Title 税法上の配当概念の意義と課題( Abstract_要旨 )
Author(s) 小塚, 真啓
Citation Kyoto University (京都大学)
Issue Date 2014-03-24
URL https://doi.org/10.14989/doctor.k18033
Right 許諾条件により本文は2015-03-24に公開
Type Thesis or Dissertation
Textversion ETD
（ 続 紙 １ ） 京 都 大 学 博 士 （ 法 学 ） 氏 名 小 塚 真 啓 論 文 題 目 税 法 上 の 配 当 概 念 の 意 義 と 課 題 （ 論 文 内 容 の 要 旨 ） 本 論 文 は 、 法 人 か ら 株 主 が 受 け 取 る 配 当 が 、 株 主 に お い て な ぜ 所 得 と し て 課 税 を 受 け る の か と い う 疑 問 を 出 発 点 に 、 所 得 税 法 お よ び 法 人 税 法 上 の 配 当 概 念 に つ い て 検 討 を 加 え 、 配 当 課 税 の 課 題 を 明 ら か に し た も の で あ る 。 本 論 文 は 、 日 本 の 現 行 法 に お け る 配 当 概 念 と 包 括 的 所 得 概 念 と の 関 係 お よ び 両 者 の 整 合 性 に つ い て の 検 討 （ I） 、 米 国 の Macomber連 邦 最 高 裁 判 決 に お け る 配 当 の 概 念 に つ い て の 分 析 （ II） 、 お よ び 、 法 人 利 益 の 二 重 課 税 を 排 除 し 、 包 括 的 所 得 概 念 に 忠 実 な 所 得 課 税 を 目 指 す 見 地 か ら 配 当 課 税 を 正 当 化 す る こ と の 可 能 性 に つ い て の 検 討 （ III） の 3部 か ら 構 成 さ れ て い る 。 Iで は 、 ま ず 、 日 本 の 所 得 税 お よ び 法 人 税 に お い て 配 当 を 所 得 と し て 扱 う こ と の 意 味 が 考 察 さ れ 、 実 現 主 義 に 基 づ い て 株 式 の 増 加 益 に 対 す る 課 税 を 行 う こ と 、 す な わ ち 、 株 式 の 増 加 益 を そ の 発 生 し た 年 度 で は な く 、 増 加 益 に 対 応 し た 金 銭 そ の 他 の 財 産 の 交 付 な ど が あ っ た 年 度 に お い て 所 得 と し て 認 識 す る と こ ろ に 、 配 当 課 税 の 意 義 が あ る と の 理 解 が 提 示 さ れ る 。 し か し 、 次 に 、 こ の 理 解 は 実 現 主 義 が も た ら す 選 択 肢 の ひ と つ に 過 ぎ ず 、 現 行 法 の 採 用 す る 課 税 方 法 と の 間 で 整 合 し な い 部 分 を 持 た ざ る を 得 な い こ と が 指 摘 さ れ る 。 す な わ ち 、 現 行 法 上 の 配 当 概 念 に よ れ ば 、 配 当 を 得 た と さ れ る か ど う か 、 ま た 、 ど れ ほ ど の 金 額 の 配 当 を 得 た と さ れ る の か は 、 配 当 の 基 因 と な っ た 株 式 に 生 じ た 増 加 益 の 有 無 や そ の 金 額 と 無 関 係 に 決 定 さ れ る の で 、 こ の こ と は 、 先 の 認 識 と は 整 合 し な い こ と に な る 。 本 論 文 は 、 そ う し た 不 整 合 が 生 じ る 条 件 や 性 質 な ど の 詳 細 を 、 具 体 的 な 設 例 の 検 討 を 通 じ て 明 ら か に し て い る 。 IIで は 、 米 国 連 邦 所 得 税 の 課 税 に お い て 、 株 式 配 当 が 合 衆 国 憲 法 修 正 第 16条 に い う 所 得 に は 該 当 し な い と の 判 断 を 下 し た Macomber連 邦 最 高 裁 判 決 を 取 り 上 げ て 検 討 を 行 う 。 本 論 文 は 、 同 判 決 が 、 配 当 の 概 念 を 基 因 と な る 株 式 の 増 加 益 と の 関 連 性 を 有 さ な い か た ち で 示 し 、 し か も 、 Iで 提 示 さ れ た 配 当 の 理 解 と 酷 似 し た 合 衆 国 政 府 の 主 張 が 排 斥 し た こ と の 意 味 を 、 当 時 の 制 定 法 の 内 容 や そ の 背 景 、 同 時 期 の 関 連 す る 連 邦 最 高 裁 判 決 、 同 判 決 に お け る PITNEY、 HOLMES、 BRANDEIS各 裁 判 官 の 意 見 に 基 づ い て 検 討 し 、 次 の 検 討 結 果 を 得 て い る 。 Macomber判 決 当 時 の 制 定 法 は 、 包 括 的 所 得 概 念 や 税 法 上 の 実 現 主 義 と 整 合 的 な 配 当 の 理 解 が 妥 当 し 得 る も の で あ っ た が 、 そ う し た 理 解 は そ の 立 法 過 程 に お い て 支 配 的 な も の で は な く 、 ま た 、 Hornby連 邦 最 高 裁 判 決 な ど の Macomber 判 決 と 同 時 期 、 同 種 の 事 案 に お い て 、 PITNEY裁 判 官 を 初 め と す る 連 邦 最 高 裁 裁 判 官 は 、 配 当 そ れ 自 体 を 株 主 に 所 得 を 生 じ さ せ る も の で あ る と 理 解 し て い た 。 こ の 理 解 は 、 所 得 課 税 の 対 象 と は な ら な い 原 資 を 、 投 資 の 金 銭 的 価 値
（ quantum of money） で は な く 、 投 資 が 形 成 し た 権 利 関 係 （ 持 分 ） そ の も の と 捉 え る 前 提 に 立 つ も の で あ り 、 配 当 へ の 課 税 を 、 い か な る 場 合 に お い て も 「 所 得 」 へ の 課 税 と 言 い 得 る と い う メ リ ッ ト が 認 め ら れ る も の で あ っ た 。 PITNEY裁 判 官 は 、 こ の メ リ ッ ト に 着 目 し 、 株 式 配 当 以 外 の 配 当 へ の 課 税 の 合 憲 性 を 確 固 た る も の と す る こ と に 成 功 し た と 考 え る こ と が で き る 。 し か し 、 こ の 理 解 は 、 包 括 的 所 得 概 念 と 整 合 的 で は な い 要 素 を 含 む も の で あ り 、 Macomber判 決 と 同 じ よ う な 論 理 で 「 所 得 」 へ の 課 税 と し て の 正 し さ を 追 及 す る と す れ ば 、 株 式 の 増 加 益 の 範 囲 で の み 配 当 へ の 課 税 を 行 な う よ う に す べ き こ と に な る 。 も っ と も 、 現 に 配 当 を 受 け た 株 主 に 対 し て 、 株 式 に 生 じ た 増 加 益 の 範 囲 を 超 え て 配 当 を 得 た も の と す る こ と は 、 法 人 利 益 へ の 法 人 段 階 課 税 の 結 果 を 株 主 へ の 課 税 に 反 映 さ せ 、 法 人 利 益 の 二 重 課 税 を 排 除 す る 見 地 か ら 正 当 化 さ れ る 可 能 性 が あ る こ と も 指 摘 さ れ る 。 IIIで は 、 こ の 正 当 化 の 可 能 性 に つ い て 、 詳 細 な 検 討 が 加 え ら れ る 。 ま ず 、 株 式 に 生 じ た 増 加 益 の 範 囲 を 超 え て 配 当 課 税 を 行 う こ と は 、 配 当 を 得 る 前 に 株 式 を 譲 渡 し 、 二 重 課 税 排 除 措 置 の 適 用 を 受 け る こ と な く 株 式 譲 渡 所 得 と し て の 課 税 を 受 け た 株 主 に つ い て 、 配 当 を 得 て い た 場 合 と 同 様 の 課 税 結 果 を 享 受 さ せ る メ カ ニ ズ ム の 一 部 で あ る こ と が 示 さ れ る 。 続 い て 、 配 当 課 税 が 生 み 出 す こ の 作 用 が 、 シ ャ ウ プ 勧 告 や カ ー タ ー 報 告 書 な ど が 示 し た 法 人 利 益 の 二 重 課 税 を 排 除 し 、 包 括 的 所 得 概 念 に 近 似 し た 所 得 課 税 を 目 指 す 立 場 と 極 め て 整 合 的 な も の で あ る こ と が 確 認 さ れ る 。 た だ し 、 こ の 作 用 が 適 切 に 働 く た め に は 、 株 式 譲 渡 所 得 へ の 課 税 が 完 全 に 実 施 さ れ る こ と が 必 須 で あ り 、 そ の 限 り に お い て の み 正 当 化 さ れ る も の で あ る こ と も 、 同 時 に 明 ら か と さ れ る 。 本 論 文 は 最 後 に 、 所 得 税 お よ び 法 人 税 の あ り 方 の モ デ ル を 複 数 提 示 し 、 そ れ ぞ れ の 下 で の 理 想 の 配 当 概 念 の 内 容 を 整 理 し た 上 で 、 日 本 の 所 得 税 法 お よ び 法 人 税 法 上 の 配 当 概 念 の 課 題 と し て 、 配 当 税 額 控 除 な ど 諸 制 度 と の 不 整 合 を 解 消 す る こ と や 、 原 資 の 回 収 お よ び 法 人 グ ル ー プ 内 配 当 に 関 し て 配 当 の 概 念 を 見 直 す こ と な ど を 示 す 。
（ 続 紙 ２ ） （ 論 文 審 査 の 結 果 の 要 旨 ） 法 人 の 獲 得 し た 利 益 が 株 主 に 配 当 さ れ る と 、 株 主 が 所 得 課 税 を 受 け る こ と は 、 実 定 法 上 、 明 ら か で あ る 。 し か し 、 包 括 的 所 得 概 念 の 下 で 配 当 が な ぜ 所 得 に 含 ま れ る の か 、 実 現 主 義 の 下 で 配 当 へ の 課 税 と 株 式 増 加 益 へ の 課 税 と の 関 係 を ど う 理 解 す る か は 、 配 当 課 税 に 関 す る 根 源 的 な 問 題 と し て 議 論 が 重 ね ら れ て き た 。 本 論 文 は 、 こ の 問 題 に 新 た な 角 度 か ら 接 近 し 、 租 税 法 上 の 配 当 概 念 の 研 究 を 進 め た 意 欲 的 な 試 み で あ る 。 配 当 課 税 に 関 す る こ れ ま で の 研 究 は 、 株 主 に 対 し て 包 括 的 所 得 概 念 に お け る 所 得 が 観 念 で き な い と き に も 配 当 課 税 が 行 わ れ う る 問 題 を 指 摘 す る に と ど ま っ て い た 。 本 論 文 は 、 配 当 が 株 主 に お い て 生 じ た 株 式 増 加 益 を 実 現 さ せ る 事 象 で あ る と す る 理 解 に 立 ち 、 あ る 株 主 の 下 で 発 生 し た 株 式 増 加 益 を 超 え た 金 額 を そ の 株 主 が 受 取 配 当 と し て 「 実 現 」 し た と 扱 う こ と は 、 包 括 的 所 得 概 念 の 下 で 「 所 得 な き 所 得 課 税 」 で あ っ て 正 当 化 で き な い こ と 、 し か し 、 配 当 の 概 念 を 法 人 に お け る 資 本 金 等 の 額 や 利 益 積 立 金 額 と 連 動 さ せ れ ば 、 部 分 的 に は 正 当 化 で き る こ と を 明 ら か に し た 。 本 論 文 は 続 い て 、 配 当 に 関 す る 「 所 得 な き 所 得 課 税 」 の 観 点 か ら 、 株 式 配 当 に 対 す る 所 得 課 税 を 違 憲 と し た 米 国 の Macomber連 邦 最 高 裁 判 決 を 取 り 上 げ 、 当 の 概 念 と 同 判 決 が 憲 法 上 の 要 請 と し た 所 得 の 実 現 と の 間 の 密 接 な 関 係 を 解 き 明 か そ う と す る 。 Macomber判 決 の 示 し た 所 得 概 念 は 、 財 産 の 金 銭 的 価 値 の 増 加 で は な く 、 財 産 そ の も の の 増 加 （ 権 利 関 係 の 変 化 を 含 む 。 ） を 所 得 と 見 る も の で あ り 、 こ の 理 解 に よ れ ば 、 配 当 課 税 は 株 式 増 加 益 が な い と き に も 所 得 に 対 す る 課 税 で あ る と 言 え る こ と に な る と 、 本 論 文 は 論 じ る 。 こ の 議 論 は 、 Macomber判 決 と 実 現 主 義 に 対 す る 従 来 の 理 解 を 問 い 直 す も の と 評 価 さ れ る 。 さ ら に 、 本 論 文 は 、 配 当 課 税 が 株 式 増 加 益 を 超 え る 範 囲 に 及 ん で も 、 株 主 課 税 と 法 人 課 税 と の 統 合 （ イ ン テ グ レ ー シ ョ ン ） に よ る 二 重 課 税 排 除 の 観 点 か ら 、 一 定 の 限 度 で 正 当 化 で き る こ と を 、 幅 広 い 資 料 を 用 い て 詳 細 に 論 じ て い る 。 統 合 に 関 す る こ の 角 度 か ら の 議 論 は 、 先 行 研 究 に は 見 ら れ な い も の で あ り 、 本 論 文 の 斬 新 さ を 示 す も の で あ る 。 以 上 の よ う に 、 本 論 文 は 租 税 法 上 の 配 当 概 念 の 研 究 を 大 き く 進 展 さ せ る も の で は あ る が 、 問 題 が な い わ け で は な い 。 第 一 に 、 包 括 的 所 得 概 念 に よ ら な い 配 当 概 念 の 可 能 性 を 示 し な が ら 、 そ の 検 討 が 十 分 で は な い 。 第 二 に 、 統 合 に よ る 配 当 課 税 正 当 化 の 限 度 と 包 括 的 所 得 概 念 と の 関 係 に 対 す る 検 討 も 十 分 と は 言 い 難 い 。 し か し 、 こ れ ら の 点 は 今 後 解 消 可 能 で あ り 、 本 論 文 の 価 値 を 貶 め る も の で は な い 。 以 上 の 理 由 に よ り 、 本 論 文 は 博 士 （ 法 学 ） の 学 位 を 授 与 す る に 相 応 し い も
の で あ り 、 か つ 、 学 界 の 発 展 に 資 す る と こ ろ が 大 き く 、 特 に 優 れ た 研 究 で あ る と 認 め ら れ る 。
な お 、 平 成 ２ ６ 年 ２ 月 ４ 日 に 調 査 委 員 ３ 名 が 論 文 内 容 と そ れ に 関 連 し た 試 問 を 行 な っ た 結 果 、 合 格 と 認 め た 。
