3点THVP: 3
投資倍率 1. 3 業務期間 20年
終了時点 3,299 4,445 3,291 641 512
回収等総額 経費総額 最終損益
投融資総額
投資倍率 1.3 業務期間 20年 IRR 6.5%
(参考)
▲
200▲
100 0 100 200 300 400 500 600▲
200▲
100 0 100 200 300 400 500(単位:億円)
600投融資額(左軸) 累積損益(右軸)
(株)海外需要開拓支援機構
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■ 自己評価
新しい投資方針の下、民業補完に徹しつつ、従来よりも大型の案件の組成に積極的に取り組むとともに、キャッシュフ ローのある案件への投資を重視して収益化の確度を高めることにより、実投資額は合計3,299億円、回収額は合計 4,445億円、最終損益は512億円を見込む。
■ 今後の対応方針
今後は、以下の新たな取組みにより、収益構造の改善を進める。
○ 投資方針を見直し(※1)、適切なポートフォリオや政策性に留意しつつ、収益性の確保に 向けて、大型案件、既存 キャッシュフローに基づく投資、M&A案件に重点化
○ 投資体制及びプロセスを見直し(※2)、案件組成を強化
(※1)投資方針の見直し
① キャッシュフロー投資重視 ② 現地パートナー重視 ③ グローバルシナジー重視
④ 投資手法の多様化 ⑤ ポートフォリオ最適化
(※2)投資体制及びプロセスの見直し
○ 自ら案件組成ができる投資人材の採用や、経営幹部による案件発掘など、体制の強化。
○ 候補案件の発掘や投資案件について、定期的(毎週)に各担当者から進捗状況を経営幹部に報告する業務プ ロセスを新たに構築。
○ 上記の新たな投資方針の明確化等による訴求力の強化。
■ 29年度の予定と実績について
29年度末の実績は、実投資額399億円、回収額25億円、最終損益▲98億円。
(株)海外需要開拓支援機構のKPIについて
波及効果
◇個別案件の収益性 → 5~7年で概ね1.5倍
◇機構全体の長期収益性 → 目標1.0倍超
収益性
波及効果 収益性
◇民間企業からの協調出資等の事業総額に対 する割合
→目標:10年後目途に50%超
※KPIの評価は半期ごとに行う
民業補完 民業補完
機構全体のKPI 個別案件のKPI
◇個別投資案件ごとに、支援基準に沿って、
一つ又は複数の波及効果の目標を設定 企業・業種連携
(連携した企業数)
◇個別投資案件(EXIT時)の評価合算値
→目標:達成指数の合計値 70%以上
発信力
(物産展の開催回数等)
市場開拓の先駆け
(日本商材の割合等)
共同基盤の提供
(出店日系企業数等)
◇民間企業からの協調出資等の有無
目標:民間企業からの協調出資等がなされていること。
※民業補完の観点からマイノリティー(50%以下)が目安だ が、ペイシェント・リスクマネーの調達が難しい場合や共同 基盤性が極めて高い等の場合には機構の割合が50%超と なることもある 。
企業・業種連携
(連携した企業数)
発信力
(消費行動への影響)
市場開拓の先駆け
(市場シェア拡大等)
共同基盤の提供
(展開地域企業数等)
(注)個別案件のKPIに係る目標に照らしての個々の案件の進捗・達成状況については非公表。
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KPI
進捗状況(平成30年9月末時点) 成果目標
KPI区分
1
収益性
機構全体の長期収益性 1.0 倍超 B
現在までに計31件の案件を公表しており、全体として1.0倍超の長期収 益を目指している。引き続き、成果目標を達成できるよう、今後の進捗状 況についてフォローしていく。
0倍
30年9月末0.86倍 目標ライン
1.0倍
個別案件KPIの総括的状況
収益性のKPIについては、EXIT済/EXIT中の案件3件中1件が目標を達成。
未達成項目の改善策
No
未達成となったKPI 改善策
1
収益性
機構全体の長期収益性
・状況に応じた早期エグジットを含む既存案件のポートフォリオ最 適化、及び、キャッシュフローがある案件への投資を重視するな ど、政策目的と収益性のリバランスに留意した投資方針に従い、
収益性の改善に取り組んでいる。
・支援決定に関わる複数の会議(投資事業戦略会議、投資委員 会)を統合し、意思決定のプロセスを効率化することにより、適切 な案件に適時に投資を行う体制を強化した。
30年3月末0.86倍
ファンド全体のKPI
KPI
進捗状況(平成30年9月末時点) 成果目標
KPI区分
2
波及効果
個別投資案件( EXIT 時)の評 価合算値
(※個別投資案件ごとに、支援基準 に沿って、一つまたは複数の波及 効果の目標を設定。EXIT時に当該 目標に対する評価と出資額の加重 平均を算出。)
A
3
民業補完
民間企業からの協調出資等 の事業総額に対する割合
A
目標ライン
0% 50% 100%
10 年後目途に 50 %超 達成指数の
合計値 70 %以上
現在までに公表している計31件の案件について、それぞれ2~3項目の 波及効果の目標を具体的に設定。引き続き、成果目標を達成できるよう、
今後の進捗状況についてフォローしていく。
企業・業種連携 日本商材の仕入れ先企業数 地域名品取扱い数 等 発信力 日本関連イベント・催事回数
地方発の映像コンテンツの取扱い数 等 市場開拓の先駆け 日本商材・サービスの売上割合
日本からの輸出品目数 等 共同基盤の提供 日系企業出店数・割合 等
30年9月末70%(1518億円)
2182億円 目標ライン
70%
30年9月末94% 0% 100%