第７章 ． 監査市場の経済モデル
第三節 リスクプレミアム
前節では一般的な監査サービスの供給曲線の形状を示したが、目をわが国の具体的事情 に転じたとき、わが国の実際のリスクプレミアムrはどの程度の影響を供給曲線に与えるも のであろうか。
標準監査報酬規程制度が存在していた2000年（平成12年）の 9月から10月における 加藤[2003]の調査によると、一法人当たりの財務諸表監査に関する監査業務の注意義務違反 等を原因とする損害賠償請求に対する契約保険金（保険金額）の平均額は約19億826万円
（平均業務収入の約1.05倍）、年間保険料の平均額は約42万円（契約保険金の0.212%）
であったという（加藤[2003]161頁）。
また、標準監査報酬規程制度廃止後の2005年（平成17年）に日本公認会計士協会によ って行われた調査結果をまとめたものが下記図表7-3であるが、加藤[2003]による調査以降、
大きな変動は生じていないようである。
これは、第５章で述べたような監査人に対する訴訟がそもそもリスクプレミアムを上昇 させるような影響を与えるものではなかったのかもしれないし、監査人が監査手続を増加 58 本稿では供給曲線の凸性を検討していないが、製図上右に凸な形状としている。
P
Q Sn
Sr
ｒ
Sr Sn
させた結果かもしれないが、この点については今後さらに検討を重ねる必要があるものと 思われる。
図表7-3-a 保険金額
保険金額 監査法人数（単位：法人）
1 億円未満 6
1 億円以上 5 億円未満 20
5 億円以上 10 億円未満 8
10 億円以上 20 億円未満 15
20 億円以上 25
無回答 16
図表7-3-b 年間保険料
年間保険料 監査法人数（単位：法人）
50 万円未満 62
50 万円以上 100 万円未満 2
100 万円以上 500 万円未満 1
500 万円以上 1,000 万円未満 1
1,000 万円以上 3
無回答 21
（データ出所：会計士協会[2005]17-18頁）
以上のことから、わが国における監査人に対する損害賠償請求にかかるリスクプレミア ムは少額なものである可能性が高そうである59。
それでは、制度的罰則を受けるかも知れない危険性から発生するリスクプレミアムにつ いてはいかなる状況にあるのであろうか。
わが国における公認会計士や会計事務所、監査法人（公認会計士等）に対してなされた 懲戒処分等については、公認会計士・監査審査会（金融庁）が公表している「公認会計士・
監査審査会の活動状況」の「公認会計士等に対する懲戒処分等の調査審議（平成18年まで は「調査審議」）」において公示されている。
59 会計士協会[2005]15頁には損害賠償責任保険に未加入の法人に対しての調査も記されてい るが、保険未加入の監査法人（9法人）の回答の内訳は、「事故が発生するとは思っていない」、
4件、「保険料が割高」4件、「その他」2件となっており、保険加入以上のリスク対応策が講じ られている結果としての保険未加入という選択ではないと解される。
下記図表7-4は2004年（平成16年）から2013年（平成25年）にかけての金融庁によ る処分をまとめたものである。
10年間で13件の「監査の失敗（相当の注意を怠り、重大な虚偽又は脱漏のある財務書類 を重大な虚偽及び脱漏がないものとして証明した）」に対する行政処分が行われたのである が、いずれにもわが国の大手監査法人の名が含まれており、大手監査法人であっても、「監 査の失敗」が生じていることがわかる。
また、東京商工リサーチの調査では2007年度（2007年4月～2008年3月）から2013 年度（2013年4月～2014年3月）にかけて194社60の上場企業が「不適切な会計・経理」
によって過年度決算あるいは今後の決算に影響が出ることを開示しているが、当該期間に おける「監査の失敗」に対する処分件数は 9 件であることからも金融庁による処分は極め て重大な事例や社会的関心の高い事例に限られていると推定される。
実際の処分については、監査実施者である公認会計士に対しては業務停止命令が下され るものの、監査法人ウィングパートナーズを除き、監査法人の業務遂行が不可能な状態と なるほどの（法人に対する）業務停止処分は下されてはいない。
このように、わが国においては、処分の発生確率が低く、処分内容も過重なものではな いため、制度的罰則によるリスクプレミアムについては僅少なものになると考えられるの である。
以上より、わが国における監査の供給曲線はSnとSrは近似した状態にあると想定され るのである。
60 東京商工リサーチ「データを読む」
（URL：http://www.tsr-net.co.jp/news/analysis/20140430_01.html）
図表7-4 公認会計士等に対する金融庁による処分61
61 公認会計士・監査審査会「年次報告『公認会計士・監査審査会の活動状況』 」平成16年
～25年度版よりデータ集計（URL：http://www.fsa.go.jp/cpaaob/shinsakai/reports/index.html）