資産運用って
資産運用報告
... 資産の取得については、2018年12月に発表した資産入替の一環として、中規模オフィス2物件（いちご南大塚ビル、いちご乃木坂 ビル、計60億円）を取得いたしました。取得した物件は、いずれも東京都心部に所在しており、今後の収益成長が見込まれます。 あわせて、商業施設2物件を譲渡した結果、2019年4月末の資産規模は85物件、2,030億円（取得価格合計）となっております。 ...
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2018年度年金資産運用状況（速報）.pdf
... 基本年金等の年金資産に係る政策アセットミックスは、積立水準に応じた動的な 管理を行っており、当年度は、110％を越える積立水準であったことから内外株式 の基準値は 40％であった。年度内に発生する給付等キャッシュフローを考慮しな がら、 内外株式相場が上昇する局面において、 計 3 回にわたり内外株式を合計 2,100 億円売却するリバランスを実施した。 ...
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CONTENTS 基準価額の推移 運用担当者コメント ポートフォリオの運用状況 ファンド状況 運用内容 資産状況 お知らせ
... 市場の見通しおよび今後の運用方針 世界経済全体の減速懸念は依然として残ってい るものの、FRBの量的緩和策終了や、欧州での銀行 に対するストレステストも特段の波乱要因にはな らなかったことは資本市場全体の不透明感を後退 させたと考えています。また、ECB(欧州中央銀行)の 量的緩和観測も台頭していることなどから、各国の 金融/財政政策に対する「期待」の高まりは、資本市 場全体へ好影響を与える可能性が高いと考えてい ...
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資産運用会社における社内規程（オフィス・リート本部運用ガイドライン）の変更に関するお知らせ
... 「オフィスビル」、 「都市型商業施設」及び「その他」の用途区分の定義を、以下のとおり変更します。 オフィスビル 不動産を構成する主たる建物の建築基準法上の用途に事務所用途の床面積が存す る不動産又はこれらを裏付けとする資産 都市型商業施設 繁華性の高い立地（東京都心 5 区（千代田区、中央区、港区、新宿区及び渋谷区 をいいます。） 、又は政令指定都市の中心部をいいます。以下同じです。 ）に位置し、 ...
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資産運用ガイドラインの位置づけとこれまでの経緯 資産運用ガイドラインは 現行法のもとで資産運用関係者に課されている善管注意義務 忠実義務について 業務を行う場面を想定して具体的な行動指針を記述したものである 資産運用ガイドラインは法令そのものではなく 資産運用関係者が職務を全うするために留意すべき事
... ○ また、加入者の関心・理解を深めるため、必要に応じて図表を用いる等加入者へわかりやすく開示するための工夫を講ずることが望ましい。積立水準について他 の確定給付企業年金との比較をすることなども考えられる。 ○ その他、確定給付企業年金を実施する事業主は、企業の退職金制度の全体像及びその中での当該確定給付企業年金の位置づけを解説すること等も考えられ ...
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世界の年金基金の資産運用動向
... では経済大国のドイツの年金基金の総 資産額はオランダやスイスのそれよりも小さいことがわかる。これはドイツの企 業年金においては、内部留保型の準備金・引当金方式(Book reserve)が最も普及 しているために、企業外部の運営主体としての年金基金の総資産規模が小さくな っているためだと見られる。 ...
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「財産3分法ファンド（資産成長型）」資産運用の「土台」となるバランスファンド
... 景気が 悪くなると 当ファンドでは、基本資産配分を維持するために、投資比率の調整（リバランス）を定期的に行ないます。リバランスでは、 値上がりにより比率が高まった資産を売り、値下がりで比率が下がった資産を買うため、長期的に 「安く買って高く売る」 傾向に あり、相場観に左右されずに収益が追求できると考えられます。 ...
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平成２９年度資産運用結果報告
... ・期中に新たな生命保険会社の選定は行いませんでした。平成 29 年度末現在、中退共（給 付）では６社、建退共（給付、特別給付）では４社を採用しています。 ②評価等に基づくシェア変更 ・生命保険会社については、保険金支払能力、格付け、利回り、流動性（解約時の費用負 担の有無） 、保有資産内容（資産の構成割合等）等により総合的に評価した結果、評価結 ...
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平成 25 年 1 月 25 日 年金資産運用に係る 運用の基本方針 愛媛県機械金属工業厚生年金基金 ( 以下 当基金 という ) の年金給付等積立金 ( 以下 年金資産 の運用にあたり基本方針を以下のとおり定める 当基金から年金資産の運用 管理を委託された運用受託機関は この年金資産運用の基本方針
... ２．運用目標 目標とする運用の収益率は、将来にわたって健全な基金運営を維持するために必要な収 益率を上回るものとする。 また、各運用資産については、許容されるリスクの範囲内で、各運用資産の市場収益率 （以下「ベンチマーク」という）と同等または長期的に上回ること、運用資産全体については運 ...
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年金資産運用状況（2016年度）.pdf
... 基本年金等の年金資産に係る政策アセットミックスは、積立水準に応じた動的な管 理を行っており、積立水準が 105％以上で内外株式比率 45％、積立水準 110％以上で 40％を基準値としている。期初は、前年度からの積立水準の上昇基調により、110％超 えを意識しながら内外株式比率 40％台前半を維持した。この間、6 月下旬のブレグジッ トで瞬間的に内外株式比率が 40％を下回ったが、その後すぐに株式相場が回復したこ とで再び ...
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年金資産運用に関する実務ガイドライン.PDF
... 本実務ガイドラインは、当連合会にとっての基本原則について定めたものであり、個別の 運用受託機関等の運用スタイル・手法、組織体制等により、実務ガイドラインの基本原則と 異なる対応も可能である。その場合、当連合会と協議のうえ了承した場合に、各社との個別 の運用ガイドラインにその内容を提示する。したがって、年金資産運用の基本方針及び各社 ...
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建設特別・資産運用の基本方針
... 4 行う。この場合、評価の対象期間は、３～５年の委託期間を原則とする。 ① 定量評価 定量評価に当たっては、各受託運用機関のファンド毎の時間加重収益率を、 各受託運用機関との間で取り決めた資産構成に基づいて計算された複合市場 平均収益率（複合ベンチマーク）と比較する。あわせて、各資産別に、同一の ベンチマークによって、対象とする受託運用機関毎に比較する。 ...
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2013 年度（平成25 年度）年金資産運用状況.PDF
... 4.資金配分及びリバランス実施状況 2013 年度は、日銀による異次元の金融緩和で 2012 年 11 月半ばからのアベノミクス による円安と株高を更に押し上げたものの、5 月に米国 FRB 議長が量的緩和縮小に言 及するといっせいにリスク資産から資金が逃避し、金融市場は世界的な調整局面を迎 えた。7 月以降は、衆参ねじれ解消、東京オリンピック開催決定、欧州債務問題のピー ...
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資産運用として考える アパート・マンション経営
... 毎年１月１日現在の土地及び建物の所有者に、 その固定資産税評価額の１．４％（都市計画税０．３％）の税額 小規模住宅用地の課税標準の特例 住宅１戸につき２００㎡までの敷地部分については、 固定資産税額を１／６、都市計画税を１／３に減額 〈要件〉その土地のうえに住宅がたっていること ...
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生命保険会社の資産運用の現状と課題
... 銀行の負債は預金が中心であり、長期の債券の購入は金利リスクに繋がるおそれある。しか も、金利上昇時に預金流出する可能性も少なからずあると考えられる。他方、生保の負債は責 任準備金 10 が大半を占めている状況である。加えて、責任準備金は超長期の負債であるため、 超長期の債券を購入しても、資産と負債のミスマッチが簡単には埋まらない実情が存在する（脚 注 2 参照） ...
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資料 1 東京国際金融センターの推進に関する懇談会 資産運用等に関するワーキンググループ 御中 東京が世界に冠たる資産運用都市になるために 資産運用ベンチャーの起業体験に基づく提案 2016 年 1 月 26 日 みさき投資株式会社
... り入れた場合、ファンドにかかるコストは別建てのため小規模なファンドは採算がとれなくなり、新興や外資 系の運用会社の新規参入を妨げることにも繋がりかねない点に、留意する必要がある。 （２）基準価額 ○ 基準価額の過誤訂正に関するマテリアリティ・ポリシーの導入 ・ ルクセンブルクでは、重要性の観点から、基準価額の過誤が生じた際の対応を行うが、日本ではそれがないの ...
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2015年度（平成27年度）年金資産運用状況.pdf
... 加算債務対応部分のベンチマークは「バークレイズ日本総合インデックス」 100％。 ただし、加算債務対応部分の運用はベンチマークにとらわれない絶対収益 型の運用方針をとっており、2015 年度絶対収益率は+2.17％と中長期的絶 対収益率目標+1.5％をクリアしている。 ...
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2017年度（平成29年度）年金資産運用状況.pdf
... 応部分は 9,517 億円である。また、約 64％がインハウス運用となっている。 ベンチマークは「ブルームバーグ・バークレイズ日本総合インデックス」80％、 「FTSE 世界国債インデックス（日本を除く、円換算）」20％の割合で加重した 複合ベンチマークであるが、加算債務対応部分を除いたポートフォリオでは、 75％：25％で加重した複合ベンチマークを使用している。 ...
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従業員にとっての確定拠出年金の資産運用
... ちなみに TOPIX は３営業日でどの程度変動したのか、2010 年７月から１年間のデー タを分析してみた。図表 16 のとおり、42.4％は上下１％未満に収まったが、２％以上変 動したケースも 26.0％あった。２％以上“上昇”したケースに限れば 13.4％である。 購入価格が予定よりも２％高くなるとすれば、けっして小さな話ではないかもしれな い。この点が確定拠出年金の不便さのひとつだといわれることもあるが、超長期の運用 ...
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日本の生命保険会社の資産運用と商品
... ＜資料；ドイツの脱・実態的監督主義；ＥＵ統合・ 運用・事業範囲の規制緩和アルフィナンツ＞ • アリアンツのドレスナー銀行買収やＥＵ域内を中心と した金融事業の積極的なＭ＆Ａ⇒国内での生命保険 事業の地位は低いが、アリアンツはアルフィナンツに よって国際的に大規模な金融コンツエルンを形成 ...
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