〒105-0022 東 京 都 港 区 海 岸 １－２－３ 商 品 内 容 に 関 す る お 問 い 合 わ せ 、 資 料 請 求 は 、 下 記 に ご 連 絡 下 さ い 。 連絡先 03-3434-5544 （受付時間：営業日の午前９時～午後５時） インターネットにより､ファンドのご案内､運用実績等の 情報提供を行っております。 http://www.tdasset.co.jp/ ◆当ファンドの仕組みは次の通りです。 商 品 分 類 追加型投信／海外／株式 信 託 期 間 2021年２月25日まで 運 用 方 針 「Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド」受益 証券を主要投資対象とし、信託財産の中長期 的な成長を目指して運用を行います。 組入外貨建資産については、原則として為替 ヘッジは行いません。 マザーファンドの運用は国泰君安アセット （アジア）に委託します。 主要運用対象 ベビーファンド 「Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザー ファンド」受益証券を主要投資 対象とします。 マザーファンド 香港、上海（Ｂ株）および深セ ン（Ｂ株）の各金融商品取引所 に上場する株式のうち、中小型 株を主要投資対象とします。 中国中小型株への投資にあたっ ては、中国の経済成長の恩恵を 受け、高い成長が期待できる企 業が発行する株式から、相対的 に割安と考えられる株式を選定 し、組入銘柄を決定します。 組 入 制 限 ベビーファンド 株式への実質投資割合には制限 を設けません。 外貨建資産への実質投資割合に は制限を設けません。 マザーファンド 株式への投資割合には制限を設 けません。 外貨建資産への投資割合には制 限を設けません。 分 配 方 針 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況 動向等を勘案して決定します。ただし、必ず 分配を行うものではありません。
Ｔ＆Ｄ中国中小型株ファンド
愛称：ゴールデンドラゴン
第５期運用報告書
決 算 日
2013年８月26日
お客様へ
毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。 さて、「Ｔ＆Ｄ中国中小型株ファンド」は、2013年８月 26日に第５期決算を行いましたので、期中の運用状況をご 報告申し上げます。 今後ともより一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上 げます。設定以来の運用実績、基準価額の推移等
設定以来の運用実績
決 算 期
基 準 価 額
Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return
（税引前配当込み）（円換算） 株 式 組入比率 株 式 先物比率 純 資 産 総 額 （分配落） 税込み分配金 期騰落率中 （参考指数） 期騰落率中 設 定 日 円 円 ％ ％ ％ ％ 百万円 2011年３月７日 10,000 － － 42,756.6 － － － 6,706 １期（2011年８月25日） 6,993 0 △30.1 31,882.6 △25.4 78.9 － 4,439 ２期（2012年２月27日） 7,380 0 5.5 34,781.8 9.1 81.0 － 2,430 ３期（2012年８月27日） 6,175 0 △16.3 27,832.7 △20.0 76.8 － 1,485 ４期（2013年２月25日） 10,125 200 67.2 43,696.4 57.0 78.5 － 1,271 ５期（2013年８月26日） 10,717 1,100 16.7 44,610.5 2.1 93.8 － 400 （注）基準価額および分配金は１万口当たり。基準価額の騰落率は分配金込み。 （注）設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いております。 （注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。 （注）先物比率＝買建比率－売建比率
（注）当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数としてHang Seng Composite SmallCap Index Total Return（税引前配当 込み）（円換算）を記載しております。参考指数は香港ドル建てのHang Seng Composite SmallCap Index Total Return（税引前配当 込み）【出所：Bloomberg】を当社が独自に円換算したものです。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
基
準
価
額
Hang Seng Composite SmallCap
Index Total Return
（税引前配当込み）（円換算）
株
組入比率
式
株
先物比率
式
騰 落 率 （参考指数） 騰 落 率
期首（前期末）
円
％
％
％
％
2013年２月25日
10,125
－
43,696.4
－
78.5
－
２月末
9,796
△ 3.2
42,169.1
△3.5
74.1
－
３月末
9,901
△ 2.2
41,870.1
△4.2
87.4
－
４月末
10,684
5.5
43,200.9
△1.1
89.2
－
５月末
12,044
19.0
46,767.0
7.0
91.8
－
６月末
10,553
4.2
41,325.0
△5.4
95.3
－
７月末
11,244
11.1
41,826.5
△4.3
86.4
－
期 末
2013年８月26日
11,817
16.7
44,610.5
2.1
93.8
－
（注）基準価額は１万口当たり。期末基準価額は分配金込み。騰落率は期首比。 （注）当ファンドは親投資信託を組入れますので、組入比率は実質比率を記載しております。 （注）先物比率＝買建比率－売建比率（注）当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数としてHang Seng Composite SmallCap Index Total Return（税引前配当 込み）（円換算）を記載しております。参考指数は香港ドル建てのHang Seng Composite SmallCap Index Total Return（税引前配当 込み）【出所：Bloomberg】を当社が独自に円換算したものです。
当期の運用状況と今後の運用方針
■市況概要
【株式市場動向】 景気の先行きへの懸念から軟調な展開 期首～2013年５月 期初の中国本土株式市場および香港株式市場は、 不動産価格抑制に向けた一連の動きや、周人民銀行 総裁によるインフレ警戒発言などを背景に下落基調 で始まりました。2013年４月の中国本土株式市場は、 中国本土の鳥インフルエンザ問題で、2003年のＳＡ ＲＳ騒動が想起されたこと、中国の2013年１－３月 期実質ＧＤＰ成長率が予想を下回ったことなどから、 下落基調の展開となりました。一方、香港市場は欧 米の金融緩和の継続期待などから上昇しました。５ 月の中国本土株式市場は、４月の中国の輸出が市場 予想を上回る増加を示したこと、大気汚染防止を主 眼としたインフラ投資計画が報じられたことなどか ら上昇しました。一方、香港市場は、米国で早期の量的緩和縮小観測が広がったことなどから下落しました。 2013年６月～期末 ６月の中国本土株式市場および香港市場は、米国の量的緩和縮小観測を巡る思惑、予想を下回る中国経済指 標の発表、上海銀行間取引金利（ＳＨＩＢＯＲ）の急上昇による中国金融システムの不安の台頭などから、大 幅に下落する展開となりました。７月から期末にかけての中国本土株式市場および香港株式市場は、中国の短 期金融市場の落ち着きや米国の量的金融緩和の早期縮小観測の後退などを背景に上昇基調の展開となりました。 このような環境のなか、中小型株は大型株と比較して、期を通じてアウトパフォームする展開となりました。 【為替動向】 香港ドルは対円で上昇しました。期中の対円為替 レートは、香港ドルが4.9％の上昇となりました。 【出所：Bloomberg】 85 90 95 100 105 110 13/３ ４ ５ ６ ７ ８期末 期首 （前期末） (指数)Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return（現地通貨ベース） ハンセン総合指数（現地通貨ベース） 株式市況の推移 （注）当ファンドの基準価額への反映を考慮して、前営業日の指数を 記載しております。 （注）期首（前期末）前営業日を100として指数化。 11.0 11.5 12.0 12.5 13.0 13.5 14.0 (円) 13/３ ４ ５ ６ ７ ８期末 期首 （前期末） 対円為替レートの推移 香港ドル （注）為替レートは、三菱東京ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買 相場の仲値（ＴＴＭ）です。
■運用概況
『Ｔ＆Ｄ中国中小型株ファンド』
１．基準価額の推移
当ファンドの基準価額は、期首10,125円からスタートし、期末は11,817円（税引前分配金込み）となりまし た。基準価額は16.7％の上昇、参考指数であるHang Seng Composite SmallCap Index Total Return（税引前 配当込み）（円換算）は2.1％上昇し、基準価額は参考指数を14.6％上回りました。 基準価額変動の主な要因は、マザーファンドの保有株式の値上がりによるものです。また、参考指数を上 回った要因は、主にソフトウェア・サービス、半導体・半導体製造装置等を中心とした銘柄選択がプラスに寄 与したことによるものです。 期首（前期末） 期中高値 期中安値 期 末 2013年２月25日 2013年５月29日 2013年２月27日 2013年８月26日 10,125円 12,271円 9,587円 11,817円 （注）期末基準価額は分配金（税引前）込み。 ２．組入比率の推移 期を通じて「Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド」受益証券に投資し、同マザーファンド組入比率は概ね 94％以上を維持しました。株式の実質組入比率は概ね61～95％程度で推移させました。期末の株式実質組入比 率は93.8％となりました。 ３．運用の概況 「Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし、期を通じて同マザーファンドを高位 に組入れて運用を行いました。このため実質的な運用概況はマザーファンドと同様となりますので、マザー ファンドの項でご説明させていただきます。 （注）期首（前期末）を100として指数化。期末基準価額は分配金（税引前）込み。 80 90 110 100 120 130 140 (指数) 13/３ ４ ５ ６ ７ ８ 期末 期首 （前期末） 基準価額
Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return（税引前配当込み)（円換算）
基準価額と参考指数の推移
『Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド』
※Ｔ＆Ｄ中国中小型株ファンドの作成期間に合わせて作成しています。 １．基準価額の推移
当マザーファンドの基準価額は期首10,674円からスタートし、期末は12,588円となりました。基準価額は 17.9％上昇、参考指数であるHang Seng Composite SmallCap Index Total Return Index（税引前配当込み） （円換算）は2.1％上昇し、基準価額は参考指数を15.8％上回りました。 期首（前期末） 期中高値 期中安値 期 末 2013年２月25日 2013年５月29日 2013年２月27日 2013年８月26日 10,674円 13,024円 10,079円 12,588円 ２．組入比率の推移 期を通じて株式組入比率は概ね64～97％の範囲で推移させました。期末の株式組入比率は95.7％となりまし た。 ３．運用の概況 当ファンドは、香港、上海（Ｂ株）および深セン（Ｂ株）の各金融商品取引所に上場する株式のうち、中小 型株を主要対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。中国中小型株への投資にあ たっては、中長期的な観点から中国の経済成長の恩恵を受け高い成長が期待できる企業が発行する株式から、 相対的に割安と考えられる株式を選定し、組入銘柄を決定しました。 業種別配分は、当期末はソフトウェア・サービス（19.6％）、テクノロジー・ハードウェアおよび機器 （17.6％）、資本財（12.4％）、耐久消費財・アパレル（9.9％）、半導体・半導体製造装置（9.7％）となり ました。個別銘柄では、コンピューターソフトウェアメーカーのKINGSOFT CORP、KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE、太陽光電池用シリコン関連製品（インゴット、ウエハー）を製造するCOMTEC SOLAR GROUPなどがプ ラスに寄与した一方、ベビー用品メーカーのGOODBABY INTERNATIONAL HOLDINGS、多角経営企業のTIANJIN DEVELOPMENT HOLDINGSなどがマイナスに寄与しました。 （注）期首（前期末）を100として指数化。 (指数) 80 90 110 100 120 130 140 13/３ ４ ５ ６ ７ ８ 期末 期首 （前期末） 基準価額
Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return（税引前配当込み)（円換算）
基準価額と参考指数の推移
組入上位10銘柄
（注）当期末時点において、CHINA HIGH PRECISION AUTOMATION（組入比率6.6％）が取引停止中となっております。
業種別組入比率 ※比率は純資産総額に対する評価額の比率です。 前期末（2013年２月25日） 当期末（2013年８月26日） 耐久消費財・ アパレル 20.9％ 家庭用品・ パーソナル用品 3.2％ ハードウェアおよび機器テクノロジー・ 15.9％ 資本財 3.7％ 保険 3.1％ 半導体・半導体 製造装置 3.8％ その他の業種 7.7％ 現金等 16.8％ 不動産 7.4％ 運輸 5.9％ 小売 5.2％ 素材 6.5％ ソフトウェア・ サービス 19.6％ テクノロジー・ ハードウェアおよび機器 17.6％ 公益事業 8.6％ 不動産 4.8％ 保険 3.9％ 商業・専門サービス 0.9％ その他の業種 0.5％ 現金等4.3％ 資本財 12.4％ 半導体・ 半導体製造装置 9.7％ エネルギー 7.9％ 耐久消費財・ アパレル 9.9％ 前期末（2013年２月25日） 銘 柄 名 市場 業 種 比 率
１ CHINA SHIPPING DEVELOPMENT-H 香港 運輸 5.9％
２ CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES 香港 小売 5.2
３ HISENSE KELON ELECTRICAL 香港 耐久消費財・アパレル 4.9
４ SUNNY OPTICAL TECH 香港 耐久消費財・アパレル 4.8
５ YUZHOU PROPERTIES CO 香港 不動産 4.8
６ CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 香港 素材 4.7
７ JU TENG INTERNATIONAL HLDGS 香港 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 4.4
８ GOODBABY INTERNATIONAL HOLDINGS 香港 耐久消費財・アパレル 4.3
９ BEIJING ENTERPRISES WATER GR 香港 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 3.8
10 VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS 香港 家庭用品・パーソナル用品 3.2
当期末（2013年８月26日）
銘 柄 名 市場 業 種 比 率
１ CHINA ITS HOLDINGS CO LTD 香港 ソフトウェア・サービス 8.2％
２ BEIJING ENTERPRISES WATER GR 香港 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 7.5
３ COMTEC SOLAR SYSTEMS GROUP 香港 半導体・半導体製造装置 7.2
４ CHINA HIGH PRECISION AUTOMATION 香港 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.6
５ KINGSOFT CORP LTD 香港 ソフトウェア・サービス 6.4
６ HUANENG RENEWABLES CORP-H 香港 公益事業 5.8
７ CHINA SINGYES SOLAR TECH 香港 資本財 5.5
８ KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 香港 ソフトウェア・サービス 5.0
９ HAIER ELECTRONICS GROUP CO 香港 耐久消費財・アパレル 4.9
10 BOER POWER HOLDINGS LTD 香港 資本財 4.7
■分配金
分配金につきましては、基準価額の水準等を勘案し、１万口（元本10,000円）当たり1,100円（税引前）と させていただきました。なお、収益分配に充てなかった収益につきましては、信託財産に留保し運用の基本方 針に基づいて運用を行います。
■今後の運用方針
１．運用環境 中国人民銀行が金利自由化に向けた措置の一環として貸出金利の下限を撤廃することを発表しており、今後 も中国政府は経済構造改革を推し進めていくとみています。また、李克強首相は2013年の中国の経済成長率に ついて7.5％目標、7.0％最低ラインと発言しており、この実現に向けての景気刺激策が期待されます。香港市 場は当面全体の株価バリュエーションが大きく上昇しにくい状況にありますが、政策の恩恵を受け、持続的な 成長が期待される銘柄が物色されるなど、個別色の強い展開を想定しています。 ２．運用方針『Ｔ＆Ｄ中国中小型株ファンド』
引続き、「Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし、同マザーファンドを高位に 組入れ信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。『Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド』
主として香港、上海（Ｂ株）および深セン（Ｂ株）の各金融取引所に上場する株式のうち、中小型株を主要 対象とし、中国経済の成長の恩恵を享受することが期待でき、中長期的に高い成長が見込める銘柄の保有を継 続します。銘柄選択に当たっては、中長期的な観点から今後高い成長が期待できる企業の発行する株式および 相対的に割安な株式に投資します。銘柄選択においては、個別企業ごとの業績動向及び政策動向を注視しつつ、 利益成長の確度が高い銘柄を重視します。 運用にあたっては、国泰君安アセット（アジア）に運用の指図に関する権限の一部を委託します。１万口（元本10,000円）当たりの費用明細
（2013年２月26日から2013年８月26日まで）売買および取引の状況
（2013年２月26日から2013年８月26日まで）親投資信託受益証券の設定、解約状況
設 定 解 約 口 数 金 額 口 数 金 額 千口 千円 千口 千円 Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド 98,915 107,000 910,655 1,071,000 （注）単位未満は切捨て。株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
（2013年２月26日から2013年８月26日まで）項
目
当
期
Ｔ＆Ｄ中国中小型株ファンド Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド
(a) 期
中
の
株
式
売
買
金
額
－
1,671,756千円
(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
－
743,338千円
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)
－
2.24
（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 （注）単位未満は切捨て。費用の明細
項
目
当
期
(a) 信
託
報
酬
103円
（投
信
会
社）
( 59)
（販
売
会
社）
( 39)
（受
託
銀
行）
( 5)
(b) 売 買 委 託 手 数 料
32
（株
式）
( 32)
(c) 有 価 証 券 取 引 税
22
（株
式）
( 22)
(d) 保
管
費
用
等
15
合
計
172
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、 追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便 法により算出した結果です。 (a）信 託 報 酬 ＝ 期 中 の 平 均 基 準 価 額×信託報酬率 (b）売買委託手数料 ＝期 中 の 売 買 委 託 手 数 料 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 (c）有価証券取引税 ＝期 中 の 有 価 証 券 取 引 税 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 (d）保 管 費 用 等 ＝期 中 の 保 管 費 用 等 期 中 の 平 均 受 益 権 口 数 なお、売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、 当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、 当ファンドに対応するものを含みます。 （注）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。利害関係人との取引状況等
（2013年２月26日から2013年８月26日まで）＜Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド＞
(1) 当期中の利害関係人との取引状況
区 分 当 期 買 付 額 等 Ａ 売 付 額 等 Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｂ Ｂ／Ａ うち利害関係人との取引状況Ｄ Ｄ／Ｃ 百万円 百万円 ％ 百万円 百万円 ％ 株 式 451 180 39.9 1,220 316 25.9 平均保有割合 100.0％ ※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該子ファンドの親投資信託所有口数の割合。 （注）金額の単位未満は切捨て。(2) 当期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項
目
当
期
売
買
委
託
手
数
料
総
額(Ａ)
2,632千円
う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(Ｂ)
895千円
(Ｂ)／(Ａ)
34.0％
（注）売買委託手数料総額は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。 （注）金額の単位未満は切捨て。 ※利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関 係人とは国泰君安証券です。組入資産の明細
（2013年８月26日現在）親投資信託残高
種
類
期首（前期末）
当
期
末
口
数
口
数
評
価
額
千口
千口
千円
Ｔ ＆ Ｄ 中 国 中 小 型 株 マ ザ ー フ ァ ン ド
1,123,368
311,628
392,277
（注）Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド全体の受益権口数は311,628千口です。 （注）単位未満は切捨て。資産、負債、元本および基準価額の状況
2013年８月26日現在 項 目 当 期 末 (A) 資 産 469,202,221円 コ ー ル ・ ロ ー ン 等 62,924,373 Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド(評価額) 392,277,797 未 収 入 金 14,000,000 未 収 利 息 51 (B) 負 債 68,782,374 未 払 収 益 分 配 金 41,099,360 未 払 解 約 金 19,517,947 未 払 信 託 報 酬 8,134,012 そ の 他 未 払 費 用 31,055 (C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ) 400,419,847 元 本 373,630,551 次 期 繰 越 損 益 金 26,789,296 (D) 受 益 権 総 口 数 373,630,551口 １万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 10,717円 （注）期首元本額 1,255,650,683円 期中追加設定元本額 396,112,762円 期中一部解約元本額 1,278,132,894円 （注）１口当たり純資産額は1.0717円です。損益の状況
当期 自2013年２月26日 至2013年８月26日 項 目 当 期 (A) 配 当 等 収 益 3,911円 受 取 利 息 3,911 (B) 有 価 証 券 売 買 損 益 60,790,326 売 買 益 117,498,268 売 買 損 △ 56,707,942 (C) 信 託 報 酬 等 △ 8,165,067 (D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 52,629,170 (E) 前 期 繰 越 損 益 金 16,551,697 (F) 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 1,292,211 (配 当 等 相 当 額) ( 9,981,687) (売 買 損 益 相 当 額) (△ 11,273,898) (G) 合 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) 67,888,656 (H) 収 益 分 配 金 △ 41,099,360 次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ) 26,789,296 追 加 信 託 差 損 益 金 △ 1,292,211 (配 当 等 相 当 額) ( 10,765,854) (売 買 損 益 相 当 額) (△ 12,058,065) 分 配 準 備 積 立 金 28,081,507 （注）損益の状況の中で (B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。 (C)信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含 めて表示しています。 (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追 加設定をした価額から元本を差引いた差額分をいいます。 （注）当期における親投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部 又は一部を委託する為に要する費用。 支払金額 2,622,269円（Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド）資産、負債、元本および基準価額ならびに損益の状況
分配金の計算過程 計 算 期 間 末 に お け る 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益 （ 2,956,340 円 ） 、 費 用 控 除 後 の 有 価 証 券 売 買 等 損 益 （ 49,672,830 円 ） 、 収 益 調 整 金 （10,765,854円）および分配準備積立金（16,551,697円）より、分配対象収益は79,946,721円（１万口当たり2,139円）であり、うち 41,099,360円（１万口当たり1,100円）を分配金額としております。投資信託財産の構成
（2013年８月26日現在）項
目
評
当
価
額
期
比
末
率
千円
％
Ｔ ＆ Ｄ 中 国 中 小 型 株 マ ザ ー フ ァ ン ド
392,277
83.6
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
76,925
16.4
投
資
信
託
財
産
総
額
469,202
100.0
（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 なお、当期末における邦貨換算レートは以下の通りです。 １アメリカ・ドル＝98.74円、１香港・ドル＝12.73円 （注）Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンドの当期末における外貨建純資産（398,872千円）の投資信託財産総額（406,288千円）に対する比率 は98.2％です。 （注）評価額の単位未満は切捨て。分配金のご案内
分配金および分配原資の内訳
(単位：円、１万口当たり・税引前)当 期
当期分配金
1,100
当期の収益
1,100
当期の収益以外
－
翌期繰越分配対象額
1,039
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と 一致しない場合があります。 ≪お知らせ≫ 平成25年７月31日適用で、委託会社が投資者に対してする公告を電子公告に変更することに伴い、約款変更 を行いました。 ※分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合、分配金は全額普通分配金となります。 ※分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、下回る 部分が元本払戻金（特別分配金）となります。 ※分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合、分配金は全額元本払戻金（特別分配金）となります。 ※元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、個別元本から元本払戻金（特別分配金）を控除した額がその後の新たな個別元本となります。補足情報
Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンドの主要な売買銘柄
外国株式(上位10 銘柄)
（2013年２月26日から2013年８月26日まで） 買 付 売 付 銘 柄 株 数 金 額 平均単価 銘 柄 株 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 千株 千円 円KINGSOFT CORP LTD 650 54,563 83 HISENSE KELON ELEC HLD-H 1,300 85,385 65 BAOXIN AUTO GROUP LTD 500 43,096 86 JU TENG INTERNATIONAL HLDGS 1,432 81,540 56 CHINA WIRELESS TECH LTD 1,452 38,557 26 CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES HOLDINGS 1,181 69,020 58 CHINA SINGYES SOLAR TECH 450 38,461 85 SUNNY OPTICAL TECH 649 68,647 105 HUANENG RENEWABLES CORP-H 1,500 37,138 24 CHINA WIRELESS TECH LTD 1,896 67,005 35 KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 2,050 31,529 15 KINGSOFT CORP LTD 520 61,486 118 SKYWORTH DIGITAL HLDGS LTD 490 30,970 63 TCL MULTIMEDIA TECHNOLOGY 810 60,782 75 TIANJIN DEVELOPMENT HLDGS LT 350 27,994 79 CHINA SHIPPING DEVELOPMENT-H 1,318 58,064 44 TCL MULTIMEDIA TECHNOLOGY 350 26,325 75 SKYWORTH DIGITAL HLDGS LTD 688 52,038 75
CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES HOLDINGS 400 26,073 65 GOODBABY INTERNATIONAL HOLDI 1,100 50,749 46
（注）金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。 （注）株式分割、合併等による増減分の調整は行っておりません。
Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンドの組入資産の明細
下記は、Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド全体（311,628千口）の内容です。
外国株式
（2013年８月26日現在） 銘 柄 期首(前期末) 当 期 末 業 種 等 株 数 株 数 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 （香港） 百株 百株 千香港・ドル 千円 HONGHUA GROUP － 4,000 1,036 13,188 エネルギーSPT ENERGY GROUP INC 8,200 3,420 1,388 17,675 エネルギー
CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 8,460 60 21 268 素材
FUSHAN INTERNATIONAL ENERGY 5,000 － － － 素材
BOER POWER HOLDINGS LTD 3,070 2,570 1,452 18,484 資本財 CHINA SINGYES SOLAR TECH 2,034 2,364 1,702 21,667 資本財
POLY PROPERTY GROUP CO LIMITED 1,310 － － － 資本財
TIANJIN DEVELOPMENT HLDGS LT － 1,500 660 8,401 資本財
CHINA EVERBRIGHT INTL LTD 4,000 420 290 3,699 商業・専門サービス CHINA SHIPPING DEVELOPMENT-H 13,500 320 118 1,503 運輸
TIANNENG POWER INTL LTD 900 － － － 自動車・自動車部品
CHINA LILANG LTD 2,200 － － － 耐久消費財・アパレル
GOODBABY INTERNATIONAL HOLDI 10,000 1,000 321 4,086 耐久消費財・アパレル HAIER ELECTRONICS GROUP CO 1,530 1,030 1,501 19,117 耐久消費財・アパレル HISENSE KELON ELEC HLD-H 13,100 2,100 1,201 15,291 耐久消費財・アパレル
銘 柄 期首(前期末) 当 期 末 業 種 等 株 数 株 数 評 価 額 外貨建金額 邦貨換算金額 SKYWORTH DIGITAL HLDGS LTD 1,995.71 15.71 6 86 耐久消費財・アパレル
SUNNY OPTICAL TECH 6,500 10 8 106 耐久消費財・アパレル
TCL MULTIMEDIA TECHNOLOGY 4,620 20 7 94 耐久消費財・アパレル
XIAO NAN GUO RESTAURANTS HLD 1,000 － － － 消費者サービス
CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES HOLDINGS 7,815 5 2 28 小売
VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS 2,800 10 8 104 家庭用品・パーソナル用品
CHINA TAIPING INSURANCE HOLD 1,950 1,050 1,194 15,211 保険
GOLDEN WHEEL TIANDI HOLDINGS 1,480 20 2 26 不動産
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 4,230 730 404 5,148 不動産
YUZHOU PROPERTIES CO 23,340 6,058 1,072 13,649 不動産
CHINA ITS HOLDINGS CO LTD 13,000 11,500 2,530 32,206 ソフトウェア・サービス KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR － 6,660 1,531 19,499 ソフトウェア・サービス
KINGSOFT CORP LTD － 1,300 1,970 25,088 ソフトウェア・サービス
BEIJING ENTERPRISES WATER GR 17,040 7,000 2,317 29,495 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 CHINA HIGH PRECISION AUTOMATION 20,310 20,310 2,031 25,854 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 CHINA WIRELESS TECH LTD 5,000 560 177 2,259 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD 200 － － － テクノロジー・ハードウェアおよび機器
JU TENG INTERNATIONAL HLDGS 11,700 380 179 2,288 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 O-NET COMMUNICATIONS GROUP 9,230 30 5 71 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 TRULY INTERNATIONAL HOLDINGS － 1,500 712 9,070 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
VST HOLDINGS LIMITED 11,500 － － － テクノロジー・ハードウェアおよび機器
COMTEC SOLAR SYSTEMS GROUP 14,000 9,500 2,232 28,419 半導体・半導体製造装置 SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 33,000 13,000 754 9,598 半導体・半導体製造装置 HUADIAN FUXIN ENERGY CORP -H － 4,000 876 11,151 公益事業
HUANENG RENEWABLES CORP-H － 7,000 1,785 22,723 公益事業 フ ァ ン ド 合 計 株 数 ・ 金 額 264,014.71 109,442.71 29,502 375,568 銘 柄 数 <比 率> 33銘柄 33銘柄 － <95.7％> （注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 （注）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。 （注）株数・評価額の単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
13 － － － 11 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99)
Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド
第２期運用報告書 〔決算日 2013年２月25日〕
(計算期間 2012年２月28日から2013年２月25日まで)
「Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド」は、2013年２月25日に第２期決算を行いましたので、期
中の運用状況をご報告申し上げます。
◆当ファンドの仕組みは次の通りです。
信
託
期
間
2021 年２月 24 日まで
運
用
方
針
信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。組入外貨建資産につい
ては、原則として為替ヘッジは行いません。運用は国泰君安アセット
(アジア
)に委託します。
主 要 運 用 対 象
香港、上海(Ｂ株)および深セン(Ｂ株)の各金融商品取引所に上場する株式のう
ち、中小型株を主要投資対象とします。
中国中小型株への投資にあたっては、中国の経済成長の恩恵を受け、高い成長
が期待できる企業が発行する株式から、相対的に割安と考えられる株式を選定
し、組入銘柄を決定します。
組
入
制
限
株式への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
設定以来の運用実績
基 準 価 額
Hang Seng Composite SmallCap
Index Total Return
(税引前配当込み)(円換算)
決 算 期
期 中
騰落率
(参考指数)
期
中
騰落率
株 式
組入比率
株 式
先物比率
純 資 産
総 額
設 定 日
円
％
％
％
％
百万円
2011年３月７日
10,000
－ 42,756.6
－
－
－
6,620
１期(2012年２月27日)
7,443
△25.6 34,781.8
△18.7
82.7
－
2,380
２期(2013年２月25日)
10,674
43.4 43,696.4
25.6
83.2
－
1,199
(注) 基準価額は１万口当たり。 (注) 設定日の基準価額および純資産総額には、当初元本を用いております。 (注) 先物比率＝買建比率－売建比率(注) 当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数として Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return(税引前配当込み)(円換算) を記載しております。参考指数は香港ドル建ての Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return(税引前配当込み)【出所：Bloomberg】を当社 が独自に円換算したものです。
14 － － － 12 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99)
当期中の基準価額と市況等の推移
基 準 価 額
Hang Seng Composite SmallCap
Index Total Return
(税引前配当込み)(円換算)
年 月 日
騰 落 率
(参考指数)
騰 落 率
株 式
組入比率
株 式
先物比率
期首(前期末)
円
％
％
％
％
2012年２月27日
7,443
－
34,781.8
－
82.7
－
２月末
7,371
△ 1.0
34,478.9
△ 0.9
78.3
－
３月末
7,032
△ 5.5
32,643.8
△ 6.1
88.3
－
４月末
6,726
△ 9.6
32,486.1
△ 6.6
87.8
－
５月末
6,320
△15.1
29,211.4
△16.0
84.1
－
６月末
6,307
△15.3
27,803.2
△20.1
86.1
－
７月末
6,006
△19.3
27,144.6
△22.0
72.6
－
８月末
6,174
△17.0
27,079.8
△22.1
81.9
－
９月末
6,443
△13.4
27,621.1
△20.6
94.2
－
10月末
7,150
△ 3.9
30,356.7
△12.7
89.7
－
11月末
7,827
5.2
32,867.0
△ 5.5
89.8
－
12月末
8,928
20.0
37,489.0
7.8
84.4
－
2013年１月末
10,381
39.5
43,112.0
24.0
76.2
－
期 末
2013年２月25日
10,674
43.4
43,696.4
25.6
83.2
－
(注) 基準価額は 1 万口当たり。騰落率は期首比。 (注) 先物比率＝買建比率－売建比率(注) 当ファンドはベンチマークを設定しておりません。参考指数として Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return(税引前配当込み)(円換算) を記載しております。参考指数は香港ドル建ての Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return(税引前配当込み)【出所：Bloomberg】を当社 が独自に円換算したものです。
■市況概況
【株式市場動向】 期首～2012 年５月 期初の中国本土株式市場および香港株式市場は、中 国のインフレ鈍化を背景に上昇して始まった後、中国 政府の不動産引締め方針継続や中国景気に対する慎重 な見方が台頭したことなどにより、下落しました。４ 月の中国本土株式市場および香港株式市場は、中国の 金融緩和期待が広がったこと、中国大手銀行の好調な 決算発表などから上昇しました。５月の香港株式市場 は、ギリシャ総選挙の結果を受け、同国のユーロ圏離 脱懸念が高まったこと、スペインの金融システム不安 が台頭したことなどから、大幅に下落しました。中国 本土株式市場は、温首相の｢成長優先｣発言に沿う動き で、省エネ家電消費刺激策が発表されたことや、イン フラ投資の認可が加速したことなどから、下落幅は限 定的となりました。 株式市況の推移 70 80 90 100 110 120 130Hang Seng Composite SmallCap Index Total Retaurn(現地通貨ベース） ハンセン総合指数(現地通貨ベース） (指数) 期首 (前期末) 【出所：Bloomberg】 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13/1 期末 (注) 当ファンドの基準価額への反映を考慮して、前営業日の指数を 記載しております。
当期の運用状況と今後の運用方針
15 － － － 13 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99) 2012 年６月～８月 ６月の香港株式市場は、米欧中央銀行への金融緩和期待や、ＥＵ(欧州連合)首脳会議でＥＳＭ(欧州安定メカニ ズム)による域内銀行への直接支援について合意したことから、上昇しました。一方、中国本土株式市場は、中国 人民銀行が実施した３年半ぶりの利下げが、５月の経済指標が弱いのではないかとの不安に繋がったことや、中 国経済の急減速に対する不安が根強かったことなどから、下落しました。７月から８月末にかけての香港株式市 場は、中国の４－６月期ＧＤＰ成長率の発表を前に警戒感などから下落する局面がありましたが、ＧＤＰ成長率 の結果が市場予想程度であったこと、ＥＣＢ(欧州中央銀行)のドラギ総裁による欧州債務危機対応への強い意志 を示す発言や欧米市場が堅調であったことなどから上昇しました。一方、中国本土株式市場は、中国政府が地方 政府に不動産バブル抑制策の緩和禁止の通知を出したと報道され、不動産引締め政策への懸念が強まったこと、 中国景気の先行き不透明感などから下落基調となりました。 2012 年９月～11 月 ９月の中国本土株式市場は、根強い中国景気の減速懸念から軟調な展開で始まった後、政策期待から上昇しま した。香港株式市場は、中国景気の減速懸念から下落する局面がありましたが、ＥＣＢ(欧州中央銀行)の新たな 国債買入れプログラムの発表や米国のＱＥ３(量的緩和第３弾)の発表などを受け、上昇基調となりました。10 月 の中国本土株式市場は、中国本土企業の業績に対する懸念や中国景気の回復度合に対する懸念などから、下落し ました。一方、香港株式市場は、中国の９月の経済指標が景気持ち直しを示唆したことなどを背景に海外の潤沢 な流動性が市場を押し上げ、上昇しました。11 月の中国本土株式市場は、中国の経済指標が改善基調に入ってい るものの、中国本土企業の業績回復に対する投資家の懸念が根強いことなどから、下落しました。一方、香港株 式市場は、中国の景気回復期待やギリシャ金融支援の合意などを背景に海外の潤沢な流動性が市場を押し上げ、 上昇しました。 2012 年 12 月～期末 12 月の中国本土株式市場は、中国で経済指標の改善が続いたことや、中央経済工作会議で内需主導型の経済成 長を目指し、経済構造改革を推進する新指導部の姿勢が確認され、中国経済の中長期的な成長に期待が高まった ことなどから大幅に上昇しました。香港株式市場も中国の景気回復期待に加え、海外の潤沢な流動性が市場を押 し上げ、上昇しました。2013 年１月から期末にかけての中国本土株式市場および香港株式市場は、上昇しました。 米国の財政の崖(2013 年からの減税失効と歳出の自動削減措置)問題が年明けに回避されたことや、中国の 2012 年 10－12 月期実質ＧＤＰ成長率が７－９月期から回復したことなどを背景に上昇基調の展開となりました。 このような環境のなか、中小型株は大型株と比較して、期を通じてアウトパフォームする展開となりました。 【為替動向】 香港ドルは対円で上昇しました。期中の対円為替レ ートは、香港ドルが 15.7％の上昇となりました。 対円為替レートの推移 香港ドル 9.0 9.5 10.0 10.5 11.0 11.5 12.0 12.5 13.0 (円) 期首 (前期末) 期末 12/3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13/1 (注) 為替レートは、三菱東京 UFJ 銀行が発表する対顧客電信売買相 場の仲値(TTM)です。
16 － － － 14 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99)
■運用概況
１．基準価額の推移 当マザーファンドの基準価額は期首 7,443 円からスタートし、期末は 10,674 円となりました。基準価額は 43.4％上昇、参考指数である Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return(配当込み)(円換算)｣は 25.6％上昇し、 基準価額は参考指数を 17.8％上回りました。 基準価額変動の主な要因は、保有株式の値上がりや香港ドルが対円で上昇したことによるものです。また、参 考指数を上回った要因は、主に耐久消費財、資本財等を中心とした銘柄選択がプラスに寄与したことによるもの です。 基準価額と参考指数の推移 Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 基準価額
Hang Seng Composite SmallCap Index Total Return(税引前配当込み)(円換算）
(指数) 期首 (前期末) 12/3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13/1 期末 (注) 期首(前期末)を100として指数化。 期首(前期末) 期中高値 期中安値 期 末 2012年２月27日 2013年２月19日 2012年７月27日 2013年２月25日 7,443円 11,059円 5,962円 10,674円 ２．組入比率の推移 期を通じて株式組入比率は概ね 70～95％程度の範囲で推移させました。期末の株式組入比率は 83.2％となりま した。 ３．運用の概況 当ファンドは、香港、上海(Ｂ株)および深セン(Ｂ株)の各金融商品取引所に上場する株式のうち、中小型株を 主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行いました。中国中小型株への投資にあたって は、中長期的な観点から中国の経済成長の恩恵を受け高い成長が期待できる企業が発行する株式から、相対的に 割安と考えられる株式を選定し、組入銘柄を決定しました。 業種別配分は、当期末は耐久消費財・アパレル(20.9％)、テクノロジー・ハードウェアおよび機器(15.9％)、 不動産(7.4％)、素材(6.5％)、運輸(5.9％)などとしました。個別銘柄では、家電メーカーの HISENSE KELON ELECTRICAL、建物一体型太陽光発電システム等の製造、取付けを行う CHINA SINGYES SOLAR TECHNOLOGIES、 不動産開発会社の SUNAC CHINA HOLDINGS などがプラスに寄与しました。一方、中国全土で自動車販売店を経 営する CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES、産業機械メーカーの CHINA HIGH PRECISION AUTOMATION、 アパレルメーカーの CHINA LILANG などがマイナスに寄与しました。
17 － － － 15 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99)
■今後の運用方針
１．運用環境 直近発表の中国の経済指標は総じて好調であり、中国景気の持ち直しが鮮明化しつつあること、株価バリュ エーションは依然割安水準にあることなどから、中長期的に株式市場に対してポジティブな見通しを持っていま す。株式市場は、目先利益確定売りが出る局面も予想されますが、個別企業ごとの業績見通しを反映し、銘柄間 の格差が広がる展開となるとみています。 ２．運用方針 主として香港、上海(Ｂ株)および深セン(Ｂ株)の各金融取引所に上場する中小型株を主要投資対象とし、中国 経済の成長の恩恵を享受することが期待でき、中長期的に高い成長が見込める銘柄の保有を継続します。銘柄選 択に当たっては、中長期的な観点から今後高い成長が期待できる企業の発行する株式および相対的に割安な株式 に投資します。セクターでは、中国の内需の拡大、可処分所得増大の恩恵を受ける消費関連に着目しています。 また、テクノロジー関連や太陽光発電にかかわる下流ビジネス等に着目しています。銘柄選択においては、個別 企業ごとの業績動向を注視しつつ、利益成長の確度が高い銘柄を重視します。 運用にあたっては、国泰君安アセット(アジア)に運用の指図に関する権限の一部を委託します。費用の明細
項 目
当 期
(a) 売 買 委 託 手 数 料
43円
(株 式)
( 43)
(b) 有 価 証 券 取 引 税
24
(株 式)
( 24)
(c) 保
管
費
用
等
15
合 計
82
(注) 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追 加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法に より算出した結果です。 (a) 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料 期中の平均受益権口数 (b) 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税 期中の平均受益権口数 (c) 保 管 費 用 等＝期 中 の 保 管 費 用 等 期中の平均受益権口数 (注) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。外国株式
買 付 売 付 株 数 金 額 株 数 金 額 百株 千香港・ドル 百株 千香港・ドル 669,870 181,819 884,972.5 287,071 香 港 ( 8,099.71) ( 226) (注) 金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。 (注) ( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。売買および取引の状況
(2012 年２月 28 日から 2013 年２月 25 日まで)１万口(元本 10,000 円)当たりの費用明細
(2012 年２月 28 日から 2013 年２月 25 日まで)18 － － － 16 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99)
項 目
当 期
(a) 期
中
の
株
式
売
買
金
額
4,977,333千円
(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
1,287,833千円
(c) 売
買
高
比
率
(a)／(b)
3.86
(注) (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 (注) 単位未満は切捨て。外国株式(上位 10 銘柄)
買 付 売 付 銘 柄 株 数 金 額 平均単価 銘 柄 株 数 金 額 平均単価 千株 千円 円 千株 千円 円CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 2,961 163,164 55 CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS 1,943 171,127 88 CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES HOLDINGS 1,769 107,052 60 CHINA SINGYES SOLAR TECHNOLOGIES 2,913 169,238 58 JU TENG INTERNATIONAL HLDGS 3,818 97,352 25 HAIER ELECTRONICS GROUP CO 1,785 160,801 90 SUNNY OPTICAL TECH 1,540 81,616 52 SHENGUAN HOLDINGS GROUP LTD 3,788 160,300 42 CHINA SHIPPING DEVELOPMENT-H 1,500 80,431 53 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 2,115 118,729 56 SKYWORTH DIGITAL HLDGS LTD 2,000 69,805 34 ASIAN CITRUS HOLDINGS LTD 2,750 108,003 39 YUEXIU PROPERTY 4,100 69,215 16 DAH CHONG HONG 1,444 107,293 74 YUZHOU PROPERTIES CO 2,334 62,530 26 HISENSE KELON ELEC HLD-H 5,978 105,764 17 DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD 410 62,450 152 CHAOWEI POWER HOLDINGS LTD 2,380 103,876 43 POLY PROPERTY GROUP CO LIMITED 1,550 62,275 40 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 2,477 97,490 39
(注) 金額は受渡代金。単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。 (注) 株式分割、合併等による増減分の調整は行っておりません。
(1) 当期中の利害関係人との取引状況
当 期 区 分 買 付 額 等 Ａ うち利害関係人 との取引状況Ｂ Ｂ／Ａ 売 付 額 等 Ｃ うち利害関係人 との取引状況Ｄ Ｄ／Ｃ 百万円 百万円 ％ 百万円 百万円 ％ 株 式 1,952 518 26.6 3,024 789 26.1 (注) 金額の単位未満は切捨て。(2) 利害関係人である金融商品取引業者が主幹事となって発行される有価証券
当 期 種 類 買 付 額 百万円 株 式 1 (注) 金額の単位未満は切捨て。当期中の主要な売買銘柄
(2012 年２月 28 日から 2013 年２月 25 日まで)利害関係人との取引状況等
(2012 年２月 28 日から 2013 年２月 25 日まで)株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
(2012 年２月 28 日から 2013 年２月 25 日まで)19 － － － 17 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99)
(3) 当期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
項 目 当 期 売 買 委 託 手 数 料 総 額 (Ａ) 9,406千円 う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額 (Ｂ) 2,449千円 (Ｂ)／(Ａ) 26.0％ (注) 金額の単位未満は切捨て。 ※ 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係 人とは国泰君安証券です。下記は、
Ｔ＆Ｄ中国中小型株マザーファンド全体(1,123,368 千口)の内容です。外国株式
期首(前期末) 当 期 末 評 価 額 銘 柄 株 数 株 数 外貨建金額 邦貨換算金額 業 種 等 (香港) 百株 百株 千香港･ドル 千円SPT ENERGY GROUP INC － 8,200 2,911 35,310 エネルギー CHINA LUMENA NEW MATERIALS CORP 13,140 － － － 素材 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP － 8,460 4,669 56,646 素材 FUSHAN INTERNATIONAL ENERGY － 5,000 1,715 20,802 素材 GREATVIEW ASEPTIC PACKAGING 3,010 － － － 素材 YINGDE GASES GROUP COMPANY 1,400 － － － 素材 BOER POWER HOLDINGS LTD － 3,070 1,249 15,156 資本財 CHINA SINGYES SOLAR TECHNOLOGIES 24,970 2,034 1,667 20,231 資本財 CHINA STATE CONSTRUCTION INTERNATIONAL 2,400 － － － 資本財 GUANGZHOU SHIPYARD INTL CO-H 12,714 － － － 資本財 POLY PROPERTY GROUP CO LIMITED － 1,310 720 8,739 資本財
CHINA EVERBRIGHT INTL LTD 1,700 4,000 1,964 23,823 商業・専門サービス CHINA SHIPPING DEVELOPMENT-H － 13,500 5,872 71,233 運輸
AVICHINA INDUSTRY & TECH-H 3,520 － － － 自動車・自動車部品 CHANGFENG AXLE CHINA CO 43,710 － － － 自動車・自動車部品 CHAOWEI POWER HOLDINGS LTD 11,800 － － － 自動車・自動車部品 TIANNENG POWER INTL LTD 10,000 900 540 6,550 自動車・自動車部品 CHINA LILANG LTD 3,400 2,200 1,031 12,515 耐久消費財・アパレル GOODBABY INTERNATIONAL HOLDINGS － 10,000 4,210 51,067 耐久消費財・アパレル HAIER ELECTRONICS GROUP CO 19,380 1,530 2,135 25,908 耐久消費財・アパレル HISENSE KELON ELEC HOLDINGS-H 65,380 13,100 4,847 58,794 耐久消費財・アパレル SKYWORTH DIGITAL HLDGS LTD － 1,995.71 987 11,982 耐久消費財・アパレル SUNNY OPTICAL TECHNOLOGIES 1,200 6,500 4,790 58,108 耐久消費財・アパレル TCL MULTIMEDIA TECHNOLOGY － 4,620 2,628 31,887 耐久消費財・アパレル
20 － － － 18 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99) 期首(前期末) 当 期 末 評 価 額 銘 柄 株 数 株 数 外貨建金額 邦貨換算金額 業 種 等 (香港) 百株 百株 千香港･ドル 千円
XIAO NAN GUO RESTAURANTS HLD － 1,000 140 1,698 消費者サービス CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICES 2,300 7,815 5,157 62,565 小売
DAH CHONG HONG 14,440 － － － 小売 LUK FOOK HOLDINGS INTL LTD 690 － － － 小売
ASIAN CITRUS HOLDINGS LTD 27,500 － － － 食品・飲料・タバコ SHENGUAN HOLDINGS GROUP LTD 37,880 － － － 食品・飲料・タバコ NVC LIGHTING HOLDINGS LTD 4,600 － － － 家庭用品・パーソナル用品 REAL NUTRICEUTICAL GROUP LTD 10,800 － － － 家庭用品・パーソナル用品 VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS 1,850 2,800 3,175 38,515 家庭用品・パーソナル用品 SIHUAN PHARMACEUTICAL HLDGS 8,000 － － － 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス CHINA TAIPING INSURANCE HOLD － 1,950 3,022 36,662 保険
CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS 17,220 － － － 不動産 GOLDEN WHEEL TIANDI HOLDINGS － 1,480 201 2,441 不動産 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 9,000 4,230 2,444 29,657 不動産 YUZHOU PROPERTIES CO － 23,340 4,714 57,189 不動産
CHINA ITS HOLDINGS CO LTD － 13,000 2,028 24,599 ソフトウェア・サービス KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE 13,168 － － － ソフトウェア・サービス TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H 22,055 － － － ソフトウェア・サービス BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP 5,600 17,040 3,799 46,093 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 CHINA HIGH PRECISION AUTOMATION 30,310 20,310 2,031 24,636 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 CHINA WIRELESS TECH LTD － 5,000 1,070 12,979 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 COMBA TELECOM SYSTEMS HOLDINGS 6,730.5 － － － テクノロジー・ハードウェアおよび機器 DIGITAL CHINA HOLDINGS LTD 1,200 200 234 2,838 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 JU TENG INTERNATIONAL HLDGS － 11,700 4,305 52,226 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 O-NET COMMUNICATIONS GROUP 25,450 9,230 1,716 20,824 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 TC ORIENT LIGHTING HOLDINGS LTD 14,500 － － － テクノロジー・ハードウェアおよび機器 VST HOLDINGS LIMITED － 11,500 2,518 30,549 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 COMTEC SOLAR SYSTEMS GROUP － 14,000 2,338 28,359 半導体・半導体製造装置 SEMICONDUCTOR MANUFACTURING － 33,000 1,435 17,412 半導体・半導体製造装置 株 数 ・ 金 額 471,017.5 264,014.71 82,275 998,006 フ ァ ン ド 合 計 銘 柄 数 < 比 率 > 34銘柄 33銘柄 － <83.2％> (注) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 (注) 邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。 (注) 株数・評価額の単位未満は切捨て。ただし株数が単位未満の場合は小数で記載。
21 － － － 19 － Filename： w3_T&D 中国中小型株マザー_1302 size： 180*205 (PDF：上下 46.02 左右 14.99)
