支と金融資産」を
平成23年度産業金融システムの構築及び整備調査委託事業,我が国の個人金融資産の資産運用高度化のための調査報告書
... 529 プランの普及が進んだ背景として、次の点が挙げられる。まず個人側の事情として は、大学授業料が大きく値上がりしており 11 、奨学金や教育ローンだけでなく、資金を事 前に積立て運用して増やす機会が得られる 529 プランへの関心が急速に高まっていたこと が挙げられる。また政府側の事情としては、高等教育段階の学生支援策の流れが変化して いることが挙げられる。政府による学生支援策は、70 年代までは給付奨学金が中心だった ...
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野村資本市場研究所｜2016年の個人金融資産動向：回顧と今後注目すべき潮流（PDF）
... ４）今後の注目点 今後の注目点として、下記の三つの論点が挙げられる。 第一に、NISA については、今後も制度改革の議論が継続されることである。与党税制 改正大綱では｢基本的考え方｣として、｢また、前述の個人所得課税改革において、老後の生 活など各種のリスクに備える自助努力を支援する公平な制度の構築に向けた検討を行う中 で、NISA ...
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野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2018 年の回顧と今後注目すべき潮流（PDF）
... として、次のように述べている。｢老後の生活など各種のリスクに備える資産形成について は、企業年金、個人年金等の年金税制、貯蓄・投資、保険等の金融税制が段階的に整備・ 拡充されてきたが、働き方の多様化が進展する中で、働き方の違い等によって税制による 支援が異なること、各制度それぞれで非課税枠の限度額管理が行われていることといった 課題がある。また、『人生 100 ...
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野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2015年第2四半期（PDF）
... ◆ 債券現先取引（レポ取引）に係る非課税措置（レポ特例）の適用拡大 ◆ 日本版スクークに係る非課税措置の恒久化 （出所）金融庁「平成 28 年度税制改正要望項目」（平成 27 年 8 月） NISA の利便性向上の他、金融庁の平成 28 年度税制改正要望のうち家計の資産形成に係 るものとしては、第一に、「マイナンバーの導入に伴う手続きの簡素化」がある。これは、 ...
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野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2017年の回顧と今後注目すべき潮流（PDF）
... ４．今後の注目点 平成 30 年度税制改正大綱から見る今後の注目点としては、下記の二点が挙げられる。 第一に、資産形成制度の議論が広がることである。与党税制改正大綱では｢基本的考え方｣ として、｢老後の生活など各種のリスクに備える自助努力を支援するための企業年金、個人 年金、貯蓄・投資、保険等に関連する諸制度のあり方について、社会保障制度を補完する ...
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IFRS 第９号「金融商品」では金融資産の分類はどのように決定されるのか
... および未払利息相当額を下回るため、キャッシュ・フロー要件 を満たさないと考えられます。なお、過去の版のIFRS第9号 では、将来事象をトリガーとする早期償還条項・期間延長条 項は、発行者の信用の著しい悪化から金融商品の保有者を保 護する目的等の特定の場合を除いて、キャッシュ・フロー要件 ...
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野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2011年第1四半期（PDF）
... 1105」 を設定した。これは、東日本大震災からの復興に寄与すると考えられる政府機関や地方公 共団体、企業が発行する債券に投資するもので、個人投資家が資産運用を通じて震災復興 に貢献できる商品として開発された。販売手数料は徴収せず、信託報酬の一部も被災地へ 寄付し、寄付した先や金額を運用報告書で掲載する予定である。趣旨に賛同した大口顧客 ...
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野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2014年第2四半期（PDF）
... 的制度は、導入されていない。しかし、子育て世代は、前の世代に比べて資産形成が遅れ をとっているだけでなく、今後は高齢化や財政負担増などを背景に、社会保障制度に関わ る様々な分野で自助努力が求められていくと見込まれる。子育て世代にとって、子どもの 将来のための資産形成は、自らの老後への資産形成と同様に切実な課題であり、その負担 ...
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中国で拡大する企業の金融資産投資 副主任研究員関辰一 中国では 企業の債務と金融資産が両建てで急増している 中国経済が抱えるリスクとして 不動産バブルに注目が集まりやすいが 景気失速をもたらしかねない企業の金融資産投資にも警戒すべきである 急増する
... まず、これまで景気をけん引してきた輸出は、 16 年末からの急回復の反動や世界的な IT 需要 の一服を受け、伸びを縮小すると見込まれる。一方、内需は、低所得者向け給付金増額効果のは く落が抑制要因となるものの、 18 年春に予定されている総選挙に伴う選挙関連消費の活発化や ...
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資産価格と金融政策 ‐日本のゼロ金利政策・ グリーンスパン主義-
... – 「それにも関わらず，株式市場の沈静化を図りたいという意思は， 1928年から29年にかけてのFRB内部で，支配的とは言えないが，多 数を占める考えであった．（中略）いずれにせよ，Fedは金融資産へ の投機熱を冷ますには緩め過ぎである一方，十全な経済成長を促す ...
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金融資産運用設計関連 主な改正事項
... 割引債に利息の支払いはないので、その収益源は償還差益と売買益（譲渡益）の２つにな る。 ① 償還差益と売買益（譲渡益）は譲渡所得として、税率20％の申告分離課税の扱い。 ② 源泉徴収ありの特定口座で割引債が償還された場合の償還差益は、譲渡所得として20.315％ の税金が源泉徴収される。源泉徴収なしの特定口座で割引債が償還された場合の償還差益 ...
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野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2015年第1四半期（PDF）
... 第二に、NISA の普及が進み投資家の裾野が広がることにより、投資収益を得られる人 も増えていく可能性が挙げられる。その結果、有価証券を有する人が多い地域と少ない地 域との格差が、資産効果や消費行動への影響を通じて見えやすくなることが見込まれる。 投資をするかしないかは個人の自由な判断に委ねられるべきものであるが、個人のため ...
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家計の金融資産選択分析－ベイズ型コウホート分析の適用－
... ー と は 貝 塚 他 （2013）によると、金 融 リテラシーとは「金 融 知 識 の獲 得 を具 体 的 な金 融 行 動 につ なげることができる能 力 であり、それは金 融 ケイ パビリティ の基 礎 的 理 解 と同 義 で ある。」と 定 義 されている。金 融 庁 金 融 経 済 教 育 研 究 会 （2013）は、金 融 ...
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野村資本市場研究所｜個人金融資産動向：2010年第4四半期（PDF）
... 2. 2010年第4四半期の各金融資産への資金純流出入の特徴は次の通りである。第一に、こ れまでの大きな流れであった定期性預金への資金流入に変化が見られ、（ゆうちょ銀 行以外の）定期性預金から資金が大きく流出した。第二に、債券からは資金流出が続 き、国債からも8四半期連続で資金が流出した。第三に、上場株式から資金が流出した。 第四に、投資信託からも資金が流出した。資金が流入している投資信託の共通点は毎 ...
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第 7 章デリバティブ 1. 金融先物取引金融先物取引とは金融商品を対象とした先物取引を指し, 先物取引とは将来の特定の日 ( 満期日 ) に, 現時点で取り決めた価格で, 取引所を通じて, 対象となる商品 ( 原資産 ) を買い付けまたは売り付けることを契約する取引であり, 取引所を通じて第三者へ
... クレジット・デリバティブ取引ではクレジット・デフォルト・スワップ （CDS），トータル・レート・オブ・リターン・スワップ（TROR），クレジッ ト ･ リンク債（CLN）の３つが代表的な取引形態である。まず，CDS は貸付 債権の信用リスクを保証してもらうオプション取引であり，貸付債権にデフォ ルト（債務不履行）が起こった際，その損害額が保証されるが，プレミアムの ...
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資産運用等に関するワーキング グループ報告書 ( 概要 ) 検討の経緯 東京国際金融センターの推進に関する懇談会 報告書 (2015 年 9 月 ) において 東京の国際金融センター化のためには資産運用業の強化が最重点課題と整理 これを受け 同懇談会の下に 資産運用等に関するワーキング グル プ を
... （１）現状及び課題 資産運用会社は、運用手法や商品の企画・立案、運用、ソリューションの提供 という顧客の中長期的な資産形成に資する業務、すなわち、コアといわれている ビジネス分野における能力・成績が主たる競争分野となっている。このコアとい われている業務は、他の業務、例えば、コンプライアンス、リスク管理や投資信 ...
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住宅金融支援機構の概要住宅金融支援機構の取組コーポレートガバナンス住宅金融支援機構の業務資料編26 住宅金融支援機構の業務 資金調達 MBS( 資産担保証券 ) やSB( 一般担保債券 ) を中心に資金を調達しています 住宅金融支援機構では 証券化支援業務等の運営に必要となる資金を主に MBS( 資
... 住宅金融支援機構が民間金融機関の住宅ローン債権を買い取り、当該債権を信託銀行等に信託します。これを 担保として住宅金融支援機構が MBS（資産担保証券）を発行し、住宅ローン債権を買い取るための資金を債券市 場（投資家）から調達しています（下図参照）。 ...
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〇なぜ金融庁は家計の安定的な資産形成を推進するのか? 1
... ● 一般的なインデックス投信（パッシブ運用）を基本。 例）国内外の株式・債券に分散してインデックス投資をするもの、日経225等にインデックス投資をするもの ● アクティブ運用投信は、例外的に、継続して投資家に支持・選択され、規模が着実に拡大しているもの のみ対象。 ...
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金融リテラシー 1 万人調査の概要 - 男女 年代による金融リテラシーと投資行動の特徴 若年層編 年 9 月 MUFG 資産形成研究所
... などして資産・家計管理ができるアプリ 資産運用のシミュレーションが できるアプリ 投資助言、もしくは資産運用を 行ってくれるアプリ 金融に関する学習ができるアプリ ローンの支払い金額等を シミュレーションできるアプリ 割り勘計算などが簡単にできる アプリ 少額(買い物で発生するおつり等)を 自動的に貯金可能とするアプリ ...
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資産価格バブルと金融政策：1980年代後半の日本の経験とその教訓
... 以上を要約すれば、第1に、資産バブルの程度という点では1980年代後半以降の バブルのほうが第1次世界大戦時よりも大きかったこと、第2にバブル崩壊後の経済 活動の落込みという点では今回のほうがはるかに小さかったこと、が指摘できる 11 。 10 当時のわが国の経済情勢を簡単に振り返ってみると、第1次世界大戦勃発後もしばらく停滞していた景気 ...
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