結 論

　 本 稿

^の

目的

^は

， 委 託 者

^が

受 託 者 を検

^{査 に よっ て}

動 機 付 け る場 合

^に

お

^{い て}

， 受 託 者

^が

投 入

^{し た}

努 力 水 準

を

自

^己

申 告

させ る こ との

意 義 を

見^いだ

す

^{こ と で}

あ

^{っ た}

．

こ の 目

的

を

達 成 す

る^{た め に}

，

こ^の

委 任 関 係 を ，

プ リン シパ ル

と

^エ イ ジ^{ェ ン} ト^{の 二} 人 に よ る

ゲ ー

_{ム と し てモ}

_デ

_{ル 化 し た}

．

^エ イ

ジ

^ェ ン ト但II_に

参加 雑

と

徽

責任

^{条 件} ， ^プ

^{リン シ パ ル側}瞭 ^{源 制 約 と}

Credible



C

^。mmitment

条 件

が

課

さ れ た

状 況

^{に お い て}

， 自

^己

申 告

手

続 き

^の

導

入^はプ リ^{ン シパ ル の}

期 待 効 用 を 改 善 す

^{る か}

否

か を 調^べ た

．

　

^ま

ず ，

^{エ イ ジェ ン トの}

期 待 効

^{用 が}

偽 証 確

^{率 に}

対

^{し て}

無 差

^{別 と}

な

^る

要 因 （

^こ

れ

^{ら を α で の} β 無

差 別 条 件 と

^{v で の} β

無 差 別 条 件 と よ

ん

だ ）

に

よ

^っ て

， 均 衡 が

^二

種

に

大

別 で

き

る こ

とを 確

か め

た ．

そ し て

、

v で^の

β無 差 別 条 件 を含

む

均

衡^の

^な

^{か か}

^ら ， ^プ

^{リン シ パ ル に とっ て}最

も有

利

^{な 均}

衡^を

求 め ，

^こ

れ

^が

自

己

申告

^の

な

^い

場 合

^の

最 適 解 と 一 _{致 す}

_るこ

_{と を確}

_{か め た}

．

こ^の こ

と

か

ら ，

^v で^の

β

無 差 別 条 件 を含 む 均 衡 を 導 く報 酬 体 系

に

よ

る

限

り

， 自

己

申告

手

続

きの

特

別

な 意 義 を

認 め るこ とが で き な かっ た

．一

方

，

^{プ リン シ パ ル が}

，

^{エ イ ジェ ン トに}

対

^{し て α で の}

β無 差 別 条 件

^を

含

む

均 衡

を

導

く

報 酬 体 系

を

提

示

す

る

場 合

に は

， ^〈 1 ） 自

己

申 告

の

な

^い

場 合

に

達

成^{可 能}

な 均 衡

^{に お け る}期

待 効 用 は

，

自 己 申 告 手 続 き を 導 入 す るこ とで （均

衡

が な く な ら ない

限

^り

） 凌 駕

^{さ れる こ と}

， （

2）

自

^己

申 告 手 続 き

^の

導 入

が

原 因

^で

均 衡

が

存 在

^し

な く な

る

ケ ー

_{ス は}

， 検 査 技 術 と検 査 費 用

が

と も

に

相 当

に

低

^い

場 合

^に

限 られ

る^こ

と ，

^し

た

^{がっ て}

， 自

己

申告 を 生

^か

す た

め に は

一 _定

_{レ ベ ル の}

_{検 査 技}

術

^が

要 求

^{さ れ る}

場

^{合 が あ るこ と}

， （

3

）

^{自 己}

申 告

^{の ない}

場 合

^{と は}

対 照 的

^に

，

^プ

リ

^{ン シ パル が}

検

^査

資

源 制 約

に

縛

ら れ るこ と

な く ， 検 査 確 率 を任 意

に

小 さ く

して

， 検 査

^コ ス

トを節 約

^で

き

る^こ と

， （

4

）

管 理 会 計 学 　 第

15

_{巻 第}

2

_号

し た がっ て

，

自^己申

^告

^のない

場 合

と 対

照 的

に

，

検

^査

確

^率

^{が 小}

^さ

^{い ほ}

^{ど期 待}

効^用

^{が 大 き くな}

^るこ

と

， （ 5 ） 自

己

申告

が

な

^い

場 合

に は

．

^{ペ ナ}ル テ ィ

と

^{し て}

，

^エ

イ

^{ジェ ン トか}

ら

^プ

リ

^{ン シ パ ルに}

対 す

^る 多

額

^の

支

払い を 要

求

^し

な

け れ

ば達 成

^で

き な

い よ

う

な

期 待

効

^用

^を，

自

^己

申告

手

続

き を

導

^入

す

^{る こ}

と

で

，

^{ペ ナル テ}ィ の

最 低 基 準 値 を

正 に

保

ち

な

が

ら

達

成

^で

き る

^こ

と ，

な ど を 示 し た

．

　最

後

に

今 後

^の

課

題 を

述

^べ

る ．

モ

デ

^ル

を

よ り

現 実感 覚

に 近^づけ る^こ

と

で

， 実

務^{へ の}

^{応 用}

^可

^{能 性} を 高

^{め るべ き との}

観 点

^{か ら}

， 以

^{下の よ}う^なモ

^デ

^{ル 拡 張 を}

検 討 す

^{べ き と}

考 え

る

． （ 1

）

^プ

^レ

ー

_ヤ

ー

_は

リス ク^に

中

立 で

な く ，

^こ

れ を嫌 悪 す

る

． （

2

） 検 査 技 術

^の

水 準 な ど ．

^い

く

つ かの

環 境 情 報

は 共

有

知

識

^では

な

^い

． （ 3

_）

検 査

^の 執^行

^者

^は

， ^プ

^{リン シ パ ルか}

^ら

^{もエ イ}

^ジ

^{ェ ン トか ら も}

^{独 立}

^{し た}

， 第

三

者 が 行 う ． （

4

） 検

^査

技 術

^は検^{査 コ ス トの}

関 数

^{で あ る}

． （

5

）

^{エ イ ジェ ン トの}

報 告

^を

見

^た

う え

^で

プ

リン シ パ ル が

検 査

確

^率

^を

^{決 定 す}

^る

、 （ 6 ） プ

^レ

ー

_ヤ

ー

_の

_合

_理

_性

_{は 限}

_{定 さ}

_{れて い る}

．

謝辞

　

本 論

^文

作 成

^{にあ た り}

，

^早

稲

田 大

学

^佐藤

紘 光 教 授

^{よ り懇}

切

^{な ご}

指 導

^をいた だ き ま し た

．

ま た

，

^レ

フ^ェ リ

ー

_の

_{先 生 方}

_か

_ら

_{は 論 文}

_{改 善}

_の

_た

_めの

_{有 益 な ご 助}

_{言 をいた だ}

_{き ま}

_{し た}

．

と も に

， 心 よ

り

御

礼

申

し

上 げ

ま

す ．

注

　

¹

融資先

^企

業

^の

資

^金返

済

^{能 力}

（ 経 営 状

^態

，

^返

済状

況

，

^回収可

能 性

^など

）

^を

判 断

^し

， 債 権

^{を正常 先}

， 要

^注 意 先

，

要 管 理 先

，

破 綻 懸 念 先 な ど^の 区分^に分 類 するこ と

．

　^{2 鳥 羽}

［

^101は

，

監 査の主 題^が言 明であ る場 合の監 査 を 表 現の監 査 （あ るいは情 報 監 査 ）

，

監

葦

^{の 主題が}

人

間

^{の行 為である}

場 合

^{の監 査 を行 為の}

監

^査

（

^あるいは

実

^{態 監 査}

）

^と定

義

^した

う

^えで

， 前 者

^{は後 者の} f発 展 型」 であ り

、

よ り強 固 な 認 識^の枠 組 を 有 してい るた めに

，

前 者によれ ば

，

監 査 人は その役 割 を よ り確 実に 遂 行 で き る と^{し て い}る

．

こ こ で

， 前

者 を

自

己 申 告^のあ る検 査 機 構

，

後 者 を

自

己 甲 告^のない

検 査機

構 と

考

え れば

，

^{本 稿は}

，

^鳥羽

【

10

_］

^の結論 を

， 経 済

^{モ デル の}

分

^{析とい う手 法 に よっ て}

裏

^付け よ う と す る も の と み る こ

と もでき る

．

　

^{3 こ れ は}

，

^正直 （benevolent

）

な^ス

ー

パ バ イ

ザ ー

_{を 雇っ た と}

_考

_{え るこ とと 同じ であ る}

．

　

^{4 エ イジェ ン トは}

，

^{プリンシパ ル に}対^{し て}

嫉 妬

^し

な

^いとい

う仮 定

^{で あ る}と もいえる

．

　^{s 会 計 清 報シ ステムを 用い る ことで}

．

利 得z の代理変 数である業 績シグナル （す な わ ち 利 益 ）y ^の値 を 当期 に^知る^こと^{が で}き る場 合 につ い ては

，

鈴 木

［ 8 ］

^が

，

情 報シ ステ^ムのノイ^ズの程 度 との関 連 に おいて^エ イ ジ^ェ ン トの動 機 付 けの有 効 性 を調^べ ている

．

　

^{6 エ} イ^{ジェ ン} ト^の資 金^が十 分でな^{い こ}

と

を 考 慮 す る と^いう^こ とは

，

^エ イ^{ジェ ン} ト^の有 限 責 任 制 約 を 明 示

的

^にモ

デ

^ル 化 す る とい う^{こ と で}

あ

り

， Sappington ［

⁴

｝

^{お よび}Strausz

_［ 5 ｝

^{な どにおい ても}

，

^{こ の}

条 件

^がモ

デ

ル に組 み 込 ま れている

．

　 ⁷怠 惰^{を 告 白}す^る場 合^{に は}

，

^{エ イ ジェ ン トは}検^{査 さ}れ^る現 場^{を 「あ た か}も努^{力 し た かの よ}う^に1 ^{あ えて}

粉 飾しよ う と はしな^いた め

，

^{プ リン シ パ ル はき わ めて容}

易

^に

努

力の 不在 を確か め る こ とができる

，

^{とい う}

考

^え方^をモ デル化^{し た}も^{の で}あ^る

．

な お

．

^ここま^での設 定^で

，

ゲ

ー

_{ムに お け る}エ イ^ジェ ン トの戦 略^は

（

^α

， β）

，

^プ リン シ パ ル の戦 略は^u とい える

．

　

^{8鈴 木圈 において は}

^，

^θ

^＝

^{1 とい う特 殊ケ}

^ー

^スに

^関

^す舜^{均 衡の性}

^質

^{が 詳 細に調べ られている}

．

　

⁹ ゲ

ー

_{ムの ル}

ー

_ルすべ て が必 ず しも 共

有

知 識 で ない場

合

に^つ いては

，

プ リン シ パ ル のθ

．

_{が 共 有 知 識でな}

く

，

^{こ れ をエ イジェ ン トが 過 小 評}価^{あ るいは 過}大 評 価 する 場合^の均衡^の性 質^を鈴 木

［

⁷

］

^が調^{べ てい る}

． 　

^{10 本 補 題 を はじめ とし て}

，

す^べ て の

補

題 お よ び 命 題の証 明は

鈴

^木［91に示 されて い る

．

　^{lt た と え ば}

，

検 査 対 象 と なる^エ イ ジ

ェ

ン トが10

，

000 ^{ユ ニ ッ} ト

存

^{在 する の に対し て}

，

^{プ リンシ パ ル が持}

ち合

わ^{せ てい} る

検査 資

源

（ 検査

員 な

ど

） が2

，

^{000ユ ニ ッ トしかない （と解 釈で}き る） よ うな 状 況 を イメ

ー

ジし て もよ^い だろう

．

The Japanese Association of Management Accounting

The 　Japanese 　Assooiation 　^of 　Management 　Aooounting

動 機 付 け

にお

け

る自己申告^の

意 義

12

駐

辺^が最 右 辺^より も 小 さv^・・と は

識

^一

纛 ^一

^、

1

^．，圃

覊 講

、

．

_{剛 ．。} ^か

ら わか る

．

　

^{131 のよ うに}

，

^エ イ ジ^{ェ ン} トお よび プ リ^ン シ パル の双方にモラ ル^ハ ザ

ー

_{ドが隼じる}

_状

_{況 は}

，

^ダゾ^{ル モ ラ}

ル^ハ ザ^th ド （detiblemora1 hazard）^{と よ ば れ る}

．

　

^{14 具}

^体

^{的に は}

，

_（22）^式は

検

^査

資

^源

制

約^がな^い

場合

^であ^り

， （

23

_） 式

^は

検 査 資

源

制 約

^が

ξ

^R ≦

ξ

^の

場合

^で あ る

．

　

^{15 後 者 に おい て}

^β

^{は不 定 と な る}

，

す な わ ち

，

β^∈［O

，

_1｝^{であ れ ば どの よ うな 値でも か ま わ ない}

．

　¹⁶

^検

^査

^資

^{源 制約のない場合 は}

， 検

^査資 源 制 約^{のあ る}場 合^のξ^{→ 1 な る特 殊ケ}

ー

_{ス と考え ること ができる}

．

17

旌

^式

蠏

^{は w} ・^一

β‘^θ

一

_ξ（’＋kE ）

響 驪 ^一

^鰍

^一

^{β晒 とい}

^う

^{形を と るヅ リンシパ ル に は}

^，



w 酬

ω ・

と決 定

変

数

β

^の間^に

存在

す る^{こ の}関 係^の な^{か か ら}

，

自^{己 に}最 も 有 利 な 組 み 合^{わ せ}を 選 択 す る余 地^が残 され てい るが

．

両 者^の期 待 効 用はWl からもβ^か ら も影 響を受けな^{い こ} とが 示され るため

，

^{どのような組 み合}

わせ を

実

現^{さ せ る か は}プリ ン シパル に とって の関^心事と は な ら な い

．

し た がっ て

，

^{こ こで は}

β ； ・

O

（

³²）

と仮^{定 し た}

．

　

^IS

利

得^譱は

，

少

な

く^ともTdi ＞k を 満 た す^{ほ ど に} （十 分 ） 大 き^い と仮

定

す る

．

　

¹⁹ （28 ）^{式 は 弱 意の不 等 式であ る か ら}

，

^{よ り厳 密 に 表}

現

するな らば ^「（弱い

意

味で）

凌

駕 され る」 と な ろ う

．

さて

．

図1と図5か ら^{わ か}る^よう^に

，

^s ＜ k の場 合^{に は}

。

＋黄顧 、 〈

厨

涜

σ 、 とな る^か ら

，

検 査 技 術の 水準^が低^く

。

＋苔

≒

面2 〈 θ〈

臨

^{と な る状 況に おい て は}

^，

^{自己申 告が ない場 合の 均 衡は}

^存在

^{する が}

^，

α で の β

無差

別

条 件

^{に よ}る

均衡

^は

存 在

^しな^い

．

なお

，

^{こ の}

命

題^は

，

混

合戦

略

均衡

を

前

提と し て い る が

， 仮

に純 粋 戦 略 均 衡 を 前 提とするな ら ば

，

こ こ で結 論 されてい る自己申告^の意 義 が認 め ら れ な^{い こ} と^が

，

鈴 木

［

9

_］

に 示 さ れ てい る

．

自 己 申告 手 続^きの

有

無^と動

機

付 けの パ フ ォ

ー

_{マ ン ス の関係は}

，

純 粋 戦 略^空間^{で は}プ

レ

ー

_ヤ

ー

_の選

_{択 肢}

_が

_制

_{限 され}

_{す ぎ}

_てその全

_貌

_を

_捉

_{え ることがで}

_きず ， 戦 略空 間

^を混

合 拡

^大し て は じ め て こ れ を捉 えることが^できる ほ どに

，

繊 細 （subtle ＞で 注意を 要する ものであると 考 えるこ と ができ よ う

．

　^{20 具 体 的には}

，

^{（1）か ら （}5） までの

条件

^にα

＝

_1なる制 約 を 追 加 する と

、

^{均 衡 を 与 える連立方 程 式の}

解

^が

存

在^しな^い

．

す

な

^わち

、 方

程 式は不 能 と な る

．

参 考 文 献

［1】Kaplow

，

L

．

　and 　S

．

ShaveU

，

^； Optimal　Law　Enfbrcement 　with 　SeHf

−

_{Report血g　of}

Behavior，

　 Journal^o／

Pot

＃ical　

Economy

_{，（1994 ），}583

−

₆₀₆

．

［2］

Malik

_，　

A ．

^：

Self −

_{Reporting　and 　the　Design　of}　Policies　

for

　Regula七ing　

Stochas

^七ic　

Po

菫lution_， 　 Journal^o∫^刃7しvironmental 　Economics 　and 　Management

，

（1993 ），241

−

₂₅₇

．

［

³

亅

^{Milgrom ，　P}

．

　and J

．

Roberts

，

^；Economics

，



Orpanization

^andManagement

，

^{Prentice　H誠} ，

　

^ユ

992， ^（

奥^{野 正}寛

，

伊 藤

^{秀 史} ，

今

井 晴

雄

，

^西村^理

，

^八

木 甫

^{訳 ：組}織^の経 済学，

NTT 出 版

，

1997 ） ．

［ 41SappingtoI1 ，



D ．

：

Limited

　

Liab

避ty　

Contra

（元s　

between

　

Principal

　and 　

Agent，

　

Journal

　o

／

　 1^≡7^{α ）π}07几乞c コrソ_{LeOT Ψ}

，

_{（1983 ）}

，

1

−

₂₁

．

［5】Strausz，　R

．

：

Delegat10n

　Qf　MQnitoring　iロ aPrincipal

−Agent

　Relationship_，　

Review

　of　

Eco−

　

^nomic

Studies

，

（ 1997）

^，

337−357．

［

6｝ ^鈴

^木

^孝

^{則 ： モ ニ タ リン グ に よ る 動}

^機

^{付 け}，

管

^{理 会 計}

学 ， 第 8 巻 ， 第

1

・

₂

_号 ，

_（

2000

_），

139−

156

．

｛ 7］

鈴

^{木 孝 則}

^：

^動

機

^付

^{け に お け るモ ニ タ リング 技}術^の

^{意 義} ，

管^理

^{会 計 学} ， 第 9 巻 ， ^第 1 号 ，

（

2000），

　 61

−

₈₉

，

管

理

会 計 学 　 第

15

巻 第

2

号

［

8

_｝

鈴

木

孝

則 ：業績^{シ グ ナル に よ るエ イ ジェ ン トの動}

^機

^{付 け}

，H ^{本 経 営}

^{シス テム}

^{学 会 誌} ， ^第 19 巻 ，

　 　

^第

1

号

，（2002 ），33

−39．

［ 9］ ^{鈴 木 孝 則}

^：

動 機 付 け に お け る 自

己

申告

^の

意 義

，

早 稲

田

大 学 審 査 学 ^{位 論 文 （ 博}

^士

^）

^，

^2006，

［ 10】 ^{鳥 羽 至 英}

^：

財 務 諸 表 監 査

^の

基 礎

理

論 ， ^国

^元

^{書 房} ，

²⁰⁰⁰

．

ドキュメント内 The Japanese Association of Management Accounting NII-Electronic Library Service (ページ 73-77)