今日のテーマ マレーシアのイスラーム金融の歴史と現状はどのようなものか? インドネシアのイスラーム金融の歴史と現状はどのようなものか?

東南アジアの文化

第08講： イスラーム金融（３）東南アジアの事例

2017年11月29日

今日のテーマ

マレーシアのイスラーム金融の歴史と現状はどのようなものか？ インドネシアのイスラーム金融の歴史と現状はどのようなものか？

I. 東南アジアのイスラーム金融

経営形態 専業銀行： イスラーム銀行ビジネスのみを行う銀行 ❖ イスラーム金融グループの一部： イスラーム銀行、タカフル保険会社、証 券会社・投資銀行、など ❖ 従来型金融グループの一部： 親会社が従来型銀行 従来型銀行のイスラーム銀行業部門 ❖ 当該銀行自体は従来型銀行。条件を満たせばイスラーム金融商品扱える ❖ 条件① イスラーム銀行部門を会計上独立させる ❖ 条件② 窓口（業務の担当者）を分ける

I. 東南アジアのイスラーム金融

店舗形態 Islamic Brach ❖ 専業銀行の支店 ❖ 従来型銀行のイスラーム銀行部門が独自の支店を設置 Islamic Window ❖ 従来型銀行の支店の店舗の一部でイスラーム金融商品を提供 ❖ ①イスラーム銀行部門が支店に間借り ❖ ②イスラーム銀行が親会社である従来型銀行の支店に間借り

I. 東南アジアのイスラーム金融

社会貢献活動

企業市民として、イスラームに基づく法人として、社会貢献活動を実施

根拠法 2013年イスラーム金融サービス法 (Islamic Financial Services Act 2013)

業者数 専業：19行、兼業：4行

監督官庁 バンク・ヌガラ・マレーシア (Bank Negara Malaysia)

シャリーア 審査機関

中銀：シャリーア助言会議 (Shariah Advisory Council) 市中：シャリーア管理会議 (Shariah Supervisory Council)

市場規模 総資産： 5,815.6億リンギ （14兆5,390億円）

基礎情報

II. マレーシアのイスラーム金融

根拠法

1983年イスラーム銀行法

❖ 対象： 専業銀行と従来型銀行のイスラーム銀行業部門

❖ 既存の金融会社法（Finance Companies Act 1969）と銀行法（Banking Act 1973）： イスラーム銀行に関する記述なし

❖ 1983年以前に創業したイスラーム銀行なし ❖ イスラーム銀行に対する独自の法律を施行

2013年イスラーム金融サービス法 ❖ 金融法体系を大幅に再編

II. マレーシアのイスラーム金融

イスラーム銀行業者 国内専業銀行

❖ イスラーム金融グループ： Bank IslamとBank Muamalat ❖ その他のイスラーム銀行： 主要金融グループ傘下 ❖ 行内兼業から分社化・専業がほぼ完了 国内兼業銀行 ❖ いずれも国立の特殊銀行 外国銀行 ❖ 外国のイスラーム銀行がマレーシアに進出 ❖ 従来型銀行がマレーシアでイスラーム銀行業を実施

II. マレーシアのイスラーム金融

イスラーム銀行業者

国内専業銀行 外国専業銀行

Affin Islamic Bank, AmIslamic Bank, Bank Islam Malaysia, Bank Muamalat Malaysia, CIMB Islamic Bank, EONCAP Islamic Bank, Hong Leong Islamic Bank, RHB ISLAMIC Bank, Maybank Islamic, Alliance Islamic Bank,

Public Islamic Bank, OCBC Al-Amin Bank (12行)

・本国ではイスラーム銀行

Al Rajhi Banking & Investment Corporation (Malaysia), Asian Finance Bank, Kuwait Finance House (Malaysia), Unicorn Int‘l Islamic Bank Malaysia, Bank Syariah Muamalat Indonesia (5行)

・本国では兼業銀行

HSBC Amanah Malaysia, Standard Chartered Saadiq, (2行)

国内兼業銀行 外国兼業銀行

Bank Kerjasama Rakyat Malaysia (国民協力銀 行), Bank Simpanan Nasional(国立貯蓄銀行) (2行)

II. マレーシアのイスラーム金融

監督官庁 バンク・ヌガラ・マレーシア ❖ 金融行政の視点：イスラーム銀行・タカフル保険局が担当 ❖ イスラームの視点：シャリーア助言会議が担当 ❖ 首相府イスラーム開発局(JAKIM)との直接的関係ない 権限 ❖ イスラーム銀行業のライセンスの許認可 ❖ 各イスラーム銀行にシャリーア管理会議設置の要求 ❖ 各種の調査実施の協力要請 ❖ 関連書類の提出要求

II. マレーシアのイスラーム金融

シャリーア助言会議

中銀内に設置、イスラーム銀行をイスラームの視点から管轄

根拠法：2009年中央銀行法（Central Bank of Malaysia Act 2009, Act 701）

機能（52条）： (1)金融に関するイスラーム法を確かめ、規則を発行する、 (2)イスラーム銀行・金融機関に助言を与える

任命（53条）： 財務相の助言を基に国王（アゴン）が任命。シャリーアと銀 行・金融に関する知識・経験を有すること

II. マレーシアのイスラーム金融

シャリー管理会議 各イスラーム銀行と従来型銀行のイスラーム銀行部門に設置義務 機能・役割 ❖ 当該イスラーム銀行がイスラームに準拠して業務を行っているか管理 ❖ 年次報告書にて状況を報告する ❖ ザカートに関する助言を行う ❖ 中銀シャリーア助言会議に対して助言を求める

II. マレーシアのイスラーム金融

従来型銀行とイスラーム銀行の総資産と比率

単位： 億リンギ

II. マレーシアのイスラーム金融

マレーシアにおけるイスラーム銀行への預金者 残高 ❖ 9年で3.42倍 個人 ❖ 2007年： 4位 ❖ 2011年： 3位 ❖ 2016年： 2位 ❖ 9年で4.78倍 政府 金融機関 企業 個人 その他 合計 2007年 225 292 447 213 43 1,220 2008年 244 445 535 258 64 1,547 2009年 271 637 601 296 83 1,888 2010年 394 669 662 357 88 2,169 2011年 453 713 905 460 132 2,664 2012年 498 789 1,040 590 140 3,057 2013年 539 972 1,169 630 179 3,489 2014年 571 1,190 1,258 748 239 4,007 2015年 614 935 1,319 879 280 4,027 2016年 605 962 1,297 1,018 299 4,180

II. マレーシアのイスラーム金融

マレーシアにおけるイスラーム銀行への預金者

単位： 億リンギ

出典： Bank Negara Malaysia

1,220億リンギ

4,180億リンギ

II. マレーシアのイスラーム金融

イスラーム銀行からの産業別融資残高 残高 ❖ 9年で5.55倍 ❖ 預金残高＜融資残高 産業別 ❖ 家計部門： 64.1%➡58.6% ❖ 増加率： 産業ごとに大差 2006年 2016年 増加率 残高 比率 残高 比率 倍 1次産業 30 3.8% 119 2.7% 3.98 鉱業 0 0.1% 60 1.4% 124.43 製造業 84 10.7% 206 4.7% 2.45 電気ガス水道 3 0.4% 22 0.5% 7.47 小売・卸・レス トラン・ホテル 39 4.9% 191 4.4% 4.90 建設業 34 4.3% 176 4.0% 5.23 不動産業 13 1.6% 227 5.2% 18.15 物流・通信業 16 2.0% 164 3.8% 10.35 金融業 31 4.0% 362 8.3% 11.65 教育業 7 0.9% 220 5.1% 29.73 家計部門 503 64.1% 2,551 58.6% 5.07 その他 25 3.2% 58 1.3% 2.29 合計 785 100.0% 4,355 100.0% 5.55

II. マレーシアのイスラーム金融

イスラーム銀行からの産業別融資残高

単位： 億リンギ

II. マレーシアのイスラーム金融

イスラーム銀行からの目的別融資残高 目的別（2016年） ❖ 二・四輪車購入+住 宅+個人使用（教育 ローン）+クレジット カード＞過半数 ❖ 主要融資先は家計 部門 2006年 2016年 増加率 残高 比率 残高 比率 倍 証券購入 8 1.0% 285 6.6% 36.09 二・四輪車購入 272 34.7% 705 16.2% 2.59 住居用不動産購入 171 21.8% 1,129 25.9% 6.60 非住居用不動産購入 30 3.8% 385 8.8% 12.97 固定資産（土地ビル除く） 9 1.1% 25 0.6% 2.83 個人使用 53 6.8% 336 7.7% 6.30 クレジットカード 5 0.7% 27 0.6% 5.00 消費財購入 0 0.0% 0 0.0% 2.10 建設業 17 2.1% 92 2.1% 5.47 運転資金 178 22.7% 1,136 26.1% 6.37 その他 41 5.2% 233 5.4% 5.66 合計 785 100.0% 4,355 100.0% 5.55

II. マレーシアのイスラーム金融

イスラーム銀行からの目的別融資残高

単位： 億リンギ

II. マレーシアのイスラーム金融

イスラーム銀行からの契約形態別融資 損益共有 ❖ 2形式で１割以下 売買形式 ❖ 3形式で過半数 リース式 ❖ 2形式で1/3ほど 契約形態 2006年 2016年 損益共有 ムダーラバ 1 1 ムシャーラカ 2 407 売買形式 ムラーバハ 53 1,591 バイ・ビサマン・アジル 298 694 イスティスナー 5 12 リース式 イジャーラ 8 90 イジャーラ・スンマ＝ア ル・バイ（ITAB） 215 687 その他 152 846 総額 734 4,328 単位： 億リンギ

II. マレーシアのイスラーム金融

イスラーム銀行からの契約形態別融資

単位： 億リンギ

II. マレーシアのイスラーム金融

まとめ 預金者 ❖ 最大は企業。個人の預金残高が急激に増加 借り手 ❖ 家計部門： 全体の６割ほど ❖ 買い物： 自動車、住居・土地など高額な買い物 契約形態 ❖ 融資： ムラーバハ融資などの売買形式が中心

II. マレーシアのイスラーム金融

まとめ イスラーム銀行の役割 ❖ 個人向けのリテール業務が中心 ❖ 近年は企業向けのホールセール業務も増加 ⇔ イスラーム銀行自体の 規模が小さいため、大口融資を引き受けはまだ厳しい？ ❖ 企業や政府からの預金 ➡家計部門の自動車や住宅・教育など、個人生 活の拡充に寄与 ❖ 預貸率： 2007年73.7% ➡2016年104.2% オーバーフロー状態

III. インドネシアのイスラーム金融

基礎情報 （25015年6月）

根拠法

シャリーア銀行に関するインドネシア共和国2008年21号法

(

Undang-undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008

Tentang Perbankan Syariah

)

業者数 専業：12行、兼業：22行、庶民融資銀行:161行

監督官庁 インドネシア銀行 (

Bank Indonesia

) シャリーア

審査機関

中銀：国家シャリーア協議会 (

Dewan Nasional Syariah

) 市中：シャリーア監視委員会 (

Dewan Pengawas Syariah

) 市場規模 総資産： 279兆2,400億ルピア （2兆3,177億円）

III. インドネシアのイスラーム金融

根拠法 根拠法の変遷 ❖ 銀行法： シャリーア銀行の設立・運営は不可 ❖ 1992年の改正： シャリーア銀行の設立が可能 ❖ 1998年の改正： イスラーム銀行業の兼業が可能 ❖ その後、シャリーア銀行のみを対象とする法律を新設

III. インドネシアのイスラーム金融

根拠法 シャリーア銀行法 ❖ 2008年6月：シャリーア銀行法成立 ❖ イスラーム銀行業を営む銀行のための法律 ❖ 対象：イスラーム銀行業専業銀行と従来型銀行のイスラーム銀行業部門 ❖ 背景： 1998年の銀行法改正以降、兼業を行う銀行の増加。中央銀行に よる市場整備と監督体制の確立

III. インドネシアのイスラーム金融

イスラーム銀行業者

決済システムへの加入

❖ 加入： 普通銀行（Bank Umum, BU）： 118行。うち専業12行、兼業22行 ❖ 未加入： 庶民融資銀行（Bank Perkreditan Rakyat, BPR）： 1,644行。

うち、専業161行

普通銀行 銀行

専業 Bank Muamalat Indonesia, Bank Victoria Syariah, Bank BRI Syariah, Jawa Barat Banten Syariah, Bank BNI Syariah, Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Mega Indonesia, Bank Panin Syariah, Bank Syariah Bukopin, BCA Syariah, Maybank Syariah Indonesia, Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah 12行

兼業 Bank Danamon Indonesia, Bank Permata, Bank Internasional Indonesia, Bank Cimb Niaga, Bank OCBC Nisp, BPD DkI, BPD Yogyakarta, Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah, BPD Jawa Timur, BPD Jambi, Bank Bpd Aceh, Bpd Sumatera Utara, BPD Sumatera Barat, Bank Pembangunan Daerah Riau, BPD Sumatera Selatan Dan Bangka Belitung, BPD Kalimantan Selatan, BPD Kalimantan Barat, BPD Kalimantan Timur, BPD Sulawesi Selatan Dan Sulawesi Barat, BPD Nusa Tenggara Barat, Bank Sinarmas, Bank Tabungan Negara (Persero) 22行

III. インドネシアのイスラーム金融

監督官庁 インドネシア銀行 ❖ 金融行政の視点：シャリーア銀行業担当部が担当 ❖ イスラームの視点：MUIの国家シャリーア協議会の判断に基づきインドネ シア銀行内のシャリーア銀行委員会が担当 権限 ❖ ライセンス、合併・買収、外国為替取扱いの許認可 ❖ イスラム金融商品の形式・契約形態 ❖ MUIによるイスラム銀行に関するファトワーの正当化 ❖ 各行のシャリーア・ボードの選任等に関する規定を設ける権限 ❖ コーポレート・ガバナンスに関する規定を設ける権限 etc…

III. インドネシアのイスラーム金融

シャリーア審査機関

国家シャリーア協議会(Dewan Nasional Syariah)

❖ インドネシア・ウラマー評議会の下部組織。中央政府における実質的な シャリーア審査機関

❖ 役割：シャリーア銀行の金融取引の指針をファトワーの形で提示

シャリーア銀行委員会(Komite Perbankan Syariah)

❖ 2008年中銀内に設置。インドネシア・ウラマー評議会のファトワーを中銀 規則に反映させる権限

III. インドネシアのイスラーム金融

シャリーア審査機関 シャリーア監視委員会 ❖ 各行に設置が義務付け ❖ 最低人数： シャリーア普通銀行＝2名、シャリーア庶民融資銀行＝1名 ❖ 委員の掛け持ちは3行まで ❖ 委員就任にはインドネシア・ウラマー評議会の推薦が必要 国家シャリーア協議会との関係 ❖ 各行が新商品を開発： シャリーア監視委員会が審査の上、国家シャ リー ア協議会に新商品の申請を行う。国家シャリーア協議会はファトワーを出 し、中央銀行から新商品の許可が下りる

III. インドネシアのイスラーム金融

シャリーア審査機関 インドネシア銀行 インドネシア・ウラ マー評議会（MUI） シャリーア銀行委員会 国家シャリーア協議会 市中シャリーア銀行 シャリーア監視委員会 組織・任免 組織・任免 中銀規則 ファトワー 新商品申請 認可

III. インドネシアのイスラーム金融

市場規模 契約形態別融資残高 単位： 10億ルピア 出典： Bank Indonesia 契約形態 2005年 2015年 増減率 残高 構成比率 残高 構成比率 ムダーラバ 3,124 20.5% 14,096 6.9% 4.51 ムシャーラカ 1,898 12.5% 54,033 26.5% 28.47 ムラーバハ 9,487 62.3% 117,777 57.8% 18.74 サラーム 0 0.0% 0 0.0% -イスティスナー 282 1.9% 678 0.3% 2.40 イジャーラ 316 2.1% 11,561 5.7% 36.59 カルド 125 0.8% 4,938 2.4% 39.50 その他 0 0.0% 0 0.0% -合計 15,232 100.0% 203,894 100.0% 13.39

III. インドネシアのイスラーム金融

市場規模

契約形態別融資残高

単位： 10億ルピア 出典： Bank Indonesia

III. インドネシアのイスラーム金融

市場規模 業種別融資残高 業種別 2005年 2015年 増減率 残高 構成比率 残高 構成比率 農林水産業 687 4.5% 7,228 3.5% 10.52 鉱業 395 2.6% 5,177 2.5% 13.11 工業 933 6.1% 14,888 7.3% 15.96 電気ガス水道 66 0.4% 5,828 2.9% 88.30 建設業 1,548 10.2% 11,591 5.7% 7.49 貿易、レストラン、ホテル 1,716 11.3% 26,810 13.1% 15.62 物流・倉庫 1,261 8.3% 13,967 6.9% 11.08 ビジネス・サービス 4,504 29.6% 70,270 34.5% 15.60 社会サービス 1,208 7.9% 11,076 5.4% 9.17 その他 2,913 19.1% 37,060 18.2% 12.72 合計 15,232 100.0% 203,894 100.0% 13.39 単位： 10億ルピア 出典： Bank Indonesia

III. インドネシアのイスラーム金融

市場規模

業種別融資残高

単位： 10億ルピア 出典： Bank Indonesia

III. インドネシアのイスラーム金融

市場規模 使用目的別融資残高 目的別 2005年 2015年 _増減率 残高 構成比率 残高 構成比率 運転資金 7,988 52.4% 80,099 39.3% 10.03 投資 4,288 28.2% 44,628 21.9% 10.41 消費 2,956 19.4% 79,167 38.8% 26.78 合計 15,232 100.0% 203,894 100.0% 13.39 単位： 10億ルピア 出典： Bank Indonesia

III. インドネシアのイスラーム金融

市場規模

使用目的別融資残高

単位： 10億ルピア 出典： Bank Indonesia

III. インドネシアのイスラーム金融

市場規模 タイプ・期間別預金残高 目的別 2005年 2015年 _増減率 残高 構成比率 残高 構成比率 要求払い預金 （ワディーア） 2,048 13.1% 23,298 10.8% 11.38 貯蓄預金 4,367 28.0% 62,151 28.9% 14.23 ワディーア 183 1.2% 12,644 5.9% 69.09 ムダーラバ 4,184 26.8% 49,507 23.0% 11.83 定期預金 （ムダーラバ） 9,169 58.8% 129,890 60.3% 14.17 １カ月 3,835 24.6% 101,622 47.2% 26.50 ３カ月 2,228 14.3% 16,553 7.7% 7.43 ６カ月 1,480 9.5% 6,904 3.2% 4.66 12カ月 1,625 10.4% 4,792 2.2% 2.95 12カ月以上 1 0.0% 20 0.0% 20.00 合計 15,584 100.0% 215,339 100.0% 13.82 単位： 10億ルピア 出典： Bank Indonesia

III. インドネシアのイスラーム金融

市場規模

タイプ・期間別預金残高

単位： 10億ルピア 出典： Bank Indonesia

III. インドネシアのイスラーム金融

市場の傾向 契約形態別融資残高： ①ムラーバハ62→58%、②ムシャーラカが2番目 業種別融資残高： ①ビジネス・サービスと貿易・レストラン・ホテルで過半 数←SME中心？ ②電気・ガス・水道の伸び率高い、③家計部門18% 使用目的別融資残高： ①運転資金＞消費 → 運転資金＝消費 預金残高： 元本保証のワディーアからハイリスク・ハイリターンのムダーラ バに人気が移行