金融工具種類
7. 財務風險管理 － 續 信用風險 － 續
減輕風險之政策
監察及減輕風險措施詳列如下：
(a) 抵押品
本集團對接受之抵押品種類或減輕信用風險作出指引。主要的貸款抵押品種類如下：
• 按揭之住宅及商用物業；
• 將商業資產如樓宇、存貨及應收賬項作押記；或
• 將金融工具如債務證券及股本作押記。
此外，若發現客戶之貸款出現減值訊號，本集團將盡快要求對方提供額外的抵押品以減輕信用風 險。
抵押品之公平值評估是根據相關資產常用的估值技術於貸款時決定，並於貸款續約時檢討。當貸 款被確認減值時，其抵押品之公平值將參考市場價格例如最近物業交易價格以作更新。
(b) 其他減輕風險措施
本集團使用擔保將信用風險減輕。當本集團接受對方的擔保時，內部會對保證人設立上限以減輕 信用之風險。
(c) 信貸承諾
本集團會提供信貸承諾，包括發出擔保及備用信用證。該等工具帶有與貸款相似之信用風險。該 等工具之主要用途是為了確保有足夠之資金供客戶所需。
承諾提供信貸指已批准但未運用的額度可以放款、擔保書及信用證等使用。本集團等同面對與未 使用承諾金額相同的潛在損失。由於大部份承諾提供信貸要求客戶維持其特定信貸水準，是或然 的，因此，此等虧損應可減去未使用之承諾總額。本集團會控制信貸承諾之限期，因長期承諾一 般會比短期承諾存在較大程度的信貸風險。
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
減輕風險之政策－ 續 (d) 金融市場交易
本集團對於未平倉合約之淨值（即買入及賣出合約之差異）在金額及條款上均有嚴謹之監管限 制。在任何一個時間，有信貸風險之金額會限制在當前公平值利好本集團之工具，此金額相對衍 生工具之合約或名義金額（用作表示有關工具之數量）只佔一小部份。這種信貸風險乃當作客戶 總借貸限額之一部份，與潛在市場波動之風險一併管理。除本集團要求對方給予保險金，該等工 具通常不會取得抵押品或其他擔保。
(e) 淨額結算安排
為減低信貸風險，本集團會盡量跟交易對手訂立淨額結算安排。在此項安排下，跟對手的所有交 易結餘均會在違約情況出現時終止，而所有餘額亦將以淨額結算。除違約情況下，所有與交易對 手的未到期交易會以總額結算，這些資產與負債一般不會在財務狀況表抵銷。
減值及減值準備政策
個別評估下產生的減值準備是基於報告期末已發現的損失及客觀的減值證據確認作財務報告之用。
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
減值及減值準備政策－ 續
本集團之客戶貸款總額（包括香港以外分行及附屬公司所貸出者），按照借款人之借款用途或主要業務 活動並適當地參考監管報告準則，分析及報告如下：
2017年12月31日 貸款總額
集體 減值準備
個別 減值準備
有抵押品 覆蓋之貸款
減值貸款 總額 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
（附註1）
在本港使用貸款 工業、商業及金融
－ 物業發展 8,655,602 16,476 – 3,868,090 –
－ 物業投資 8,469,377 24,066 – 7,238,359 – － 與財務有關 6,589,728 8,562 200,000 2,302,364 200,000
－ 證券經紀 2,405,034 4,666 – 1,265,898 –
－ 批發及零售業 2,666,682 20,358 9,670 2,435,878 9,670
－ 製造業 1,609,080 55,382 3,023 831,615 3,380 － 運輸及運輸設備 1,207,931 17,332 – 982,816 –
－ 康樂活動 1,057 – – 1,057 –
－ 資訊科技 393,723 3,353 – 115,636 –
－ 其他（附註2） 8,340,225 77,001 9,165 5,387,101 9,165 個別人士
－ 購買「居者有其屋」、
「私人機構參與計劃」及
「租者置其屋計劃」單位之貸款 528,700 63 – 528,700 –
－ 購買其他住宅樓宇之貸款 9,038,308 – – 9,036,821 –
－ 信用卡貸款 104,714 969 603 – 603
－ 其他（附註3） 2,344,531 3,681 1,102 1,993,526 1,102
52,354,692 231,909 223,563 35,987,861 223,920
貿易融資 2,963,400 5,927 20,271 1,133,247 22,533
在本港以外使用之貸款 31,380,280 91,803 150,559 10,875,016 151,647
86,698,372 329,639 394,393 47,996,124 398,100
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
減值及減值準備政策－ 續
2016年12月31日
貸款總額
集體 減值準備
個別 減值準備
有抵押品 覆蓋之貸款
減值貸款 總額 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
（附註1）
在本港使用貸款 工業、商業及金融
－ 物業發展 4,718,611 16,133 – 1,962,584 –
－ 物業投資 7,088,653 36,377 – 6,512,554 –
－ 與財務有關 2,521,908 7,860 – 1,468,264 –
－ 證券經紀 2,943,866 9,009 – 1,660,372 –
－ 批發及零售業 2,827,690 28,426 7,256 2,379,035 7,256
－ 製造業 2,424,713 24,217 3,899 1,652,931 8,357
－ 運輸及運輸設備 1,854,325 14,335 – 906,457 –
－ 康樂活動 1,135 – – 1,135 –
－ 資訊科技 136,692 1,486 – 12,572 –
－ 其他（附註2） 10,866,348 40,134 5,677 6,434,983 5,677
個別人士
－ 購買「居者有其屋」、
「私人機構參與計劃」及
「租者置其屋計劃」單位之貸款 496,907 233 – 496,907 –
－ 購買其他住宅樓宇之貸款 8,506,503 – – 8,502,916 –
－ 信用卡貸款 111,614 1,720 751 – 751
－ 其他（附註3） 3,362,930 5,148 746 2,401,894 746
47,861,895 185,078 18,329 34,392,604 22,787
貿易融資 2,585,427 8,028 21,408 886,960 25,466
在本港以外使用之貸款 20,241,833 58,113 – 4,247,662 –
70,689,155 251,219 39,737 39,527,226 48,253
附註： 1. 有抵押品之貸款以抵押品市場價格或餘下貸款本金兩者較低者為準。
2. 主要項目包括電力和天然氣、酒店、餐飲、保證金貸款及其他商業用途的商業貸款。
3. 主要項目包括專業人士貸款及個人貸款作其他私人用途。
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
減值及減值準備政策－ 續
本集團之政策要求最少每年對個別重要的金融資產或當個別情況需要更頻密地作回顧。減值準備於個別 評估戶口是根據於報告期末，按每個案件的評估已發現之損失決定。此方法適用於個別重大戶口。此評 估一般包括個別戶口持有的抵押品及預期還款。
本集團採用如附註4所詳述的政策以評估減值的客觀證據是否存在。
以集體形式進行的減值準備提供準備於：(i)個別並非重要的同性質之資產組合；及(ii)考慮過往處理相類 信用風險特點資產之虧損經驗以評估未確定但已發生之損失。管理層要視乎現時經濟及信貸情況去評估 潛在損失的實際程度可能高於或低於過往經驗。
金融資產的信用風險集中性
當區域或業務因素轉變，相同地影響貸款客戶，其信用風險相對於本集團之整體風險為重大時，集中信 用風險存在。
最能代表本集團及本銀行的金融資產之最高信用風險之區域及業務集中分析披露如下。
金融資產之區域位置是取決於對手最終信用風險之位置。
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
金融資產的信用風險集中性－ 續 區域位置
香港
亞太區
除香港以外 其他 總額
港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
（附註1） （附註2）
於2017年12月31日
短期資金 11,467,508 12,466,310 795,373 24,729,191
存放同業款項 994,907 5,364,097 – 6,359,004 衍生金融工具 152,851 138,671 265,271 556,793 可供出售之債務證券 7,164,839 17,703,104 10,494,516 35,362,459 持至到期日之證券 2,213,362 759,012 667,772 3,640,146
貸款及應收款項證券 – 62,798 – 62,798
貸款及其他賬項 67,851,957 22,203,129 894,701 90,949,787
89,845,424 58,697,121 13,117,633 161,660,178
於2016年12月31日
短期資金 4,930,437 22,690,312 2,376,696 29,997,445
存放同業款項 11,569 1,604,971 – 1,616,540 衍生金融工具 196,302 98,090 130,453 424,845 可供出售之債務證券 5,877,797 9,585,972 8,608,499 24,072,268 持至到期日之證券 2,480,165 1,549,961 1,533,557 5,563,683
貨款及應收款項證券 – – – –
貸款及其他賬項 58,169,313 15,563,510 348,782 74,081,605
71,665,583 51,092,816 12,997,987 135,756,386
附註： 1. 報告在「亞太區除香港以外」內的國家主要包括中國大陸、日本、澳洲及其他亞洲國家。
2. 報告在「其他」內的國家主要包括加拿大、美國及其他歐洲國家。
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
金融資產的信用風險集中性－ 續 業務分析
同業及其他 財務機構
中央政府及
中央銀行 公營機構 企業 其他 總額 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
於2017年12月31日
短期資金 12,923,203 11,805,988 – – – 24,729,191
存放同業款項 6,359,004 – – – – 6,359,004 衍生金融工具 359,033 – – 197,760 – 556,793 可供出售之債務證券 14,571,099 4,101,191 – 16,690,169 – 35,362,459 持至到期日之證券 915,151 – – 2,724,995 – 3,640,146 貸款及應收款項證券 62,798 – – – – 62,798 貸款及其他賬項 6,094,110 1,413,256 377,100 65,840,109 17,225,212 90,949,787
41,284,398 17,320,435 377,100 85,453,033 17,225,212 161,660,178
於2016年12月31日
短期資金 24,780,764 5,216,681 – – – 29,997,445
存放同業款項 1,616,540 – – – – 1,616,540 衍生金融工具 365,779 – – 59,066 – 424,845 可供出售之債務證券 7,702,819 4,006,693 – 12,362,756 – 24,072,268 持至到期日之證券 941,530 4,645 39,234 4,578,274 – 5,563,683
貸款及應收款項證券 – – – – – –
貸款及其他賬項 2,441,605 738,069 125 53,684,467 17,217,339 74,081,605
37,849,037 9,966,088 39,359 70,684,563 17,217,339 135,756,386
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
在沒有抵押品或其他信用改進前的最高信用風險 有關財務狀況表以內的資產的最高信用風險如下：
2017年 2016年
港幣千元 港幣千元
短期資金 24,729,191 29,997,445
存放同業款項 6,359,004 1,616,540
衍生金融工具 556,793 424,845
可供出售之債務證券 35,362,459 24,072,268
持至到期日之證券 3,640,146 5,563,683
貸款及應收款項證券 62,798 –
貸款及其他賬項 90,949,787 74,081,605
161,660,178 135,756,386
有關財務狀況表以外的項目的最高信用風險如下：
2017年 2016年
港幣千元 港幣千元
直接信用代替品 1,315,865 805,429
與貿易有關之或有項目 1,995,688 596,068
未動用之正式備用信貸、信貸額度及其他承擔
不包括可無條件取消而不需作事前通知者 10,917,633 17,277,667
14,229,186 18,679,164
上表列示本集團於2017年12月31日及2016年12月31日在最壞情況下的信用風險，該情況未計入持有 之抵押品或附帶的其他信用增強措施前之信貸風險。上述財務狀況表內資產之信用風險是基於其淨賬面 值而列。
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
信用質素
客戶貸款之信用質素，除應收利息外，總結如下：
2017年 2016年
港幣千元 港幣千元
非逾期或非減值 86,096,362 70,490,490
已逾期但非減值 203,910 150,412
減值 398,100 48,253
86,698,372 70,689,155
減：減值準備 (724,032) (290,956)
85,974,340 70,398,199
(i) 非逾期或非減值貸款
非逾期或非減值貸款的信用質素是參考本集團的內部評級系統所估計的，這也是應香港金融管理 局要求採用的分類系統。
透支
分期償還
貸款 定期貸款 銀團貸款 外幣貸款 貿易融資
個人貸款及
稅務貸款 其他 總額 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
於2017年12月31日 評級：
合格 1,218,990 22,712,229 30,295,850 20,743,653 6,135,529 2,782,727 202,890 1,033,504 85,125,372
特別監察 39,570 64,110 81,518 703,233 – 33,940 891 – 923,262
次級或以下 2,493 17,164 27,100 – – 971 – – 47,728 總額 1,261,053 22,793,503 30,404,468 21,446,886 6,135,529 2,817,638 203,781 1,033,504 86,096,362
於2016年12月31日 評級：
合格 1,222,787 22,125,983 26,522,250 14,372,740 2,062,018 2,373,736 278,244 875,850 69,833,608
特別監察 69,362 77,614 71,053 – 34,118 63,315 34 – 315,496
次級或以下 6,303 325,083 10,000 – – – – – 341,386 總額 1,298,452 22,528,680 26,603,303 14,372,740 2,096,136 2,437,051 278,278 875,850 70,490,490
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
信用質素－ 續
(ii) 已逾期但非減值貸款
按客戶分類的已逾期但非減值的貸款總額分析如下：
透支
分期償還 貸款
定期
貸款 貿易融資
個人貸款及
稅務貸款 其他 總額 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
於2017年12月31日
逾期三十日或以下 10,662 979 – 56,969 – – 68,610 逾期三十一日至九十日 2,387 17,229 – 6,563 295 1,724 28,198 逾期九十日以上 8,066 9,767 80,000 9,269 – – 107,102
總額 21,115 27,975 80,000 72,801 295 1,724 203,910
抵押品之公平值 38,941 74,845 163,050 67,372 – – 344,208
有抵押品之貸款（附註） 21,113 27,913 80,000 63,276 – – 192,302
於2016年12月31日
逾期三十日或以下 2,457 7,944 – 73,381 141 – 83,923 逾期三十一日至九十日 – 28,704 21,970 – 629 1,924 53,227 逾期九十日以上 6,267 6,995 – – – – 13,262
總額 8,724 43,643 21,970 73,381 770 1,924 150,412
抵押品之公平值 32,522 168,232 28,978 77,888 – – 307,620
有抵押品之貸款（附註） 8,725 43,412 21,970 66,903 – – 141,010
抵押品主要包括物業及定期存款。
附註：有抵押品之貸款值以抵押品市場價格或餘下貸款本金兩者較低者為準。
7. 財務風險管理－ 續
信用風險
－ 續
信用質素－ 續 (iii) 個別減值貸款
客戶貸款
按客戶性質分類的個別減值貸款總額的明細如下：
透支
分期償還
貸款 有期貸款 銀團貸款 外幣貨款 貿易融資
個人貸款及
稅務貸款 其他 總額 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元 港幣千元
於2017年12月31日
個別減值貸款 8,446 10,538 207,949 149,859 244 20,834 112 118 398,100
抵押品之公平值 – 1,520 – – – 2,353 – – 3,873
有抵押品之貸款（附註） – 1,520 – – – 2,353 – – 3,873
於2016年12月31日
個別減值貸款 10,584 11,836 2,300 – – 23,167 97 269 48,253
抵押品之公平值 3,097 1,682 – – – 4,371 – – 9,150
有抵押品之貸款（附註） 3,097 1,682 – – – 4,371 – – 9,150
抵押品主要包括物業及定期存款。
附註：有抵押品之貸款值以抵押品市場價格或餘下貸款本金兩者較低者為準。
(iv) 同業存款及貸款
於2017年12月31日及2016年12月31日，同業貸款為非逾期或非減值及沒有抵押品。