FY2018 Presentation Material for New Investors

November 9, 2018

2.

3.

4.

5.

0．目次

6.

7.

1.

サイバーエージェントとは

株主還元策と経営指標

9.

8.

1

FY2018 決算概況

（2017年10月～2018年9月）

インターネット広告事業

FY2019 業績見通し

（2018年10月～2019年9月）

ゲーム事業

メディア事業

総括

参考資料

・四半期決算（2018年7月～9月）

・esports ・マッチングサービス

・市場データ

サイバーエージェント

とは

1．サイバーエージェントとは

1998年

設立

2000年

東証マザーズに上場

・

2013年

2014年

東証一部に上場

2015年

2017年

2018年

現在

※1 JPX日経インデックス400：ROE（自己資本利益率）、過去3年間の営業利益の合計、時価総額の3つの指標を用いて、 投資魅力の高い銘柄400を、株式会社日本取引所グループ/株式会社東京証券取引所および株式会社日本経済新聞社が選出した400銘柄 ※2 FTSEオールワールド指数：ロンドン証券取引所の子会社であるFTSE社が提供する、世界の投資家向けのグローバルベンチマーク指数 ※3 MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数：米国の金融リサーチ会社のMSCI社が提供する、日本株の時価総額上位500銘柄の中からESG評価が高い企業で構成された指数 ※4 MSCI日本株女性活躍指数：米国の金融リサーチ会社のMSCI社が提供する、日本株の時価総額上位500銘柄の中から女性の管理職や採用比率が高い企業で構成された指数

※5 MSCI Japan Index：米国MSCI社が提供する「MSCI Global Standard Indexes」のうち、 「MSCI Japan Index」という日本に上場する大・中型株321銘柄で構成された指数（2018年4月時点）

1．サイバーエージェントとは

[沿革]

FTSEオールワールド

※2

指数に採用

JPX日経

インデックス400

※1

に採用

MSCIジャパンESG

セレクト・リーダーズ

指数

※3

MSCI日本株

女性活躍指数

※4

GPIFが選定した２つの

ESG

指数に採用

2018年「日経225」・「MSCI Japan Index」に加わり、

計６つの指数に採用

MSCI Japan

Index

※5

に採用

3

日経225

に採用

メディア事業

インターネット

広告事業

ゲーム事業

4

インターネット産業に軸足をおいた、3本柱の事業ポートフォリオ

1．サイバーエージェントとは

※連結子会社数：109社（2018年9月末時点）

広告主

インターネットメディア

広告代理店

掲載

発注

運用効果

レポーティング

インターネットテレビ局

ブログサービス

マッチングサービス

「グランブルーファンタジー」

「プリンセスコネクト！ Re:Dive」

「戦国炎舞ーKIZNAー」

32

63

108

162

267

432

601

760

870

938

966

1,195

1,411

1,624

2,052

2,543

3,106

3,713

4,195

FY 2000 FY 2001 FY 2002 FY 2003 FY 2004 FY 2005 FY 2006 FY 2007 FY 2008 FY 2009 FY 2010 FY 2011 FY 2012 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017 FY 2018

[連結売上高]

5

単位：億円

創業来、増収を継続

1．サイバーエージェントとは

32 63 108 162 267 432 601 760 870 938 966 1,195 1,411 1,624 2,052 2,543 3,106 3,713 4,195

4,700

-16 -1 -2 -1 17 26 43 55 46 44 93 143 174 103 222 327 367 307 ₃₀₁

300

-20 180 380 580

FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019E

売上高 営業利益

スマートフォンへの

先行投資

ブログサービスへの

先行投資

6

単位：億円

「AbemaTV」への

投資を継続

先行投資期と収穫期を

繰り返しながら事業拡大

1．サイバーエージェントとは

株主還元策と

経営指標

２．株主還元策と経営指標

[株主還元]

※※ FY2014の配当総額：東証一部への鞍替えを記念し、記念配当を実施

２．株主還元策と経営指標

8

※サイバーエージェント株価と日経平均の比較：2000年3月を１としたサイバーエージェントの株価と日経平均の推移 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

サイバーエージェント株価と日経平均の比較

※

配当総額

37

31

31

40

40

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

億円 億円 億円 億円 億円 ※※ サイバーエージェント 日経平均

中長期的な株価上昇と継続的な配当を実施

×

ROE

配当性向

DOE

＝

株主への経営指標は？

２．株主還元策と経営指標

9

[経営指標]

5.0

%

6.0

%

83.0

%

投資期においても配当や自己株式の取得

等

で株主還元できるよう

FY2017からDOE

※

5%以上を経営指標に

FY2018

配当性向

83.0

％ 配当総額

40

億円

※※

FY2019

配当性向

83.1

％ 配当総額

41

億円を予定

※※※ 19.1% 24.4% 18.9% 5.2% 6.0% FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

7.5% 5.2%

4.4%

5.2% _5.0%

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 39.4%

21.2% 23.1% 100.0%

83.0%

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

※DOE：自己資本配当率（ROE×配当性向）

※※FY2018の配当総額40億円：2018年12月開催予定の定時株主総会にて剰余金処分案を付議する予定

※※※FY2019配当性向および配当総額の予想：配当予想33円×2018年9月末の自己株式を除いた発行済株式数で試算 ※※※※当期純利益： 親会社に帰属する当期純利益を示す

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 株価単位：円

2002年2月

自己株式 15億円の取得

（2004年6月11.9億円消却）

2007年11月

自己株式 9.9億円の取得

（2008年9月 9.9億円 消却）

2011年10月

自己株式 19.9億円の取得

2013年2月

自己株式 49.9億円の取得

（2013年2月 43億円 消却） 2004年4月 ネットバブル崩壊 2006年1月 ライブドアショック 2008年9月 サブプライムの影響 2012年5月 コンプガチャ ショック 株価の推移

[自己株式の取得]

過去に4回、自己株式の取得と消却を実施

２．株主還元策と経営指標

10

3．2018年度 決算概況

2018年度

決算概況

2017年10月～2018年9月

32

63

108

162

267

432

601

760

870

938

966

1,195

1,411

1,624

2,052

2,543

3,106

3,713

4,195

FY 2000 FY 2001 FY 2002 FY 2003 FY 2004 FY 2005 FY 2006 FY 2007 FY 2008 FY 2009 FY 2010 FY 2011 FY 2012 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017 FY 2018

[連結売上高]

連結売上高4,195

億円（YonY

13.0

％増）

過去最高を更新

12

単位：億円

3．2018年度 決算概況

-22 -99 -209

-208

-16 -1 -2 -1 17 12 11 -14 36 48 96 145 176 96 194 300 463 467

483

14

32

69

10

-3

-3

-2

-2

7

27

49

4

48

26

-16 -1 -2 -1 17 26 43 55 46 44 93 143 174 103 222 350 467 516 510 FY 2000 FY 2001 FY 2002 FY 2003 FY 2004 FY 2005 FY 2006 FY 2007 FY 2008 FY 2009 FY 2010 FY 2011 FY 2012 FY 2013 FY 2014 FY 2015 FY 2016 FY 2017 FY 2018 投資育成事業営業利益 投資育成事業を除く既存事業の営業 利益(広 告事業 ・ゲーム 事業・ メディア事業 の「 Ameba 」「タップル 誕生」 等） 先行投資事業の営業損失(㈱AbemaTV 等）

[連結営業利益]

13

単位：億円

301

億円

投資育成事業を除く

既存事業の営業利益

483

億円（YonY

3.4

%増）

3．2018年度 決算概況

160

215

303

638

400

436

445

464

977

1,121

1,539

1,778

1,900

688

1,132

1,253

1,346

1,453

523

582

267

406

503

308

296

297

336

350

34

35

19

17

15

3,168

3,566

3,971

4,543

4,988

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 投資育成 本社機能 その他 ゲーム インターネット広告 メディア(既存事業) メディア(先行投資事業)

176

201

215

275

308

105

134

253

320

291

38

45

53

65

78

48

51

53

48

50

101

127

154

213

270

19

34

31

491

594

761

922

998

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 決算インセンティブ その他 販売関連費 事務所費用 広告費 人件費

14

単位：億円 単位：人

[連結役職員数]

FY2018 YonY

445

名増加

[販売管理費]

FY2018 YonY

8.2

%増の

998

億円

人員増によるコスト増

※その他：業務委託費、研究開発費等 ※

　単位：百万円

FY2018

FY2017

YonY

　売上高

419,512

371,362

13.0%

　売上総利益

130,015

122,976

5.7%

　販売管理費

99,852

92,276

8.2%

　営業利益

30,163

30,700

-1.8%

　営業利益率

7.2%

8.3%

-1.1points

　経常利益

28,565

28,741

-0.6%

　特別利益

981

668

46.8%

　特別損失

5,498

4,731

16.2%

　税金等調整前当期純利益

24,047

24,678

-2.6%

　当期純利益

4,849

4,024

20.5%

[損益計算書]

15

※ ※当期純利益： 親会社に帰属する当期純利益を示す ㈱AbemaTVが連結納税対象外であること、㈱Cygamesの非支配株主持分（少数株主持分）等の影響があります

3．2018年度 決算概況

　単位：百万円

_{2018年9月末}

2017年9月末

YonY

　流動資産

171,871

117,010

46.9%

　現預金

92,381

46,614

98.2%

　固定資産

54,428

46,998

15.8%

　総資産

226,351

164,009

38.0%

　流動負債

73,629

62,799

17.2%

（未払法人税等）

7,069

5,374

31.5%

　固定負債

43,472

2,423

1693.6%

　株主資本

76,129

74,672

2.0%

　純資産

109,250

98,785

10.6%

[貸借対照表]

2018年2月19日に転換社債400億円を発行

16

3．2018年度 決算概況

2019年度

業績見通し

2018年10月～2019年9月

4．2019年度 業績見通し

32 63 108 162 267 432 601 760 870 938 966 1,195 1,411 1,624 2,052 2,543 3,106 3,713 4,195

4,700

-16 -1 -2 -1 17 26 43 55 46 44 93 143 174 103 222 327 367 307 ₃₀₁

300

-20 180 380 580

FY2000 FY2001 FY2002 FY2003 FY2004 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019E

売上高 営業利益

スマートフォンへの

先行投資

ブログサービスへの

先行投資

18

単位：億円

「AbemaTV」への

投資を継続

売上高

4,700

億円

（YonY

12.0

%増）

営業利益

300

億円

引き続き、「AbemaTV」の拡大期と位置づけ

先行投資を継続

4．2019年度 業績見通し

　単位：百万円

FY2019予想

FY2018

YonY

　売上高

470,000

419,512

12.0%

　営業利益

30,000

30,163

-0.5%

　経常利益

29,000

28,565

1.5%

　当期純利益

5,000

4,849

3.1%

　配当金

33円

32円

3.1%

※当期純利益： 親会社に帰属する当期純利益を示す ㈱AbemaTVが連結納税対象外であること、㈱Cygamesの非支配株主持分（少数株主持分）等の影響があります

₁₉

[業績見通し]

※※FY2018の配当金32円：2018年12月開催予定の定時株主総会にて剰余金処分案を付議する予定 ※ ※※

[配当予想]

4．2019年度 業績見通し

インターネット

広告

事業

5．インターネット広告事業

20,898 _20,705 20,584 19,768 17,848 18,105 18,128 18,770 19,023 19,564 _19,323 19,657 19,478

3,777

4,826

6,003

6,983

7,069

7,747

8,062

8,680

9,381

10,519

11,594

13,100

15,094

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 単位：億円 ※日本の媒体別広告費：「日本の広告費2017」㈱電通 ※※インターネット広告費：広告制作費を含む

TV

インターネット

新聞

雑誌

ラジオ

21

5．インターネット広告事業

[日本の媒体別広告費

※

]

日本の広告費6兆円規模と横ばいの中、インターネット広告は2桁成長を継続

10,301

12,340

13,783

15,370

17,176

19,273

21,383

23,828

2015

2016

2017

2018E

2019E

2020E

2021E

2022E

[インターネット広告市場予測

※

]

5．インターネット広告事業

22

※インターネット広告市場予測：「インターネット広告国内市場規模推移と予測」株式会社矢野経済研究所 2018年8月 広告出稿額のみ

YonY

11.5

％増

YonY

11.8

％増

YonY

12.2

％増

YonY

10.9

％増

YonY

11.4

％増

2019年は11.8%市場成長の予測

2012

2013

2014

2015

2016

2017

[インターネット広告市場との比較]

※成長率推移：2012年を「100」とした成長率 ※※インターネット広告市場：「日本の広告費2017」㈱電通

インターネット

広告市場

100

5．インターネット広告事業

23

市場成長を上回る成長率

[競合優位性]

成長分野である

スマートフォン広告に強い

①

高い広告効果を実現する運用力

②

③

スケールメリット&先行者利益

5．インターネット広告事業

24

621 906 1,218 1,632 1,931 516 522 535 449 482

1,138

1,428

1,754

2,081

2,414

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 PC・その他 スマートフォン

91.2

115.2

151.6

187.1

213.4

8.0%

8.1%

8.6%

9.0%

8.8%

FY2014

FY2015

FY2016

FY2017

FY2018

高水準の営業利益率を継続し

YonY

14.0

％増

[売上高（通期）]

単位：億円

25

[営業利益（通期）]

単位：億円

スマートフォン広告が牽引し

YonY

16.0

％増

5．インターネット広告事業

115 151 164 189 207 217 227 253 269 293 295 359 378 399 407 446 462 483 481 503 129 148 120 119 125 134 127 135 137 143 135 119 109 126 ₁₀₃ 110 110 131 125 116 244 299 285 309 333 351 355 388 407 437 ₄₃₀ 479 487 525 510 557 572 614 607

619

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

PC・その他 スマートフォン

[売上高（四半期）]

26

単位：億円

スマートフォン広告の売上高比率、81％

※4Q売上高：2018年5月より持分法適用会社になった㈱サイバー・バズを含まず ※

5．インターネット広告事業

20.7 30.2 23.0 21.8 28.8 38.0 28.8 _27.9 35.8 43.7 37.4 42.9 47.2 53.1 41.3 45.4 54.8 65.5 47.8

45.2

8.5% 10.1% 8.1% 7.1% 8.6% 10.8% 8.1% 7.2% 8.8% 10.0% 8.7% 9.0% 9.7% 10.1% 8.1% 8.1% 9.6% 10.7% 7.9%

7.3%

0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

営業利益 営業利益率 ※※四半期の営業利益および営業利益率：2016年9月期までの決算インセンティブを含まず

[営業利益（四半期）]

季節性はありつつも、営業利益率8-9%で推移

27

単位：億円 ※ ※4Q営業利益：2018年5月より持分法適用会社になった㈱サイバー・バズを含まず

5．インターネット広告事業

28

広告事業

AI関連

クリエイティブ制作

新規事業

㈱AVATTA 世界有数の3Dスキャニング技術を保有する 3DCG動画制作会社 ㈱CA ABEJA 広告クリエイティブ自動生成システムの 研究開発を行う ㈱Ca Design 新たな広告表現や高品質かつ 大量生産が出来る仕組みの開発を行う ㈱CYPAR AI等を活用した次世代の広告を提供 ㈱CyberV バーチャルストリーマーの開発運営、プロモート事業を行う ㈱CyberACE 全国各地の企業の インターネット広告支援を行う

[強化分野]

FY2018 グループ化1社、新会社5社設立

クリエイティブ、AI、新規事業など積極展開

4月1日グループ化 7月4日設立 5月14日設立 5月1日設立 4月2日設立 7月11日設立

5．インターネット広告事業

ゲーム

事業

6．ゲーム事業

30

日本は世界で3番目の規模

6．ゲーム事業

単位：億円

※ゲーム市場の国別ランキング ：「2018 Global Games Market Report」 Newzoo

※※スマートフォンゲーム市場 ：「スマホゲームの市場動向と将来性分析 2017」 ㈱矢野経済研究所

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国

規模

1

中国

379

2

アメリカ

304

3

日本

192

4

ドイツ

56

5

韓国

46

単位：億ドル

[ゲーム市場の国別ランキング

※

]

[スマートフォンゲーム市場

※※

]

480 2,610 5,600 8,950 9,250 9,450 9,600 0.8% 8.4% _8.0% 6.2% 10.2% 13.1%

13.4%

2011 2012 2013 2014 2015 2016E 2017E スマ-トフォンゲーム広告市場 CAシェア

YonY

2.2

%増

YonY

1.6

%増

日本のスマートフォンゲーム市場は約1兆円

当社シェア

①

②

③

長い人気を保つ、高い運用力

Cygamesのヒット率の高さ

ノウハウのグループ横展開

[競合優位性]

6．ゲーム事業

31

84.7

178.7

304.5

265.0

_253.0

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 507

870

1,226

1,403

1,465

FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

単位：億円

6．ゲーム事業

32

[売上高（通期）]

[営業利益（通期）]

単位：億円

新規タイトルのヒットと

既存タイトルの運用により

YonY

4.5

％増

114

129

₁₂₆

137

197

204

208

260

297

276

306

345

346

358

334

363

337

404

355

368

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

FY2018 FY2017 FY2016 FY2015 FY2014 FY2013 FY2012以前(ブラウザゲーム） その他

6．ゲーム事業

33

[売上高（四半期）]

主力タイトルが複数あることで安定した事業へ

単位：億円 <公開年度> ※※ 「その他」の売上高：グッズ販売等の売上高

9月27日にリリースした「ドラガリアロスト

※

」が新たにヒット

※※ ※「ドラガリアロスト」：© Nintendo / Cygames 配信元：任天堂

20.5

23.0

14.7

29.9

47.7

46.0

36.6

60.7

88.3

69.3

83.1

75.1

64.5

79.1

68.9

52.3

56.4

85.5

67.7

43.3

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

単位：億円

6．ゲーム事業

34

[営業利益（四半期）]

※四半期の営業利益：2016年9月期までの決算インセンティブを含まず

QonQ

積極的な広告宣伝により減益

2018年2月15日

提供開始

35

[新規タイトル]

2018年9月27日に㈱Cygamesが、任天堂㈱と共同で開発・運営する

「ドラガリアロスト

※

」を提供開始（日本・台湾・香港・マカオおよび北米向け）

2018年夏提供予定

※「ドラガリアロスト」：アクションRPG © Nintendo / Cygames ※※ ㈱Cygamesと任天堂㈱は、2018年4月27日にスマートデバイスにおける業務提携し、協業を円滑に進めるため、任天堂㈱は㈱Cygamesの発行済株式数の約５％を取得

6．ゲーム事業

配信元：任天堂

※「ドラガリアロスト」：© Nintendo / Cygames 配信元：任天堂

※※セールスランキング：「App Annie」よりApp Storeトップセールスランキングを算出（2018年9月27日～10月18日）

6．ゲーム事業

[新規タイトル]

「ドラガリアロスト

※

」台湾・香港・マカオのセールスランキング

※※

1位に

（10月18日）

36

1

位

20

位 100位 2018年 9月27日 10月1日 10月6日 10月12日 10月18日

北米

台湾

香港

マカオ

日本

9月 3月 9月 3月 9月 3月 9月 3月 9月 3月 9月

※「ドラゴンクエストモンスターズ スーパーライト」： © 2014-2018 ARMOR PROJECT/BIRD STUDIO/SQUARE ENIX All Rights Reserved.©© SUGIYAMA KOBO Developed by Cygames, Inc. ※※ 「アイドルマスター シンデレラガールズ スターライトステージ」： © BANDAI NAMCO Entertainment Inc. ㈱バンダイナムコエンターテインメント、㈱Cygamesの共同開発、運営

※※※「バンドリ! ガールズバンドパーティ!」： © BanG Dream! Project ©Craft Egg Inc. ©bushiroad All Rights Reserved ※※※※「ドラガリアロスト」：_{© Nintendo / Cygames 配信元：任天堂} ※※※※※セールスランキング：「AppDB」よりApp Storeトップセールスランキングを算出。1か月のランキングの平均値を利用（2018年10月は、1日までの平均値を使用）

6．ゲーム事業

[セールスランキング]

「ドラガリアロスト」のヒットにより、主力タイトル8本に

37

1

位

10

位 アイドルマスター シンデレラガールズ スターライトステージ グランブルー ファンタジー 100位 ドラゴンクエスト モンスターズ スーパーライト ※ ※※ 2014年 2015年 2016年

30

位 シャドウバース 2017年 戦国炎舞 -KIZNA-2018年 プリンセス コネクト！ Re:Dive

1

4

2

₃

7

5

2013年 ドラガリ アロスト

8

※※※※ バンドリ! ガールズバンド パーティ!

6

※※※

[今後の予定]

㈱CygamesのオリジナルIP「ウマ娘 プリティーダービー」は、2018年冬提供予定

38

㈱Cygames提供

事前登録者数

35万人

（2018年9月14日時点）

「ウマ娘 プリティーダービー」

育成シミュレーションゲーム

6．ゲーム事業

「リンクスリングス」

㈱サムザップ提供

マルチ対戦の陣取りアクション

_2019年

春提供予定

[今後の予定]

2019年以降、オリジナルIPタイトル4本提供予定

「キックフライト」

㈱グレンジ提供

空中対戦アクション

39

「セブンスコード」

㈱アプリボット提供

謎解きリズムアクション

_2019年

提供予定

「BLADE XLORD」

2019年

提供予定

本格RPG

㈱アプリボット提供

2019年

春提供予定

6．ゲーム事業

メディア

事業

7．メディア事業

26.5

_23.4

_23.3

30.9

-22.8

-99.6

FY2015

FY2016

FY2017

FY2018

既存事業（ブログサービス、「タップル誕生」等） 先行投資（㈱AbemaTV等）

233

219

256

314

FY2015

FY2016

FY2017

FY2018

[売上高（通期）]

単位：億円 単位：億円

[営業利益（通期）]

「AbemaTV」

等

への先行投資

-208

億円

「AbemaTV」と「タップル誕生」

※

により

YonY

22.8

％増収

ｰ209

※「タップル誕生」：2014年5月に提供開始したマッチングアプリ

ｰ208

41

7．メディア事業

8.2 7.1

3.0

4.9 4.7

6.6

5.1

6.7 7.5 6.9

7.8

8.6

-1.4

-6.8

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

FY2016

FY2017

FY2018

既存事業（ブログサービス、「タップル誕生」等） 先行投資（㈱AbemaTV等）

58.1

53.0

50.7

57.3

59.3

64.0 64.6

68.4

73.8

75.4

77.9

87.6

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2016 FY2017 FY2018

[売上高（四半期）]

単位：億円 単位：億円

[営業利益（四半期）]

4Q 「AbemaTV」

等

への先行投資-62億円

ｰ57

ｰ34

ｰ48

ｰ50

「AbemaTV」と

「タップル誕生」

※

により増収

ｰ52

ｰ40

※「タップル誕生」：2014年5月に提供開始したマッチングアプリ ※※四半期の営業利益：2016年9月期までの決算インセンティブを含まず

ｰ62

ｰ49

ｰ58

42

ｰ56

7．メディア事業

2016年4月11日 本開局

7．メディア事業

※年代別のテレビ視聴者比率の推移：平日1日15分以上のテレビ視聴をしている人の割合の推移を年代別に記載 NHK放送文化研究所「2015年 国民生活時間調査」を元に当社にて算出

60%

70%

80%

90%

100%

1995年

2000年

2005年

2010年

2015年

20代

30代

10代

40代

50代

60代

44

年代別のテレビ視聴者比率の推移

※

若年層のテレビ離れが進む中、「受け身視聴」の動画サービスに参入

7．メディア事業

[AbemaTV]

参入の背景

277.6 197.6 183.7 166.1 130.7 102.4 46.6 85.5 97.7 115.3 155.9 130.2

60代

50代

40代

30代

20代

10代

インターネット利用時間が長い若年層をターゲットに

45

※年代別の媒体別利用時間：年代別の平日1日のメディアの平均利用時間 総務省情報通信政策研究所「平成28年情報通信メディアの利用時間と情報行動に関する調査」より記載

TV

インターネット

新聞

ラジオ

単位：分

7．メディア事業

年代別の媒体別利用時間

※

[AbemaTV]

参入の背景

46

１

無 料

２

24時間

_編成

３

_{チャンネル}

約

20

４

_{ターゲット}

若年層

１

各デバイス

に適した

UI・UX

２

0

秒再生

スムーズ

な

視聴

３

多彩な

コンテンツ

TVクオリティ

４

7．メディア事業

国内初

※

のインターネットテレビ局

[AbemaTV]

特徴と強み

※国内初：Webサービスでテレビ型の24h365日無料動画番組放送を対象（2016年1月自社調べ）

47

バラエティ

アニメ

趣味

News

SPECIAL

SPECIAL2

ドラマch

韓流・華流

K WORLD

MTV

麻雀

将棋

HIPHOP

釣り

格闘

※2018年10月15日時点

スポーツ

SPORTS

ニュース

等

News/緊急

ドラマ

RADIO

GOLD

約

20

チャンネル

7．メディア事業

[AbemaTV]

チャンネル一覧

Abemaアニメ

ゲーム

アニメLIVE

みんなのアニメ

48

©AbemaTV

7．メディア事業

[AbemaTV]

恋愛リアリティーショーやバラエティ、ニュース等が人気コンテンツ

恋愛リアリティーショー

趣味

スポーツ

ニュース

バラエティ

「太陽とオオカミくんには騙されない」

「今日、好きになりました」

「7.2新しい別の窓」

有料

リニア

オンデマンド

Amazon

プライム・ビデオ

Hulu

dTV

ビデオパス

※他社動画サービスとの比較：各動画サービスの主要ビジネスモデルを調査し、当社にて作成 (2018年10月時点）

Abema

ビデオ

DAZN

niconico

TVer

49

無料

Netflix

dTV

チャンネル

Paravi

GYAO!

競合のいないビジネスモデルを展開

7．メディア事業

[AbemaTV]

他社動画サービスとの比較

※

[AbemaTV]

㈱サイバーエージェントと㈱テレビ朝日との合弁会社

※

として設立

50

運用

UI/UX

制作

_ティング

マーケ

スポーツ

News

バラエ

ティ

配信

技術

インターネット

_番組制作

7．メディア事業

※㈱AbemaTVは、㈱電通および㈱博報堂ＤＹメディアパートナーズを割当先とする第三者割当増資、資本業務提携（2018年10月31日） 持分比率は、㈱サイバーエージェント55.2%、㈱テレビ朝日36.8%、㈱電通5.0%、㈱博報堂ＤＹメディアパートーナーズ3.0%

ＴＶクオリティのコンテンツ力

①

ユーザビリティの高いサービスをつくる技術力

②

好調な既存事業による投資体力

③

7．メディア事業

[AbemaTV]

競合優位性

51

4月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月

開局2年半で

3,400万

DL突破

3,400

万

DL

52

2016

4/11

開局

単位：ダウンロード 2016年 2017年 2018年

7．メディア事業

118 267 269 475 352 550 568 418 510 729 658 591 623 550 628 4月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 400 995 1,002 1,550 1,515 1,802 1,684 1,603 1,917 2,937 2,807 2,631 2,955 3,468 3,156 3,751 3,479 3,515 3,444 5,224 4,041 5,138 4,140 5,072 4,492 5,305 4,686 4,988 4,998 5,348 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月

[AbemaTV]

53

WAUの推移

※

ヤマを作りながら着実にベースアップ

単位：万人 2016年 2017年 2018年

※WAU： Google Analyticsで計測した1週間あたりの利用者数

単位：万時間

総視聴時間の推移

開局から順調に増加

2016年 2017年 2018年

49

%

51

%

39

%

61

% 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月

54

利用者の性別

※※

恋愛リアリティショー

等

が好調で女性比率49％に

10代～30代の若年層を中心に利用者が増加

※利用者の年齢： Google Analyticsで計測した5分以上利用者の年齢（18歳未満は機能上、計測不可） ※※利用者の性別： Google Analyticsで計測した5分以上利用者の性別（18歳未満は機能上、計測不可）

25-34歳

18-24歳

35-44歳

45-54歳

55-64歳

2017年

9月

_2018年

9月

♀

♂

♀

2016年 2017年

利用者の年齢

※

♂

2018年

[AbemaTV]

7．メディア事業

55

視聴スタイル構成比（視聴時間）

「AbemaTV」は「Abemaビデオ」を備え、

「リニア×オンデマンド視聴」へ

2018

年

9

月

リニア

×

オンデマンド視聴

71

％

オンデマンド

視聴のみ

2.3％

リニア視聴のみ

27％

7．メディア事業

[AbemaTV]

CM

番組本編

CM

番組本編

CM

56

[AbemaTV]

※オンデマンドCM：CMの配信方法はイメージで変更となる場合あり

リニア放送のスポットに加え、オンデマンド視聴（無料）にCMを配信（予定）

①スポット

CM

②タイム

CM

③長尺

オリジナル

CM

④1社

提供番組

⑤オンデマンド

CM

※

7．メディア事業

広告収入

57

[AbemaTV]

月額960円のAbemaプレミアムを提供

7．メディア事業

課金収入

Abemaプレミアム

（月額960円）

ベーシック

（無料）

無料ビデオ

無料ビデオ

有料ビデオ

有料ビデオ

追っかけ再生

追っかけ再生

ダウンロード機能

ダウンロード機能

コメント閲覧

（予定）

コメント閲覧

（予定）

[AbemaTV]

コンテンツの強化＆広告商品の拡販

58

2018年10月23日発表

㈱電通、㈱博報堂ＤＹメディアパートナーズと資本業務提携

増資後の株主構成）㈱サイバーエージェント 55.2％、㈱テレビ朝日 36.8％

㈱電通 5％、㈱博報堂ＤＹメディアパートナーズ 3％

7．メディア事業

[AbemaTV]

視聴者数と売上高を着実に伸ばし

「PumpUP」

FY2019も拡大基調を継続

売上高

営業損失

59

2016

4/11

開局

2

億円

FY2016

FY2017

FY2018

FY2019

（予想）

-99

億円

-209

億円

-208

億円

-200

億円

63

億円

19

億円

7．メディア事業

60

[AbemaTV]

※対象機種：4K有機ELテレビ『A8Fシリーズ』ならびに4K液晶テレビ『X9000Fシリーズ』をはじめとする4Kブラビア®4シリーズ14機種 ©AbemaTV

機能の拡充

「AbemaTV」ボタンが、ソニーの4Kブラビア 対応リモコンに登場

自宅のテレビでもより快適に視聴が可能

7．メディア事業

「AbemaTV」ボタンが、パナソニック4Kテレビ「ビエラ」のリモコンに搭載

自宅のテレビでもより快適に視聴が可能

[AbemaTV]

機能の拡充

61

©AbemaTV ※対応機種：パナソニック㈱が2019年1月以降に発売する4Kテレビ「ビエラ」

7．メディア事業

[AbemaTV]

機能の拡充

62

©AbemaTV

ソフトバンク㈱の新料金サービス「ウルトラギガモンスター＋」に対応

「AbemaTV」のデータ通信量がカウントフリーに

7．メディア事業

無料ベッティングサービス

「SUPERCHOICE」

IPの拡充

アニメ

ファンド

[AbemaTV]

プロレス団体

DDT

放送外収入

グループ

シナジー

M&A

他社との

協業

63

マッチング

サービス

広告事業

ゲーム

esports

マネタイズの多角化に向け、M&Aや事業提携等、積極展開

収益の多角化

NEW

NEW

7．メディア事業

マスメディアを目指す

競合のいないビジネスモデルを

パイオニアとして確立させていく

①

コンテンツ強化を最優先する

②

ネット接続テレビの普及や5Gなど

環境の変化に合わせて投資

③

1,000万

WAU

64

[AbemaTV]

7．メディア事業

総括

8．総括

広告事業

と

ゲーム事業

で利益を積み上げ、

メディア事業

に十分な投資をし、中長期の柱に育てる

66

[中長期の営業利益イメージ]

ゲーム

事業

広告

事業

メディア

事業

中長期的な柱として、メディア事業を育てる

市場成長を上回る増収率へ

継続的にヒットを生み出し、シェア拡大

「AbemaTV」をマスメディアに

67

8．総括

中長期で応援してもらえる企業を目指す

参考資料

69

四半期

FY2018 4Q

70

437

524

₅₁₂

577

634

605

611

692

740

746

764

856

865

933

895

1,018

979

1,095

1,044

1,075

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

[連結売上高]

4Q

1,075

億円

（YonY

5.6

%増

）

単位：億円

71

-4

-9

-7

-2

-1

_-6

-34

-57

-50

-58

-52

-48

-40

-49

-56

-62

42 67 38 47 81 90 68 60 130 119 120 93 115 136 111 105 117 157 116

92

0.5 -1.6 2.5 26.3 48.4 0.3 1.3 -0.3 0.9 -0.2 -2.4 6 -0.9 1.2 6.6 41.3 5.1 6.8 8.2 6.1

42

65

40

93

129

91

69

59

131

119

117

99

114

137

118

146

122

164

124

98

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

投資育成事業 既存事業の営業利益(広告事業・ゲーム事業・メディア事業の「Ameba」「タップル誕生」等） 先行投資事業の営業損失(㈱AbemaTV等）

36

億円

単位：億円

72

[連結営業利益]

4Q 投資育成事業を除く

既存事業の営業利益92億円 （YonY

12.2

%減

）

9．参考資料

39

43

46

46

46

50

53

51

50

55

55

53

61

68

66

79

68

77

76

85

22

28

35

19

26

31

36

40

44

44

65

99

91

79

₆₇

81

70

71

₆₈

81

9

9

9

10

10

10

11

12

12

12

13

14

15

15

16

17

18

18

₂₀

20

10

12

12

13

13

12

12

13

14

12

13

12

12

13

11

12

11

13

₁₂

12

25

25

25

25

30

29

31

35

35

35

39

44

49

50

53

58

63

64

68

73

20

34

31

107

118

130

135

₁₂₇

134

144

188

156 160

187

256

230 226

216

249

231

246 245

273

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

決算インセンティブ その他 販売関連費 事務所費用 広告費 人件費 単位：億円

73

[販売管理費]

4Q

273

億円

（YonY

9.5

%増

）

※その他：業務委託費、研究開発費等 ※ ※※FY2017の人件費：FY2018にあわせ、その他に計上していた人材派遣料を人件費に移動

9．参考資料

8 2 1 07 1 48 1 60 1 82 1 92 2 13 2 15 2 26 2 57 3 00 3 03

1,001 977 1,018

638

372

356

414

400

412

392

430

436

440

432

468

445

441

446

453

464

772

807

957

977

981

985

1,098 1,121

1,392 1,401

1,530 1,539 1,560

1,633

1,802 1,778 1,758 1,754

1,822 1,900

543

567

642

688

955 1,011

1,090 1,132

1,149 1,139

1,215 1,253

1,272

1,267

1,330 1,346 1,347 1,349

1,459

1,453

373

372

393

523

505

510

574

582

263

266

259

267

285

301

357

406

406

425

501

503

103

107

121

308

322

288

302

296

303

297

290

297

296

310

335

336

344

330

352

350

33

32

34

34

33

33

33

35

22

21

22

19

19

18

18

17

15

15

15

15

2,825 2,862

3,165 3,168 3,168 3,183

3,511 3,566

3,623 3,623

3,894

3,971

4,054

4,153

4,523 4,543 4,537 4,576

4,902

4,988

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018

投資育成 本社機能 その他 ゲーム インターネット広告 メディア(既存事業) メディア(先行投資事業)

74

単位：人 ※インターネット広告事業の連結役職員数：㈱サイバー・バズが2018年5月から持分法適用会社となり、77名減員

[連結役職員数]

4Q

4,988

名（YonY 445

名増加

）

9．参考資料

　単位：百万円

FY2018 4Q

2018年7-9月

FY2017 4Q

2017年7-9月

YonY

FY2018 3Q

2018年4-6月

QonQ

　売上高

107,551

101,876

5.6%

104,465

3.0%

　売上総利益

30,965

34,790

-11.0%

31,422

-1.5%

　販売管理費

27,359

24,978

9.5%

24,595

11.2%

　営業利益

3,605

9,811

-63.3%

6,826

-47.2%

　営業利益率

3.4%

9.6%

-6.2points

6.5%

-3.1points

　経常利益

3,437

9,337

-63.2%

6,552

-47.5%

　特別利益

191

91

109.1%

666

-71.3%

　特別損失

1,037

2,517

-58.8%

527

96.8%

　税金等調整前当期純利益

2,591

6,911

-62.5%

6,692

-61.3%

　当期純利益

-149

1,015

-114.7%

750

-119.9%

[損益計算書]

75

※ ※当期純利益： 親会社株主に帰属する当期純利益を示す ㈱AbemaTVが連結納税対象外であること、㈱Cygamesの非支配株主持分（少数株主持分）等の影響があります

9．参考資料

　単位：百万円

2018年9月末

2017年9月末

YonY

2018年6月末

QonQ

　流動資産

171,871

117,010

46.9%

166,339

3.3%

　現預金

92,381

46,614

98.2%

88,206

4.7%

　固定資産

54,428

46,998

15.8%

51,635

5.4%

　総資産

226,351

164,009

38.0%

218,028

3.8%

　流動負債

73,629

62,799

17.2%

66,365

10.9%

（未払法人税等）

7,069

5,374

31.5%

5,202

35.9%

　固定負債

43,472

2,423

1693.6%

43,333

0.3%

　株主資本

76,129

74,672

2.0%

76,318

-0.2%

　純資産

109,250

98,785

10.6%

108,328

0.9%

[貸借対照表]

76

※現預金・固定負債： 2018年2月19日に転換社債400億円を発行 ※ ※

9．参考資料

マッチングサービス

esports

クラウドファンディング

定額制音楽配信サービス

77

※AWA㈱：当社とエイベックス・デジタル㈱との共同出資会社。当社の持分法適用関連会社 ※

9．参考資料

グループ力を強みに、esports市場の拡大に貢献

esports

月間利用ユーザー200万人超※※の

国内最大級のゲーム動画配信プラットフォーム

「OPENREC.tv」

esports大会を運営

これまでに5つのゲームタイトルで計11回開催

2018年6月開催の大会では、

来場者数3.5万人超※と国内最大規模に

「RAGE」

※来場者数： 「RAGE 2018 Summer」の総来場者数

RAGE Shadowverse Dawnbreak, Nightedge 西日本予選（2018年5月12日、13日）、RAGE Shadowverse Dawnbreak, Nightedge 東日本予選（2018年5月26日、27日）を含む

₇₈

ゲーム専門チャンネル「ウルトラゲームス」

「AbemaTV」

※※月間利用ユーザー：2018年9月時点

「RAGE」にて「シャドウバース」のプロリーグを開幕

６つのesportsチームが参戦

esports

79

「RAGE Shadowverse Pro League」

※

日本テレビ傘下のesportsチーム

「AXIZ」

プロサッカークラブ「横浜F・マリノス」

※「RAGE Shadowverse Pro League」：2018年5月に開幕

※「タップル誕生」の会員数：2018年10月時点

「タップル誕生」、会員数400万人

※

突破

マッチング

サービス

2014年5月に提供開始した趣味でつながる恋活サービス

20歳から24歳の若い世代が利用者の半数を占める

80

9．参考資料

9月 3月 9月 3月 9月 3月 9月 3月

50

位

1

位 100位 2015年 _{2016年 2017年} ※セールスランキングの競合比較：「AppDB」よりApp Storeトップセールスランキングを算出。1か月のランキングの平均値を利用（2018年10月は、12日までの平均値を使用）

「タップル誕生」、 マッチングアプリ国内最大級に

タップル

誕生

Pairs

Omiai

セールスランキングの競合比較

※

Tinder

2018年

マッチング

サービス

81

9．参考資料

市場データ

82

800 2,073 3,450 4,979 6,476 8,317 10,417 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 単位：億円 ※スマートフォンを中心としたモバイル広告市場：㈱電通 / ㈱CCI / ㈱D2C調べ「インターネット広告市場規模推計調査」より記載 2018年3月発表 ※※サイバーエージェントの市場シェア：当社のスマートフォン広告とタブレット広告の売上高合計より算出

[スマートフォンを中心としたモバイル広告市場

※

]

83

2017年

スマートフォンを

中心としたモバイル

広告市場

[サイバーエージェントの市場シェア

※※

]

20.6

％

YonY

25.2

%増

9．参考資料

317 535 842 1,374 1,845 2,322 2,700 2,991 3,269 3,485

2014 2015 2016 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E

[動画広告市場

※

]

84

2017年

動画広告

市場

[サイバーエージェントの市場シェア]

※動画広告市場：オンラインビデオ総研／デジタルインファクト調べ 2017年11月発表 © CyberAgent, Inc. All Rights Reserved.

YonY

34.3

%増

YonY

25.9

%増

単位：億円

23.5

％

9．参考資料

493

655

906

1,650

2016

2017

2018

2019

2020

2021

[esportsのグローバル市場

※

]

85

YonY

51.7

%増

YonY

41.3

%増

※2018 GLOBAL ESPORTS MARKET REPORT」Newzooを元に当社作成 単位：百万ドル

2018年

esports売上予測

906百万ドル

スポンサー収入

広告

放映権

ゲームパブリッシャー

手数料

グッズ販売・

チケット収入

[esportsのグローバル売上高の構成

※

]

9．参考資料

120

156

256

374

499

605

693

775

852

2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E

[オンライン婚活・婚活マッチングサービス市場

※

]

86

YonY

63.8

%増

YonY

46.2

%増

※オンライン婚活・婚活マッチングサービス市場：ユーザーが支払う利用料の合算値を対象に市場規模を算出、㈱マッチングエージェント/㈱デジタルインファクト調べ（2018年2月9日） ※※オンライン恋活・婚活マッチングサービスの定義：オンライン上で結婚や恋愛のパートナーを紹介するサービスで、出会い系サイトなど「大人の出会い」を訴求している倫理性の低いサービスや、 サービス上で公開されているユーザー情報の秘匿性が高いものは除く ※※※© MatchingAgent, Inc. All Rights Reserved.

YonY

33.4

%増

単位：億円

CSR

87

2013年以来3,500件を超えるプロジェクトを支援し、

国内最大級のクラウドファンディングサービスへ

プロジェクト例

映画制作費の一部をクラウドファンディングで集めた、話題作

3,000人以上からの支援を受け、2016年11月より公開

好評により海外進出を果たし、日本でもロングラン上映中

「この世界の片隅に」のアニメ映画化を応援

「Makuake」とは、プロジェクトの実行者が資金を提供した支援者に対し、

資金の提供額に応じたモノやサービスをお返しするクラウドファンディングサービス

88

9．参考資料 : CSR

小学生向けのプログラミング教育事業

渋谷校、大阪校、福岡校など全国にて、

4年間で延べ3万人の子供たちにプログラミング講座を開講

2018年からはオンライン学習サービスを提供開始

代表上野は、総理官邸で行われる官民対話へ出席したりと、事業促進に努める

89

9．参考資料 : CSR

プロサッカーチーム「FC町田ゼルビア」がグループに参画

サイバーエージェントグループの一員としてグループシナジーを活かすことで、

Ｊ1ライセンスの取得とＪリーグのトップクラブへの成長を共に目指す

90

米国金融専門誌「Institutional Investor」の

インターネットセクターにて6年連続受賞

91

9．参考資料：IR受賞

「Most Honored Companies」 第1位

「Best CEO」 第2位 藤田 晋 －バイサイド、セルサイドより選出 （ 2年連続2位 ）

「Best CEO」 第2位 藤田 晋 －バイサイドより選出

「Best IR Professional」 第1位 宮川 園子 －バイサイド、セルサイドより選出 （ 6年連続TOP3 ）

「Best IR Professional」 第1位 宮川 園子 －バイサイドより選出

「Best IR Programs」 第1位 －バイサイド、セルサイドより選出 （ 2年連続TOP3 ）

「Best IR Programs」 第1位 －バイサイドより選出 （ 2年連続TOP3 ）

「Best ESG/SRI Metrics」 第1位 －バイサイド、セルサイドより選出 （ 本年より新設部門 ）

「Best Corporate Governance」 第1位 －バイサイド、セルサイドより選出 （ 本年より新設部門 ）

「Best Analyst Days」 第3位 －バイサイド、セルサイドより選出 （ 2年連続TOP3 ）

「All-Japan Executive Team」は、世界的に著名な米国金融専門誌であるInstitutional Investor誌が、

日本の大手上場企業を選定対象に発表するもので、2018年は1,000名を超える機関投資家・証券アナリストが投票

に参加しました。当社は、全2７セクターのうちインターネットセクターに属し、以下の10部門でTOP3に選出された結果、

各賞の総合得点により、「Most Honored Companies」第1位を受賞しています。

2018年

受賞一覧

92

IRサイト

https://www.cyberagent.co.jp/ir/

「FEATUReS」

https://www.cyberagent.co.jp/way/features/

「IRチャンネル」

https://www.cyberagent.co.jp/ir/ir_channel/

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活用し、投資家向け動画コンテンツ「IRチャンネル」や、ESG

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[将来の見通しに関して]

本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、資料作成時点において当社が入手

している情報に基き策定しているため、リスクや不確実性を含んでおり、当社がその実現を約束する

趣旨のものではありません。

実際の業績は、経済環境の変化や提供するサービスの動向等の様々な要因により将来の見通し等と

異なる場合があります。

FY2019 1Q決算発表は2019年1月30日（水）15時以降を予定しております。

93