今 週 の 相 場 展 望
14
商号等／⽔⼾証券株式会社 ⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第181号 加⼊協会／⽇本証券業協会 ⼀般社団法⼈⽇本投資顧問業協会 作成︓⽔⼾証券株式会社 投資情報部 TEL︓03-6739-0310（⼤代表） 審査部 審査番号 2204091号
vol. 15
2 0 1 7 年 4 月 2 4 日 号 水戸マーケットウィークリー
5-10
vol. 17
2 0 2 2 年 5 月 2 日 ・ 9 日 合 併 号
水戸マーケットウィークリー
MARKET WEEKLY
MITO
何でも質問箱
11 ～ 12 トピックス
今週の株式スクリーニング 13
業種別の各移動平均値乖離率ランキング（S&P500）
「IT運用」の現場で関心が高まってるAIOpsって何？
東証上場主要企業 22年 3月各四半期 決算発表スケジュール
（発表予定日： 5月13日
（銘柄コード7000以降）～27日）
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致し ます。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
－１－
日米決算発表シーズンと国内は大型連休を控え、ポジションが取りづらい東京市場。一方、海外は国内の大 型連休とは無関係。東京証券取引所の売買代金に占めるシェアが 6 割を超える海外投資家の目には、いま日本 株はどう映るのか？世界の基軸通貨ドルの視点でＴＯＰＩＸを例にとり眺めてみたい。
地政学的リスクや世界的なインフレ懸念の高まりから、これまでグロース株に偏りがちなイメージの東京株 式市場だが、投資対象に分散の動きもみられたようだ。また、ＴＯＰＩＸを「米ドル」というフィルターを通 してみると、ほぼコロナショックの水準（上のグラフ参照）まで売り込まれている。
テクニカル的に割安感のある東京市場だが、一方、企業の収益性や資産、利回りなどの企業価値をみるとプ ライム、スタンダード市場で、株価調整が進み、ファンダメンタルズ的にも割安感が感じられる。
日本 プライム スタンダード グロース
ＰＥＲ
（予想・倍）13.80 15.81 96.56
ＰＢＲ
（実績・倍）1.19 0.91 3.73
利回り
（予想・％）2.27 2.17 0.30
上場企業数 1,838 社 1,463 社 463 社
時価総額（4/26） 683.5 兆円 21.4 兆円 6.5 兆円
世界最大の対外純資産を持つわが国の株式市場、米国市場と比べると数字的に割安感があり、日米の経済が 補完関係にあることを考慮すればポートフォリオに組み入れるインセンティブは働きそうだ。
米国 ダウ平均 Ｓ＆Ｐ500 ＮＡＳＤＡＱ100
ＰＥＲ
（予想・倍）20.36 18.83 24.24
ＰＢＲ
（予想・倍）6.00 3.91 6.71
利回り
（予想・％）1.61 1.53 0.75
上場企業数 30 社 504 社 102 社
時価総額（4/26） 1,362.2 兆円 4,998.1 兆円 2,275.3 兆円
足下で円安は家計の貯蓄率に響きそうだが、対外資産を多く持つ大手企業には中立要因。世界の決済通貨は 殆どが米ドル。海外比率の高い大手企業の株主になるのもヘッジ手段として提案したい。（4/27 記、門馬）
（出所）QUICKより当社作成、データは4/26時点。予想はすべて日経算出予想。
（出所）QUICKより当社作成、データは4/26時点。重複上場銘柄あり。予想はすべてFACTSET予想。時価総額は4/26時点の三菱UFJ銀行TTM127.66円を使って日本円に換算している。
10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4
2019年 2020年 2021年 2022年
ドルベースの
TOPIX（右軸：ドル）と前月比
（左軸：％）-8.4％ -7.0％
-10.0％
12.9
18.1
14.7
（出所）QUICKより当社作成
2019年1月～2020年4月25日時点、月足
※棒グラフが前月比、線グラフがドルベースTOPIX（月末値）
月
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300
26,000 28,000 30,000 32,000 34,000 36,000 38,000
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6月
2021 2022年
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300
22,000 23,000 24,000 25,000 26,000 27,000 28,000 29,000 30,000 31,000 32,000
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6月
2021 2022年
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。
なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
－２－
（出所） QUICK より当社作成 ※期間は2021年4月1日～2022年4月26日、日足
（円）
日 経 平 均 株 価
（ドル）
ＲＳＩ（14日・右軸）
（％）
（％）
ＲＳＩ（14日・右軸）
200日移動平均線
（左軸）
70日移動平均線
（左軸）
※4月26日終値： 26,700.11 円
※4月26日終値： 33,240.18 ドル 70日移動平均線
（左軸）
200日移動平均線
（左軸）
ダ ウ 工 業 株 30 種 平 均
100 105 110 115 120 125 130
2020 2021 2022年
10 15 20 25 30
2020 2021 2022年
400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600
2020 2021 2022年
1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200
2020 2021 2022年
東京株式市場は軟調。21日までは戻り歩調となっていたが、パウエルFRB議長が現地21日にインフレ抑制の ため利上げに前向きな姿勢を示したことで米国株が調整色を強めた。更に中国でのコロナ感染対策厳格化によ る世界経済の圧迫懸念も高まり、日本株は急降下（22日と25日で日経平均は合計962円安）に見舞われた。
26日は反発したものの、日本企業の3月期決算本格化や29日からの大型連休という日程面もあってか反発力 は弱かった。
【 東証株価指数 (TOPIX) 】
海外市況 国内市況
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－３－
【 東証マザーズ指数 】
【 日経平均株価の予想PER 】 【 ドル円相場 】
（ポイント） （ポイント）
（倍） （円）
（出所) QUICKより当社作成 （期間）
2020年～2022年4月26日、週足米国株式市場は大幅安。21日、パウエルFRB議長がIMF主催の討議で5月の0.5%利上げや金融引き締め ペースの加速を示唆し、景気の先行きに対する懸念が台頭。割高感が意識されたハイテク株が売られたほか、
22日にはキャタピラーやナイキなど景気敏感株や消費関連の下げも目立った。25日は米長期金利の低下や
原油安を背景に自律反発したものの、26日は新型コロナが再流行する中国の景気に対する警戒感やテスラ株
の急落を受けて再び売り優勢に。ナスダック総合指数は約4％の下落となった。
2,500 2,750 3,000 3,250 3,500 3,750 4,000
2020 2021 2022年
0.25 0.75 1.25 1.75 2.25 2.75
2020 2021 2022年
1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500
2020 2021 2022年
1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 2,100
2020 2021 2022年
10 30 50 70 90 110
2020 2021 2022年
6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000
2020 2021 2022年
【 ニューヨーク金先物相場 】
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－４－
（出所) QUICKより当社作成 （期間）
2020年～2022年4月26日、週足（ポイント） （ポイント）
（ドル） （ドル）
（％）
【 上海総合指数 】
【 ナスダック総合指数 】
【 米10年物国債利回り 】 【 フィラデルフィア半導体株指数 】
【 WTI原油先物相場 】
（ポイント）
※1バレルあたりの価格 ※1トロイオンスあたりの価格
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－５－
ディップ （東証プライム・2379）
アルバイト等の求人情報サイトを運営。業界 1 位との差が大きく縮小。
（単位：百万円、円）
連 結 売上高 営業利益 経常利益 純利益 ＥＰＳ
21.2 32,494 7,312 6,501 607 11.1
22.2 39,515 5,602 5,320 3,487 62.8
23.2予 54,350 13,150 12,850 8,500 152.4
※上記予想業績はクイックより
4,100 円 ＰＥＲ（23.2予） 26.9 倍
60,140 千株 ＰＢＲ（22.2実） 7.1 倍
売買単位 100 株 ＢＰＳ（22.2実） 円
年初来高値（22/ 4/20） 4,245 円 ＲＯＥ（22.2実） 11.1 ％
年初来安値（22/ 3/ 7） 2,874 円 1.9 ％
注：予想配当利回りは予想配当レンジの中間値で算出 配当
56.0 記61.0 56.0～101.0
株価（22/ 4/26）
発行済株式数
581.3 23.2予想配当利回り
日本最大級のアルバイト・パートの求人情報サイト
「バイトル」が主力。専門職の総合求人サイト「バ イトル PRO」の新サービスを開始。医療、介護、美 容、保育領域で掲載案件数 1 位を獲得するなど、ス タートは順調だろう。業務効率化・営業支援等の DX ツールを中堅・中小企業に提供する DX 事業は、面 接日程の自動調整を行う「面接コボット」が好評。
前 22/2 期はシェア拡大と「バイトル PRO」の認知向 上のための広告宣伝を実施したことにより大幅減 益。一方、アルバイト・パート・派遣求人メディア 市場における市場シェア（同社調べ）は着実に伸ば せており、業界 1 位の競合との差は大きく縮小した ようだ。DX 事業は 172％増収、黒字確保と好調。
今 23/2 期会社計画は売上高 494～593 億円、営業利 益 94～169 億円。上限の前提はコロナが収束、下限 はコロナ影響が前期並み。来 24/2 期に本格回復を 予想。①コロナ収束とインバウンド需要の回復を背 景としたアルバイト領域の掲載案件数増と単価上 昇、②シェア上昇による業界 1 位の獲得、③「バイ トル PRO」の黒字化が期待される。 （担当：渡辺）
2500 3000 3500 4000 4500 5000 5500
5/ 1 7 6/ 2 8 8/ 1 0 9/ 2 1 11 / 1 12 / 1 3 1/ 2 4 3/ 7 4/ 1 8
円 週 足
バイトル
72%はたらこ ねっと
17%
ナースで はたらこ
4%
DX
7%
その他
0%
（出所）決算短信より当社作成
売上高構成比（ 22/2 期）
☆ 参 考 銘 柄
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－６－
ＪＳＲ （東証プライム・4185）
石油化学系事業からファイン事業へ業容を拡大。構造改革の推進に期待。
石油化学系事業からファイン事業へ業容拡大。
セグメントは半導体材料などの「デジタルソリ ューション」 、CRO(医薬品開発受託)、CDMO(医 薬品開発製造受託)事業などの「ライフサイエ ンス」、ABS 樹脂などの「合成樹脂」 。22 年 4 月 に祖業のエラストマー事業を ENEOS に譲渡。
前 22/3 期は 9％増収、28％営業増益。11 月に 上方修正された会社計画に対しては売上収 益・営業利益が未達となったものの、デジタル ソリューション事業は半導体材料を中心に旺 盛な需要が継続した。
今 23/3 期会社計画は 20％増収・31％営業増 益。買収した米 Inpria 社のメタルレジストを 含め、先端半導体材料の伸長が見込まれる。エ ラストマー事業の譲渡など事業の選択と集中 を行い、デジタルソリューション事業とライフ サイエンス事業を核とした構造改革を推進し
ている点は評価されよう。
（担当：柳葉） 2500 3000 3500 4000 4500 5000
5/ 1 7 6/ 2 8 8/ 1 0 9/ 2 1 11 / 1 12 / 1 3 1/ 2 4 3/ 7 4/ 1 8
円 週 足
デジタル ソリューション
48%
ライフ サイエンス
21%
合成樹脂 27%
その他
4%売上収益構成比 (22/3 期 )
（出所）決算短信より当社作成
（単位：百万円、円）
連 結 売上収益 営業利益 税引前利益 純利益 ＥＰＳ
21.3 312,000 34,233 33,310 ▲ 55,155 -
22.3 340,997 43,760 45,521 37,303 173.5
23.3予 410,000 57,500 56,500 46,000 213.9
3,370 円 ＰＥＲ（23.3予） 15.8 倍
226,126 千株 ＰＢＲ（22.3実） 1.9 倍
売買単位 100 株 ＢＰＳ（22.3実） 1,748.3 円
年初来高値（22/ 1/ 4） 4,465 円 ＲＯＥ（22.3実） 10.5 ％
年初来安値（22/ 3/ 8） 3,150 円 2.1 ％
配当
※IFRS、上記予想業績はクイックより、22/3期よりエラストマー事業を非継続事業に分類、業績は継続企業のみを表示
60.0 70.0 70.0
発行済株式数 株価（22/ 4/26）
23.3予想配当利回り
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－７－
アンビスホールディングス （東証スタンダード・7071）
東北～中京でホスピス「医心館」48 施設を運営。来 23/9 期には北海道進出へ。
（単位：百万円、円）
連 結 売上高 営業利益 経常利益 純利益 ＥＰＳ
20.9 9,174 1,876 1,779 1,239 55.3
21.9 15,334 3,784 3,779 2,627 112.3
22.9 予 21,682 4,965 4,900 3,301 68.0
4,980 円 ＰＥＲ（22.9予） 73.2 倍
48,560 千株 ＰＢＲ（21.9実） 14.8 倍
売買単位 100 株 ＢＰＳ（21.9実） 円
年初来高値（22/ 3/ 1） 5,600 円 ＲＯＥ（21.9実） 24.3 ％
年初来安値（22/ 2/ 9) 3,790 円 0.1 ％
注：ＰＢＲ、ＢＰＳは株式分割修正後 発行済株式数
株価（22/ 4/26)
336.5 22.9 予想配当利回り
配当
※上記予想業績はクイックより 22年1月1日付で1→2株へ株式分割
6.0 9.0 6.0
首都圏を中心に東北から甲信越、中京圏で、慢 性期や終末期の看護・介護ケアに特化したホス ピス「医心館」 （21/12 末時点で 48 施設）を運 営。医心館は、医師の機能を外部の主治医にア ウトソーシングし高度な看護ケアに注力する
“在宅型病床”的な施設運営が特長。
高齢化社会の進展で、わが国は年間約 140 万人 が亡くなる状況。病院完結型から地域完結型へ の医療政策転換により、施設での死亡割合が増 加傾向にある。医心館は医療依存度が高い一方、
受入先のない慢性期や終末期の人々の受け皿 となり、地域の医療や社会に大きく貢献。
21/10 ～ 12 期 は 、 良 好 な 既 存 施 設 稼 働 率
（87.4％）と新規施設の順調な立ち上がりで 59％増収・営業利益 2.0 倍と好調。21/10～22/3 期決算は 5 月 12 日に発表予定。なお、首都圏 を中心とした東日本でのドミナント展開加速 等により、来 23/9 期に売上高 292.5 億円・営 業利益 67.3 億円を目指している。 （担当：岩崎）
2500 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500
5/17 6/28 8/10 9/21 11/1 12/13 1/24 3/7 4/18
円 株式分割修正後週足
38 40 42 44 46 48 50
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000
18/9期 19/9期 20/9期 21/9期 22/9期予
（名）
（名）
（出所）決算説明資料より当社作成
運営施設数及び定員数の推移
定員数 1施設当たり平均定員数
※ 棒グラフは左軸、線グラフは右軸 20 施設
29 施設
42 施設
58 施設 13
施設
☆ 参 考 銘 柄
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－８－
伊藤忠商事 （東証プライム・8001）
21/3 期の収益で業界 2 位、利益で 1 位。生活消費分野など非資源に強み。
1858 年に創業し、1949 年に伊藤忠商事株式会 社設立。1972 年には総合商社で初めて中国か ら友好商社に指定される。従来から非資源事業 に注力し、相対的に資源市況に左右されにくい 安定した収益体質を構築している。資源バブル がはじけた 2015 年度も最終黒字を確保した。
21/4～12 期は 20％増収、純利益は 86％増益。
利益額が最も大きい金属の大幅増益を始め、全 セグメントで増益となり、通年の過去最高益を 上回った。同時に 22/3 期会社計画の当期利益 は前回 7,500 億円の過去最高益更新予想から 更に 8,200 億円に上方修正された。
2021 年度から 2023 年度にかけての中期経営計 画では、期間中の純利益 6,000 億円の達成を目 標に掲げるが、初年度である 2021 年度に大幅 超過達成の見込み。今後もファミリーマートを 中心とする生活消費分野などの非資源の強み を生かし、安定感のある業績推移が期待できよ う。
（担当：齊藤）
0 200 400 600 800 1,000 1,200
億円
セグメント別当期純利益（ 21/3 期）
（出所）決算短信より当社作成
3000 3200 3400 3600 3800 4000 4200 4400
5/ 1 7 6/ 2 8 8/ 1 0 9/ 2 1 11 / 1 12 / 1 3 1/ 2 4 3/ 7 4/ 1 8
円 週 足
（単位：百万円、円）
連 結 収益 営業利益 税前利益 純利益 ＥＰＳ 20.3 10,982,968 399,438 701,430 501,322 335.6 21.3 10,362,628 403,414 512,475 401,433 269.8 22.3予 12,000,000 ― 1,100,000 820,000 558.0
3,878 円 ＰＥＲ（22.3予） 6.9 倍
1,584,890 千株 ＰＢＲ（21.3実） 1.7 倍
売買単位 100 株 ＢＰＳ（21.3実） 円
年初来高値（22/ 3/28） 4,249 円 ＲＯＥ（21.3実） 12.7 ％
年初来安値（22/ 1/19） 3,444 円 2.8 ％
配当
※IFRS、上記予想業績はクイックより
85.0 88.0 110.0
発行済株式数 株価（22/ 4/26）
2,232.8
22.3予想配当利回り
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－９－
（単位：百万円、円）
単 体 売上高 営業利益 経常利益 純利益 ＥＰＳ
21.2 3,579 365 322 310 82.3
22.2 4,756 596 598 495 105.1
23.2予 6,339 706 695 487 99.3
5,590 円 ＰＥＲ（23.2予） 56.3 倍
4,903 千株 ＰＢＲ（22.2実） 6.0 倍
売買単位 100 株 ＢＰＳ（22.2実） 935.7 円
年初来高値（22/ 1/ 4） 7,450 円 ＲＯＥ（22.2実） 16.3 ％
年初来安値（22/ 2/24） 3,990 円 － ％
発行済株式数 株価（22/ 4/26）
23.2予想配当利回り
配当
※上記予想業績はクイックより
0.0 0.0 0.0
オキサイド （東証グロース・6521）
単結晶、光部品、レーザ光源などの製造販売。半導体事業を中心に増収基調。
単結晶・光部品・レーザ光源・光計測装置等を 開発・製造・販売。主力の半導体事業は、半導 体ウェハの検査装置メーカー向けに、単結晶と レーザ機器の開発と製造･販売を行う。ヘルス ケア事業は、がんの診断に用いられるＰＥＴ検 査装置に搭載されるシンチレータ単結晶の製 造･販売を手掛ける。
前 22/2 期は売上高 4,756 百万円（＋33％）、営 業利益 596 百万円（＋63％）となった。光計測・
新領域、半導体、ヘルスケアのいずれの事業で も増収基調となった。ヘルスケア事業では、主 要顧客における同社のシェアアップが奏功。半 導体事業は、半導体メーカーの設備投資が旺盛 で、ユーザーである半導体ウェハ検査装置メー カーなどからの受注状況は引き続き強い状況。
今 23/2 期会社計画は、売上高 6,339 百万円（＋
33％）、営業利益 706 百万円（＋18％） 。3 事業 とも増収の計画だが、売上構成比の大きい半導
体事業が 41％増収見込みで全体業績をけん引。
（担当：堀）
3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000
5/ 17 6/ 28 8/ 10 9/ 21 11 /1 12 /1 3 1/ 24 3/ 7 4/ 18
円 週 足
ヘルスケア
36%半導体
52%光計測・
新領域
12%売上高構成比 (22/2 期 )
（出所）決算短信より当社作成
☆ 参 考 銘 柄
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願 い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
－１０－
テスラ （米国 NASDAQ・TSLA）
電気自動車メーカー。同社は今期の生産台数が 150 万台超になると予想。
2003 年にイーロン・マスク氏らが創業。製品 には大型セダン/モデル S、中型 SUV/モデル X、
中型セダン/モデル 3、コンパクト SUV/モデル Y など。米カリフォルニア州と中国上海市な どに生産拠点があるが、3～4 月に独ベルリン と米テキサス州で新工場が稼働を開始した。
22/1～3 期は売上高が＋81％、営業利益が約 6.1 倍。納車台数は 31 万 48 台(＋68％)。原 材料費や配送費といったコストが増加する 中、自動車事業の粗利益率は値上げや生産性 の改善を理由に 32.9％と過去最高を記録。
改めて収益力の高さを示す結果となった。
同社は 22/12 期の生産台数を 150 万台超と予 想する。新型コロナの流行を受けて操業が停 止していた上海工場は現在再開しており、年 後半にはその遅れを取り戻すとした。今後は 新工場の立ち上がりやコストインフレの影 響が採算に与える影響が焦点となるが、同社 の高い執行能力に期待したい。(担当：糸賀)
500 700 900 1,100 1,300 1,500
5/ 1 7 6/ 2 8 8/ 9 9/ 2 0 11 / 1 12 / 1 3 1/ 2 4 3/ 7 4/ 1 8
ドル 週 足
（単位：百万米ドル、米ドル）
連 結 売上高 純利益
20.12 31,536 721
21.12 53,823 5,519
22.12予 86,795 12,640
998.02 ドル ＰＥＲ（22.12予） 95.2 倍
発行済株式数 百万株 ＰＢＲ（22. 3実） 30.3 倍
売買単位 1 株 ＢＰＳ（22. 3実） 32.90 ドル
52週高値（21/11/ 4）
1,243.49ドル ＲＯＥ（21.12実） 21.1 ％
52週安値（21/ 5/19） 546.98 ドル 株価（22/ 4/25）
6,523 6,343 5.60
14,403 15,716 10.48
*ＳＥＣ基準、上記予想数字はブ ルームバーグ集計によ る 市場予想であり、特殊要因を 除くなど 算出根拠の相違から実績値と比較できない場合が あります。また、会計基準変更や四捨五入の対象位の相違等、外国証券情報の数字と異なる 場合があります。
1,036.0
営業利益 税前利益 ＥＰＳ
1,994 1,154 0.74
米国
44%中国
26%その他
30%（出所） ブルームバーグより当社作成
売上高構成比 （ 21/12 期）
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお 願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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（発表予定日： 5 月 13 日 （銘柄コード 7000 以降） ～27 日）
発表予定日 コード 会社名 種別 市場区分 発表予定日 コード 会社名 種別 市場区分
7003 三井Ｅ＆Ｓホールディングス 本決算 プライム 7972 イトーキ 第１四半期 プライム
7031 インバウンドテック 本決算 グロース 7987 ナカバヤシ 本決算 プライム
7041 ＣＲＧホールディングス 第２四半期 グロース 7988 ニフコ 本決算 プライム
7061 日本ホスピスホールディングス 第１四半期 グロース 8051 山善 本決算 プライム
7094 ＮｅｘＴｏｎｅ 本決算 グロース 8078 阪和興業 本決算 プライム
7167 めぶきフィナンシャルグループ 本決算 プライム 8088 岩谷産業 本決算 プライム
7181 かんぽ生命保険 本決算 プライム 8101 ＧＳＩクレオス 本決算 プライム
7182 ゆうちょ銀行 本決算 プライム 8111 ゴールドウイン 本決算 プライム
7202 いすゞ自動車 本決算 プライム 8115 ムーンバット 本決算 スタンダード
7213 レシップホールディングス 本決算 プライム 8132 シナネンホールディングス 本決算 プライム
7217 テイン 本決算 スタンダード 8136 サンリオ 本決算 プライム
7235 東京ラヂエーター製造 本決算 スタンダード 8153 モスフードサービス 本決算 プライム
7242 ＫＹＢ 本決算 プライム 8165 千趣会 第１四半期 プライム
7272 ヤマハ発動機 第１四半期 プライム 8179 ロイヤルホールディングス 第１四半期 プライム
7287 日本精機 本決算 スタンダード 8219 青山商事 本決算 プライム
7314 小田原機器 第１四半期 スタンダード 8253 クレディセゾン 本決算 プライム
7325 アイリックコーポレーション 第３四半期 グロース 8275 フォーバル 本決算 プライム
7339 アイペットホールディングス 本決算 グロース 8281 ゼビオホールディングス 本決算 プライム
7369 メイホーホールディングス 第３四半期 グロース 8316 三井住友フィナンシャルグループ 本決算 プライム
7383 ネットプロテクションズホールディングス 本決算 プライム 8411 みずほフィナンシャルグループ 本決算 プライム
7456 松田産業 本決算 プライム 8518 日本アジア投資 本決算 スタンダード
7459 メディパルホールディングス 本決算 プライム 8769 アドバンテッジリスクマネジメント 本決算 プライム
7494 コナカ 第２四半期 プライム 8771 イー・ギャランティ 本決算 プライム
7521 ムサシ 本決算 スタンダード 8795 Ｔ＆Ｄホールディングス 本決算 プライム
7550 ゼンショーホールディングス 本決算 プライム 8801 三井不動産 本決算 プライム
7595 アルゴグラフィックス 本決算 プライム 8864 空港施設 本決算 プライム
7685 ＢｕｙＳｅｌｌ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 第１四半期 グロース 8890 レーサム 本決算 スタンダード
7687 ミクリード 本決算 グロース 8919 カチタス 本決算 プライム
7695 交換できるくん 本決算 グロース 9005 東急 本決算 プライム
7709 クボテック 本決算 スタンダード 9041 近鉄グループホールディングス 本決算 プライム
7717 ブイ・テクノロジー 本決算 プライム 9042 阪急阪神ホールディングス 本決算 プライム
7744 ノーリツ鋼機 第１四半期 プライム 9211 エフ・コード 第１四半期 グロース
7747 朝日インテック 第３四半期 プライム 9260 西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス 第１四半期 プライム
7779 ＣＹＢＥＲＤＹＮＥ 本決算 グロース 9274 国際紙パルプ商事 本決算 プライム
7803 ブシロード 第３四半期 グロース 9303 住友倉庫 本決算 プライム
7809 壽屋 第３四半期 スタンダード 9364 上組 本決算 プライム
7816 スノーピーク 第１四半期 プライム 9401 ＴＢＳホールディングス 本決算 プライム
7823 アートネイチャー 本決算 プライム 9433 ＫＤＤＩ 本決算 プライム
7837 アールシーコア 本決算 スタンダード 9467 アルファポリス 本決算 グロース
7840 フランスベッドホールディングス 本決算 プライム 9514 エフオン 第３四半期 プライム
7895 中央化学 本決算 スタンダード 9517 イーレックス 本決算 プライム
7912 大日本印刷 本決算 プライム 9616 共立メンテナンス 本決算 プライム
7914 共同印刷 本決算 プライム 9684 スクウェア・エニックス・ホールディングス 本決算 プライム
7927 ムトー精工 本決算 スタンダード 9755 応用地質 第１四半期 プライム
7938 リーガルコーポレーション 本決算 スタンダード 9887 松屋フーズホールディングス 本決算 プライム
5月13日 5月13日
☆ ト ピ ッ ク ス
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお 願い致します。なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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14 62 99
265 280 557
1186
138
1 5 4 19 1 45
0 200 400 600 800 1000 1200 1400
5 月 2 日 5 月 6 日 5 月 9 日 5 月 10 日 5 月 11 日 5 月 12 日 5 月 13 日 5 月 16 日 5 月 17 日 5 月 18 日 5 月 19 日 5 月 20 日 5 月 27 日 未定
（社）
（出所）表・グラフとも日本取引所グループ集計データより当社作成。ただし、発表を予定している全ての 銘柄を網羅しているわけではありません。企業名・市場区分・予定日は 4 月 21 日時点のもので、発表 時点の企業名・上場市場、また実際の発表日は異なる可能性があります。
☆ 各日毎の決算発表予定銘柄数 ☆
発表予定日 コード 会社名 種別 市場区分 発表予定日 コード 会社名 種別 市場区分
5月13日 9989 サンドラッグ 本決算 プライム 6376 日機装 第１四半期 プライム
1514 住石ホールディングス 本決算 スタンダード 6419 マースグループホールディングス 本決算 プライム
1979 大氣社 本決算 プライム 6615 ユー・エム・シー・エレクトロニクス 本決算 プライム
2464 ビジネス・ブレークスルー 本決算 プライム 6677 エスケーエレクトロニクス 第２四半期 スタンダード
2502 アサヒグループホールディングス 第１四半期 プライム 6777 ｓａｎｔｅｃ 本決算 スタンダード
2784 アルフレッサ ホールディングス 本決算 プライム 6794 フォスター電機 本決算 プライム
3276 日本管理センター 第１四半期 プライム 6890 フェローテックホールディングス 本決算 スタンダード
3675 クロス・マーケティンググループ 第３四半期 プライム 7082 ジモティー 第１四半期 グロース
3858 ユビキタスＡＩコーポレーション 本決算 スタンダード 7377 ＤＮホールディングス 第３四半期 スタンダード
4073 ジィ・シィ企画 第３四半期 グロース 7416 はるやまホールディングス 本決算 スタンダード
4203 住友ベークライト 本決算 プライム 7995 バルカー 本決算 プライム
4234 サンエー化研 本決算 スタンダード 8141 新光商事 本決算 プライム
4237 フジプレアム 本決算 スタンダード 8306 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 本決算 プライム
4301 アミューズ 本決算 プライム 9435 光通信 本決算 プライム
4324 電通グループ 第１四半期 プライム 9605 東映 本決算 プライム
4631 ＤＩＣ 第１四半期 プライム 9936 王将フードサービス 本決算 プライム
4914 高砂香料工業 本決算 プライム 2158 ＦＲＯＮＴＥＯ 本決算 グロース
5210 日本山村硝子 本決算 スタンダード 8421 信金中央金庫 本決算 その他
5703 日本軽金属ホールディングス 本決算 プライム 8630 ＳＯＭＰＯホールディングス 本決算 プライム
6045 レントラックス 本決算 グロース 8725
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス本決算 プライム
6098 リクルートホールディングス 本決算 プライム 8766 東京海上ホールディングス 本決算 プライム
6118 アイダエンジニアリング 本決算 プライム 5月27日 8473 ＳＢＩホールディングス 本決算 プライム
5月16日
5月16日
5月20日
業種別の各移動平均値乖離率ランキング（S&P500）
このレポートは投資の判断となる情報の提供を目的としたものです。銘柄の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願い致します。
なお、株式は値動きのある商品であるため、元本を保証するものではありません。
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（出所） QUICKより当社作成
（条件） 4/25時点の米S&P500指数採用銘柄504社を対象に200日・100日・75日・25日・5日移動平均値乖離率を取得し、業種別の平均を算出。
移動平均値乖離率ごとに乖離率を降順に並び替えて掲載しました。色掛けしているのは主に足下の世界情勢等で注目が集まったと考えられる業種。
乖離率は小数点第二位で四捨五入。
米S&P500指数採用の504銘柄を対象に「業種別の移動平均値乖離率ランキング（4/25時点）」を作成しました。先週号で 掲載した東証3,767社を対象のものと比較することで、気付くこともあるかと思い、まとめたものです。今回の結果を見る と、中長期の200日～75日移動平均値乖離率においては日本株と同様にエネルギーや工業などが上位にランクインする 一方で、25日移動平均値乖離率では既に上位銘柄に変化が生じていることが確認できます。日本株よりも米国株の方
が先を見据えた動きが速いとも考えられそうです。 コメント：坂入
業種 銘柄数
200日移動 平均値乖離率
（平均・％）
業種
100日移動 平均値乖離率
（平均・％）
業種
75日移動 平均値乖離率
（平均・％）
業種
25日移動 平均値乖離率
（平均・％）
業種
5日移動 平均値乖離率
（平均・％）
ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 15 26.6 ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 10.6 公益事業 5.3 非耐久消費財 2.7 運輸 ▲ 0.2
工業ｻｰﾋﾞｽ 10 11.6 公益事業 6.1 流通ｻｰﾋﾞｽ 5.0 流通ｻｰﾋﾞｽ 0.5 耐久消費財 ▲ 0.3
流通ｻｰﾋﾞｽ 9 10.3 流通ｻｰﾋﾞｽ 5.9 ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 4.1 運輸 0.4 非耐久消費財 ▲ 0.4
公益事業 29 9.1 工業ｻｰﾋﾞｽ 5.3 工業ｻｰﾋﾞｽ 2.5 公益事業 ▲ 0.2 流通ｻｰﾋﾞｽ ▲ 1.2
非ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 5 8.8 非ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 2.6 非耐久消費財 2.3 耐久消費財 ▲ 0.6 電子技術 ▲ 1.3
加工業 23 3.6 非耐久消費財 1.8 非ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 1.3 小売業 ▲ 0.8 製造業 ▲ 1.6
医療ｻｰﾋﾞｽ 12 2.6 加工業 1.2 加工業 0.8 通信 ▲ 1.0 小売業 ▲ 1.6
非耐久消費財 32 2.6 通信 0.3 医療ｻｰﾋﾞｽ 0.3 加工業 ▲ 2.0 技術ｻｰﾋﾞｽ ▲ 1.6
金融 94 ▲ 1.4 医療ｻｰﾋﾞｽ 0.1 通信 0.3 金融 ▲ 2.7 消費者ｻｰﾋﾞｽ ▲ 1.7
運輸 14 ▲ 1.5 運輸 ▲ 0.8 運輸 ▲ 0.0 消費者ｻｰﾋﾞｽ ▲ 3.0 金融 ▲ 1.9
小売業 25 ▲ 1.9 小売業 ▲ 2.2 小売業 ▲ 0.2 医療ｻｰﾋﾞｽ ▲ 3.2 公益事業 ▲ 2.0
通信 4 ▲ 3.1 金融 ▲ 2.8 金融 ▲ 2.6 製造業 ▲ 3.3 商業ｻｰﾋﾞｽ ▲ 2.3
医療技術 46 ▲ 7.0 医療技術 ▲ 4.7 医療技術 ▲ 3.3 商業ｻｰﾋﾞｽ ▲ 4.4 医療技術 ▲ 2.4
電子技術 47 ▲ 7.3 消費者ｻｰﾋﾞｽ ▲ 5.0 商業ｻｰﾋﾞｽ ▲ 3.7 電子技術 ▲ 4.5 加工業 ▲ 2.7
消費者ｻｰﾋﾞｽ 31 ▲ 8.3 商業ｻｰﾋﾞｽ ▲ 5.4 消費者ｻｰﾋﾞｽ ▲ 4.4 医療技術 ▲ 4.6 通信 ▲ 2.8
商業ｻｰﾋﾞｽ 12 ▲ 8.9 電子技術 ▲ 7.5 技術ｻｰﾋﾞｽ ▲ 5.2 技術ｻｰﾋﾞｽ ▲ 4.8 医療ｻｰﾋﾞｽ ▲ 3.9
技術ｻｰﾋﾞｽ 46 ▲ 10.8 技術ｻｰﾋﾞｽ ▲ 7.8 電子技術 ▲ 5.7 ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 ▲ 5.1 非ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 ▲ 4.8
耐久消費財 16 ▲ 11.0 製造業 ▲ 9.1 製造業 ▲ 6.7 工業ｻｰﾋﾞｽ ▲ 5.1 工業ｻｰﾋﾞｽ ▲ 4.9
製造業 34 ▲ 11.9 耐久消費財 ▲ 9.6 耐久消費財 ▲ 6.9 非ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 ▲ 5.8 ｴﾈﾙｷﾞｰ資源 ▲ 5.6
総計 504
☆ ＩＰＯスケジュール
－１４－
＜単位：特に記載の無いものは千株、円＞
※ 4 月 27 日時点。☆付き白抜きは当社幹事企業。 （出所：各証券取引所発表資料などより当社作成）
☆ 何でも質問箱
公開日
コード市場 銘 柄 公募株数 売出株数 仮条件価格 公募・売
出価格 初 値 騰落率 主幹事
3/31 5079 東２ ノバック 480 ＯＡ含む440 3,000～3,260 3,000 2,630 ▲12.3% 東海東京
☆
4 / 4 5 0 2 8 東グロース セカンドサイトアナリテ ィカ 5 0 ＯＡ含む 575.6 1 ,2 9 0 ～1 ,3 9 0 1 ,3 9 0 3 ,1 9 0 ＋129.5%ＳＭＢ Ｃ日興4/7 9220
東スタンダードエフビー介護サービス 350 ＯＡ含む685 1,210～1,400 1,400 1,561 ＋11.5% 野村 4/12 5029 東グロース サークレイス 750 ＯＡ112.5 680～720 720 2,320 ＋222.2% 大和
東スタンダード
1,733 ＋52.0%
名メイン
☆
4 / 2 1 9 2 2 3 名ネクスト ＡＳＮＯＶＡ 1 7 7 ＯＡ含む7 8 .3 1 ,4 3 0 ～1 ,6 3 0 1 ,6 3 0 1 ,4 9 9 ▲8 .0 % 東海東京4/25 5030 東グロース インフォメティス 1,040
ＯＡ含む3,255.74/6 4/15 みずほ
4/27 2997 東グロース ストレージ王 220 ＯＡ含む520 530～660 660 756 ＋14.5% 大和
☆
4 / 2 7 5 0 3 1 東グロース モイ 1 ,0 4 1 .8 ＯＡ 含 む 1 , 6 7 4 . 2 4 3 0 ～4 7 0 4 7 0 9 0 2 ＋9 1 .9 % ＳＢＩ4/28 2998 東グロース クリアル 743
ＯＡ含む409.3850～930 930 ＳＢＩ
4/28 7140 東グロース ペットゴー 550
ＯＡ含む174.5500～550 550 みずほ
5/31 5026 東グロース トリプルアイズ 540 ＯＡ81 5/12 5/20 いちよし
上場中止
1,100～1,140 1,140 大和
4/21 9221 フルハシＥＰＯ 400
ＯＡ含む209.5Ｑ. 「IT 運用」の現場で関心が高まってる AIOps って何？
Ａ． AIOps は、AI・人工知能やビッグデータ、機械学習を組み合わせ、システ ムの安定的な運用を支援するものです。
企業の情報システムの多様化に伴い、データ量も増加。データ処理は自動化が困難な場合は人 の手で行われていますが、多くの企業では IT 人材が不足していることもあり、運用管理者の負 担は重く、情報システムの安定性を保つのは簡単ではありません。経済産業省が発表したレポー ト「IT 人材需給に関する調査」の中でも、IT 人材は 2030 年には最大 79 万人不足するという データがあります。このような状況の中、システムの運用を効率化することができる AI（人工知 能）や機械学習の技術が注目されています。
AI・機械学習の技術によって、これまで人の手で行われてきたシステム運用業務をサポートす ることができ、より正確且つ効率的に運用することが可能となります。機械学習とは、膨大なデ ータからパターンやルールを学習することで、正しい結果を導き出すことができる技術です。
たとえば、EC サイトに出てくる「あなたにおすすめの商品」は、AI の技術です。従来の商品
の売り方では店員が顧客の興味や趣向を記憶して提案していましたが、これを AI が自動化して
くれます。このように、人の手で実施してきた業務をサポートする技術を IT のシステム運用へ
活用するのが AIOps です。2017 年時点でわずか 5%の企業しか AIOps の活用は進んでいませ
んでしたが、2022 年までに大手企業の 40％がビックデータと機械学習を組み合わせること
で、運用監視やサービスデスクなど様々な業務をサポート・効率化させると予測されています。
－１５－
◇ 今週の主要タイムテーブル ◇
国 内 海 外
5 月 2 日(月) 4 月の消費動向調査 4 月の新車販売
3 月の米建設支出
4 月の米ＩＳＭ製造業ＰＭＩ
休場＝英（バンクホリデー）、中国、香港、
台湾、南アなど（レーバーデー、メーデー）
3 日(火) ユーロ圏財務相会合
3 月のユーロ圏失業率 米ＦＯＭＣ（～4 日）
3 月の米製造業受注
4 月の米新車販売（日系各社）
休場＝中国、べトナム（レーバーデー）
4 日(水) パウエルＦＲＢ議長会見
3 月のユーロ圏小売売上高 4 月のＡＤＰ全米雇用報告 3 月の米貿易収支
4 月の米ＩＳＭサービス業ＰＭＩ 休場＝中国（レーバーデー）
5 日(木) ＯＰＥＣプラス閣僚級会合（オンライン）
1－3 月期の米労働生産性・単位労働コスト 6 日(金) 4 月の東京都区部消費者物価
4 月のマネタリーベース
4 月の米雇用統計 3 月の米消費者信用残高
◇ 来週の主要タイムテーブル ◇
国 内 海 外
5 月 9 日(月) 3 月の毎月勤労統計 4 月の中国貿易統計 3 月の米卸売売上高 10 日(火) 3 月の消費動向指数
3 月の家計調査
5 月の独ＺＥＷ景気期待指数
11 日(水) 3 月の景気動向指数 3 月の消費活動指数
4 月の中国消費者物価・卸売物価 4 月の米消費者物価
4 月の米財政収支 12 日(木) 3 月の国際収支
4 月の企業倒産
4 月の景気ウォッチャー調査
ＯＰＥＣ月報 4 月の米生産者物価
13 日(金) オプション取引ＳＱ算出日 4 月のマネーストック
3 月のユーロ圏鉱工業生産 4 月の米輸出入物価
5 月の米ミシガン大学消費者景況感指数
－１６－
☆ 投資に関するお知らせ
【重要な注意事項】
リスクについて
・国内外の金融商品取引所に上場されている有価証券（以下「上場有価証券等」といいます。 ）の売買にあた っては、株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の変動や、投資信託、投資証券、預託 証券、受益証券発行信託の受益証券等の裏付けとなっている株式、債券、投資信託、不動産、商品、カバ ードワラント等（以下「裏付け資産」といいます。 ）の価格や評価額の変動に伴い、上場有価証券等の価格 が変動することによって損失が生じるおそれがあります。
・上場有価証券等の発行者または保証会社等の業務や財産の状況に変化が生じた場合や、裏付け資産の発行 者または保証会社等の業務や財産の状況に変化が生じた場合、上場有価証券等の価格が変動することによ って損失が生じるおそれがあります。
・上場有価証券等のうち、他の種類株式、社債、新株予約権その他の財産に転換される（できる）旨の条件 または権利が付されている場合において、当該財産の価格や評価額の変動や、当該財産の発行者の業務や 財産の状況の変化に伴い、上場有価証券等の価格が変動することや、転換後の当該財産の価格や評価額が 当初購入金額を下回ることによって損失が生じるおそれがあります。
・また、新株予約権、取得請求権が付された上場有価証券等については、これらの権利を行使できる期間に 制限がありますのでご留意ください。
・新規公開株式、新規公開の投資証券についても、上記と同様のリスクがあります。
手数料等の費用について
Ⅰ 国内の金融商品取引所に上場されている有価証券等
・ 国内上場有価証券等(転換社債型新株予約権付社債を除く)の売買にあたっては、約定代金に対し て最大 1.265％（税込） 〔手数料金額が 2,750 円（税込）に満たない場合には、2,750 円〕の売買 手数料をいただきます。
Ⅱ 外国金融商品市場等に上場されている株式等
・外国金融商品市場等に上場されている株券等の国内取次ぎ手数料として、海外精算代金（円換算金額）に 対して最大 1.265％（税込） 〔手数料金額が 2,750 円（税込）に満たない場合には、2,750 円〕の売 買手数料をいただきます。外国株券等の外国取引にあたっては、外国金融商品市場等における売買手数 料および租税公課その他の賦課金が加減されます。当該諸費用は、その時々の市場状況、現地情勢等に応 じて決定されますので、その金額等をあらかじめ記載することはできません。また外国株券等の国内店頭 取引にあたっては、所定の手数料相当額をご負担いただく場合があります。外国金融商品市場等に上場さ れている株券等は価格変動および為替の変動等により損失が生じるおそれがあります。
Ⅲ その他
・上場有価証券等を募集等により取得する場合には、購入対価のみをお支払いいただきます。
・上場有価証券等を当社との相対取引により購入する場合は、お客さまと当社が協議のうえ決定した手数料 をいただきます。
この資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的とし、ご紹介する銘柄等の勧誘を行う場合があります。銘柄 の選択、投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。また、本資料は信頼できる各種デー タに基づき作成したものですが、正確性・完全性を保証するものではありません。本資料に記載された意見・予測 等は、作成時点における弊社判断に基づくもので、今後、予告なしに変更されることがあります。水戸証券もしく は水戸証券の役職員が、記載されている証券について、自己売買または委託取引を行うことがあります。水戸証券 は、記載されている企業に対して、引き受け等の投資銀行業務その他サービスを提供し、かつそれらのサービスの 勧誘を行うことがあります。なお、投資にあたっては、当該商品等の契約締結前交付書面、上場有価証券等書面、
投資信託説明書（交付目論見書）や目論見書補完書面等をよくお読みください。
幅広い専門知識をベースにご提案し、提携関係のある外部の 専門士業等と連携し、お客さまの課題解決に向けて
全力でサポートいたします。
ぜひ、お気軽にご相談ください。
※ご紹介いただいたお客さまが期間中に⼝座開設し、開設⽇の 翌⽉末までに対象商品を50万円以上お買い付けされた場合
※期間中に⼝座開設が完了し、開設⽇の翌⽉末までに対象 商品を50万円以上お買い付けいただいた場合
2022年4月1日 (金) ～2022年9月30日 (金)
ご紹介者さま
(⽔⼾証券に⼝座をお持ちのお客さま)
ご紹介いただいたお客さま
(新規で⼝座開設されるお客さま)
お客さまのご家族やご友⼈を
⽔ ⼾ 証 券 に ご 紹 介 く だ さ い
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国内上場株式、⽶国株式、国内株式投資信託、外国債券、⽔⼾ファンドラップ
対象外のお取引
国内上場株式 ⼿数料の発⽣しないお取引
国内株式投資信託 ⼿数料をいただかない投資信託、追加型公社債投信(ＭＲＦ、公社債投資信託)、外貨建てＭＭＦ
※⽔⼾ファンドラップのご契約は⼝座開設の翌⽉末運⽤開始分までを対象といたします。また、新規契約300万円以上、増額契約 100万円以上からとなります。
※
◆ご紹介を受け、対象期間中に⼝座開設し、翌⽉末(約定⽇ベース)までに対象商品を50万円以上お買い付けいただいたお客さま（以下「被紹介者さま」と称 する。）およびそのご紹介者さまが対象となります。◆ご家族、ご友⼈をご紹介いただく⼈数に上限はありません。◆株式・投資信託等の⼊庫はお買い付けとはみな されません。◆⼝座開設のお⼿続きには1週間程度かかります。◆現⾦プレゼントは⼝座開設の翌々⽉予定で弊社のお取引⼝座に振替いたします。◆お受け取 りになった⾦額に対して課税が⽣じ確定申告が必要な場合があります。詳細は所轄税務署等にご相談ください。◆被紹介者さまのお取引内容等の情報は、ご紹 介者さまにお伝えすることはできません。◆税理⼠等紹介制度を適⽤する場合は、被紹介者さまのみ対象といたします。◆相続関係による⼝座開設、⽔⼾ネット、
ストックオプション専⽤⼝座の開設は、対象外とさせていただきます。◆ご紹介者さまの紹介意思が確認できない場合は、対象外となります。◆期間中の⼝座開設
⽇から過去１年以内に弊社のお取引⼝座を閉鎖されている場合は対象外となります。◆プレゼント時にお取引⼝座の閉鎖および閉鎖⼿続きをされている場合は 対象外となります。◆弊社の役員・社員等およびその扶養関係者につきましては、対象外となります。◆本広告の商品が被紹介者さまの投資⽅針に適さない場合 や被紹介者さまのご経験・知識等によりそのお取引をお受けできない場合がございます。◆本制度は予告なく内容の変更または中⽌となる場合がございますので、
あらかじめご了承ください。
⽔⼾証券株式会社 ⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第181号 加⼊協会／⽇本証券業協会 ⼀般社団法⼈⽇本投資顧問業協会
⾦融商品等の取引に関する⼿数料等およびリスクについて
⾦融商品等をご投資いただく際には、所定の⼿数料や諸経費等をご負担いただ く場合があります。また、各商品等には価格の変動等による損失が⽣じるおそれが ありますので、ご投資にあたっては当該商品等の契約締結前交付書⾯、上場有 価証券等書⾯、投資信託説明書（交付⽬論⾒書）等をよくお読みください。
ご紹介者さま (⽔⼾証券に⼝座をお持ちのお客さま)
ご紹介いただいたお客さま (新規で⼝座開設されるお客さま)
現⾦ 3,000 円プレゼント
※ご紹介いただいたお客さまが期間中に⼝座開設し、開設⽇の翌⽉末までに対象商品を50万円以上お買い付けされた場合
※期間中に⼝座開設が完了し、開設⽇の翌⽉末までに対象 商品を50万円以上お買い付けいただいた場合
対 象 商 品
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(審査部 審査番号 2204080号)
