資 本 市 場 志 向 の コス トマ ネ ジ メ ン トの 意 義

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〈論 説 〉

資 本 市 場 志 向 の コス トマ ネ ジ メ ン トの 意 義

一 管 理 会 計 ッ ー ル と して の 原 価 企 画 と ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ング の 同 質 性 に 関 連 して 一

奥 山 茂

目 次

1.問 題 の 所 在

II.原 価 企 画 に よ る コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 意 味

皿.ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に よ る コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 意 味 一 品 質 原 価 計 算 を包 摂 す る ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ の 場 合 一 IV.原 価 企 画 と ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ と の 同 質 性

一 資 本 市 場 志 向 の 統 合 モ デ ル の 可 能 性 一

V.結 び に 代 え て 一 コ ス トマ ネ ジ メ ン ト論 の た め の 方 法 論 の 視 座 一

1.問 題 の 所 在

企 業 会 計 を 「活 動 」 と い う視 点 か らみ れ ば,決 算 書 の 作 成 ・開 示 と い う よ う な 主 に 外 部 向 け の 情 報 提 供 活 動 だ け で は な く,原 価 管 理 活 動 に 代 表 さ れ る極 め て 内 部 向 け の 情 報 提 供 活 動 も 見 出 さ れ る 。 この 原 価 管 理 活 動 の よ う な主 に 企 業 内 部 に お い て お こ な わ れ る 活 動 は,以 前 は コ ス ト ・コ ン トロ ー ル の 名 の 下 に専 ら原 価 維 持 の た め に お こ な わ れ て い た とい え る 。 そ の よ う な 活 動 は,標 準 原 価 計 算 を 前 提 と して お こ な わ れ て お り,端 的 に は標 準 原 価 管 理]と 呼 ば れ て い る 。 こ の よ う

な標 準 原 価 計 算 に よ る 原 価 管 理 の 有 用 性 に つ い て は,否 定 的 な見 解2も 散 見 さ れ る。 そ の 中 心 と な る テ ー ゼ は,従 来 の 少 品種 大 量 生 産 とい う生 産 方 式 に対 して は 有 効 で あ っ た 標 準 原 価 管 理 が, 近 年 の 多 品 種 少 量 生 産 と い う生 産 方 式 に対 して は 必 ず し も有 効 と は い え な い と い う こ とで あ る 。 要 す る に,生 産 方 式 の 変 化 に対 応 し た 原 価 管 理 の あ り方 が 問 わ れ て い る とい え る 。

最 近 で は,そ の よ う な 原 価 維 持 活 動 の み な らず,原 価 改 善 あ る い は 原 価 削 減 の た め の 活 動 も含 め て 原 価 管 理 が 実 践 さ れ る よ う に な っ て き て お り,こ れ ら の活 動 は コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 名 の 下 に よ り一 層 広 く理 解 さ れ る よ う に な っ て き て い る 。 こ の コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 下 で は,極 め て 多 様 な 手 法 が 駆 使 され て い る と い え る 。 した が っ て,一 言 で コ ス トマ ネ ジ メ ン ト とい っ て も,そ の 内 容 は極 め て 多 種 多 様 で あ る3と 同 時 に,そ の 体 系 に つ い て の 統 一 的 な 理 解 が 得 ら れ て い る わ け で は な い4。 少 な く と も,従 来 の 原 価 管 理 活 動 の 延 長 線 上 に こ の コ ス トマ ネ ジ メ ン トを 位 置 付 け る とす れ ば,そ れ は 主 と して 内 部 的 な 活 動 と して 捉 え る こ と が で き る で あ ろ う。

とは い え,個 々 の 企 業(あ るいは企業 グ ルー プ)に は 企 業 価 値(あ るい は企業 グルー プ価 値)を 高 め

る こ とが 求 め られ る よ う に な っ て き て い る今 日で は,資 本 市 場 へ の参 加 者 で あ る投 資 家 を 意 識 し た 経 営 管 理 が 要 請 さ れ て い る こ とは い う ま で も な い 。 こ こ に い う企 業 価 値(あ る いは企 業 グルー プ 価 値)と は,企 業(あ るい は企 業 グ ルー プ)が 将 来 生 み 出 す こ と の で き る 正 味 キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー

と し て 理 解 さ れ る で あ ろ う。 こ の よ う な 将 来 の 正 味 キ ャ ッ シ ュ ・フ ロー の 増 大 を意 識 した 経 営 管 理 こ そ が 今 日の 企 業 経 営 の 要 諦 で あ る とい え る 。 こ の 結 果 と し て,資 本 市 場 へ の 参 加 者 で あ る投 資 家 を 意 識 し た 経 営 管 理 が こ れ ま で は 専 ら外 部 向 け の情 報 提 供 活 動 に お い て の み 意 識 さ れ て い れ ば そ れ で 十 分 で あ っ た も の の,現 今 で は こ の よ うな 投 資 家 を 意 識 した 活 動 が 企 業 活 動 の 全 般 に ま で 及 ぶ よ う に な っ て きて い る と考 え ら れ る 。 した が っ て,企 業 の 内 部 向 け の 情 報 提 供 活 動 に お い て も外 部 向 け の 情 報 提 供 活 動 と 同 様 に 資 本 市 場 へ の 参 加 者 で あ る投 資 家 が 意 識 さ れ る よ う に な っ て き て い る は ず で あ る 。

こ の よ う な 投 資 家 を 意 識 した 経 営 管 理 を 実 践 す る た め に は,外 部 向 け の情 報 提 供 活 動 を よ り一一 層 充 実 させ る こ と は も ち ろ ん で あ る と し て も,そ れ だ け に止 ま らず 更 に 本 来 は 内 部 向 け の 情 報 を

も外 部 に 提 供 す る こ と も ま た 必 要 と な る 。 こ こ に 管 理 会 計 情 報 の財 務 会 計 化5と い う現 象 が 生 じ る 余 地 が あ る と い え る 。 しか し,も う 一 つ の 重 要 な 視 点 一 こ れ が本 稿 の きわ め て 重 要 な視 点 と い え る の で あ る が 一 は,内 部 向 け の 情 報 提 供 活 動 に際 して,外 部 向 け の 情 報 提 供 活 動 と 同程 度 に そ の よ う な 投 資 家 を 意 識 した 情 報 の 提 供 が 必 要 と な る はず で あ る とい う こ とで あ る 。 この よ うな 視 点 に 立 脚 す る こ と に よ っ て,次 の よ う な新 た な疑 問 が 生 じる こ とに な る 。 つ ま り,投 資 家 を 意 識 す る こ とが 内 部 向 け の 情 報 そ れ 自体 に 質 的 ・量 的 な 変 化 を も た らす こ と に な る の で は な い か,あ る い は そ の よ う な 情 報 の 意 味 に も何 らか の 変 化 が み ら れ る の で は な い か,と い う こ とで あ る 。 こ の よ う な 疑 問 を解 明 す る た め に は,企 業 内 部 向 け の 情 報 提 供 の 担 い 手 で あ る管 理 会 計 ッ ー ル に お い て 重 要 な 役 割 を 果 た して い る コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 具 体 的 な 予法 と そ の 手 法 に よ っ て 提 供 さ れ る 会 計 情 報 そ れ 自体 に つ い て 検 討 し て み な け れ ば な る まい 。 そ こ で,こ の 検 討 に あ た っ て,本 稿 で は そ の 第 一段 階 と し て 先 ず 以 っ て コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 具 体 的 な 手 法 と看 倣 さ れ 得 る 原 価 企 画 と ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ と を 考 察 の 対 象 と して 取 り上 げ,上 記 の 観 点 か ら,資 本 市 場 へ の 参 加 者 で あ る投 資 家 を 意 識 す る こ とが,コ ス トマ ネ ジ メ ン ト の具 体 的 な手 法 に よ り提 供 さ れ る 情 報 に何 らか の 質 的 ・量 的 変 化 を も た ら す こ とに な る の か,そ して そ の 会 計 情 報 に は どの よ う な 意 義 が 見 出 さ れ る こ と に な る の か,と い う 問 題 を検 討 す る こ と とす る 。 こ こ に 原 価 企 画 と ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ を考 察 の 対 象 と す る 理 由 は,ど ち ら も 伝 統 的 な原 価 計 算 の 体 系 に は 欠 け て い る長 期 的 指 向 と市 場 指 向 とい う特 性 を 備 え て い る新 た な 戦 略 的 手 法 と看 倣 さ れ て い る こ と に あ る6。 そ の よ う な 特 性 が 原 価 情 報 に 如 何 な る 影 響 を 及 ぼ す こ と にな る の で あ ろ うか 。

皿.原 価 企 画 に よ る コ ス トマ ネ ジ メ ン トの意 味

従 来 の 標 準 原 価 計 算 を 基 礎 に し た 原 価 管 理,つ ま り コス ト ・コ ン トロ ー ル と い う 意 味 で の 原 価 管 理 に あ っ て は,そ の 管 理 対 象 は,製 品 の 製 造 プ ロ セ ス に お い て発 生 す る 原 価 に 限 定 され て い た

資本市場 志向 の コス トマ ネジメ ン トの 意義3 と い え る で あ ろ う。 こ れ に対 して,コ ス トマ ネ ジ メ ン ト とい う意 味 で の 原 価 管 理 に あ っ て は,そ の 管 理 対 象 は,そ の よ う に狭 い 範 囲 に 限 定 さ れ て い る わ け で は な く,製 品 ・サ ー ビス の 企 画 ・開 発 ・設 計 プ ロ セ ス と い う製 造 プ ロ セ ス の 前 段 階,あ る い は 後 述 の よ う に場 合 に よ っ て は 製 造 プ ロ セ ス の 後 段 階 に ま で 拡 張 さ れ る よ う に な っ て き て い る とい え る 。

製 造 プ ロ セ ス の 後 段 階 ま で 含 め て 考 察 す る こ と は 次 章 に 委 ね る こ と と し て,こ こ で は まず 製 造 プ ロ セ ス の 前 段 階 と な る企 画 ・開 発 ・設 計 プ ロセ ス に お け る 原 価 管 理 活 動 とい う視 点 か ら,コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 意 味 を 考 え て み な け れ ば な る ま い 。 そ の 際 に,こ の 企 画 ・開 発 ・設 計 プ ロ セ ス の コ ス トに は,二 つ の種 類 が あ る こ と が 看 過 され て は な らな い 。 一 つ は,そ の プ ロ セ ス に お い て

「発 生 す る コ ス ト」 で あ り,つ ま り企 画 ・開 発 ・設 計 と い う そ れ ぞ れ の 活 動 に 伴 っ て 発 生 す る コ ス トに 他 な ら な い 。 こ れ は,い わ ば活 動 に 直 結 す る コス ト,端 的 に は 活 動 コス ト とい え る 。 も う 一 つ は

,そ の 企 画 ・開 発 ・設 計 とい う そ れ ぞ れ の 活 動 の 対 象 と な っ て い る 製 品 ・サ ー ビス 自体 の コ ス トで あ る 。 こ れ は,本 来 は 実 際 に 製 造 活 動 を 開 始 す る こ と に よ っ て 発 生 す る コ ス トで あ る も の の,そ の よ う な 企 画 ・開 発 ・設 計 と い う活 動 に よ っ て 結 果 と し て 製 品 ・サ0ビ ス の コス トが こ の 企 画 ・開 発 ・設 計 プ ロ セ ス に お い て 決 定 され る こ とに な る と い う 意 味 に お い て,こ の プ ロ セ ス に お け る コ ス トとみ な さ れ得 る とい え る で あ ろ う。 つ ま り,こ れ は 企 画 ・開 発 ・設 計 とい う活 動 に は 直 結 し な い もの の,そ の 活 動 に よ っ て 将 来 発 生 す る 大 き さが ほ ぼ 決 定 して い る,こ の プ ロ セ ス に 起 因 す る コ ス トと い え る。 ど ち らの コス トも原 価 管 理 の 対 象 で あ る こ と は い う まで も な い 。 し た が っ て,製 品 ・サ ー ビ ス の企 画 ・開 発 ・設 計 プ ロ セ ス に お け る コ ス トマ ネ ジ メ ン トと い う意 味 で の 原 価 管 理 で は,そ の 範 囲 が 実 質 的 に は 製 造 プ ロ セ ス に ま で 及 ん で い る とい え る 。

この よ う な 意 味 に お い て 原 価 管 理 の 対 象 が 製 造 プ ロ セ ス か ら そ れ 以 前 の 企 画 ・開 発 ・設 計 プ 『ロ セ ス に まで 拡 張 され た こ と に伴 っ て,コ ス トの 集 計 計 算 も ま た 製 品 ・サ ー ビ ス の 企 画 ・開 発 ・設 計 段 階 か らお こ な わ れ る よ う に な っ て き て い る 。 こ の よ う な コ ス ト集 計 計 算 を 目標 原 価 計 算 (targetcosting)と い う。 一 般 に,こ の 目標 原 価 計 算 を組 み 込 ん だ 原 価 管 理 活 動 が 『原 価 企 画 』 と 考 え られ て い る 。 尤 も,こ の よ う な企 画 ・開 発 ・設 計 プ ロ セ ス にお け る コス トの 集 計 計 算 は,そ の プ ロ セ ス の 進 捗 状 況 に 応 じ て タ イ プ を異 に して い る。 つ ま り,そ の プ ロ セ ス の 最 初 の 段 階 で は,「 控 除 法 」7あ る い は 「積 み 上 げ 法 」8に よ り 目標 原 価 が 計 算 さ れ,そ の 後,設 計 の プ ロ セ ス に応 じて 構 想 設 計 の段 階 で は概 算 見 積 原 価 が 算 定 さ れ,基 本 設 計 の確 定 か ら製 品 ・サ ー ビ ス の 規 格 ・仕 様 あ る い は 内 容 が 決 定 す る 詳 細 設 計 に 至 る ま で の 段 階 で は詳 細 見 積 原 価 が 算 定 さ れ る こ と に な る9。

周 知 の よ う に,「 原 価 企 画 」 は,製 品 ・サ ー ビ ス の 企 画 ・開 発 ・設 計 の 段 階 に お い て 「原 価 を 作 り込 む 」 活 動 を意 味 し て い る 。 一 般 に,こ の 「原 価 企 画 」 で は,日 標 売 上 高 一 目標 利 益=目 標 原 価 と い う計 算 思 考10に も とつ い て,目 標 と な る 「達 成 し な け れ ば な ら な い 原 価 」 が 最 初 に 措 定 さ れ る の で あ る 。 通 常,目 標 原 価 は,市 場 調 査 あ る い は 競 合 企 業 分 析 の 結 果 と して 算 定 さ れ た 期 待 販 売 価 格 か ら,計 画 され た 売 上 利 益 率 に よ っ て 求 め ら れ た獲 得 さ れ る 予 定 利 益 を控 除 して 算

出 さ れ る こ と に な る。 こ れ は,い わ ば 「市 場 に 参 入 す る こ と を 許 容 さ れ た 原 価 」 を 意 味 して お り,他 方 で は 「最 大 限 の 原 価 」 と定 義 され る こ と に な る11。

し か し,厳 密 に は こ の 目標 原 価 の 設 定 に は,プ ロ セ ス の 最 初 の段 階 に お い て 以 下 の よ う な五 つ の ア プ ロ ー チ が 考 え ら れ る 。 す な わ ち,第 一 法 は,い わ ば 「市 場 か ら 自社 へ 」 と い う方 向付 け に よ っ て 外 部 指 向 の 目標 原 価 が 設 定 さ れ る12方 法 を い う。 第 二 法 は,そ の 反 対 に 「自社 か ら市 場 へ 」 とい う方 向付 け に よ っ て 内 部 指 向 の 目標 原 価 が 設 定 され る13方 法 を い う。 第 三 法 は,そ の 二 つ を統 合 す る こ と に よ っ て 双 方 向 を 指 向 す る 目標 原 価 が 設 定 さ れ る14方 法 を い う。 第 四 法 は,

「競 合 企 業 か ら 自社 へ 」 と い う方 向 付 け に よ っ て ラ イ バ ル 企 業 の 期 待 原 価 が 目標 原 価 と して 設 定 さ れ る15方 法 を い う。 第 五 法 は,「 最 適 原 価 か ら生 み 出 す 」 と い う方 向 付 け に よ っ て 最 適 化 され た 生 産 手 順 を 前 提 と して 目標 原 価 が 設 定 され る16方 法 を い う 。 これ ら の 方 法 の う ち 第 二 法 か ら第 五 法 は,目 標 原 価 計 算 が 前 提 と し て い る 市 場 指 向 か ら乖 離 す る こ と に な る の で,厳 密 に は 第 一 法 が 目標 原 価 計 算 の 純 粋 形 態 で あ り,こ の よ う な 目標 原 価 の 設 定 こ そ が 原 価 企 画 に他 な ら な い17。

原 価 企 画 に よ っ て,こ の 目標 原 価 を実 現 させ る た め に 企 画 ・開 発 ・設 計 の 段 階 か ら各 種 の 手 法18が 用 い ら れ る こ と に な る の で あ る 。

こ の よ う に 「原 価 企 画 」 で は最 初 に 目標 とな る 原 価 が 決 め られ る こ と に な る。 そ れ で は,そ の 原 価 を決 め る た め に,企 画 ・開 発 ・設 計 段 階 か ら コ ス トの 集 計 計 算 を お こ な う とい う こ と は,一 体 ど の よ う な 範 囲 の コ ス トを 集 計 す る こ と を 意 味 し て い る の で あ ろ うか 。 製 品 の 製 造 プ ロ セ ス 以 前 の 段 階 に お い て 発 生 す る コ ス トに は,研 究 費,開 発 費,試 作 費,設 計 費 な どが あ る 。 も ち ろ ん,製 造 プ ロ セ ス に お い て は,当 然 の こ と な が ら,直 接 材 料 費,直 接 労 務 費 お よび 製 造 間 接 費 が 発 生 す る。 そ の ほ か に も,製 品 の 製 造 後 に は,一 般 管 理 費 あ る い は 販 売 費,更 に は ア フ タ ー ・ サ ー ビス 費,廃 棄 コス トな ど も発 生 す る こ と に な る 。

こ れ らの 費 用 を発 生 プ ロ セ ス ご と に 時 系 列 に並 べ た 上 で,各 プ ロ セ ス の 活 動 が 全 体 の 製 品 原 価 決 定 に どの よ う に影 響 す る の か とい う観 点 か らそ の 度 合 い を 見 て み る と,製 造 段 階 に お い て ど の よ う な コ ス トが ど の よ う な 態 様 で ど れ く らい 発 生 す る の か とい う こ とが 実 は 製 造 を 開 始 す る 以 前 に 相 当 程 度 ま で確 定 して い る19こ とが 指 摘 され て い る。 つ ま り,ど の よ う な仕 様 に す る の か,そ の た め に ど の よ う な 部 品 を使 用 す る の か,そ の 部 品 を外 注 す る の か 自製 す る の か,生 産 ラ イ ン を

ど の よ う に レ イ ア ウ トす る の か,ど の よ う な 機 械 ・装 置 が 必 要 と な る の か,そ の 場 合 に既 存 の 機 械 ・装 置 を 利 用 で き る の か,一 部 分 を 利 用 し一 部 分 を新 規 調 達 す る の か,全 面 的 に 新 規 調 達 す る の か,な ど と い う生 産 の 前 提 条 件 が 設 計 図 が 描 か れ た 段 階 で 決 ま る こ と に な り,そ の 結 果 と して そ の 段 階 で 通 常 は 製 品 コス トの70‑80%が 確 定 して し ま っ て い る20の で あ る 。 こ こ に,原 価 の 発 生 源 流 に ま で 遡 っ て,原 価 を 管 理 す る 「原 価 企 画 」 が コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 一 つ の 手 法 と して 位 置 付 け られ て い る理 由 が 見 出 さ れ る と い え る。

こ の よ う に 「原 価 企 画 」 に よ れ ば,企 画 ・開 発 ・設 計 段 階 に お い て,そ の 後 の 製 造 プ ロ セ ス に て 発 生 す る こ とが 確 実 な コ ス トを制 御 す る こ と に よ っ て,目 標 とな る 原 価 を達 成 す る こ とが 可 能

資本市 場志 向の コス トマ ネジ メン トの意義5 と な る の で あ る 。 し た が っ て,「 原 価 企 画 」 を 実 施 す る場 合 の 企 画 ・開 発 ・設 計 に 関 わ る 主 要 な 活 動 は,目 標 とな る 原 価 を 強 く意 識 し た 製 品 ・サ ー ビ ス の 企 画 ・開発 ・設 計 で な け れ ば な ら な い こ と に な る 。 つ ま り,そ の 活 動 は 目標 原 価 を 制 約 条 件 と し た新 製 品 ・サ ー ビ ス の 企 画 ・開 発 ・設 計 活 動 に他 な らな い 。 「原 価 企 画 」 で は,こ の よ う な活 動 が 原 価 管 理 活 動 の 一 環 と し て お こ な わ れ て い る とい え る 。

そ の 場 合 に は,確 か に企 画 ・開 発 ・設 計 活 動 は,ス テ ー ク ホ ル ダ ー を 意 識 して は い る もの の, そ の対 象 は 主 と して 顧 客 と な る消 費 者 で あ る と 考 え ら れ る 。 消 費 者 に 受 け 入 れ ら れ る 価 格(消 費 者 が支払 うことに合意 で きる価 格)か ら企 業 の 目標 とす る 利 益 額 を控 除 した 残 余 額 と して 求 め ら れ た 許 容 原 価 は,ま さ に顧 客 と して の 消 費 者 を十 分 に意 識 した 計 算 上 の 産 物 で あ る とい え る 。 も ち ろ ん,確 か に 目標 とす る 利 益 を 実 際 に 獲得 す る こ と は 場 合 に よ っ て は(少 な くと も既存 の株 主 に とっ て は)資 本 市 場 で の 株 価 を 高 め る こ と に は 貢 献 す る こ と に な る か も しれ な い 。 しか し,目 標 とす

る 利 益 を 獲 得 す る こ とが 既 述 の 企 業 価 値(あ るい は企 業 グル ープ価値)を 高 め る こ と と直 ち に 結 び 付 くわ け で は な い 。

そ れ で は,「 原 価 企 画 」 で は,ス テ ー ク ホ ル ダ0の 中 心 と も 言 うべ き投 資 家(既 存 の株 主 だ けで はな く一般 の潜在 的株 主 も含 む)は どの よ う に 意 識 され る こ と に な る の で あ ろ う か 。

そ こ で,投 資 家 を 意 識 す る と い う こ と は,具 体 的 に は ど の よ う な こ と を 意 味 す る の か を 考 え て み な け れ ば な る ま い 。 そ の 際 に は,企 業 の 経 営 活 動 の 一 環 と して 実 施 さ れ て い る 活 動 が外 部 的 な 活 動 で あ れ,内 部 的 な 活 動 で あ れ,い ず れ に して も投 資 家 に と っ て の 利 益 に つ な が る よ う な活 動 と して 捉 え られ な け れ ば な らな い筈 で あ る 。 つ ま り,本 来 は 内 部 的 な活 動 で あ っ て も,投 資 家 に と っ て の 利 益 に つ な が る よ う な 活 動 と して 捉 え ら れ る と い う こ と は,そ の よ う な 活 動 が 投 資 家 の 尺 度 に よ っ て 評 価 さ れ る こ と を意 味 す る こ と に な る 。 そ れ で は,投 資 家 に と っ て の 尺 度 と な る 指 標 と は 何 で あ ろ うか 。 そ の よ う な 指 標 と して は,先 ず 最 初 に期 待 投 資 利 益 率 あ る い は 正 味 キ ャ ッ シ ュ ・フ ロー の 割 引 現 在 価 値 が 想 起 され る こ と に な る で あ ろ う。 そ の よ う な指 標 を尺 度 と し て 評 価 す る と い う こ と は,原 価 企 画 と い う内 部 的 な活 動(も ちろん,サ プラィチ ェー ンを前提 とす る場 合 に

は,そ の価値連鎖 をひ とつの組織体 とみ なす ことに よってサ プライヤ ー との 問で の活動 もまた内 部的 な活 動 と して捉 え られ る ことになる),要 す る に新 し い 製 品 ・サ ー ビ ス の 企 画 ・開 発 ・設 計 とい う活 動,更 に は そ の 後 に 続 く製 造 活 動 お よ び 販 売 活 動,顧 客 対 応 活 動 な ど も含 め た す べ て の 一 連 の 活 動 を 新 し い 一 つ の 事 業 プ ロ ジ ェ ク トとみ な し て,こ の プ ロ ジ ェ ク ト全 体 の 予 想 され る キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー (厳密 には,予 想 され るキ ャ ッシュ ・イ ンフロー と予想 され る キ ャ ッシュ ・アウ トフ ロー との差 としての 正味 キ ャ ッシュ ・フロー を意 味 して いる)を 現 在 価 値 に 割 り引 く こ と に よ っ て,こ の 一 連 の 活 動 を 投 資 の 経 済 性 評 価 と 同 様 の 視 点 か ら評 価 す る こ と に他 な らな い 。 こ の こ と は,投 資 資 金 の 時 間価 値 を 考 慮 す る こ と を意 味 し て い る。 実 際 に,原 価 企 画 の 実 施 に 際 して は,企 画 か ら製 品 ・サ ー ビス が 市 場 に投 入 さ れ る ま で に は 数 年 間 の 期 間 が 必 要 で あ り,時 間価 値 を 考 慮 に 入 れ る こ と に は十 分 な合 理 性 が 認 め ら れ る と い え る。

この よ う に投 資 家 が 投 資 の 意 思 決 定 に 際 して の 尺 度 と して 利 用 す る 指 標 に よ る経 済 性 評 価 と同 様 の 考 え方 が 一 つ の 新 しい 事 業 プ ロ ジ ェ ク トと み な さ れ る,「 原 価 企 画 」 の 適 用 さ れ る新 し い 製 品 ・サ ー ビス そ れ 自体 に も当 て は ま る とす れ ば,こ こ に 「原 価 企 画 」 に つ い て の 全 く別 の捉 え 方 が 見 出 さ れ る こ と と な る 。 つ ま り,「 原 価 企 画 」 を単 な る 原 価 管 理 活 動 と 見 る の で は な く,そ れ 自体 を… つ の 投 資 活 動 と み な す と い う こ とで あ る。 こ の よ う に捉 え る こ と に よ っ て,企 業 に お け る 内 部 活 動 と し て の 「原 価 企 画 」 と企 業 外 部 者 で あ る 投 資 家 とが 結 び 付 け ら れ る こ と に な り,

「原 価 企 画 」 は 十 分 に投 資 家 を意 識 し た 活 動 とな り得 る の で あ る 。

か く して,従 来 は 原 価 管 理 の た め の 極 め て 内 部 的 な 活 動 と理 解 さ れ て い た 「原 価 企 画 」 が,実 は 投 資 活 動 と し て の 性 質 を 備 え て い る こ とが 明 ら か と な る 。 し た が っ て,「 原 価 企 画 」 に よ る コ ス トマ ネ ジ メ ン トは,表 面 的 に は 「原 価 水 準 の 引 き下 げ 」 に貢 献 して い る と考 え られ る も の の, そ の 本 質 は 将 来 の 支 出 で あ る キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 引 き下 げ に あ る とい え る 。 この よ う に 考 え る とす れ ば,「 原 価 企 画 」 に お け る 前 述 の 計 算 式 は,厳 密 に は 目標 売 上 高 と して の 将 来 予 想 キ ャ ッ シ ュ ・イ ン フ ロ ー の 現 在 価 値 か ら 目標 利 益 と して の 将 来 の 予 想 正 味 キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー の 現 在 価 値 を控 除 す る こ と に よ っ て 目標 原 価 と して の 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 現 在 価 値 が 求 め ら れ て い る と解 す る こ とが で き る。 した が っ て,こ の 場 合 に は提 供 され る原 価 情 報 は,原 価 企 画 に よ り市 場 に投 入 さ れ る こ と に な る 新 し い 製 品 ・サ ー ビス に 起 因 す る 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ

トフ ロ ー の 現 在 価 値 と考 え られ る 。

こ の よ う に,投 資 家 を 意 識 した 原 価 企 画 を総 体 と し て捉 え る 場 合 に は,提 供 され る 原 価 情 報 は 目標 原 価 と し て の 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 現 在 価 値 を 示 し て い る こ と に な る 。 こ こ で, 注 意 す べ きは,そ の よ う な 原 価 情 報 が,い わ ば 全 体 と して の 唯 一一の 目標 値 で あ り,実 際 に こ の 新

しい 製 品 ・サ ー ビ ス の 企 画 ・開発 ・設 計 等 の 活 動 に 関 わ る す べ て の 個 々 の 活 動 に とっ て は 漠 然 と し た 情 報 に過 ぎ な い とい う こ とで あ る 。 この こ と は,同 時 に こ の 新 し い 製 品 ・サ ー ビ ス の 企 画 ・ 開 発 ・設 計 等 の 活 動 に 関 わ る す べ て の セ ク シ ョ ンの レ ベ ル 及 び そ こ に 所 属 す る 個 人 の レ ベ ル に

と っ て は,そ の よ う な 原 価 情 報 に よ っ て 提 供 さ れ る原 価 目標 が 漠 然 と した 目標 で あ り,個 々 の 関 連 セ ク シ ョ ン あ る い は 個 人 に 直 接 結 び付 け る こ とが 困 難 な 原 価 情 報 に 過 ぎ な い と い う こ とを 意 味 し て い る 。 こ の 問 題 を解 決 す る た め に は,「 目標 原 価 の 分 割 」 が 必 要 と な る 。 つ ま り,目 標 原 価 が 原 価 情 報 と し て 充 分 に 機 能 す る た め に は,そ の 原 価 の構 成 要 素 に 当 該 原 価 情 報 が ブ レー ク ・ダ

ウ ン21さ れ な け れ ば な ら な い 。

そ の 際 に,目 標 原 価 に 広 狭 二 義 の あ る こ とが 看 過 さ れ て は な らな い 。 つ ま り,広 義 の 目標 原 価 は,前 述 の 全 体 と して の 目標 原 価 を 意 味 して い る が,狭 義 の 目標 原 価 は 成 行 原 価(現 状 の原価) か ら広 義 の 目標 原 価 を控 除 し た 差 額 と し て の 残 余 を 意 味 して い る22。 要 す る に こ の 狭 義 の 目標 原 価 は,原 価 の 削 減 目標 そ の も の で あ り,削 減 目標 原 価 と い う べ き も の で あ る と い え る。 と す れ ば,「 目標 原 価 の 分 割 」 に あ た っ て は,こ れ らの 二 つ の 目標 原 価 が 考 慮 さ れ な け れ ば な ら な い こ と に な る。 つ ま り,「 目標 原 価 の 分 割 」 に は 二 つ の タ イ プ が あ る こ と に 着 目す る こ とが 必 要 とい

資本市場 志 向の コス トマ ネジメ ン トの意義7 え る 。

広 義 の 目標 原 価 は,上 述 の 将 来 キ ャ ッシ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 現 在 価 値 を 意 味 して お り,こ れ を 個 々 の 関 連 セ ク シ ョ ン及 び そ こ に所 属 す る 個 人 に 直 接 結 び付 け る こ と に よ っ て,個 々 の 関 連 セ ク シ ョ ン の レベ ル 更 に は そ こ に 所 属 す る 個 人 の レベ ル に お け る そ れ ぞ れ の 許 容 さ れ る 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー の 現 在 価 値 が 設 定 さ れ る こ と に な る 。 一 般 に,目 標 原 価 の ブ レ ー ク ダ ウ ン と は,こ の よ う な 意 味 で の 「目標 原 価 の 分 割 」 に 他 な ら な い と い え る。 こ れ に 対 し て,狭 義 の 目標 原 価 は,全 体 と して の 削 減 目標 原 価 で あ り,こ れ を個 々 の 関 連 セ ク シ ョ ン及 び そ こ に所 属 す る 個 人 に 直 接 結 び 付 け る こ と に よ っ て,個 々 の 関 連 セ ク シ ョ ン の レベ ル 更 に は そ こ に 所 属 す る個 人 の レベ ル に お け る そ れ ぞ れ の 具 体 的 な 削 減 目標 原 価 が 設 定 さ れ る こ と に な る 。 し た が っ て,こ こ に狭 義 の 目標 原 価 の ブ レー ク ダ ウ ンが 見 出 さ れ る こ と に な る 。 した が っ て,投 資 家 を 意 識 した 原 価 企 画 活 動 に あ っ て は,広 義 の 目標 原 価 も狭 義 の 目標 原 価 も い ず れ も ブ レー ク ダ ウ ン の 対 象 と な る は ず で あ る 。

こ こ で 注 意 す べ き は,こ の 狭 義 の 目標 原 価 は,成 行 原 価(現 状 の 原価)と 広 義 の 目標 原 価 と の 差 に 他 な ら な い とい う こ と で あ る 。 し か も,こ の 部 分 は,削 減 の 対 象 で あ り,個 々 の 関 連 セ ク シ ョ ン あ る い は そ こ に所 属 す る 個 人 の レベ ル で は,将 来 の 発 生 が 回 避 さ れ る こ と に な る は ず の 原 価 構 成 要 素 ご との キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ ト ・フ ロ ー を 意 味 して い る とい え る 。 した が っ て,全 体 と し て は,こ れ ら は 将 来 の 発 生 が 回 避 さ れ る こ と に な る は ず の キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 総 体(厳 密 にはその現在価 値)を 意 味 し て い る と考 え られ る の で あ る 。

こ れ ま で の 検 討 か ら,原 価 企 画 と い う 活 動 に お い て は 資 本 市 場 へ の 参 加 者 で あ る投 資 家 を意 識 す る こ とに よ っ て,こ の 活 動 が投 資 活 動 と して の 性 質 を帯 び る こ と に な る とい う こ と,そ し て こ の こ と に よ っ て 原 価 企 画 に よ り提 供 され る原 価1青報 が 原 価 企 画 に よ り市 場 に投 入 さ れ る こ と に な る新 しい 製 品 ・サ ー ビ ス に 起 因 す る将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロー の 現 在 価 値 を 意 味 して い る と 考 え られ る こ とが 明 らか と な っ た 。 つ ま り,投 資 家 を 意 識 す る こ とが 原 価 企 画 とい う活 動 自体 の 質 的 変 化,更 に は 原 価 企 画 に よ り提 供 され る 原 価 情 報 の 質 的 変 化 を も も た ら して い る と い え る の で あ る 。

皿.ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に よ る コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 意 味 一 品 質 原 価 計 算 を 包 摂 す る ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ の 場 合 一

本 章 で は 前 章 の 「原 価 企 画 」 と類 似 の 視 点 か ら,原 価 管 理 の 対 象 を 製造 プ ロ セ ス だ け で は な く,そ れ 以 前 の段 階 か ら そ の 後 の段 階 まで を も含 め て 製 品 ・サ ー ビス の ラ イ フ サ イ ク ル 全 体 の プ ロ セ ス に ま で 及 ぶ 原 価 管 理 活 動 と い う視 点 か ら コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 意 味 を 考 え て み な け れ ば な る ま い 。 こ の よ う に 原 価 管 理 の 対 象 を拡 張 す る こ と に よ っ て,コ ス トの 集 計 計 算 も ま た 製 品 ・ サ ー ビス の 企 画 ・開 発 ・設 計 段 階 か ら製 造 ・販 売 の 段 階,更 に は顧 客 サ ー ビス,回 収 ・廃 棄 の 段 階 に ま で 及 ぶ こ と に な る。 こ の よ う に,製 品 ・サ ー ビス の ラ イ フ サ イ ク ル に お い て 発 生 す る コ ス

トを算 定 す る手 法 は,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ(lifecyclecosting)23と 呼 ば れ て い る 。 こ れ は,そ の 名 の 通 り ま さ に 製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トを算 定 す る 計 算 方 法 に他 な ら な い 。

周 知 の よ う に,こ の 方 法 も ま た 従 来 の 原 価 管 理 とは 異 な り,製 品 の 製 造 プ ロ セ ス の み な らず そ の 製 品 ・サ ー ビス の 企 画 ・開 発 ・設 計 の プ ロ セ ス お よ び 販 売 ・管 理 ・回 収 ・廃 棄 とい う プ ロ セ ス を 含 め た ラ イ フサ イ ク ル に お い て 発 生 す る あ ら ゆ る コ ス トを全 体 と して 把 握 す る こ と に ね らい が あ る と い え る。 こ の こ とか ら,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ と原 価 企 画 との 対 象 と な る プ ロ セ ス の 範 囲 は 部 分 的 に は 重 な り合 っ て い る こ とが わ か る。

と は い え,両 者 の 相 違 は単 に対 象 と な る プ ロ セ ス の 範 囲 だ け で は な い こ とが 看 過 さ れ て は な ら な い 。 も ち ろ ん,範 囲 の 相 違 が 原 価 情 報 に つ い て の 量 的 な 相 違 を も た ら す こ と は い う まで も な い と して も,こ の よ う な 量 的 な 相 違 が 当 然 の こ と な が ら 質 的 な相 違 を もた らす こ と は 容 易 に推 察 さ れ 得 る と い え る。 更 に は 前 章 に お い て 既 述 の よ う に,原 価 企 画 の特 徴 は 製 品 ・サ ー ビ ス の 企 画 ・ 開 発 ・設 計 とい う プ ロ セ ス で の 原 価 管 理 活 動 が これ に続 く製 造 プ ロ セ ス で の 原 価 管 理 活 動 に決 定 的 な 影 響 を 及 ぼ す よ う な プ ロ セ ス 間 の 依 存 関 係 に あ る と い え る 。 こ れ に 対 し て,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ の 場 合 に は,原 価 企 画 に み られ る よ う な プ ロ セ ス 間 の 依 存 関 係 は 見 出 さ れ な い 。 む しろ,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ で は,そ れ ぞ れ の プ ロ セ ス に お い て 発 生 す る 原 価 の 把 握 と管 理 に 力 点 が 置 か れ て い る と い え る 。 こ の よ う に 明 らか な 違 い の 見 られ る 二 つ の コス トマ ネ ジ メ ン ト手 法 に 共 通 性 が あ る とす れ ば,果 た し て そ れ は い か な る もの で ろ う か 。

一 般 に,ラ イ フサ イ ク ル ・コス トは,あ る 製 品 ・サ ー ビス を購 入 ・利 用 す る側(つ ま り顧 客側) と そ の 製 品 ・サ ー ビ ス を 販 売 ・提 供 す る側(つ ま り生産 側)と に お い て そ れ ぞ れ 把 握 さ れ る こ と に な る 。 もち ろ ん,両 者 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トの 範 囲 が 異 な る こ と は い う ま で も な い 。 した が っ て,両 者 の 原 価 情 報 は量 的 に異 な っ て い る とい え る 。 とす れ ば,顧 客 側 と生 産 側 と い う利 害 が ま っ た く相 反 す る立 場 の 相 違 が あ り,し か も ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トの 範 囲 も 異 な る か ら に は,当 然 の こ と な が ら両 者 の 原 価 情 報 は 質 的 に も異 な っ て い る と考 え ら れ る 。

通 常,あ る製 品 ・サ ー ビ ス を購 入 ・利 用 す る 側 に と っ て の ラ イ フサ イ クル ・コス トに は そ の 購 入 ・利 用 開 始 に 伴 っ て 発 生 す る コ ス ト,そ の 廃 棄 ・利 用 終 了 ま で の 期 間 に 発 生 す る管 理 維 持 コ ス ト,お よ び最 終 時 点 で の 廃 棄 コ ス トが 含 ま れ る 。 こ れ らの コ ス トに つ い て 注 意 す べ き は,調 達 コ ス トと運 用 ・維 持 管 理 コ ス トと廃 棄 コ ス トと い う三 者 の 間 に ト レー ド ・オ フ の 関 係24が 成 立 し て い る こ とで あ る 。 こ の こ と は,具 体 的 に は調 達 コ ス トが 低 額 で あ れ ば,そ の 結 果 と し て 運 用 ・維 持 管 理 コ ス トあ る い は廃 棄 コ ス トが 高 額 に な り,反 対 に調 達 コ ス トが 高 額 で あ れ ば,そ の 結 果 と

して 運 用 ・維 持 管 理 コ ス トあ る い は廃 棄 コ ス トが 低 額 に な る と い う関 係 と して 理 解 され 得 る 。 こ の場 合 に は,調 達 コス トの 減 少 分 は顧 客 側 の 支 出 の 減 少 を も た ら し,運 用 ・維 持 管 理 コ ス トの 増 加 分 は 顧 客 側 の 支 出 の 増 加 を も た らす こ と に な る 。

こ の よ う な トレ ー ド ・オ フ の 関係 に 着 目す る こ と こそ が,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ の 特

資本市場 志 向の コス トマ ネジ メ ン トの意義9 徴 と い え る 。 そ もそ も顧 客 側 の 視 点 に 立 脚 す れ ば,製 品 ・サ ー ビス そ れ 自体 の コス トの 高 低 の み

な らず,そ の 製 品 ・サ ー ビス の 提 供 を受 け る こ と に よ っ て 必 然 的 に 発 生 す る ア フ タ ー ・コ ス トの 高 低 も ま た 重 要 な 関 心 事 で な け れ ば な らぬ はず で あ る 。 こ の こ と は,当 該 製 品 ・サ ー ビス を利 用 す る こ とに よ っ て 顧 客 側 に 発 生 す る全 体 と して の コ ス トの 大 き さが 最 大 の 関心 事 で あ る こ と を意 味 し て い る と い え る 。 も ち ろ ん,そ の 場 合 に は,顧 客 側 に発 生 す る 全 体 と して の コ ス トを 最 小 限 に 抑 え る こ とが 意 図 さ れ て い る こ と は い う ま で も な い 。 こ こ に,顧 客 の 視 点 か ら製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フ サ イ ク ル 全 体 に わ た っ て コ ス トを 管 理 す る顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ン グ が コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 一 つ の 方 法 と して 位 置 づ け られ て い る理 由 が 見 出 さ れ る とい え る。

こ の よ う に,顧 客 側 の ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に よれ ば,提 供 さ れ る製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フサ イ ク ル に お い て 顧 客 側 に 発 生 す る コ ス トを全 体 と して 最 小 限 に制 御 す る こ と が 可 能 と な る の で あ る。 した が て,顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ を 実 施 す る場 合 の ラ イ フ サ イ ク ル に 関 す る活 動 は,全 体 と して の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トの 低 減 を 強 く意 識 した 原 価 管 理 活 動 で な け れ ば な ら な い こ と に な る 。 つ ま り,そ の 活 動 は,顧 客 側 の(予 想 され る)ラ イ フ サ イ ク ル ・ コ ス トの 総 額 を 制 約 条 件 と した,原 価 管 理 活 動 に他 な らな い 。

そ れ で は,こ の 場 合 に は ス テ ー ク ホ ル ダ ー は どの よ う に意 識 さ れ る こ と に な る の で あ ろ う か 。 もち ろ ん,当 該 製 品 ・サ ー ビ ス の 利 用 が,利 益 の 獲 得 に役 立 つ こ と に よ っ て 場 合 に よ っ て は(少 な くと も既存 の株 主 に とって は)資 本 市 場 で の 株 価 を 高 め る こ と に は 貢 献 す る こ と に な る か も し れ な い 。 しか し,利 益 の 獲 得 が 企 業 価 値(あ るい は企 業 グルー プ価値)を 高 め る こ と と 直 ち に 結 び 付 くわ け で は な い こ と は 既 述 の と お りで あ る 。

と す れ ば,顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ング で は,当 事 者 で あ る顧 客 側 企 業 の ス テ ー ク ホ ル ダ0の 中 心 と も言 うべ き投 資 家(既 存 の株 主だけで はな く一般 の潜在 的株主 も含 む)は どの よ う に 意 識 さ れ る こ と に な る の で あ ろ う か 。 こ こ で 着 意 す べ き は,こ れ ら の コス トが どの プ ロ セ ス に お い て ど れ ほ ど発 生 す る の か と い う こ とで は な く,そ れ ぞ れ の プ ロ セ ス に お い て 発 生 す る コ ス トに 関 す る情 報 が ど の よ う な 意 味 を 持 っ て い る の か と い う こ とで あ る 。 しか も,こ れ らの コ ス トが 製 品 ・サ ー ビス の ラ イ フ サ イ ク ル に応 じて 時 系 列 に発 生 す る こ と,し か も往 々 に して そ の 発 生 期 間 が 比 較 的 長 期 間 に及 ん で い る こ と で あ る(も ちろん,1年 に満 たない よ うな短期 間の場合 も考 え られ る も の の,こ の よ うなケー スは本稿 の テー マ に鑑 み れ ば,重 要性 は乏 しい と判 断 され る ので 考 察の 対 象 に は しな い)。 こ の こ と は,た と え ば 前 章 に お い て 考 究 の 対 象 と な っ た 原 価 企 画 を想 起 す れ ば 明 ら か な よ う に,企 画 ・開発 ・設 計 の プ ロ セ ス か ら製 造 プ ロ セ ス へ の 移 行 ま で の 期 間 で さ え,数 年 を 要 す る こ と か ら も容 易 に推 察 さ れ る で あ ろ う。

前 章 に お い て 明 らか に な っ て い る よ う に,こ こ で 投 資 家 を意 識 す る とい う こ と は,顧 客 側 企 業 が 実 施 す る新 し い 製 品 ・サ ー ビ ス の 利 用 とい う活 動,更 に は そ の 後 に 続 く維 持 ・管 理 活 動,廃 棄 処 分 活 動 を 含 め た す べ て の 一 連 の 活 動 を 新 しい 一 つ の 事 業 プ ロ ジ ェ ク ト と み な し て,こ の プ ロ ジ ェ ク ト全 体 の 予 想 され る キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー(こ の場合 に は,厳 密 に はキ ャ ッシュ ・ア ウ トフロー)

を現 在 価 値 に 割 り引 く こ と に よ っ て,こ の 一 連 の 活 動 を投 資 の 経 済 性 評 価 と 同 様 の 視 点 か ら評 価 す る こ と に 他 な ら な い 。

この よ う に,投 資 家 が投 資 の 意 思 決 定 に際 して の 尺 度 と して 利 用 す る 指 標 に よ る 経 済 性 評 価 と 同 様 の 考 え 方 が 一 つ の 新 しい 事 業 プ ロ ジ ェ ク トと み な さ れ る,「 顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ 」 の 適 用 さ れ る新 し い 製 品 ・サ ー ビス そ れ 自体 に も 当 て は ま る とす れ ば,こ こ に顧 客 側 の ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に つ い て の全 く別 の 捉 え 方 が 見 出 され る こ と と な る 。 つ ま り, 顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ を単 な る 原 価 管 理 活 動 と見 る の で は な く,そ れ 自体 を 一 つ の投 資 活 動 と み な す とい う こ と で あ る 。 この よ う に捉 え る こ とに よ っ て ,顧 客 側 企 業 にお ける 内 部 活 動 と して の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ と企 業 外 部 者 で あ る 投 資 家 とが 結 び付 け られ る こ と に な り,顧 客 側 の ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ は 十 分 に 顧 客 側 企 業 の 投 資 家 を 意 識 し た 活 動 と な り得 る の で あ る 。

か く し て,従 来 は 原 価 管 理 の た め の 極 め て 内 部 的 な活 動 と理 解 さ れ て い た ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グー た だ し,こ こ で は あ く ま で も顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に 限 定 され て い る一 が 実 は顧 客 側 企 業 に お け る投 資 活 動 と して の性 質 を備 え て い る こ とが 明 ら か とな る 。 した が っ て,顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル に よ る コス トマ ネ ジ メ ン トは,表 面 的 に は 「顧 客 側 に お け る ラ イ フ サ イ ク ル 全 体 と し て の 原 価 水 準 の 引 き下 げ 」 に 貢 献 して い る と考 え ら れ る も の の,そ の 本 質 は 顧 客 側 企 業 に お け る 将 来 の 支 出 で あ る キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 引 き下 げ に あ る と い え る。

も ち ろ ん,こ の キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー は現 在 価 値 に 割 り引 か れ た も の で あ る こ と は い う ま で も な い 。 し た が っ て,こ の 場 合 に は 顧 客 側 企 業 に お い て 提 供 さ れ る 原 価 情 報 は,新 し い 製 品 ・ サ ー ビス に起 因 す る ラ イ フサ イ ク ル ・コス トの 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の現 在 価 値 と考 え

られ る 。

この よ う に,投 資 家 を意 識 した 顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ を総 体 と し て捉 え る 場 合 に は,提 供 さ れ る 原 価 情 報 は ラ イ フ サ イ ク ル ・コス トと して の 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 現 在 価 値 を示 し て い る こ と に な る 。 こ こ ま で は,顧 客 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に つ い て検 討 を加 え て きた の で あ る が,同 様 の 検 討 が 生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ につ い て もお こ な わ れ な け れ ば な る ま い 。

あ る 製 品 ・サ ー ビス を 販 売 ・提 供 す る 側 に と っ て の ラ イ フサ イ ク ル ・コス トに は そ の 企 画 ・開 発 ・設 計 段 階 の コ ス ト,製 造 ・販 売 ・ア フ タ ー ケ ア の 各 段 階 で の コス ト,更 に は 回 収 ・廃 棄 の 段 階 で の コ ス トが 含 まれ て い る。 こ れ ら の コ ス トを す べ て ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トの 構 成 要 素 と し て 捉 え る こ と は,「 市 場 関 連 製 品 ラ イ フ サ イ ク ル 」25と い う考 え 方 で は な く,「 生 産 者 サ イ ドの 統 合 され た 製 品 ラ イ フサ イ ク ル 」26と 呼 ば れ る考 え方 に 基 づ い て い る こ と を意 味 して い る。 こ の 考 え 方 の 下 で は,統 合 さ れ た製 品 ラ イ フサ イ ク ル は,生 成 サ イ ク ル ・市 場 サ イ ク ル ・ア フ ター ケ ア サ イ ク ル に よ っ て 形 成 さ れ る こ と に な る27。 し た が っ て,市 場 関 連 製 品 ラ イ フ サ イ ク ル が,生 成 サ イ ク ル と ア フ タ ー ケ ア サ イ ク ル に よ っ て 補 完 さ れ れ ば,統 合 さ れ た 製 品 ラ イ フ サ イ ク ル と な る

資本市 場志 向の コス トマ ネジメ ン トの意義11 と い え る28。 も ち ろ ん,こ こ に い う ラ イ フ サ イ ク ル は,こ の 統 合 さ れ た 製 品 ラ イ フ サ イ ク ル で あ る こ と は い う ま で も な い 。

こ れ に対 して,コ ス トの 視 点 か ら ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トを 分 類 す る とす れ ば,企 画 ・開 発 ・ 設 計 段 階 で は ア ッ プ ・ス トリ ー ム ・コス トが 発 生 し,製 造 段 階 で は 製 造 コス トが 発 生 し,販 売 ・ ア フ タ ー ケ ア の 段 階 で は ダ ウ ン ・ス ト リ ー ム ・コ ス トが 発 生 す る こ と に な る29。 も ち ろ ん,生 産 側 の ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ の 場 合 に は,生 産 側 に お い て 発 生 す る,製 品 ・サ ー ビス の ラ イ フサ イ ク ル 全 体 に 関 連 す る こ れ らの コス トを 最 小 限 に抑 え る こ とが 意 図 さ れ て い る こ と は い う ま で も な い 。 こ こ に,生 産 者 の 視 点 か ら製 品 ・サ ー ビス の ラ イ フ サ イ ク ル 全 体 に わ た っ て コ ス ト を管 理 す る生 産 側 の ラ イ フサ イ ク ル ・コス テ ィ ン グが コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 一 つ の 方 法 と して 位 置 づ け られ て い る理 由 が 見 出 さ れ る と い え る。

こ の よ う に,生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に よ れ ば,提 供 し た 製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フ サ イ ク ル に お い て 生 産 側 に発 生 す る コ ス トを 全 体 と して 相 対 的 に低 くす る 方 向 に 制 御 す る こ とが 可 能 と な る の で あ る 。 した が っ て,生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ を実 施 す る 場 合 の ラ イ フ サ イ ク ル に 関 す る 活 動 は,全 体 と して の ラ イ フ サ イ ク ル ・コス トの 低 減 を強 く意 識 した 原 価 管 理 活 動 で な け れ ば な ら な い こ と に な る 。

とは い え,生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ と い う原 価 管 理 活 動 に つ い て 注 意 す べ き は,こ の 活 動 が 提 供 す る 製 品 ・サ ー ビ ス の コ ス トを必 ず し も最 低 限 の 水 準 に 引 き下 げ る こ と を 意 味 して い る わ け で は な い こ と で あ る 。 こ の こ と は,た と え ば 製 造 プ ロ セ ス に お い て コス トの 引 き 下 げ が お こ な わ れ た 製 品 の 品 質 に 問 題 が あ る 場 合 に は,こ れ に付 随 して 手 直 し 費 が 発 生 した り, 当 該 製 品 が 消 費 者 の 手 元 に既 に 届 い て い る場 合 に は,修 理 費,取 替 費 と い う よ う な事 後 的 な費 用 が 発 生 す る こ と を考 慮 す れ ば,製 品 の 製 造 プ ロ セ ス に お け る コ ス トの 引 き下 げ が 必 ず し も全 体 と

して の コ ス トの 引 き下 げ に 貢 献 す る と は 限 ら な い こ と を 意 味 して い る 。 この こ と か ら,製 品 の 品 質 の 維 持 ・管 理 に 関 す る活 動 の コ ス トが,ラ イ フ サ イ ク ル ・コス トの 中 で 重 要 な 位 置 を 占 め て い

る こ とが わ か る 。

こ の よ う な 品 質 原 価 に 関 す る活 動 コ ス トを把 握 す る方 法 は 品 質 原 価 計 算 と呼 ば れ て い る 。 一 般 に,品 質 原 価 計 算 で は,PAFア プ ロ ー チ が 採 用 さ れ て お り,予 防 原 価 ・評 価 原 価 ・失 敗 原 価(こ れは,内 部 失敗 原価 と外 部失敗 原価 とに区分 される)と い う コ ス ト分 類 が 採 用 さ れ て い る 。 こ れ ら の う ち,予 防 原 価 と評 価 原 価 は 製 品 の 品 質 適 合 コス ト,ま た 失 敗 原 価 は 品 質 不 適 合 コス トと も呼 ば れ る 。 こ れ ら原 価 種 類 の う ち 予 防 原 価 ・評 価 原 価 と 失 敗 原 価 と は,ト レー ド ・オ フ の 関 係 に あ る こ とが 留 意 さ れ な け れ ば な ら な い 。 つ ま り,製 品 ・サ ー ビ ス の 品 質 の 維 持 ・管 理 に 際 して,事 前 の 活 動 で あ る予 防 ・評 価 の た め の 活 動 に コ ス トを掛 け る こ とに よ っ て,製 造 活 動 の 後 に発 生 す る コ ス トの 削 減 につ な げ る こ とが で き る の で あ る。 も ち ろ ん,こ の こ とは 逆 の 場 合 も あ り得 る の で, 事 前 的 な 予 防 ・評 価 コス トを 削 減 す る こ と に よ っ て,必 然 的 な 結 果 と して 事 後 的 な 対 応 の た め の

コス トは 増 大 す る こ と に な る 。 こ の よ う な 場 合 に,コ ス トの 視 点 か ら の 最 も合 理 的 な 判 断 は,品

質 適 合 原 価 と品 質 不 適 合 原 価 の 総 額 が 最 も小 さ く な る よ う な 品 質 に て 製 品 ・サ ー ビ ス を提 供 す る こ と に あ る とい え る 。

この よ う に,品 質 原 価 計 算 が ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ング とい う原 価 管 理 活 動 に 組 み 込 ま れ る こ と に よ っ て,製 品 ・サ ー ビス の 品 質 維 持 ・管 理 の た め の 活 動 が,結 果 と して 当 該 製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トの 低 減 に も貢 献 し て い る とい え る 。 こ こ に ,ラ イ フサ イクル ・コ ス テ ィ ン グ に 品 質 原 価 計 算 が 組 み 込 ま れ て い る 意 味 が 見 出 さ れ る と い え る。

こ の こ と は,視 点 を変 え れ ば,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ が 品 質 原 価 計 算 に よ っ て 支 援 さ れ て い る とい う こ と もで き る。 とす れ ば,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ と い う 原 価 管 理 活 動 は,製 品 ・サ ー ビ ス の 品 質 を 制 約 条 件 と し た 生 産 側 の(予 想 され る)ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トの 総 額 を低 減 させ る 原 価 管 理 活 動 に 他 な ら な い 。

こ の よ う な生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ング の 場 合 に は,ス テ ー ク ホ ル ダ ー は どの よ う に 意 識 さ れ て い る の で あ ろ うか 。 も ち ろ ん,当 該 製 品 ・サ ー ビ ス の 提 供 が,利 益 の 獲 得 に役 立 つ こ と に よ っ て 場 合 に よ っ て は(少 な くとも既存 の株主 に とっては)資 本 市 場 で の 株 価 を 高 め る こ と に は 貢 献 す る こ と に な る か も し れ な い 。 しか し,利 益 の 獲 得 が 企 業 価 値(あ るい は企 業 グ ルー プ価 値)を 高 め る こ と と直 ち に 結 び つ くわ け で は な い こ と は既 に 何 度 も指 摘 し た と お りで あ る。

そ れ で は,生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ で は,当 事 者 で あ る 生 産 側 企 業 の ス テ ー ク ホ ル ダ0の 中 心 と も言 うべ き投 資 家(既 存 の株 主だ けでは な く一般の潜在 的株 主 も含 む)は どの よ う に 意 識 さ れ る こ と に な る の で あ ろ う か 。 こ こ で 着 意 す べ き は,こ れ ら の コ ス トが どの プ ロ セ ス に お い て ど れ ほ ど発 生 す る の か と い う こ とで は な く,そ れ ぞれ の プ ロセ ス にお い て発 生 す る コス トに 関 す る情 報 が ど の よ う な 意 味 を 持 っ て い る の か と い う こ とで あ る 。 しか も,こ れ らの コス トが 製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フ サ イ ク ル に 応 じて 時 系 列 に 発 生 す る こ と,し か も往 々 に し て そ の 発 生 期 間 が 比 較 的 長 期 間 に及 ん で い る こ とで あ る 。 こ の こ と は,既 述 の 原 価 企 画 を 想 起 す れ ば 明 らか な よ う に,企 画 ・開発 ・設 計 の プ ロ セ ス か ら製 造 プ ロ セ ス へ の 移 行 ま で の 期 問 で さ え,数 年 を要 す る こ と か ら も容 易 に推 察 され る で あ ろ う。 しか も,提 供 した 製 品 ・サ ー ビ ス が 最 終 的 に 廃 棄 ・サ ー ビ ス 終 了 に 至 る まで に は 更 に 少 な く と も数 年 の 年 月 を 要 す る こ と も ま た想 像 に 難 くな い と い え る で あ ろ う。

こ こ で 投 資 家 を 意 識 す る とい う こ と は,前 章 に お い て 明 ら か に な っ て い る よ う に ,更 に は上 述 し た よ う に生 産 側 企 業 が 提 供 す る 新 し い 製 品 ・サ ー ビ ス の 提 供 と い う 活 動,更 に は そ の 後 に 続 く 維 持 ・管 理 の た め の ア フ タ ー ケ ア 活 動,廃 棄 処 分 活 動 を含 め た す べ て の 一 連 の 活 動 を新 しい 一 つ の 事 業 プ ロ ジ ェ ク トと み な して,こ の プ ロ ジ ェ ク ト全 体 の 予 想 さ れ る キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー(こ の 場 合 に は,厳 密 に はキ ャ ッシュ ・アウ トフ ロー)を 現 在 価 値 に 割 り引 く こ と に よ っ て,こ の 一 連 の 活 動 を投 資 の 経 済 性 評 価 と同 様 の 視 点 か ら評 価 す る こ とに 他 な ら な い 。

こ れ を 具 体 的 に 図 表 化 す れ ば,次 頁 の よ う に示 す こ とが で き る 。

資 本 市 場 志 向 の コス トマ ネ ジ メ ン トの 意 義13 割 引 率 は12%の 複 利

112134561718ig1・ Σ

収 入 の 部(E)

設備売却 lea.00 200.00 300.00 250.00 100.00 1000.00

支 出 の 部(A)

製造原価 75.00 loo.ao 150.00 125.00 50.00 Sao.00

開発 費 11.00 14.00 18.00 14.00 27.ao 21.00 6.00 111.00

管理 費 15.00 15.00 15.00 23.00 23.00 23.00 23.00 23.00 18.00 18.00 196.00

販売 費 Zo.oa 14.00 18.00 14.00 8.00 74.00

ア フ タ ー ケ ア 費 lo.oa 9.00 19.00

名 目額(E‑A) ^一26 .00 一29 .00 一33 .00 18.00 36.00 ::11

li

^:.i!

割引額 の累 計 ^一26 .00 一51

.89 一78

.20 一65 .39 一42 .51 7.42 48.96 57.55 46.24 36.50 36.50

出 典:Coenenberg,AdolfG.,KostenrechnungundKostenanalyse第3版,LandsbergamLech1997年,487頁(一 部 修 正:奥

山)

こ の 図 表 に よれ ば,キ ャ ッ シ ュ ・イ ン フ ロ ー に つ い て は 第4期 か ら第8期 に か け て 設 備 の 売 却 収 入 が 全 体 と して1,000貨 幣 単 位 発 生 し,こ れ に対 し て キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー に つ い て は製 造 原 価,開 発 費,管 理 費,販 売 費,ア フ タ ー ケ ア 費 が そ れ ぞ れ の 該 当 す る期 に お い て 発 生 し全 体 と し て900貨 幣 単 位 に 上 っ て い る こ とが わ か る 。 ま た,こ の 時 系 列 の 図 表 か ら 明 らか な よ う に 第 1期 か ら第3期 は企 画 ・研 究 ・開 発 の 期 間 で あ り,第4期 か ら 第8期 が 対 象 製 品 の 製 造 ・販 売 期 間 で あ り,そ して 第9期 と第10期 は 製 品 の 販 売 を終 了 し た 後 の 事 後 対 応 の 期 間 と な っ て い る 。 こ の そ れ ぞ れ の 期 間 に 該 当 す る 費用 が 個 々 に 発 生 し,そ の 単 純 総 計 が 「名 目額 」 と して 示 さ れ て い る。 こ の 名 目額 に つ い て の 各 期 間 の 個 別 の 発 生 額 を年 利12%の 割 引 率 に て 割 り引 い た 各 期 間 の 現 在 価 値 の 総 計 が 割 引 現 在 額 の 累 計36.50貨 幣 単 位 で あ る 。 こ れ が 正 味 割 引 現 在 価 値 を 意 味 し て い る こ と は い う ま で も な い 。

投 資 家 が 投 資 の 意 思 決 定 に 際 して の 尺 度 と して 利 用 す る そ の よ う な指 標 に よ る 経 済 性 評 価 と 同 様 の 考 え 方 が 一 つ の 新 しい 事 業 プ ロ ジ ェ ク ト と み な さ れ る,「 生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ」 の 適 用 さ れ る 新 しい 製 品 ・サ ー ビス そ れ 自体 に も 当 て は ま る とす れ ば,こ こ に 生 産 側 の ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ につ い て の 全 く別 の捉 え 方 が 見 出 さ れ る こ と と な る 。 つ ま り, 生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ を単 な る 原 価 管 理 活 動 と見 る の で は な く,そ れ 自体 を一 つ の 投 資 活 動 と み な す と い う こ とで あ る 。 この よ う に捉 え る こ と に よ っ て,生 産 側 企 業 に お け る 内 部 活 動 と して の ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ング と企 業 外 部 者 で あ る投 資 家 とが 結 び 付 け られ る こ と に な り,生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ は 十 分 に 当 該 生 産 側 企 業 の 投 資 家 を 意 識 し た 活 動 と な り得 る の で あ る 。

か く して,従 来 は 原 価 管 理 の た め の 極 め て 内 部 的 な 活 動 と理 解 さ れ て い た ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グー た だ し,こ こ で は あ くま で も生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に 限 定 さ れ て い る一 が,実 は 投 資 活 動 と し て の 性 質 を備 え て い る こ とが 明 ら か と な る 。 した が っ て,生 産 側 の

ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に よ る コ ス トマ ネ ジ メ ン トは,表 面 的 に は 「生 産 側 に お け る ラ イ フサ イ ク ル 全 体 と して の 原 価 水 準 の 引 き下 げ 」 に 貢 献 して い る と考 え られ る もの の,そ の 本 質 は 将 来 の 支 出 で あ る キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ0の 引 き下 げ に あ る とい え る 。 も ち ろ ん,こ の キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー は 現 在 価 値 に割 り引 か れ た も の で あ る こ と は い う ま で も な い 。 した が っ て, こ の 場 合 に は提 供 さ れ る 原 価 情 報 は,新 しい 製 品 ・サ ー ビ ス に起 因 す る ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス ト の 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 現 在 価 値 と考 え られ る 。

こ の よ う に,投 資 家 を意 識 し た 生 産 側 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ を総 体 と し て捉 え る場 合 に は,提 供 さ れ る 原 価 晴 報 は ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トと して の 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 現 在 価 値 を 示 して い る こ とに な る 。

こ れ ま で の 検 討 か ら,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ と い う 活 動 は,立 場 の 異 な る顧 客 側 と生 産 側 の そ れ ぞ れ に お い て 実 施 さ れ て い る もの の,資 本 市 場 へ の 参 加 者 で あ る投 資 家 を意 識 す る こ

と は,い ず れ の 立 場 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ン グ に あ っ て も,こ の 活 動 が 投 資 活 動 と し て の 性 質 を帯 び る こ と に な る と い う こ と,そ し て こ の こ と に よ っ て ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ン グ に よ り提 供 さ れ る原 価 情 報 が 新 しい 製 品 ・サ ー ビ ス に起 因 す る 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 現 在 価 値 を 意 味 し て い る と考 え られ る こ と が 明 らか と な っ た 。 つ ま り,投 資 家 を 意 識 す る こ と が ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ン グ とい う活 動 自体 の 質 的 変 化,更 に は ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ン グ に よ り提 供 さ れ る 原 価 情 報 の 質 的 変 化 を も も た ら して い る と い え る の で あ る。

こ こ に,新 た な 視 点 と して 着 意 す べ きは,環 境 ラ イ フサ イ ク ル ・コス テ ィ ン グ と い う新 た な 手 法 の 存 在 で あ る。 こ れ は,従 来 の ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ の 対 象 を 更 に 拡 張 して,製 品 の 廃 棄 処 分 後 の 環 境 へ の 影 響 を も考 慮 す る 原 価 管 理 活 動 と して 特 徴 付 け る こ とが で き る 。 この よ う な 手 法 に つ い て も,同 様 の 視 点 か ら捉 え る こ とが 可 能 で あ ろ う と推 察 さ れ 得 る が,そ の 検 討 は 別 の 機 会 に 譲 る こ と とす る 。

】.v.原価 企 画 とラ イ フサ イ クル ・コ ス テ ィ ン グ との 同 質 性 一資本市場志向の統合モデルの可能性一

こ れ ま で の 検 討 か ら,原 価 企 画 も ラ イ フ サ イ ク ル ・コス テ ィ ン グ も ど ち ら も投 資 活 動 と して の 性 質 を備 え て い る と み な さ れ る こ とが 明 ら か とな っ て い る 。 そ して,こ の よ う な投 資 活 動 とい う 性 質 が この 二 つ の コ ス トマ ネ ジ メ ン ト手 法 に 共 通 して 見 出 さ れ る とす れ ば,ど ち らの 手 法 の 場 合 に も提 供 さ れ る 原 価 情 報 は,新 し い 製 品 ・サ0ビ ス に起 因 す る 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー の 現 在 価 値 を 表 わ す こ と に な る と考 え られ る 。 こ の こ と は,特 に 原 価 企 画 に お い て 提 供 さ れ る 原 価 情 報 が 実 際 に は 資 金 の 時 間 価 値 を考 慮 した もの で は な い と し て も,原 価 企 画 の備 え て い る 投 資 活 動 と して の 性 質 に 着 日す れ ば,本 来 は そ の よ う な 性 質 の 情 報 と して 理 解 さ れ る はず で あ る こ と を 意 味 して い る。

こ の よ う な二 つ の コス トマ ネ ジ メ ン ト手 法 に 見 られ る 投 資 活 動 と し て の 同 質 性,更 に は こ れ ら

資本 市場 志 向の コス トマ ネジ メン トの意義15 の 二 つ の 手 法 に よ っ て 提 供 され る そ れ ぞ れ の 原 価 情 報 に 見 られ る 時 間 価 値 を考 慮 し た 会 計 情 報 と い う同 質 性 が こ れ らの 二 つ の 手 法 に 同 様 に 見 出 され る とす れ ば,こ こ に 一 つ の 着 想 を 得 る こ とが で き る。 す な わ ち,そ れ ぞ れ 個 別 の 手 法 と して 理 解 さ れ て い る こ れ ら の 二 つ の 手 法 を 一 つ に 統 合 す る こ とで あ る 。 し か も,そ の 場 合 に は,原 価 企 画 が 顧 客 側 で は な く生 産 側 に お い て 利 用 され る 手 法(も ち ろん顧客 を意 識 して い るこ とはい う まで もないが,こ の手法 の主体 が 生 産側)で あ る こ と を 考 慮 す れ ば,こ こで の 統 合 は 専 ら生 産 側 で の 二 つ の 手 法 の 統 合 で あ る とい え る 。 こ の よ う な 統 合 が 可 能 と な る 理 由 は,両 者 に 共 通 す る上 述 の 同 質 性 が 見 出 さ れ 得 る こ と に あ る とい え る 。

す で に 明 ら か な よ う に,原 価 企 画 と い う活 動 は,製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フ サ イ ク ル の 中 の 企 画 ・開 発 ・設 計 の 段 階 と製 造 段 階 と を視 野 に入 れ た 原 価 管 理 活 動 で あ り,こ の 範 囲 に 限 れ ば ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ と重 な り合 っ て い る と い え る。 他 方,ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ は,製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フ サ イ ク ル に お け る す べ て の 段 階 を 視 野 に 入 れ た 原 価 管 理 活 動 で あ る。 こ の よ う な 視 点 か ら,コ ス トの 発 生 段 階 の 範 囲 の 広 が り を手 が か り とす れ ば,こ れ らの 二 つ の 手 法 の 統 合 は,原 価 企 画 が ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に吸 収 さ れ る こ と に な る と考 え る こ とが で き る 。 しか し,こ こ で 注 意 す べ き は,そ の よ う な 統 合 さ れ た 新 た な 手 法 とは,実 質 的 に は 製 品 ・サ ー ビ ス の ラ イ フ サ イ ク ル 全 体 を対 象 と し た 原 価 企 画 に 他 な ら な い と い う こ とで あ る 。 す な わ ち,そ の よ う な 原 価 企 画 は,最 早,「 製 造 原 価 の 企 画 」 と い う意 味 で の 原 価 企 画 に と ど ま ら ず,「 ラ イ フ サ イ ク ル ・コス トの 企 画 」 とい う意 味 で の 原 価 企 画 とみ な さ れ 得 る の で あ る 。

更 に,こ こ に 想 起 す べ き は,前 章 に お い て 既 述 の よ う に ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ に は 品 質 原 価 計 算 と い う具 体 的 な コ ス トマ ネ ジ メ ン トの 手 法 が 組 み 込 ま れ て い る こ と で あ る 。 も ち ろ ん,両 者 は 個 々 に 自 己 完 結 的 な仕 組 み を備 え て お り,そ れ ぞ れ が 独 自の 手 法 で あ る こ と は い う ま で もな い も の の,こ こ で は ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ が 品 質 原 価 計 算 を 包 摂 し て い る 場 合 が 想 定 され て い る の で あ る。 ラ イ フサ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ が よ り一 層 有 用 で あ る た め に は,品 質 原 価 計 算 を そ の 仕 組 み の 中 に 包 摂 して い る こ と は 必 要 条 件 と い え る で あ ろ う。 か く して,こ こ に 品 質 原 価 計 算 を 包 摂 して い る ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス テ ィ ン グ を 前 提 と した ラ イ フ サ イ ク ル ・コ ス トの 企 画 と い う統 合 モ デ ル が 構 想 さ れ る こ とに な る。 こ の よ う な統 合 モ デ ル が 資 本 市 場 を志 向 す る コ ス トマ ネ ジ メ ン ト手 法 で あ る こ と は い う ま で も な い 。

V.結 び に 代 え て

一 コ ス トマ ネ ジ メ ン ト論 の た め の 方 法 論 の 視 座 一

コ ス トマ ネ ジ メ ン トを文 字 通 りに 解 釈 す れ ば,コ ス トそ の もの の マ ネ ジ メ ン トと解 さ れ る こ と に な る もの の,こ の よ う な 理 解 は 合 理 的 とは い え な い 。 現 実 の 問 題 と して コ ス トをマ ネ ジ メ ン ト す る場 合 に は,コ ス トそ の もの の マ ネ ジ メ ン トで は な く,コ ス トへ の 影 響 要 因 を マ ネ ジ メ ン トす

る こ とが 重 要 と な る 。 こ こ に,コ ス ト ・セ ン タ ー と い う考 え方,更 に は 責 任 会 計 の 生 ま れ る 余 地 が あ る とい え る 。 つ ま り,現 実 に は コ ス トの 発 生 形 態 は 多 様 で あ る と して も,例 え ば 製 造 原 価 に