ドイツの相互資本参加規制（ 3)

‑ 8 2 ‑

ドイツの相互資本参加規制（3)

泉 田 楽

目 次

第

1

1 8 9 7

第

2

1 9 3 1

9

9

3

1 9 3 7

第

1

3

1

2

4

1

3

5

第

6

第

5

相互参加の基準となる資本の25%超基準は，既述のように，

2

u

25%

2

25%

25%

( 1 )  

9 6 5

3 3

1

7 9

2

8 2

2

n d e l s s c h u l d  v e r s c h r e i  bungen

v e r s c h r e i ‑ bungen

2 1

r d e n t l i c h eK a p i t a l h e r a b s e t u n g )  

（第2

2 2

1

e r e i n f a c h t e K a p i t a l h e r a b s e t u n g )  

2 9

3

a p i t a l h e r a b s e t u n g< l u r c h  Einziehung von  Aktien

3 7

3

3 7

2

4

3

u b l e r ,G e s e l l s c h a f t s r e c h t ,   1 9 8 1 ,  S .   2 1 1

‑ 8 2 ‑

‑ 8 3  ‑

( 1 )  

法人税法が定める持株減税特恵は，その本質において，三重又はそれ以上の 課税の回避を目的とした。上位会社（

0  b e r g e s e l l s c h a f   t

Unter‑

g e s e l l s c h a f t

2

1 9 2 5

4

l

そのため報告者草案の様に相互参加基準を20%超とすることは相互参加企業に

( 2 ）差し当たり Lenski/Schmidt,K o r p e r s c h a f t s t e u e r ,   1 9 7 2 ,   S .   1 1 6 ;   Knobbe/Kuek, 

B i l a n z ‑ u n d  U n t e r n e h m e n s s t e u e r r e c h t ,  2 .   A u f l . ,   1 9 7 9 ,   S .   3 6 4 f .

( 3 )   1 9 2 0

10%

1 9 2 5

2υ%

2 1

1 9 3 4

20%

( 1 9

1

1 9 3 6

1 9 3 9

30%

1 9 4 8

1 9 5 0

50%, 1 9 5 1

5 4

60%

1 9 5 5

45%

1 9 5 8

51%

‑ 8 3 ‑

‑ 8 4 ‑

対して持株減税特恵を否定することを意味した。換言すれば，相互参加企業の 社員の受け取る利益は特恵を享受できない分だけ減るから，会社役員が相互参 加をするためには社員を納得させるだけの理由を必要とし，相互参加は税法の 側面から抑制されることを意味したので、あるO

1920

3

30

1916

6

21

18

その第

6

8

5

1

( 4 : )  

1 9 5 8

9

Lenki/Schmidt,a .   a .   0 . ,   S .   l l 5 .   ( 5 )  

6

8

6

2

3

l

0

が，この規定は戦争税法に倣ったことに基づく。

Vg l .   E v e r s ,   Kommentar zum Kar‑

p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,  1 9 2 3 ,  § 6  Anm 5 8 ;  R o s e n d o r f f ,  Handausgabe d e s  K o r p e r s c h a f t ‑ s t e u e r g e s e t z ,   1 9 2 1 ,   S .   1 8 4 ;  Hamburger, K o r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,   1 9 2 2 ,  S .   1 6 0 .   ( 6 )  

r w e r b s g e s e l l s c h a f t e n

2

1

9 2 2

4

月

8日の改正の結果第1 1

Z

l .   E v e r s ,  a ,   a .   0 . ,   § 6  Anm 5 9

o l o n i a l g e s e l l s c h a f t e n

e r g b a u t r e i b e n d er e c h t s f

i g eBerggewerbschaften

o n s t i g ePersonenvereinigungen mit w i r t s c h a f t

l i c h e m  G e s c h a f t s b e t r i e b

1 9 2 2

1 8 9 9

7

3

e i n eHypothekenbanken

c h i f f b e i l e i h u n ‑ gsbanken

1 9 2 5

1 9 2 0

4

n s t a l t e n

ckverm

J

‑ 84

‑ 8 5

これに対して1

9 2 5

5

1

4

1

11

3

2

derGrund=oder Stammkapital) 

4

l

4

1

3

2

3

(Betrieben oder Verwaltungen

資本の

4

l

1 9 6 5

9 2 5

2

5

4

1

3

( 7

5

l

E v e r s ,a .   a .  

§ 6  Anm 6 3 .

1 9 2 5

「又は」の意味である。

( 8 )   5

l

4

l

4

l

R o s e n d o r f f , k る r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,1 9 2 5 ,  S .   1 7 3 ;   K e n n e r k n e c h t ,  Kommentar zum K 6 r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,  1 9 2 6 ,  §  1 1   Anm 1 1 .   ( 9 )  

とされていた。

E v e r s ,a .   a .   0 . ,   § 6  Anm 6 0 .  

( 1 0 )   R o s e n d o r f f  ( K 6 r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,  1 9 2 5 ,  S .   1 7 4 f .

‑ 8 5

‑ 8 6

項〉叉は第

2

3

4

1

下位会社が通常の様にそれから税を徴収して税務署に支払ったとしても，税務 署は再びそれを上位会社に返還しなければならないので，税の差し引きは無意 味であるということに基づく。そして第

3

3

4

1

1 9 3 4

0

6

「

4

l

(2)  利益持分が賦課外である限り，資本収益の控除は行われではならない。

( 3 )  

Gemeindeverb 五 nde

Betriebe

第

2

9 2 5

5

3

5

3

3

3 いから，下位会社は納税義務がなくても，外国会社でもよいと解する。 Kennerknecht (Kommemtar zum 

る r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,1 9 3 8 ,   §  1 1  Anm 1 5 ）は，特恵の性質 から，下位会社は少なくとも有限納税義務がなければならないと解する。これに対し Mirreは，下位会社も無限納税義務を負わなければならないと主張していた。詳しく

K e n n e r k n e c h t ,a .   a .   0 .参照。

‑ 8 6 ‑

‑ 87

無 限 納 税 義 務 あ る 資 本 会 社 と は ， 「 内 国 に 営 業 指 揮 叉 は 所 在 地 を 有 す る 」 株 式 会 社 ， 株 式 合 資 会 社 ， 有 限 会 社 ， 植 民 会 社 ， 鉱 業 法 上 の 鉱 山 組 合 で あ る （ 法 人 税 法 第

1

1

9

( 1 2 )  

条 第

1

1

22

1

9

1 2

( 1 1 )  

1 9 3 5

2 月6

l 命令（E r s t eKStDVO

2 2

2

1 9 5 4 i l

1 2

1 6

9

3

「公法の内国法人の経営体」と共に第

9

1

( 1 2 )   Bliimich/Hafemann, 

る r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,1 9 3 9 ,   §  9  Anm 3 ;   K e n n e r k n e c h t ,   a .   a .   0 . ,   1 9 3 8 ,   § 9  Anm 9 ;   B l i i m i c h ,   k る r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z , 1 9 3 9 ,   § 9   Anm 3 ,   M i r r e / D r e f f e r ,   K o r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,   1 9 3 9 ,   §  9  Anm 3 a .

ただ稀にのみ基本資本に対する資本参加を意味する。しかし残余財産に対する参加は それを基本資本に対する参加にするために十分ではない。それ故法人税法第

9

9

4

l

Vg l .   R a s c h ,  2 .   A u f l . ,  1 9 5 5 ,  S .   2 0 2 ;  d e r s e l b e ,   a .   a .   0 . ,   5 .   A u f l . ,   1 9 7 4 ,  S .   2 6 2 .  

‑ 8 7

︒ ︒

続して属する株式，鉱山株又は持分についてのみ考慮される」。 これらの規定 は，第

2

1946

1948

ω 

特恵に関するその後の大きな改正は，いわゆる分割税率（

d e r  s o g .  g e s p a l t e n e   S t e u e r s a  t z

d i eNachsteuer

その発端と成ったのは，

1952

12

15

1

( E r s t e s  Gesetz z u r  Forderung d e s  Kapitalmarkts)  (BG  Bl  I ,   S .   793;  BStBl  I ,   S .   985

1953

6

24

Gesetz z u r   A  nderung s t e u e r l i c h e n  

o r s c h

r i f t e n   und z u r   Sicherung  d e r   Haushaltsfohrug)  (BG  Bl  I ,   S .   4 1 3 ;   BStBI  I ,   S .   192

5

「顧慮能力ある利益配当（

d i e b e r i i c k s i c h t i g u n g s f a h i g e   Ausschiittung

60%

19

1

1

30%

2

( 1 3 )   これと同趣旨の命令は1 9 5 5 年法人税法実施のための命令第2 1 条でも規定されてい る 。 K r o l l m a n n ,K o r p e r s c h a f t s t e u e r ‑ K o m m e n t a r ,  1 9 6 2 ,   § 9   Tz 3 3 f .は，命令第2 1 条 は法人税法第 9 条第 1 項に反するから，基本法第8 0 条に基づいて無効であると主張し たが，同規定は特恵が廃止されるまで、維持され続けた。

( 1 4 )   V g l .  B u h l e r ,  S t e u e r r e c h t  d e r  G e s e l l s c h a f t e n  und K o n z e r n e ,  3 .   Au 日 . ， 1 9 5 6 ,   s .   3 0 9 ;   L e n s k i ,  K る r p e r s c h a f t s t e u e r ,2 .   A u f l . ,   1 9 5 3 ,  S .   8 1 .  

間

同法は，資本市場，なかんずく確定利息付有価証券市場を活性化させることによ り，税収入が増大することを期待して制定された。詳しくは G r i e g e r ,E r s t e s  G e s e t z   z u r   F o r d e r u n g  d e s   K a p i t a l m a r k t s   ( 1 .   KFG), D e u t s c h e  S t e u e r

Z e i t u n g1 9 5 2 ,   s .  

3 8 5 f f .参照。無税の恩典の90% は社会住宅債券に限定され，産業債券は逆に 5% の増 税となったので，産業界から不満の声が生じた。出水宏一『戦後ドイツ経済史』（昭 5 4 )   1 3 7 頁 。

( 1 6 )   V  g l .  G r i e g e r  / B r o c k h o f f ,  D i e  e i n k o m m e n ‑ ,  k

r p e r s c h a f t ‑ g e w e r b e s t e u e r l i c h e nV o r ・   s c h r i f t e n  d e r  K l e i n e n  S t e u e r r e f o r m ,  D e u t s c h e  S t e u e r

Z e i t u n g1 9 5 3 ,  S .  2 1 7  ( 2 2 8 f f . ) .  

‑ 8 8

に基づいて行われた，その結果が査定の際に顧慮される経済年度に関する配当 である」。 しかしこの割引率は， 「その利益配当に，社員の中に第

9

V erlagerung

その結果

1954

12

16

Gesetzzur Neu‑

ordnung von Steuern) (BGBl  I ,   S .  3 7 3 ,   BStBl  I ,   S .  575

4

6

10

9

3

8 %

30%

3

G r i e g e r / B r o c k h o f f ,  D e u t s c h e  S t e u e r

Z e i t u n g  1 9 5 3 ,  S .   2 1 7  ( 2 3 1 f .

1 9 5 4

1 2

1 6

V g l .G r i e g e r ,  D i e  Anderu

d e sK o r p e r s c h a f t s t e

r g e s e t z e s ,D e u t s c h e  S t e u e r  

ニ

Z e i t u n g1 9 5 4 ,  S .   4 2 1  ( 4 2 2 ) ) ,   1 9 5 8

7

1 8

1 9 5 4

1 2

1 6

V g l .G r i e g e r ,  D e u t s c h e  Steuer=Zeitung 1 9 5 4 ,  S .  4 2 1  ( 4 2 2   und 4 2 4

( l ' i

Vg l .   S i a r a ,   D i e  

る r p e r s c h a f t s t e u e r d e r  Kai t a l g e s e l l s c h a f t e n   nach  d e r   K l e i n e r   S t e u e r r e f o r m DB 1 9 5 3 ,   S .   5 1 6 f f . ;   F l u m e ,   K る r p e r s c h a f t s t e u e r f i i r   G e w i n n a u s s c h ‑ i i t t u n g e n  und S c h a c h t e l b e t e i l i g u n g e n ,  DB  1 9 5 3 ,  S .  5 6 0 f f . ;  G r i e g e r ,  Zur Auslegung und  K r i t i k   d e r  k る r p e r s c h a f t l i c h e n Behandlung d e r   G e w i n n a u s s c h i i t t u n g e n ,   BB 1 9 5 4 ,  

s .   1 8 7 f f .  

‑ 8 9

‑ 90

60%

1

4

超える限度で追加税を支払わなくてもよし、。即ち，追加税に服すべき利益持分 はその額だけ減額されなければならない，と規制を改めている。なお顧慮能力 ある利益配当に関する規定は，特定の金融機関に関する優遇税率を定めていた 第

3

2

3

9

第

1

2

1

3

3

2

1

5

3

1

9

2

2

5

従来の第

3

4

1

2

( 1 8 )   K r o l l m a n n ,  a .   a ,  

§ 9  Tz 72 は，追加税を簡潔に次の様に説明している。「法人 税法第 9 条第 3 項の規定は，経済的結果において上位会社は持株減税特恵の利益（ den Schachtelgewinn ）から税を支払わなければならないにも拘らず，その意味によれば 法人税法第 9 条第 l 項に従った持株減税特恵のし、かなる制限も意味しない。この税は 本来既に下位会社によって利益配当の前に支払わなければならなかった。なぜ、なら優 遇法人税率 (15% ）を正当化する資本市場を促進する利益配当は，そのような利益配 当が特恵亨受会社間で行われるときには，認められないからである」，と。

( 1 9 )   V g l .  G r i e g e r ,  Deutsche Steuer=Zeitung 1 9 5 4 ,   S .   4 2 1 f f . は同法の解説を行う。

‑ 90

‑ 9 1

る

資本参加の分け前になる利益持分から，その利益持分が配当を行う資本会 社において第四条第 3 項の意味の顧慮能力ある利益配当である限り，資本収益 の税控除は行われることを要する。第 2 文 は 第 四 条 第 2 項 第 2 号 な い し 第 5 号 の 意 味 の 資 本 会 社 に 対 す る 資 本 参 加 の 分 け 前 に な る 利 益 持 分 に は 適 用 さ れ な い」と改められた。

第 3 項 第 1 文 が 定 め る 第 5 条の準用は，法人税の査定にとって暦年が決定的 であるから，暦年と異なる場合には，経済年度の利益を問題になる暦年に分け て顧慮能力ある利益配当を確定することが必要であるため定められた。第 3 文 は，追加税は信用業務を営む特定の資本会社に適用されない旨を明らかにした

加

）

ものである。

側 法 人 税 法 第 四 条 第

項第

号ないし第

号の意味の資本会社とは，私的建築貯 蓄金庫（ p r i v a t e B a u s p a r k a s s e n )   (  2 号〉，純粋な抵当銀行（第 3 号〉，混合抵当銀 行（ g e m i s c h t eHypothekenbanken)  （ 第 4 号〉及び船舶担保証券銀行（ S c h i f f s p f a n d ‑ b r i e f b a n k e n )   （ 第 5 号〉である。第 2 号の会社にあっては「長期的物的信用行為に基づ

く収入について」，第

号の会社にあっては「抵当銀行法第

条に挙げられた行為に 基づく収入について」，第 3 号及び第 5 号の会社にあっては全収入について，普通税 率の半分にあたる 22.5% の税率が適用される（法人税法第四条第 2 項）。従って第 2 号 と第

号の会社にあっては，部分的に普通税率の適用がある（そのためこの部分につ いては顧慮能力ある利益配当が認められ，そのための規定が第四条第

項第

文でさ だめられている〉が，上述の収入については22.5% の税率によることになる。そのよ うな信用業務にたず、さわる資本会社が，他の資本会社と比べて税上優遇される理由 は，公益のため，他の金融機関よりも少ない利益の可能性と共にその業務を営むから であるとされている（ Vg l .   K r o l l m a n n ,  a .   a .   0 . ,   §  1 9   Tz 4 4 ;   B l i i m i c h / K l e i n / S t e i n ‑ b r i n g / S t u t z ,  K o r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,  4 .   A u f l . ,  1 9 6 5 ,  § 1 9  Anm  9 ）。ところで顧慮能 力ある利益配当の割引税率は30% であるから， 22.5% の税率に服する収入部分につい ては顧慮能力ある利益配当は現れないことになる。その限りで上位会社から追加税を 徴収できない。そこで，これらの会社の所得は通常主として22.5% の税率に服するも のであることを考慮して，法律は，単純化の理由から，これらの資本会社の資本参加 の分け前になる利益持分から追加税を徴収しないことにした。そのためその旨を定め る必要が生じ，それを明文化したのが第 9 条第 3 項第 3 文である。 G r i e g e r ,Deutsche  S t e u e r

Zeitung1 9 5 4 ,   S .   4 2 1 ) .  

‑ 9 1 ‑

つ ん

第

4

2

ω 

9

2

ω 

4

4

3

3

3

ω  o

追加税の導入は持株減税特恵の本質と無関係なものであるとは言え，経済的

ω 

Rasch

きにのみ今でもなおそうであるが，蓄積されるときにはそうでなくなってい

ω 

る」と述べている。そしてそれは，企業の自己金融を阻止し，資本市場を活性 化しようとした立法者の意、図で、もあった。このような立法者の意図を一層鮮明 にしたのは1

9 5 8

7

8

Gesetzz u r  Anderung s t e u e r l i c h e r   V o r s c h r i f t e n  a u f   dem Gebiet d e r  Steuern vom Einkommen und Ertrag  und d e s   V e r f a h r e n s ‑ r e c h t s )   (BGBI I ,   S .   4 7 3 ;   BStBI I ,   S .   412

( d i e   Publikumskapi  t a l g e s e l l s c h a f  t

。

。 ^{G r i e g e r ,D e u t s c h e  S t e u e r = Z e i t u n g  1 9 5 4 ,  S .   4 2 1   ( 4 2 3 ) .}  

(2Z) 

L u e b ,  

る r p e r s c h a f t s t e u e r ,1 9 5 5 ,  S .   9 2 .  

(23)  V 

g l .   B l i i m i c h / K l e i n / S t e i n b r i n g ,  K る r p e r s c h a f t s t e u e r g e s e t z ,3 .   A u f l . ,   § 9   Anm 1 5 .   ( 2 4 )   K n o b b e ‑ K u e k ,  a .   a .   0 . ,   S .   3 6 9 f .は次のように述べている。 「利益を更に配当しな

い上位会社において，決して法人税が徴収されないとすると，蓄積された利益は結果 的にはただ 15% の法人税を課されることになる。それは持株減税特恵の意、味ではな い。なぜなら利益が最終受取人に達する前に，数社のコンツエルン会社を通して流通 したときに，ただ三重又はそれ以上の負担のみが持株減税特恵によって回避されなけ ればならないからである」。

( 2 5 )   R a s c h ,  a .   a .   0 . ,   5 .   A u f l . ,   1 9 7 4 ,  S .   2 6 8 .  

‑ 9 2

‑ 9 3

ったので，これを阻止するため，配当されない利益には51%紛 の普通税率を定め る一方，顧慮能力ある利益配当には15%の割引税率を定めることにより，分割 税率の差を広げ，企業に従来より大きな利益配当を行うよう間接的に強制する ことにより，一般公衆に株式の取得のメリットを与え，これによって同時に企 業もまた長期的資本を株式市場より調達するようになることを狙って定められ た。その結果法人税率は大幅に変更され，人的資本会社（納

d i epersonenbezogenen 

臨時

K a p i t a l g e s e l l s c h a f t e n

帥 第 4 2 回ドイツ法曹大会で Rasch が自己金融の行き過ぎの危険性を指摘したことは 既に述べた通りである。 R a s c h , Verhandlungen,  1 9 5 7 ,   S .   5 ( 1 8 日ふ彼が引用する S e y l e r ,   Das S o z i a l p r o k u t ,   FAZ 9 ,   2 .   57 N r .   3 4 ,   S .   5 によれば，正味国民総生産 ( N e t t o s o z i a l p r o d u k t ）の約 5 分の 1 と評価される連邦領域の財産形成のうち，最近 では 40% ずつが自己金融と税に由来し，ただ 20% のみが私的蓄積から資金を調達され ている，とのことであった。出水『前掲書』 1 3 0 頁によれば，企業の設備投資資金に 対する自己資金比率は， 1 9 5 0 年 81%, 5 5 年 67%, 60 年 64% であり，この比率は 60 年代 以後においても変わらなかった。出水『前掲書』 2 2 1 頁 。

間

T h i e l , Die  S t e u e r g e s e t z g e b u n g   1 9 5 8   a u f   dem  G e b i e t   d e r   Korperschaft‑und  G e w e r b s t e u e r ,  S t e u e r b e r a t e r ‑ J a h r b u c h  1 9 5 8 / 5 9 .  S ,  2 4 9  ( 2 5 0 f f . ) ;   S t e i n b e r g ,  A k t u e l l e   Fragen d e s  k る r p e r s c h a f t s t e u e r r e c h t s ,S t e u e r b e r a t e r ‑ J a h r b u c h  1 9 6 0 / 6 1 ,  S .   2 1 3  ( 2 4 0  

ふ S t e i n b e r g は，同法を評価する際には， 1 9 5 9 年 1 2 月 2 3 日の「会社財産に基づく資 本増加及び損益計算書に関する法律」と 5 9 年 1 2 月 30 日の「会社財産に基づく公称資本 の増加と従業員への自己株式の譲渡の際の税法の処理に関する法律」を関連させて行

う必要がある，と指摘している。

ω  法人税は公開資本会社と人的資本会社とし、う用語を使用していないが，学説は第四 条第 1 項第 1 号が定める無限納税義務ある資本会社を公開資本会社，第四条第 1 項第

号が定める無限納税義務ある資本会社を人的資本会社と呼ぶのが通常である。人的 資本会社は次の要件を満たした資本会社であり，要件を満たさなければ公開資本会社 となる。即ち，①評価法（ < l a sBewertungsgesetz ）第 60 条により賦課外とされる持株 減税特恵を享受する資本参加を加算し，財産税の最後の査定の基礎にされた財産が 500 万ドイツマルクを超えないこと。更に経済年度の開始以来次の 3 要件が連続して 存在していること。②持分が少なくとも公称資本の 76% 自然人に属していること。＠

株式会社及ひ、株式合資会社の場合には株式が記名式で、且つ証券取引所又は正規の場外 市場での取引が許されていないこと。④経営財産に属する資本参加の券面額が合計し

‑ 9 3

‑ 9 4

制）

法第

7

9

3

3

4

3

た場合公称資本額を超えないこと。人的資本会社の場合には資本市場政策的顧慮を必 要とせず，むしろ自己金融を必要とするため，配当を抑制しつつ，配当されない利益 はあまり重く課税されない様配慮が払われている。人的資本会社の普通税率は，所得 に応じてスライドし所得の 1 万マルク（. l ' ! I Jち第 1 段階）までは39% ，これを超えた 1 万マルクの部分（即ち第 2 段階〉については44% ，同様の方法で 1 万マルクごとに 区分して，第 3 段階については49% ，第 4 段階については54% ，第 5 段階については 最高の59% ，それ以上の所得の部分（第 6 段階〉については今までの税率の平均であ る 49% (  =39+44

49+54

5 9 ／のである。これに対し顧慮能力ある利益配当の割引 税率は26.5% である（法人税法第四条第 1 項第 2 号）。所得が 5 万マルク未満である ときには，顧慮能力ある配当は所得の段階に比例して分けられ，所得の相応の部分 において，顧慮される（第四条第 3 項第 1 号 ） o

( D i e  neuen T a r i f v o r ‑ s c h r i f t e n  f i i r f a m i l i e n ‑ u n d  p e r s o n e n g e b u n d e n e "  K a p i t a l g e s e l l s c h a f t e n ,  BB 1 9 5 8 ,  S .   8 4 9  ( 8 5 0 ）及び B l i i m i c h / K l e i n / S t e i n b r i n g / S t u t z( a .  a .   0 . ,   § 1 9  Anm 8 ）が使用した 例で説明すると，同号は所得が4 5 , 0 0 0 マルクで，顧慮能力ある利益配当が1 8 , 0 0 0 マル クであるとき， 4 5 , 0 0 0 マルクと 1 8 , 0 0 0 マルクは 5 段階に分けられ，各段階の所得から その段階に属する顧慮能力ある利益配当をヲ l l 、た残りに各段階の普通税率を掛けた分 の合計が配当されない2 7 , 0 0 0 マルクの法人税で、あることを示す。図で示すと次のよう になる。

各段階の顧

各 段 階 慮 能 力 あ る 顧 慮 さ れ

の 所 付 利 益 配 当 ない配当 普通税率 マノレク 第 1 段階 1 0 ,000  ‑ 4 ,  000 

6 , 0 0 0  

39%  =  2 ,  3 4 0   第 2 段階 1 0 ,0 0 0   ‑ 4 ,  000  =  6 ,  000 

44%  =  2 ,  6 4 0  

3 段階 1 0 ,  0 0 0   ‑ 4 ,  000  =  6 ,  0 0 0  

49%  =  2 ,   9 4 0  

4 段階 1 0 ,0 0 0   ‑ 4 ,  000  =  6 ,  000 

54%  =  3 ,   2 4 0   第 5 段階 5 ,  000  ‑ 2 ,  000  =  3 ,  000 

59%  =  1 ,   7 7 0   配当されない所得の法人税 1 2 , 9 3 0   顧慮能力ある利益配当の法人税 ~8,000 × 26:5~ 4 ,  7 7 Q   法人税総計 1 7 ,  7 7 0  

側 削除の理由は，公開資本会社の割引税率が従来の30% から半分に下げられた結果，

旧法人税法第四条第

号及び第

号の意味の資本会社にもそれが公開資本会社である 場合には顧慮能力ある利益配当の制度を認めることが可能となったため，単純化を 理由として追加税の徴収の免除を認める根拠がなくなったことに基づくものと思われ

る 。

第四条第 2 項は1 9 5 8 年法により次のように変わっている。第 1 に，公開資本会社と

‑ 9 4

FD  

加税率と第

9

4

2

36

% 

4

1

2

蜘）

金融機関であるときには12.5%

c

2

4

2

25% c

9

5

1

2

12.5%

2

人的資本会社の区別が導入されている。第 2 に，公開資本会社の普通税率が22.5% か ら 27.5% に上げられている。第 3 に，公開資本会社の場合普通優遇税率に服する収入 に顧慮能力ある利益配当が認められた結果割引税率を15% とする規定が新しく定めら れている（なお第四条第 3 項第 2 号 a も参照のこと〉。第 4 に，人的資本会社の普通 優遇税率に21.5% から31.5% までのスライド税率〈その内容は注2 8 で、述べたのと同ー である〉が導入された（第 2 号 〉 。 しかしその平均は26.5% で通常の人的資本会社の 割引税率と等しいので，普通優遇税率に服する収入のため顧慮能力ある利益配当の制 度は認められていない（第四条第 3 項第 2 号 b 参照のこと〉。 第 5 に，産業信用銀行 株式会社とドイツ産業銀行の「長期的信用行為に基づく収入」に普通優遇税率が適用 されるようにその適用範囲を拡大している。なお，その後1 9 6 7

1 2

2 1 日の第 2 税変 更法第 3 条第 3 項により更にベルリン産業銀行株式会社とザールランド投資信用銀行 株式会社がこれに加えられている。

側 36% は普通税率（51% ）と顧慮能力ある利益配当の場合の割引税率 (15% ）の差に 等しく（K r o l l m a n n ,a .   a .   0 . ,   § 1 9  Tz 1 0 2 ) ,   1 2 .  5% は普通優遇税率27.5% と割引税率 15% の差に等しい（K r o l l m a n n ,a .   a .   0 . ,   § 1 9  Tz 1 0 3 ）。前述したように（注2 8 ），人 的資本会社の要件の 1 つは，持分が少なくとも公称資本の76% ほど自然人に属してい ることであった。従って人的資本会社は持株減税特恵の下位会社になることはできな い。そのため下位会社が人的資本下位会社である場合の追加税の規定は定められてい ない（V g l .K r o l l m a n n ,  a .   a .   0 . ,   § 1 9  Tz 1 0 4 ;   Lademann, BB 1 9 5 8 ,  S .   8 4 9 ）。人的 資本会社は持株減税特恵の上位会社になることは可能であり，その際には一般の上位 会社と同じ条件で36% 又は12.5% の追加税に服する。前者の場合それによって人的資 本下位会社は1 3 .5% (  =36% （追加税）ー（49%（人的資本下位会社の普通税率）− 2 6 .5 

%（人的資本下位会社の割引税率〉〉の追加負担を負うことになり持株減税特恵享受 会社より不利なことについて T h i e l ,S t e u e r b e r a t e r ‑ J a h r b u c h  1 9 5 8 / 5 9 ,  S .   2 4 9 ( 2 6 l f . )   参照。

( 3 D   25% は普通資本収益税率に等しく， 12.5% は普通優遇税率27.5% と割引税率15% の 差に等しい（V g l .K r o l l m a n n ,  a .   a .   0 . ,   § 1 9  Tz 1 0 9 ￡ . )  

‑ 95‑

‑ 96

1 9 6 1

7

3

S t e ue r an d e r un g sg e s e t z ) (BStBl  I ,   S .   4 4 4

4

2

4

ω  9

4

1

4

5

9

4

2

5

6

1 9 5 8

BStBl I ,   S .   7  40

1 9 6 7

2

2 1

2

(Zweites  S t e u e r ぬd e r u n g s g e s e t z ) (BStBl  I ,   S .   484

1 9 6 5

KstG 1 9 6 5 ,   BStBl  I ,   S .   294

1 9 5 8

9 6 5

9

「

（ 1 )

とも

4

l

(2)  利益持分が賦課外である限り，資本収益の税控除は行われてはならな

し 、 。

( 3 )  

9

3

1

(32) 

V g l .  V o g e l ,  Das S t e u e r a n d e r u n g s g e s e t z   1 9 6 1 ,   BB 1 9 6 1 ,   S .   6 8 5  ( 6 8 9 f ふ 選 択 権 が 認められた理由は，人的資本会社の利益が 15% を越えて配当されると公開資本会社よ り人的資本会社の税負担が重くなるからである。 1 9 5 8 年の改正法の審議の際に既にそ の事実は知られていたが，立法者は 15% を超えて配当されることはないであろうとい う前提に立って改正法を定めた。しかしこのようなケースが生じたので定められた。

改正までの議論については L a d e n , BB 1 9 5 8 ,   S .   8 4 9   ( 8 5 0 f . )  ;  T h i e l ,  S t e u e r b e r a t e r ‑ J a h r b u c h   1 9 5 8 / 5 9 ,   S .   2 4 9   ( 2 5 8 f f . ) ;   S t e i n b e r g ,  S t e u e r b e r a t e r ‑ J a h r b u c h   1 9 G 0 / 6 1 ,   S .   2 1 3  ( 2 4 2 f f . ）参照。

‑ 9 6 ‑

‑ 97

当である，第

1

5

9

1

1

2

2

1

（引 第

1

2

3

1

とを要する。」

ところがその後1

9 6 7

1 9 7 1

1 9 6 7

1 2

1

2

ZweitesSteueranderungsgesetz)  (BStBI  I ,   S .   484

d i eErg 瓦 nzungsabgabe)

9 6 1

3

6

Sparkassen

Kredit g e n o s s e n ‑ schaften

9

2

品時

典が変更を受けた。同法第

3

9

3

2

2

附

項第

1

2

9

a

2

1

C 3 3 )   V  g l .  F a l k ,  Grundgedanken zum Z  w e i  t e n  und D r i  t t e n  S t e u e r a n d e r u n g s g e s e t z   1 9 6 7 ,  

D e u t s c h e  S t e u e r

Z e i t u n g 1 9 6 8 ,   S .   7 f f .  

ω  この点を詳細に

；命ずるものとして H u b e l ,D i e   k i i n f t i g e   B e s t e u e r u n g   d e s  K r e d i t ‑ gewerbes a u f  Grund d e s  Z w e i t e n  S t e u e r a n d e r u n g s g e s e t z   1 9 6 7 ,   D e u t s c h e  Steuer= 

Z e i t u n g   1 9 6 8 ,   S .   1 0 5 f f . がある。

制 第 1 9 条 a 第

項第 1 号は， 1967 年第

税変更法により次のように定められた。第 1 9 条 a 第 2~民「国際取引じおける商業船の経討に基づく無限納税義務者の外闘の以入に ついての法人税は次の額である」。第 l 号「納税義務者が第四条第 1 唄第 l 号の；昔、味

‑ 97

‑ 9 8  ‑

期信用行為を営む機関の特典を定める第四条第

2

27.5%

36.5%

9

2

1

ω  5

2

12.5%

2 1 .5  % (  =36. 5%‑15%

6

2

12.5%

1 9 7 5

,   S .  7 7 0

4

持され，そして

1 9 7 7

1

1

1 9 7 6

8

1

の資本会社であるときには所得の 27.5% 。法人税は，顧慮、能力ある利益配当（第四条 第 3 項）については所得の 15% に割ヲ｜かれる」。

側 第 1 9 条第 2 項に属する人的資本会社の普通優遇税率も（なお注 2 9 参照），第 1

21.5%

2

3

4

5

6

2 6 .  5%  （これは今までの税率の平均値に等ししうから，それぞれ 28%, 3 1 .  5%, 35%,  3 8 .  5%,  42%,  35%  （この値は今までの税率の平均値に等ししうに変更されている

（法人税法第四条第 2 項第 2 号 〉 。 V g l . H u b e l ,   Deutsche  Steuer=Zeitung 1 9 6 8 ,   S .   1 0 5   ( 1 1 2 f . )  

的 本文と直接関係ないが，持株減税特恵の関係で重大な改正が 1 9 7 2 年 9 月 8 日の「外 国関係の際の税の均等性の維持と外国投資の際の税の競争状態の改良のための法律」

( G e s e t z  z u r  s t e u e r l i c h e n   Gleichm

B i g k e i tb e i  Auslandsbeziehungen  und z u r  V e r ‑ besserung d e r  s t e u e r l i c h e n  Wettbewerbslage b e i  A u s l a n d s i n v e s t i t i o n e n ）ニ（「外国税 改正法」（ AuBensteuerreformgesetz))(BStBl I ,   S .   450 ）第 2 条で行われている。そ れは，今までの持株減税特恵が若干の例外を除くと圏内のそれに限られ，それ以外 は二重課税協定（ Doppelbesteuerungsabkommen=  DBA ）によっていたのを改め，持 株減税特恵を外国の会社からの利益にも拡大したことである。その結果第四条 a 第 2 項ないし第 5 項が大幅に改められた。第四条 a 第 2 項は，今までの上位会社を親会社 ( M u t t e r g e s e l l s c h a f t ）と呼び， ドイツの親会社が外国の下位会社（これを法律は子 会社（ T  och  t e r  g e s e l l s c h a f  t ）と呼ぶ）に第 9 条第 l 項と同じ条件で資本参加している ときには，配当された収益に対する外国の源泉徴収税と並んで外国会社の国で交払わ れた法人税は資本参加の収益につきドイツの法人税に算入されるとする，アングロ・

アメリカ法領域で使用されている， いわゆる間接税算入方式（ d a sModell d e r  s o g .   i n d i r e k t e n  Steueranrechnung ( i n d i r e c t  t a x  c r e d i t ））を採用し，特恵を認めることと

し，第四条 a 第 5 項は， 子会社が開発途上国に帰属する場合の特別規制を定めてい る。更に第四条 a 第 5 項は，子会社が孫会社（ E n k e l g e s e l l s c h a f t ）の資本に少なく とも 25% 参加し，係会社から受け取った利益を子会社が親会社に更に送付するとき には，その利益はドイツの親会社が直接に孫会社から受け取ったのと同じように取り

‑ 9 8 ‑