品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：1 東京都港区六本木六丁目10番１号六本木ヒルズ森タワー14階 http://www.invesco.co.jp/ ＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞ インベスコ・アセット・マネジメント株式会社 お問い合わせダイヤル 電話番号：（03）6447－3100 受付時間：毎営業日の午前９時～午後５時
運用報告書（全体版）
第13期 (決算日 2017年９月22日) 第14期 (決算日 2017年10月23日) 第15期 (決算日 2017年11月22日) 第16期 (決算日 2017年12月22日) 第17期 (決算日 2018年１月22日) 第18期 (決算日 2018年２月22日) 受益者の皆さまへ 平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。 さて「インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決 算型）」は、2018年２月22日に第18期の決算を行いました。 ここに作成期中（第13期から第18期）の運用状況をご報告 申し上げます。 今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げ ます。 ＊当ファンドの仕組みは次の通りです。 商 品 分 類 追加型投信／海外／資産複合 信 託 期 間 2026年８月24日まで 運 用 方 針 ・投資信託証券への投資を通じて、主として欧 州地域の企業が発行する債券および株式等 に実質的に投資することにより、安定した収 益の確保と投資信託財産の着実な成長を図 ることを目標として運用を行います。 ・債券、株式の銘柄選択にあたっては、高いイ ンカムに着目します。債券、株式等の資産配 分は、自由度の高い運用手法を用いて積極的 に変更を行います。 ・実質外貨建資産について、原則として、対円 での為替ヘッジを行いません。 主 要 運 用 対 象 イ ン ベ ス コ 欧州インカム資産ファンド ( 毎 月 決 算 型 ) ｢インベスコ 欧州インカム 資産 マザーファンド」およ び「インベスコ マネープー ル・ファンド（適格機関投資 家私募投信）」を主要投資対 象とします。 イ ン ベ ス コ 欧州インカム資産 マ ザ ー フ ァ ン ド 別に定 める投 資信託 証券※ へ投資し、主として、欧州地 域の企業が発行する債券お よび株式等に実質的に投資 します。 ※別に定める投資信託証券とは、 ルクセンブルグ籍外国投資法 人インベスコ パン・ヨーロピ アン・ハイ・インカム・ファン ド クラスC-QD投資信託証券 （ユーロ建て）です。 イ ン ベ ス コ マネープール・ファン ド (適格機関投資家私募投信) 主として、円貨建ての短期公 社債および短期金融商品に 投資します。 組 入 制 限 ・投資信託証券（マザーファンド受益証券を 含みます。）への投資割合には制限を設けま せん。 ・株式への直接投資は行いません。 ・外貨建資産への実質投資割合には制限を設 けません。 ・デリバティブ取引の直接利用は行いません｡ 分 配 方 針 原則として毎月の決算時（毎月22日、該当日が 休業日の場合は翌営業日）に委託会社が、基準 価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案し て分配を行います。ただし、委託会社の判断に より分配を行わない場合があります｡品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：1 － 1 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
○設定以来の運用実績
決 算 期 基 準 価 額 投 資 信 託 証 券 組 入 比 率 純 資 産 総 額 (分配落) 税 込 み 分 配 金 期 中 騰 落 率 (設定日) 円 円 ％ ％ 百万円 2016年９月２日 10,000 － － － 40 １期(2016年９月23日) 9,898 0 △1.0 94.9 39 ２期(2016年10月24日) 9,919 0 0.2 98.1 39 ３期(2016年11月22日) 10,136 0 2.2 98.2 40 ４期(2016年12月22日) 10,729 110 6.9 99.4 42 ５期(2017年１月23日) 10,650 110 0.3 98.2 42 ６期(2017年２月22日) 10,460 110 △0.8 98.4 42 ７期(2017年３月22日) 10,472 110 1.2 98.6 43 ８期(2017年４月24日) 10,285 110 △0.7 98.7 42 ９期(2017年５月22日) 10,818 110 6.3 99.1 45 10期(2017年６月22日) 10,689 110 △0.2 99.3 45 11期(2017年７月24日) 11,008 110 4.0 98.4 46 12期(2017年８月22日) 10,865 110 △0.3 98.6 46 13期(2017年９月22日) 11,203 110 4.1 98.8 49 14期(2017年10月23日) 11,162 110 0.6 99.1 49 15期(2017年11月22日) 10,862 110 △1.7 98.4 49 16期(2017年12月22日) 10,960 110 1.9 98.8 50 17期(2018年１月22日) 11,027 110 1.6 98.7 51 18期(2018年２月22日) 10,440 110 △4.3 97.5 48 （注） 基準価額および分配金は１万口当たりです。 （注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。 （注） 基準価額の騰落率は分配金込みです。 （注） 当ファンドは、自由度の高い運用手法を用い、市況動向に応じて債券、株式等の資産配分を積極的に変更する運用を行うため、当ファ ンドと比較する適切なベンチマークまたは参考指数が存在しません。このためベンチマークまたは参考指数を掲載していません。以下 同じです。 （注） 当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：2 － 2 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決 算 期 年 月 日 基 準 価 額 投証 資 信 託 券 組 入 比 率 騰 落 率 第13期 (期 首) 円 ％ ％ 2017年８月22日 10,865 － 98.6 ８月末 11,027 1.5 97.8 (期 末) 2017年９月22日 11,313 4.1 98.8 第14期 (期 首) 2017年９月22日 11,203 － 98.8 ９月末 11,117 △0.8 98.0 (期 末) 2017年10月23日 11,272 0.6 99.1 第15期 (期 首) 2017年10月23日 11,162 － 99.1 10月末 11,009 △1.4 97.3 (期 末) 2017年11月22日 10,972 △1.7 98.4 第16期 (期 首) 2017年11月22日 10,862 － 98.4 11月末 10,975 1.0 97.6 (期 末) 2017年12月22日 11,070 1.9 98.8 第17期 (期 首) 2017年12月22日 10,960 － 98.8 12月末 11,015 0.5 98.0 (期 末) 2018年１月22日 11,137 1.6 98.7 第18期 (期 首) 2018年１月22日 11,027 － 98.7 １月末 10,951 △0.7 97.2 (期 末) 2018年２月22日 10,550 △4.3 97.5 （注） 基準価額は１万口当たりです。 （注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。 （注） 当ファンドはマザーファンドを組み入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：3 － 3 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
○運用経過
作成期間中の基準価額等の推移
(2017年８月23日～2018年２月22日) （注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー マンスを示すものです。 （注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異な ります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。 （注） 分配金再投資基準価額は、作成期首（2017年８月22日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。 （注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。 ○基準価額の主な変動要因 ［上昇要因］ ・欧州地域の企業が発行する債券および株式などを実質的な主要投資対象とし、債券、株式の銘柄 選択にあたって高いインカムに着目した結果、株式の配当や債券のクーポン収入を通じて着実に インカム・ゲインを獲得したことが、基準価額の上昇要因となりました。 ・債券、株式などの資産配分については、自由度の高い運用手法を用いて積極的に変更した結果、 当作成期において価格が大きく上昇したハイ・イールド社債、金融劣後債などの組入比率を高位 に維持していたことが、基準価額の上昇要因となりました。 ・実質外貨建資産について対円での為替ヘッジを行わなかったため、当作成期において円安／ユー ロ高で推移したことが、基準価額の上昇要因となりました。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：4 － 4 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型） ［下落要因］ ・欧州中央銀行（ＥＣＢ）による金融政策の引き締めへの転換が想定以上に早期に実施されるとの 観測が高まったことなどを背景に欧州主要国の長期金利が上昇（債券価格は下落）したことが、 基準価額の下落要因となりました。
投資環境
＜株式市場＞ 当作成期間中、欧州の主要株式市場は英国を除き上昇しました。作成期初から2018年１月にかけ ては、①ドイツの連立政権樹立に対する不透明感やイタリアの総選挙実施などの欧州の政治リスク の高まり、②ユーロ高の進行―などから上値の重い時期もありましたが、①欧州景気の堅調さが確 認されたこと、②ＥＣＢの金融緩和政策の延長―などが好感され、ドイツやフランスなどの株式市 場は堅調に推移しました。一方、英国では、①中央銀行のイングランド銀行（ＢＯＥ）による利上 げ観測の高まり（2017年11月に利上げを実施）、②欧州連合（ＥＵ）離脱をめぐる懸念、③英ポン ド高の進行―などから上値の重い展開が続きましたが、2017年12月に入りＥＵ離脱交渉の前進が確 認されると、株価は大きく上昇しました。しかし、2018年２月に入ると米国の政策金利の引き上げ ペースの加速が警戒されたことなどから欧州の主要株式市場は下落に転じ、作成期末を迎えました。 ＜債券市場＞ 当作成期間中、欧州では長期金利が上昇しました。作成期初より、ＥＣＢによる金融政策の正常 化への観測の高まりや米国の長期金利の上昇を受け、欧州においても長期金利が上昇しました。 2017年10月には、ＥＣＢが資産購入規模の縮小を決定しましたが、引き続き金融緩和政策の維持を 強調したことから、長期金利は低下（債券価格は上昇）しました。その後、横ばいで推移していた 長期金利は、12月に入りドイツの2018年度の国債発行額に増加が見られたことや米国の税制改革法 案成立への進展を受けて、上昇に転じました。2018年１月以降は、世界的な株高が好感されたこと に加え、ＥＣＢが早期に金融政策の方針を変更する可能性を示唆したことやドイツで連立協議が基 本合意されたことなどを受けて長期金利は大幅に上昇し、作成期末を迎えました。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：5 － 5 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型） ＜為替市場＞ 為替市場では、円安／ユーロ高となりました。当作成期間中、欧州では堅調な経済成長が確認さ れ、金融政策の早期正常化への観測が強まりました。一方、日本では、景気は回復基調であるもの の、当面は現行の金融政策が維持されるとの見方が強まり、金融政策の転換時期の違いからユーロ が対円で上昇しました。
当ファンドのポートフォリオ
インベスコ 欧州インカム資産 マザーファンド（以下、マザーファンドといいます。）を高位 に組み入れ、欧州地域の企業が発行する債券および株式などに実質的に投資しました。債券、株式 の銘柄選択にあたっては、高いインカムに着目しました。また、債券、株式などの資産配分は、自 由度の高い運用手法を用いて積極的に変更を行いました。残余部分はインベスコ マネープール・ ファンド（適格機関投資家私募投信）（以下、マネープール・ファンドといいます。）を組み入れ、 安定した収益の確保を図りました。また、実質外貨建資産については、対円で為替ヘッジは行いま せんでした。 マザーファンドでは、主としてルクセンブルグ籍外国投資法人インベスコ パン・ヨーロピアン・ ハイ・インカム・ファンド クラスC-QD投資信託証券（ユーロ建て）に投資を行いました。同外国 投資信託では、主として欧州地域の企業が発行する債券および株式などに投資を行い、各資産への 配分比率を機動的に変更しました。具体的には当作成期を通じて株式とハイ・イールド社債の組み 入れを高位としました。国別配分では、英国、米国、ドイツ、フランスを中心に運用を行いました。 マネープール・ファンドでは、資産規模などを勘案し、短期金融商品による運用を行いました。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：6 － 6 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは、運用の目標となるベンチマークや参考指数を設けておりません。 下記のグラフは、当作成期間中の当ファンドの期別基準価額騰落率（分配金込み）です。分配金
収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向および残存信託期間などを勘案し、第13期～ 第18期まで１万口当たり110円（全て税込み）とさせていただきました。収益分配金に充てなかっ た収益につきましては、信託財産に留保して元本部分と同一の運用を行います。○分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み） 項 目 第13期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 2017年８月23日～ 2017年９月22日 2017年９月23日～ 2017年10月23日 2017年10月24日～ 2017年11月22日 2017年11月23日～ 2017年12月22日 2017年12月23日～ 2018年１月22日 2018年１月23日～ 2018年２月22日 当期分配金 110 110 110 110 110 110 (対基準価額比率) 0.972％ 0.976％ 1.003％ 0.994％ 0.988％ 1.043％ 当期の収益 81 － － － － － 当期の収益以外 28 110 110 110 110 110 翌期繰越分配対象額 8,784 8,674 8,564 8,526 8,416 8,306 （注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。 （注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。 （注） 基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：7 － 7 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
○今後の運用方針
マザーファンドを高位に組み入れ、欧州地域の企業が発行する債券および株式などに実質的に投 資します。債券、株式の銘柄選択にあたっては、高いインカムに着目します。債券、株式などの資 産配分は、自由度の高い運用手法を用いて積極的に変更を行います。残余部分はマネープール・ファ ンドを組み入れ、安定した収益の確保を図ります。実質外貨建資産については、原則として対円で の為替ヘッジを行わない方針です。 マザーファンドでは、主としてルクセンブルグ籍外国投資法人インベスコ パン・ヨーロピアン・ ハイ・インカム・ファンド クラスC-QD投資信託証券（ユーロ建て）に投資を行います。同外国投 資信託では、主として欧州地域の企業が発行する債券および株式などに投資を行い、各資産への配 分比率を機動的に変更する方針です。具体的には、市場動向に応じて債券、株式、キャッシュなど への資産配分を積極的に変更し、発行体企業のファンダメンタルズ分析やリスク・リターンのバラ ンスを考慮しながら銘柄選定を行います。投資先のセクターでは、金融セクター、特に金融劣後債 に魅力的な投資機会があると考えており、中長期的に強気の見通しを持っています。また、財務体 質が健全でデフォルト・リスクが低く、魅力的な利回り水準が期待できるハイ・イールド社債を選 好します。株式の選定では、バランスシートが健全かつバリュエーションが割安と考える企業に投 資を行います。引き続き、積極的に資産配分を調整し、相対的に高いインカム収益と中長期的な値 上がり益の獲得を目指します。 マネープール・ファンドでは、円貨建ての短期公社債および短期金融商品を中心に運用を行います。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：8 － 8 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
○１万口当たりの費用明細
(2017年８月23日～2018年２月22日) 項 目 第13期～第18期 項 目 の 概 要 金 額 比 率 円 ％ （a） 信 託 報 酬 47 0.425 (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率 （ 投 信 会 社 ） ( 3) (0.027) ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書面等の作成、 基準価額の算出等の対価 （ 販 売 会 社 ） (42) (0.381) 購入後の情報提供、運用報告書等各種資料の送付、口座内でのファンドの管 理および事務手続き等の対価 （ 受 託 会 社 ） ( 2) (0.016) ファンドの財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行等の対価 （b） そ の 他 費 用 7 0.061 (b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数 （ 保 管 費 用 ） ( 1) (0.007) 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の 送金・資産の移転等に要する費用 （ 監 査 費 用 ） ( 2) (0.018) 監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用 （ 印 刷 費 用 ） ( 4) (0.036) 印刷費用は、目論見書や運用報告書等の法定書類の作成・印刷に要する費用 等 （ そ の 他 ） ( 0) (0.000) その他は、外国有価証券に係る税金および信託事務の処理に要するその他の 費用等 合 計 54 0.486 作成期間の平均基準価額は、11,015円です。 （注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出し た結果です。 （注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 （注） その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。 （注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く）が支払った費用を含みません。 （注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご とに小数点以下第４位を四捨五入してあります。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：9 － 9 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
○売買及び取引の状況
(2017年８月23日～2018年２月22日) 銘 柄 第13期～第18期 設 定 解 約 口 数 金 額 口 数 金 額 千口 千円 千口 千円 インベスコ 欧州インカム資産 マザーファンド 3,756 4,685 3,372 4,254 （注） 単位未満は切捨てています。○利害関係人との取引状況等
(2017年８月23日～2018年２月22日) 該当事項はございません。 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。○組入資産の明細
(2018年２月22日現在) 銘 柄 第12期末 第18期末 口 数 口 数 評 価 額 比 率 千口 千口 千円 ％ インベスコ マネープール・ファンド（適格機関投資家私募投信） 10 10 9 0.0 合 計 10 10 9 0.0 （注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。 （注） 口数・評価額の単位未満は切捨てています。 銘 柄 第12期末 第18期末 口 数 口 数 評 価 額 千口 千口 千円 インベスコ 欧州インカム資産 マザーファンド 39,299 39,683 48,926 （注） 口数・評価額の単位未満は切捨てています。 親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照ください。 親投資信託受益証券の設定、解約状況 親投資信託残高品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：10 － 10 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
○投資信託財産の構成
(2018年２月22日現在) 項 目 第18期末 評 価 額 比 率 千円 ％ 投資信託受益証券 9 0.0 インベスコ 欧州インカム資産 マザーファンド 48,926 100.0 コール・ローン等、その他 1 0.0 投資信託財産総額 48,936 100.0 （注） 金額の単位未満は切捨てています。 （注） インベスコ 欧州インカム資産 マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（47,182千円）の投資信託財産総額 （48,926千円）に対する比率は96.4％です。 （注） 外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2018年２月22日における 邦貨換算レートは、1ユーロ=131.91円です。○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項 目 第13期末 第14期末 第15期末 第16期末 第17期末 第18期末 2017年９月22日現在 2017年10月23日現在 2017年11月22日現在 2017年12月22日現在 2018年１月22日現在 2018年２月22日現在 円 円 円 円 円 円 (A) 資産 50,170,557 50,393,011 49,928,263 50,722,450 51,661,954 48,936,265 投資信託受益証券(評価額) 9,990 9,989 9,988 9,987 9,987 9,986 インベスコ 欧州インカム資産 マザーファンド(評価額) 50,160,567 50,383,022 49,918,275 50,712,463 51,651,967 48,926,259 未収入金 － － － － － 20 (B) 負債 526,336 531,525 539,400 542,859 551,030 550,155 未払収益分配金 487,446 491,398 500,141 503,633 509,865 509,825 未払解約金 － － － － － 20 未払信託報酬 34,489 35,588 34,815 34,788 36,501 35,746 その他未払費用 4,401 4,539 4,444 4,438 4,664 4,564 (C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 49,644,221 49,861,486 49,388,863 50,179,591 51,110,924 48,386,110 元本 44,313,299 44,672,622 45,467,367 45,784,851 46,351,380 46,347,812 次期繰越損益金 5,330,922 5,188,864 3,921,496 4,394,740 4,759,544 2,038,298 (D) 受益権総口数 44,313,299口 44,672,622口 45,467,367口 45,784,851口 46,351,380口 46,347,812口 １万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 11,203円 11,162円 10,862円 10,960円 11,027円 10,440円 ＜注記事項＞（当運用報告書作成時点では監査未了です。） （注） 当ファンドの第13期首元本額は43,041,205円、第13～18期中追加設定元本額は4,262,140円、第13～18期中一部解約元本額は955,533円 です。品 名：90018_141616_018_03_インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）_711674.docx 日 時：2018/3/30 17:25:00 ページ：11 － 11 － インベスコ 欧州インカム資産ファンド（毎月決算型）
○損益の状況
項 目 第13期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 2017年８月23日～ 2017年９月22日 2017年９月23日～ 2017年10月23日 2017年10月24日～ 2017年11月22日 2017年11月23日～ 2017年12月22日 2017年12月23日～ 2018年１月22日 2018年１月23日～ 2018年２月22日 円 円 円 円 円 円 (A) 有価証券売買損益 2,015,253 346,247 △ 820,312 988,581 859,935 △ 2,161,089 売買益 2,015,289 347,344 1 989,915 863,719 2,163 売買損 △ 36 △ 1,097 △ 820,313 △ 1,334 △ 3,784 △ 2,163,252 (B) 信託報酬等 △ 38,890 △ 40,127 △ 39,259 △ 39,226 △ 41,165 △ 40,310 (C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ) 1,976,363 306,120 △ 859,571 949,355 818,770 △ 2,201,399 (D) 前期繰越損益金 6,295,301 7,784,060 8,090,180 7,219,790 8,169,135 8,816,114 (E) 追加信託差損益金 △ 2,453,296 △ 2,409,918 △ 2,808,972 △ 3,270,772 △ 3,718,496 △ 4,066,592 (配当等相当額) ( 1,159,616) ( 1,483,497) ( 1,681,517) ( 1,509,762) ( 1,489,275) ( 1,703,298) (売買損益相当額) (△ 3,612,912) (△ 3,893,415) (△ 4,490,489) (△ 4,780,534) (△ 5,207,771) (△ 5,769,890) (F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ) 5,818,368 5,680,262 4,421,637 4,898,373 5,269,409 2,548,123 (G) 収益分配金 △ 487,446 △ 491,398 △ 500,141 △ 503,633 △ 509,865 △ 509,825 次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ) 5,330,922 5,188,864 3,921,496 4,394,740 4,759,544 2,038,298 追加信託差損益金 △ 2,453,296 △ 2,901,316 △ 3,309,113 △ 3,774,405 △ 4,228,361 △ 4,576,417 (配当等相当額) ( 1,167,092) ( 992,099) ( 1,181,376) ( 1,006,195) ( 979,410) ( 1,193,473) (売買損益相当額) (△ 3,620,388) (△ 3,893,415) (△ 4,490,489) (△ 4,780,600) (△ 5,207,771) (△ 5,769,890) 分配準備積立金 37,759,358 37,758,593 37,758,593 38,030,829 38,030,781 37,303,873 繰越損益金 △29,975,140 △29,668,413 △30,527,984 △29,861,684 △29,042,876 △30,689,158 （注） (A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。 （注） (B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。 （注） (E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 （注） 収益分配金の計算過程は以下の通りです。 第13期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 (A) 配当等収益（費用控除後) 360,752円 0円 0円 328,732円 0円 0円 (B) 有価証券売買等損益（費用控除後) 0 0 0 0 0 0 (C) 収益調整金 1,167,092 1,483,497 1,681,517 1,509,828 1,489,275 1,703,298 (D) 分配準備積立金 37,886,052 37,758,593 37,758,593 37,702,097 38,030,781 37,303,873 分配可能額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) 39,413,896 39,242,090 39,440,110 39,540,657 39,520,056 39,007,171 (１万口当たり分配可能額) ( 8,894) ( 8,784) ( 8,674) ( 8,636) ( 8,526) ( 8,416) 収益分配金 487,446 491,398 500,141 503,633 509,865 509,825 (１万口当たり収益分配金) ( 110) ( 110) ( 110) ( 110) ( 110) ( 110)○分配金のお知らせ
第13期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 １万口当たり分配金（税込み） 110円 110円 110円 110円 110円 110円㸫㸫
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