2014年 03月26日（水）
『 テクニカル分析入門講座 - 6 』
～ 取引戦略の立て方と資金管理
（株）FXプライムbyGMO
ＦＸで利益を挙げる為に重要なこと
〇 自分でルールを作る
〇 自分のルールを守る
〇 大きな損失を被らない
〇 どこまでも研究！！
☆ テクニカル分析を学ぼう
☆ 「なんとなく取引」で継続的な利益はあげられない ☆ 「根拠のある取引」なら利益を上げることが可能 ☆ 「ファンダメンタルズ分析」は重要だが、それだけでは 継続的な利益を上げることは極めて困難 ☆ 「自分の取引きルール」を持つことが重要 ☆ 「取引戦略」を立てる為にはテクニカル分析が必要 ☆ 「正しいテクニカル分析」を学べば取引戦略を立てられる☆ テクニカル分析入門講座
Part1. テクニカル分析の目的、基本、前提 Part2. トレンド・ライン分析 ～基本にして究極の分析 Part3. テクニカル指標（1）トレンド系指標 ～ 移動平均、MACD、一目均衡表 Part4. テクニカル指標（2）オシレーター系指標 ～ モメンタム、RSI、ストキャスティックス Part5. トレンド・ラインとテクニカル指標の組み合わせ Part6. 取引戦略の立て方と資金管理の方法☆ 取引きで利益を上げる為に必要なもの
☆ トレンドの把握 ⇒ 買いか売りか？ ☆ 売買タイミングの見極め ⇒ いつポジションを作るか、いつ手仕舞うか ☆ 資金管理 ⇒ どのくらいのリスクを取るのか（ポジションの大きさ）☆ 資金管理の重要性
☆ 勝ち続けることはできない ⇒ 勝率を上げることは大切だが、勝ち続けること はできないし、勝ち続ける必要もない ☆ 勝率を上げようとすれば損切りが遅くなり、 1回の失敗トレードで全てを失う可能性が高くなる ☆ その1回の取引で利益を上げることよりも、ある程度 の期間を通じて資金を増やしていくことが大切 ☆ 相場感と資金管理は切り離して考える☆ 資金管理とは
☆ リスク＝限界損失額 を予め設定する ☆ 客観的なルールで、予めリスクの大きさを設定 ☆ 似たような取引き戦略を採用しても、資金管理が結果を 大きく左右する ☆ 取引戦略と資金管理は密接に関係 ☆ 正しい資金管理を学ばないと相場で生き残ることは できない☆ リスク/リウォード（期待収益）の考え方
☆ トータルで利益を上げる為の資金管理 ⇒ 4勝6敗でも資金が増えるのが正しい取引 ☆ 10銭で20回勝って1回3円負ければ-1円、 50銭で5回勝って10回20銭負けても+50銭 ☆ ポジションを作る時には ｛リスク｝ 1 ： 2～5以上 ｛期待収益｝ 短期取引 1：2 、中期取引 1：3 長期取引 1：5 以上 が望ましい☆ リスク/リウォード（期待収益）のイメージ
☆ デイ・トレード 損切り 10ポイント / 利食い 20ポイント ☆ 短期取引 （1日など） 損切 25ポイント / 利食い 50ポイント ☆ 中期取引 （3～5日程度） 損切り 50ポイント / 利食い 150ポイント ☆ 長期取引 （1週間以上） 損切り 100ポイント / 利食い 500ポイント ～ 1000ポイント☆ リスクの分散
☆ 一般的には、相互に関連性のないポジション4～5に 分散して投資することが良い、とされる ☆ ＦＸは通貨ペアを変えても相関性が高いものが多い ☆ ＦＸを全体として一つのポジションと考える ☆ ＦＸの中でリスク分散をするのであれば、ドル/円と ユーロ/ポンド、などのように相関性の低い物を選ぶ ☆ 取引きの時間軸を変えることも1種のリスク分散 短期取引用資金と、長期取引き用資金を分ける☆ リスクの大きさとは
☆ レバレッジの大きさはリスクの大きさを決定しない ☆ ポジションの大きさはリスクの大きさに大きな影響を 与えるものの、イコールの関係ではない ☆ 損切りのポイント数（何銭か）は重要ではない ☆ リスクの大きさとは、ストップ・ロスが成立してしまった 時の損失の金額 ⇒ ポジションの大きさ × 損切の値幅☆ 限界損失額（ロス・リミット）の考え方
☆ 取引きがうまくいかなかった場合に許容できる金額 ☆ プロ・トレーダーはロス・リミットと呼ぶ ☆ ロス・リミットは、1回の取引き、1日、1週間、1ヶ月、 年間などで設定する ☆ 期間のロス・リミットに達してしまったら、どんな理由が あっても一旦全てのポジションを手仕舞う ☆ ロス・リミットは全てのルールに優先する☆ ポジションの大きさの考え方
☆ 為替取引投資に使う金額を決める ⇒ 今現在口座に入っている資金だけではなく、 必要ならすぐに入金できる資金も含めて考える ☆ 総資金の少なくとも半分は予備とする ☆ 一つのポジションに使って良い金額は資金全体の10％ ⇒ 資金100万円なら証拠金10万円 ☆ ポジションの大きさは 証拠金×レバレッジ 10万円×25＝250万円(想定元本)≒2.4万ドル まで☆ ロス・リミットの設定方法
☆ 中長期取引きの場合、一つのポジションのロス・リミット は総資金の5％程度 ⇒ 資金100万円なら損失は5万円 まで ☆ デイ・トレードなど高頻度の取引きの場合、より少ない 金額に設定する必要、デイ・トレードなら1％程度 ⇒ 資金100万円なら損失は1万円 まで☆ ロス・リミットの設定方法
☆ デイ・トレードなど高頻度の取引きが中心の場合は、 ポジションごとの他に一定期間のリミットを設定 ☆ 1日のロス・リミットは、短期取引の場合ポジションごと のリミットの3～5倍程度（中長期は5万円） ⇒ 資金100万円なら3万円～5万円 ☆ 1週間のロス・リミットは1日のリミットの2～3倍 ⇒ 資金100万円なら10万円程度☆ ロス・リミットの設定方法
☆ 中長期、高頻度取引きに関わらず、月ごとのリミット は設定する ☆ 1ヶ月のロス・リミットは、週ごとのリミットの2～3倍程度 ⇒ 資金100万円なら20万円～30万円 ☆ 期間のロス・リミットに達してしまったら、全ての ポジション全てのポジションを閉じる その期間（日、週、月）が終わるまでは取引はせずに 自分の取引き手法の検証などをする☆ 資金管理の方法
☆ 資金が当初から3割減ってしまったら、あらたにその時点 の金額を基準にして全てのリミットなどを再設定する ☆ 資金が当初から2倍程度になったら、利益の半分は 別勘定に移して、残りの金額で新たリミットなどを設定 100万円 ⇒ 70万円 見直し 100万円 ⇒ 200万円 ⇒ 150万円 で見直し☆ 資金管理 まとめ
☆ 資金管理は、売り買いの判断と同じかそれ以上に重要 ☆ リスク/リワード を考えて取引する ☆ リスクは、その取引きで被る可能性のある金額 ☆ 事前にロス・リミットを設定する ☆ 期間のロス・リミットに達したら、一旦全てのポジションを 決裁する ☆ 資金の額が大きく変化したら、リミットを再設定する☆ 取引き戦略とは？
☆ エントリーとエクジットをセットで考える ☆ 客観的な基準（自分のルール）を用いて （ロングの例） ① いくらで買い ② どこまで上がったら利食い ③ どこまで下がってしまったら損切る を “ポジションを作る前に” 決めたもの☆ 自分のルールを作る
☆ 何となく、感じ、ではなく売買の客観的な基準を作る ☆ ファンダメンタルズも参考にしつつ、いくらで売買するのか を決めるのはテクニカル分析が基本 ☆ 中期的なトレンドに逆らわない取引きを心掛ける ☆ 自分にルールに従う ☆ うまくいかない時にはルールを見直す☆ ストップ・ロスの設定の仕方
☆ 含み損を抱えると冷静な判断ができないことが多い ことから、ポジションを持つ前に設定する ☆ 資金管理をする為には、ストップ・ロス・オーダー （S/L オーダー）を積極的に使うことが重要 ☆ ストップ・ロス・オーダーは資産を守る為のツール 「トレーダーを破綻から守ってくれる見方」☆ ストップ・ロスの設定の仕方
☆ 意味のあるポイントに置く ☆ ポジションを持つ判断をした材料（トレンド・ライン、 チャート・パターン、テクニカル指標の状況）が変化したら ポジションを手仕舞う ☆ トレンド・ライン、直近の安値、高値、フィボナッチを 使った戻しの目安、などを参考にする ☆ 単純に○○銭、○○ポイント、などでは意味がない☆ ストップ・ロスの設定の仕方
☆ （エントリーのレート） - （ストップ・ロスのポイント） × ポジション金額 ＝ 損失額 ☆ 上の式の中で、一番自由にできるのは ポジション金額 ☆ ストップ・ロスのポイントと損失額は、変更しない ☆ 設定したストップ・ロスのポイントで損切りが成立して しまった場合に、資金管理で許された損失の範囲に 収まるようにポジションの大きさを決める ☆ それでも大きい時にはエントリーを待つ☆ 週足一目均衡表で ① 価格が基準線を上回っている ② 基準線を転換線が上回っている ③ 遅行スパンがローソク足を上回っている ④ 価格が抵抗帯（雲）よりも上に位置している ⑤ 上昇トレンド・ラインが引ける ⇒ 基準線付近で押し目買い
☆ 取引き戦略の例
☆ ストップ・ロスは？ ① 価格が基準線を割り込んだ時 ② 価格が上昇トレンド・ラインを割り込んだ時 ③ 価格が抵抗帯（雲）上限を割り込んだ時 などが考えられる
☆ 取引き戦略の例
☆ ストップ・ロスを ① 価格が基準線を割り込んだ時 ② 価格が上昇トレンド・ラインを割り込んだ時 とした場合、 エントリー 買い @101.00 （基準線付近） エクジット 売り T/P @105.00 S/L @ 99.75 （前回高値手前） （トレンド・ライン割れ） 利食い 4.00円、 損切 1.25円 （ 3.2：1）
☆ 取引き戦略の例
☆ ストップ・ロスまでの値幅 1.25円 資金100万円 １つのポジションの証拠金5万円とすると ポジションの大きさ 2.4万ドル ☆ ストップ・ロスが成立してしまった時の損失 2.4万ドル × 1.25円 ＝ 3万円 ☆ １つのポジションでの最大損失5万円の範囲に収まる
☆ 取引き戦略の例
☆ ストップ・ロスまでの値幅が2.5円の時 資金100万円 １つのポジションの証拠金5万円とすると ポジションの大きさ 2.4万ドル ☆ ストップ・ロスが成立してしまった時の損失 2.4万ドル × 2.5円 ＝ 6.0万円 ☆ １つのポジションでの最大損失5万円の範囲に収まらない ☆ ポジションを小さくする 5万円 ÷ 2.5円 ＝ 2万ドル
☆ 取引き戦略の例
☆ 取引きをする時には、自分のルールを使って事前に エントリーとエクジットを決めて取引を開始する ☆ エントリーや、エクジットはテクニカル的に意味のある ポイントである事が望ましい ☆ ストップ・ロスが成立してしまった場合を想定して、その 場合でも予め設定したロス・リミットの範囲に収まるよう にポジションの大きさを変化させる
☆ 取引き戦略 まとめ
※本セミナー及び資料は信頼できると思われる情報・データに基づいて作成しております が、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、本セミナーおよび資料は情 報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。売買に 関する最終決定は、お客様ご自身の判断でなさいますようお願いいたします。 なお、その目的を問わず本資料を無断で引用または複製することを禁じます。 ● これからのセミナー予定 ・ 4月2日（水）午後8時～9時30分 柳澤浩＆高野やすのりの 「雇用統計直前セミナー」 ～米国雇用統計で為替相場はどうなる？ ・ 4月9日（水）午後8時～9時 システムトレード 『選べるミラートレーダー』 ～シストレを始めてみよう！基礎編 その１ ※ホームページ下段の「FXセミナー・イベント情報」から、参加のお申込みができます。
