Microsoft PowerPoint - 平成28年3月期第2四半期プレゼンテーション資料

本説明資料にある内容には、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な重要要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりえることをご了承ください。

年 月期 第 四半期 決算概要

-1-第1章 レオパレス21について 1-1 レオパレス21のビジネスモデル 4 1-2-1 レオパレス21の業績推移 5 1-2-2 レオパレス21の業績推移ハイライト 6 第_{2章 2016年3月期2Q累計 実績} 2-1 決算ハイライト ₈ 2-2-1 業績サマリー （売上高、売上総利益） 9 2-2-2 業績サマリー （営業利益、純利益） 10 2-3 セグメント別業績 ₁₁ 第_{3章 2016年3月期2Q累計 事業概要（賃貸事業）} 3-1 賃貸事業の概要 ₁₃ 3-2 賃貸事業の各指標 ₁₄ 3-3-1 主要指標 （入居率） 15 3-3-2 主要指標 （属性別契約状況） 16 3-3-3 主要指標 （属性別契約戸数シェア） 17 3-3-4 主要指標 （法人業種別契約戸数） 18 3-3-5 主要指標 （外国人契約状況） 19 3-4-1 個人向け施策 （店舗拡充） 20 3-4-2 個人向け施策 （お部屋カスタマイズ） 21 3-4-3 個人向け施策 （入居者専用サービス） 22 3-4-4 物件価値向上施策 （セキュリティシステム） 23

目次

第4章 2016年3月期2Q累計 事業概要（建築請負事業） 4-1 建築請負事業の概要 25 4-2 建築請負事業の各指標 ₂₆ 4-3-1 主要指標 （受注・売上） 27 4-3-2 主要指標 （エリア別建築請負支店数、竣工売上） 28 4-4-1 請負事例 （理想の土地活用） 29 4-4-2 請負事例 （新ブランド展開） 30 4-4-3 請負事例 （高品質のアパート） 31 4-4-4 請負事例 （ノンサウンドシステム） 32 4-4-5 請負事例 （高齢者施設・商業施設） 33 4-4-6 請負事例 （注文住宅） 34 第_{5章 2016年3月期2Q累計 事業概要（関連事業・新規事業）} 5-1 関連事業 （シルバー事業） ₃₆ 5-2 関連事業 （国内ホテル事業） ₃₇ 5-3 関連事業 （リゾート事業） 38 5-4-1 関連事業 （太陽光発電システム） 39 5-4-2 関連事業 （太陽光発電システム・エリア別） 40 5-4-3 関連事業 （屋根借り太陽光発電事業） 41 5-5-1 新規事業 （賃貸事業の海外展開） 42 5-5-2 新規事業 （海外事業） 43

-2-目次（続き）

補足1. 会社資料 補足_1-1 会社概要 ₄₅ 補足_{1-2-1 業績 （四半期別） 46} 補足_{1-2-2 業績 （単体及び主要子会社の決算ハイライト） 47} 補足_{1-3-1 指標 （属性別契約戸数） 48} 補足_{1-3-2 指標 （外国人契約状況） 49} 補足1-3-3 指標 （築年別入居率） 50 補足1-3-4 指標 （契約形態） 51 補足_{1-3-5 指標 （賃貸店舗） 52} 補足_{1-3-6 指標 （空室損失引当金） 53} 補足_{1-3-7 指標 （「あずみ苑」拠点一覧） 54} 補足_{1-4-1 財務 （バランスシート） 55} 補足_{1-4-2 財務 （現預金と有利子負債残高の推移） 56} 補足_{1-4-3 財務 （キャッシュフロー） 57} 補足1-4-4 財務 （株主構成） 58 補足2. 中期経営計画「EXPANDING VALUE」 補足_2-1 事業戦略・財務戦略 ₆₀ 補足_2-2 定量目標 ₆₁ 補足_2-3 配当政策 ₆₂ 補足_3. 市場動向 補足3-1 新設住宅着工戸数 64 補足3-2 新設住宅着工戸数（貸家） 65 補足_3-3 世帯数 ₆₆ 補足_3-4 賃貸住宅の空き家数と空き家率 ₆₇

-4-：レオパレス

のビジネスモデル

オーナー様

レオパレス

21

賃貸

建築請負

入居者様

②一括

借上

①建築

請負

④家賃

収入

③貸出

単身者向けアパートを中心に建築する「建築請負事業」、建築したアパートを運営する「賃貸事業」の_{2つをコア事業とする不動産会社。} 「賃貸事業」の収益性強化により、収益を安定的に獲得することができるストック型ビジネスモデルの構築を推進中。

ビジネスモデル

① 建築請負 保有地の有効活用を望む土地オーナー様より、アパート等 の建築を請負う。 ② 一括借上げ 建築したアパートを借上げ、空室の有無に限らず契約期間 中は、固定家賃をオーナー様に支払う。 ③ 貸出 借上げたアパートの入居者募集を行う。 ④ 家賃収入 入居者様から家賃をいただく。 ⇒ リーマンショック前は、好調な二次産業での高い賃貸需要に 支えられ、特に地方部でのアパート新規供給を増やし建築 請負事業主導により収益を拡大。 ⇒ _{2008 年のリーマンショックを受けた企業収益の急速な悪化} から、各企業における人員削減が増加。企業城下町での退 去が急増したため、当社の収益が悪化。 ⇒ 上記に対応すべく、高い入居率が見込める大都市圏に建築 を絞り込み、賃貸原価の圧縮、セキュリティシステム等の物 件価値向上施策に取り組み、賃貸事業を主軸としたビジネ スモデルへの転換を図る。

2,771 3,027 3,345 3,423 3,566 3,803 3,835 3,887 3,993 4,110 3,161 3,275 3,591 2,370 1,078 629 533 631 613 860 383 427 395 409 199 ₁₆₂ 172 191 225 280 6,316 6,729 7,332 6,203 4,843 _4,594 4,542 4,710 4,831 5,250 760 714 501 △297 △236 45 74 136 147 195 -200 0 200 400 600 800 -2,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 07/3期 （実績） 08/3期 （実績） 09/3期 （実績） 10/3期 （実績） 11/3期 （実績） 12/3期 （実績） 13/3期 （実績） 14/3期 （実績） 15/3期 （実績） 16/3期 （計画） 賃貸 建築請負 その他 営業利益

-5-：レオパレス

の業績推移

売上高 （億円） 営業利益 （億円）

業績推移

-400 リーマンショック後は、入居率の低迷および金融機関のローン審査厳格化によるアパート新規供給の急減により、_{2期連続の営業損失を} 計上。状況を打開すべく、賃貸原価削減等の事業構造改革に着手し、_{2012年3月期より4期連続の黒字を達成。今期も入居率向上等に} より営業利益_{195億円を計画。}

-6-：レオパレス

の業績推移ハイライト

業績推移ハイライト

（億円） _{07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期} 16/3期 計画 売上高 6,316 6,729 7,332 6,203 4,843 4,594 4,542 4,710 4,831 5,250 賃貸 2,771 3,027 3,345 3,423 3,566 3,803 3,835 3,887 3,993 4,110 建築請負 3,161 3,275 3,591 2,370 1,078 629 533 631 613 860 営業利益 760 714 501 △297 △236 45 74 136 147 195 賃貸 70 30 △15 △478 △300 52 86 155 205 215 建築請負 746 732 701 297 119 43 27 29 2 35 純利益 373 3 99 △₇₉₀ △_{408 15 133 152 145 160} 管理戸数_* （千戸） 388 442 506 551 571 556 546 549 554 564 入居率_* 92.8% 92.4% 88.5% 82.3% 80.1% 81.2% 82.9% 84.6% 86.6% 88.0% 受注高 3,624 4,630 3,378 2,502 803 500 730 811 873 990 リーマンショック前は、建築請負事業が利益ドライバーであった。リーマンショック後は、事業構造改革により賃貸事業の利益をベースとし たビジネスモデルへ転換。 *管理戸数は、各期の最終月末数値 *入居率は各期の平均値

-8-：決算ハイライト

決算ハイライト

（百万円）

15/3期2Q累計

実績

16/3期2Q累計

計画

16/3期2Q累計

実績

16/3期

通期計画

前期比

計画比

売上高

_233,037

_253,000

_252,316

_+19,279

△

684

525,000

売上総利益

_35,501

_41,700

_43,102

_+7,601

_+1,402

88,500

% 15.2% 16.5% 17.1% +1.8p +0.6p 16.9%

販管費

_29,413

_33,700

_32,701

_+3,287

△

999

69,000

営業利益

_6,087

_8,000

_10,401

_+4,314

_+2,401

_19,500

% 2.6% 3.2% 4.1% +1.5p +1.0p 3.7%

経常利益

_5,546

_7,300

_9,645

_+4,098

_+2,345

_18,000

% 2.4% 2.9% 3.8% +1.4p +0.9p 3.4%

純利益

*

5,066

6,100

8,211

+3,145

+2,111

16,000

賃貸事業は各企業の旺盛な雇用増もあり計画過達し、建築請負事業も採算性向上により計画過達に寄与。 当社は下期型という季節変動があるが、進捗率は売上高で_{48.1%、営業利益で53.3%、経常利益で53.6%。} *本資料では「親会社に帰属する四半期純利益」を「純利益」と表記

2Q累計 実績 355 通期 実績 757 2Q累計 計画 417 2Q累計 実績 431 通期 計画 885 0 200 400 600 800 1,000 2Q累計 実績 2,330 通期 実績 4,831 2Q累計 計画 2,530 2Q累計 実績 2,523 通期 計画 5,250 0 2,000 4,000 6,000

-9-：業績サマリー（売上高、売上総利益）

売上高

売上総利益

売上高

計画比 △

_6億円

賃貸事業

+5億円

建築請負事業

△

6億円

売上総利益

計画比

_+14億円

賃貸事業

+9億円

建築請負事業

+9億円

（億円） （億円） 15/3期 16/3期 15/3期 16/3期

2Q累計 実績 50 通期 実績 145 2Q累計 計画 61 2Q累計 実績 82 通期 計画 160 0 50 100 150 200 2Q累計 実績 60 通期 実績 147 2Q累計 計画 80 2Q累計 実績 104 通期 計画 195 0 50 100 150 200 250

-10-：業績サマリー（営業利益、純利益）

純利益

*

計画比

+21億円

営業利益

計画比

_+24億円

賃貸事業

+17億円

建築請負事業

+3億円

営業利益

純利益

15/3期 16/3期 15/3期 16/3期 （億円） （億円） *本資料では「親会社に帰属する四半期純利益」を「純利益」と表記

-11-：セグメント別業績

セグメント別業績

（百万円） 15/3期2Q累計 実績 16/3期2Q累計 計画 16/3期2Q累計 実績 16/3期 通期計画 前期比 計画比 賃 貸 売上高 197,432 203,000 203,597 +6,164 +597 411,000 売上総利益 _{29,944 32,500 33,445 +3,501 +945 66,000} 営業利益 _{9,561 10,500 12,212 +2,650 +1,712 21,500} 建 築 請 負 売上高 24,650 36,000 35,344 +10,693 △656 86,000 売上総利益 _{4,903 8,000 8,907 +4,004 +907 20,000} 営業利益 △1,374 0 391 +1,766 +391 3,500 シ ル バ ー 売上高 _{5,275 5,300 5,371 +95 +71 11,200} 売上総利益 _{294 0 10} △283 +10 0 営業利益 △237 △700 △576 △338 +124 △1,400 ホ テ ル ･ リ ゾ ー ト 売上高 _{4,258 6,400 5,538 +1,280} △_{862 12,500} 売上総利益 _{1,805 2,200 1,992 +186} △208 4,200 営業利益 △130 △100 △301 △171 △201 △500 そ の 他 売上高 1,418 2,300 2,464 +1,045 +164 4,300 売上総利益 _{941 1,000 1,342 +400 +342 1,700} 営業利益 262 200 510 +248 +310 △100 調整額 営業利益 △1,994 △1,900 △1,835 +158 +65 △3,500 賃貸事業は、企業の採用増等により計画比増収増益。建築請負事業も採算性向上により計画比増益。 シルバー事業は、介護報酬の改正と新規施設の開所費用により前期比減益。ホテル･リゾート事業はグアムリゾートにおける米軍利用 が計画まで至らず計画比減収減益。その他事業は太陽光発電事業が計画比増収増益。

-13-：賃貸事業の概要



主要指標



入居率



属性別契約状況



属性別契約戸数シェア



法人業種別契約戸数



外国人契約状況



具体的施策



店舗拡充 （個人向け）



お部屋カスタマイズ （個人向け）



入居者専用サービス（個人向け）



セキュリティシステム （物件価値向上）

オーナー様

レオパレス

21

賃貸

建築請負

入居者様

一括

借上げ

建築

請負

家賃

収入

貸出

事業概要

-14-：賃貸事業の各指標

賃貸事業の各指標

（百万円）

13/3期

実績

14/3期

実績

15/3期

実績

16/3期

計画

売上高

383,574

388,768

399,316

411,000

売上総利益

43,510

54,187

62,763

66,000

営業利益

8,687

15,567

20,532

21,500

管理戸数

（期末）

546,204 戸

548,912 戸

554,948 戸

564,000 戸

平均入居率

82.94%

84.58%

86.57%

88.00%

直営店舗数

（期末）

182 店

184 店

188 店

188 店

法人営業課数

（期末）

46 課

49 課

59 課

60 課

単体従業員数

（期末）

2,661 名

2,829 名

2,989 名

3,149 名

うち、営業

1,374 名

1,512 名

1,526 名

1,616 名

* 2015年4月よりソウル江南、ソウル鐘路をソウル支店に統合 *16/3期計画の「直営店舗数（期末）」以下の項目は、2015年9月末現在の数値を記載

80% 82% 84% 86% 88% 90% 4 月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期

-15-：主要指標（入居率）

入居率推移

※

_{2016年3月期平均入居率目標 88.0%}

4月 5月 6月 7月 8月 9月 4月-9月_平均 10月 11月 12月 1月 2月 3月 通期_平均 13/3期 81.77 82.18 82.69 82.53 82.90 83.13 82.53 82.59 82.55 82.29 83.39 84.48 84.81 82.94 14/3期 83.32 83.67 83.69 83.50 83.84 84.28 83.72 84.23 84.31 84.12 85.61 86.92 87.47 84.58 15/3期 86.00 86.03 85.96 85.63 85.78 86.33 85.96 86.14 86.10 85.69 87.24 88.65 89.29 86.57 16/3期 87.88 87.61 87.59 87.32 87.26 87.70 87.56 87.26 87.52 （入居率＝契約済戸数／管理戸数、%） 長期の賃貸契約により入居期間の長期化や稼動の安定化を実現。 2015年4月～9月の平均入居率は前期比+1.6pで推移。

200 300 400 500 600 0 50 100 150 200 250 300 6月 9月12月3月 6月 9月12月3月 6月 9月12月3月 6月 9月12月3月 6月 9月12月3月 6月 9月12月3月 6月 9月12月3月 6月 9月 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 管理戸数 （右軸） 契約済戸数 （右軸） 70% 80% 90% 100%

-16-：主要指標（属性別契約状況）

入居率 属性別契約戸数（千戸） 管理戸数・契約済戸数（千戸） 入居率 個人（左軸） 法人（左軸） 学生（左軸） *数値は各月末時点 *詳細はp.48を参照

属性別契約状況推移

法人契約戸数は右肩上がりの一方で、個人・学生の契約戸数を増やすことが課題。 ①入居者目線での各種施策の展開、②_{2014年10月に学校法人営業部の発足。}

43.2%44.1%45.2%47.3%47.3%47.4%47.7%49.4%49.5%49.5%49.4%51.3%51.5%51.4%51.1%53.0%53.3%53.3% 42.2%41.6%40.3%38.8%39.3%39.4%38.9%38.0%38.2%38.3%38.3%37.3%37.4%37.4%37.6%36.8%36.8%36.8% 14.6%14.3%14.5%13.9%13.4%13.3%13.4%12.6%12.3%12.2%12.3%11.4%11.1%11.1%11.3%10.2% 9.9% 9.9% 442 449 453 478 462 464 452 464 460 458 450 480 473 476 474 495 488 490 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 学生利用戸数 個人利用戸数 法人利用戸数

-17-：主要指標（属性別契約戸数シェア）

*各契約戸数は、各期間の最終月末の数値 *詳細はp.48を参照

属性別契約戸数シェア

法人営業強化により、法人契約戸数は戸数・シェアともに前年同期比増加。 （千戸）

42,299 44,622 45,958 25,327 29,712 31,946 29,603 32,203 34,328 35,891 37,417 39,149 14,197 15,344 16,329 37,017 41,852 46,819 43,704 43,817 46,449 228,038 244,967 260,978 13/9期 14/9期 15/9期 43,942 43,472 46,277 47,510 24,632 24,570 29,105 32,022 28,869 30,218 32,995 35,169 35,601 37,380 39,188 40,878 13,445 14,710 14,956 16,635 32,223 35,096 39,783 44,398 40,527 43,262 43,968 45,965 219,239 228,708 246,272 262,577 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期

-18-：主要指標（法人業種別契約戸数）

+11.9% +6.4% +4.6% +6.6% +7.5% +3.0% +6.0% その他 建設業 飲食業 サービス業 派遣・業務請負 製造業 小売業 前年比 前年比 「重点取引先の深耕」と「新規および低利用取引先の開拓」をテーマに業種に偏らない営業を推進。 全国上場企業_{*の79.5%が当社を利用（前期末比+0.2p）。}

法人業種別契約戸数

+4.3% +7.7% 前年比 _{+7.4% +6.5%} *東証1部・2部、地方上場、新興市場に上場されている企業 +6.6% （戸）

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 中国 韓国 台湾 ベトナム タイ その他東南アジア その他

-19-：主要指標（外国人契約状況）

外国籍 当社契約戸数 （個人契約のみ）

LAM（Leopalace Alliance Members）スクールにより外国人留学生が現地でインターネットを通じた契約可能なシステムを構築。 海外店舗の展開に加え、来日後のサポート体制（サービスガイドの配布、コールセンター対応、懇親会）の充実を図る。 外国籍契約数は契約済戸数全体の_{2.8％（個人･学生契約の6.0％）、また属性は学生58%、社会人42%。} （戸） *詳細はp.49を参照 インドネシア 現地法人 ジャカルタ フィリピン 現地法人 マニラ ミャンマー 支店 ヤンゴン カンボジア 現地法人 プノンペン タイ 現地法人 バンコク、シラチャー ベトナム 現地法人 ホーチミン、ハノイ 台湾 支店 台北 韓国 支店 プサン、ソウル_* 中国 現地法人 北京、上海、大連、 広州 ※ _{2015年4月よりソウル江南、ソウル鐘路を} ソウル支店に統合 ※ _{2015年10月よりタイのシラチャー支店、} ジャカルタ現地法人にて営業開始

0 50 100 150 200 250 300 350 400 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 （店舗数） 直営店 パートナーズ

-20-：個人向け施策（店舗拡充）

賃貸店舗推移

海外_{7店舗を含む直営店とパートナーズで全国をカバー。パートナーズに関しては、「数」よりも「質」の追求として、研修・指導による契約} アップを図る。国内直営店は_{2015年3月期に4店舗、2016年3月期に1店舗開設。} *詳細はp.52を参照 直営店 _{188店舗 （前期末比±0店）} 内 国内 _{181店舗 （前期末比＋1店）} 内 海外* 7店舗 （前期末比-1店） パートナーズ 132店舗 （前期末比-9店） 合計 _320店舗 （前期末比_-9店） 2015年9月末現在 * 海外不動産を仲介する拠点は除く （タイ、ベトナム、カンボジア、ミャンマー、フィリピン）

23,248 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期

-21-：個人向け施策（お部屋カスタマイズ）



無料で壁紙

_{1面をカスタマイズ、画鋲・棚の取り付け・}

落書きも

OK



壁紙

_{1面に関して、原状回復費用は発生しない}



柄物を含む

_{100種類以上の壁紙}



男女割合

5:5、当社入居者全体の男女割合（7:3）と

比較し女性が多い

2012年5月より、個人入居者への付加価値サービスとして、部屋を自分好みに変えられる「お部屋カスタマイズ」をスタート。 2015年9月末現在で23,248件と好調であり、各種テレビや雑誌に取り上げられ、カスタマイズに関するセミナーも実施。 今後も「カスタマイズ＝レオパレス_{21」のイメージを促進。}

お部屋カスタマイズ

累計契約件数

（契約件数）

各種コンテストを開催

お部屋カスタマイズコンテスト 入居者にカスタマイズのアイディアを募集 壁面アートコンテスト 入賞者は実際のモデル ルーム壁面にペイント 「名古屋らしい部屋」 3者コラボ企画 名古屋モード学園の学生がサンゲツの 素材を使ってレオパレス21の部屋に施工

：個人向け施策（入居者専用サービス）

入居者向けサービスを各種用意、入居者専用サイト _{MY PAGEより利用可能。賃貸住宅の常識を破る豊富なサービスを展開。} 学生入居者増加を目的に_{2014年10月に設立された学校法人営業部を通じて、産学連携イベントやインターンシップを実施。}

入居者専用サイト

MY PAGE

産学連携イベント



レオパレスオンラインショッピング

生活必需品を多数取り揃えたショッピングサイト。 レオパレス専用商品も販売。



L-Club Off

人気のホテル・有名旅館、レジャー施設、 ショッピング、グルメなど_{75,000軒以上の} 施設を利用できる優待サービス。 (有料)



LEONET （無線LAN）

プロバイダ契約をすることなく、 インターネットを快適に利用可能。 映画、ドラマが視聴可能。 2014年4月より無線LAN サービスを開始。 国内センターでの インターン受入 海外支店での インターン受入 （ベトナム、ミャンマー）

インターンシップ

前橋合同学園祭（群馬県） 東北学院大学（宮城県） ホテルレオパレス仙台の 「L+」を活用し、震災地域 企業の復興PR展を開催 大学や専門学校14校が 地域活性化を目指し開催 する合同学園祭に参加

-22-

-23-：物件価値向上施策（セキュリティシステム）

セキュリティシステム 受注・売上

2015年9月末現在でセキュリティシステムの設置戸数242,283戸（設置率43.4％）、防犯カメラの設置棟数は6,513棟（設置率18.3％）。



大手警備会社

2社との業務提携



各種センサーにより侵入者を感知するほか、

火災監視や非常通報も標準装備



女性の入居率向上が見込める



法人の寮･社宅ニーズの取込み強化

（大企業はセキュリティ重視）

異常発生

緊急連絡先、必要に応じ警察・消防に通報

③急行 ②急行を指示 管理センター 警備スタッフが 駆けつけて確認 ①異常信号送信 15/3期2Q累計 実績 16/3期2Q累計 実績 累計 受注 戸数 22,518戸 15,767戸 264,267戸 金額 _{46.9億円 32.5億円 452.4億円} 売上 戸数 18,651戸 15,482戸 242,283戸 金額 41.3億円 32.4億円 429.7億円 防犯カメラ

-25-：建築請負事業の概要

オーナー様

レオパレス

21

賃貸

建築請負

入居者様

一括

借上げ

建築

請負

家賃

収入

貸出

事業概要



指標



受注・売上状況



エリア別建築請負支店数、竣工売上



請負事例



理想の土地活用



新ブランドの展開



高品質のアパート



ノンサウンドシステム



高齢者施設・商業施設



注文住宅

-26-：建築請負事業の各指標

建築請負事業の各指標

（百万円）

13/3期

実績

14/3期

実績

15/3期

実績

16/3期

計画

売上高

53,369

63,135

61,312

86,000

売上総利益

13,197

14,972

13,223

20,000

営業利益

2,747

2,954

210

3,500

受注高

73,006

81,139

87,395

99,000

アパート等建物

55,174

67,446

84,679

99,000

太陽光発電

17,831

13,693

2,715

0

支店数

（期末）

52 支店

54 支店

60 支店

62 支店

単体従業員数

（期末）

1,374 名

1,506 名

1,638 名

1,766 名

うち、営業担当

256 名

363 名

418 名

488 名

*16/3期計画の「支店数（期末）」以下の項目は、2015年9月末現在の数値を記載

181 181 207 192 242 213 ₁₄₇ 217 ₁₅₃ 205 59 6 0 35 10 0 24 9 17 1 0 100 200 300 1Q 2Q 3Q 4Q （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q アパート等（もりぞう含む） 太陽光発電（グループでの発電事業分は含まず）

-27-：主要指標（受注・売上）

2016年3月期2Q累計の総受注高は前年比-4.3%。 今期より子会社株式会社もりぞうでの注文住宅の受注高（_{14億円）、売上高（20億円）を含む。}

総受注高

（億円） 14/3期 15/3期 16/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 2Q累計 通期計画 総受注高（棟*） 230棟 237棟 195棟 195棟 857棟 223棟 277棟 237棟 229棟 966棟 214棟 202棟 416棟 1,050 （億円） 240 227 171 171 811 187 252 227 206 873 207 213 420 990 受注残（億円） 500 528 569 444 444 467 573 649 581 581 668 651 651 － 売上高（億円） 138 164 103 223 630 114 131 130 235 611 153 198 352 860 *もりぞうの注文住宅、および既存物件への太陽光発電システム設置は総受注高棟数に含まれていない 14/3期 15/3期 16/3期

受注・売上（太陽光発電システム、もりぞう含む）

首都圏 172 棟 近畿 37 棟 東北 31 棟 中部 30 棟 九州･沖縄 27 棟 中国 19 棟 その他 13 棟

-28-：主要指標（エリア別建築請負支店数、竣工売上）

全国

62支店

（

2015年9月現在）

首都圏 39支店 東北 _3支店 （仙台・郡山） 中部 4支店 (愛知県） 近畿 8支店 中国 2支店 （岡山県、広島県） 九州・沖縄 _5支店 （福岡県・沖縄県） 四国 0支店 北陸・甲信越 0支店 北海道 _0支店 北関東 _1支店 (水戸） 大阪府 _5支店 京都府 _1支店 兵庫県 _2支店 東京都 20支店 神奈川県 8支店 埼玉県 8支店 千葉県 3支店 三大都市圏を中心に、今後も高い入居率が見込めるエリアに支店を配置し、受注活動を展開。

建築請負支店数

一括借上アパート完工棟数 （

_{16/3期2Q累計）}



全国の一括借上アパート完工棟数のうち、首都圏

が

52.3%、三大都市圏が72.6%を占める

*2015年4月に2支店開設（東京都）

-29-：請負事例（理想の土地活用）

高齢者施設

アパート

増加する高齢者に対応し、 土地オーナー様と 介護事業者様を結ぶ マッチング事業を 展開。 多様化する入居者ニーズに 合ったアパート商品を提案。 アパートは一括借上し、 賃貸管理業務を一貫 して行う。

注文住宅

店舗・商業施設

ロードサイドや駅周辺に 外食チェーン、コンビニ、 ドラッグストア等を建築。 アパート複合のテナントビル も提案。 自由設計の専用住宅や、 自宅の一部に賃貸住宅を 併せ家賃収入が得られる 賃貸併用住宅を建築。

レオパレス21が

提案する

土地活用

メガソーラーや駐車場など、あらゆるニーズに対応した土地活用を提案。

その他

理想の土地活用

レオパレス_{21ではそれぞれの土地に合わせた最適なプランを提案し、理想の土地活用を実現。}

：請負事例（新ブランドの展開）

-30-「

MIRANDA（ミランダ）」

「

CLEINO（クレイノ）」

2015年5月より、新たな賃貸住宅ブランド「MIRANDA（ミランダ）」と「CLEINO（クレイノ）」を立ち上げ。業界トップクラスの遮音性、安心・ 安全のセキュリティ、家具・家電付きなど、付加価値を備えた基本スペックはそのままに、異なる_{2つのブランドコンセプトを展開することで、} 競争力強化と入居者イメージの一新を図る。  コンセプトは、「Plain（シンプル）」  住む人のアイディア次第で、それぞれの「スタイルを描ける」、 可変性の高いプレイン型賃貸住宅ブランド  コンセプトは、「Decorative（装飾的）」  新しい発想がつまった、独自の付加価値を備えた空間提案 型賃貸住宅ブランド

：請負事例（高品質のアパート）

-31- ベッドと収納空間を一体化した「バンクベッド（多機能造作 ベッド）」によりスペースを有効活用  手摺の高さが_{1.7mの「ハイポジションバルコニー」が外部か} らの視線を遮ることで、プライバシーを守り防犯性を向上 2014年12月より1階の居住性を高めた「L-SECtion（レセクション）」を販売開始。 「ハイポジションバルコニー」 を採用することで外部から の視線を遮り、防犯性を向上。また、_{2015年10月より、壁式プレキャストコンクリート商品「Burliant（バリアント）」を発売。}  コンクリートのパーツを工場生産することで工期を約2ヶ月 短縮、現場での作業工程縮小により現場労務量を軽減  壁式プレキャストコンクリート工法により、震度_{7でも倒壊しな} い耐震性のほか、高い耐風圧性能と水密性を実現

壁式プレキャストコンクリート商品「

_Burliant」

1階の居住性を高めた「L-SECtion」

ハイポジションバルコニー ベッドと収納を一体化した バンクベッド エントランスホール

-32-：請負事例（ノンサウンドシステム）

2013年4月より販売のアパートに標準仕様として、防音配水管と高遮音界壁に加えて一般的な木造建築より2ランク以上遮音性能を向 上した「ノンサウンドフロア」を「ノンサウンドシステム」として採用。また、_{2013年7月より、鉄骨賃貸住宅にも「ノンサウンドフロア」を標準} 装備。

遮音性能向上 「ノンサウンドシステム」

防音配水管

排水騒音対策として防音配水管を採 用。排水騒音が通常のVU管に比べて 平均15dB低減、「図書館や深夜の郊 外」並みの静けさを実現。

ノンサウンドフロア

上階から下の階に伝わる衝撃音を低 減。従来より2ランク～3ランク遮音性 能が向上。

高遮音界壁

隣戸間の壁構造を見直し、遮音性 能を高め、木造でTLD-45、鉄骨で TLD-50の遮音等級を実現。

15dB

低減

木造V仕様

1/3に

低減

木造

TLD-45

鉄骨標準

1/3に

低減

鉄骨造

TLD-50

施行例 断面 フィルム 遮音材 吸音材 塩ビ管 鉄骨造 木造 (オプション仕様-V) 鉄骨造 木 造

-33-：請負事例（高齢者施設・商業施設）

2012年3月期後半よりアパート以外の事業用建物（高齢者施設・店舗等の商業施設）の建築請負を開始。特に、当社が運営する高齢者 施設の受注を関東・中京圏で推進中。

高齢者施設・商業施設 受注・売上

有料老人ホーム （東京都世田谷区） デイサービス （埼玉県川越市） 有料老人ホーム （東京都世田谷区） 有料老人ホーム （東京都国分寺市） コンビニ店舗 （大阪府大阪市） 外食チェーン店舗 （東京都足立区） 外食チェーン店舗 （愛知県豊川市） 学習塾 （埼玉県鶴ヶ島市）

：請負事例（注文住宅）

木曾ひのきを用いた注文住宅「大雅

-TAIGA-」

 最高級の木曾ひのきを使った自由設計の住まい  木曾ひのきの耐久性に加えて、劣化を防ぐ換気システムを 採用  躯体には制震ダンパーをバランスよく配置することで、耐震 性も強化 木曾ひのきを用いた注文住宅を展開する株式会社もりぞうが_{2015年3月末に傘下に加わる。} 2015年3月期2Q累計でのアパートオーナー様からの受注は8棟。

支店・モデルハウス一覧

本 社 東京都渋谷区千駄ヶ谷五丁目15-6 資 本 金 8,500万円 設 立 _2009年10月

-36-：関連事業（シルバー事業）

*シルバー事業は関東1都6県にて63ヶ所の介護施設「あずみ苑」を運営（2015年9月末現在） *有料老人ホーム等にはグループホームを含む

シルバー事業

（百万円） 15/3期2Q累計 実績 16/3期2Q累計 計画 16/3期2Q累計 実績 16/3期 通期計画 前期比 計画比 シ ル バ ー 売上高 _{5,275 5,300 5,371 +95 +71 11,200} 売上総利益 _{294 0 10} △283 +10 0 営業利益 △₂₃₇ △₇₀₀ △₅₇₆ △_{338 +124} △_1,400 デイサービス稼働率 _{70.4% 71.4% 66.5% -3.9p -4.9p 71.7%} ショートステイ稼働率 _{97.9% 97.3% 94.8% -3.1p -2.5p 96.3%} 有料老人ホーム等稼働率 _{94.3% 93.4% 92.7% -1.6p -0.7p 93.7%} 中期経営計画では成長戦略と位置付け、_{3ヵ年で29施設を開設し合計90施設での運営を目指す。2015年3月期は2施設が開所し、} 2016年3月期下期は5施設の開所予定。デイサービス稼働率の減少は従来休日としていた日曜日営業の開始によるもの。

-37-：関連事業（国内ホテル事業）

*国内ホテル事業は6ヶ所 （旭川、札幌、仙台、名古屋、岡山、博多）を運営 （2015年9月末現在）

国内ホテル事業

ホテルレオパレス 仙台 ホテルレオパレス 札幌 ホテルレオパレス 博多 （百万円） 15/3期2Q累計 実績 16/3期2Q累計 計画 16/3期2Q累計 実績 16/3期 通期計画 前期比 計画比 国 内 ホ テ ル 売上高 _{1,200 1,060 1,132} △68 +72 1,900 営業利益 ₁₀ △30 37 +27 +67 △100 減価償却費 _{168 140 147} △20 +7 200 稼働率 _{79.9% 81.3% 81.2% +1.3p -0.1p 81.1%} 賃貸事業での取引法人への利用促進から稼働率が向上。 ※四日市（_{2014年8月）と新潟（2015年7月）は売却。}

（千ドル） 2014/12期 2Q累計実績 2015/12期 2Q累計計画 2015/12期 2Q累計実績 2015/12期 通期 計画 前期比 計画比 レ オ パ レ ス グ ア ム 売上高 _{$42,890 $46,000 $44,251 +$1,361} △_{$1,749 $88,200} 営業利益 _{4,833 2,600 1,432} △3,401 △1,168 2,400 減価償却費 _{7,154 7,300 7,240 +86} △_{60 14,600} Leopalace Resort 稼働率 70.2% 61.5% 55.4% -14.8p -6.1p 59.7%

Westin Resort Guam 稼働率 86.5% 82.2% 82.0% -4.5p -0.2p 82.4%

-38-：関連事業（リゾート事業）

*レオパレスグアムは単体PL *レオパレスグアムの2Q累計は1月-6月

リゾート（グアム）事業

グアム観光客数は前年並みながら、賃貸事業の取引企業等のステークホルダーからの利用促進により業績の安定化を図る。 レオパレスリゾートでは_{2014年8月末より演習等でのグアム来島軍人による利用が開始。} ウェスティンリゾートグアム レオパレスリゾート レオパレスリゾート カントリークラブ

0 5,000 10,000 15,000 2Q 3Q 4Q 15/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 16/3期 1Q 2Q オーナー様投資 屋根借り（SPC型等） 屋根借り（レオパレス21グループ） *2.b.「レオパレス21グループによる発電事業」の施工収益は連結消去 （詳細はp.41を参照）

-39-：関連事業（太陽光発電システム）

2011年3月より本格的に太陽光設置事業を展開。2015年9月末現在で12,944棟（設置可能棟数の約59%）への設置が完了。

太陽光発電事業への取り組み

取組み 開始時期 15/3期時点 16/3期2Q累計時点 1. オーナー様投資による太陽光パネル設置 2011年3月 7,129棟 （_{89.1MW） 7,198棟} （_90.2MW） 2. 屋根借り太陽光発電事業 2012年9月 5,227棟 （_{83.3MW） 5,746棟} （_91.5MW） a. SPC型等提携事業 2013年2月 1,258棟 （_{24.6MW） 1,256棟} （_24.5MW） b. レオパレス21グループによる発電事業* _{2013年12月 3,969棟 （58.7MW） 4,490棟 （67.0MW）} 3. 遊休地を活用したメガソーラー 2013年9月 千葉県富里市 （_1.7MW） 千葉県富里市 （_1.7MW）

合計：

12,356棟 （_{172.4MW） 12,944棟} （_181.7MW） （累計棟数）

1,165 413 953 1,641 2,500 262 4,354 1,202 454 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 九州・沖縄 四国 中国 近畿 中部 北陸・甲信越 首都圏 北関東 東北 オーナー様投資 屋根借り

-40-：関連事業（太陽光発電システム・エリア別）

太陽光発電システム エリア別設置状況

（_{2015年9月末）} （棟数） 積雪の多い北海道や東北の一部、火山灰が降る鹿児島県の一部、および塩害のある海岸付近の物件は太陽光設置の対象外。 当社アパートが多い首都圏に_{1/3が集中。} 全国合計： _12,944棟

-41-：関連事業（屋根借り太陽光発電事業）

レオパレス

21グループによる屋根借り太陽光発電事業

14/3期 実績 15/3期 実績 16/3期2Q累計 実績 累計

設置棟数

1,114棟

2,855棟

521棟

4,490棟

発電容量

21.4 MW

37.2 MW

8.3 MW

67.0 MW

発電開始棟数

680棟

3,102棟

695棟

4,477棟

売電による売上高

1.0億円

14.6億円

16.3億円

発電量

約

2,700 MWh

約

36,600 MWh

約

43,000 MWh

* 福島実証モデル事業（67棟 1.2MW）を含む * 売電による売上高は「その他事業」に計上 * 発電量は各期間分 公募調達手取資金（約_{246億円）のうち約146億円を「屋根借り太陽光発電事業」に充当した他、銀行調達により自社グループでの屋根} 借り太陽光発電事業を推進中。

新電力会社（

PPS）レオパレス・エナジー



レオパレス･パワーによりアパートの屋根で発電された

電力を需要家に供給



2016年の電力小売全面自由化を見据え、アパート

入居者への電力小売を検討

会 社 名 株式会社レオパレス・エナジー 資 本 金 2,000万円 設 立 _{2014年5月15日}



会社概要

-42-：新規事業（賃貸事業の海外展開）

日本で培ったノウハウを基に、海外で賃貸事業を展開。従来の外国人に日本国内物件を紹介する事業に加え、東南アジアで日本人や 日系企業向けの現地不動産仲介業を開始。また、韓国で現地企業と合弁で賃貸管理事業に参入。 今期は_{7月にフィリピン現地法人、10月にタイのシラチャー支店、ジャカルタ現地法人にて営業開始。}

賃貸事業の海外展開

中国 北京、上海、大連、広州 韓国 プサン、ソウル※ 台湾 台北 タイ バンコク、シラチャー ベトナム ホーチミン、ハノイ カンボジア プノンペン ミャンマー ヤンゴン フィリピン マニラ インドネシア ジャカルタ 外国人に 日本国内物件を紹介 従来 日本人・日系企業に 現地不動産を仲介 今後の展開 ■レオパレス21の海外支店・現地法人

韓国合弁会社 「ウリレオ

PMC」

 韓国大手住宅管理会社ウリ管理 （管理戸数_{36万戸）と合弁会社を設立}  韓国ではまだ例の無い、企業による体系 化された賃貸管理サービスを提供  2014年2月の現地法制定により本格的な 営業活動を開始し、_{2015年9月末現在で} 666戸の管理を受託 ※ 2015年4月よりソウル江南、ソウル鐘路を統合

：新規事業（海外事業）

-43-カンボジアでのサービスアパートメント

外国人技能実習生の受け入れ

日本国内物件紹介および現地不動産仲介の他、タイおよびカンボジアにてサービスアパートメント事業に参入。 また、日本国内の職人不足に対応すべく、ベトナムおよび日本政府が推進している外国人技能実習制度に協力し、協力工務店による技 能実習生の受け入れをサポート。_{2015年7月末より18名を協力工務店に配属。} 外国人技能実習制度に協力し、 協力工務店によるベトナム技能 実習生_{18名の受け入れを} サポート  地下_{1 階、地上13 階、48戸} のサービスアパートメントを カンボジアにて開発中  2017年1月竣工、同年4月 運営開始予定  日系企業の駐在員向け 実技研修 外観

タイでのサービスアパートメント

 2015年10月より、タイ・シラチャー郡にて地上8 階、72部屋 のサービスアパートメントの運営を開始  レセプションのほか、プール、ジム、サウナ等を完備  日系企業の駐在員で_{100%稼働中} ベッドルーム レセプション

個人・その他 18.30% 事業法人・その他の法人 2.62% 外国法人等 55.34% 金融機関 19.55% 金融商品取引業者 2.47% 自己名義株式 1.71%

主なグループ会社

（2015年10月末現在）

-45-補足

：会社概要

会社名 株式会社レオパレス21 設立 1973年8月17日 資本金 752億8,236万円 代表者 代表取締役社長 深山 英世 事業内容 アパート・マンション・住宅等の建築・賃貸管理及び 販売、リゾート施設の開発・運営、ホテル事業、 ブロードバンド通信事業、介護事業他 従業員数 連結 7,735名 単体 6,512名 発行可能株式総数 500,000,000株 発行済株式総数 267,443,915株 株主数 46,395名

会社データ

（2015年9月末現在）

株主構成

（2015年9月末現在）

Leopalace Guam Co. リゾート事業 ホ テ ル ・ リ ゾ ー ト 事 業 あすか少額短期保険 入居者家財保険 レオパレス・スマイル 特例子会社 レオパレス・パワー 発電事業 そ の 他 事 業 レオパレス・リーシング 社宅代行 プラザ賃貸管理保証 家賃保証 ﾚｵﾊﾟﾚｽ21ﾋﾞｼﾞﾈｽｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ （上海）有限公司 入居者斡旋 ウリレオPMC 韓国 賃貸管理 PT. Leopalace Duasatu Realty インドネシア 不動産仲介 Leopalace21 (Thailand) CO., LTD. タイ 不動産仲介 賃 貸 事 業 LEOPALACE21 VIETNAM CO., LTD. ベトナム 不動産仲介 Leopalace21 (Cambodia) Co., Ltd. カンボジア 不動産仲介 ウイングメイト ﾋﾞｼﾞﾈｽﾄﾗﾍﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ アズ・ライフケア シルバー事業 レオパレス・エナジー 新電力会社（PPS） もりぞう 戸建注文住宅 建 築 請 負 事 業 LEOPALACE21 PHILIPPINES INC. フィリピン 不動産仲介

-46-補足

：業績（四半期別）

四半期別

（百万円） 1Q 4月-6月 2Q 7月-9月 3Q 10月-12月 4Q 1月-3月 15/3期 実績 16/3期 実績 15/3期 実績 16/3期 実績 15/3期 実績 16/3期 計画 15/3期 実績 16/3期 計画 売上高 115,626 124,524 117,411 127,792 117,718 127,000 132,432 145,000 賃貸 98,530 102,008 98,902 101,588 98,921 102,000 102,962 106,000 建築請負 11,457 15,423 13,193 19,920 13,043 18,000 23,618 32,000 シルバー _2,599 2,677 2,676 2,693 2,702 2,900 2,629 3,000 ホテル･リゾート 2,386 3,159 1,872 2,379 2,287 3,100 2,404 3,000 その他 652 1,254 766 1,209 763 1,000 817 1,000 営業利益 _2,394 4,221 3,693 6,180 3,457 3,700 5,217 7,800 賃貸 _4,090 5,544 5,471 6,668 5,586 5,000 5,385 6,000 建築請負 △882 △463 △492 855 △480 0 2,065 3,500 シルバー △132 △277 △105 △298 △143 △300 △225 △400 ホテル･リゾート 196 96 △326 △398 △529 △200 △629 △200 その他 158 286 104 224 18 0 △249 △300

-47-補足

：業績（単体及び主要子会社の決算ハイライト）

単体及び主要子会社

（百万円） 15/3期2Q累計 実績 16/3期2Q累計 計画 16/3期2Q累計 実績 _{前期比 計画比} レオパレス21 売上高 234,377 244,400 245,604 +11,227 +1,204 営業利益 _{5,818 7,400 10,097 +4,279 +2,697} レオパレス・リーシング 売上高 746 800 916 +169 +116 営業利益 _{11 0 22 +11 +22} プラザ賃貸管理保証 売上高 1,887 1,900 1,779 △107 △121 営業利益 _{102 0} △ ₅₉ △₁₆₂ △₅₉ レオパレスグアム 売上高 4,394 5,300 5,323 +928 +23 営業利益 479 300 172 △307 △128 ウイングメイト 売上高 454 1,600 1,432 +977 △168 営業利益 △ 13 0 △ 17 △4 △17 あすか少額短期保険 売上高 725 800 801 +75 +1 営業利益 _{205 200 200} △5 +0 レオパレス･パワー 売上高 606 1,400 1,554 +947 +154 営業利益 _{10 100 251 +241 +151} その他及び消去 売上高 △ 10,154 △ 3,400 △ 5,094 +5,059 △1,694 営業利益 △ 527 0 △ 266 +261 △266

-48-補足

：指標（属性別契約戸数）

属性別契約戸数

14/3期 15/3期 16/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 管理戸数（戸） 546,856 547,161 547,978 548,912 550,514 551,545 552,966 554,948 557,017 558,457 A. 契約済戸数（戸） 457,683 461,136 460,961 480,110 473,197 476,163 473,862 495,487 487,900 489,771 期中平均入居率 83.6% 83.9% 84.2% 86.7% (通期 84.6%) 86.0% 85.9% 86.0% 88.4% (通期 86.6%) 87.7％ 87.4％ B. 内 法人契約戸数（戸） 226,474 228,038 227,580 246,272 243,588 244,967 242,293 262,577 259,923 260,978 法人シェア （B／A） 49.5% 49.5% 49.4% 51.3% 51.5% 51.4% 51.1% 53.0% 53.3% 53.3% C. 内 個人契約戸数（戸） 175,057 176,782 176,503 179,036 176,885 178,186 178,228 182,142 179,748 180,335 個人シェア （C／A） 38.2% 38.3% 38.3% 37.3% 37.4% 37.4% 37.6% 36.8% 36.8% 36.8% D. 内 学生契約戸数（戸） 56,152 56,316 56,878 54,802 52,724 53,010 53,341 50,768 48,229 48,458 学生シェア （D／A） 12.3% 12.2% 12.3% 11.4% 11.1% 11.1% 11.3% 10.2% 9.9% 9.9% *入居率は各期（通期、四半期）の平均値 *管理戸数、契約済戸数、各契約戸数は、各期間の最終月末の数値

-49-補足

：指標（外国人契約状況）

国籍別外国人契約戸数 （個人契約のみ）

（戸） 14/3期 15/3期 16/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 中国 5,007 5,497 5,654 6,125 5,906 6,297 6,652 7,033 6,320 6,336 韓国 1,441 1,415 1,384 1,298 1,272 1,293 1,325 1,336 1,322 1,349 台湾 _{621 642 651 658 613 618 659 747 706 760} 東南アジア _{915 1,195 1,458 1,833 2,018 2,326 2,571 2,859 2,750 2,876} 内 ベトナム _{268 499 723 1,059 1,231 1,496 1,717 1,995 1,886 1,947} 内 タイ 89 91 97 95 101 102 107 103 99 113 その他 1,651 1,769 1,845 2,013 1,993 2,133 2,213 2,391 2,388 2,506 外国人合計 9,635 10,518 10,992 11,927 11,802 12,667 13,420 14,366 13,486 13,827 *数値は各期間の最終月末時点 2位に浮上したベトナムが躍進中。

93.8% 94.8% _92.2% 95.8% 94.0% 97.0% 94.5% 94.2% 95.4% 94.4% 93.4% 95.1% 93.2% 93.9% 93.9% 96.0% 94.2% 93.2% 93.2% 94.1% 90.5% _{88.1% 87.8%} 85.1% 88.0% 92.3% 87.4% 89.7% 86.9% 88.6% 70% 80% 90% 100% 東京都 埼玉県 神奈川県 千葉県 首都圏 愛知県 大阪府 京都府 兵庫県 三大都市圏 築3年未満 築5年未満 全体 91.2% 96.7% 97.5% 94.7% 94.1% 90.1% _85.5% 81.7% 87.7% 0% 50% 100% 築_1年 築_2年 築_3年 築_{3年未満 築5年未満} 築_5-10年 築_{10-15年 築15年以上} 全体

-50-補足

：指標（築年別入居率）

エリア別入居率 （

_{2015年9月末現在）}

築年別入居率 （

2015年9月末現在）

117 (32%) _(26%)108 _(24%)107 _(23%)104 (24%)114 _(20%)94 79 (17%) _(14%)68 _(12%)58 _(14%)66 _(12%)57 254 306 336 357 365 370 ₃₈₄ 412 438 ₄₁₁ 433 372 414 442 462 478 ₄₆₄ 463 480 495 476 490 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 14/9期 15/9期 （千戸） 賃貸契約 マンスリー

-51-補足

：指標（契約形態）

契約形態別入居戸数

_{2種類の契約形態}

長期契約推進により、短期間のマンスリー契約割合は減少。 前年同月

北海道 東北 北関東 首都圏 北陸・ 甲信越 中部 近畿 中国 四国 九州・ 沖縄 パートナーズ店舗 _{2 6 7 37 9 21 15 13 5 17} 国内直営店舗 9 15 14 49 13 23 25 11 5 17 国内賃貸店舗計 _{11 21 21 86 22 44 40 24 10 34}

-52-補足

：指標（賃貸店舗）

賃貸店舗、パートナーズ契約件数

14/3期 15/3期 16/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q パートナーズ店舗 _{179 172 167 164 152 149 143 141 135 132} 国内直営店舗 _{176 176 176 176 179 179 180 180 180 181} 国内賃貸店舗計 _{355 348 343 340 331 328 323 321 315 313} パートナーズ契約件数 8,204 8,392 7,972 10,516 6,736 7,079 6,748 9,065 6,317 6,724 *店舗数は各期間の最終月末時点。パートナーズ契約件数は各四半期分

エリア別 賃貸店舗

（2015年9月末現在）

192 (△27) _(△14)177 _(△21)156 _(△26)129 _(＋10)139 _(△12)127 116 (△11) _(△16)99 _(△6)93 _(△6)87 _(△9)78 _(△64_{13) (△}52_{11) (△}49₃₎ 45 (△3) 0 200 400 12/3期 4Q 13/3期 1Q 13/3期 2Q 13/3期 3Q 13/3期 4Q 14/3期 1Q 14/3期 2Q 14/3期 3Q 14/3期 4Q 15/3期 1Q 15/3期 2Q 15/3期 3Q 15/3期 4Q 16/3期 1Q 16/3期 2Q

-53-補足

：指標（空室損失引当金）

2015年3月期の空室損失引当金は、「収益改善」と「残存期間経過」により40億円の戻入（通期計画は33億円の戻入）。 2016年3月期は通期計画25億円の戻入。2Q累計で7億円の戻入。

空室損失引当金残高推移

（億円） （億円） 管理戸数 （千戸） 15/3期 16/3期 前期比 15/3期 4Q 16/3期 2Q 対比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 北海道 14 3 3 3 3 3 3 △ 0.1 79% 85% +5.6p 東北 35 0 0 0 0 0 0 +0.0 94% 94% -0.1p 北関東 40 10 9 7 6 6 5 △ 0.8 85% 83% -1.5p 首都圏 160 11 9 7 6 5 6 △ 0.6 92% 88% -4.5p 北陸・甲信越 41 12 10 8 5 5 4 △ 1.1 84% 87% +2.2p 中部 87 32 29 24 20 19 17 △ 3.5 86% 87% +0.1p 近畿 79 10 8 7 7 6 6 △ 1.1 90% 87% -2.5p 中国 38 1 1 1 0 0 0 △ 0.0 91% 91% -0.5p 四国 15 3 2 1 0 0 0 +0.1 84% 84% -0.2p 九州・沖縄 49 1 1 1 1 1 1 +0.0 91% 89% -1.4p 合計 558 87 78 64 52 49 45 △ 7.3 89.3% 87.7% -1.6p

エリア別管理戸数（千戸）・空室損失引当金残高（億円）

エリア別入居率

14/3期 戻入45億円 15/3期 戻入40億円 16/3期 戻入7億円 13/3期 戻入52億円

-54-補足

：指標（「あずみ苑」拠点一覧）

介護施設「あずみ苑」

65拠点一覧

（2015年11月1日現在） （拠点数） 東_京 都 神 奈 川 県 千 葉 県 埼 玉 県 栃 木 県 茨 城 県 群 馬 県 岐 阜 県 合 計 介護付有料老人ホーム を含む拠点 1 1 1 2 2 7 住宅型有料老人ホーム を含む拠点 1 5 2 3 2 1 14 デイサービス及び ショートステイ 2 1 12 18 1 6 1 1 42 グループホーム 1 1 2 合計 4 3 19 22 6 8 2 1 65 ★ 介護付有料老人ホーム、デイサービス、ショートステイ ◆ 介護付有料老人ホーム、ショートステイ ■ 介護付有料老人ホーム、デイサービス ● 介護付有料老人ホーム ★ 住宅型有料老人ホーム、デイサービス、ショートステイ ◆ 住宅型有料老人ホーム、ショートステイ ● 住宅型有料老人ホーム ○ グループホーム ▲ デイサービス、ショートステイ ● デイサービス ◆ ショートステイ 凡 例 2014年11月に「あずみ苑木更津」（子会社アズ･ライフケア運営による施設第1号）、2015年3月に「あずみ苑清水公園」が開所。 2016年3月期は下期に5施設の開所予定（関東に加え、中京圏に進出）。 *あずみ苑各務原、勝田台：2015年11月オープン *あずみ苑羽村：2016年1月オープン *あずみ苑春日井、守山：2016年2月オープン

-55-補足

：財務（バランスシート）

（百万円） 15/3期末 16/3期2Q 資 産 現金及び預金 _{75,221 77,527} 売掛金 6,254 5,337 完成工事未収入金 _{1,714 1,858} 前払費用 3,656 3,212 繰延税金資産（短期） 4,447 4,465 流動資産 102,263 101,504 建物及び構築物 _{59,899 58,650} 機械装置及び運搬具 _{15,115 17,015} 土地 _{83,289 83,405} リース資産 7,880 9,155 無形固定資産 8,894 8,988 長期前払費用 _{3,416 3,453} 繰延税金資産（長期） 14,654 14,769 固定資産 205,887 207,311 資産合計 308,274 309,550 （百万円） 15/3期末 16/3期2Q 負 債 有利子負債（短期） 24,525 5,911 工事未払金 14,049 10,873 前受金 40,781 36,794 流動負債 _{116,521 85,871} 有利子負債（長期） _{11,156 36,689} 空室損失引当金 _{5,280 4,542} 長期預り敷金保証金 _{8,019 7,759} 長期前受金 22,198 19,313 固定負債 65,279 88,241 負債合計 181,801 174,113 純 資 産 資本金 _{75,282 75,282} 資本剰余金 _{51,501 45,235} 利益剰余金 _{427 14,904} 純資産合計 126,473 135,437 自己資本比率 41.0% 43.7%

バランスシート

2015年3月期比で資産の部が+12.7億円、負債の部が△76.8億円、純資産が+89.6億円。

468 314 356 313 426 566 747 752 622 775 0.17 0.41 0.31 0.28 0.26 -0.60 -0.40 -0.20 0.00 0.20 0.40 0 200 400 600 800 13/3期 14/3期 15/3期 15/3期2Q 16/3期2Q （倍） （億円） 有利子負債 現預金 NDEレシオ

-56-補足

：財務（現預金と有利子負債残高の推移）

NDEレシオ

*NDEレシオ= （有利子負債－現預金）／自己資本 屋根借り太陽光発電システムの設置分（_{2Q累計設置：521棟）として長期借入金が増加。} 前年同期

768 745 616 0 200 400 600 800 1,000 現金及び現金同等物 期末残高 50 37 9 17 175 157 11 76 36 -200 -100 0 100 200 財務活動による キャッシュフロー 投資活動による キャッシュフロー 営業活動による キャッシュフロー 15/3期 2Q 15/3期 通期 16/3期 2Q

-57-補足

：財務（キャッシュフロー）

投資活動によるキャッシュフローの支出は屋根借り太陽光発電システムの設置分（_{2Q累計設置：521棟）が主なもの。}

キャッシュフロー

（億円） （億円）

11/3期 11/9期 12/3期 12/9期 13/3期 13/9期 14/3期 14/9期 15/3期 15/9期 個人・その他 60.7% 43.3% 35.2% 33.2% 27.5% 19.8% 20.7% 17.1% 16.7% 18.3% 外国法人等 11.3% 27.8% 35.2% 34.3% 42.8% 48.6% 49.1% 46.8% 50.7% 55.3% 信託銀行 4.9% 8.4% 8.3% 11.8% 12.8% 17.5% 17.6% 23.6% 23.2% 17.6% 信託銀行以外の金融機関 3.8% 3.4% 3.4% 3.3% 3.6% 2.5% 1.7% 1.9% 1.9% 1.9% 事業法人・その他の法人 14.1% 13.0% 12.7% 12.3% 7.8% 7.8% 6.9% 6.6% 2.5% 2.6% 金融商品取引業者 2.6% 1.4% 2.7% 2.6% 3.5% 1.7% 2.4% 2.3% 3.4% 2.5% 自己名義株式 2.6% 2.6% 2.6% 2.5% 2.1% 2.1% 1.7% 1.7% 1.7% 1.7% 0% 50% 100%

補足

：財務（株主構成）

株主構成

*株式数ベース

-58-外国法人等（_{55.3%）、信託銀行（17.6%）と機関投資家が73.0%。}

補足

中期経営計画「

」

-60-補足

：事業戦略・財務戦略

事業戦略

財務戦略

賃貸 入居者向けサービス拡充による入居率向上 2017年3月期 通期平均入居率目標89.0% 建築請負 「理想の土地活用」に基づく建築バリエーション拡大 2017年3月期 売上目標1,000億円 シルバー 建築請負事業との連携による新規施設の開設 _{2014年3月末 61施設 ⇒ 2017年3月末 90施設} ホテル･リゾート ステークホルダーに対するホスピタリティ提供 太陽光発電事業 （その他） 公募増資資金を活用した屋根借り太陽光発電事業を開始 2015年3月期 2,900棟への設置・発電開始 海外事業 （賃貸他） アジアでの不動産仲介事業を開始 サービスアパートメントの開発・運営も検討 2014年3月末 10拠点 ⇒ 2017年3月末 20拠点 基本方針：「コア事業を基軸とし、新たな事業領域への挑戦」 キャッシュフロー重視の経営 財務体質の健全性強化 （自己資本比率の向上） 2017年3月期末 自己資本比率48.0% 成長領域への再投資を積極的に実施 復配 利益積み上げによる利益剰余金（単体）の黒字転換 早期の復配実施 達成

-61-補足

：定量目標

（億円）

_{13/3期 実績}

_{14/3期 実績}

_{15/3期 実績}

_{16/3期 計画}

_{17/3期 計画}

売上高

4,542

4,710

4,831

5,250

5,400

営業利益

74

136

147

195

220

経常利益

110

115

134

180

210

純利益

133

152

145

160

190

自己資本比率

22.2%

36.5%

41.0%

45.0%

48.0%

ROE

29.0%

18.7%

12.5%

12.0%

12.3%

EPS （円）

74.5

67.2

55.2

60.9

71.7

ROA

5.1%

5.5%

4.9%

5.5%

6.0%

平均入居率

82.9%

84.6%

86.6%

88.0%

89.0%

中期経営計画「

_{EXPANDING VALUE」 定量目標}

（億円）

利益剰余金 （単体）

補足

：配当政策

7期ぶりに配当を再開することとし、2016年3月期末に1株当たり10.00円の普通配当とする方針を2015年11月6日に発表。 2016年6月開催の定時株主総会にお諮りする予定。

今期配当予想

1株当たり期末配当

前回予想

(2015年5月11日発表）

－（未定）

修正予想

(2015年11月6日発表）

10.00円

【ご参考】 前期実績

0.00円

株主還元の基本方針



配当性向

30%を中長期目標とし、業績に連動した

利益還元を行い、かつ安定的な配当の維持に努める



不動産投資・海外事業展開・

M&A・システム投資・

研究開発等の成長投資を通じて、

_{1株当たり利益}

（

EPS）を増大させることをもって株主価値向上を図る

511 497 379 233 62 81 565 565 628 752 752 752 337 332 394 515 515 452 -1,000 -500 0 500 1,000 1,500 11/3期 （実績） 12/3期 （実績） 13/3期 （実績） 14/3期 （実績） 15/3期 （実績） 16/3期2Q （実績） 利益剰余金 資本金 資本剰余金

1,5101,561_1,485 1,630 1,341 1,1801,226 1,213_{1,173 1,146 1,174}1,193 1,2491,285 1,036 1,039 775 819 841 893 987 880 441 472 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 14 15 （千戸） 貸家 分譲マンション 分譲一戸建 持家 給与住宅

-64-補足

：新設住宅着工戸数

年度別 新設住宅着工戸数

リーマンショック後、新設住宅着工戸数は順調に増加。_{2015年4月～9月は前年同期比+6.9%と2年ぶりのプラスを記録。} 消費増税による反動減が和らぎ、節税対策でアパートなどの貸家が増加。 *国土交通省「新設住宅着工統計」より 貸家 持家 +10.8% +3.5% 分譲 一戸建て 分譲 マンション -2.3% +16.6% 給与 住宅 -27.0% 前年比 ※消費税 3%⇒5% （1997年4月1日） 1996年度： 前年度比 +9.8% 1997年度： 前年度比 -17.7% ※ ※ 4-9月 4-9月 前年同期

149 117 126 128 114 102 _{80 80 97 104 108 113} 123 128 112 117 60 39 31 31 36 48 23 29 652 574 564 616 516 444 426 418 442 455 459 467 518 538 431 445 311 _{292 290} 321 370 358 177 196 0 100 200 300 400 500 600 700 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 14 15 30㎡以下 30㎡以上

-65-補足

：新設住宅着工戸数（貸家）

年度別 新設住宅着工戸数 貸家

2015年4月～9月の貸家の新設着工戸数は前年同期比+10.8%。特に30㎡以下が+26.9%と好調。 *国土交通省「新設住宅着工統計」より （千戸） 30㎡以下 +26.9% 30㎡以上 +8.4% 前年比 4-9月 4-9月 前年同期