学位名 博士（経営学）

中小企業の発展段階に応じた「経営理念に基づく経 営計画」の策定および実行に関する研究−情報の非 対称性緩和の視点から−

著者 宮島 康暢

学位名 博士（経営学）

学位授与機関 名古屋学院大学 大学院 学位授与年度 2016

学位授与番号 33912甲第24号

URL http://doi.org/10.15012/00000929

『 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ た 「 経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 」 の

策 定 お よ び 実 行 に 関 す る 研 究 ― 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 視 点 か ら － 』

宮 島 康 暢

【 論 文 要 旨 】

本 研 究 は 、わ が 国 経 済 に お け る 重 要 な 役 割 を 持 つ 中 小 企 業 が 健 全 に 成 長・発 展 し て い く に あ た り 必 要 な ツ ー ル と し て「 経 営 計 画 」に 着 目 し 、そ の 策 定 お よ び 実 行 の 意 義 や 効 果 に つ い て「 情 報 の 経 済 学 」の 視 点 か ら 明 ら か に す る こ と 、お よ び 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ た 経 営 計 画 の モ デ ル 構 築 を 目 的 と す る も の で あ る 。

本 文 は 、3 つ の 部 分 か ら 構 成 さ れ て い る 。1 か ら 3 が 理 論 研 究 で あ り 、4 と 5が ア ン ケ ー ト 調 査 と イ ン タ ビ ュ ー 調 査 に 基 づ く 実 態 調 査 で あ る 。そ し て 、6 で 理 論 研 究 と 実 態 調 査 を 踏 ま え て 経 営 計 画 の モ デ ル 構 築 と 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 に 対 す る 効 果 を 整 理 す る こ と に よ り 研 究 成 果 を ま と め て い る 。

以 下 、各 章 の 主 旨 と 概 要 に つ い て 述 べ る 。論 文 の 構 成 は14頁 の 図 １ の と お り で あ る 。

序

序 で は 、研 究 テ ー マ を 決 め た 経 緯 、問 題 の 所 在 や 背 景 、先 行 研 究 の 理 解 を ま と め た う え で 、 本 研 究 の 方 法 と 論 文 の 構 成 を 述 べ て い る 。

わ が 国 の 中 小 企 業 は 7 割 が 赤 字 で あ り 、 昨 今 で は 金 融 も さ ほ ど 厳 し く な く な っ た と は い え 、大 企 業 に 比 べ れ ば 資 金 調 達 が 困 難 で あ る こ と に 疑 い の 余 地 は な い 。中 小 企 業 金 融 に 関 す る 研 究 に お い て は 、 借 り 手 で あ る 企 業 は 返 済 能 力 に 関 す る 情 報 を も っ て い る が 、貸 し 手 で あ る 金 融 機 関 は 情 報 を も っ て い な い と い う「 情 報 の 非 対 称 性 」が 金 融 円 滑 化 の ネ ッ ク に な っ て い る と い う こ と が 定 説 で あ り 、 情 報 の 非 対 称 性 を 緩 和 す る 手 段 と し て 経 営 計 画 に 着 目 し た と い う こ と が 本 研 究 の 出 発 点 で あ る 。

そ も そ も 、経 営 学 の 研 究 対 象 は 大 企 業 で あ り 、中 小 企 業 に は 経 営 管 理 も 管 理 会 計 も 必 要 は な く 経 営 学 の 対 象 に は な ら な い と い う 議 論 が あ る 。一 口 に 大 企 業 と い っ て も 、東 京 証 券 取 引 所 第 １ 部 に 上 場 し て い る 企 業 と 東 証 マ ザ ー ズ に 上 場 し て い る ベ ン チ ャ ー 企 業 と で は そ の 規 模 も 経 営 管 理 体 制 も 異 な る 。ま し て 、中 小 企 業 に 関 し て は 、製 造 業 の 場 合 資 本 金 が ３ 億 円 以 下 で あ れ ば 、 従 業 員 が 数 千 人 い て も 中 小 企 業 基 本 法 上 で は 中 小 企 業 で あ る し 、家 族 で 経 営 し て い る 生 花 店 も 中 小 企 業 で あ り 、そ の 多 様 性 は 大 企 業 の 比 で は な い 。

し か し 、中 小 企 業 と は い っ て も 、す べ て が 経 営 管 理 や 管 理 会 計 を 必 要 と し な い と い う

こ と は あ り え な い で あ ろ う 。 本 研 究 で は 、 対 象 と な る 中 小 企 業 を 概 ね 従 業 員 20～300 人 の 法 人 企 業 と 想 定 し て い る 。

次 に 、 研 究 の 対 象 と な る 経 営 計 画 と は ど の よ う な も の な の か と い う こ と が 問 題 に な る 。中 小 企 業 に 対 す る さ ま ざ ま な 調 査 で の 経 営 計 画 の 策 定 状 況 は 、一 部 の 調 査 を 除 き 6

～8 割 弱 と い う 結 果 が 出 て い る 。 た だ し 、 経 営 計 画 の 内 容 ま で 調 査 し た 研 究 は 少 な く 、 経 験 的 に は 、 売 上 ・ 利 益 計 画 を 経 営 計 画 と 呼 ん で い る の で は な い か と 想 定 さ れ る 。 そ う し た 経 営 計 画 は 実 効 性 を 持 つ の だ ろ う か 。本 研 究 の 目 的 は 、実 効 性 の 高 い 経 営 計 画 を 策 定 し 、 そ の 計 画 を 実 行 す る こ と に よ っ て 信 用 力 を 高 め 資 金 調 達 を 容 易 に す る な ど 資 金 繰 り を 安 定 化 さ せ 、 中 小 企 業 の 経 営 を よ り 良 い も の に し て い く こ と に 貢 献 す る こ と で あ る 。そ の た め に は 、① 実 効 性 の 高 い 経 営 計 画 を 策 定 す る こ と 、② 経 営 計 画 を き ち ん と 実 行 し て い く こ と が 重 要 で あ る 。① の 観 点 か ら 、多 様 な 中 小 企 業 の 経 営 計 画 を 成 長 意 欲 と 資 金 需 要 と い う 2 軸 を 用 い て 、 経 営 計 画 の 必 要 性 を 整 理 し て い る 。 さ ら に 、 成 長 意 欲 と 資 金 需 要 は 企 業 の 発 展 段 階 に よ っ て 特 徴 づ け ら れ る の で は な い か と 考 え 、 発 展 段 階 別 に 経 営 計 画 の モ デ ル を 構 築 す る こ と を 企 図 し て い る 。

経 営 者 が 業 務 多 忙 な 中 で 、 時 間 や 手 間 の か か る 経 営 計 画 を あ え て つ く ろ う と 決 断 す る た め に は 、 経 営 計 画 を 策 定 し 実 行 し て い く こ と の 効 果 を 理 解 し て も ら う 必 要 が あ る と 考 え る 。そ こ で 、経 営 計 画 を 策 定・実 行 す る メ リ ッ ト を 経 営 者 に 納 得 し て も ら え る よ う な 理 論 的 枠 組 み を 提 示 す る こ と を 企 図 し て い る 。こ こ で 、 手 が か り と な る の が 、「 情 報 の 経 済 学 」で あ る 。経 営 計 画 が ど の よ う に 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 に 寄 与 す る の か と い う こ と に つ い て 、 対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 と 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 と い う 概 念 を 提 示 し て そ れ ぞ れ の 観 点 か ら 論 証 を 試 み て い る 。

中 小 企 業 の 経 営 計 画 に 関 す る 研 究 は そ れ ほ ど 多 く な い 。特 に 、中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 と 経 営 理 念 と の 関 係 で は 中 小 企 業 診 断 協 会 （1993） と 小 椋 （2014） が あ る 程 度 で あ る 。学 術 研 究 に お い て は 、経 営 理 念 と 経 営 計 画 を 結 び つ け る こ と は な い よ う で あ る 。 し か し 、 経 営 計 画 策 定 の 意 義 を 検 討 す る 場 合 に 経 営 理 念 と の 関 係 を 明 確 に す る こ と が 重 要 と 考 え る 。 そ の 意 味 で 、 本 研 究 は こ れ ま で と は 違 っ た 視 点 の 研 究 と 考 え ら れ る 。 次 に 、経 営 理 念 の 浸 透 に 関 す る 議 論 で は 、北 居（1999）が 経 営 理 念 の「 作 者 」と「 読 者 」の 視 点 を 提 示 し て い る が 、筆 者 は こ れ を 経 営 計 画 に 適 用 す る こ と を 企 図 し て い る 。 つ ま り 、経 営 者 を 経 営 計 画 の「 作 者 」と し た 場 合 に だ れ が「 読 者 」と な る の か と い う こ と で あ る 。読 者 が 誰 な の か に よ っ て 、経 営 計 画 の 内 容 は 違 っ て く る と 考 え ら れ る が 、従 来 は こ の よ う な 視 点 で の 研 究 は み ら れ な い 。

も う 一 つ の こ れ ま で に な い 研 究 の 視 点 は 、 経 営 計 画 と 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 と の 関 係 を 論 じ て い る こ と で あ る 。 経 営 計 画 が 社 内 的 に は 情 報 共 有 に つ な が る と い う 指 摘 は こ れ ま で に も さ れ て い る が 、 そ れ を 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 と 結 び つ け て 論 じ て い る 研 究 は

見 当 た ら な い の で あ る 。 こ の 点 が 本 研 究 の 特 徴 で あ る 。

最 後 に 、中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 経 営 計 画 の 関 係 に つ い て で あ る 。発 展 段 階 と 経 営 計 画 の 関 係 を 論 じ た 研 究 は こ れ ま で に 行 わ れ て こ な か っ た 。こ の 点 も 本 研 究 の 特 徴 で あ る 。

１ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 理 念 と 経 営 計 画 の 役 割

本 章 で は 、ま ず 企 業 数 、従 業 者 数 と も 減 少 傾 向 に あ る 中 小 企 業 の 現 状 を 概 観 す る 。そ し て 厳 し い 経 営 環 境 の 中 で 中 小 企 業 が 生 き 残 っ て い く た め に は 、 そ の 原 点 と い え る 経 営 理 念 が 重 要 と の 認 識 か ら 、経 営 理 念 の 機 能 と 浸 透 方 法 を 中 心 に 先 行 研 究 を ま と め 、中 小 企 業 に お け る 経 営 理 念 の 役 割 を 確 認 す る 。次 に 、経 営 理 念 実 現 の た め の 手 段 と し て 経 営 計 画 に 着 目 し 、経 営 計 画 の 機 能 や 開 示 に つ き 先 行 研 究 を ま と め 、中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 役 割 を 確 認 す る 。そ し て 最 後 に 、経 営 理 念 実 現 の た め に 経 営 計 画 を 位 置 づ け る と い う 本 研 究 の 視 点 に つ き 先 行 研 究 を 踏 ま え て そ の 意 味 や 必 要 性 に つ い て 説 明 す る 。

中 小 企 業 に お け る 経 営 理 念 と 経 営 計 画 の 役 割 に つ い て は 以 下 の と お り と 考 え る 。 中 小 企 業 の 経 営 者 は 、経 営 す る 企 業 の 存 在 意 義 と し て の 経 営 理 念 を 明 確 に し 、そ の 浸 透 と 実 現 を 目 指 す た め に「 見 え る 化 経 営 」を 行 う 。そ の 実 現 の た め の コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン ツ ー ル が 「 経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 」 で あ る 。

な ぜ 、経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 が 必 要 な の か 。北 居（1999）は 、経 営 理 念 に 関 す る 先 行 研 究 を 概 観 し て 、こ れ ま で の 多 く の 理 念 研 究 は 、主 に 理 念 の「 作 者 」に 焦 点 を 当 て た 研 究 で あ っ た と 指 摘 し 、あ ら た な 視 点 と し て 、理 念 の「 読 者 」に 焦 点 を 当 て た 研 究 が 可 能 と 主 張 し て い る 。こ こ で 、理 念 の「 作 者 」と は 、創 業 者 や ト ッ プ・マ ネ ジ メ ン ト で あ り 、「 読 者 」 と は 他 の 組 織 構 成 員 （ 役 員 ・ 従 業 員 ） や 組 織 体 内 外 の 利 害 関 係 者 が 当 て は ま る 。

こ の「 読 者 」の 視 点 は 、経 営 理 念 の 浸 透 を 考 え る 際 に 重 要 で あ る 。理 念 が 浸 透 し て い る か ど う か は 、ど れ だ け 実 践 に つ な が っ て い る か で 判 断 で き る 。ま た 、経 営 理 念 は 、多 様 な 読 み 方 を 許 す コ ン テ キ ス ト で あ り 、そ の 解 釈 に は 絶 対 的 な 正 解 が 存 在 し な い 。し た が っ て 、理 念 の 解 釈 は 終 わ り の な い プ ロ セ ス で あ り 、そ れ が「 読 者 」の 学 習 へ の 動 機 づ け に も な り う る 、 と さ れ る 。

こ の「 作 者 」と「 読 者 」の 視 点 は 、経 営 計 画 に つ い て も 同 様 の 指 摘 が 可 能 と 考 え ら れ る 。経 営 理 念 の 浸 透 は 、経 営 者 か ら 従 業 員 へ 一 方 的 に 行 わ れ る 行 為 で あ る 。経 営 者 や そ の 意 を 汲 む 管 理 者 は 理 念 を 浸 透 さ せ る た め に 行 動 や 儀 礼 ・ 儀 式 等 シ ン ボ ル の 手 段 を 活 用 す る 必 要 が あ る が 、 適 し た 物 語 が 都 合 よ く 存 在 し て い る と は 限 ら な い 。

し か し 、経 営 計 画 が 経 営 理 念 を 実 現 す る た め に 、一 貫 し た ス ト ー リ ー 性 を 持 っ て 策 定 さ れ て い れ ば 、「 読 者 」で あ る 従 業 員 あ る い は 利 害 関 係 者 に と っ て 理 解 し や す く 、ま た 、 そ れ が 部 門 や 個 人 別 の 具 体 的 な 活 動 計 画 に 落 と し こ ま れ て い れ ば 、 活 動 の 意 味 や や る

べ き こ と が 明 確 に な り 、そ れ に よ っ て 企 業 は ど う な る か な ど 、将 来 が「 見 え る 化 」す る こ と に な る 。そ れ が 、従 業 員 の モ チ ベ ー シ ョ ン ア ッ プ に つ な が り 、利 害 関 係 者 か ら の 信 頼 醸 成 に も つ な が る と 考 え ら れ る 。最 終 的 に 、こ う し た 経 営 理 念 に 基 づ い て 策 定 さ れ た 経 営 計 画 は 成 果 に も つ な が る こ と に な り 、 従 業 員 の 成 長 や 利 害 関 係 者 か ら の 継 続 的 な 支 援 も 期 待 で き る こ と に な る 。

つ ま り 、 本 研 究 に お け る 主 張 を 簡 潔 に 示 す と 以 下 の と お り で あ る 。

経 営 計 画 は 「 経 営 理 念 を 実 現 す る た め に あ る 」

本 研 究 で は 、経 営 計 画 を 経 営 者 の 頭 の 中 に あ る 暗 黙 知（ 経 営 理 念 の 実 現 方 法 ）を「 見 え る 化 」す る た め の コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン ツ ー ル と し て と ら え る 。つ ま り 、経 営 計 画 を 作 成 す る こ と に よ り 、「 読 者 」で あ る 従 業 員 や 金 融 機 関 の 職 員 に 対 し て 2 で 述 べ る「 情 報 の 非 対 称 性 」を 緩 和 さ せ る 役 割 を 果 た す こ と 、さ ら に 経 営 計 画 の 実 行 状 況 を 報 告 な い し 開 示 す る こ と に よ り 、 そ の 企 業 の 将 来 性 を 「 見 え る 化 」 す る こ と を 考 察 す る 。

２ ． 中 小 企 業 に お け る 情 報 の 非 対 称 性

わ が 国 の 中 小 企 業 は 企 業 数 （ 個 人 企 業 ＋ 法 人 企 業 ） の 99.7％ を 占 め て い る が 、1986 年 の 543 万 者 を ピ ー ク に 減 少 を 続 け て お り 、2012 年 の 統 計 で は 385 万 者 と 86 年 対 比 71％ の 水 準 に ま で 低 下 し て い る 。

こ れ は 、開 業 企 業 数 を 廃 業 お よ び 倒 産 企 業 数 が 上 回 っ て い る た め で あ る 。経 済 の 活 性 化 や 効 率 化 を 考 慮 す れ ば 、既 存 企 業 を 単 に 存 続 さ せ れ ば よ い わ け で は な く 、市 場 に お け る 存 在 価 値 の な く な っ た 企 業 が 退 出 す る こ と は あ る 意 味 必 然 で あ る 。つ ま り 、存 在 意 義 の な い 事 業 や 企 業 を 無 理 や り 存 続 さ せ る こ と は か え っ て 弊 害 が 大 き い と 考 え ら れ る 。 し か し 、 そ の す べ て が 社 会 に と っ て 必 要 の な い 企 業 だ っ た の だ ろ う か 。

本 章 で は 、 本 来 は 生 き 残 る は ず の 企 業 が 市 場 か ら 退 出 せ ざ る を 得 な く な る こ と は 社 会 経 済 に と っ て 損 失 、つ ま り 、雇 用 の 場 が 失 わ れ る こ と に つ な が る こ と か ら 、こ れ に 対 応 す る 方 法 を 考 え る に あ た っ て の 理 論 的 な 分 析 を 行 う こ と を 企 図 し て い る 。 そ の 際 、

「 情 報 の 経 済 学 」を 手 掛 か り に 考 察 を 試 み る 。先 行 研 究 の レ ビ ュ ー と し て「 情 報 の 経 済 学 」に 関 す る 研 究 の 概 要 を 説 明 し た う え で 、対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 に 関 し て は 対 金 融 機 関 の 視 点 か ら 対 称 情 報 と 非 対 称 情 報 を 整 理 し 、対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 に 関 し て は 、 対 従 業 員 の 視 点 か ら 同 様 に 対 称 情 報 と 非 対 称 情 報 に 整 理 す る 。さ ら に 、情 報 の 非 対 称 性 を 緩 和 す る た め の 手 段 と し て 経 営 計 画 の 策 定 と 実 行 の 意 義 を「 シ グ ナ リ ン グ 」の 観 点 か ら 提 起 し て い る 。

企 業 の 倒 産 要 因 で あ る 資 金 調 達 の 失 敗 は「 対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 」に よ り 説 明 す る

こ と が で き る 。ま た 、廃 業 要 因 で あ る「 企 業 の 魅 力 」の 可 視 化 失 敗 は 、「 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 」に よ り 説 明 す る こ と が で き る 。そ し て 、こ れ ら 情 報 の 非 対 称 性 を 緩 和 す る た め に は ツ ー ル が 必 要 で あ り 、 そ の ツ ー ル と し て 経 営 計 画 の 活 用 を 提 唱 す る 。

さ ら に 、経 営 計 画 を 策 定 す る だ け で は 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 へ の 寄 与 は 不 十 分 で あ り 、 計 画 が 実 行 さ れ 、 そ の 状 況 が 開 示 さ れ て 初 め て 情 報 の 非 対 称 性 が 緩 和 さ れ る こ と を 論 証 し て い る 。

本 章 は 、 中 小 企 業 に お い て 本 来 存 続 す べ き 企 業 が 倒 産 や 廃 業 に 追 い 込 ま れ て い る 現 状 を か ん が み 、そ れ を 回 避 す る う え で 中 小 企 業 金 融 に お い て 通 説 と な っ て い る「 情 報 の 非 対 称 性 」を 手 掛 か り と し て 検 討 を 進 め た 。本 章 に お け る 主 張 を 整 理 す る と 以 下 の 5 点 に な る 。

（ 1）中 小 企 業 に お け る 情 報 の 非 対 称 性 は 、対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 と 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 に 整 理 す る こ と が で き る 。

（ 2）対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 は 、情 報 保 有 の 分 布 に よ り 4 つ の ケ ー ス に 分 類 で き る が 、 4 つ の ケ ー ス の う ち 、対 金 融 機 関 で も っ と も 重 要 な の は 、非 対 称 情 報 よ り も む し ろ 未 知 の 情 報 と し て の 対 称 情 報 で あ る 。

（ 3） 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 も 、 情 報 の 分 布 に よ り 4 つ の ケ ー ス に 分 類 で き る が 、 4 つ の ケ ー ス の う ち 、対 従 業 員 で も っ と も 重 要 な の は 、や は り 未 知 の 情 報 と し て の 対 称 情 報 で あ る 。

（ 4） 経 営 計 画 を 策 定 す る こ と は 、 4 つ の ケ ー ス の う ち の 非 対 称 情 報 ＝ 隠 さ れ た 情 報 を 開 か れ た 情 報 と し て の 対 称 情 報 に 転 化 す る こ と に つ な が る 。

（ 5）経 営 計 画 の 実 行 と 金 融 機 関 へ の 報 告 も し く は 進 捗 状 況 の 従 業 員 へ の 開 示 は 、対 称 情 報 ＝ 未 知 の 情 報 を 対 称 情 報 ＝ 開 か れ た 情 報 に 転 化 す る こ と に つ な が る 、 つ ま り 情 報 の 非 対 称 性 対 策 と し て の 「 シ グ ナ リ ン グ 」 効 果 を 持 つ 。

経 営 計 画 の 策 定 お よ び 実 行 の 意 義 を 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 観 点 か ら 経 営 者 が 認 識 す る こ と に よ り 、経 営 計 画 を 策 定 す る 企 業 が 増 加 し 、赤 字 企 業 が 減 少 し て い く こ と が 期 待 さ れ る 。そ う な れ ば 、そ も そ も 存 続 の 意 欲 や 能 力 も な い 経 営 者 が 経 営 す る 企 業 は 別 と し て 、 本 来 は 生 き 残 る べ き 企 業 が 市 場 か ら 退 出 す る と い う 悲 劇 が 減 る の で は な い か と 考 え ら れ る 。

３ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 経 営 管 理 シ ス テ ム

本 章 で は 、 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ て 経 営 計 画 の 内 容 が 異 な る の で は な い か と の 観 点 か ら 考 察 し て い る 。つ ま り 、中 小 企 業 が そ の 発 展 段 階 に 応 じ て 経 営 者 の 役 割 や 戦 略 が 変 わ っ て く る こ と 、 さ ら に そ の 実 現 の た め の 経 営 管 理 シ ス テ ム が 異 な る こ と を 明 ら か に し 、 結 果 的 に 経 営 計 画 の 内 容 が 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ て 変 化 す る こ と を 論 証

す る 。

大 企 業 で は 当 然 の ご と く 作 成 さ れ て い る 経 営 計 画 で あ る が 、 中 小 企 業 に お い て は 必 ず し も 作 成 さ れ て い な い 。そ の 理 由 は 、必 要 性 が 感 じ ら れ な い 、作 る 人 が い な い 、ど う や っ て 作 る か が わ か ら な い と い っ た こ と が あ げ ら れ る 。

2006 年 に 公 表 さ れ た 中 小 企 業 庁 に よ る 調 査 で は 、 経 営 計 画 （ 事 業 計 画 ） を 策 定 し て い な い 理 由 と し て 、58％ が「 そ こ ま で す る 必 要 が な い 」、次 い で「 分 析 等 を 行 え る 人 材 が 社 内 に い な い 」31％ 、「 分 析 等 に 人 員 を 割 く 余 裕 が な い 」が 15％ と な っ て い る 。6 割 が そ こ ま で す る 必 要 が な い と 答 え て い る の は 、 表 現 を 変 え れ ば 必 要 性 が 感 じ ら れ な い と い う こ と に な ろ う 。必 要 性 が 感 じ ら れ な い の は 、経 営 計 画 を 策 定 す る 意 味 や 効 果 が 正 し く 理 解 さ れ て い な い た め と 考 え ら れ る 。ま た 、作 ろ う と し て い る 経 営 計 画 が 大 企 業 向 け に 書 か れ た 実 務 書 の 内 容 を 想 定 す る な ら ば 、作 成 に 割 け る 能 力 の あ る 人 材 は お ら ず 、 時 間 も 費 用 も 投 入 で き な い と い う こ と で あ ろ う 。

そ こ で 、企 業 の 発 展 段 階 や 作 成 目 的 に 応 じ た 経 営 計 画 が 必 要 と な る と 考 え ら れ る 。そ う し た 視 点 か ら の 先 行 研 究 は あ ま り 見 ら れ な い が 、 河 野 （1980） は 参 考 と な る 研 究 で あ る 。河 野 は 、計 画 を「 変 化 の 度 合 い 」か ら み て 大 き な 変 化 を 行 う 革 新 と 、小 さ な 変 化 を 行 う 改 良 と 維 持 と に 分 け て 考 え る べ き と 主 張 し て い る 。

河 野 の 研 究 で は 、 経 営 計 画 の 内 容 と 企 業 の 発 展 段 階 と の 関 係 は 必 ず し も 明 ら か で は な い 。そ こ で 、こ れ ま で の 研 究 を 踏 ま え て 企 業 の 発 展 段 階 と 経 営 計 画 と の 関 係 を 整 理 し た 。

成 長 期 は 事 業 拡 大 意 欲 が 強 く 資 金 調 達 ニ ー ズ が 強 い こ と か ら 、 対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 を 緩 和 す る こ と に よ り 金 融 機 関 か ら の 資 金 調 達 を 円 滑 化 す る 必 要 が あ る 。ま た 、経 営 者 の リ ー ダ ー シ ッ プ は も ち ろ ん 重 要 で は あ る が 、 そ の 方 針 や 戦 略 を 従 業 員 に 十 分 理 解 し て も ら い 経 営 を 遂 行 す る こ と が 求 め ら れ る た め 、 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 が 必 要 に な る 場 合 も 考 え ら れ る 。

成 熟 期 は 、資 金 調 達 ニ ー ズ は そ れ ほ ど な く な る が 、従 業 員 の モ チ ベ ー シ ョ ン を 高 め る た め に 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の た め の 経 営 計 画 が 必 要 に な る 。第 二 創 業 期 は 、後 継 者 が 先 代 と は 異 な る 事 業 に 進 出 す る た め の 設 備 投 資 が 必 要 に な る ケ ー ス や 、 後 継 者 の 経 営 方 針 や 目 標 を 浸 透 さ せ る 必 要 性 か ら 対 外 的 ・ 対 内 的 と も に 情 報 の 非 対 称 性 を 緩 和 す る よ う な 経 営 計 画 が 求 め ら れ よ う 。ま た 、衰 退 期 は 、経 営 改 善 計 画 を 作 成 し て 資 金 調 達 を 含 む 金 融 支 援 を 受 け る こ と が 先 決 と な る た め 、 対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 に つ な が る よ う な 経 営 計 画 が 必 要 と な る 。

以 上 本 章 に お い て は 、中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 が そ の 発 展 段 階 に 応 じ て 、経 営 者 の 役 割 や 経 営 戦 略 、 さ ら に 経 営 管 理 シ ス テ ム 等 が 異 な る こ と を 背 景 に 求 め ら れ る 内 容 が 変 化 す る こ と を 論 じ た 。

４ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 策 定 お よ び 実 行 に 関 す る 実 態 調 査

中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 は 、 基 本 的 に 非 公 表 で あ り 外 部 の 人 間 が そ の 内 容 を 知 る こ と は で き な い 。そ こ で 本 研 究 で は 、企 業 に ア ン ケ ー ト を 送 付 す る い わ ゆ る 郵 送 質 問 票 調 査 に よ り 、研 究 関 心 で あ る 経 営 理 念 の 内 容 と 制 定 経 緯 、経 営 計 画 の 内 容 と 策 定 組 織 、 開 示 状 況 、 進 捗 管 理 方 法 お よ び 策 定 の 効 果 等 に つ い て デ ー タ を 収 集 し た 。

郵 送 質 問 票 調 査 は 、過 去 の 調 査 と の 比 較 可 能 性 を 考 慮 し て 、中 小 企 業 診 断 協 会（1993） に 準 じ て 設 計 し た 。送 付 先 は 、愛 知 県 の ホ ー ム ペ ー ジ で 公 開 さ れ て い る 経 営 革 新 計 画 承 認 企 業 の う ち 、 す で に 該 当 の 計 画 が 完 了 し て い る と み ら れ る 2005 年 （ 平 成 17 年 度 ） か ら 2007 年 （ 平 成 19 年 度 ） の 3 年 間 に 承 認 を 受 け た 企 業 （1,436 社 ） の 中 か ら 、 ホ ー ム ペ ー ジ 等 で 存 在 が 確 認 で き た 企 業 514社 に 対 し て 、2014 年 4 月 お よ び デ ー タ 補 強 の た め 未 回 答 企 業 に 対 し て 改 め て 2016 年 4 月 に 発 送 し た 。

経 営 革 新 計 画 承 認 企 業 を 対 象 と し た の は 、当 該 企 業（ 経 営 者 ）が 新 製 品・商 品 開 発 や 新 事 業 進 出 等 の 事 業 意 欲 を 有 し て お り 、 実 際 に 経 営 革 新 計 画 と い う 経 営 計 画 を 策 定 し た 経 験 を 有 す る 企 業 だ か ら で あ る 。 そ の う ち 、2005 年 か ら 2007 年 の 3 年 間 に 承 認 を 受 け た 企 業 で あ れ ば 、す で に 計 画 策 定 の 対 象 と な る 3～5 年 を 経 過 し て お り 、経 営 計 画 策 定 お よ び 実 行 の メ リ ッ ト ・ デ メ リ ッ ト 等 を 判 断 で き る と 考 え た か ら で あ る 。

調 査 の 結 果 、回 収 し た サ ン プ ル 数 は 92 社 、回 収 率 は 18％ と な っ た 。業 種 別 の 構 成 は 製 造 業 が 多 い も の の 、様 々 な 業 種 か ら 回 収 で き た 。愛 知 県 全 体 の 産 業 別 事 業 所 数 の 構 成 比 に 対 し て 承 認 さ れ た 製 造 業 が 多 い の は 、 こ れ ま で の 中 小 企 業 支 援 制 度 は 製 造 業 を 対 象 と し た も の が 多 く 、 過 去 の 支 援 制 度 に な じ み の あ る 企 業 が 本 制 度 を 利 用 し た 可 能 性 が 考 え ら れ る 。

ア ン ケ ー ト 調 査 の 結 果 以 下 の と お り 4 つ の 知 見 が 支 持 さ れ た と 考 え て よ い 。

① 知 見 1 の 確 認

知 見 1：成 長 期 よ り も 成 熟 期・第 二 創 業 期 と 段 階 を 経 る に つ れ て 経 営 計 画 に お け る 策 定 項 目 に 経 営 理 念 が 盛 り 込 ま れ る な ど 内 容 の 充 実 度 が 高 い 経 営 計 画 と な る 。 ア ン ケ ー ト 調 査 結 果 に よ れ ば 、経 営 計 画 の 中 に 経 営 理 念 が 含 ま れ る 企 業 は 、成 長 期 が 40％ な の に 対 し て 、成 熟 期 は 67％ 、第 二 創 業 期 は 69％ で あ り 成 長 期 の み が 低 い 特 徴 的 な 数 値 と な っ て い る 。

経 営 理 念 と は 、経 営 者 の 様 々 な 悩 み や 葛 藤 の 中 か ら 生 み 出 さ れ る も の で あ り 、ど こ か の 本 か ら 引 用 し た 美 辞 麗 句 で は な い 。も ち ろ ん 、当 初 か ら 思 い の こ も っ た 経 営 理 念 を 掲 げ る 経 営 者 が 存 在 す る こ と を 否 定 し な い が 、一 般 的 に は 、あ る 程 度 経 営 者 と し て の 経 験 を 踏 ま え て 確 立 さ れ る も の で あ ろ う 。 そ う い う 意 味 で は 、 ア ン ケ ー ト 調 査 結 果 の よ う に 、 成 長 期 の 経 営 計 画 に は 経 営 理 念 が 必 ず し も 含 ま れ て い な い こ と は 理 解 で き る 。

ま た 、経 営 環 境 分 析 や 経 営 目 標 の 設 定 等 の 項 目 は 成 長 期・成 熟 期 に 比 べ 第 二 創 業 期 の

ほ う が 高 い 数 値 を 示 し て い る 。さ ら に 、経 営 計 画 策 定 の 効 果 は「 従 業 員 の モ チ ベ ー シ ョ ン 向 上 」 や 「 マ ネ ジ メ ン ト 能 力 向 上 」 の ほ か 、「 金 融 機 関 の 評 価 」 だ け で な く 「 業 績 の 向 上 」 ま で 第 二 創 業 期 が 最 も 高 い こ と が わ か っ た 。 以 上 の 結 果 は 知 見 1 を 支 持 す る も の と 考 え て よ い 。

② 知 見 2 の 確 認

知 見 2： 成 長 期 の 経 営 計 画 は 、対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 を 主 目 的 に 、対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 に も 配 慮 し た 内 容 、 プ ロ セ ス 、 実 行 と な っ て い る 。

ア ン ケ ー ト 調 査 結 果 に よ れ ば 、 成 長 期 企 業 の 88％ が 経 営 計 画 を 策 定 し て い る 。 経 営 計 画 の 社 内 開 示 方 法 は 、 経 営 計 画 発 表 会 で 管 理 職 以 上 に 開 示 が 53％ と 最 も 高 い が 、 経 営 計 画 発 表 会 と 書 面 を 合 わ せ た 全 従 業 員 へ の 開 示 も 47％ と な っ て い る 。 社 外 開 示 も 87％ と 高 く 、 開 示 先 は 取 引 金 融 機 関 が 85％ と な っ て い る 。

成 長 期 の 企 業 は 、 売 上 規 模 拡 大 に 向 け た 投 資 意 欲 が 旺 盛 と 考 え ら れ る た め 、 金 融 機 関 か ら の 資 金 調 達 ニ ー ズ が 強 い こ と が 想 定 さ れ る 。 し た が っ て 、 対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 を 目 的 と す る 経 営 計 画 の 策 定 が 行 わ れ て い る も の と 考 え ら れ る 。ま た 、成 長 に 向 け て 組 織 の 変 革 が 求 め ら れ る よ う な 時 期 に は 、 従 業 員 の ベ ク ト ル 合 わ せ や 成 長 を 促 進 す る た め に 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 を 目 的 と す る 経 営 計 画 の 策 定 が 行 わ れ る こ と も あ る だ ろ う 。

以 上 か ら 、 成 長 期 企 業 は 対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 を 目 的 と し た 経 営 計 画 を 策 定 し て い る が 、 内 容 的 に は 、 取 引 金 融 機 関 か ら 評 価 さ れ る 水 準 に は な っ て お ら ず （「 金 融 機 関 か ら の 評 価 が 上 が っ た 」と い う 回 答 は 21％ ）、効 果 は 表 れ て い る と は い え な い 。し か し 、対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 と い う 観 点 で は 、策 定 時 の 従 業 員 の 関 与 や 計 画 と 実 績 と の 差 異 分 析 へ の 関 与 は 十 分 で は な い も の の 、 従 業 員 の モ チ ベ ー シ ョ ン ア ッ プ と い う 点 で は 一 定 の 効 果 を 上 げ て い る （「 従 業 員 の モ チ ベ ー シ ョ ン が 上 が っ た 」と い う 回 答 は 64％ ） と 考 え ら れ る 。 以 上 は 知 見 2 を 支 持 す る と 考 え て よ い 。

③ 知 見 3 の 確 認

知 見 3：成 熟 期 の 経 営 計 画 は 、対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 を 主 目 的 と す る 内 容 、プ ロ セ ス 、 実 行 と な っ て い る 。

ア ン ケ ー ト 調 査 結 果 に よ れ ば 、 成 熟 期 企 業 の 78％ が 経 営 計 画 を 策 定 し て い る 。 こ の 数 値 は 、 他 の 発 展 段 階 に 比 べ て も っ と も 低 い 数 字 で あ る 。経 営 計 画 の 開 示 方 法 は 、「 経 営 計 画 発 表 会 で 全 従 業 員 に 開 示 」が 50％ で 最 も 高 く 、書 面 で の 開 示 と 合 わ せ る と 72％ が 全 従 業 員 に 開 示 し て お り 、他 の 発 展 段 階 と 比 べ て 最 も 高 い 数 値 と な っ て い る 。一 方 社 外 開 示 は 56％ と 他 の 発 展 段 階 と 比 べ て 極 端 に 低 く 、 社 内 を 重 視 し て い る こ と が う か が え る 。

成 熟 期 の 企 業 は 、 経 営 が 安 定 し 新 規 投 資 も キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー の 範 囲 内 で 行 わ れ る 状

況 が 生 ま れ 、そ れ ほ ど 資 金 調 達 ニ ー ズ が 強 く な い か 、あ っ て も 業 績 が 安 定 し て い る た め 金 融 機 関 か ら の 資 金 調 達 に は 困 ら な い 状 況 が 想 定 さ れ る 。こ う し た 企 業 で は 、対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 よ り も 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 を 目 的 と し た 経 営 計 画 が 策 定 さ れ る も の と 考 え ら れ る 。

成 熟 期 企 業 が 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 を 重 視 し た 経 営 計 画 を 策 定 ・ 実 行 し て い る こ と は 、全 従 業 員 に 開 示 し て い る 企 業 が 多 い と い う こ と か ら 判 断 で き る 。た だ し 、そ の 策 定 プ ロ セ ス や 差 異 分 析 へ の 取 り 組 み は 十 分 と は い え ず 、 結 果 的 に 従 業 員 の モ チ ベ ー シ ョ ン が 上 が っ た と い う 回 答 が や や 低 い（61％ ）こ と に つ な が っ た と 考 え ら れ る 。以 上 は 知 見 3 を 支 持 す る と 考 え て よ い 。

④ 知 見 4 の 確 認

知 見 4：第 二 創 業 期 の 経 営 計 画 は 、対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 と 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 双 方 に 配 慮 し た 内 容 、 プ ロ セ ス 、 実 行 と な っ て い る 。

ア ン ケ ー ト 調 査 結 果 に よ れ ば 、 第 二 創 業 期 企 業 の 83％ が 経 営 計 画 を 策 定 し て い る 。 経 営 計 画 の 社 内 開 示 方 法 は「 経 営 発 表 会 で 全 社 員 に 開 示 」が 49％ で あ り 、書 面 で 開 示 と 合 わ せ て 65％ が 全 社 員 に 開 示 し て い る 。一 方 、社 外 へ の 開 示 は 76％ あ り 、開 示 先 は 取 引 金 融 機 関 が 100％ 、株 主 が 21％ と な っ て い る 。経 営 計 画 の 策 定 効 果 は 、「 従 業 員 の モ チ ベ ー シ ョ ン が 上 が っ た 」が 75％ で 最 も 高 く 、次 い で「 金 融 機 関 の 評 価 が 上 が っ た 」 と い う 回 答 が 50％ 、「 社 員 の マ ネ ジ メ ン ト 能 力 が 向 上 し た 」 と い う 回 答 も 39％ と 他 の 発 展 段 階 と 比 べ て 高 い 数 字 と な っ て い る

以 上 か ら 、 第 二 創 業 期 企 業 は 社 外 へ の 開 示 状 況 か ら み て 対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 に 配 慮 し て い る と 考 え ら れ る と と も に 、 策 定 効 果 か ら み て 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 と い う 観 点 か ら も 一 定 の 配 慮 が な さ れ て い る と 考 え ら れ る 。 以 上 は 知 見 4 を 支 持 す る と 考 え て よ い 。

５ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 活 用 事 例

本 章 で は 、 調 査 対 象 企 業 の 中 か ら 成 長 期 ・ 成 熟 期 ・ 第 二 創 業 期 に 属 す る 企 業 各 1 社 を 事 例 1～3 で 取 り 上 げ る 。ま た 、調 査 対 象 企 業 の 中 で 規 模 的 に は 中 小 企 業 と い う よ り も 中 堅 企 業 で あ る が 、特 に 経 営 計 画 を 活 用 し た 経 営 を 行 っ て い る 企 業 を 選 び（ 事 例 4）、

イ ン タ ビ ュ ー を 行 う こ と に よ り さ ら に 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 策 定 お よ び 実 行 状 況 の 実 態 を 探 っ て い く 。

調 査 内 容 は 以 下 の と お り で あ る 。 対 象 ： ア ン ケ ー ト 調 査 回 答 企 業 期 間 ：2015 年 3 月 ～7 月

方 法 ： イ ン タ ビ ュ ー 調 査 応 諾 企 業 へ の ヒ ア リ ン グ

内 容 （ 調 査 項 目 ）：

① 経 営 計 画 を 策 定 す る よ う に な っ た 経 緯 ・ 目 的

② 経 営 計 画 策 定 に 際 し て の 経 営 理 念 の 位 置 づ け

③ 経 営 計 画 策 定 プ ロ セ ス （ ス ケ ジ ュ ー ル 、 策 定 メ ン バ ー 、 留 意 点 ）

④ 経 営 計 画 の 内 容 と そ の 評 価 （ 経 営 環 境 分 析 の 効 果 、 計 画 の 内 容 や 質 ）

⑤ 経 営 計 画 の 開 示 （ 開 示 方 法 や 開 示 先 な ど 工 夫 し て い る 点 ）

⑥ 経 営 計 画 の 実 行 に 関 す る 課 題 （ 差 異 分 析 の 方 法 、 メ ン バ ー 、 分 析 結 果 の 活 用 ）

⑦ 経 営 計 画 の 策 定 お よ び 実 行 に 関 す る 今 後 の 課 題

⑧ 経 営 計 画 策 定 お よ び 実 行 の 効 果 （ 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 視 点 か ら ）

イ ン タ ビ ュ ー 調 査 を 実 施 し た 4 社 は 、 ア ン ケ ー ト 調 査 の 回 答 状 況 か ら 経 営 計 画 を 活 用 し た 経 営 を し て い る こ と は あ る 程 度 予 測 し て い た 。し か し 、経 営 者 の 話 か ら 改 め て 経 営 計 画 の 策 定 お よ び 実 行 の 意 義 を 認 識 さ せ ら れ た 。

特 筆 す べ き は 4 社 と も 経 営 理 念 （ な い し ビ ジ ョ ン ） を 実 現 す る た め に 経 営 計 画 を 策 定 し 、PDCA を 回 す こ と に よ っ て そ れ を 実 行 し て い た こ と で あ る 。4 社 と も に 、経 営 理 念 （ ビ ジ ョ ン ） 実 現 へ の 強 い 「 思 い 」 が そ れ ぞ れ の 経 営 者 の 言 葉 か ら 伝 わ っ て き た 。 本 章 に よ る 考 察 の 結 果 、成 長 期 、成 熟 期 、第 二 創 業 期 に お け る 経 営 計 画 の 策 定 お よ び 実 行 に 関 し て 前 章 で 示 し た 4 つ の 知 見 が 支 持 さ れ た と 考 え て よ い 。

６ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ た 経 営 計 画 と 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 視 点

本 章 で は 、 研 究 の 集 大 成 と し て 経 営 計 画 の モ デ ル を 発 展 段 階 別 に 提 示 し て い る 。 な お 、成 長 期 、成 熟 期 、第 二 創 業 期 に 関 し て は 理 論 分 析 と 実 態 調 査 を 踏 ま え た モ デ ル で あ る が 、 衰 退 期 に つ い て は 、 ア ン ケ ー ト デ ー タ の サ ン プ ル 数 の 制 約 上 分 析 は 行 っ て い な い 。 こ の た め 、 衰 退 期 に 関 し て は 「 試 論 」 と い う 形 で の 提 示 と な る 。

情 報 の 非 対 称 性 緩 和 と い う 視 点 か ら 経 営 計 画 の 策 定 ・ 実 行 の 効 果 に つ い て 改 め て 整 理 し た 。こ こ で「 シ グ ナ リ ン グ 効 果 」と「 ス ク リ ー ニ ン グ 効 果 」は 以 下 の 通 り 説 明 で き る 。シ グ ナ リ ン グ は 情 報 を 持 っ て い る 側 が 情 報 を 持 っ て い な い 側 に 対 し て 、自 ら の 価 値 を 知 ら し め る た め に「 情 報 を 発 信 す る 」行 動 で あ る 。つ ま り 、情 報 を 持 っ て い る 側 が 先 に 行 動 す る 。 一 方 、 ス ク リ ー ニ ン グ は 、 情 報 を 持 た な い 側 が 情 報 を 持 っ て い る 側 か ら

「 情 報 を 入 手 し よ う 」と し て 起 こ す 行 動 で あ る 。つ ま り 、情 報 を 持 っ て い な い 側 が 先 に 目 的 を も っ て 情 報 収 集 行 動 を す る の で あ る 。

経 営 計 画 の 策 定・実 行 は 情 報 を 有 す る 中 小 企 業 の 行 動 で あ る の で 、こ こ で は 主 に シ グ ナ リ ン グ 効 果 が そ の 対 象 と な る 。し か し 、対 外 的 に 経 営 計 画 の 開 示 や 進 捗 状 況 の 報 告 が 行 わ れ る こ と に よ っ て 、 ス ク リ ー ニ ン グ 効 果 や モ ニ タ リ ン グ 効 果 を 生 じ さ せ る ケ ー ス

も あ る も の と 考 え ら れ る 。そ の 点 も 踏 ま え て 中 小 企 業 が 経 営 計 画 を 策 定・実 行 す る こ と に よ り 、情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 視 点 か ら ど の よ う な 効 果 が 得 ら れ る の か 整 理 し て み た 。 経 営 計 画 策 定 プ ロ セ ス に お い て 、経 営 理 念 見 直 し の 要 否 検 討 か ら 中 期・短 期 経 営 計 画 策 定 に 至 る 過 程 は 、社 内 に 開 示 さ れ る こ と に よ っ て そ の 内 容 が 明 ら か と な り 、結 果 的 に シ グ ナ リ ン グ 効 果 を 示 す こ と に な る 。

ま た 、 策 定 に 加 わ る メ ン バ ー は 策 定 作 業 を 通 じ て 経 営 の 根 幹 に か か わ る 情 報 に 接 す る こ と で 、 経 営 参 画 意 欲 が 高 ま り モ チ ベ ー シ ョ ン 向 上 に つ な が る と 考 え ら れ る 。 さ ら に 、継 続 的 に 策 定 に か か わ る こ と に よ っ て 、マ ネ ジ メ ン ト 能 力 の 向 上 に も つ な が る こ と に な ろ う 。

経 営 計 画 の 実 行 過 程 に お い て は 、 ま ず 経 営 計 画 を 開 示 す る こ と に よ り シ グ ナ リ ン グ 効 果 を も た ら す 。ま た 、計 画 を 開 示 す る こ と に よ り 、従 業 員 は 企 業 の 方 向 性 を 知 る こ と が で き モ チ ベ ー シ ョ ン 向 上 に つ な が る こ と に な ろ う 。

ま た 、差 異 分 析 の メ ン バ ー に 加 わ っ た 従 業 員 は 、毎 月 も し く は 四 半 期 ご と 等 の サ イ ク ル で 自 社 の 状 況 を 把 握 す る こ と で 、 自 ら が 経 営 に 関 与 し て い る と い う 自 覚 や 経 営 参 画 意 識 を 高 め る と い っ た モ チ ベ ー シ ョ ン 向 上 に つ な が る と 考 え ら れ る 。

対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 を 軽 減 す る こ と に 関 し て は 、 経 営 計 画 の 開 示 と 経 営 計 画 進 捗 状 況 の 開 示 が 重 要 で あ る 。経 営 者 が 開 示 す る こ と に よ っ て 、は じ め て 金 融 機 関 を 中 心 と す る 外 部 関 係 者 は 経 営 計 画 の 内 容 を 知 る こ と に な る 。 本 研 究 に お け る 経 営 計 画 の 内 容 で あ れ ば 、 金 融 機 関 は 入 手 し た い と 考 え る 非 対 称 情 報 に 関 し て は 概 ね 経 営 計 画 に よ り 入 手 可 能 と な る 。 企 業 が 自 発 的 に 経 営 計 画 を 策 定 し そ の 内 容 を 金 融 機 関 に 開 示 す る こ と は 、結 果 的 に 金 融 機 関 の ス ク リ ー ニ ン グ 効 果 に 寄 与 す る 。つ ま り 、金 融 機 関 が 情 報 を 入 手 し よ う と 行 動 す る こ と に 対 し て 協 力 し て い る こ と に な る た め で あ る 。す な わ ち 、 金 融 機 関 の 情 報 探 索 コ ス ト の 軽 減 に 寄 与 し て い る こ と に な る 。加 え て 、経 営 計 画 の 開 示 は 金 融 機 関 の モ ニ タ リ ン グ に 対 し て も 協 力 し て い る こ と に な る 。

こ の よ う に 、経 営 計 画 や そ の 進 捗 状 況 が 開 示 さ れ る こ と に よ り 、中 小 企 業 は シ グ ナ リ ン グ 効 果 、 金 融 機 関 は ス ク リ ー ニ ン グ 効 果 お よ び モ ニ タ リ ン グ 効 果 を 享 受 す る こ と が 可 能 に な る 。 つ ま り 、 融 資 判 断 に お い て 必 要 な 企 業 の 将 来 性 や 成 長 性 に か か わ る 情 報

（ 未 知 の 情 報 で あ る 対 称 情 報 ）を 入 手 す る こ と が 可 能 に な る 、換 言 す れ ば 、情 報 の 非 対 称 性 緩 和 に つ な が る の で あ る 。

本 章 で は 、 研 究 の 集 大 成 と し て 経 営 計 画 モ デ ル を 発 展 段 階 別 に 提 示 す る こ と を 試 み た 。経 営 計 画 モ デ ル の 先 行 研 究 と し て Steiner の 所 説 を 取 り 上 げ 、中 小 企 業 の 実 態 に 合 わ せ て 修 正 を 加 え 本 研 究 に お け る モ デ ル を 構 築 し た 。

次 に 、成 長 期・成 熟 期・第 二 創 業 期 そ れ ぞ れ の 経 営 計 画 の 特 徴 を 経 営 計 画 モ デ ル の 枠 組 み に 沿 っ て 整 理 し た 。 発 展 段 階 に 応 じ た 固 有 の 特 徴 を 浮 き 彫 り に で き た と 考 え る 。

最 後 に デ ー タ 数 の 信 頼 性 の 問 題 か ら ア ン ケ ー ト 調 査 で 取 り 上 げ ず 、 イ ン タ ビ ュ ー も 行 わ な か っ た 衰 退 期 企 業 の 経 営 計 画 モ デ ル を 試 論 と い う 形 で 提 示 し た 。 こ の 段 階 の 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 策 定 お よ び 実 行 の あ り 方 は 、 非 常 に 興 味 を 抱 く テ ー マ で は あ る が 、本 研 究 に お い て は 十 分 に 考 察 す る こ と が で き な か っ た 。こ の 点 に つ い て は 、別 の 機 会 に 検 討 し た い と 考 え て い る 。

終 わ り に

本 研 究 に お い て は 、 対 象 と す る 中 小 企 業 を 概 ね 20～300 人 の 従 業 員 を 有 す る 法 人 企 業 と し 、 そ う し た 企 業 が 健 全 に 成 長 ・ 発 展 を 遂 げ る た め に は 、「 経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 」 の 策 定 お よ び 実 行 が 重 要 で あ る こ と を 理 論 研 究 と 実 態 調 査 を 通 じ て 明 ら か に し た 。ま た 、経 営 計 画 の 内 容 や 策 定 プ ロ セ ス 、差 異 分 析 の メ ン バ ー 等 に つ い て は 発 展 段 階 に 応 じ て 策 定 ニ ー ズ が 異 な る こ と か ら 、 そ れ ぞ れ の 段 階 に 応 じ た 特 徴 が あ る こ と を 明 ら か に し た 。さ ら に 、中 小 企 業 に お い て な ぜ 経 営 計 画 が 必 要 な の か と い う 、根 本 的 な 経 営 者 の 疑 問 に 応 え る べ く 、情 報 の 経 済 学 の 理 論 的 枠 組 み を 適 用 す る こ と に よ っ て 、経 営 計 画 を 策 定 し 実 行 す る こ と の 意 義 を「 シ グ ナ リ ン グ 」や「 ス ク リ ー ニ ン グ 」、「 モ ニ タ リ ン グ 」 と い っ た 効 果 の 視 点 か ら 明 ら か に し た 。

本 研 究 に よ り 以 下 の 成 果 を 得 る こ と が で き た 。

（1） 中 小 企 業 が 経 営 計 画 を 策 定・実 行 す る 意 義 を 経 営 理 念 と 経 営 計 画 と の 関 係 か ら 明 ら か に し た 。

（2） 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 経 営 計 画 を 対 応 さ せ る と い う 新 た な 視 点 の 導 入 に よ り 、各 発 展 段 階 で 求 め ら れ る 経 営 計 画 の 特 徴 を 明 ら か に し た 。

（3） 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 手 段 と し て 経 営 計 画 を 位 置 付 け る こ と を 提 案 し た 。

（4） 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 活 用 実 態 や 経 営 計 画 策 定 の 効 果 を 明 ら か に し た 。

本 研 究 に よ り 、前 述 の 成 果 が 得 ら れ た も の と 考 え る が 、課 題 が な い わ け で は な い 。第 1 に 、ア ン ケ ー ト 調 査 の 対 象 エ リ ア が 愛 知 県 に 限 定 さ れ て い る 点 で あ る 。本 研 究 で 得 ら れ た 知 見 が 、地 域 性 の あ る も の か ど う か は 検 証 で き て お ら ず 、今 後 は 他 の 地 域 も 含 め た 研 究 を 行 う 必 要 が あ ろ う 。ま た 、サ ン プ ル 数 に 限 り が あ る た め 、各 発 展 段 階 の デ ー タ の 信 頼 性 に は 限 界 が あ る と 言 わ ざ る を 得 な い 。 残 念 な が ら 本 研 究 に お い て は 統 計 的 な 検 証 は で き な か っ た 。

第 2 に 、イ ン タ ビ ュ ー 調 査 に つ い て で あ る 。イ ン タ ビ ュ ー 調 査 は 、成 長 期 、成 熟 期 、 第 二 創 業 期 か ら 各 1 社 を 選 定 し て 実 施 し た が 、 調 査 件 数 と し て は 十 分 な 数 と は 言 え な い 。ア ン ケ ー ト 調 査 の 回 答 企 業 数 自 体 が 限 ら れ て い る 中 で 、な か な か イ ン タ ビ ュ ー に 応 じ て い た だ け る 企 業 が な く 、よ う や く 各 段 階 で 1社 確 保 で き た と い う の が 実 情 で あ る 。

そ れ ぞ れ の 企 業 で 社 長 と 面 談 す る こ と が で き 、 非 常 に 有 意 義 な イ ン タ ビ ュ ー が で き た と 考 え て い る が 、 調 査 件 数 の 限 界 が あ る こ と は 否 め な い 。

第 3 に 対 象 と な る 中 小 企 業 に つ い て で あ る 。 本 研 究 は 概 ね 従 業 員 20～300 人 の 法 人 企 業 を 対 象 と し て 考 察 し て き た 。し か し 、中 小 企 業 の う ち 87％ は 小 規 模 事 業 者 で あ り 、 そ う し た 企 業 に 対 し て 本 研 究 の 貢 献 は あ る の か ど う か と い う こ と で あ る 。 筆 者 が 小 規 模 事 業 者 か ら の 経 営 相 談 を 受 け た 経 験 か ら 、 従 業 員 が 数 名 程 度 と い う 家 族 経 営 を 含 む 小 規 模 事 業 者 で あ っ て も 、 経 営 者 の 思 い や 考 え が き ち ん と 従 業 員 に 伝 わ っ て い る わ け で は な い と い う こ と を 実 感 し て い る 。つ ま り 、情 報 の 非 対 称 性 が 存 在 す る わ け で あ る 。 本 研 究 で 提 唱 し て い る「 経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 」は コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン ツ ー ル と し て 小 規 模 事 業 者 に お い て も 有 効 に 機 能 す る と 考 え ら れ る が 、 実 証 に つ い て は 今 後 の 課 題 と し た い 。

以 上 の よ う な 課 題 は 残 さ れ て い る が 、 本 研 究 の 有 効 性 を 検 証 す る た め の ス タ ー ト と し た い 。

中 小 企 業 の 経 営 計 画 は 、上 場 企 業 の そ れ と は 違 い 、基 本 的 に は 株 主 向 け に 策 定 す る も の で は な い 。し た が っ て 、売 上・利 益 等 の 数 値 計 画 の 達 成 に 必 ず し も こ だ わ る 必 要 は な い と 考 え る 。そ れ よ り も 、経 営 理 念 に 描 か れ た 理 想 像 を 実 現 す る た め に 、い つ ま で に ど の よ う な 姿 を 目 指 す の か 、そ の た め に 、何 を 実 行 し て い か な く て は な ら な い の か と い っ た こ と を 明 確 に し 、従 業 員 に 対 し て「 見 え る 化 」す る こ と に よ り 理 想 像 の 実 現 に 一 歩 一 歩 近 づ い て い く 、そ の た め の コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン ツ ー ル が「 経 営 計 画 」で あ る こ と を 強 調 し た い 。そ れ は 、取 引 金 融 機 関 等 の 対 外 的 な 利 害 関 係 者 に と っ て も 、当 該 企 業 を 理 解 し 、支 援 し よ う と 意 思 決 定 す る こ と に も つ な が る ツ ー ル で あ る 。そ し て 、一 人 で も 多 く の 経 営 者 が そ の 重 要 性 に 気 が 付 き 、実 際 に 策 定 し 、実 行 し て い く こ と に よ り 、企 業 が 成 長・発 展 す る だ け で は な く 、経 営 者 自 身 、そ し て 従 業 員 が 成 長 を し て い く こ と で 、よ り 多 く の 中 小 企 業 が 成 長 し て い く こ と を 期 待 し た い 。

図 1 論 文 の 構 成

『 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ た 「 経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 」 の

策 定 お よ び 実 行 に 関 す る 研 究 － 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 視 点 か ら － 』

宮 島 康 暢

【 目 次 】

序 ... 1～8

序 ． １ ． 研 究 テ ー マ を 決 め た 経 緯... 1

序 ． ２ ． 問 題 の 所 在 ・ 背 景 ・ 提 起 ... 2

序 ． ３ ． 先 行 研 究 の 理 解 ... 4

序 ． ３ ． １ ． 先 行 研 究 の 到 達 点 ... 4

序 ． ３ ． ２ ． 先 行 研 究 の 課 題 ... 5

序 ． ４ ． 研 究 方 法 と 論 文 の 構 成 ... 6

序 ． ４ ． １ ． 研 究 方 法 ... 6

序 ． ４ ． ２ ． 論 文 の 構 成 お よ び 各 章 の 概 要 ... 6

１ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 理 念 と 経 営 計 画 の 役 割 ... 9～36 １ ． １ ． は じ め に ... 9

１ ． ２ ． 中 小 企 業 の 現 状 と 課 題 ... 10

１ ． ２ ． １ ． 中 小 企 業 の 定 義 ... 10

１ ． ２ ． ２ ． 中 小 企 業 の 現 状 ... 10

１ ． ２ ． ３ ． 中 小 企 業 の 課 題 ... 13

１ ． ３ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 理 念 の 役 割 と 浸 透 方 法 ... 13

１ ． ３ ． １ ． 経 営 理 念 の 今 日 的 意 義 ... 13

１ ． ３ ． ２ ． 経 営 理 念 に 関 す る 先 行 研 究 ... 14

１ ． ３ ． ３ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 理 念 の 役 割 と 浸 透 方 法 ... 18

１ ． ３ ． ４ ． 経 営 理 念 の 浸 透 に お け る 経 営 計 画 の 役 割 ... 21

１ ． ４ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 役 割 ... 22

１ ． ４ ． １ ． 経 営 計 画 の 今 日 的 意 義 ... 22

１ ． ４ ． ２ ． 経 営 計 画 に 関 す る 先 行 研 究 ... 22

１ ． ４ ． ３ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 役 割 ... 26

１ ． ４ ． ４ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 策 定 状 況 ... 31

１ ． ５ ． 「 経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 」 の 必 要 性 と 具 体 化 ... 32

１ ． ５ ． １ ．「 経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 」 の 必 要 性 ... 32

１ ． ５ ． ２ ． 大 企 業 に お け る 経 営 理 念 の 具 体 化 と 経 営 計 画 ... 34

１ ． ５ ． ３ ．「 経 営 理 念 に 基 づ く 経 営 計 画 」 の 具 体 化 の プ ロ セ ス ... 34

２ ． 中 小 企 業 に お け る 情 報 の 非 対 称 性 ... 37～55 ２ ． １ ． は じ め に ... 37

２ ． ２ ． 情 報 の 経 済 学 に 関 す る 先 行 研 究 ... 38

２ ． ２ ． １ ． 情 報 の 非 対 称 性 の 定 義 ... 39

２ ． ２ ． ２ ． 金 融 に お け る 情 報 の 非 対 称 性 ... 39

２ ． ２ ． ３ ． 中 小 企 業 金 融 に お け る 情 報 の 非 対 称 性 ... 40

２ ． ３ ． 中 小 企 業 に お け る 対 外 的 な 情 報 の 非 対 称 性 ... 41

２ ． ３ ． １ ． 融 資 審 査 に 必 要 な 情 報 ... 41

２ ． ３ ． ２ ． 対 称 情 報 と 非 対 称 情 報 ... 42

２ ． ３ ． ３ ． ジ ョ ハ リ の ４ つ の 窓 と 情 報 の 整 理 ... 44

２ ． ３ ． ４ ． 「 隠 さ れ た 情 報 」 の 検 討 ... 46

２ ． ３ ． ５ ． 経 営 者 の 資 質 ・ 能 力 と 「 経 営 者 の 信 頼 性 」 （ 未 知 の 情 報 ） ... 47

２ ． ４ ． 中 小 企 業 に お け る 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 ... 49

２ ． ４ ． １ ． 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 の 意 味 ... 49

２ ． ４ ． ２ ． 対 内 的 な 情 報 の 非 対 称 性 が 存 在 す る こ と に よ る 問 題 点 ... 51

２ ． ５ ． 情 報 の 非 対 称 性 と 経 営 計 画 策 定 お よ び 実 行 の 意 義 ... 53

２ ． ５ ． １ ． 情 報 の 非 対 称 性 へ の 対 策 と し て の 「 シ グ ナ リ ン グ 」 ... 53

２ ． ５ ． ２ ． 経 営 計 画 の 策 定 お よ び 実 行 と 情 報 の 非 対 称 性 と の 関 連 ... 54

２ ． ６ ． お わ り に ... 55

３ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 経 営 管 理 シ ス テ ム ... 56～75

３ ． １ ． 企 業 の 発 展 段 階 に 関 す る 先 行 研 究 ... 56

３ ． １ ． １ ． 企 業 成 長 と 発 展 段 階 ... 56

３ ． １ ． ２ ． ベ ン チ ャ ー 企 業 の 成 長 モ デ ル ... 60

３ ． １ ． ３ ． 中 堅 ・ 中 小 企 業 の 成 長 モ デ ル ... 61

３ ． ２ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 経 営 者 の タ イ プ ... 63

３ ． ３ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 戦 略 ... 66

３ ． ３ ． １ ．Ansoffの 所 説 ... 66

３ ． ３ ． ２ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 戦 略 ... 68

３ ． ４ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 経 営 管 理 シ ス テ ム ... 68

３ ． ４ ． １ ． 企 業 経 営 に お け る 経 営 管 理 シ ス テ ム （MCS） の 役 割 ... 69

３ ． ４ ． ２ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 経 営 管 理 シ ス テ ム ... 69

３ ． ４ ． ３ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 と 組 織 に お け る 意 思 決 定 プ ロ セ ス の タ イ プ ... 70

３ ． ５ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ た 経 営 計 画 ... 72

４ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 策 定 お よ び 実 行 に 関 す る 実 態 調 査 ... 76～103 ４ ． １ ． ア ン ケ ー ト 調 査 の 概 要 ... 76

４ ． １ ． １ ． 調 査 の 目 的 ... 76

４ ． １ ． ２ ． 調 査 対 象 企 業 の 概 要 ... 76

４ ． ２ ． 分 析 手 法 ... 78

４ ． ２ ． １ ． 比 較 層 別 要 因 の 選 定 ... 79

４ ． ２ ． ２ ． 比 較 指 標 の 選 定 お よ び 指 標 値 比 較 方 法 ... 79

４ ． ３ ． 経 営 計 画 の 策 定 と 実 行 状 況 の 実 態 ... 80

４ ． ３ ． １ ． 分 析 の 視 点 ... 80

４ ． ３ ． ２ ． 経 営 計 画 の 策 定 に 関 す る 分 析 ... 82

４ ． ３ ． ３ ． 経 営 計 画 の 実 行 に 関 す る 分 析 ... 92

４ ． ４ ． 考 察 ... 96

４ ． ４ ． １ ． 明 ら か に す べ き 知 見 ... 96

４ ． ４ ． ２ ． 知 見 の 確 認 ... 100

４ ． ５ ． ま と め ... 103

５ ． 中 小 企 業 に お け る 経 営 計 画 の 活 用 事 例 ... 104～124

５ ． １ ． イ ン タ ビ ュ ー 調 査 の 実 施 概 要... 104

５ ． １ ． １ ． イ ン タ ビ ュ ー 調 査 の 目 的 ... 104

５ ． １ ． ２ ． イ ン タ ビ ュ ー 調 査 の 内 容 ... 104

５ ． ２ ． 調 査 企 業 概 要 ... 104

５ ． ３ ． 経 営 計 画 の 活 用 事 例 紹 介... 107

５ ． ３ ． １ ． 事 例 １ 株 式 会 社 み ら い 経 営 （ 成 長 期 ） ... 107

５ ． ３ ． ２ ． 事 例 ２ A 株 式 会 社 （ 成 熟 期 ） ... 111

５ ． ３ ． ３ ． 事 例 ３ 株 式 会 社 テ ク ノ プ ラ ス ト （ 第 二 創 業 期 ） ... 113

５ ． ３ ． ４ ． 事 例 ４ 高 末 株 式 会 社 （ 成 長 期 ） ... 116

５ ． ４ ． 考 察 ... 120

５ ． ４ ． １ ． 知 見 １ の 確 認 ... 120

５ ． ４ ． ２ ． 知 見 ２ の 確 認 ... 121

５ ． ４ ． ３ ． 知 見 ３ の 確 認 ... 122

５ ． ４ ． ４ ． 知 見 ４ の 確 認 ... 123

５ ． ５ ． ま と め ... 123

６ ． 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ た 経 営 計 画 と 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 視 点 ... 125～150 ６ ． １ ． は じ め に ... 125

６ ． ２ ． 経 営 計 画 モ デ ル に 関 す る 先 行 研 究 ... 125

６ ． ２ ． １ ．Steiner の 経 営 計 画 モ デ ル ... 125

６ ． ２ ． ２ ． 中 小 企 業 の 経 営 計 画 モ デ ル ... 130

６ ． ３ ． 中 小 企 業 に お け る 発 展 段 階 別 の 経 営 計 画 の 特 徴 ... 132

６ ． ３ ． １ ． 成 長 期 に お け る 経 営 計 画 の 特 徴 ... 132

６ ． ３ ． ２ ． 成 熟 期 に お け る 経 営 計 画 の 特 徴 ... 136

６ ． ３ ． ３ ． 第 二 創 業 期 に お け る 経 営 計 画 の 特 徴 ... 139

６ ． ４ ． 経 営 計 画 の 策 定 ・ 実 行 に よ る 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 視 点 ... 141

６ ． ４ ． １ ． 経 営 計 画 の 策 定 ・ 実 行 の 経 営 管 理 上 の 効 果 ... 141

６ ． ４ ． ２ ． 情 報 の 非 対 称 性 へ の 対 応 ... 143

６ ． ４ ． ３ ． 経 営 計 画 の 策 定 ・ 実 行 と 情 報 の 非 対 称 性 緩 和 の 視 点 ... 145

６ ． ５ ． 衰 退 期 に お け る 経 営 計 画 （ 試 論 ） ... 147

６ ． ６ ． お わ り に ... 150

終 わ り に ... 151～155 終 ． １ ． 本 研 究 の 成 果 ... 151 終 ． ２ ． 残 さ れ た 課 題 ... 153

参 考 文 献 一 覧

付 属 資 料

序

序 ．1． 研 究 テ ー マ を 決 め た 経 緯

本 研 究 は 、わ が 国 経 済 に お け る 重 要 な 役 割 を 持 つ 中 小 企 業 が 健 全 に 成 長・発 展 し て い く に あ た り 必 要 な ツ ー ル と し て「 経 営 計 画 」に 着 目 し 、そ の 策 定 お よ び 実 行 の 意 義 や 効 果 に つ い て「 情 報 の 経 済 学 」の 視 点 か ら 明 ら か に す る こ と 、お よ び 中 小 企 業 の 発 展 段 階 に 応 じ た 経 営 計 画 の モ デ ル 構 築 を 目 的 と す る も の で あ る 。

筆 者 の 社 会 人 と し て の ス タ ー ト は 、 す で に 吸 収 合 併 さ れ た 中 部 地 区 に 本 店 を 持 つ 都 市 銀 行 の 地 方 支 店 勤 務 で あ っ た 。も と も と 、中 小 企 業 の 支 援 を し た い と 役 員 面 接 で 宣 言 し て 採 用 さ れ た た め か ど う か は わ か ら な い が 、 希 望 通 り 東 海 地 区 で 5 つ の 支 店 に 勤 務 し て 、14 年 間 一 貫 し て 中 小 企 業 向 け 営 業 に 携 わ っ て き た 。 ち ょ う ど 、 バ ブ ル 経 済 の 勃 興 か ら 、バ ブ ル 崩 壊 、そ の 後 の 貸 し 渋 り ・ 貸 し は が し が 社 会 問 題 化 し た 90年 代 の 終 わ り ま で 、 銀 行 の 華 や か な り し 時 か ら 銀 行 不 倒 神 話 の 崩 壊 の 時 ま で を 銀 行 内 部 で 経 験 し て き た こ と に な る 。そ の 後 、銀 行 員 と し て の 中 小 企 業 支 援 の 限 界 を 感 じ て 、公 的 な 中 小 企 業 支 援 機 関 へ 転 職 し 、直 接 金 融 を 営 む 政 府 系 金 融 機 関 の 担 当 者 と し て 14年 間 中 小 企 業 に 関 わ っ て き た 。

銀 行 で の 担 当 先 は 、 中 小 企 業 主 体 と は い え 上 場 し て い る 大 企 業 か ら 小 規 模 事 業 者 ま で さ ま ざ ま で あ っ た 。融 資 の セ ー ル ス が 主 た る 業 務 で あ っ た が 、あ ま り 企 業 の 実 態 に 注 目 す る こ と は な く 、 決 算 書 の 内 容 と 担 保 や 保 証 人 等 の 保 全 状 況 を み な が ら 融 資 稟 議 書 を 作 成 し て い た よ う に 記 憶 し て い る 。し た が っ て 、経 営 計 画 に 注 目 す る こ と は ほ と ん ど な か っ た 。

政 府 系 金 融 機 関 で は 、銀 行 員 時 代 よ り も 担 当 先 が 少 な く 、融 資 や 金 融 商 品 の 販 売 に 追 い ま く ら れ る こ と も な か っ た た め 、 じ っ く り と 担 当 企 業 に 向 き 合 う こ と が で き た 。 特 に 、銀 行 は 過 去 の 実 績 、つ ま り 決 算 書 を 重 視 す る の に 対 し て 、直 接 金 融 で は 、過 去 の 実 績 よ り も 将 来 の 成 長 性 や 収 益 性 の 評 価 に 重 点 を 置 く た め 、 経 営 計 画 へ の 関 心 も お の ず と 高 ま る こ と に な っ た 。

あ る 年 、担 当 し て い た 40 社 の 中 小 企 業 に 対 し て 経 営 計 画 を 作 成 し て い る か ど う か 個 別 に ヒ ア リ ン グ を し た こ と が あ る 。担 当 先 は 、赤 字 企 業 は ほ と ん ど な く（ 赤 字 企 業 は 5

～10％ 程 度 ）、財 務 体 質 も 良 好 な 優 良 企 業 が 主 体 で あ る 。し た が っ て 、中 小 企 業 と い っ て も レ ベ ル 的 に は 中 堅 企 業 ク ラ ス が 多 く 、 ほ と ん ど の 企 業 は 経 営 計 画 を 策 定 し て い る も の と 想 定 し て い た 。 と こ ろ が 、 実 際 に は 経 営 計 画 を 策 定 し て い た の は 2 割 程 度 で あ り 、 そ れ も 売 上 ・ 利 益 計 画 だ け の 企 業 が ほ と ん ど だ っ た 。

筆 者 が 担 当 し て い た 企 業 は 、業 績 が 堅 調 で 無 借 金 企 業 も 多 く 、一 般 的 な 中 小 企 業 の イ メ ー ジ と は 異 な る 財 務 体 質 の 企 業 で あ っ た と 考 え ら れ る 。つ ま り 、本 文 の 中 で 発 展 段 階

に つ い て 研 究 し て い る が 、そ の 区 分 で い え ば 成 熟 期 に 属 す る 企 業 が 多 く 、経 営 計 画 の 必 要 性 を 感 じ に く い 企 業 が 多 か っ た も の と 想 定 さ れ る 。

一 方 、 わ が 国 の 中 小 企 業 は 7 割 が 赤 字 で あ り 、 昨 今 で は 金 融 も さ ほ ど 厳 し く な く な っ た と は い え 、大 企 業 に 比 べ れ ば 資 金 調 達 が 困 難 で あ る こ と に 疑 い の 余 地 は な い 。中 小 企 業 金 融 に 関 す る 研 究 に お い て は 、 借 り 手 で あ る 企 業 は 返 済 能 力 に 関 す る 情 報 を も っ て い る が 、貸 し 手 で あ る 金 融 機 関 は 情 報 を も っ て い な い と い う「 情 報 の 非 対 称 性 」が 金 融 円 滑 化 の ネ ッ ク に な っ て い る と い う こ と が 定 説 で あ り 、そ う で あ れ ば 、情 報 の 非 対 称 性 を 緩 和 す る 手 段 を 見 つ け れ ば よ い の で は な い か 、 と い う こ と が 本 研 究 の 出 発 点 で あ る 。

序 ． ２ ． 問 題 の 所 在 ・ 背 景 ・ 提 起

そ も そ も 、経 営 学 の 研 究 対 象 は 大 企 業 で あ り 、中 小 企 業 に は 経 営 管 理 も 管 理 会 計 も 必 要 は な く 経 営 学 の 対 象 に は な ら な い と い う 議 論¹が あ る 。 一 口 に 大 企 業 と い っ て も 、 そ れ を 証 券 市 場 に 上 場 し て い る 企 業 に 限 っ た と し て も 東 京 証 券 取 引 所 第 １ 部 に 上 場 し て い る ト ヨ タ 自 動 車 、パ ナ ソ ニ ッ ク 、三 菱 重 工 業 、日 立 製 作 所 と い っ た 企 業 と 東 証 マ ザ ー ズ に 上 場 し て い る ベ ン チ ャ ー 企 業 と で は そ の 規 模 も 経 営 管 理 体 制 も 異 な る 。ま し て 、中 小 企 業 に 関 し て は 業 種 に よ り 基 準 は 異 な る が 、 製 造 業 の 場 合 資 本 金 が ３ 億 円 以 下 で あ れ ば 、従 業 員 が 数 千 人 い て も 中 小 企 業 基 本 法 上 で は 中 小 企 業 で あ る し 、家 族 で 経 営 し て い る 商 店 街 の 生 花 店 も 中 小 企 業 で あ り 、 そ の 多 様 性 は 大 企 業 の 比 で は な い 。

し た が っ て 、中 小 企 業 と は い っ て も 、す べ て が 経 営 管 理 や 管 理 会 計 を 必 要 と し な い と い う こ と は あ り え な い で あ ろ う 。も ち ろ ん 、中 小 企 業 の 経 営 計 画 を テ ー マ に す る に 際 し て は 、ど の よ う な 中 小 企 業 を 対 象 と す る の か と い う こ と が 問 題 に な る 。本 研 究 で は 、対 象 と な る 中 小 企 業 を 概 ね 従 業 員 20～300 人 の 法 人 企 業 と 想 定 し て い る 。 な お 、 中 小 企 業 基 本 法 で は 中 小 企 業 の 中 で も よ り 規 模 の 小 さ い 企 業 を 小 規 模 事 業 者 と 区 別 し て 定 義 し て い る 。こ の 定 義 に よ れ ば 、製 造 業 等 で は 20人 以 下 、商 業 ・ サ ー ビ ス 業 で は 5 人 以 下 が 小 規 模 事 業 者 と さ れ て い る 。2012年 現 在 の 中 小 企 業 者 385 万 者 の う ち 、小 規 模 事 業 者 は 334 万 者 と さ れ て お り 、本 研 究 の 対 象 と な る 中 小 企 業 は お よ そ 50万 者 と い う こ と に な る 。

次 に 、 研 究 の 対 象 と な る 経 営 計 画 と は ど の よ う な も の な の か と い う こ と が 問 題 に な る 。中 小 企 業 に 対 す る さ ま ざ ま な 調 査 で の 経 営 計 画 の 策 定 状 況 は 、調 査 対 象 が 違 う た め に 断 定 は で き な い が 、 一 部 の 調 査 を 除 き 6～8 割 弱 と い う 結 果 が 出 て い る 。

1 渡 辺 睦 ・ 中 山 金 治 編 著 （1986）『 中 小 企 業 経 営 論 』 日 本 評 論 社 、2-3頁 、 頼 誠 （2004）「 中 小 企 業 の 管 理 会 計 （1） 英 国 に お け る 研 究 を め ぐ っ て 」 森 山 書 店 『 會 計 』 第 166 巻 第 2号 、188頁 、 川 上 義 明

（2013）「 中 小 企 業 研 究 へ の 経 営 学 的 ア プ ロ ー チ ： 特 殊 経 営 学 と し て の 中 小 企 業 経 営 論 」『 福 岡 大 学 商 学 論 叢 』 第 58 巻 第 3号 、342頁 な ど 。