2023 年 3 月期第 1 四半期決算説明会 TDK 株式会社 IR SR グループ 2022 年 8 月 1 日

(1)

TDK

株式会社

IR

・

SR

グループ

2022

年

8

月

1

日

2023年3月期

第1四半期決算説明会

(2)

● 2023年3月期第1四半期連結業績概要 2023年3月期通期見通しについて

専務執行役員山西哲司

(3)

専務執行役員山西哲司

2023年3月期第1四半期連結業績概要

2023年3月期通期見通しについて

(4)

2023年3月期第1四半期決算のポイント

中国ロックダウンや地政学的リスク増大により、エレクトロニクス需要に減速影響も、顧客・アプリケーション基盤の拡大により売上、営業利益は堅調に推移。

● 売上高は前年同期比21.5%増、営業利益は前年同期比42.4%増

● 円安が急速に進行し業績に影響

¬ 自動車市場では、サプライチェーン上の制約が継続し、生産台数は前期を下回る水準に留まるも、

xEV比率の増大により部品需要は堅調に推移。受動部品、センサの販売が拡大。

¬ ICT市場では、コロナ禍で好調だったPC、タブレットの需要が減少に転じ、スマートフォンの需要回復も見られず部品需要は低調に推移。また、データセンター向けのサーバー需要は堅調もPC 需要の減速によりHDD出荷台数は前年割れの水準に。

¬ 地政学的リスクの高まりによるエネルギーの供給不安や価格高騰から、家庭用蓄電システムの需要

が拡大。中型二次電池の販売が増加。

(5)

2023年3月期第1四半期連結業績概要

（注）2022年3

⽉

期の有価証券報告書における連結財務諸表から、従来の米国会計基準に替えて国際財務報告基準（IFRS）を適

⽤

しています。

当資料に記載の前連結会計年度の財務数値についても、IFRSに準拠して表示しております。

増減増減率（%）

売上高

4,201 5,105 904 21.5

営業利益

313 446 133 42.4

営業利益率

7.5% 8.7% +1.2 pt -

税引前利益

324 439 114 35.3

当期利益

270 314 45 16.5

1株当たり利益（円）

71.12 82.87 - -

対ドルレート（円）

109.50 129.36

対ユーロレート（円）

131.90 137.95

（億円）

2022年3月期第1四半期実績

前期比

為替

18.1%の円安 4.6%の円安為替変動による

影響金額

売上高：約637億円の増収営業利益：約126億円の増益

(6)

181

246 22/3 23/3

1,218

1,416

22/3 23/3

第1四半期各事業の状況（受動部品事業）

売上高

1,416億円（前年同期比16.3%増）

営業利益

246億円（前年同期比36.1%増）

●

セラミックコンデンサ

¬

前年同期比で増収増益。

¬

自動車市場向け、代理店向けの販売が増加。

●

アルミ・フィルムコンデンサ

¬

産業機器市場及び自動車市場向けの販売が増加。

●

インダクティブデバイス

¬

自動車市場及び産業機器市場向けの販売が増加。

●

高周波部品

¬

前年同期比で増収減益。

¬

自動車市場向けの販売が増加。

●

圧電材料部品・回路保護部品

¬

産業機器市場向けの販売が増加。

売上高

営業利益（営業利益率）

（億円）

14.8%

17.4%

(7)

-32

28 22/3 23/3

7.1%

268

390 22/3 23/3

第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）

売上高

390億円（前年同期比45.4%増）

営業利益

28億円（前年同期比―%増）

●

センサ

¬

前年同期比で大幅な増収、利益は黒字転換。

¬

温度・圧力センサは、自動車市場向け販売が増加。

¬

磁気センサは、ホールセンサの販売が自動車市場向けに増加、

TMRセンサは、ICT市場向けの採用拡大等により販売が大幅に増加し、

収益も大きく拡大。

¬ MEMSセンサは、モーションセンサ及びマイクロフォンが、顧客基盤及び

アプリケーションの拡大によりICT市場向けを中心に販売が拡大。収益も大きく改善。

売上高

（億円）

営業利益（損失）（営業利益率）

(8)

29 -7

22/3 23/3

606 551

22/3 23/3

第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

売上高

551億円（前年同期比9.1%減）

営業損失 △7億円（前年同期比―%減）

● HDDヘッド・HDDサスペンション

¬ HDDヘッドは、PC用途等HDDの生産台数低迷により減収減益。

¬ HDDサスペンション応用製品は、減収減益。

●

マグネット

¬

前年同期比で増収、営業損失が減少。

¬

自動車市場向けの販売が増加。

売上高

営業利益（損失）（営業利益率）

（億円）

4.8%

(9)

234 273

22/3 23/3

1,996

2,601

22/3 23/3

第1四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）

売上高

2,601億円（前年同期比30.3%増）

営業利益

273億円（前年同期比16.9%増）

●

エナジーデバイス（二次電池）

¬

モバイル用途（スマートフォン、タブレット、ノートPC）向けの販売数量は減少も、サーチャージ、為替影響等により増収。

¬

家庭用蓄電システム向け等のパワーセル製品の販売が大幅に拡大。

●

電源

¬

産業機器用電源は、堅調な設備投資需要により、前年同期比で増収増益。

売上高

営業利益（営業利益率）

（億円）

11.7%

10.5%

(10)

セグメント別四半期実績

増減増減率(%) 増減増減率(%)

コンデンサ

471 504 576 ¹⁰⁵ ^22.2 ⁷² ^14.2

421 458 493 ⁷³ ^17.2 ³⁵ ^7.7

その他受動部品

325 318 347 ²² ^6.6 ²⁹ ^9.3

受動部品

1,218 1,280 1,416 ¹⁹⁹ ^16.3 ¹³⁶ ^10.6

センサ応用製品

268 351 390 ¹²² ^45.4 ³⁹ ^11.1

磁気応用製品

606 584 551

^{△ 55}

^{△ 9.1}

^{△ 33}

^{△ 5.7}

エナジー応用製品

1,996 2,741 2,601 ⁶⁰⁵ ^30.3

^{△ 140}

^{△ 5.1}

その他

113 126 146 ³⁴ ^30.0 ²⁰ ^16.1

4,201 5,083 5,105 ⁹⁰⁴ ^21.5 ²² ^0.4 181 148 246 ⁶⁵ ^36.1 ⁹⁸ ^66.7

△ 32 △ 12

28 ⁶⁰ ^- ⁴⁰ ^-

29

△ 42 △ 7 ^{△ 36}

^- ³⁵ ^-

234 265 273 ⁴⁰ ^16.9 ⁸ ^3.2

△ 10 △ 1

4 ¹³ ^- ⁵ ^-

402 357 544 ¹⁴² ^35.2 ¹⁸⁶ ^52.2

△ 89 △ 103 △ 98 ^{△ 9}

^- ⁵ ^- 313 255 446 ¹³³ ^42.4 ¹⁹¹ ^75.2

営業利益率 7.5% 5.0% 8.7% ^+1.2pt ^- ^{+3.7 pt} ^-

109.50 116.14 129.36 131.90 130.35 137.95

（億円）

対直前四半期増減

（Ｃ）－（Ｂ）

対前年同期比増減

（Ｃ）－（Ａ）

2023年3月期第1四半期

（C）

（B）

（A）

売上高

合計

為替

小計

全社および消去

合計営

業利益

磁気応用製品受動部品センサ応用製品

エナジー応用製品その他

(11)

営業利益増減分析

営業利益 +133億円

2022年3月期

第1四半期

313億円

2023年3月期

第1四半期

446億円

売上による利益変動

+42

為替変動

（US$=Yen 129.36）

+126

売価値引き

▲6

合理化コストダウン

+39

構造改革効果

+3

販売費及び一般管理費増

▲71

（単位：億円）

446

313

(12)

第2四半期の売上高増減イメージ

セグメント区分

2023年3月期第1四半期実績

2023年3月期第2四半期予想

（対1Q）

受動部品 1,416 ±0～＋3％

センサ応用製品 390 ＋3～＋6%

磁気応用製品 551 ＋12～＋15%

エナジー応用製品 2,601 ＋13～＋16%

その他 146 ―

合計 5,105 ＋8～＋11%

為替レート

$/Yen 129.36 120.00

為替レート

EURO/Yen 137.95 130.00

為替前提

（億円）

(13)

2023年3月期連結業績及び配当金見通し

(14)

補足資料

(15)

売上高及び営業利益の四半期推移

1Q 2Q 3Q 4Q

通期

1Q 2Q 3Q 4Q

通期

コンデンサ

471 498 508 504 1,981 576

421 453 470 458 1,802 493

その他受動部品

325 329 322 318 1,294 347

受動部品

1,218 1,280 1,300 1,280 5,078 1,416

センサ応用製品

268 327 361 351 1,308 390

磁気応用製品

606 654 640 584 2,484 551

エナジー応用製品

1,996 2,355 2,561 2,741 9,653 2,601

その他

113 125 133 126 497 146

合計

^4,201 ^4,741 ^4,997 5,083 19,021 5,105

181 215 225 148 768 246

△ 32

10 31

△ 12 △ 3

28 29 23 36

△ 42

45

△ 7

234 343 390 265 1,232 273

△ 10 △ 3 △ 1 △ 1 △ 14

4 402 587 681 357 2,028 544

△ 89 △ 85 △ 84 △ 103 △ 361 △ 98

313 503 597 255 ^1,668 ⁴⁴⁶ 109.50 110.07 113.67 116.14 112.33 129.36 131.90 129.83 130.06 130.35 130.53 137.95

（億円）

2022年3月期 2023年3月期

営業利益

受動部品センサ応用製品

磁気応用製品エナジー応用製品売

上高

その他

合計

為替

小計

全社および消去

（注）当第１四半期連結累計期間における組織変更により、従来「その他」に属していた一部製品を「受動部品」及び「センサ応用製品」に区分変更しています。上記に伴い、前連結会計年度の数値の数値についても変更後の区分に組替えています。

(16)

1,736

1,066 1,152

1,734

1,250 1,175

2,124

1,403

1,270 2,913

1,770 1,653

3,000

2,000 1,900

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

2023年3月期各種費用見通し及び為替感応度

(億円) 固定資産の取得減価償却費及び償却費研究開発費

19/3 20/3 21/3 22/3 19/3 20/3 21/3 22/3 19/3 20/3 21/3 22/3

各種費用

為替感応度（1円の変動による影響額）

●ドル：売上110億円、営業利益16億円 ●ユーロ：売上30億円、営業利益6億円

23/3

予想

23/3

予想

23/3

＜米国基準＞＜

IFRS

＞＜米国基準＞＜

IFRS

＞＜米国基準＞＜

IFRS

予想＞

(17)

財政状態

（億円） ^{2022年3月末} ^{2022年6月末} ^増減

資産合計

30,417 32,877 2,460

負債合計

17,379 18,352 973

親会社の所有者に帰属する持分

13,003 14,486 1,482

親会社所有者帰属持分比率

42.8% 44.1% 1.3pt

現預金・短期投資・有価証券

4,930 4,366

△ 564 有利子負債（*1）

6,798 6,970 172

ネットキャッシュ（*2） △ 1,868 △ 2,603 △ 736

2023年3月期

第1四半期実績増減

固定資産の取得

612 697 84

減価償却費

426 511 85

*1: 借入金 + 社債＋リース負債

*2: 現預金・短期投資・有価証券 - 有利子負債

(18)

キャッシュフロー

39 △ 81 △ 120

△ 286 △ 292 △ 7

△ 247 △ 373 △ 127 72 △ 104 △ 175

58 360 302

3,687 4,276 589

財務活動によるキャッシュフロー為替変動による影響額

現金同等物残高

（億円）

増減

営業活動によるキャッシュフロー

投資活動によるキャッシュフロー

フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ)

(19)

全社市場別四半期売上高推移

（2022年3月期1Q～2023年3月期1Q）

（注）当第1四半期において市場の再定義を行い、前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。

18.9% 17.1% 16.5% 17.3% 18.7%

45.8% 49.0% 50.2% 49.9% 46.1%

12.5% 12.0% 11.0% 9.7% 8.9%

17.6% 16.8% 17.4% 18.3% 20.7%

5.2% 5.1% 5.0% 4.9% 5.6%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

その他

産業機器

ICT (HDD

ヘッド及びサスペンション

) ICT

自動車

2022

年

3

月期

2023

年

3

月期

4,997

億円

5,083

億円

4,741

億円

4,021

億円

5,105

億円

793 811 824 877 956

0 250 500 750 1,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

(

億円

)

自動車

1,925 2,321 2,506 2,535 2,352

524 570 551 493 452

0 1,000 2,000 3,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

ICT

及び

ICT

（

HDD

ヘッド及びサスペンション）

(

億円

)

2,449 2,891 3,057 3,028 2,804

741 797 867 931 1,057

0 250 500 750 1,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

(

億円

)

産業機器

218 243 248 247 288

0 100 200 300

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

(

億円

)

その他

(20)

受動部品市場別四半期売上高推移

（2022年3月期1Q～2023年3月期1Q）

（注）当第1四半期において市場の再定義を行い、前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。

43.1% 40.8% 40.5% 42.4% 42.8%

16.3% 17.1% 16.5% 14.2% 13.8%

28.4% 29.0% 29.8% 29.8% 30.0%

12.1% 13.0% 13.2% 13.4% 13.4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

その他

産業機器

ICT

自動車

2022

年

3

月期

2023

年

3

月期

1,218

億円

1,280

億円

1,300

億円

1,280

億円

1,416

億円

525 522 527 543 606

0 200 400 600

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

(

億円

)

自動車

199 219 214

182 196

0 100 200 300

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

ICT

(

億円

)

346 371 387 382 425

0 200 400

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

(

億円

)

産業機器

147 167 172 172 190

0 100 200

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

(

億円

)

その他

(21)

841,847

984,525 1,082,5601,152,255 1,178,2571,271,747

1,381,806 1,363,037 1,479,008

1,902,124

88.7 90.5 91.4 92.1 91.1 91.1 91.8 91.9 92.1 92.2

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0

0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 1,800,000 2,000,000

FY13/3 FY14/3 FY15/3 FY16/3 FY17/3 FY18/3 FY19/3 FY20/3 FY21/3 FY22/3

売上高・海外売上高比率

売上高

海外売上高比率（％）

(百万円) (%)

＜米国基準＞＜IFRS＞

22,054

36,616 72,459

93,414 208,660

89,692 107,823

97,870 111,535

166,775

1,195 16,288 49,440

64,828 145,099

63,463 82,205 57,780

79,340 131,298

2.6 3.7

6.7 8.1

17.7

7.1 7.8 7.2 7.5

8.8

0.0 4.0 8.0 12.0 16.0 20.0 24.0

0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000 240,000

営業利益・当期利益・営業利益率

営業利益当期利益（損失）

営業利益率（％）

(百万円) (%)

53,943 63,385 70,644

84,920 91,254 102,641

115,155 117,489 127,046

165,250

6.4 6.4 6.5

7.4 7.7 8.1 8.3 8.6 8.6 8.7

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000

研究開発費・対売上高比率

研究開発費対売上高比率（％）

(百万円) (%)

85,606 68,606

102,525

160,674 167,631 178,612 173,592 173,429 212,355

291,337

77,938 83,109 80,249 83,224 87,491 92,171 106,631

124,984 140,285 177,031

0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000 240,000 280,000 320,000

固定資産の取得・減価償却費

固定資産の取得減価償却費 (百万円)

(22)

1,169,642 1,239,589

1,404,282 1,450,564

1,664,333 1,905,209

1,992,480 1,943,379 2,401,433

3,041,653

561,169 635,327 738,861 675,361 793,614 824,634 877,290 843,957 1,003,538 1,300,317

48.0 51.3 52.6 46.6 47.7

43.3

44.0 43.4

41.8 42.8

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0

0 400,000 800,000 1,200,000 1,600,000 2,000,000 2,400,000 2,800,000 3,200,000

資産合計・親会社の所有者に帰属する持分・

親会社所有者帰属持分比率

資産合計

親会社の所有者に帰属する持分

(百万円) (%)

ROI0.2 2.3

6.2 7.7 15.9

6.0 7.5

5.6 7.4

9.2

ROE0.2 2.7 7.2

9.2 19.8

7.8 9.7

6.7 8.6

11.6

ROE 0.1 1.4

3.7 4.5

9.3

3.6 4.2

2.9 3.7 4.9

0 5 10 15 20 25

ROI

・

ROE

・

ROA

ROI ROE ROA (%)

23.3 23.3

30.0

40.0 40.0 43.3

53.3

60.0 60.0 78.3 736.8

54.1

22.9 23.3 10.4

25.9 24.6 39.3

28.7 22.6

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0

配当金・配当性向

配当金（円）

配当性向（％）

(円) (%)

79,863 83,581 88,076 91,648

99,693 102,883 104,781 107,138 129,284

116,808

81.8 86.7 87.9 86.3 86.1 84.5 85.4 84.4 86.2 89.0

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000

従業員数・海外生産比率

従業員数海外生産比率（％）

(人) (％)

(23)

将来に関する記述についての注意事項

この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示的に示された内容と大幅に異なったものとなる恐れもあります。また、TDKグループはこの資料を発行した後は、適用法令の要件に服する場合を除き、将来に関する記述を更新または修正して公表する義務を負うものではありません。

TDKグループの主たる事業活動領域であるエレクトロニクス市場は常に急激な変化に晒されています。

TDKグループに重大な影響を与え得る上記のリスク、不確実性、その他の要因の例として、技術の進化、需

要、価格、金利、為替の変動、経済環境、競合条件の変化、法令の変更等があります。なお、かかるリスクや要因はこれらの事項に限られるものではありません。

また、本資料では、業績の概略を把握していただく目的で、多くの数値は億円単位にて表示しております。

百万円単位にて管理している原数値を丸めて表示しているため、本資料に表示されている合計額、差額などが1億円の桁において、不正確と見える場合があります。詳細な数値が必要な場合は、決算短信及び補足資料を参照していただきますようお願いいたします。

(24)

決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。

2023 年 3 月期 第 1 四半期決算説明会 TDK 株式会社 IR SR グループ 2022 年 8 月 1 日

TDK

IR

SR

2022

8

1

2023年3月期

第1四半期決算説明会

● 2023年3月期 第1四半期連結業績概要 2023年3月期 通期見通しについて

専務執行役員 山西 哲司

専務執行役員 山西 哲司

2023年3月期 第1四半期連結業績概要

2023年3月期 通期見通しについて

2023年3月期 第1四半期決算のポイント

中国ロックダウンや地政学的リスク増大により、エレクトロニクス需要 に減速影響も、顧客・アプリケーション基盤の拡大により売上、営業利 益は堅調に推移。

● 売上高は前年同期比21.5%増、営業利益は前年同期比42.4%増

● 円安が急速に進行し業績に影響

¬ 自動車市場では、サプライチェーン上の制約が継続し、生産台数は前期を下回る水準に留まるも、

xEV比率の増大により部品需要は堅調に推移。受動部品、センサの販売が拡大。

¬ 地政学的リスクの高まりによるエネルギーの供給不安や価格高騰から、家庭用蓄電システムの需要

が拡大。中型二次電池の販売が増加。

2023年3月期 第1四半期連結業績概要

⽉

⽤

4,201 5,105 904 21.5

313 446 133 42.4

7.5% 8.7% +1.2 pt -

324 439 114 35.3

270 314 45 16.5

71.12 82.87 - -

109.50 129.36

131.90 137.95

（億円）

181

246

22/3 23/3

1,218

1,416

22/3 23/3

第1四半期各事業の状況（受動部品事業）

1,416億円（前年同期比16.3%増）

246億円（前年同期比36.1%増）

●

¬

¬

●

¬

¬

●

¬

¬

●

¬

¬

●

¬

¬

14.8%

17.4%

-32

28

22/3 23/3

7.1%

268

390

22/3 23/3

第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）

390億円（前年同期比45.4%増）

28億円（前年同期比―%増）

●

¬

¬

¬

TMRセンサは、ICT市場向けの採用拡大等により販売が大幅に増加し、

¬ MEMSセンサは、モーションセンサ及びマイクロフォンが、顧客基盤及び

29

-7

22/3 23/3

606 551

2023 年 3 月期第 1 四半期決算説明会 TDK 株式会社 IR SR グループ 2022 年 8 月 1 日

● 2023年3月期第1四半期連結業績概要 2023年3月期通期見通しについて

専務執行役員山西哲司

専務執行役員山西哲司

2023年3月期第1四半期連結業績概要

2023年3月期通期見通しについて

2023年3月期第1四半期決算のポイント

中国ロックダウンや地政学的リスク増大により、エレクトロニクス需要に減速影響も、顧客・アプリケーション基盤の拡大により売上、営業利益は堅調に推移。

2023年3月期第1四半期連結業績概要

471 504 576 ¹⁰⁵ ^22.2 ⁷² ^14.2

421 458 493 ⁷³ ^17.2 ³⁵ ^7.7

325 318 347 ²² ^6.6 ²⁹ ^9.3

1,218 1,280 1,416 ¹⁹⁹ ^16.3 ¹³⁶ ^10.6

268 351 390 ¹²² ^45.4 ³⁹ ^11.1

^{△ 9.1}

^{△ 5.7}

1,996 2,741 2,601 ⁶⁰⁵ ^30.3

^{△ 5.1}

113 126 146 ³⁴ ^30.0 ²⁰ ^16.1

4,201 5,083 5,105 ⁹⁰⁴ ^21.5 ²² ^0.4 181 148 246 ⁶⁵ ^36.1 ⁹⁸ ^66.7

28 ⁶⁰ ^- ⁴⁰ ^-

^- ³⁵ ^-

234 265 273 ⁴⁰ ^16.9 ⁸ ^3.2

4 ¹³ ^- ⁵ ^-

402 357 544 ¹⁴² ^35.2 ¹⁸⁶ ^52.2

^- ⁵ ^- 313 255 446 ¹³³ ^42.4 ¹⁹¹ ^75.2

営業利益率 7.5% 5.0% 8.7% ^+1.2pt ^- ^{+3.7 pt} ^-

セグメント区分

2023年3月期第1四半期実績

2023年3月期第2四半期予想