩む よ うにな ったか ら, 修 正条項 は実際上 の効果 を もたず,大 蔵 省 の既定方 針 どお りにな った。
(16)大 正15年9月 の 金融 制度調 査準備 委員会に おい て.普 通 銀行 の資 本金法定 と 合 同の関係につ い ては,つ ぎの よ うに予 想 され ていた。 「大 蔵省 も此 の資 本金法 定 を機会 と して全 国に渉 り大 々的 に 銀行 合同 を奨 励す る方針 な りと云へ ば,其 法 定 は銀行 合同 を著 る し く増進 し,猶 予期 間中 には驚 くべ き 合同 を実現 す るに至 る
べ し,但 し不 良銀行は他 と合 同す る事 も困難 なれ ば 自然整理 さる るもの も多数 に 上 るぺ く,資 本金法定 の結果 は合 同 又 は 自然 整理 等に よ り銀 行数は現在 の三分 の 二乃至半 数に激減 す るな らんか といふ 」(「 銀行通信録 」第488号,大 正15年9月, 333頁)。
(17)た とえば,三 井 銀行 の 常務 取締 役池 田成 彬 は,大 正9年4月 に久原 商事会社 の久原房 之助 か ら借入 申込 を受け たが,不 動 産担 保 では困 る と断 り,結 局,久 原 鉱 山会社 株 を担 保に して貸付け た。 しか し,鉱 山株 を担保 にす る ことも 「そ の時 分銀行 では鉱 山株は禁物 で したが ……」 と述べ てい る(池 田成 彬 「続 財界 回顧』, 三笠文 庫.昭 和28年,97‑8頁)。
一52一 商 学 討 究 第16巻 第1号
っ た ん取 付 に あ えば,た ち まち休 業 し,ひ い て は健 全 な大 銀行 まで金 融 恐 慌 に巻 き込 んで しま うこ とは,第1次 大 戦後 の数 次 の恐 慌 の体 験 で十 分 に 知 ら れ て い た。 そ こで金 融 制 度調 査会 は さき の大 正13年 の大 蔵 省通 牒 の趣 旨 を一 層 明確 に して,つ ぎ の よ うに定 め た。 普 通 銀 行 が 不 動 産 担 保 貸 付 に 偏 りす ぎ る のは 不 適 当 だ か ら,行 政指 導に よ り自己 資 本 の 範 囲 内に 漸減 させ る こ と と
ゆ
した が,特 に 法 律 を もって 規定 しな い こ と と した(も し法 定す れ 壱斗 多 くの 地 方 銀 行 は 経 営 不能 に お ち い っ た で あ ろ う)。 しか し当 時,地 方 銀行 の 不動 産 担 保 貸付 の多 くは 固定 化 してお り,そ の整 理 は 合 同 の際 に実 施 す るほ か な か った 。1
第4章 金 融 恐 慌 以 後(昭 和2‑7年)の 銀 行合 同促 進 の要 因
1.金 融 恐 慌 の経過 とそ の対 策
大 正9年 以降 わ が 国経 済界 は打 続 く不 況 に悩 ま され てい た が,特 に 大 正12 年9月1日 の関 東 大震 災 に よる被 害 は 大 き く,各 方 面 に 打 撃 を 与 えた 。 政 府 は9月7日 に 支 払 猶 予 令(緊 急 勅 令)を 公 布 し,被 害 地(欝 羅 齋 楼 県難)に 住 所 または 営 業 所 を 有 す る債 務 者 は,そ の支 払 を30日 間 延 期 され る ことに な
っ た。 市 中銀 行 も,す で に割 引 い た手 形 また は 日銀 再 割 手 形 の債 務 者 の支 払 能 力 が 不足 して い た た め,貸 出 の 回収 が 非 常 に 困難 とな り 苦境 に 立 って い
くユ ラ
た。 そ こで,さ きの 勅 令 の期 限終 了前 の9月27日 に,震 災 手形 再 割 引 令 とい わ れ る勅 令が 公 布 され,日 本 銀行 は特 別 融通 を行 うこ とに な っ た 。 この勅 令
(18)「 本邦 普通銀行 中 ニハ 其 ノ資 金不動産抵 当貸等 ノ長 期貸出 二 偏 スル モ ノ砂 カ ラス其 ノ受 信業務 二顧 ミ穏 当 ヲ欠 ケル モ ノアル ヲ以 テ 大体之 ヲ漸減 セシムル ノ方 針 ヲ持 シ将来 成 ルヘ ク此 ノ限度 ヲ払込 資本金及準 備金 ノ範 囲 二 止 メシムル コ ト」
(同速記録.第2回,「 日本金融 史 資料」 同上.28,404頁)。 のちに昭和5年12月 の同調査会 にお いて も,上 の方針 が再確 認 され た(同 速 記録,第7回,同 上,497 頁)。
(19)こ こでい う震 災手形 とは,震 災地 関係手形 お よび震災地 に 営業所 を有 す る銀 行 の預 金証 書,コ ール ロー ン証書 を担 保 として 振 出 され た手形 をい う(日 本銀行 調査局 「関東震災 ヨ リ昭和二年 金融 恐慌 二至 ル財界」,(昭 和8年9月 刊),「 日本 金融史資料 』 明治大正 編,第22巻,876頁g
明治後期 か ら昭 和初期 までの銀行合 同(そ の2)(進 藤) 一53一 に よ り日本銀 行 で再 割 引 した震 災 手 形 に つ い て損 失 が あ る場 合,政 府 は1億 円 を限 度 と して損 失 を補 填 す る こ とが で き る よう に な っ た。 この救 済 措 置 が の ち の金 融恐 慌 の導 火線 とな った 。 この 勅 令 に定 め られ た震 災 手 形 の再 割 引 期 間 は 大 正13年3月 末 日,震 災 手 形 の書 換 手形 の再割 引 最終 期 限 は大 正14年
9月 末 日で あ った 。 しか しこの特 別 融 通 の期 限 は 「震 災 二因 ル損 害 ノ回復 十 分 ナ ラサ ル ノ理 由 二依 リ」 大 正15年9月 末 日まで 延長 され,さ らに 大 正16年
く の
9月 末 日まで再 延長 され た 。
震 災 手形 の当初 市 場在 高 は約21億 円 と推 定 され,日 銀 が 大正13年3月 末 日
コ
ま で に 行 っ た 特 別 融 通 額 は4億3,081万 円 で,融 通 先 は96行 に も お よ ん だ 。 そ して 特 別 融 通 期 限 は 再 延 長 され た が,一 方,特 別 融 通 の 回 収 は 遅 々 と して 進 まず,昭 和 元 年 末 に い た る も未 決 済 額 は 市 中 銀 行 手 持 ち 分 も加 え れ ぽ2億 680万 円 で,融 通 先 は50行 に もお よん で い た(日 銀 勘 定 で は 特 別 融 通 残 高 は
1億5,903万 円 で あ っ た)。 特 別 融 通 末 済 高 の うち200万 円 以 上 の 大 口 分 の 合 計 は,台 湾 銀 行 の1億 円 を も含 め て1億9,662万 円 に 達 し,特 別 融 通 残 高 (2億680万 円)の95%を 占め て お り,し か も一 部 の 銀 行(17行)に 極 度 に 集
く ラ
中 して い た。 そ して昭 和 元年 末 の特 別 融通 残 高 の うち約1億6千 万 円 は,回
ラ
収 不 能 または 困難 とみ な され た。
この事 態 を 処 理 す るた め,昭 和2年1月 に 政 府 は さ きの震 災 手 形 再 割 引 令 の規 定 に も とつ い て第 五十 二 議 会 に 「震 災 手 形 損 失補 償公 債 法 案 」 を提 出 し た が,そ の 内容 は 日銀 が再 割 引 した 震災 手 形 の未 決 済額2億7百 万 円 の うち 1億 円 に限 って 補 償 を行 お うとす る もの で あ った(具 体 的 に は 日銀 へ1億 円 の5分 利 付 公債 を交 付す る)。 また政 府 は 同時 に 「震 災 手 形 善 後 処 理 法 案 」
(20)日 本 銀 行.前 掲 資 料,『 日 本 金 融 史 資 料 」 明 治 大 正 編,第22巻,770‑1頁 。 (21)同 上,876頁 。
(22)同 上,880‑2頁 。 た だ し 「… … 〔こ の 〕 未 決 済 高 ニ ハ 当 時 二 於 ケ ル 本 行 〔日 銀 〕 割 引 残 高 ノ ミナ ラ ズ 当 初 一 旦 本 行 ニ テ 融 通 シ 其 後 各 銀 行 手 持 ノ 分 トナ レル モ ノ ヲ モ 含 ム 。」(同,882頁)。
(23)同 上,880頁 。
一54一 商 学 討 究 第16巻 第1号
ラ
お よび 「銀行 法 案 」 を も提 出 した(銀 行 法 案 のみ は可 決 され た)。 処理 法 案 に よれ ぽ,日 銀 よ り震 災 手 形 の再 割 引 を受 け て い る銀 行 を救 済 す るた め,2 億7百 万 円(前 掲 の1億 円を 含 む)を 限 度 と して償 還 期 限10年 以 内の 公債 を発 行 して これ を 当該 銀 行 へ 貸付 け,震 災 手形 の代 りに この 公 債 を担 保 と して 日 銀 よ り融通 を受 け させ,一 方 銀 行 に対 しては 震 災 手形 債 務 者 との間 に10年 以
内 の年 賦 償 還 契 約 を結 ばせ る こ とに した。 とに か く日銀 の震 災 手形 特別 融通 の うち 回収 不 能 の もの,つ ま り1億 円 は政 府 が 補 償 し,残 りの回 収可 能 な も のは 銀 行 が10年 賦 で債 務 者 か ら取 立 て,そ れ を 日銀 お よび政 府 へ返 済す る と い う方 法 が 案 出 され た。 と ころが,前 述 の よ うに震 災 手形 は一 部 の銀行 に集 中 して い たか ら,政 府 資金 を もっ て特 定 の政 商 お よび銀行,と くに台 湾 銀 行
く の
を 救 済 せ ん とす る もの で あ る との非 難 が 高 ま った 。 と りわ け議 会 に お い て政 府 へ の 非難 ・攻撃 が 激 し く行 わ れ,そ の渦 中 の昭 和2年3月14日 に東 京 渡 辺 銀 行,あ か ち貯 蓄 銀 行 が 休業 し,そ の 後 各行 へ取 付 が拡 大 して い った。 この
よ うな事 態 の も とで,両 法 案 は貴 衆 両院 で 厳 しい批 判 を受 け なが らも,3月 23日 に通 過 した 。 だ が,台 湾 銀行 救 済 問題 は この法 案 で は十 分 に解 決 され な か った ので,4月13日 に 政 府 は 台湾 銀 行 救済 策 と して,日 銀 か ら無担 保で 特 別 融 通 を行 わせ,そ れ に よ り 日銀 が 損 失 を こ うむ っ た ときに は2億 円を 限 度 と して政 府補 償 をす る とい う緊 急 勅 令 を 公布 しよ うと した が,枢 密 院 に お い て否 決 され た 。 これ が 直接 の打 撃 とな って台 湾 銀 行 は4月18日 に 休業 を発 表 し,そ れ を 口火 と して ふ た た び取 付 が 激 化 した。 二 流 大 銀 行 で あ る近 江 銀行 お よび宮 内省 御 用 金 庫 十 五 銀 行 の破 綻 に よっ て全 国的 なパ ニ ッ クに発 展 し,
4月21日 に は 「全 国 各地 の取 付 騒 ぎ そ の極 に達 し 一 流 二 流 を 問 はず 全銀 行
く ラ
に … … 」 波 及 し 「金 融 界 空 前 の 混 乱 」 と な っ た 。 そ こで 政 府 は4月22日 に, (24)銀 行 法 は 昭 和2年3月29日 に 公 布,同 年3月1日 に 施 行 され た 。
(25)「 震 災 手 形 整 理 法 案 ノ 提 出 ハ 財 界 整 理 ノ 進 捗 ヲ 目 的 トシ 震 災 手 形 所 持 銀 行 全 部 二対 ス ル 救 済 策 タ ル コ ト勿 論 ナ レ ドモ 所 持 手 形 ノ割 合 ヨ リ見 テ 其 動 機 ガ 少 ク ト
モ 台 湾 銀 行 救 済 ヲ 主 トシ テ 考 慮 セ ル モ ノ ナ ル ハ 推 察 二難 カ ラ ズ 」(同 上,885頁)。
(26)「 朝 日経 済 年 史 』 昭 和3年 版(朝 日新 聞 社,昭 和3年),10頁 。
明治後期 か ら昭湘 初期 までの銀行合 同(そ の2)(進 藤) 一55一 平 時 にそ の例 をみ な い3週 間 に お よぶ支 払 猶 予 令を 公 布 し,全 国 銀行 も2日 間 の 臨 時 休業 を行 っ た。 このモ ラ トリア ムお よび銀 行 臨 時 休 業 の心 理 的 効果
もあ り,ま た破 綻 す べ き銀 行 は み な休業 して しま った の で,さ し もの金 融 パ ニ ック も終 息 した。
昭 和2年3‑4月 の金 融 恐 慌 に おい て,全 国 に わ た り普通 銀行32行(台 湾 銀 行 と貯 蓄 銀行2行 を 含 め る と35行)が,あ い つ い で 休業 した(昭 和2年 中 では42行 が 休業 した,第13表 参 照)。 この ほ か,ほ とん どす べ て の銀 行 が 取 付 け られ,各 行 と も支払 準 備 金 の調 達 に奔 走 し,昭 和2年3月7日 に2億6 千 万 円 で あ った 日銀 貸 出 は 激増 して,同 年4月25日 に は 約21億 円に も達 し た 。 昭 和2年 中に 休業 した 普通 銀行42行 の公 称 資本 金 別 をみ る と(第14表 ② 参 照),200万 円未 満 の ものが18行 で あ った の に対 し,200万 円 以上 の銀行 は 24行 もあ り,う ち1,000万 円 以上 の大 銀行 が4行 もあ った 。 この 点 に お い て,大 正期 の恐 慌 以来 次 第 に 休 業 銀 行 の規 模 が 大 き くな って きた こ と,お よ び第1次 大 戦 以来 急 膨脹 を とげ た 非財 閥 系 企 業 とそ の 融 資 大 銀行 が破 綻 した こ とが示 され てい る。 休業 した 台 湾 銀行 は もち ろん,そ の ほ か近 江,十 五, 左 右 田,中 井,八 十 四,中 沢,東 京 渡 辺,村 井 の8行,お よびの ちに 昭 和 銀 行 に 買収 され た 若 尾,豊 国 の2行 は,昭 和 元年 末 に お い て 日銀 割 引震 災 手 形
を多 く所 持 して い た 銀行 で あ る。結 局,震 災 手 形 の処 置 に窮 七 た銀 行 が 金 融 恐 慌 で破 綻 す る こ とに な った 。 この よ うな事 態 を招 い た原 因 に つ い て,日 本 銀 行 の調 査 資料 は つ ぎの よ うに 明確 に指 摘 して い る。
「其 因 テ来 レル所 ヲ観 ル ニ打 続 ク財 界 ノ不況 二依 リ手形 債 務 者 ノ窮状 甚 シ ク返 済 能 力 ノ減 退 セル コ ト其 主 因 ニ シ テ大 口債 務 者 タル 鈴 木 商 店 ヲ初 メ久 原 関 係事 業,国 際 汽 船,村 井 関 係事 業 等何 レモ震 災 ノ ミナ ラズ大 正 九 年 反
動 ノ打 撃深 ク資 産 状態 極 度 二悪 化 シ断 然 タル 整理 ヲ必 要 トス ル ニ拘 ラズ荏 再 其 日 ヲ糊 塗 ス ル ノ有様 ニ シ テ震 災 手形 ノ支 払 ヲ為 ス コ トハ 殆 ド不可 能 ノ 状 態 ニ ア リ,其 他 ノ大 小 債 務 者 ト難 モ同 様 ニ シテ何 レモ我 財 界 ノ整理 不 徹
(27)日 本 銀 行,前 掲 資 料,880‑2頁 。
一56一 商 学 討 究 第16巻 第1号
底 二依 ル連 続 的 不 景 気 二悩 サ レ不 振 ノ域 ヲ脱 スル 能 ハ ズ且 バー 億 円 ノ補 償 二望 ヲ嘱 セ ソ トス ル傾 モ ナ キ ニ シモ ア ラズ 斯 テ震 災 手形 ノ決 済 ハ容 易 二進 捗 ヲ見 ル能 ハ ザ リシガー 方 銀行 ノ側 二於 テモ之 等 大 口貸 出先 トハ特 殊 ノ因 縁 ヲ生 ジ厳 重 二督 促 ヲ行 ハザ ル ハ 勿 論 却 テ債 務 者 ノ懇 請 二応 ジ事 業 挽 回 ノ 資金 ヲ追 加 融 通 スル 如 キ有 様 ナ レバ 回収 ノ捗 々 シカ ラザ リシバ素 ヨ リ当然 ニ シテ銀 行 ノ貸 出金 固 定 ハ 愈 々甚 シカ リシガ銀 行 当事 者 モ 亦 其 債務 者 ト同 様 徒 ラ ニ財 界 好 転 ヲ夢 ミテ整理 ノ挙 二出 デ ズ専 ラー 日ノ安 キ ヲ貧 リ全 ク回 収 不能 ナ ル債 権 ヲモ 資産 二計 上 シ以 テ無 理 ナル 配 当 ヲ続 ケ兎 モ 角 モ表 面 ヲ
く
弥 縫 シ来 レ リ。」
この よ うに 不 良 資産 を抱 え てい た 不 良 銀 行 が金 融恐 慌 に よ って ほ とん ど倒 れ た あ とで,政 府 は普 通 銀 行 の支 払 準 備 金 供給 を 名 目 と して 「日本銀 行 特 別
く
融 通 及 損 失 補 償 法 」(補 償 限 度5億 円)を,ま た 台 湾 銀 行 救 済 の た め 「台 湾 ノ 金 融 機 関 二関 スル 法 律 」(損 失補 償 限 度2億 円)を 特 別 議 会 に提 出 して可 決 され た。 す でに 恐 慌 過 程 で 議 会 を通 過 した銀 行 法 とと もに,こ の特 別 融 通 に よ る救 済 が実施 され,さ らに 銀 行 検 査 制 度 の強 化(後 述)が 行 わ れ た が,こ の三 つ の 措 置 はわ が 国普 通 銀 行,と くに 地 方 銀 行 制 度 の 整備 お よび銀 行 合 同 の うえで 大 き な役割 を果 たす こ とに な っ た。
2.政 府 の銀 行 合 同促 進 策
(1)銀 行 検 査 制 度 の拡 充 ・強化,そ の他 (28)日 本銀行,前 掲資料,883頁 。
(29)こ の法律 に よる日本銀行特別融 通 の概要 はつ ぎの とお りで あ る。① 融 通対 象 は 「現 二預金 ノ払戻 停止 中 二非 ザル銀行 」 と 「現 二預金 ノ払戻 停止 中 ノ銀行 ニシ テ将来 営業継続 ノ見込 アルモ ノ」。 ② 融 通 の 目的 は預金支払 準備 の資 金を供給 す ること。 ③ 融 通実施 期間は昭和3年5月8日 まで(1年 間)。 ④ 特融返 済期間 は 10年以 内。⑤ 政府 の 日銀 に対 す る損失 補償額 は5億 円以 内。
'日 本銀行は この期 の 救済融 資 と して,震 災手形 に対 す る特別融 通(日 銀部 内で は別 口割 引手形 と称す),金 融恐慌 対策 と して の普通 銀行へ の特別融 通(第 二別 口 割 引手形),お よび 台湾銀行へ の特別融通(第 三別 口割引手形)を 実施 した ことに な る(日 本銀行.前 掲資料,955頁)。
明治後期 か ら昭和初期 までの銀行合 同(そ の2)(進 藤) 一57一
政 府 は 金 融制 度 調 査 会 の審 議 過 程 に お い て銀 行 検 査 制 度 の拡 充 ・強 化 を考 慮 して い た が,金 融 恐 慌 に よ る破 綻 銀 行 続 出 の状態 を 見 て,い よい よそ の必 要 性 を 痛 感 した 。そ こで政 府 は 昭 和2年5.月24日 に 勅 令第22号 に よ り大 蔵 省 銀 行 局 内 に 「… …新 らた に検 査 課 を設 置 して,専 任 の 銀行 検 査 官 十 八 名 〔従 来 は6名 〕,同 検 査 官 補 五 十 四 名 〔新 任 〕 を置 くこ とxし,全 国 を五 区に 分
(30)
って 各 自の 分 担 を定 む る方 針 と した 。」 この検 査制 度 の拡 充 は画 期 的 な もの で あ って,そ の重 点 は銀 行 法 に よ る無 資格 銀 行 の特 別 検 査 お よび 「不 良 銀 行
ゆ
に対 す る特 殊 検 査」 に置 か れ てい た 。 検 査 官 お よび検 査官 補 の増 加 ・新 任 に よ り,銀 行 の実 地 検 査 が 瀕 繁 に行 わ れ る こ とに な った 。そ して検 査 を 徹 底 さ せ るた め,各 地方 長 官,日 銀 ・勧 銀 ・農 工 銀行 等 に も協 力 させ る こ とに な っ た 。 昭 和2年8‑9月 に検 査官 は実 地 検 査 のた め 各 地 に派 遣 され た が,そ の 際 大 蔵 省 は 合 同勧 奨 に 関す る具 体 的 方 針 を授 け た 。 この方 針 は,わ が 国 銀行 合 同 史 上 に お い て画 期 的 な意 義 を もつ もの で あ り,そ の要 点 は つ ぎの とお り で あ る。
「(→其 の府 県 の 中心 とな るべ き一,二 行 あ る場 合 に は多 数 の銀行 を之 に 合 同せ しむ る こ と
⇔ 若 し斯 か る銀 行 無 くして之 を 新 設 す る こ と容 易 な る場 合 に は之 を設 け て合 同せ しむ る こ と
⇔ 是 等 が 困難 な る場 合 に は先 づ 以て 其 の府 県 内 に於 け る同一 地 方 の銀 行 を 合 同せ しめ,各 地 に 於 い て 合 同成 立 した る後,更 に各 地 方 の もの を
..● ・(32)
一,二 の 数 に 合 同 せ しむ る こ と」 〔㊧,㈲ は 省 略,力 点 は 引 用 者 〕 こ の 根 本 方 針 は,そ の 後 の 地 方 銀 行 合 同 方 針 と して,昭 和20年 代 に ま で お よ ん で お り,こ の 時 期(昭 和2年S‑一 一9月)に 「一 県 一 行 主 義 」 が 開 始 さ れ た
こ との 有 力 な 証 拠 の 一 つ と な っ て い る(こ の 点 に つ い て は 第6章 を 参 照)。
(30)金 融 研 究 会,前 掲 書,232頁 。
(31)「 銀 行 通 信 録 」 第498号(昭 和2年7月),65頁 。 (32)金 融 研 究 会,前 掲 書,232頁 。
一58一 商 学 討 究 第16巻 第1号
政 府 は銀 行 検 査 官 を 派 遣 す る と と もに,昭 和2年9月26日 に大 蔵 次 官 の 名 を もっ て各 地 方 長 官 宛 に,銀 行 合 同 に際 し特 に 不 良 資産 の整 理 ・償 却 に注 意
(33)
す る旨 の通 牒 を 発 した 。 銀行 合 同 を 不 良 資産 整 理 の好 機 と して利 用 す る とい う方 針 は,す で に 大 正13年 以来 採 用 され て い た が,こ の時期 に は 合 同参 加 銀 行 の 不良 資産 整理 を 厳重 に行 わ せ る こ とに な った(し か し,そ の実 績 は 政 府 の意 図 す る よ うに は な らなか っ た)。 この 地 方 長 官 に対 す る督 励 と,さ きの 銀行 検 査 官へ の指 示 とは 銀行 合 同 を大 い に 促 進 す る効 果 を もっ て い た。 金 融 恐 慌 とそれ に 引続 く昭 和 恐 慌 期 では,大 多 数 の 地 方銀 行 は 検 査 を受 け れ ぽ,
不 良 資産 を抱 え てい る こ とが 発 見 され た 。そ こで大 蔵 当 局 お よび地 方 当 局 に よ る合 同勧 奨 が行 わ れ る こ とに な った。 銀行 検 査 に よ り地 方 銀行 経 営 の 弱 点 を確 実 に つ か ん で,そ れ を証 拠 と して合 同 を なか ぽ 強制 す る とい う手 段 が し
(34)
ば しば と られ た。
このほ か,日 銀 に よ る普 通 銀行 へ の特別 融 通 も合 同促 進 に利 用 され た 。 こ の特 融 は 昭和2年5月11日 よ り実施 され たが,そ の 実績 は 同年6月 末 に56百 万 円,同 年 末 に181百 万 円に と ど ま り,こ の措 置 がね らい と した 「支 払 延期 令 ノ期 間満 了 後 二於 ケル 銀行 ノ預 金 支払 準 備 金 ヲ充 実 セ シメ 以 テ恐 慌 ノ再 来 ヲ防 止 … …」 す るた め の手 段 と して よ りも,む(35) しろ合 同 促 進 の手 段 と して用
(36)
い られ た 面 が あ る。 これ を裏 書 きす るか の よ うに,特 融 は翌 昭 和3年4月 下 (33)「 従来稽 々もすれば 合 同 の機 会に於 いて 不良資産 を 十分 鎗却整理せ ざ りし為
め後 日に累 を胎 し合 同後 の成 績思 は しか らざ る実 例有之様見 受け られ右 は甚だ遺 憾 の儀 な るも銀行 の 合 同は資産 の整 理に も好機 会を与ふ るものな るに付 合同 の際 其 の形式方法 の 如 何 に 不拘各 参加銀行 の 資産 の 整理 を厳 重 に 行 は しむ る様 致度 候 」(金 融 研究会,前 掲書,235頁)。
(34)元 銀行検 壷官原邦道氏 はつ ぎの よ うに述べ て いる。 「…… 〔銀行〕検着 を励 行 すれ ば,ま ず 多 くの銀行 は大 概 不良貸 もあ りますか ら,こ れ では いけ ないか ら,
あ の銀 行 と合 同 しな さい,そ れ で な け れ ば こ の整 理 を 単 独 で いか に 処 理 す る積 り か と詰問 した ものです。 これ がだんだ ん行 き過 ぎて,合 併 さえ させ た ら事終れ り とい う傾 向 もないではあ りませ んで した。」(原 邦道 「昭和金融恐 慌 の 教 え るも の』,全 国地方 銀行協会 ・銀行叢 書,No・75,昭 和33年,91頁)。
(35)大 蔵大 臣 よ り日本銀行宛 の特融 法 に関す る秘令第40号(昭 和2年5月9日 付) よ り(日 本銀行 、前 掲資料,962頁)。
(36)原,前 掲=書,91‑2頁 。
