市場リスク・信用リスクの管理は、当社ではリスク統括部が担い、当社グループ全体のリスクを一元的に管理しています。株式会社UFJ銀行、UFJ信 託銀行株式会社及びUFJ International plcなど主要な子会社については、業務執行部署から独立した組織としてリスク管理部署を設置しています。
市場リスクについては、各市場業務を執行する部署に対しては、市場リスク限度額と損失限度額が設定され、ポジション、収益状況、リスク量
（VaR）等の把握を日々行い、一定の限度を超える損失が発生しないように管理しています。
信用リスクについては、信用格付制度をベースに、貸出金等のオンバランス資産と同様、オフバランス取引にかかる与信に関しても信用リスク の計量化を行い、ポートフォリオ管理を行っています。取引実施部署に対して、取引上限金額のほか、信用リスク限度額、損失限度額を設定し、
一定の限度を超える損失が発生しないよう、市場リスクとあわせて総合的なリスク管理を行う体制としています。
上記計数は、自己資本比率（第一基準）に基づく連結ベースのものであり、与信相当額の算出に当たっては、カレント・エクスポージャー方式を採用していま す。また、一部の取引についてネッティング（取引先ごとに、締結した全てのオフバランス取引の時価評価額を相殺し、相殺後の金額を与信相当額とするも の）を採用しています。
区分 単位：億円
2003年（平成15年）3月31日 2004年（平成16年）3月31日 金利スワップ
通貨スワップ 為替予約 金利オプション 通貨オプション その他
一括清算ネッティング契約による与信相当額削減効果 合計
［与信相当額］
23,926 4,028 2,441 1,342 2,352 821
△17,940 16,972 33,205
3,345 1,971 972 933 347
△25,180 15,595
136
Ｕ ＦＪ ホ ー ル ディ ン グ ス 財 務 デ ー タ
売建 買建 売建 買建 売建 買建
受取固定・支払固定 受取固定・支払変動 受取変動・支払固定 受取変動・支払変動 売建
買建 売建 買建 合計
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日 2004年（平成16年）3月31日
契約額等 時 価 評価損益 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超 うち1年超
取 引 所 区 分
店 頭
店 頭
金利先物 種 類
金利 スワップ
その他 金利先渡 契約 金利 オプション
金利 オプション
為替予約 通貨 オプション
21,896,723 22,199,019 13,079,285 12,013,648 1,738,979 1,592,441 41,737 82,172,007 80,140,686 10,117,785 51,229 98,262 4,743,231 4,547,852
／
21,636,413 22,386,609 12,587,851 11,354,057 244,110 391,084 28,325 72,807,671 71,041,134 9,206,279
−
− 7,291,563 5,735,764
／ 4,076,721
3,833,826 438,552 432,542 123,900 71,891 30,410 57,016,212 54,135,072 5,868,849 51,229 98,262 3,842,114 3,614,791
／
3,141,362 3,154,514 148,436 26,680
−
− 28,325 50,699,743 50,489,371 6,681,755
−
− 5,376,444 4,070,211
／
△169,400 176,058 16,691 19,974 2,805
△2,876 1,767 2,389,315
△2,432,797
△2,036 1,675 2,438 50,748 74,383
△9,482
△109,428 112,570 5,163 4,725 452
△539 949 1,319,161
△1,129,799 4,625
−
− 45,632 64,923 216,844
△169,400 176,058
△10,000 12,786 2,805
△2,876 1,767 2,389,315
△2,432,797
△2,036
△650 483
△17,520 52,813 748
△109,428 112,570 62 405 452
△539 949 1,319,161
△1,129,799 4,625
−
−
△3,602 31,240 226,096
（注）1.上記取引には、前連結会計年度において日本公認会計士協会業種別監査委員会報告第24号に規定する経過措置に基づき繰延ヘッジ損益を計上していたマ クロヘッジのうち、当連結会計年度から時価会計に移行している取引を含めて記載しています。
2.上記取引については、時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しています。
なお、ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は、上記記載から除いています。
3.時価の算定
取引所取引については、東京金融先物取引所等における最終の価格によっています。
店頭取引については、割引現在価値やオプション価格計算モデル等により算定しています。
デリバティブ取引の時価情報
金利関連取引に係る時価等情報
通貨スワップ 売建 買建 売建 買建 合計
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日 2004年（平成16年）3月31日
契約額等 時 価 評価損益 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超 うち1年超
区 分 種 類
5,828,183 51,796 321,937 212,835 238,489
／
6,225,292 5,196,548 5,061,551 4,342,269 3,936,141
／ 4,714,827
− 1,129 7,796 971
／
4,765,009 82,683 224,751 844,634 158,988
／
△32,716 1,130 1,545 2,292 2,539
△29,793
41,295
△56,878 95,480 128,685 150,241 101,453
△32,716 1,130 1,545 132
△457
△30,365
41,295
△56,878 95,480 25,923 50,599 156,419
（注）1.上記取引については時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しています。
なお、ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引及び外貨建金銭債権債務等に付されたもので当該外貨建金銭債権債務等の連結貸借対照表表示に反映 されているもの、又は当該外貨建金銭債権債務等が連結手続上消去されたものについては、上記記載から除いています。
2.時価の算定
割引現在価値やオプション価格計算モデル等により算定しています。
3.従来、引直し対象としていた先物為替予約、通貨オプション等は、当連結会計年度からは上記に含めて記載しています。なお、「銀行業における外貨建取引等 の会計処理に関する会計上及び監査上の取扱い」（日本公認会計士協会業種別監査委員会報告第25号）に基づきヘッジ会計を適用している通貨スワップ取引 等については、上記記載から除いています。
前連結会計年度において期間損益計算を行っていた通貨スワップ取引の契約額等は、次のとおりです。
通貨関連取引に係る時価等情報
通貨スワップ
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日
契約額等 時 価 評価損益
種 類
1,641,231 2,425 2,425
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137
また、前連結会計年度末において、先物為替予約、通貨オプション等のうち、引直しを行っていた通貨関連のデリバティブ取引の契約額等は、次のとおりです。
株式関連取引に係る時価等情報
（注）1.上記取引については、時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しています。
なお、ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は、上記記載から除いています。
2.時価の算定
取引所取引については、東京証券取引所等における最終の価格によっています。
店頭取引については、割引現在価値やオプション価格計算モデル等により算出しています。
売建 買建 売建 買建 売建 買建 売建 買建 売建 買建
固定金利受取･配当金相当額支払 配当金相当額受取･固定金利支払 基準日株価により受取または支払 合計
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日 2004年（平成16年）3月31日
契約額等 時 価 評価損益 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超 うち1年超
取 引 所 区 分
株式指数 先物
種 類
株価指数 オプション 株券 オプション
店 頭
株式先渡 契約 有価証券店頭 オプション 有価証券 店頭指数等 スワップ
44,984 5,975 90,597 12,831 3,439 37,723
− 1,396 20,728 7,135 1,493 2,357 20,862
／
215,943 206,404 763,165 839,376 28,825 63,516 33,708 2,078 119,496 138,586 12,847 6,116 87,782
／
−
− 12,406
− 1,403 2,700
−
− 1,678 62 188 940 16,562
／
−
− 284,259 306,536 6,018 27,987
−
− 62,677 59,778 12,847
−
−
／ 936
△125 8,058 364 191 3,523
−
△40 1,618 2,565 52
△11 6,672 4,067
△6,381 4,428 78,197 59,165 2,738 6,441
△3,614 159 11,510 9,373 5,259
△402
△3,584
△21,600 936
△125
△2,964
△159 34 359
−
△40 2,815 2,438 52
△11 6,672 10,006
△6,381 4,428
△8,440
△7,493
△423
△1,365
△3,614 159
△4,017 2,624 5,259
△402
△3,584
△23,250
債券関連取引に係る時価等情報
売建 買建 売建 買建 売建 買建 合計
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日 2004年（平成16年）3月31日
契約額等 時 価 評価損益 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超 うち1年超
取 引 所 店 頭 区 分
債券先物 種 類
債券先物 オプション 債券店頭 オプション
2,260,804 2,288,690 350,370 278,087 43,500 33,000
／
1,645,446 1,528,796 630,903 378,371 200,000 165,000
／
−
−
−
−
−
−
／
−
−
−
−
−
−
／
△44,243 42,699 498 443 379 168
△1,809
4,742 1,760 1,541 1,472 2,034 416 4,816
△44,243 42,699 114
△129
△234
△77
△1,870
4,742 1,760 580
△472
△617
△290 5,703
（注）1.上記取引については、時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しています。
なお、ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は、上記記載から除いています。
2.時価の算定
取引所取引については、東京証券取引所等における最終の価格によっています。
店頭取引については、オプション価格算定モデル等により算定しています。
売建 買建 売建 買建 売建 買建 取
引 所 店 頭 区 分
通貨先物 為替予約
通貨 オプション
種 類
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日 契約額等
− 2,374 4,470,577 4,232,189 2,489,827 2,676,413
138
Ｕ ＦＪ ホ ー ル ディ ン グ ス 財 務 デ ー タ
店
頭 燃料オプション
商品関連取引に係る時価等情報
（注）1.上記取引については、時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しています。
なお、ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は、上記記載から除いています。
2.時価の算定
取引対象物の価格、契約期間、その他当該取引に係る契約を構成する要素に基づき算定しています。
クレジットデリバティブ取引に係る時価等情報
売建 買建 売建 買建 合計
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日 2004年（平成16年）3月31日
契約額等 時 価 評価損益 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超 うち1年超
店 頭 区 分
クレジット・
デフォルト・
スワップ
種 類
クレジット・
デフォルト・
オプション
238,412 1,137,302 6,000 1,000
／ 185,436
1,082,690 80,000 36,208
／
225,993 1,101,501 6,000
−
／ 178,309
1,074,309 80,000 31,826
／
319 639 29 0 930
△85 2,380 43 64 2,315
319 639
△29 0 930
△85 2,380
△43 4 2,255
（注）1.上記取引については、時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しています。
なお、ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は、上記記載から除いています。
2.時価の算定
割引現在価値やオプション価格計算モデル等により算定しています。
3.「売建」は信用リスクの引受取引、「買建」は信用リスクの引渡取引です。
その他のデリバティブ取引に係る時価等情報
売建 買建 合計
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日 2004年（平成16年）3月31日
契約額等 時 価 評価損益 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超 うち1年超
店 頭 区 分
天候 オプション
種 類
183
−
／ 398
−
／
10
−
／
−
−
／
6
−
△6 13
−
△13
28
− 28 58
− 58
（注）1.上記取引については、時価評価を行い、評価損益を連結損益計算書に計上しています。
なお、ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は、上記記載から除いています。
2.時価の算定
オプション価格計算モデルにより算定しています。
燃料スワップ 売建 買建 合計
単位：百万円 2003年（平成15年）3月31日 2004年（平成16年）3月31日
契約額等 時 価 評価損益 契約額等 時 価 評価損益
うち1年超 うち1年超
区 分 種 類
64,135 639 639
／
129,909 7,113 7,113
／ 63,002
639 639
／
129,759 7,113 7,113
／ 1,277
66 66 1,277
2,891 420 419 2,890 1,277
58
△18 1,317
2,891
△64 299 3,126
Ｕ ＦＪ ホ ー ル ディ ン グ ス 財 務 デ ー タ
139
金融派生商品及び先物外国為替取引 単位：億円
2003年3月31日 2004年3月31日 契約金額・想定元本額 与信相当額 契約金額・想定元本額 与信相当額 金利スワップ
通貨スワップ 先物外国為替取引 金利オプション（買）
通貨オプション（買）
その他の金融派生商品
一括清算ネッティング契約による 与信相当額削減効果
合計
1,526,635 63,594 75,703 59,534 39,567 13,092
−
1,778,128 1,666,306
55,270 87,241 46,862 29,090 35,079
− 1,919,850
23,926 4,028 2,441 1,342 2,352 791
△17,940 16,942 33,205
3,345 1,971 972 933 347
△25,180 15,595
与信関連取引 単位：億円
2003年3月31日 2004年3月31日
契約金額・想定元本額 契約金額・想定元本額
コミットメント 保証取引 その他 合計
235,145 33,982 11,586 280,714 219,551
30,924 25,370 275,846
（注）1.上記計数は、連結自己資本比率の算定基準（第一基準）に基づくものであり、与信相当額の算出にあたっては、カレント・エクスポージャー方式を採用して います。
2.与信相当額の算出対象となっていない取引所取引、原契約期間が14日以内の外国為替関連取引等の契約金額・想定元本額は次のとおりです。
単位：億円 2003年3月31日 2004年3月31日
契約金額・想定元本額 契約金額・想定元本額
先物外国為替取引 金利オプション（売）
金利オプション（買）
通貨オプション（売）
通貨オプション（買）
その他の金融派生商品 合計
26,012 184,697 90,961 43,949 458 2,206,411 2,552,491 18,190
161,635 116,443 27,126 354 2,032,551 2,356,301 金融派生商品及び
先物外国為替取引