金融マクロ計量モデルによる分析
RIETI - 国債金利の変動が金融・経済に及ぼす影響―金融マクロ計量モデルによる分析―
... ＦＳＲ）における金利リスク・シミュレーションを石川他（2011） による金融マクロ計量モデル（Financial Macro-econometric Model: ＦＭＭ） と組み合せることによって、国債金利の上昇（国債価格の下落）がわが国の金 融機関やマクロ経済に及ぼす影響を定量化する。ＦＳＲでは、イールドカーブ ...
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様々なミクロ計量モデル†
... 様々なミクロ計量モデル 線形回帰分析の時と同様に、ポアソン分布の期待値 λ を説明変数の関数として表すことを考える。ただし λ は常に正の値をとらないといけないので、ポアソン回帰 モデルでは、それを考慮して ...
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日本の金融政策効果波及経路における銀行貸出経路の実証分析 : VAR モデルに基づくアプローチ
... 第二に，企業規模別の資金調達行動の差異，または，銀行規模別の貸出行動の差異に着目 する方法である。Gertler and Gilchrist（1993）は，大企業と小企業の資金調達行動の差異 に着目し，金融引締政策後，小企業向け貸出は大企業向け貸出よりも大きく減少すること， および，大企業による銀行借入とノンバンクからの短期借入が増加することを示した。同様 に，Gertler and ...
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RIETI - 株式持合い解消の計量分析：Mark II
... 以上，要約すれば，第 1 に，事業法人・銀行の株式保有行動に対してメインバン ク関係は抑制的に機能していた．メインバンク関係にある事業法人，銀行は，株式 の保有リスクが上昇しても，関係を維持するために，売却を回避したのである． もっとも，第 2 に，事業法人の財務状態が悪化した場合には，事業法人がメイン バンクを選択的に売却したのに対し，銀行の財務状態が悪化した場合には，銀行が ...
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RIETI - 成長に友好的な税・年金改革―マクロモデルによる効果試算―
... 4. マクロモデルによる試算 以上の想定をマクロモデルに反映させ、各案の経済効果を試算した。用いたのは、 日本経済研究センターが中期経済予測に使っている年次のマクロ計量モデルである。 同モデルは需要項目を足し上げたものが総生産を決定するという、いわゆるケインズ ...
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統計ソフトgretlによる回帰分析 計量経済学 鹿野研究室 note10
... 2.3 最小 2 乗法（OLS）による推定の実行 ツールバーの「モデル」 → 「最小 2 乗法（ OLS ） 」を選択。 説明・被説明変数を設定して OLS を実行（図 5 ） ⊲ Dependent variable （ Y ）の設定（被説明変数） ： fertility を選択し、 矢印マークをク リック。 ...
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マネタリスト・モデルによるスタグフレーションの分析
... マネタリスト・モデルによるスタグフレーションの分析 になっている。したがって，このモデルは先験 的には商品の差が大きい農業国と工業国の間 の取引のシェアが大きいタイプの世界経済より も，国際貿易が工業国間の取引によって支配さ れているタイプの世界経済のほうによくあては まるモデルである。ところが，わが国の場合は， 45年の輸入総額に占める食料品と原燃料のシェ ...
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RIETI - 法人税の帰着に関する動学的分析―簡素なモデルによる分析―
... ３．まとめ 本稿では、法人税負担の転嫁と帰着について、動学的一般均衡モデルに基づ いて、我が国の税制やマクロデータを踏まえて分析した。 本稿で採用したパラメータの値の下では、法人税の負担は、短期的（１年目） には約 10～20％が労働所得に帰着し、約 80～90％が資本所得に帰着するが、時 間が経つにつれて労働所得に帰着する割合が高まり、長期的には 100％労働所得 ...
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テキスト型データの計量的分析
... 3) システムが公開ないし販売されているわけではないが、その他に興味深いものとして、SSM 職業コ ーディングを自動化する高橋（2000）の研究が挙げられよう。 4) KH Coder は現在 http://hey.to/KO-ichi にて公開している。公開にあたっては、マニュアルの中で処理 内容を詳細にわたって開示し、さらにフリー・ソフトウェアとして公開することで、自由に利用で ...
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Economic Trends マクロ経済分析レポート
... ● 内閣府のマクロ計量モデルの乗数をもとに経済成長率への影響を試算すれば、2016 年度は駆け 込み需要により＋0.4％ポイント経済成長率を押し上げるが、2014 年度については▲0.8％ポイ ントも経済成長率を押し下げると試算される。外部環境にもよるが、無防備で消費税率を引き 上げれば相当景気腰折れの可能性が高まる。 ...
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経済財政モデル の概要 経済財政モデル は マクロ経済だけでなく 国 地方の財政 社会保障を一体かつ整合的に分析を行うためのツールとして開発 人口減少下での財政や社会保障の持続可能性の検証が重要な課題となる中で 政策審議 検討に寄与することを目的とした 5~10 年程度の中長期分析用の計量モデル 短
... ◎「経済財政モデル」は、マクロ経済だけでなく、国・地方の財政、社会 保障を一体かつ整合的に分析を行うためのツールとして開発。 ◎人口減少下での財政や社会保障の持続可能性の検証が重要な課題となる 中で、政策審議・検討に寄与することを目的とした５～ 10年程度の中長 期分析用の計量モデル。 ...
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Economic Trends マクロ経済分析レポート
... 従って、我が国が潜在成長率を高めるには、更なる需要の拡大に務めることが不可欠といえる。 しかし、喫緊の課題である民間資本ストックの伸び加速に軸足を置いた政策を図る観点からすれば、 民間の設備投資を締め出す公共投資の拡大については政策的に改善すべきことが多い。また、現状 の金融政策も絶大な効果を挙げてきたが、資本投入量の伸びを拡大させるような効果はこれからで ...
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Economic Trends マクロ経済分析レポート
... しかし、消費税率引き上げに伴い、97年度のように日本の景気が後退局面に入る可能性は高くない だろう。 まず、今回は真水で5.5兆円の景気対策と0.6兆円の追加減税が打ち出されたことがある。そこで、 内閣府のマクロ計量モデルの乗数をもとに今回の経済対策と減税が経済成長率に及ぼす影響を試算 すると、2014年度は＋0.7％ポイント経済成長率を押し上げると想定されるため、消費税率引き上げ ...
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Economic Trends マクロ経済分析レポート
... ●消費税率が上がる中で駆け込み需要が発生すると、特に耐久消費財は需要の先食いが生じ、その 後の支出が抑制される。ただ、需要の先食いによる反動は一段落してきており、耐久財の支出は 持ち直しが期待される。更に、2009～2010 年のエコカー補助金や地デジ化、家電エコポイント等 で売れた車やテレビの買い替えサイクルが到来しつつあることからすれば、こうした消費環境の ...
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RIETI - 銀行部門を通じた金融政策効果の検証～マクロレベルデータによる実証分析～
... ここで実効税率は、法人企業統計の金融業及び保険業以外の全産業・全規模データの税 引き前当期純利益、法人税、住民税及び事業税、法人税等調整額から年度計数を計算し、 それを年度期中の経常利益額でウェート付けすることで四半期ベースの実効税率を求めた。 経常利益、支払利息割引料、減価償却費は、ベースには法人企業統計データを使用した。 減価償却は年度ベースの特別減価償却を四半期ベースの減価償却委でウェート付けするこ ...
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短期日本経済マクロ計量モデル(2015年版)の構造と乗数分析
... (1) 財 貨・サービス市場 需要側は、家計と企業の経済行動で定まる民間消費、投資（企業設備、住宅） 、外生扱い の政府支出、所得要因と相対価格要因から定まる外需（輸出－輸入）の合計として決定さ れる。このうち民間消費は、短期的には可処分所得に影響を受けるが、長期的には家計保 有の資産（人的/物的）に依存する。また設備投資は、要素価格均等化式（資本の限界生産 ...
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短期日本経済マクロ計量モデル(2018年版)の構造と乗数分析
... 定量的に評価するために、「短期日本経済マクロ計量モデル」を開発し公表している。この モデルは、１年程度の短期的な調整過程を描くことに主眼をおいたもので、マンデル＝フレ ミング・モデル（IS-LM-BP モデル）を基本のフレームワークとしつつ、価格を期待修正フ ...
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短期日本経済マクロ計量モデル(2018年版)の構造と乗数分析
... 定量的に評価するために、「短期日本経済マクロ計量モデル」を開発し公表している。この モデルは、１年程度の短期的な調整過程を描くことに主眼をおいたもので、マンデル＝フレ ミング・モデル（IS-LM-BP モデル）を基本のフレームワークとしつつ、価格を期待修正フ ...
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短期日本経済マクロ計量モデル（2003年版）の構造と乗数分析.pdf
... EPA モデルの伝統を引き継ぎ、過去のデ ータに基づく分布ラグによる適応的期待形成を採用している。しかしながら、現実の期待形成で は、将来の政策等外部環境の動向が先読みの形で織り込まれ、それが経済主体の現在の行動に大 きく影響することも少なくない。こうした場合、行動方程式のパラメータにも変化が生じ得るの で、モデルのシミュレーション結果の信頼性も損なわれる（Lucas 批判） ...
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韓国・台湾のマクロ計量モデル分析
... [4] 渡辺雄一・植村仁一[2016]「各国モデルの拡充（作業報告）」（植村仁一編『アジア 長期経済成長のモデル分析（Ⅴ） 』 ）日本貿易振興機構アジア経済研究所。 [5] 金俊逸・李永燮[1994]「人口構造變化의 巨視經濟的效果（人口構造変化のマクロ 経済的効果） 」 （ 『韓國開發研究』第 16 巻第 1 號、pp. 93-117）韓国開発研究院。 ...
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