250件
投資倍率 1. 5倍 業務期間 20年
官民ファンドの収益構造(試算)について
<業務期間中の損益等見通し>
<試算の前提条件>
事業期間:農林漁業成長産業化支援機構法に基づく設置期間(20年間(25年度〜44年度))
投融資総額:34年度までは6次化、事業再編等、流通合理化事業により50〜90億円/年、その後、37年度までは事業再編等及び流通合理化事業によ り60億円/年を見込む。
回収等総額:投資回収期間を6次化は10年、事業再編等6年、流通合理化6年、投資倍率は1.5(6次化1.8、事業再編等1.3、流通合理化1.3)を見込む。
経費総額:投資期間を6次化は34年度、事業再編等及び流通合理化は37年度までとして、その後は投資先事業体に対するハンズオン支援を実施。
投資倍率 1.5倍
■ 自己評価
出資の現状については、平成29年度に22件、26億円の支援決定、23億円(前年度比14億円増)の投資実行と一定の 進展が見られるものの、予定額には乖離しており、今後、更に出資の拡大を進めるため、農林漁業の現場や資金ニー ズ等に精通した関係機関との更なる連携強化、直接出資案件を組成するための組織体制の充実等が必要と認識。
■ 29年度の予定と実績について
29年度の投資実績は、10億円超の直接出資や公庫との連携案件の組成等、一定の進展は見られるものの、投資実行 予定57億円に対し23億円という実績となった。
■ 今後の対応方針
A-FIVEは、30年6月に農林漁業成長産業化委員会の委員の見直し(農林漁業団体出身者に代えて食品産業・食品 流通や地域活性化に関する有識者を選定)を行ったところであり、新体制のもとで出資拡大に向けて、以下の事項等に 取り組む。
① 日本政策金融公庫との連携を強化し、ワンストップ的な出融資の検討や案件の紹介等を実施。
② 地銀をはじめ関係機関との意見交換を通じ、小規模案件が多数であることを前提とした、コストに見合った案件組成 のための連携強化。
③ 直接投資を担う専門チームの人員等を強化
④ サブファンドや支援対象事業者からのニーズに応じて、29年5月に支援基準を改正し可能となった農業法人等への 直接的な出資スキームの活用
⑤ 支援対象が拡大した分野(農業競争力強化支援法に基づく事業再編等(29年8月)、食品等流通法に基づく食品等 流通合理化事業(30年10月))での積極的な案件組成
⑥ 投資判断プロセスやモニタリングのあり方について検証し、案件採択時における事業計画等の精査や、モニタリン
グ時における業況判定・経営支援をより適切に行えるよう改善
投資先
6次産業化事業体 等の成果
≪目標≫
事業計画どおりに売上高が進捗している投資先6次産業化 事業体等の割合が7割以上
新事業の創出
≪目標≫
(1)投資先6次産業化事業体等において、新規の事業体が7 割以上
≪目標≫
(2)各年度で1億円以上の大型案件の出資規模の割合を全 体の25%
③地方創生の ための雇用創出
≪目標≫
事業計画どおり又はこれを超える人数の雇用を行っている 投資先6次産業化事業体等の割合が7割以上
地域における 人材育成
≪目標≫
(1)各年度でサブファンドを通じた間接出資の組成件数を 20件以上
≪目標≫
(2)各年度で機構による直接出資(東京都以外)の組成件 数を2件以上
出資実行よる 投資誘発効果
(民業補完)
≪目標≫
サブファンドからの出資額の2倍を上回る事業投資が行わ れている投資先6次産業化事業体等が7割以上
(株)農林漁業成長産業化支援機構におけるKPIの設定について
○ 機構におけるKPIについては、収益性・政策性の2つの視点から設定。
○ 政策性については、経営形態・取組内容が多様である農林漁業者の6次産業化の取組が反映されるよう、多面的な指 標を設定。
収 益 性 政 策 性
機構全体のKPI(公表) 注1
個別事業体の 投資倍率
投資期間約10年の場合で、投資倍率約1.8倍程度
→○
上記目標を下回る→×
事業体の 売上高増加
売上高が事業計画どおり、あるいは上回って増 加→◎
事業計画どおりではないが、増加→○
現状維持→△
減少→×
事業体の 雇用拡大
雇用が事業計画どおり、あるいは上回って増加
→◎
事業計画どおりではないが、増加→○
現状維持→△
減少→×
原材料にお ける国産 使用比率
原材料となる農林水産物に占める国産使用比率 が9割超→○
国産使用比率が7割〜9割→△
国産使用比率が7割未満→×
出資実行に よる投資誘 発効果
サブファンドからの出資額を上回る事業投資が 行われた→○
事業投資はサブファンドからの出資額を下回る
→×
個別事業体のKPI 注2
機構の株主に対する投 資倍率
≪目標≫
投資倍率1.0倍超
注1: 機構全体のKPIのうち②(2)、④についてはH30年9月末時点までの半年間の評価、①、②(1)、③及び⑤については、H29年4月〜H30年3月末までに決算を行った102事業体の実績をもとに評価を行っ た。
注2: 個別事業体のKPIに係る目標に照らしての個々の案件の進捗・達成状況については非公表。 54
No KPI
進捗状況(平成30年9月末時点) 成果目標
KPI区分
1
機構の株主に対する投資倍率
N個別事業体のKPIについては、収益性、政策性の観点から設定しており、各項目における状況は以下の通り。
(収益性)
○ 既に
EXITを行っている個別事業体の投資倍率は約
1.0倍。
投資倍率1.0倍超
個別案件KPIの総括的状況
【参考】
評価時点におけるEXIT実績(個別事業体及びサ ブファンド)では、回収額は投資額の約
0.9倍。
未達成項目の改善策
No
未達成となったKPI 改善策
1
機構の株主に対する投資倍率
解散したサブファンドが出たが、出資実績がないため評価できずN評価としている。このため参考指標として評価時点における個別案件のEXIT実績を踏ま えた投資倍率を提示している。
投資倍率1.0倍超
No KPI
進捗状況(平成30年9月末時点) 成果目標
KPI区分
2
投資先6次産業化事業体等の成果
B3
新事業の創出 (1)新規事業体の割合
A新事業の創出
(2)1億円以上の大型案件の割合
A4
地方創生のための雇用創出
B5
地域における人材育成 (1)間接出資の組成件数
B地域における人材育成
(2)直接出資の組成件数
A6
出資実行による投資誘発効果
(民業補完)
Aファンド全体のKPI
個別事業体のKPIについては、収益性、政策性の観点から設定しており、各項目における状況は以下の通り。
(政策性)
① 事業体の売上高増加 : 83% (102社中85社) ② 事業体の雇用拡大 : 75% (102社中76社)
③ 原材料における国産使用比率 : 99%(102社中101社) ④ 出資実行による投資誘発効果 : 92% (102社中94社)
個別案件KPIの総括的状況
目標ライン70%
0% 100%
各年度における本ファンド出資額について、1億円以 上の大型案件の出資規模の割合を全体の25%
事業計画どおり又はこれを超える人数の雇用を行って いる投資先6次産業化事業体等の割合が7割以上 89%
目標ライン70%
0% 100%
49%
目標ライン25%
0% 100%