プレゼンテーション資料 オリックス│投資家情報│IRイベント

ッ 株式会社

経営企画部長 藤井 佳子

2016 _年9月3日

ッ 強 今後 成長戦略

女性 投資 IR for Women 2016

 設立: ¹⁹⁶⁴ 年4月

 代表者:

取締役 兼 代表執行役社長 ^CEO 井上 亮

 上場 証券取引所

• 東京証券取引所 (8591)

• _{ュ 証券取引所 (IX)}

 格付 • R&I: ^{A+ /} _安定的

• S&P: ^{A- /}

• Fitch: ^{A- /} 安定的

 主要指標

• 営業収益: 2兆3,692億円

• 当期純利益*: 2,602億円

• 総資産: 10兆9,969億円

• _{従業員数:} ^33,333 _人

ッ つい 会社概要

 _{ッ 常 新 い} 追求 先進的 国際的 商品

提供 金融 会社

(2016.3 _月期)

* _{当期純利益 当社株主 帰属 当期純利益 指}

株主構成

2016.3_末時点)

ッ つい ^{持続的 成長}

 ⁵¹ 年間毎期黒字 計上 持続的 成長 実現

当社株主 帰属 当期純利益

2002_年3月期 ＩＴバ 崩壊

2009_年3月期 ン ョッ

1998_年3月期

1993_年3月期 バ 経済崩壊

通貨危機

2016_年3月期 最高益更新

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 1964

億円

1964

 ン 債権回収

 不良債権投資

 ン ン ン

 事業再生

 債券投資

 ン

2016

 セッ ン

 船舶 航空機投資

 ン  ン ン

 車両管理

 ン

 M&A

 金融 専門性 高 隣へ 隣へ 事業展開

与信審査お び

ン 能力

を取 扱う

専門性

融資

生命保険

銀行

自動車関連

船舶 航空機

投資

投資

不動産

環境

資産運用

 法人向 融資

 住宅 ン

 ン

 開発 賃貸

 施設運営

 セッ ン

 不動産投資顧問

 再生可能

 電力事業

 省 対策

 蓄電池 ン

 産業廃棄物処理

 機械設備

 自動車

 電子計測器 IT関連機器

び ン 事業

 船舶 航空機

ッ つい ^{事業 専門性 総合力}

ンセッ ョン

12%

8%

8%

8%

40%

24%

ッ つい ^{セ ン 毎 資産内訳}

セ ン 資産内訳

2016.6_末時点)

融資 各種手数料

自動車 ン

ン 電子計測器 IT関

連機器 ン び

不動産開発 賃貸 施設運営

不動産投資法人 REIT

資産運用 管理 不動産投資顧問

融資 債券投資

セッ ン

船舶 航空機関連

生命保険 銀行

ン

環境 ン ン ン

債権回収 ンセッ ン

 事業 独自 強 最大限 発揮 相乗効果 生 出 い

約8.6兆円

海外

テ

法人金融

ンテ ン

不動産

事業投資

利益成長 ²⁰¹⁸ 年3月期 当期純利益3,000億円を目指す

資本効率性 ^{ROE 11} ～12％を目指す

健全性 格付A格を維持

中期的 方向性 ^{目標 経営指標}

ト ³ 分類

• _{国内外 貸付金 住宅 ン ン 主 ッ}

取

• _{法人金融 セ ン 大半 セ ン 銀行 ン}

海外セ ン 海外現地法人 含

ン

事業

投資

環境 ン

金融

ンテ ン

債権投資

現物投資

テ 投資

そ 他 新規事業

海外

国内

• 不動産 施設運営 環境 ンセッ ン う 自 ン

担う事業

• _セッ ン 事業や生命保険事業

• _{自動車関連事業や ン 事業}

• _{開拓 伸 いく新 事業}

• 不良債権や債券へ 投資

• 不動産 航空機 船舶へ 投資

• _{国内外 投資}

 ッ 成長 道筋や 進化 理解い く

事業 ３ 分類

税引前当期純利益 セ ン 資産

※ガ 大京 連結子会社化 伴う評価益(約584億円) 含

※キ 旧 生命関連 損益( ン 益:約361億円 び期中 損益 ッ 売却益(約150億円) 除い 数値

※ギ ンIPO 伴う売却益 評価益(約396億円) び旧 生命関連 期中損益 除い 数値

※ガ：^2.2 ※キ：^2.5

※ガ 旧 生命 資産(約1.4兆円) 除い 数値

※キ 旧 生命 資産(約1.0兆円) 除い 数値

（※2： 1,300

ト ³ 分類 税前利益 セ ン 資産 推移

700 ^{800 800 900}

800 ^1,200

2,000 ^1,900 400

1,000

600 ^1,000

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

13.3 14.3 15.3 16.3 18.3

億円

投資 事業

ン

3.0 ^{3.4 3.8 3.9}

1.5 ^2.0

3.6 3.4 1.8

1.9

1.7 _1.6

0 2 4 6 8 10 12

13.3 14.3 15.3 16.3 18.3

兆円

※ガ

※キサガェギカカ ※ギサガェグカカ

※ガサキォキ ※キサキォグ

 現状 ン ｣ 事業 投資 資産 比率 約 2 : 2 : 1

 事業 投資 注力 事業 中心 安定収益 割合 高

(予想 (_予想

事業 おけ 成長戦略 ^{環境 事業}

ソ

地熱発電 バ 発電 海外風力発電事業へ 出資

屋根設置型太陽光発電

 _{国内 ソ} 稼動 自社電源開発 注力

 日本 培 経験 専門性 総合 事業者へ

米国

当社拠点 Robeco_社拠点

欧州

中東 日本

 ン 資産運用会社 ²⁰¹³ 年7月 入

 自律成長 M&A 基軸 運用資産規模 質的 量的拡大 図

事業 おけ 成長戦略 ^{セッ ン}

投資 おけ 成長戦略 ^投資

 _{ッ 持 強 や専門性 通 企業価値向上 目指}

 _{国内 注力業種} ^IT _{食品 生活支援}

投資先名 投資時期 業種

河内屋 ^2012/2 業務用酒類販売

ッ ン ^2014/4 貴金属 宝飾品

2014/9 _{工業 ン 製造}

販売

ッ ^2015/1 医療機器販売

2015/10 _{宅配水 製造 販売}

京都微研 ^2016/4 動物用ワ ン製造 販売

製薬 ^2016/7 動物用医薬品製造

2012 年以降 主要 投資先 国内

人材戦略 価値創造 源泉 人材

 国籍 年齢 性別 職歴 問わ 多様 人材 受 入

多様 価値観や専門性 知 融合 図 新 価値 生 出

 価値あ 職場 く 向 社会情勢 先駆 職場環境 整備や

人事制度改革 実施

人材戦略 女性活躍推進 い

 女性管理職比率 ²⁰²⁰ 年 ^{18% ( 2015 年3月末 ) 5%} 引 上 目標

 両立支援施策 女性正社員 占 ワ ン 比率 33％ 伸長

ワ ン 数 育児休暇取得者数 10 年間 約 _倍 増加

女性管理職比率 20 ％ 到達 (2016年3月末時点

株主還元

9 ¹³

23

36 ^45.75

23

12% ^13%

16%

20%

23%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

0 10 20 30 40 50 60

12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3

 ^16.3 期 通期配当 45.75円 増配 前期比27％増 配当性向23％

 ^17.3 期 中間配当予想 23円 16.3期中間配当:22円

 _{持続的 利益成長 向 投資 安定 還元 最適 ン 考慮}

1 _{株当 配当金}

_配当性向

( _円)

※ 1 株当 配当金 株式分割 考慮 遡及 調整 い

( _予)

中間配当

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

ッ 左軸 ^TOPIX 左軸

 2003年4月時点 株価 100 ン ^TOPIX 上回

 2009年3月期 金融危機以降 増配 継続

直近株価：1,428円 ^{(8/29 終値}

投資単位：100株

株価 配当金 推移

円

 ッ 取引先 名産品 集

 3年以上継続保有 株主 ワン ン 上 届

※ 3年以上継続以上保有 株主 当社株主名簿確定基準日 毎年3月31日 6月30日 9月30日 12月31日 株主名簿 同一株主番号 連続13回以上記載 あ 株主

※ 本資料 掲載 い 商品 2016年度 商品

※ 2017年 ふ 優待 商品 未定

株主優待 ご紹介 ^{ふ 優待}

株主優待 ご紹介 株主 提示 割引

 ッ 幅広い商品 割引価格 提供

注意：本券 株主 招待 優待券 あ 非売品 第三者へ 貸与 譲渡 固く 断 い

対象施設や優待内容 事前 予告 く変更 い く

 2016年3月末時点 株主 同年

6 月下旬発行 株主通信 悠 同封

届 有効期限 翌年7月末

 2016年4月以降 新規 株主 ⁹ 月末

時点 保有 同年12月発行 株主通

信 悠 同封 届 有効期限

翌年7月末

水族館 宿泊

野球観戦

見本

金融 専門性を高 が 隣へ た隣へ 展開

2018 _{年3月期 向け 事業 投資 注力}

事業 中心 安定収益 割合を高

持続的成長 向けた投資 安定した還元

最適バ ン を考慮

補足資料

補足資料 １ ^{業績推移総括}

単位：億円

※１ 当社株主 帰属 当期純利益

ガグォギ期 ガ6ォギ期 ガグォギ期 ガQ ガ6ォギ期 ガQ ガ7ォギ期 ガQ 前年同期比

営業収益 ^{21,743 23,692 4,253 6,061 5,879 97%}

当期純利益 ※ガ ^{2,349 2,602 659 815 768 94%}

セ ン 資産 ^{91,702 89,724 71,860 89,187 85,702 96%}

総資産 114,399 109,929 89,512 112,480 107,629 96%

株主資本 ^{21,522 23,104 19,416 21,867 23,270 106%}

株主資本比率 ^{18.8% 21.0% 21.7% 19.4% 21.6% +2.2%}

ROE 11.5% 11.7% 13.7% 15.0% 13.2% -1.8%

セ ン 資産ネナA ^{2.86% 2.87% 3.65% 3.60% 3.50% -0.10%}

タオダ比率 キォガ倍 ガォ9倍 キォガ倍 キォカ倍 ガォコ倍 エカォキ倍

税引前当期純利益 非継続事業 損益 税効果控除前 非支配持分 帰属 当期純利益 び償還可能非支配持分 帰属 当期純利益 加減 い

ガグォギ期 ガ6ォギ期 ガグォギ期 ガQ ガ6ォギ期 ガQ ガ7ォギ期 ガQ 前年同期比

法人金融 ^{255 424 59 124 85 69%}

ン ン ^{404 429 110 117 99 85%}

不動産 ^{35 429 108 145 236 163%}

事業投資 ^{424 572 54 262 310 118%}

1,206 518 290 216 125 58%

海外 ^{1,041 1,429 397 345 299 87%}

セ ント利益合計 ^{3,365 3,801 1,018 1,208 1,153 95%}

補足資料 2 ^{セ ン 別利益}

単位：億円

補足資料 ^{セ ン 別資産}

15.3 16.3 14.6 15.6 16.6 _前期末比

法人金融 ^{11,325 10,499 9,948 10,761 10,332 98%}

ン ン ^{6,629 7,313 6,371 6,750 7,004 96%}

不動産 ^{8,354 7,396 9,160 8,025 7,056 95%}

事業投資 ^{6,600 7,042 5,724 5,931 6,786 96%}

37,006 34,628 21,311 35,627 33,845 98%

海外 ^{21,789 22,847 19,345 22,094 20,678 91%}

セ ント資産合計 ^{91,702 89,724 71,860 89,187 85,702 96%}

単位：億円

補足資料 ４ ^{損益の状況}

※ガ 営業収益 対応 原価 費用 控除 ッ 金額

ガグォギ期 ガ6ォギ期 ガグォギ期 ガQ ガ6ォギ期 ガQ ガ7ォギ期 ガQ 前年同期比

金融収益 ^{1,869 2,009 461 496 481 97%}

有価証券売却益 び受取配当金 ^{564 358 239 229 40 17%}

ン ･ 収益 ^{1,249 1,288 339 354 448 127%}

生命保険料収入 び運用益 ^{795 681 131 253 165 65%}

商品 び不動産売上高 ^{488 858 56 218 235 108%}

収入 ^{3,399 2,898 708 870 730 84%}

営業粗利益 ^{※ガ 8,365 8,092 1,935 2,421 2,100 87%}

支払利息 ^{726 728 187 180 181 100%}

販売費 び一般管理費 ^{4,278 4,227 933 1,144 1,026 90%}

貸引 減損 ^{555 297 31 34 33 96%}

他 損益 純額 ^{237 -37 -20 -22 -14 62%}

営業利益 ^{2,568 2,877 804 1,085 874 81%}

持分法投資損益 ^{305 457 42 62 62 101%}

子会社 関連会社株式売却損益等 ^{567 579 198 92 248 269%}

税引前当期純利益 ^{3,440 3,913 1,045 1,239 1,184 96%}

当期純利益 ^{2,349 2,602 659 815 768 94%}

単位：億円

補足資料 ^{財務 状況}

※ガ １年以内 償還予定 社債 MTN CP残高 合計値

資金調達残高 ^{15.3 16.3 14.6 15.6 16.6} 前年同期比

CP 896 1,024 1,620 907 359 -548

金融機関借入 ^{28,816 29,706 25,820 28,698 28,633 -65}

社債 Ｔ ^{11,515 9,381 11,450 10,863 9,539 -1,324}

預金 ^{12,874 13,985 11,953 13,117 14,282 1,165}

ABノ CトBノ ^{2,913 2,755 2,254 3,645 2,831 -814}

長短借入債務お び預金 ^{57,014 56,850 53,098 57,231 55,645 -1,586}

長期比率 ^{94% 92% 92% 94% 94% 0%}

手元流動性 ^{15.3 16.3 14.6 15.6 16.6} 前年同期比

ｺﾐｯﾄﾒﾝﾄﾗｲﾝ未使用額 ^{4,194 3,899 4,120 4,419 3,615 -803}

現金 び現金等価物 ^{8,275 7,304 7,964 8,873 8,422 -452}

手元流動性 ＋ ^{12,469 11,203 12,084 13,292 12,037 -1,255}

市場性短期債務 ※ガ ^{4,341 3,623 4,288 3,439 3,346 -92}

手元流動性 率 + オ ^{287% 309% 282% 387% 360% -27%}

資金調達 ト ィ預金含 ガグォギ期 ガ6ォギ期 ガグォギ期 ガQ ガ6ォギ期 ガQ ガ7ォギ期 ガQ 前年同期比

円貨 ^{0.76% 0.64% 0.80% 0.68% 0.55% -0.13%}

外貨 ^{2.87% 2.74% 2.80% 2.67% 2.74% 0.07%}

単位：億円

2015 _{年 9月 ン 独立系 ト ン会社買収 ン 金融 多角化 推進}

2015 年10月 宅配天然水製造 販売大手 へ投資

2015 年10月 函館湯 川温泉 テ 万惣 を取得

2015 _年12月 関西 大阪 伊丹 両空港 特定空港運営事業等 新運営会社設立

2016 _{年 2月 動物用ワ ン 国内最大手 京都微研へ出資}

2016 _{年 3月 ン} 発電容量合計1,004MW 大型風力発電事業 参入

2016 _{年 3月 米国 ト テ 投資運用会社 設立}

2016 _{年 4月 中国 電子決済 大手 提携}

2016 年 4月 静岡県磐田市 ト チ 事業 開始

2016 _{年 6月 法人向 移動事務所車 全国 ンタ 提供 開始}

2016 年 7月 米国最大手LIHTC ン Boston Financial _社を買収

上記 詳細 び 他 ュ 掲載 い

http://www.orix.co.jp/grp/news/

主 ュ ト ッ

本資料 関す 注意事項

本資料 掲載 い 当社 現在 計画 見通 戦略 う 歴史的事実 い 将来 業績

関係 見通 あ 現在入手可能 情報 得 当社 判断 基 い

従い 見通 全面的 依拠 控えく う 願いい 実際 業績 外部

環境 び内部環境 変化 重要 要素 見通 大 く異 結果 う

承知 く い

見通 異 結果 生 原因 要素 当社 合衆国証券取引委員会 SEC 提

出 ^Form20-F 報告書 要因 Risk Factors 関東財務局長 提出 有価

証券報告書 び東京証券取引所 提出 決算短信 事業等 記載

限 あ

本資料 情報提供 目的 あ 当社 発行 有価証券へ 投資 勧誘 募集 目的

あ

ッ 関 追加情報 い 弊社 (http://www.orix.co.jp)

覧い く 下記 問い合わ 下 い

ッ 株式会社 経営企画部

〒105-6135 東京都港区浜松町2-4-1

TEL ：03-3435-3121

FAX ：03-3435-3154