2017 12 20日現在
日晙
投資法人
日晙
投資法人
晆期 第 期 決算説明資料
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
資産規模
移
多様
覧
2017
10
時点
保
施設
状況
全体
入居率
移
各物件
残
賃
借契約期間
保
施設
状況 各施設
料金体系
利子
債
状況
(2017
10
期
)
利益超過
配方針
投資主優待制
概要
外部成長
Se c t ion 2
ポ
分析
9
10
12
13
14
15
務 状況
Se c t ion 4
Appe ndix
め
目 次
Se c t ion 3
2017
10
晆期決算 状況
Se c t ion 1
2017
10
期決算
2018
4
期
2018
10
期業績
配金
想
配金
移
5
6
7
24
25
26
業界
巻 環境
Se c t ion 5
施設
巻く状況 高齢
社会
展
売
高
価格
2016
6
時点
護報酬改定
移
保
施設
状況
2017
10
時点
保
施設
入居者属性
2017
10
時点
2017
10
期
物件
評価
体制
実施
ョ
覧
組
AI
入
い
16
17
18
19
20
21
22
29
30
31
資料
情報提供 目的
あ
特定
商品
い
募集 勧誘 営業等 目的
あ
日
投資法人
投資
購入 あ
各証券
会社
問い
わ
く
い
資料 提供
い 情報
金融商品
引法 投資信
投資法人
法
連
政
府
規則 並
東京証券
引所
場規則
諸規則
要請
あ
法
諸規則等 基
作成
開示書類
資産運用報告
い
載 求
あ
資料
容
将来
業績
述
含
い
現時点 入手
能 情報
基
定
条件
断
述
知
確実性
在
載
将来
情報
投資法人
将来
業績
容等 保証
く 実
結果
将来
情報
述
明
示的
黙示的 示
将来
業績
容等 大 く異
場
あ
資料 提供
い 情報
万全 期
情報
確性
全
性 保証
あ
告
容
変更
廃
場
い
了
く
い
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
2017
10
期 第
7
期
主要実績
█
＜運用状況＞
晆期晘 ポ
全体
均入居率
. ％ 前期比： . ％ 昇
入居促進 安定維持 目的
た一部施設
外装改修 実施
さわや 日 出館 ：
百万
、
枚方
：
百万
等
賃料
担力
.
前期比横 い
█
＜外部成長＞
ポ サ
ッ
活用 た
的 物件
得
億
程度
█
＜
務関連＞
億
返済期間 分散 実施
LTV
. ％、固定比率
. ％、
均借入残存期間 .
█
＜そ 他＞
晆期決算 状況
晆期決算 状況
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
万
2017 4 期
第6期
実績
2017 10 期
第7期
実績
差
期 保 物件数 件 22 22
-営業収益 697 697 ▲ 0
営業費用 419 424 + 4
賃貸 業費用(減価償却費除く) 101 101 + 0
減価償却費 193 195 + 2
営業利益 277 273 ▲ 4
営業外収益 0 0 + 0
営業外費用 27 27 + 0
支払利息 21 21 + 0
経常利益 250 245 ▲ 5
当期純利益 249 244 ▲ 5
期 発行済投資口数(口) 74,632 74,632 -
1 当 配金 利益超過 配金 含 4,143 4,124 ▲ 19 1 当 配金 利益超過 配金 含 い 3,343 3,274 ▲ 69
1口当た 利益超過分配金 800 850 + 50
参考
2,595 2,624 30.8% 32.4%
1 当 減価償却費( )
1 当 減価償却費 利益超過 配金比率
2017
10
期決算
2017
10
晆期 実績
2017
10
晆期 予想 実績比較
増加要因 減価償却費 百万
公租公課 賃貸事業費用 百万
減少要因 修繕費 ▲ 百万
万
期 第 期 想
日開示
2017 10 期
第7期
実績
差
期 保 物件数 件 22 22
-営業収益 697 697
-営業費用 426 424 ▲ 1
当期純利益 242 244 + 1
万
2018 10 期
第9期
予想
2018 4 期
第8期
と 差
期 保 物件数 件 22
-営業収益 697 ▲ 0
営業費用 427 ▲ 0
賃貸 業費用(減価償却費除く) 86 ▲ 13
減価償却費 202 + 2
営業利益 270 ▲ 0
営業外収益 -
-営業外費用 28 + 0
支払利息 21 + 0
経常利益 242 ▲ 0
当期純利益 241 ▲ 0
万
2018 4 期
第8期
予想
2017 10 期
第7期
と 差
期 保 物件数 件 22
-営業収益 697 + 0
営業費用 427 + 2
賃貸 業費用(減価償却費除く) 99 ▲ 1
減価償却費 199 + 3
営業利益 270 ▲ 2
営業外収益 - ▲ 0
営業外費用 27 ▲ 0
支払利息 21 ▲ 0
経常利益 242 ▲ 2
当期純利益 241 ▲ 2
2018
4
期
2018
10
期業績
配金
想
2018
4
晆期見通
増加要因 減価償却費 百万
水 熱費 百万
そ 他支払手数料 百万
減少要因 修繕費 ▲ 百万
2018
10
晆期見通
期 発行済投資口数(口) 74,632
-1 当 配金 利益超過 配金 含 4,100 ▲24 1 当 配金 利益超過 配金 含 い 3,240 ▲34
1口当た 利益超過分配金 860 + 10
参考
2,677
32.1% 1 当 減価償却費( )
1 当 減価償却費 利益超過 配金比率
2018 4 期 第8期 想
2017 10 期 第7期 差
期 発行済投資口数(口) 74,632
-1 当 配金 利益超過 配金 含 4,100
-1 当 配金 利益超過 配金 含 い 3,230 ▲10
1口当た 利益超過分配金 870 + 10
参考
2,713
32.1% 1 当 減価償却費( )
1 当 減価償却費 利益超過 配金比率
2018 10 期 第9期 想
2018 4 期 第8期 差
増加要因 資産保管及び一般事務報酬 百万
減価償却費 百万
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
2,661
3,299
3,495
3,306
3,343
3,274
3,240
3,230
810
768
800
800
800
850
860
870
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
2015
4
期
第
2
期 実績
2015
10
期
第
3
期 実績
2016
4
期
第
4
期 実績
2016
10
期
第
5
期 実績
2017
4
期
第
6
期 実績
2017
10
期
第
7
期 実績
2018
4
期
第
8
期
想
2018
10
期
第
9
期
想
配金
移
分配金 推移
1 当 利益超過
配金
1 当 利益
配金
3,471
4,067
4,295
4,106
4,143
4,124
4,100
注 配金 実績 場日 降 実績 載 い
外部成長
外部成長
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
場時
2015
10
期
第
3
期
2016
4
期
第
4
期
2016
10
期
第
5
期
2017
4
期
第
6
期
2017
10
期
第
7
期
資産規模
移
13,280
16,058
18,608
計
14
物件
計
17
物件
計
21
物件
万
厳選した物件取得による外部成長
19,318
計
22
物件
日
初
場
場
し 初 公募増資 含
資金調
外部成長
活用した
組成等
更
資産規模 拡大
(
東京 含 た 大都市圏 優
交
権
100
億 程度 得
)
計
22
物件
計
22
物件
多様
業 &A 背景 手元流動性確保
Ｍ
Ａ
に
伴
う
オ
フ
バ
ン
G 紹
資産運用
オ
ー
ナ
ー
チ
ェ
ン
持 G 売却案件 施設運営へ 専念
場時
物件 万
第 期
物件／
万
第 期
物件／
万
資産運用
会社独自
ネ
ワ
物件
百万
物件
百万
物件
百万
物件
万
羊ヶ丘 番館
得価格 万
家 物件
得価格 万
物件
得価格 万
セ
ー
ー
バ
ッ
ク
第 期
物件／
万
資産運用
オ
ー
ナ
ー
チ
ェ
ン
家 西田辺駅前
得価格 万
第 期 第 期～
各
入手
既
施設
案件情報 加え
開
案件 積極的
検討中
億 程度
東京 含
大
都市圏
優
交
ポ
分析
ポ
分析
価格 万 比率
1 第1期 ム 緑地公園 護付 料老人 コ ョ 大阪府豊中市 1,950 10.1 3,060 128 96.0 98.4
2 第2期 コ JR奈良駅前 住宅型 料老人 ム コ 奈良 奈良市 1,569 8.1 1,750 155 89.6 86.4
3 第1期 広島 丘 介護付 料老人 ム 広島 広島市 960 5.0 1,230 80 83.7 80.0
4 第1期 相模原中央 介護付 料老人 ム 神奈 相模原市 1,170 6.1 1,750 80 57.5 67.5
5 第2期 衣笠山 園 介護付 料老人 ム 神奈 須賀市 1,839 9.5 2,060 104 92.3 86.5
6 第1期 さわや 海響館 介護付 料老人 ム 福岡 九 市 630 3.3 899 65 100.0 93.8
7 第1期 さわや 鳴水館 介護付 料老人 ム 福岡 九 市 590 3.1 813 87 100.0 100.0
8 第1期 さわや と いふ西京極 住宅型 料老人 ム 京都府京都市 750 3.9 1,190 84 97.6 100.0
9 第2期 さわや 日 出館 介護付 料老人 ム 新潟 新潟市 773 4.0 921 50 100.0 100.0
10 第2期 さわや サ 栗 木 住宅型 料老人 ム 新潟 新潟市 266 1.4 324 33 82.0 92.3
11 第2期 さわや 大畠参番館 住宅型 料老人 ム 福岡 九 市 289 1.5 355 50 94.0 92.0
12 第1期 福島大森 介護付 料老人 ム 学館 福島 福島市 265 1.4 353 52 100.0 100.0
13 第2期 あ こ わ 介護付 料老人 ム 愛知 屋市 1,279 6.6 1,430 100 100.0 99.0
14 第1期 枚方 住宅型 料老人 ム 日 護 療 大阪府枚方市 950 4.9 1,600 104 75.7 68.2
15 第3期 んな 家 大宮 野町 介護付 料老人 ム 埼玉 い 市 740 3.8 779 33 81.8 78.7
16 第3期 んな 家 中央 阿弥 介護付 料老人 ム 埼玉 い 市 838 4.3 859 51 注 58.8
17 第3期 羊ヶ丘 番館 護付 料老人 幌 海道 幌市 1,200 6.2 1,340 109 94.5 90.0
18 第4期 岡山西 緑道 園 住宅型 料老人 ム 岡山 岡山市 730 3.8 789 53 65.4 81.8
19 第4期 岡山 楽園 住宅型 料老人 ム 岡山 岡山市 610 3.2 672 45 83.3 95.8
20 第4期 高松駅前 住宅型 料老人 ム 香 高松市 605 3.1 641 43 97.7 88.6
21 第4期 高松 間 付 高齢者向 宅 香 高松市 605 3.1 628 50 92.5 88.8
22 第5期 家 西田辺駅前 介護付 料老人 ム 大阪府大阪市 710 3.7 741 42 92.8 97.6
19,318 100.0 24,184 1,598 -
-第 期 入居率
注
第 期 入居率
注
11 22物件 計
取 得 時 期
鑑定 評価
万
注
居室数 室
注
あ
ネ
わや 倶楽部
番
注1 物 件 名 称 施設 類型 所 在 地
得価格注
ネ
注1 番 赤色 大都市圏 青色 中 都市部 示 物件 称 施設 類型 背景 施設 類型 護付 料老人 宅型 料老人 水色 付 高齢者向 宅 黄緑 色 い
注2 得価格 消費税 地方消費税 得 要 諸費用 含 載 い 比率 得価格総 各 得価格 比率 数第2 四捨 入 載 い 各欄 比率 計 計欄 い場 あ
注3 鑑定評価 2017 10 31日時点
注4 居室数 提供 料老人 要 説明書 表示 数値 載 い
注5 入居率 運用会社 2017 6 入手 要 説明書 表示 入居者 人数 定員 除 数第2 捨 載 い 注6 入居率 運用会社 2017 12 入手 要 説明書 表示 入居者 人数 定員 除 数第2 捨 載 い
覧
2017
10
時点
料老人
付
高齢者向 宅
3 .1
宅型
2 9 .9
護付
6 7 .0
施設 散
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 90.0% 100.0% '1 4 11 '1 4 12 '1 5 1 '1 5 2 '1 5 3 '1 5 4 '1 5 5 '1 5 6 '1 5 7 '1 5 8 '1 5 9 '1 5 10 '1 5 11 '1 5 12 '1 6 1 '1 6 2 '1 6 3 '1 6 4 '1 6 5 '1 6 6 '1 6 7 '1 6 8 '1 6 9 '1 6 10 '1 6 11 '1 6 12 '1 7 1 '1 7 2 '1 7 3 '1 7 4 '1 7 5 '1 7 6 '1 7 7 '1 7 8 '1 7 9 '1 7 10
総入居定員数 右軸 入居率 軸
人
保
施設
状況
全体
入居率
移
入居率 推移 全体
注 入居率 時点 い 全施設 入居者数 入居定員数 除 数値 載 い
入居率
定 移
全体
入居率
2017
4
86.6
2017
10
89.5
へ
2.9
昇
各物件
残
賃
借契約期間
注 残 賃 借契約期間 2017 10 31日時点 残 期間 示 均残 期間 得価格 加 均 数第2 四捨
入 算出 い
物件 称 契約満了日 残 賃 借契約期間
家 中央 阿弥 日
家 大宮 日
コ コ JR奈良駅前 日
コ ョ 緑地 園 日
幌 羊ヶ丘 番館 日
岡山西 緑道 園
岡山 楽園
高松駅前
高松 間
衣笠山 園 日
広島 丘
相模原中央
わや 日 出館
わや 栗 木
わや 大畠参番館
わや 海響館
わや 鳴水館
わや い 西京極
学館 福島大森 日
日 護 療 枚方 日
あ わ 日
家 西田辺駅前 日
均残存期間
ネ
あ
ネ
日
わや 倶楽部
日
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
保
施設
状況 各施設
料金体系
注 入居 時金 要 説明書 表示 又 得 価格表 表示 般向 人部屋 入居 時金 載 い 利用料 要 説明書 表示 又 得 価格表 表示 般向 人部屋 料金 護保険 自己 担 除 載 い 入居 時金 あ 施設 い 入居 時金方式 載 入居 時金 利用料 載 入居
時金 い施設 い 払い方式 載 い
注 家 中央 阿弥 改定前 利用料 羊ヶ丘 番館 改定前 利用料 高松 間 改定前入居 時金 千 改定前 利用料 ～ 料金改定 行 い
施設名 入居一時金 千 注 額利用料 注1、2 要事 説明書記載日
～ ～
～
奈良駅前 日
～
～
相模原中央 ～ 日
～
～
わや 海響館 ～ 日
わや 鳴水館 ～ 日
わや い 西京極 ～ 日
わや 日 出館 日
わや 栗 木 日
わや 大畠参番館 日
福島大森 日
～ ～
枚方 日
家 大宮 日
家 中央 阿弥注 日
羊 丘 番館注 ～ ～ 日
岡山西川緑 公園 ～ 日
岡山後楽園 ～ ～ 日
高松駅前 ～ 日
高松百間 注 ～ 日
そ 家 西田辺駅前 日
衣笠山公園 日
あ わ 日
広島 丘 日
保
施設
状況
2017
10
時点
護
報酬割 注2
均49.8
入居 時金
償却収入割 注3
均4.1
注1 賃料 担力 各 得資産
直近 EBITDAR 賃料 除
倍率 載 い
*EBITDAR 営業利益+減価償却費
+賃料
賃料 担力注1
均1.5倍
注2 護報酬割 各 得資産
売 高 護報
酬 入居者 担 含 割
載 い
注3 入居 時金償却収入割
各 得資産 売 高
占 入居 時金償却収入
割 載 い
賃料
担力
介護報酬割
入居一時金償却収入割
2 .0倍超 1 2 .1
1 .5倍超2 .0倍 3 8 .6 1 .2倍超1 .5倍
1 9 .7 1 .2倍
2 9 .7
5 0 % 4 3 .5 5 0 超6 0
5 0 .9 %
6 0 %超
7 0 % 5 .6
5 % 6 0 .6 5 超
1 5 3 6 .8 %
1 5 %超
2 0 % 2 .7
※ 各 各 開示 2016 10 2017 9 業収支 情報 基 い い 但 福島大森
2016 7 2017 6 あ わ 2016 4 2017 3 羊ヶ丘 番館 2016 9 2017 8 業収支
情報 基 い い
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
保
施設
入居者属性
2017
10
時点
注1 全入居者 性
比率 載 い
注2 全入居者 相模原中
央 衣笠山 園
い 要 説明書 当 載
い 含 い 齢帯
入居者数 計 比率 載 い
注3 全入居者 要 護 要支援
入居者数 計 比率 載 い
均要 護 要 説明書
表示 要 護 入居者数
自立 0 要支援1 0.375 要支援2 1
要 護1乃 5 1乃 5
1 乗 計 入居者数
除 値 載 い
※ 各 要 説明書 ～ 表示 数値 基 い い
全 比率 数第 四捨 入 載 い 均要 護 数第 捨 載 い
性別
齢帯
要介護 支援度
歳
満
1 .9 %
歳
歳
満
2 7 .6 %
歳
歳
満
6 .9 %
歳
6 3 .6 %
男性
2 8 .4
女性
7 1 .6
均要介護度
2 .3
自立1 .3 %
要支援1
6 .6 %
要支援2
5 .6 %
要
護
1
2 1 .5 %
要
護2
2 2 .7 %
0 .2 %
要
護4
1 5 .5 %
要 護58 .5 %
2017
10
期
物件
Ｓ Ｍ
相模原中央
得価格：
1,170
百万
立地特性
R 浜線 相模原 駅約 . km
物件特性
要 護者向 居室 標準的 広
㎡ 居室 提供
居室設 洗面
え い
さわや 日 出館
得価格：
773
百万
立地特性
R 越新幹線 信越 線 新潟
駅 約 . km 立地
物件特性
要 護者向 特定施設 標準
的 広 個室 提供
居室設 洗面
え い
わや 日 出館 周辺 競 物件 競 力 い 美観維持 修繕 行い 高い入居率 100 へ 献 実施
相模原中央 築10 経 当初 厚感 あ 装 明 い色調 装 第7期 入居率
67.5 前期 10 い
必要 修繕 実施 入居者 家族 加え 施設 業員 満足 向 ョ 強
い
外壁改修 実施＜工事金額：
百万
＞
施
前
施
階
部分 美装 実施＜工事金額： 百万
＞
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
評価
体制
運営業務サ
施設管理
体制
運用会社
Ｍ会社
施設
施設長
•施設運営状況確認
•工事計 策定
•施設運営全般
•入居者対応
•入居者募集対応
•施設監督全般
•運営管理
•入居者募集
投資法人
運用会社
PM
会社等 連携
定期的
や施設 施設長
運営
情報収集 行い 各施設 価
値向
参
新規
得時
評価時
共通
評価 目
提供
質
種類
信用力
運営力
得
得時
様
評価 実施
運用
在籍
物件
得時
様 評価 定期的 実施
加え
施設訪問等 行い
う 施設
や
等
実施
年 回以
毎期 資産運用会社及び
会社
施設訪問
実査 実施
年 回以
施設長及び介護従事者
記
目 確認
入居者対応
従業員 研修体制
実施
ョ
現地
█
Ｓ Ｍ
衣笠山公園
■
敬老 日
年
：施設主催 敬老会
招待
頂
し
い 言葉 述
頂
した
█
Ｓ Ｍ
衣笠山公園
■施設訪問 面談
年
█
み
家 大宮
野町
■施設訪問 面談
年
█
緑地公園
■施設訪問 面談
年
█
ビ
岡山西川緑道公園
■施設訪問 面談
年
█
み
家 中央区
阿弥
■
運営再開
年
：施設運営再開時 入居様 荷物
運び
手伝い し した
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
覧
高い信頼性 晇
4 0
％
以
一 賃貸借契約 締結 資産規模
分散状況
注 得価格総 得価格
計比率 数第2 四捨 入 載 い
注1 運営施設総数 運営居室総数 へ 2017 11 時点 料老人 付 高齢者向 宅
い 施設数 居室数 得 い 注2 運営施設数 載 い
ネ 2 0 .5
･ ･
コ ョ
1 0 .1
わや 倶楽部
1 7 .1 6 .6
幌 6 .2
学館1 .4
コ 8 .1
あ
1 3 .2 ネ
8 .2
日 護 療 4 .9
3 .7
学館 425 13,793 1973 8 東証 部 場会社
317 17,273 1997 5 東証 部 場会社子会社
ネ 127 3,556 1998 1 東証 部 場会社綜 警 保 子会
社
ネ 117 8,826 1992 11 東証 部 場会社子会社
わや 倶楽部 74 4,270 2004 12 東証 部 場会社
子会社
コ 48 3,209 1995 5 －
42 2,254 1981 4 東証 A A 場会社
コ
ョ 40 2,866 1984 8 東証 A A 場会社
あ 29 1,291 2009 6 東証 部 場会社穴吹興産 子会社
日 護 療 25 1,033 1997 10 －
幌 3 321 1961 12 －
属 性
運営 施設総数
注 件
運営 居室総数
注 室
業
担
軽減 目的
護
録
帳票管理 勤
株式会社穴吹
共
開
運用 開始
入
作成 提供
録
入力状況
療情報
護等生活
情報抽出 生産性指標
算出
ョ
業
効
率
向
時間短縮
質向
や人
足
補填
護
故
防
繋
Ｓ Ｍ
Ｓ Ｍ
ッ
、Ｓ Ｍ
ネ
学館
あ ぶ
組
AI
入
い
A 人
知能
活用
高齢者
護
自立支援
開
向
共
研
究 開始
共
研究
通常
ネ
人
手 作成
個々
高齢者
作成
い
A
術
あ
異種混
学習
術
活用 多種
多様
自動 規則性 見
出
術 使
高齢者
学習
析
個々
高齢者 最適
提案 目
指
入浴
通院
身体
護 調
理 掃除
生活支援 向
作成 加え A
拠 基
効率的 運動機能
改善
作成
定
護
業者
ネ
現場
担軽減
効果
高い
作成
人
育成
目指
Ａ
作成
開
へ
参
決定
国
業会社 あ 損
害保険
日
興亜株式会社
Ａ
作成
開
提供
行
い
社
へ出資
社 共 Ａ
活用
要支援
要
護者
健康状態や生活環境 応
作成
自立支援
防 繋
ネ
実現 目
指
Ａ
活用
要支援 要
護者
健康状態や生活環境 応
作成
自立支援 繋
ネ
実現
開
提供
Ａ
展
資
様々
提供
業
運営 参
護業界
抱え 問
解決
献
共
利用者
人
適
実現
いく
療
護
業
提携
意
損害保険
日
興亜株式会社
社 出資
護
録
管理
自社開
運用
務 状況
務 状況
利子
債
状況
2017
10
期
注1 利率 数第 四捨 入 載 い
注2 変動金利 ワ 契約締結 実質 固定 固定 利率 載 い
晇利子
債 状況
2017
10
晆期晘時点
長期借入金
7 3 .5
固定金利
7 6 .5
長短比率
固定金利 変動金利 比率
借入金返済
ュ
LT V
注4 6 .2
％
均残存
限
注2 .3
注 LTV 均残 限 2017 10 期 時点 算出 数第
四捨 入 載 い LTV 総資産 算
出 い
変動金利
2 3 .5
短期借入金
1 返 定 長期借入金
2 6 .5
万
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 '1 8 /4
期
'1
8/
10
期
'1
9
/4
期
'1
9/
10
期
'2
0
/4
期
'2
0/
10
期
'2
1
/4
期
'2
1/
10
期
'2
2
/4
期
'2
2/
10
期
残 高 金利 万 種
短期借入金 ほ銀行 500 変動 Tibor+0.300% 2017 9 29日 2018 9 28日
信 銀行注 1,200 0.431%
第 生命保険 500 0.431%
信金中央金庫注 400 0.293% 2015 10 15日
銀行注 1,200 0.532%
ほ銀行注 1,000 0.532%
ほ信 銀行注 700 0.532%
ほ銀行注 500 0.524%
ほ信 銀行注 500 0.524%
武蔵 銀行注 500 0.524%
銀行注 500 0.474% 2015 10 15日 2020 10 30日
信 銀行注 500 0.138% 2016 4 28日 2020 4 30日
ほ銀行 800 Tibor+0.275% 2022 10 31日
信金中央金庫 500 Tibor+0.175% 2020 10 30日
武蔵 銀行 500 Tibor+0.250% 2022 4 28日
9,800 - - -
-計
期 間 借 入 先 利率 借 入 日
2015 6 1日 固定
2014 11 5日
固定 返
定 長期借入金
長期 借入金
2017 10 31日 変動
2014 11 5日
2018 10 31日
2019 10 31日
2020 5 29日
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
毎計算期間
減価償却費
4 0
％
限
、
利益超過分配 実施
資産 特徴 活
た利益超過分配
保
施設
建物
割
割弱 高い
現金支払い
い減価償却費
割
高い
投資法人
担
修繕
躯体
主要構造部
等
限定
設
更新 要
費用
傾向
あ
高い減価償却費率
い工事
担
賃貸収入
賃貸事業費用 販管費等
減価償却費
税引前 当期利益
分配金 利益 超過分配
投資主へ 分配 各期 減価償却費 ％
限 実施
務へ 影響 極小化
投資主優待制
概要
入居一時金割引
入居一時金 万 割引
入居一時金 場 家賃
分 割引
体験入居無料
泊 日食事付
体験入居無料
泊 日食事付
体験入居無料
泊 日食事付
日帰
昼食付 施設見学無料
COCO塾：入会金無料 講料割引
COCO塾 ュ ：入会金無料
ュ 大学 学部
ュ 東京校：入学金無料 講料割引
：
家事 育児 自費介護 割引
初
利用料
10
％割引
体験入居無料
泊 日食事付
日帰
昼食付 施設見学無料
前払金 契約 場 ：
前払金 つい 前払金 ％ 当 金額
た 万 い 高い方 金額 割
引
払い 契約 場 ：
額利用料 うち 家賃相当額 ％ 当
金額 終身 契約終了 し 割
引
日帰 昼食付 施設見学無料
入居費用割引
入居した施設 家賃 分 割引
体験入居無料
泊 日食事付 回 限
日帰
昼食付
施設見学無料 回 限
入居契約者
額利用料
対し ５万
ュ
投資法人保 運用
物件 新規入居者 家具 贈呈
あ 株式会社指定家具
選択
５万 相当 税抜
５万 超え 場 差額 実費精 算
５万 以 あ つ以 選択
可能
入居一時金割引
５％引
体験入居無料
泊 日食事付
日帰
昼食付 施設見学無料
料老人 そ 家 ：
対象施設 額費用 うち 家賃及び管
理費相当額 分 割引
付 高齢者向け住宅
そ 家Ｓ ： 対象施設 額費用 うち 家賃
共益費及び生活支援 費相当額
分 割引
あ
協力
2017
年
10
期
時点 投資主
業界
巻 環境
業界
巻 環境
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
107 139 164 189 224 284 366 471 597 717 900 1,160 1,407 1,6131,872 2,180 2,288 2,260 2,239 2,277 2,417 2,446 2,387 2,248 309 338 376 434 516 602 699 776 892 1,109
1,3011,4071,5171,7341,747
1,497 1,428 1,522 1,681 1,643 1,424 1,258 1,154 1,133 5,017 5,5176,0476,744 7,212
7,5817,8838,251
8,5908,716
8,6228,4098,103
7,629 7,4067,170 6,8756,494 5,9785,584 5,2755,028 4,793 4,529 2,9793,012
2,8432,553
2,5152,722
2,7512,603
2,249 2,0011,847 1,752 1,680 1,589 1,507 1,4071,3211,246 1,194
1,1381,077
1,012 951 898
4.9 5.3 5.7 6.3 7.1 7.9
9.1 10.3 12.1 14.6
17.4 20.2 23.0
26.7 28.9 30.0
31.2 32.8
35.3 36.8 37.7 38.0 38.1 38.4 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 1 950 1 955 1 960 1 965 1 970 1 975 1 980 1 985 1 990 1 995 2 000 2 005 2 010 2 015 2 020 2 025 2 030 2 035 2 040 2 045 2 050 2 055 2 060 2 065
75歳以 65～74歳 15～64歳 0～14歳 高齢 率 65歳以 人口割
19.3 23.3 31.0 46.0 74.2
105.1 138.6
192.4 217.3 229.6
243.3 260.8
68.8 94.8 131.3
174.2
229.0
281.4 340.5
400.3
450.6 471.0
486.5 501.4
4.3 4.6 5.2
6.1
8.0 9.7
11.1
13.3 13.9 14.6
15.4 16.3
11.2
12.9
14.7
16.2
17.9 19.0
20.3 21.1
21.9 22.6 23.1
23.4 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 22.0 24.0 26.0 0 100 200 300 400 500 600 700 800 19 80 19 85 19 90 19 95 20 00 20 05 20 10 20 15 20 20 20 25 20 30 20 35
男性 女性 男性 女性
施設
巻く状況 高齢
社会
展
齢別国
人口動態
高齢者 一人暮
人口及び比率 推移
実績値
計値
万人
出所 府 成28 版高齢社会 書 万人
5 1 .8
5 .0
1 5 .6
2 7 .6
売
高
価格
2016
6
時点
要介護者向 晇料老人
市場規模 大
、晙投資法人 拡大余地 大 い
出所： PMG 株式会社
高
価
格
想
定
利
用
料
価
格
想
定
利
用
料
1,308
億
21,252
室
3,372
億
73,528
室
9,306
億
292,592
室
145
億
1,236
室
841
億
22,354
室
身体状況
身体状況
500
千
/
350
千
/
200
千
/
600
千
/
400
千
/
200
千
/
311
億
5,584
室
122
億
6,217
室
851
億
9,589
室
料老人
護者向
売
高
兆
億
施設数
施設
室
施設
別売 高
価格別売
高
(
晇料老人
介護 自立
)
付 高齢者向
宅
売
高
億
施設数
施設
室
売
高
億
施設数
施設
室
料老人
自立者向
売
高
億
施設数
施設
室
保
物件
計
2
兆
8 ,6 2 8
億
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
護報酬改定
移
主 変更点
改定時期
改定率
自立支援 在宅介護 促進等
護 防 ョ 逭
防給付 出来高払 包括払へ変更等
中 者へ 支援強
訪問 護や訪問 護 者向 応へ 加算等
2006
改定
▲0.5 ▲2.4
[在宅 ▲0.1 ] ▲1.0
[施設 ±0.0 ] ▲4.0
2005 改定 含 率
介護従事者 処遇改善等
護 者 人 確保 処遇改善
護 者 専門性や勤 数等へ 加算
2009
改定
3.0
[在宅 1.7 ]
[施設 1.3 ]
介護従事者 処遇改善 確保、地域包括 推進
処遇改善加算 創設
24時間 応 定期巡回 等 新 創設
2012
改定
1.2
[在宅 1.0 ]
[施設 0.2 ]
消費税率引 伴う 担増へ 対応
2014
改定
0.63 地域包括 構築 向 た 組
中 要 護者や認知症高齢者へ 応 更 強
護 者確保 策 逭
評価 適 効率的 提供体制 構築
2015
改定
▲2.27
[在宅 ▲1.42 ]
[施設 ▲0.85 ] 施設サ ビ 適正化等
施設 質 向 適
施設 収支差 案 施設 費 適
自立支援 指向 在宅 評価
訪問 護 生活援 適 個 実施 へ 加算等
2003
改定
▲2.3
[在宅 0.1 ]
[施設 ▲4.0 ]
在宅 施設サ ビ 公 性確保等
居 費 食費 連 護報酬 見直
2005
改定
2005
10
施行
介護従事者 処遇改善
護 者 経験若 く 資格等 応 昇給 組 新 構築
均1万 相当 処遇改善 実施
2017
改定
1.14
[在宅 0.72 ]
A
p
p
e
n
d
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
2017
10
時点
注 赤丸 大都市圏 青丸 中 都市部 示
施設 背景 護付 料老人 宅型 料老人
黄緑 付 高齢者向 宅 示
保
物件
道府
散
地域 分 定義 組入比率
目安 組入比率
大 都市圏
東京圏：東京都 奈川県 千葉県 埼玉県 中京圏：愛知県 県 岐阜県
近畿圏：大阪府 京都府 兵庫県 奈良県 滋 賀県
50
％以
61.1
％
中核
都市部 人口 万人以 都市 大都市圏 除く
50
％以
38.9
％
そ 他 人口 万人 満 都市大都市圏及び中核都市部 除く
10
％以
0.0
％
紹
福島大森
SOMPO 衣笠山 園
SOMPO
相模原中央 あ わ
わや 日 出館 わや 大畠参番館 わや 鳴水館 わや 海響館
SOMPO 広島 丘
会社名 ネ 株式会社
店所在地 東京都品 東品 四 目12番8
代表者 表 締役社長 遠藤 健
設立 日 1992 11
資 金 5,095 万
属性 場市場 株式会社 東証1部 証券コ 8630 子会社
業概要
護付 料老人 業 宅型 料老人 業 通所 護
業 訪問 護 業 訪問 護
業 居宅 護支援 業 付 高齢者向 宅
親会社 株式会社
会社名 株式会社さわや 倶楽部
店所在地 福岡 九州市小倉 熊 丁目10番10号
代表者 表 締役 山文治
設立 日 2004 12
資 金 200百万
属性 場市場 株式会社 東証1部 証券コ 6059 子会 社
業概要
料老人 付 高齢者向 宅 認知症 応型共 生活 護 短期入所生活 護 規模多機能型居宅 護 通所 護 訪問 護 居宅 護支援等
親会社 株式会社
会社名 株式会社
店所在地 福岡 九 市 倉 大畠 目7番19
代表者 表 締役社長 田 孝
設立 日 1981 4
資 金 432百万
属性 場市場 場会社 東証 A A 証券コ
業概要 通所 護 特定施設入居者生活 護 訪問 護 訪問 護 居宅 護支 援 認知症 応型共 生活 護 短期入所生活 護
会社名 株式会社 学館
店所在地 東京都千代田 神田駿河台 丁目9番地
代表者 表 締役社長 森 信
設立 日 1973 8
資 金 11,933百万
属性 場市場 場会社 東証1部 証券コ ：9792
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
紹
緑地 園
家 中央 阿弥 家
大宮
枚方
コ JR奈良駅前
ネッ
会社名 株式会社 ネッ
店所在地 埼玉 さいた 市大宮 橋 丁目795番地
代表者 表 締役社長 宮澤裕
設立 日 1998 1
資 金 390 万
属性 場市場 綜 警 保 株式会社 東証1部 証券コ 2331 子会社
業概要
認知症 ム 介護付 料老人 ム サ ビ 付
高齢者向け住宅 ョ サ ビ
小規模多機能型居宅介護 居宅介護支援 業所 訪問
護 ョ 運営 管理
会社名 株式会社 ム コ ョ
店所在地 大阪府大阪市 中之島 目6番32
代表者 表 締役社長 隆彦
設立 日 1984 8
資 金 192百万
属性 場市場 場会社 東証 A A 証券コ
業概要 介護付 料老人 ム運営 住宅型 料老人 ム運営
会社名 株式会社日 介護 療
店所在地 大阪府大阪市阿倍野 阪南町 丁目4番1号
代表者 代表取締役 谷口優亮
設立 日 1997 10
資 金 50 万
属性 場市場 場会社
業概要
居宅 護支援 業 訪問 護 高齢者 ョ 運営 福祉用具 販 売 高齢者 ョ 企 設計 施
ョ 管理 運営 仲 売 賃
会社名 株式会社 コ
店所在地 大阪府大阪市西 西 目7番7
代表者 表 締役 山 健策
設立 日 1995 5
資 金 50百万
属性 場市場 場会社
業概要 料老人 /高齢者 宅 運営 管理 ョ 運営 管 理 賃 ョ 企 設計 施
紹
岡山西 緑道 園
会社名 株式会社 幌
店所在地 海道 幌市豊 福 条 目 番地
代表者 表 締役 金子洋文
設立 日 1961 12
資 金 50 万
属性 場市場 場会社
業概要 険法 基 く居宅料老人 経営護支援 業護保険法 基 く居宅動産売 斡旋 賃 業管理等護保
岡山 楽園 高松駅前 高松 間
羊ヶ丘 番館
家 西田辺駅前
会社名 あ 株式会社
店所在地 香 高松市磨屋 番地 代表者 表 締役社長 大谷佳久
設立 日 2009 6
資 金 80 万
属性 場市場 穴吹興産株式会社 東証1部 証券コ 8928 子会社
業概要 護 連 業 護 業 料老人 等 運営 動産管理業 広告 業
会社名 株式会社
店所在地 東京都品 東品 四 目12番8
代表者 表 締役社長 遠藤 健
設立 日 1997 5
資 金 3,925 万
属性 場市場 株式会社 東証1部 証券コ 8630 子会社
業概要 料老人 付高齢者向 宅 運営 居
宅 業
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
居室数
キ
出所 逬刊高齢者 宅新聞
注1 計 居室数 降 載 い
注2 計 認知症高齢者 連法人運営 高齢者施設 含
注3 各数値 ネ 算
注4 わや 俱楽部 親会社
注5 各数値 ネ 数値
件数 居室数 件数 居室数 件数 居室数 件数 居室数
1位 Ｓ 注3 291 18,110 3 91 133 7,744 448 26,421
2位 A社 251 13,338 55 3,224 3 159 311 16,739
3位 学館 139 8,473 2 100 6 238 425 13,793
4位 B社 125 7,912 43 2,705 - - 168 10,617
5位 C社 68 5,568 32 2,940 - - 101 8,520
6位 D社 17 1,147 9 174 15 321 165 7,739
7位 E社 39 2,283 60 3,821 1 81 105 6,239
8位 F社 9 630 1 26 8 150 272 5,692
9位 G社 73 4,651 5 386 4 191 92 5,457
10位 H社 8 228 8 197 90 4,911 109 5,381
11位 I社 18 1,691 14 1,097 2 163 51 4,929
12位 (注4) 43 3,146 15 921 - - 80 4,823
13位 J社 34 1,697 3 106 92 3,011 129 4,814
14位 K社 50 3,525 8 467 5 273 68 4,373
15位 L社 13 3,533 43 824 - - 56 4,357
16位 ALSOK 注5 46 2,165 4 148 6 215 139 4,192
17位 M社 38 1,759 7 165 8 293 158 4,156
18位 N社 27 2,127 - - 14 1,073 73 3,794
19位 O社 3 290 - - 1 20 21 3,510
20位 P社 - - - - 108 3,357 108 3,357
21位 16 1,037 27 1,958 1 59 44 3,054
22位 36 2,511 3 280 - - 39 2,791
23位 Q社 3 111 4 102 5 192 59 2,732
24位 R社 26 1,457 - - - - 92 2,663
25位 S社 21 2,052 - - 6 494 28 2,573
26位 T社 5 379 23 2,016 2 166 30 2,561
27位 U社 7 290 8 182 6 175 63 2,456
28位 V社 20 1,596 9 479 5 296 39 2,443
29位 41 2,370 - - - - 44 2,415
30位 W社 7 2,183 - - - - 7 2,183
計(注2)
位
(注1) 会社名
運営
協定
東地方
数７社
近畿地方
数 社
四国地方
数 社
東 地方
数 社 海道地方
数 社
中部地方
数 社
中国地方
数 社
九 地方
数 社 晙投資法人間
運営 バッ ッ 関 協定 締結
不測 事態 生 た
場 、他
運営 引 協議
運営バッ ッ 協定者
資産運用会社
晙投資法人
施設
B
施設
C
施設A
B
C
A
運用
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
期
鑑定評価
2017
10
時点
'17/4期
価格 還元利回 価格 割引率
万 万 万 万 万 万
福島大森 日 動産研究所 353 356 5.7 349 5.5 5.9 22 353
-広島 丘 日 動産研究所 1,230 1,240 5.2 1,210 5.0 5.4 69 1,230
-相模原中央 大和 動産鑑定 1,750 1,770 4.9 1,740 4.7 5.1 88 1,750
-緑地 園 大和 動産鑑定 3,060 3,100 4.6 3,040 4.4 4.8 144 3,060
-わや 海響館 日 動産研究所 899 907 5.3 890 5.1 5.5 50 899
-わや 鳴水館 日 動産研究所 813 819 5.3 807 5.1 5.5 47 813
-わや い 西京極 大和 動産鑑定 1,190 1,200 5.0 1,180 4.8 5.2 60 1,210 ▲20
枚方 大和 動産鑑定 1,600 1,610 5.2 1,590 5.0 5.4 85 1,590 + 10
衣笠山 園 谷澤総 鑑定所 2,060 2,080 4.8 2,050 4.9 5.0 100 2,060
-あ わ 谷澤総 鑑定所 1,430 1,440 5.1 1,430 5.2 5.3 74 1,430
-わや 日 出館 大和 動産鑑定 921 933 5.0 916 4.8 5.2 47 939 ▲18
わや 栗 木 大和 動産鑑定 324 330 5.0 322 4.8 5.2 17 324
-わや 大畠参番館 大和 動産鑑定 355 360 5.1 353 4.9 5.3 18 355
-コ 奈良駅前 谷澤総 鑑定所 1,750 1,770 5.0 1,740 5.1 5.2 91 1,750
-家 大宮 谷澤総 鑑定所 779 787 4.9 776 5.0 5.1 39 799 ▲20
家 中央 阿弥 日 動産研究所 859 869 4.9 848 4.7 5.1 44 903 ▲44
羊ヶ丘 番館 大和 動産鑑定 1,340 1,350 4.9 1,330 4.7 5.1 70 1,330 + 10
岡山西 緑道 園 大和 動産鑑定 789 803 4.5 783 4.3 4.7 37 789
-岡山 楽園 大和 動産鑑定 672 684 4.6 667 4.4 4.8 32 672
-高松駅前 大和 動産鑑定 641 653 4.6 636 4.4 4.8 30 641
-高松 間 大和 動産鑑定 628 635 4.7 625 4.5 4.9 31 627 + 1
家 西田辺駅前 谷澤総 鑑定所 741 749 4.7 738 4.8 4.9 36 741
-24,184
24,445
-
24,020
-
-
1,243
24,265
▲
81
計
物件名称 鑑定
評価機関
'17/10期 差
'17/10期
-'17/4期 鑑定
評価
鑑定評価書 概要
鑑定 評価
直接還元法 Ｆ法
鑑定NOI 最終還元利
覧
物件
福島大森 広島 丘 相模原中央 緑地 園 わや 海響館
所在地 福島 福島市大森 伯父
21番地 3
広島 広島市東 丘2
番40
神奈 相模原市中央
中央 目6番3
大阪府豊中市西泉丘 目2番21
福岡 九 市若松 浜
目11番13
交通 JR東 線 福島 駅
約2.2km
JR山陽 線 広島 駅 約1.1km
JR 浜線 相模原 駅 約1.2km
大阪急行 線 緑地
園 駅 約1.4km
JR筑豊 線 若松 駅 約1.1km
得価格 万 265 960 1,170 1,950 630
動産鑑定評価
万 注1 353 1,230 1,750 3,060 899
NOI利回 % 注2 8.5 7.2 7.6 7.4 8.0
減価償却費 万 注 5 10 10 15 7
構造/階数注4 S/3F RC/7F RC/5F RC/B1 5F RC/6F
賃 能面積 ㎡ 1,964.68 4,133.82 3,732.95 5,329.73 2,694.42
全賃 面積 ㎡ 1,964.68 4,133.82 3,732.95 5,329.73 2,694.42
居室数 室 52 80 80 128 65
入居率 % 注5 100.0 80.0 67.5 98.4 93.8
株式会社 学館 ネ
株式会社
ネ 株式会社
株式会社
コ ョ 株式会社 わや 倶楽部
残 契約期間 注6 16.4 16.4 16.4 20.8 16.4
注1 鑑定評価 2017 10 31日時点
注2 NOI利回 鑑定NOI 得価格 除 数第2 四捨 入 載 い 注3 減価償却費 2017 10 期 実績値
注4 構造 略 鉄骨造 鉄筋コ 造 表 い
注5 入居率 要 説明書 表示 入居者 人数 定員 除 数第2 捨 載 い
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
覧
物件 わや 鳴水館 わや
い 西京極 枚方 衣笠山 園 あ わ
所在地 福岡 九 市 幡西
東鳴水 目7番6
京都府京都市右京 西京
極堤 8番地
大阪府枚方市高 道
目20番4
神奈 須賀市 矢部
四 目8番15
愛知 屋市港 高木
四 目34番1
交通 JR鹿児島 線 黒崎 駅
約2km
阪急京都線 西京極 駅 約1.2km
京阪 線 樟葉 駅
約3.5km
JR 須賀線 衣笠 駅 約1.2km
屋臨海高速鉄道あ
線 荒子 園 駅
約1.4km
得価格 万 590 750 950 1,839 1,279
動産鑑定評価
万 注1 813 1,190 1,600 2,060 1,430
NOI利回 % 注2 8.1 8.1 9.0 5.5 5.8
減価償却費 万 注 7 6 10 16 17
構造/階数注4 RC/B1 6F RC/6F RC/5F RC/B1 5F S/4F
賃 能面積 ㎡ 4,553.67 2,459.19 2,925.25 4,265.88 3,590.40
全賃 面積 ㎡ 4,553.67 2,459.19 2,925.25 4,265.88 3,590.40
居室数 室 87 84 104 104 100
入居率 % 注5 100.0 100.0 68.2 86.5 99.0
株式会社 わや 倶楽部 株式会社 わや 倶楽部 株式会社
日 護 療
ネ
株式会社 株式会社
残 契約期間 注6 16.4 16.4 16.4 16.9 10.4
注1 鑑定評価 2017 10 31日時点
注2 NOI利回 鑑定NOI 得価格 除 数第2 四捨 入 載 い 注3 減価償却費 2017 10 期 実績値
注4 構造 略 鉄骨造 鉄筋コ 造 表 い
注5 入居率 要 説明書 表示 入居者 人数 定員 除 数第2 捨 載 い
覧
物件 わや 日 出館 わや
栗 木
わや 大畠参番館
コ
JR奈良駅前
家 大宮
家 中央 阿弥
所在地 新潟 新潟市中央
日 出 目2番33
新潟 新潟市中央
日 出 目2番43
福岡 九 市 倉
大畠 目6番37 奈良 奈良市大宮
目5番35
埼玉 い 市
目214番地
埼玉 い 市中央
阿弥 目 番
17
交通
JR 越新幹線
信越 線 新潟 駅
約1.7km
JR 越新幹線
信越 線 新潟 駅
約1.65km
JR鹿児島 線 倉 駅 約2.5km
JR 西 線 奈良 駅 約280m
高崎線 宮原 駅 約2.5km
JR埼京線 駅
約2.4km
得価格 万 773 266 289 1,569 740 838
動産鑑定評価
万 注1 921 324 355 1,750 779 859
NOI利回 % 注2 6.2 6.4 6.5 5.8 5.3 5.3
減価償却費 万 注 8 3 4 17 7 8
構造/階数注4 S/3F S/4F S/3F RC/7F RC/4F RC/3F
賃 能面積 ㎡ 2,674.37 1,349.39 1,411.78 5,057.07 1,800.03 1,963.03
全賃 面積 ㎡ 2,674.37 1,349.39 1,411.78 5,057.07 1,800.03 1,963.03
居室数 室 50 33 50 155 33 51
入居率 % 注5 100.0 92.3 92.0 86.4 78.7 58.8
株式会社
わや 倶楽部
株式会社
わや 倶楽部
株式会社
わや 倶楽部
株式会社
コ 株式会社 ネ 株式会社 ネ
残 契約期間 注6 17.1 17.1 17.1 21.7 19.3 26.4
注1 鑑定評価 2017 10 31日時点
注2 NOI利回 鑑定NOI 得価格 除 数第2 四捨 入 載 い 注3 減価償却費 2017 10 期 実績値
注4 構造 略 鉄骨造 鉄筋コ 造 表 い
注5 入居率 要 説明書 表示 入居者 人数 定員 除 数第2 捨 載 い
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
覧
物件
羊ヶ丘 番館 岡山西 緑道 園 岡山 楽園 高松駅前 高松 間
家 西田辺駅前
所在地
海道 幌市豊
寒東四条十 目
4番38
岡山 岡山市 中
央 6番2
岡山 岡山市中 浜
目11番4
香 高松市西 1
番6
香 高松市 間 8
番地11
大阪府大阪市阿倍
西田辺 目 番
21
交通
幌市営地 鉄東西
線 郷18 目 駅 約1.2km
JR山陽 線 岡山 駅 約1.5km
JR山陽 線 岡山 駅 約1.9km
JR 讃線 高松 駅 歩約5
JR 讃線 高松 駅 約1.1km
大阪市営地 鉄御堂
筋線 西田辺 駅 歩約
得価格 万 1,200 730 610 605 605 710
動産鑑定評価
万 注1 1,340 789 672 641 628 741
NOI利回 % 注2 5.9 5.1 5.3 5.1 5.2 5.1
減価償却費 万 注 8 7 4 6 6 5
構造/階数注4 RC/3F RC/7F RC/4F RC/6F RC/10F RC/9F
賃 能面積 ㎡ 7,267.56 2,124.16 2,128.44 1,848.06 1,929.16 2,095.79
全賃 面積 ㎡ 7,267.56 2,124.16 2,128.44 1,848.06 1,929.16 2,095.79
居室数 室 109 53 45 43 50 42
入居率 % 注5 90.0 81.8 95.8 88.6 88.8 97.6
株式会社 幌
あ
株式会社
あ
株式会社
あ
株式会社
あ
株式会社 株式会社
残 契約期間 注6 18.1 17.7 17.7 17.7 17.7 9.4
注1 鑑定評価 2017 10 31日時点
注2 NOI利回 鑑定NOI 得価格 除 数第2 四捨 入 載 い 注3 減価償却費 2017 10 期 実績値
注4 構造 略 鉄骨造 鉄筋コ 造 表 い
注5 入居率 要 説明書 表示 入居者 人数 定員 除 数第2 捨 載 い
2017
10
期
物件個
収支
覧
注1 各物件 動産賃 業収益 い 諾 得 い い 開示 い 注2 動産賃 業収益- 動産賃 業費用+減価償却費
千
外注委 費 水道 熱費 租税 課 損害保険料 修繕費 減価償却費
福島大森 7,807 147 - 852 38 386 5,183 1,200 11,775
広島 丘 15,808 575 - 2,873 84 1,902 10,372 - 34,769
相模原中央 16,378 737 - 2,306 84 3,016 10,234 - 42,275
緑地 園 21,362 1,238 - 4,515 115 - 15,493 - 72,881
わや 海響館 9,756 608 - 1,824 81 - 7,241 - 25,930
わや 鳴水館 11,661 571 - 2,810 120 185 7,974 - 24,814
わや い 西京極 9,477 846 - 1,731 55 150 6,694 - 30,481
枚方 24,516 601 - 1,871 62 11,765 10,215 - 31,298
衣笠山 園 21,402 921 - 3,972 102 - 16,406 - 50,631
あ わ 20,126 645 - 2,283 82 - 17,116 - 37,789
わや 日 出館 26,702 389 - 1,888 55 16,000 8,368 - 8,216
わや 栗 木 4,668 133 - 948 28 - 3,557 - 8,807
わや 大畠参番館 5,326 151 - 834 28 - 4,311 - 9,665
コ 奈良駅前 22,203 1,373 - 3,004 108 - 17,718 - 46,305
家 大宮 9,409 539 - 1,808 44 - 7,016 - 20,250
家 中央 阿弥 13,216 588 378 2,195 47 1,217 8,788 - 20,963
羊ヶ丘 番館 15,703 600 - 6,177 145 - 8,781 - 35,317
岡山西 緑道 園 9,872 375 - 1,823 46 - 7,626 - 18,635
岡山 楽園 6,288 322 - 1,618 46 - 4,301 - 16,525
高松駅前 8,153 366 - 1,295 43 - 6,448 - 15,558
高松 間 9,020 355 - 1,672 44 - 6,947 - 15,928
家 西田辺駅前 8,196 354 - 1,700 51 1,040 5,049 - 17,517
計
697,552
297,062
12,445
378
50,008
1,519
35,662
195,847
1,200
596,338
注
非開示
物件 称 動産賃 動産賃 業費用
業収益 注
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2017
10
期
借
照表
金
万 比率
金額
百万 比率
金額
百万 比率
金額
百万 比率
1,611 7.6% 1,693 8.0% 2,501 11.8% 2,814 13.3%
1,163 1,223 55 59
431 447 500 500
16 22 1,800 2,100
19,658 92.4% 19,524 92.0% 54 63
19,593 92.1% 19,457 91.7% 85 85
建物等 信 産含 11,644 11,508 5 5
土地 信 産含 7,949 7,949 8,230 38.7% 7,930 37.4%
42 0.2% 42 0.2% 7,500 7,200
信 借地 40 40 730 730
無形固定資産 2 1 10,731 50.5% 10,744 50.6%
21 0.1% 24 0.1% 10,288 48.4% 10,229 48.2%
敷金 保証金 10 10 10,504 10,504
長期前払費用 11 14 ▲ 215 ▲ 275
21,269 100.0% 21,218 100.0% 249 1.2% 244 1.2%
10,538 49.5% 10,473 49.4%
21,269 100.0% 21,218 100.0%
2017 4 期 2017 10 期 2017 4 期 2017 10 期
余金 払金 営業 払金
前 金 短期借入金
返 定 長期借入金
債純資産 計 固定 債
長期借入金
純資産 計 流動 債
出資総 除 出資総 無形固定資産
形固定資産 流動資産
投資 資産 出資総 純
債
部
債 計 預 敷金 保証金 資
産
部
純 資 産 資産 計
流動資産 流動 債
信 現金 信 預金 現金 預金
2017
10
投資主
状況
い
業態別 投資口保晇割
大口投資主
10
社
* 数第3 四捨 入
資料 金融商品 引法等 基 く開示書類 あ 投資勧誘 目的 あ 投資 最終決定 皆様御自身 断 行 く い う 願い申
IR
活動報告／
組入
情報
開催 開催場所
A
東証 共催 個人投資家
東京
施設
連
業者
象特
大阪
第 期機
投資家向 決算説明会
東京
第 期個人投資家向 運用報告会
東京
東証
東京
施設
連
業者
象特
福岡
第 期機
投資家向 決算説明会
東京
第 期個人投資家向 運用報告会
東京
A
東証 共催 個人投資家
東京
施設関事業者対象特別
於：福岡
ARES
東証 共催 個人投資家 ため
Ｊ
2017
的
IR
活動 各地 実施
年 名
T G A A x
晆
晆
晆
晆
晆
晆
決算発表
●
分配金支払
●
決算期
資産運用報告書
●
晆
晆
晆
晆
晆
晆
決算発表
●
分配金支払
●
決算期
資産運用報告書
●
決算期
／
証券コ
期決算
表
期
配金支払い開始
期資産運用報告書
送
期決算
表
期
配金支払い開始
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