デジタルドラゴンヘッド・深圳： ー無人航空機(ドローン)産業の事例―

イノベーション都市としての深圳

～新世代ベンチャー企業とエコシステム～

2017年8月31日@深圳華強北 Segmaker 東京大学社会科学研究所 准教授 深圳大学中国経済特区研究センター 訪問研究員 伊藤亜聖 ([email protected])

目次

１．中国経済の変貌、3つの軸 ２．イノベーション都市深圳への注目 ３．深圳と新世代ベンチャー企業のエコシステム ４．新しい深圳とどうつながるか

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自己紹介

• 大学で中国経済ゼミ、院生時代に中国 留学 • 中国沿海部で見た巨大な工場、産地の 形成に興味。 • 2017年4月～深圳大学にて在外研究中

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１．中国経済の変貌、3つの軸

①高度化：「中国製造2025」 新興産業重視、インターネットとの融合 ②調整：「供給側改革」 私営企業、イノベーション重視 国有企業の合併と統治改革 過剰生産淘汰、産業立地の調整 ③拡張：「一帯一路の展望と行動」 周辺国とのコネクティビティ向上 インフラ・設備輸出 特に新興国との関係強化

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関連政策のイメージ ③拡張： 「一帯一路」 ①高度化： 「中国製造2025」 ②調整： 「供給側改革」 中国製造業

①高度化

• 研究開発支出は右肩上がり 『国家中長期科学技術計画』 にて、先進国並みのR&D投資を 実現するため、「R&D投資の伸 び率>GDP成長率」を明記 中国国内での特許出願の一 般化 特徴としては沿海部、民間資 金・民間企業による研究開発の 進展

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（注）購買力平価、2010年ドル表示。 （ 資 料 ） OECD.Stat(http://stats.oecd.org/), Main Science and Technology Indicatorsより。

China, 803.8 Japan, 105.2 EU 28, 166.2 CIS, 101.5 North America, 110.7 Africa, 15 Middle East, 29.8 Other Asia, Europe, and Oceania, 246.7

②構造調整

• 悪いニュース 鉄鋼の「過剰生産能力」問題。「供給 側改革」の一環として、劣位生産能力の 削減と、高品質生産能力の増強が併記。 結果、河北省の総生産能力が拡充 企業債務が対GDP175%、特に国有セ クターの債務が問題（OECD） • 良いニュース 2017年第1四半期(1-3月)の成長率は 6.9%、二期連続拡大 消費・内需主導の成長パターンへの 転換、サービス業化といった転換は 徐々に進んでいる

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世界の粗鋼生産量の内訳 (2015年、100万トン)

出所： World Steel Association, “Crude Steel Production Data 2015”。

③拡張

• 背景としての「資本過剰国・中 国」の登場 「世界の工場」として巨額の貿 易黒字⇒巨額の外貨準備(ドル) 主に米国債での運用(低利率) より運用利回りの高い直接投 資や証券投資へと対外資産を振 り分けていくことは、中国にとって 中長期的に重要な課題 同時に資金流出が問題視もさ れるように

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0 1 2 3 4 5 6 7 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PRC Germany Japan Korea

United Kingdom United States

主要国の対外直接投資ストック額の推移 (単位：兆ドル)

「そうだ、新興国に投資しよう」

新華社特集記事の「一帯一路」地図（かなり杜撰）

出所：新華社記事「開啓新航程 共築絲路夢」

習近平体制下における「一帯一路」動向

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出所：『週刊東洋経済』2015年8月22日号記事「中国は世界をどう変えるか」（64－67頁)、『習近平 国 政運営を語る』 、中国メディア報道より作成。 2013年 9月7日 習近平国家主席、_{ロード経済ベルト」構想を提起。}カザフスタンのナザルバエフ大学_{地域協力、鉄道建設、貿易円滑化、通貨流通、}での講演にて「新シルク 文化面の交流、以上5点の促進に言及。 10月3日 習近平国家主席、インドネシア国会での演説にて「21世紀海上シルクロード」 とアジアインフラ投資銀行（ＡＩＩＢ）を提起。 10月24日 習近平国家主席、周辺外交活動座談会にて「一帯一路」とＡＩＩＢ設立推進に 言及。 2014年 6月5日 習近平国家主席、中国・アラブ諸国協力フォーラム閣僚級会議開幕式にて 「一帯一路」に言及。内政不干渉、相互協力、エネルギー協力、インフラ建設 と貿易投資の促進、ハイテク分野での協力を提起。 12月29日 シルクロード基金を400億ドルで設立。 2015年 2月1日 「一帯一路建設工作会議」が設置。組長に張高麗、副組長に汪洋、楊晶、楊_洁篪。 3月28日 国家発展改革委員会・外交部・商務部が共同で「シルクロード経済ベルトと21 世紀海上シルクロードの共同建設を推進する展望と行動」を公表。 4月2日 習主席、パキスタン訪問。「中国・パキスタン経済回廊」計画への450億ドル拠 出を発表。 6月29日 ＡＩＩＢ設立協定の署名式開催、50カ国の代表が署名。

2017年5月、一帯一路サミット開催

• 個人的な注目点 １）AIIBよりももはや国家開発銀行、輸出入銀行などが金 額的には大きい ２）「見える一帯一路」≒ハードインフラの建設だけでなく、 「見えざる一帯一路」≒国際標準、衛星情報共有、政策 連携なども重点化 ３）中国企業の投資先国はむしろ先進国（過去3年で最大 の投資案件はTencentによるSupercell買収）。民営企業は 一帯一路への投資に慎重 ４）独自の貿易投資協定の構築は難航 ５）日本はむしろ制度的なAIIBに参画したほうが、政局の 影響を受けずに開発にコミットできるのでは 2017年7月20日経経済教室「中国「一帯一路」どう見る (上)アジア投資銀通じ関与を 」に書きました http://www.nikkei.com/article/DGKKZO18998440Z10C17A 7KE8000/

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写真出所： http://www.nanning.gov.cn/NNNews/jrnn/2017nzw dt/201705/t20170515_738598.html

２．イノベーション都市深圳への注目

国際特許数≒新興ハイテク企業の成長

国際特許数で他都市を圧倒する深圳

Source: The Economist, 7th _{April, 2017. “Jewel in the crown:}

2016年深圳市の区別PCT特許数データ

福

田

南

山

龙

岗

宝

安

罗

湖

盐

田

光

明

坪

山

龙

华

大

鹏

全

市

1761 10389 4534 1147 313 158 752 216 377 1 19648

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http://www.szscjg.gov.cn/zscq/xxtj/zscqsj/201703/t20170316_6071608.htm

WIRED “Silicon Valley of Hardware”(2016年7月)

中国国内の議論（2016年8月の議論）

魏达志：上海不是深圳的对手，浦东也干不过前海（超訳）

魏达志氏（深圳大学産業経済研究センター） 「上海は中央企業、地方企業、外資、民営の比率が１： １：１：１。最も活力あふれる民営企業が少なすぎる。 深圳からは華為、中興、Tencent、万科、DJI、BYDなどが 生まれているが、上海のローカルブランドはない。 政策的にも戦略性に欠けており、科学研究を軽視して いている」

秦朔:上海到底比深圳差在哪里？ （超訳）

「同じ復旦人として読んだ。確かにそうだ。成長率 に2％の差がつく状態が続けば、2038年には深圳 が上海を経済規模に抜くことになる。 深圳が証明しているのは市場メカニズムの有効性、 そして新しく高度なものは良いことだ、ということだ。 8月に深圳南山を訪問したとき、ある会社の董事長 がアポの時間に出てこず、CEOがでてきた。曰く、 「朝四時まで会議をしていて、どうにも董事長は起 きられなかった」。「向かいのTencent Gameのビル はさらにやっている」。この精神が違いだ。 上海と深圳が協力することができれば最高だろう」

秦朔氏（元第一財経日

報編集長、独立ジャー

ナリスト）

注目を集めたDJIの成長

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• エンジニアが創業 Wang氏(1980年生)、香港科技大 で空中制御について学ぶ 2006年深圳で創業、5－6名 フライトコントローラーの開発販売 • Phantomシリーズで世界制覇 2013年以来、コンシューマー向け ドローン市場で、世界シェア70~80% 2015年時点で企業価値100億ドル (1兆円)と言われる 2017年従業員8000名か DJI創業者、汪滔(Frank Wang) Forbes Japanより。

ベンチャーキャピタルからの投資案件

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時期 企業 所在地 金額 (ラウンド) 筆頭投資者 2013年5月 HexAirbot (Flexbot) 貴州 2万5000ドル (Seed) 不明 2013年6月 DJI 深圳 不明 不明 2014年1月 Zero Zero Robotics 北京 200万ドル (Seed) 不明 2014年5月 DJI 深圳 3,000万ドル (A) Sequoia Capital 2014年9月 XAircraft 広州 2,000万ドル (A) Chengwei Capital 2014年12月 Ehang 広州 1,000万ドル (A) GGV Capital 2015年5月 DJI 深圳 7,500万ドル (B) Accel Partners 2015年8月 Ehang 広州 4,200万ドル (B) GP Capital 2015年8月 Yuneec 上海 6,000万ドル (B) Intel Capital 2015年8月 Aheadx 北京 200万ドル (Seed) AV Capital 2016年4月 Zero Zero Robotics 北京 2,300万ドル (A) GSR Ventures 注 ： こ こ で い う ベ ン チャーキャピタルには、 米国と中国の双方が含 まれているが、中国国 内のベンチャー投資に ついてはデータが整備 されておらず、断片的 にしか捉えられていな い。 出 所 ： Uerkwitz, Andrew, et al (2016)、 Crunchbase 、 Drone.jp 、 そ の 他 メ ディアより筆者作成。

DJIのフランク・ワン発言録①

「PPTのみに頼って得られる富も無く、また天から降ってくるハ

イテクもない。卓越したものを追及するためには、無数の苦し

く思索に耽る深夜を過ごし、72時間連続で働く執着心が必要

であり、また真相を大声で言う勇気が必要だ。」

DJIの公式HPの中国語版「DJIについて」より

フランク・ワン発言録②

＠2016年10月12日深圳イノベーションウィーク

• 「成功するには狭き門を行かねばならない。流行に乗り、巧みに投 機的に行動し、楽な道を歩もうとするのは、イノベーション精神の誤 読だ」 「相反，有不少创业的人喜欢赶风口、炒概念、投机取巧，这些做 法门虽然宽，路虽然大，然而却无法带来实实在在的创新，既是对 创新精神的误读，也是对创业环境的破坏。 我认为，“大众创业、万众创新”就是鼓励大家各显神通“进窄 门”，不要再千军万马挤独木桥。那些尚未突破的技术、还未出现 的设计、仍需培育的市场，正是创业的捷径。」

深圳イノベーションウィークの様子

左から马化腾、Tim Cook、汪滔、马云、郭台铭

http://www.leiphone.com/news/201610/WIoiq3oonAo0Md68.html

フランク・ワン発言録③

• 社内で掲げられているスローガン

激极尽志，求真品诚

（激極尽志、求真品誠）

• 上手く訳せない・・・ 「極限まで志のために尽くし、真実を求めて誤魔化すな」とか？ • 英語のスローガン”Future of possible”よりずっと激しい言葉

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「ドローン」関連の地域別特許出願数データ（国内）

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注：特許には発明、実用新案、意匠の3つが含まれており、本結果は特許の名称に「無人機」が含まれるもののみを抽

出しているため、あくまでも暫定的な結果である。 出所：CNIPR特許データベースより筆者作成。

３．深圳と新世代ベンチャー企業の

エコシステム

「ハードウェアのシリコンバレー」

深圳を支えるもの

１） 成熟したサプライチェーン

２） オープン・モジュール化した産業構造

３）上の要素にクリエイティビティとマーケティ

ング能力を付加する仕組み

１）深圳の世界一を誇るハードウェア

サプライチェーン＆エコシステム

電子部品 モジュール SMT PCBA 金型 成型 組立 梱包 設計会社（ソフト、ハード、メカ） 測定・認証試験 物流 税関 香港空港 香港・深圳港 出所：創世訊聯科技(深圳)有限公司（JENESIS(SHENZHEN)CO.,LTD）藤岡淳一氏作成資料より引用。

深圳市の生産量（2016年）

品目 生産量 ノートPC 728万台 新エネ車 _6万台 デジカメ _219万台 携帯電話 _{3億8881万台} カラーテレビ _3883万台 液晶ディスプレイ _{7億8642万枚} 電子部品 _1251億個 出所：「 2016年深圳市国民经济和社会发展统计公报」より （_{http://www.sztj.gov.cn/xxgk/tjsj/tjgb/201705/t20170502_6199402} .htm）。

2）オープン・モジュール化した産業構造

• 公板(Gongban, Public board)

特定製品用の専用PCBAボード。

例えるなら、デスクトップPCのマザーボードの、携 帯電話版、ウェアラブル製品版、カラオケマイク版。 • 公模(Gongmo, Public mold)

上記PCBAボードに対応した、金型で、これを使え ば新たに金型をおこす必要がない。 • 方案公司（Fangangongsi, ソリューションハウス） 必要なスペックを満たす部品リスト・サプライヤー リストを作成するデザインハウス。サプライチェーン の司令塔の役割を果たしている。 (出所)『深圳今日快递』Intelligent Wearable版A02面より。

Qualcomm Snapdragon801のソリューション例

重厚なサプライチェーンの意味

部 材 中 間 財 完 成 品 ノ ー ト_PC ス マ ホ タ ブ レ ッ ト AR VR ド ロ ー ン 新製品・新産業への対応が可 能 スマホ産業で構築された基板 を活用し、コアパーツを特定製 品用のPCBA基板にする業者 がいる。この構造は他の製品 にも活用可能。

３） クリエイティビティとマーケティング能力を

付加する仕組み

• そもそも極端に若い人口構造 2010年データで人口1100万人 20代が378万人 30代が252万人 この層が63%を占める • 戦場と化す深圳 0 500,000 1,000,000 1,500,000 女性 _(千人） 0 500,000 1,000,000 1,500,000 0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100+ 男性 (千人） （歳）

深圳の人口ピラミッド(2010年)

出所：『広東省2010年人口普査資料』、大泉啓一郎（日本総研）提供。

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MakeBlock王建軍さん (1985年生まれ、2010 年西北工業大学修士 卒） DJI 汪滔さん (1980年生まれ、2006年香港 科技大学卒) 柴火創客/Seeed 潘昊さん (1983年生まれ、重慶大学電 子工学卒)

深圳のイケてる新世代企業家

80後＋理系有力大学卒＋深圳創業

海外系アクセラレータ

HAX

2012年、米国ベンチャーキャ

ピタルSOSVが深圳華強北に

開設

年間1000件の応募から30プ

ロジェクトを選択、株式6～

9％を取得する代わりに10万

ドル供与、華強北で111日間

の試作・PRのノウハウ伝授

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ローカル系

コワーキングスペース

• 思微(Simply Work; https://www.simplywork.cn/zh) 2015年深圳で創業 現在深圳市内に7か所の拠点 場所により費用は違うが、1席900 ～1200元/月程度 IDG Capital等から投資受ける IT系ベンチャーの最初のステップと して人気 頻繁にプレゼンイベント、マッチン グイベントなどを開催

ローカル系

メイカースペース

• 賽格衆創空間(Segmaker+) 賽格（SEG）が母体で、華強北に不 動産多数 2015年12月深圳華強北に開設 1席1000～1200元/月程度 立地の性質上、ハードウェア系のプ ロジェクトが多く、政府との関係も蜜 （後述するように私も入居）

Makeblock社

STEM教育向けロボット

• 王建軍が2011年深圳市で創業 （西北大学飛行器設計卒） • 教育用のオープンソースハードウェア のスタートアップ、HAXの第一期卒業 生 • 基本、Arduinoのセットを組み込んで、 プログラミングも学べる • 融資：数十万ドル（シード）、数百万元 （エンジェル）、600万ドル（Aラウンド、 セコイア）、2億元（Bラウンド、深圳市 創新投資集団ほか） • 現在従業員400名

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Dobot社

教育・コンシューマー向

けロボットアーム

• 2015年7月創業（それ以前からプロ ジェクト進行） • 創業者劉培超は山東大学機械工学 科出身、2013年卒業 • 教育、そして家庭向けロボットアーム 製品として、Kickstarterで成功（62万ド ル） • 現在従業員100名程度? • 2015年1000万元（エンジェル）、2017 年6月7000万元（Aラウンド）

QYsea社（深圳鳍源科技）

Fifish

• 2016年7月創業 • 創業者張翀は元Foxconnのエンジニ ア、マーケティングも経験 • 融資：2016年8月1000万元（エンジェ ル、太火鳥ほか） • 世界初といわれる水中コンシューマー 向けドローンを開発。 • 広角カメラ搭載、100m潜水可能 • 2017年ラスベガスCESでイノベーション アワード受賞 • 現在22名（80%エンジニア）

要するに「エコシステム（生態環境）」の形成

• ハードウェア・サプライチェーンの存在 • 参入障壁の低いモジュール化した産業構造 • 「いいアイデア＋若者」に場所を提供するコワーキング、初期投資す るアクセラレーター/VCの存在 ⇒ハードウェア企業家を輩出、連発する仕組みになっている

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現状はニッチかもしれない。でもこの球数はすごい。

切り拓かれるのはポスト・スマホ市場？

４．新しい深圳とどうつながるか

「ハードウェアのシリコンバレー」

深圳を支えるもの(再掲)

１） 成熟したサプライチェーン

２） オープン・モジュール化した産業構造

３） クリエイティビティとマーケティング能力を

付加する仕組み（エコシステム）

日系企業の取り組み

パーツ納入のルートと対策

• 某ドローン大手の事例 日系某S社のコアパーツ納入 • この他にも日系パーツ、EMSが取引 ダイレクト営業、代理店ルート、サプライヤー ルートなど、多角的なアプローチが求められて いる • 代金回収問題 有力VCからの出資があるレベルの企業、A/B シリーズ以降くらいで比較的大丈夫か？ 出所：テカナリエ社分解レポートTLSR061号 「DJI Phantom 4 チップ系統図」より。

2017年6月、

Tech Crunch Shenzhen

の展示場で見た、

“Designed in Nanshan,

Made in China”

ハードウェアを超えつつある

未来都市としての深圳

• ハードウェアの時代はどのくらい続く だろうか？南山は研究開発へ。南 山ソフトウェア産業基地がどう化け るか？（前海より大事？） • スマホ＋電子決済＋若年人口 ⇒これらを前提に都市設計が可能 • 深圳速度の重要性

パーツ納入関係を超えて～各国の取り組み

１） Sino-Finnish Design Park

深圳―ヘルシンキの姉妹都市を梃に工業デザインで協力 ２） KOTRA深圳オフィス

韓国のロボティクス・AIスタートアップを深圳の投資家とマッチング ３） La French Tech Shenzhen

ツアー開催、コミュニティの構築、ピッチイベントの開催 ４） British Council “Hello Shenzhen” program

深圳と英国の有力メイカー人材を相互交流、深圳組は英国に1か月滞在 →「何が正解」とか無い。それぞれの国のニーズと資源を使って、新しい中国・ 新しい深圳と自国をつなげようとしている。

詳細はブログに書いてあります

なぜ英国、フランスがコミュニティで深圳との

関係構築に取り組んでいるのか？

• サプライチェーン＝製品を作るための企業間関係 ⇒有力企業との取引関係の構築が大事 • ベンチャーエコシステム＝企業化以前の個人を含む事業アイデアが 市場に投入される仕組み ⇒誰が成功するかわらかない。 個人レベルでの多様なネットワーキングが大事になってくる だからコミュニティ(多様なバックグランドを持つ人の集まり)で深 圳につながろうとする動きが有効なのかもしれない

日本の場合

Facebookニコ技深圳観察会の取り組み

Facebookグループ https://www.facebook.com/groups/ntshenzhen/ 観察会とは 現地集合・現地解散・自己責任の大人の社会 科見学 チームラボの高須正和さんが立ち上げ。 Facebookグループ、888名 （5月11日時点）、1031名（7月7日） 過去7回の観察会を実施。

派生企画の例①

深圳観察会Segmaker出張所

たまり場をつくるため、 2017年4月から観察会で コワーキングスペースを 借り始める 現状のサポーター JETRO HK、JENESIS、 Anypay、ハコスコ

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派生企画の例②

Segmakerでのワークショップ（7月4日）

「深圳ハードウェアスタートアップのエコシステム」

深圳が直面している課題

1） ソフトウェアとコンテンツに弱みも （個人的にはHuawei、DJIですらアプリは使ってみるといまいちだっ たり。この辺はプロの意見を聞いてみたい。さばいているトラフィックが すごいので単純には言えないが） ２）不動産価格高すぎ問題（要するに土地問題） （一番高いところ、前海は1平米25万元（約400万円）。若者が夢見 て深圳に来ても、生活コストの壁にぶち当たる可能性も。） ３）国の関与の強化

・すでに「サプライチェーン」に「クリエイティビティ」が付加されている ・新興産業で、深圳企業、中国企業が市場を開拓し始めている事実を どう受け止めるか。顧客として開拓するか。どう競争、協力するか。 （スマホ、ドローン、360度カメラ、教育用ロボットアーム、水中ドロー ン。中国からはシェアサイクル、シェアバッテリー等々…） ・深圳とどう向き合うか、は「新興国×テクノロジー」という新しいパズ ルにどう取り組むか、というより大きなパズルを解くことにつながる

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５．小括

伊藤が最近書いている記事 • 「飛来するユニコーン DJIの深層」 『週刊東洋経済』2017年3月11日記事。 • 『中国ドローン産業報告書２０１７ 動き出した「新興国からの新興産業」』 東京大学社会科学研究所現代中国研究拠点、2017年3月。 （ http://web.iss.u-tokyo.ac.jp/kyoten/research/issccs/no18.html ） • 「中国新興国ネクサスと「一帯一路」構想」丸川知雄編『中国新興国ネク サス』東京大学出版会（現在編集中）。 • ブログ 「深圳在外研究メモ～加速都市・深圳を描く～」 （https://aseiito.net/） • 『ドローンジャーナル』連載 (http://www.watch.impress.co.jp/drone/)

ありがとうございました！