ガスプロムが天然ガス輸出戦略を
練り直し
2013年6月20日
本村 真澄
1 2最近のロシアの天然ガス動向
• 2012年10月23日：燃料・エネルギー大統領委員会 – 対Gazprom：低迷するガス輸出の基本計画策定を指示 • 10月30日：チャヤンダ・ガス田開発 ($137億）及び Chayanda－Khabarovsk間のP/L（$242億）に関して最 終投資決定（FID） • 2013年2月22日：ウラジオストックLNGの投資決定 – Novatekに対してはヤマルLNG計画を急ぐよう指示 • 2013年2月13日：燃料・エネルギー大統領委員会 – LNG輸出でのガスプロムの独占の段階的緩和を指示3
5月発表のGazprom2013年事業計画
• ガス生産量：3.5%増の4,957億m3とする
• ヤマル半島Bovanenkovガス田の開発方針：
2013年生産量 463億m3→295億m3
– OPAL P/L（380億m3）の利用制限による生産抑制• サハリン－３事業：2013年Kirinsky生産開始
– Yuzhno‐Kirinsky；2013‐14年に２坑ずつ掘削• チャヤンダ・ガス田開発：2017年生産開始
•
YKV P/L: 2013年秋に着工、2017年稼働開始
• ウラジオストックLNG：外国企業と交渉中
• サハリン－２
LNG III：２０１３年末までにFID
露エネルギー省、BP統計等から作成ヤマル半 島のボワ ネンコフ ガス田は 2012年に 生産開始 ハラサ ヴェイ ガス田は 2019年に 生産開始 の予定 5 JOGMEC作成 6
ノルドストリーム－OPAL問題
•
2011年：Nord Stream‐1完成 能力；275億m
3•
2011年：OPAL P/L完成 能力；360億m3
– ドイツGreifswald～チェコOlbernhau（470km)•
2012年：Nord Stream‐2完成 能力：550億m
3 – Nord Streamの稼働率は50%以下•
EU第３次エネルギーパッケージ
– 2012年にECが、Gazpromに対しOPALの1/2以下 の容量しか提供できないことを決定 – GazpromはOPALへの例外的措置の適用を模索 – 同様の問題はSouth Streamにもありキリンスキー鉱区はサハリン -３の鉱区の内、最も南に 位置する。 2012年、キリンスキー鉱区から ノグリキ付近の「サハリン」加圧 ステーションまでのガスパイプ ラインが建設。 Sakhalin-Khabarovsk-Vladivostok （SKV)パイプラインへ繋ぎ込み、 Vladivostokへ輸送が可能に。 7 JOGMEC作成
サハリン-３の主要ガス田の現状
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6月4日表明のGazprom新方針（１）
• 欧州へのガス輸出の増加
– 2012年の26% → 2020年は30% → 2030年は32% – 欧州輸出：1,388億m3(‘12)→1,518億m3(‘13)（9.4%↑） – CIS輸出：644億m3(‘12)→748億m3(‘13) （16.1%↑） – 2013年1月～5月実績は対前年6.4%増• 対欧州のガス価格引き下げ
– 2013年欧州向けガス価格は$370‐$380/1,000m3 – 百万英国熱量単位で$10.5‐$10.8/MMBtu – 2012年$402/1,000m3（$11.4/MMBtu)から5%‐8%下落 – CISとバルト諸国は$308/1,000m3($8.7MMBtu) 10ロシアの対欧州ガス輸出の推移
2013年は金融危機前の水準への回帰を期待 147.25 154.41 133.91 131.78 140.6 138.8 151.8 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Russian Gas to Europe JOGMEC作成11
6月4日表明のGazprom新方針（２）
• 石油連動・長期（long‐term oil‐indexed)契約
は維持
• ガス価格交渉：GdF Suez, ENIに対してはフォ
ーミュラ変更で価格改定中
– スポット価格の扱いは全体のバスケットの7%に – ガス価格に関するユーザーへの遡及払い戻し は、2012年の$33億から$8‐9億へ削減• 大陸向け小規模「隙間」LNG計画
– 自動車、船舶用 – バルトLNG計画6月5日Gazpromのガス生産調整の傾向
• ガスプロムは全体の増産ペースを再調整
• ヤマル半島
– ボワネンコフ・ガス田は生産ピークを2‐3年後へ – ハラサベイ・ガス田も２年ほど後ろへ繰り延べ• サハリン大陸棚
– Vladivostok LNGへの供給ソース – キリンスキー：2013年生産、2016‐18に55億m3/年 – 南キリンスキー：2018‐19年生産、 – 2022‐24年に生産量132億m3/年に到達 – 両田で生産量は最大187億m3/年13
Gazpromのガス生産抑制の傾向
ガス田
生産能力 生産開始 生産能力達成時期(bcm) New Old New Old
Pestsovoye (西シベリア） 2 2015-16 2014 2019-20 2018-19 Bovanenkovo (西シベリア) 115 2012 2019-21 2017-18 Kharasavei (西シベリア） 32 2019-21 2019 2021-23 2022 Severo-Kamennomysskoye 15.3 2019-22 2019-20 2021-24 2021-22 Kamennomysskoye-more 15.1 2023-25 2023-24 2026-28 2025-26 Yuzhno-Kirinskoye （S-3) 13.2 2018-19 2016 2022-24 2020 Kirinskoye （S-3) 5.5 2013 2012 2016-18 2015 14
ウラジオストックLNG
• 権益49%を「戦略的パートナー」に譲渡
– LNG600万/t以上を契約した外資 – 2018年に第１tr（500万ｔ/ｙ）, 2020年に第2tr（同）• 契約時期：2013年内にまず１件
– 日、韓、中と交渉中• 価格方式：JCC連動
• 供給ガス田：サハリンｰ３ キリンスキー鉱区
– 確認埋蔵量：1.03兆m3（推定埋蔵量1.4兆m3) – 但し、今回の修正供給計画では2018年の稼働 開始時の生産量が500万ｔLNG＝70億m3をやや 下回るか。15
ロシアのLNG計画
リハチョフ・ロシア科学アカデミー ・エネルギー研究所副所長 「ロシア政府が最優先に考えてい るプロジェクトはVladivostok LNGである」北東アジア経済発展 国際会議2013.3.19 15 JOGMEC作成Gazpromの対欧州ガス価格紛争（１）
• 2010年2月：対欧州ガス価格の決定方式の改定 – E.On Ruhgas(独)、ENI(伊)、Botas(土)の欧州３社向け契 約を3年間、価格バスケットの内10%~15%をスポット価 格連動。この時、スポットものは25%低い価格。 • 2011年：仲裁へ。ガス価の引き下げを巡って – RWE, E. On(独)、PGNiG(ポーランド)、GWH（墺）•
2011年12月：ガス価格下方修正
– 長契の石油連動価格で譲歩：Edison,Premium Gas（伊） – 契約の一部につき市場ガス価格連動（gas‐index）：GdF Suez（仏）, SPP (Slovakia), Centrex, Ecogas(墺), Wintershall傘下JVのWingas, WIEH(独)17
Gazpromの対欧州ガス価格紛争（２）
•
2012年1月：欧州5社にガス価格引き下げ
– 長期契約のGdF Suez, Wingas, SPP(Slovensky Plynarensky Priemysel、スロバキア), Sinergiw Italiane, Ecogaz(墺)。割引率は約10%。 – 仲裁中のRWE,E.On, PGNiGは入らず。•
2012年7月：E.Onとの係争決着
– 2010年第４四半期まで遡って価格の改定。•
2012年11月：PGNiGとは価格引下げで合意
– 1996年締結のガス供給契約（石油価格連動、 年間102億m3）を、価格15%引き下げる 18BP統計に見るロシアガス評価
• ロシアの天然ガス確認埋蔵量は世界2位へ
– 2011年末：1,575.0兆cf（対前年1%減） – 2012年末：1,162.5兆cf（対前年26%減） – 地質学的な賦存量ではなく、商業性に基づく評 価• 埋蔵量ランキング
– 世界第1位はイラン（1,187.3兆cf） 1.6%増 – 3位はカタール（885.1兆cf） 0%• 一方で世界のガス確認埋蔵量は10%減
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