（1）有利子負債の内訳
有利子負債の内訳は、以下の通りです。
（単位：百万円） （単位：千米ドル）
2017年3月31日 2018年3月31日 2018年3月31日 平均利率（%）（注1） 返済期限（注2） 流動
短期借入金（注3） . . . ¥ 667,664 ¥ 957,573 $ 9,013,300 1.17 – コマーシャル・ペーパー . . . 80,000 100,000 941,265 0.07 – 1年内返済予定の長期借入金（注3） . . . 1,128,510 1,093,705 10,294,663 1.66 – 1年内償還予定の社債（注5） . . . 339,462 590,277 5,556,071 4.08 – 1年内返済予定のリース債務 . . . 438,284 455,670 4,289,063 1.70 – 1年内支払予定の割賦購入による未払金 . . . 40,173 20,180 189,947 2.10 –
合計 . . . ¥ 2,694,093 ¥ 3,217,405 $ 30,284,309 非流動
長期借入金（注3） . . . 3,377,625 5,121,591 48,207,747 2.64 2019年 4月〜2044年11月 社債（注5）. . . 7,233,838 7,234,049 68,091,576 4.57 2019年 5月〜2043年 9月 リース債務 . . . 807,606 766,204 7,212,011 1.73 2019年 4月〜2028年 2月 株式先渡契約金融負債（注4） . . . 715,448 688,332 6,479,029 1.59 2019年 6月
割賦購入による未払金 . . . 29,760 14,607 137,489 3.19 2019年 4月〜2022年 9月 合計 . . . ¥12,164,277 ¥13,824,783 $130,127,852
（注1）平均利率は、2018年3月31日の残高に対する加重平均利率を記載しています。
（注2）返済期限は、2018年3月31日の残高に対する返済期限を記載しています。
（注3）上記の有利子負債の内訳には、ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンドの有利子負債が以下の通り含まれています。
（単位：百万円） （単位：千米ドル）
2017年3月31日 2018年3月31日 2018年3月31日 流動
短期借入金 . . . ¥– ¥ 87,259 $ 821,338 1年内返済予定の長期借入金 . . . – 313,143 2,947,506 合計 . . . ¥– ¥400,402 $3,768,844 非流動
長期借入金 . . . – 108,749 1,023,616 合計 . . . ¥– ¥108,749 $1,023,616 ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンドの有利子負債合計（連結消去前） . . . – 509,151 4,792,460 内部取引による連結消去金額 . . . – (10,744) (101,129)
ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンドの有利子負債合計（連結消去後） . . . ¥– ¥498,407 $4,691,331
（注4）「（2）アリババ株式先渡売買契約取引」をご参照ください。
（注5）社債の発行条件の要約は、以下の通りです。
会社名・銘柄 発行年月日 発行残高（注6）
2017年3月31日
（単位：百万円）（注7）
2018年3月31日
（単位：百万円）（注7）
2018年3月31日
（単位：千米ドル）（注7） 利率（%） 償還期限 ソフトバンクグループ（株）
第35回無担保普通社債 2011年1月25日 – ¥ 9,995
(9,995) ¥ – $ – 1.66 2018年1月25日
第39回無担保普通社債 2012年9月24日 – 99,956
(99,956) – – 0.74 2017年9月22日
第40回無担保普通社債 2012年9月14日 – 9,996
(9,996) – – 0.73 2017年9月14日
第43回無担保普通社債 2013年6月20日 400,000百万円 398,813 399,831
(399,831) 3,763,469
(3,763,469) 1.74 2018年6月20日 第44回無担保普通社債 2013年11月29日 50,000百万円 49,883 49,915 469,832 1.69 2020年11月27日 第45回無担保普通社債 2014年5月30日 300,000百万円 298,384 299,160 2,815,889 1.45 2019年5月30日 第46回無担保普通社債 2014年9月12日 400,000百万円 397,522 398,548 3,751,394 1.26 2019年9月12日 第47回無担保普通社債 2015年6月18日 100,000百万円 99,178 99,438 935,975 1.36 2020年6月18日 第48回無担保普通社債 2015年12月10日 370,000百万円 366,200 366,870 3,453,219 2.13 2022年12月9日 第49回無担保普通社債 2016年4月20日 20,000百万円 19,919 19,932 187,613 1.94 2023年4月20日 第50回無担保普通社債 2016年4月20日 30,000百万円 29,862 29,877 281,222 2.48 2026年4月20日 第51回無担保普通社債 2017年3月16日 400,000百万円 394,989 395,713 3,724,708 2.03 2024年3月15日 第52回無担保普通社債 2017年3月8日 50,000百万円 49,777 49,809 468,835 2.03 2024年3月8日 2020年満期ドル建普通社債（注8） 2013年4月23日 2,485百万米ドル 276,791 262,743 2,473,108 4.50 2020年4月15日 2022年満期ドル建普通社債（注9） 2015年7月28日 1,000百万米ドル 110,770 86,069 810,137 5.38 2022年7月30日 2024年満期ドル建普通社債 2017年9月19日 1,350百万米ドル – 141,684 1,333,622 4.75 2024年9月19日 2025年満期ドル建普通社債（注9） 2015年7月28日 1,000百万米ドル 110,628 74,678 702,918 6.00 2025年7月30日 2027年満期ドル建普通社債 2017年9月19日 2,000百万米ドル – 209,863 1,975,367 5.13 2027年9月19日 2028年満期ドル建普通社債（注9） 2018年4月3日 （注10）– – 52,516 494,315 6.25 2028年4月15日 2020年満期ユーロ建普通社債（注8） 2013年4月23日 625百万ユーロ 74,263 81,135 763,695 4.63 2020年4月15日 2022年満期ユーロ建普通社債（注9） 2015年7月28日 500百万ユーロ 59,094 36,994 348,212 4.00 2022年7月30日 2025年満期ユーロ建普通社債 2017年9月19日 1,500百万ユーロ – 193,399 1,820,397 3.13 2025年9月19日 2025年満期ユーロ建普通社債（注9） 2015年7月28日 1,250百万ユーロ 147,681 88,857 836,380 4.75 2025年7月30日 2027年満期ユーロ建普通社債（注9） 2015年7月28日 500百万ユーロ 58,995 27,117 255,243 5.25 2027年7月30日 2028年満期ユーロ建普通社債（注9） 2018年4月3日 （注11）– – 151,513 1,426,139 5.00 2028年4月15日 2029年満期ユーロ建普通社債 2017年9月19日 750百万ユーロ – 96,637 909,610 4.00 2029年9月19日 第1回無担保社債（劣後特約付） 2014年12月19日 400,000百万円 394,887 395,983 3,727,250 2.50 2021年12月17日 第2回無担保社債（劣後特約付） 2015年2月9日 450,000百万円 444,043 445,276 4,191,228 2.50 2022年2月9日 第1回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
（劣後特約付）（注12（注）13） 2016年9月16日 55,600百万円 55,080 55,101 518,646 3.00 2041年9月13日 第2回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
（劣後特約付）（注12（注）14） 2016年9月16日 15,400百万円 15,251 15,257 143,609 3.50 2043年9月16日 第3回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
（劣後特約付）（注12（注）15） 2016年9月30日 400,000百万円 392,478 392,786 3,697,157 3.00 2041年9月30日
小計 4,364,435
(119,947) 4,916,701
(399,831) 46,279,189 (3,763,469)
会社名・銘柄 発行年月日 発行残高（注6）
2017年3月31日
（単位：百万円）（注7）
2018年3月31日
（単位：百万円）（注7）
2018年3月31日
（単位：千米ドル）（注7） 利率（%） 償還期限 Sprint Corporation
7.25% Senior notes due 2021 2013年9月11日 2,250百万米ドル ¥ 250,207 ¥ 237,409 ¥ 2,234,648 7.25 2021年9月15日
7.875% Senior notes due 2023 2013年9月11日 4,250百万米ドル 471,965 447,645 4,213,525 7.88 2023年9月15日
7.125% Senior notes due 2024 2013年12月12日 2,500百万米ドル 277,466 263,145 2,476,892 7.13 2024年6月15日
7.625% Senior notes due 2025 2015年2月24日 1,500百万米ドル 166,449 157,842 1,485,712 7.63 2025年2月15日
7.625% Senior notes due 2026 2018年2月22日 1,500百万米ドル – 156,825 1,476,139 7.63 2026年3月1日
小計 1,166,087 1,262,866 11,886,916
Sprint Communications, Inc.（注16） Export Development
Canada Facility (Tranche 3)（注17）（注18） 2014年12月17日 300百万米ドル 33,562 31,799 299,313 4.13 2019年12月17日
8.375% Senior notes due 2017（注19） 2009年8月13日 – 147,604
(147,604) – – 8.38 2017年8月15日
9% Guaranteed notes due 2018（注20） 2011年11月9日 1,753百万米ドル 355,457 190,396
(190,396) 1,792,131
(1,792,131) 9.00 2018年11月15日
7% Guaranteed notes due 2020 2012年3月1日 1,000百万米ドル 116,549 109,027 1,026,233 7.00 2020年3月1日
7% Senior notes due 2020 2012年8月14日 1,500百万米ドル 171,923 161,858 1,532,513 7.00 2020年8月15日
11.5% Senior notes due 2021 2011年11月9日 1,000百万米ドル 135,814 124,292 1,169,917 11.50 2021年11月15日
9.25% Secured debentures due 2022 1992年4月15日 200百万米ドル 25,382 23,549 221,659 9.25 2022年4月15日
6% Senior notes due 2022 2012年11月14日 2,280百万米ドル 253,323 240,247 2,261,361 6.00 2022年11月15日
小計 1,239,614
(147,604) 881,168
(190,396) 8,294,127 (1,792,131) Sprint Capital Corporation（注16）
6.9% Senior notes due 2019 1999年5月6日 1,729百万米ドル 196,611 185,047 1,741,783 6.90 2019年5月1日
6.875% Senior notes due 2028 1998年11月16日 2,475百万米ドル 260,563 247,649 2,331,033 6.88 2028年11月15日
8.75% Senior notes due 2032 2002年3月14日 2,000百万米ドル 239,029 225,845 2,125,800 8.75 2032年3月15日
小計 696,203 658,541 6,198,616
Clearwire Communications LLC（注16）
8.25% Exchangeable notes due 2040（注21） 2010年12月8日 – 71,761
(71,761) – – 8.25 2040年12月1日
小計 71,761
(71,761) – –
その他の会社
円建普通社債 2012年5月25日〜2017年12月7日 105,050百万円 35,200
(150) 105,050
(50) 988,799
(471) 0.04
〜0.70 2017年5月25日〜
2027年12月7日
小計 35,200
(150) 105,050
(50) 988,799
(471)
合計 ¥7,573,300
(339,462) ¥7,824,326
(590,277) $73,647,647 (5,556,071)
（注6） 発行残高は、2018年3月31日における発行残高です。
（注7） 2017年3月31日および2018年3月31日の欄の（内書）は、1年内償還予定の金額です。
（注8） 当該社債の償還期限は2020年4月15日ですが、2018年5月21日に全額を早期償還しました。
（注9） ソフトバンクグループ（株）は2018年3月7日に、2022年満期ドル建普通社債、2025年満期ドル建普通社債、2022年満期ユーロ建普通 社債、2025年満期ユーロ建普通社債、および2027年満期ユーロ建普通社債（以下、「2015年外債」）の社債権者に対し、2028年満期ド ル建普通社債および2028年満期ユーロ建普通社債（以下、「交換債券」）との交換もしくは2015年外債の要項変更の提案を行いました。
このうち交換債券への交換を希望する社債権者に対して2018年4月3日に交換債券の発行が完了しましたが、IFRS上は2018年3月22 日の交換決定日に2015年外債の消滅および交換債券の認識要件を満たしたため、同日をもって2015年外債の認識を中止し、交換債券 を認識しました。
（注10）2018年4月3日に、500百万米ドルを発行しました。
（注11）2018年4月3日に、1,174百万ユーロを発行しました。
（注12）将来利率が上がる条項が付されており、当初の利率を記載しています。
（注13）2021年9月16日および以降の各利払日に、当社の裁量で繰上償還が可能な特約条項が付されています。
（注14）2023年9月16日および以降の各利払日に、当社の裁量で繰上償還が可能な特約条項が付されています。
（注15）2021年9月30日および以降の各利払日に、当社の裁量で繰上償還が可能な特約条項が付されています。
（注16）Sprint Communications, Inc.、Sprint Capital CorporationおよびClearwire Communications LLCは、スプリントの子会社です。
（注17）同社債は変動金利で設定されており、上記利率には、2018年3月31日時点の利率を記載しています。
（注18）当該社債には、担保付社債が含まれています。差入担保の内容については、「（5）担保差入資産」をご参照ください。
（注19） 2017年3月31日における発行残高は、1,300百万米ドルです。2017年5月23日に、合計388百万米ドルを早期償還しました。残額の 921百万米ドルは、償還期限である2017年8月15日に償還しました。
（注20） 2017年3月31日における発行残高は、3,000百万米ドルです。当該社債の償還期限は2018年11月15日ですが、2017年5月23日及び 2018年2月23日に、合計1,247百万米ドルを早期償還しました。
（注21） 2017年3月31日における発行残高は、629百万米ドルです。当該社債の償還期限は2040年12月1日ですが、2017年12月1日に、全額 を早期償還しました。
（2）アリババ株式先渡売買契約取引
当社の100%子会社であるWest Raptor Holdings, LLC（以下「WRH LLC」）は、2016年6月10日、新 設されたMandatory Exchangeable Trust（以下「Trust」）との間で、Trustへのアリババ株式の売却に係る 先渡売買契約を締結し、売却代金の前受けとして578,436百万円（54億米ドル）を受領しました。
一方、Trustは、当該先渡売買契約に基づき決済時にWRH LLCより将来引き渡される予定のアリババ株
式を活用し、アリババの米国預託株式（以下「アリババADS」）へ強制転換される他社株強制転換証券
（Mandatory Exchangeable Trust Securities 以下「Trust Securities」）を総額66億米ドル発行しました。
WRH LLCがTrustより受領した54億米ドルは、Trust Securitiesの発行総額66億米ドルから、Trustが Trust Securitiesの購入者への利払いに備えた米国債の購入金額およびTrust Securitiesの発行のために 必要な諸経費を除いた金額です。
当該先渡売買契約に基づくアリババ株式の決済は、Trust Securitiesの転換日（2019年6月1日以降、
最初の取引予定日を想定）と同時に実施されます。Trust Securitiesはその転換日において、1証券当たり 一定数のアリババADS（当該時点におけるアリババADSの取引価格を参照して決定）に転換されますが 、 先渡売買契約で受け渡されるアリババ株式の数はこのアリババADSの数に基づき決定されます。決済株数 にはキャップおよびフロアの設定があり、当該先渡売買契約はカラー取引の組込デリバティブを含む混合 金融商品となります。
当社は当該先渡売買契約について主契約と組込デリバティブに分離して会計処理を行い、578,436百万 円の入金に対し、当初認識額として株式先渡契約金融負債を674,023百万円、デリバティブ資産を95,587 百万円計上しました。当初認識後は、株式先渡契約金融負債は償却原価で測定し、組込デリバティブは公正 価値により測定しており、2018年3月31日現在における連結財政状態計算書上、有利子負債（非流動負債）
に株式先渡契約金融負債を688,332百万円（6,479,029千米ドル）（2017年3月31日は715,448百万円）、
デリバティブ金融負債（非流動負債）を714,126百万円（6,721,819千米ドル）（2017年3月31日は143,935 百万円）、それぞれ計上し、2018年3月31日に終了した1年間における連結損益計算書上、デリバティブ関 連損失を604,156百万円（5,686,709千米ドル）（2017年3月31日に終了した1年間はデリバティブ関連 損失を232,729百万円）計上しました。組込デリバティブの詳細は「注記26.金融商品（2）財務リスク管理 a.市場リスク（b）価格リスク」をご参照ください。
なお、WRH LLCは、先渡売買契約を現金、または現金およびアリババ株式の組み合わせによって決済す
るオプション（以下「現金決済オプション」）を保有しています。WRH LLCが現金決済オプションを選択した 場合は、アリババADSの取引価格を基礎として算定された決済株数のアリババ株式の公正価値と同額の現 金が支払われます。
またWRH LLCは先渡売買契約の当初決済予定日より前に決済を実施するオプション（以下「早期償還オ
プション」）を保有しています。WRH LLCが早期償還オプションを行使した場合、もしくは一定の条件の下に おいて、先渡売買契約は当初の予定日より前に決済される可能性があります。
当該先渡売買契約に基づき、WRH LLCは保有するアリババ株式をTrustへ担保として提供しています。
当社は当該アリババ株式について継続して持分法を適用し、2018年3月31日現在における連結財政状態 計算書上、持分法で会計処理されている投資に含めて計上しています。2018年3月31日現在で当社が担 保に供しているアリババ株式の帳簿価額は217,182百万円（2,044,258千米ドル）（2017年3月31日は 154,440百万円）です。