会社概要説明資料

平成29年12月期第２四半期 決算説明資料

平成29年８月

目次

１．平成29年12月期第２四半期 決算概要

２．今後の成長戦略

セレスとは

ポイントメディア事業

HRメディア事業

モッピー（SP）

モッピージョブ（SP）

成功報酬型のスマートフォンメディア事業を展開

お財布.com（SP）

モバトク（SP）

採用報酬型求人サービスです。広告主は無料でア

ルバイト求人広告を掲載可能で、求職者が採用さ

れた時点で広告料が発生します。

広告の閲覧、スマホアプリのダウンロード、ショッピング、アン

ケートなどのアクションに応じてポイントが貯まる無料会員サービ

スです。ポイントは現金・電子マネー・ビットコイン等と交換可能

です。

売上高

2,031百万円

（前年同期比

12.4% 増

）

営業利益

188百万円

（前年同期比

36.0% 減

）

業績ハイライト

平成29年12月期第２四半期 決算概要

 当第２四半期の売上高は前年同期比で12.4％の増収

 ネットワーク広告の減少による粗利率の低下と新規事業への投資に

伴う人材関連費用の増加で36.0％の減益に

 ビットバンクへ8億5,000万円の追加投資を行いグループ会社化、

仮想通貨関連事業への事業展開を加速

平成29年12月期

平成28年12月期

第２四半期累計

第2四半期累計

2,031

1,808

(100.0%)

(100.0%)

672

671

(33.1%)

(37.1%)

484

377

(23.9%)

(20.9%)

188

294

(9.3%)

(16.3%)

188

287

(9.3%)

(15.9%)

121

152

(6.0%)

(8.4%)

-20.1%

+28.5%

営業利益

-36.0%

経常利益

-34.6%

販売費及び一般管理費

当期純利益

前年同期比

売上高

+12.4%

売上総利益

+0.2%

（単位：百万円）

損益計算書の概要（第２四半期累計）

損益計算書の概要（第２四半期）

※EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却費

平成29年12月期２Ｑ

平成28年12月期２Ｑ

平成29年12月期１Ｑ

(平成29年４-６月) (平成28年４-６月)

(平成29年１-３月)

966

904

1,064

(100.0%)

(100.0%)

(100.0%)

272

335

400

(28.2%)

(37.1%)

(37.6%)

253

204

230

(26.3%)

(22.6%)

(21.7%)

18

130

169

(1.9%)

(14.4%)

(16.0%)

20

127

168

(2.1%)

(14.1%)

(15.8%)

12

53

109

(1.3%)

(5.9%)

(10.2%)

48

152

192

(5.0%)

(16.8%)

(18.1%)

-74.8%

-88.1%

四半期純利益

-75.7%

-88.1%

EBITDA

-68.2%

前四半期比

売上高

+6.9%

-9.2%

（単位：百万円）

前年同期比

売上総利益

-18.8%

-32.1%

経常利益

-84.3%

販売費及び

一般管理費

+24.1%

+10.0%

営業利益

-86.0%

-89.3%

597 603 622 671 795 850 849 903 904 950 968 1,064 966 38.3 _37.4 36.8 39.7 37.5 38.2 31.7 37.2 _37.1 36.5 31.1 37.6 28.2

0

10

20

30

40

50

60

70

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q H28/4Q H29/1Q H29/2Q

売上高 売上高総利益率

四半期売上高推移

（百万円）

★第２四半期売上高は

（%）

前年同期比6.9％増

粗利率は28.2％に低下

四半期販売費及び一般管理費推移

（百万円）

88 98 90 108 ₁₀₃ 128 18 42 24 34 47 43 13 13 12 12 14 15 51 50 47 54 65 66 154 154 ₁₅₁ 160 174 165 193 172 204 175 209 230 253

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

275

H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q H28/4Q H29/1Q H29/2Q

人材関連費用 広告宣伝費 地代家賃 その他

人材関連費用

広告宣伝費

地代家賃

その他費用

★第２四半期販管費は

人材関連費増で前年同期比24.1％増に

従業員数推移

（人）

34 39 38 40 55 54 57 58 64 63 67 77 82 8 9 ₁₀ 11 13 14 16 17 17 ₁₆ 16 15 17 42 48 48 51 68 68 73 75 81 79 83 92 99

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

H26/06 H26/09 H26/12 H27/03 H27/06 H27/09 H27/12 H28/03 H28/06 H28/09 H28/12 H29/03 H29/06

正社員 非正規社員(契約社員、派遣社員、アルバイト)

★６月末の従業員数（役員除く）は

前四半期から7名増の99名に

新卒採用、サイトリニューアルに伴う増員

H27年4月

お財布.com

譲受

四半期営業利益推移

（百万円）

（%）

74 ₇₁ 77 105 123 159 76 163 130 171 91 169 18 12.5 11.9 12.4 15.8 15.6 18.7 9.0 18.1 14.4 18.1 9.4 16.0 1.9

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q H28/4Q H29/1Q H29/2Q

営業利益 営業利益率

★第２四半期営業利益は

粗利率低下とともに

積極的な人材採用のため大幅減益に

通期

業績予想

売上高

2,031

4,200

48.4%

営業利益

188

600

31.3%

経常利益

188

596

31.5%

当期純利益

121

387

31.4%

（単位：百万円）

平成29年12月期

第２四半期

達成率

通期業績予想に対する進捗率

【実績】平成28年度 ROE ： 8.9％

【予想】平成29年度 ROE ： 8.7％

718 582 1,171 2,420 3,167 3,726 4,200

40.9

_40.2

37.7

38.6

_36.6

35.4

33.1

0 10 20 30 40 50 60 70 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 H23年度 H24年度 H25年度 H26年度 H27年度 H28年度 H29年度 売上高 売上高総利益率

売上高推移

（百万円）

★平成29年度第２四半期売上高は順調に推移し

前年同期比12.4%増

通期業績予想に対し進捗率48.4％

（%）

2,031

営業利益推移

（百万円）

（%）

38

-4

156

329

465

557

600

5.4

-0.8

13.4

13.6

14.7

15.0

9.3

-5 0 5 10 15 20 25 -100 0 100 200 300 400 500 600 700

H23年度

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

H29年度

営業利益 営業利益率

★平成29年度第２四半期営業利益は

通期業績予想に対し進捗率31.3％

通期では前年比 7.7％増を予想

188

経常利益・当期純利益推移

（百万円）

-5

154

308

458

497

596

-10

90

293

269

275

387

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

H29年度

経常利益 当期純利益 ※H26年度の当期純利益はポイント引当金に係る繰延税金資産を計上した影響で前年同期比で大幅に増加

★経常利益は

前年同期比で34.6％の減益で進捗率31.5％

★当期純利益は

通期業績予想に対し進捗率31.4%

188 121

5,143

4,659

(83.1%) (79.9%)

1,044

1,174

(16.9%) (20.1%)

6,187

5,833

(100.0%) (100.0%)

1,208

1,157

(19.5%) (19.8%)

647

368

(10.5%) (6.3%)

1,856

1,526

(30.0%) (26.2%)

4,331

4,307

(70.0%) (73.8%)

6,187

5,833

(100.0%) (100.0%)

（単位：百万円）

平成29年12月期

第２四半期末

平成28年12月期

期末

前年増減額

主な要因

流動負債

+50

1年内返済予定の長期借入金 +84

固定負債

+278

長期借入金 +298

資産合計

+354

流動資産

+483

営業投資有価証券 +310 貯蔵品 +157

固定資産

-129

投資有価証券 -197 ソフトウェア +25

負債・純資産合計

+354

負債合計

+329

純資産合計

+24

四半期純利益 ＋121 配当金　-82

貸借対照表の概要

セレスの強みと市場環境

•スマートフォン端末の拡大

•スマートフォン広告市場が平成33年には

7,500億円市場規模に

•メディアの自社開発実績

スマートフォンメディア

•国内最大規模のポイントサイト

•インセンティブ・マーケティング

•ポイント・マイレージ発行額が平成32年

には1兆円規模に

ポイントサービス

•顧客獲得コストがコントロール可能

•アフィリエイト広告市場が平成32年には

3,500億円市場規模に

•成果報酬型広告の実績多数

成功報酬型ビジネスモデル

•アクティブ約300万会員のデータ保持

•累計約1,000万人規模のポイント会員の

加算減算履歴をデータ保有

•ＡＩ（人工知能）で効率化

会員データベース

「スマホ×アフィリエイト」の強みを生かし中期的な視点で事業規模拡大を図る

中期経営計画の成長戦略

2021年

売上高

現在

２．コンテンツメディア事業

１．ポイントメディア事業

３．Ｏ２Ｏ事業

「ポイントメディア＋α」へ投資を拡大し中長期成長を果たす

１．ポイントメディア事業のビジネスモデル

当 社

会 員

広告主

掲載情報の提供

アクション

ポイント付与

広告効果

掲載料の支払い

代理店

ASP

広告掲載

（広告の閲覧／応募・申込）

（広告の閲覧／応募・申込）

ポイント交換

ポイント還元

ポイント通帳

・Ｐ預かり

・Ｐ履歴

323万人

１．広告掲載からポイントを貯めるイメージ

課金で貯める



コミック系サイト



動画系サイト



音楽系サイト



コンテンツプロバイダー

etc

アプリで貯める



ゲーム系アプリ



ニュース系アプリ



ツール系アプリ

etc

コマースで貯める



通販系コマースサイト



大手モール



化粧品・健康食品通販



無料サンプル商材

etc

申込で貯める



高額商品の資料請求



クレジットカード申込



保険代理店送客



中古車・引越し比較

etc

スマートフォンのみ スマートフォンのみ スマートフォン・PC スマートフォン・PC

１．ポイントサイト会員数推移

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

275

300

325

350

H25/09 H25/12 H26/03 H26/06 H26/09 H26/12 H27/03 H27/06 H27/09 H27/12 H28/03 H28/06 H28/09 H28/12 H29/03 H29/06

（万人）

323万人

293

289

H27年4月

お財布.com M&A

304

309

H25年12月

モバトク M&A

★アクティブ会員数が323万人を突破

効率的な広告出稿の実施

友達紹介等の内部プロモーションの強化

競合サイトのＭ＆Ａは継続検討

１．ポイントメディアでの新施策

 アドネットワーク事業者のレギュレーション変更

 EC分野での事業開拓の遅れ（予算谷間の金融系分野を補えず）

ポイントメディアにおける成長施策

スマホ×ポイント＝O2O

Eコマース分野への直販

■電子チラシを見てポイント獲得

■小売店で買い物してポイント獲得

クローズドのアフィリエイト・プログ

ラムをサービスイン。スマートフォン

向け課金分野とＥコマース分野に特化

している点が特長。

減益理由

×

×

×

２．モッピージョブの状況

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 0 100 200 300 400 500 600 700 Ｈ25下期 Ｈ26上期 Ｈ26下期 Ｈ27上期 Ｈ27下期 Ｈ28上期 Ｈ28下期 Ｈ29上期 売上高（左軸） 掲載件数（右軸）

掲載件数

15,759件

95,339件

売上高

100

593

（件）

※Ｈ25下期時点の売上を100とする

平成25年下期に比して求人広告掲載件数・売上高とも約6倍に

２．新コンテンツメディア「コミプラ」

コンテンツ・インセンティブ・メディア第一弾

Webコミックビューワーの無料コミックサイト「コミプラ」β開始

 基本無料でコミックが閲覧可能

 Web版コミックサイト

 最新のコミックビューワー（DRM／ページ）

 原則無料＋広告・課金のフリーミアムモデル

 ポイントサイトのクライアントを共有

 都度課金・月額課金サービス

コミプラの特長

ビジネスモデル

上： Ⓒ向ヒ兎堂日記・鷹野久/新潮社 下左：Ⓒ女帝・倉科遼、和気一作/グループ・ゼロ 下中：Ⓒウッドストック・浅田有皆/新潮社 下右：Ⓒ海のクレイドル・永野明/新潮社 Ⓒ天医無縫・伊月慶悟、地引かずや/日本文芸社

コンテンツ・インセンティブ・メディア第一弾

Webコミックビューワーの無料コミックサイト「コミプラ」β開始

３．O2O事業の戦略

O2O戦略・オムニチャネル大手でグループの「ゆめみ」

大手総合広告代理店の博報堂と資本業務提携

３． O2O戦略としてのオムニチャネル

■UX／UI設計・サービス開発・運用領域で業務提携

ゆめみになく博報堂が得意な上流のマーケティング

戦略の立案と、ゆめみの得意なオムニチャネル・

IoT・スマートフォン分野での開発・運用力を融合

して、企業のマーケティング活動における最適な

UXを共同提案

【開発実績】 任天堂 （Wii U/ニンテンドー3DS 画像投稿ツール） 【開発実績】 日本マクドナルド （オフィシャルサイト）

■セレスと共同でビジネスサイエンスAIラボを設立

第一弾としてセレスのもつポイントサイト利用者

データを活かした広告配信の最適化を図り、広告

領域以外の得意の小売り分野へも展開予定

博報堂との資本提携

AIへの取り組み

３． O2O戦略としてのトークンエコノミー

トークン（Token）とは？

しるしや代用貨幣や商品引換券などと訳される

ポイント

仮想通貨

電子マネー

※仮想通貨業界では仮想通貨＝トークンといった形でつかわれるが、ここでは広義に解釈。

グローバルで進む「非現金決済による経済活動」に継続して注力

３．仮想通貨・ビットコインについて

 平成29年4月に「仮想通貨法」が施行

 平成29年7月から仮想通貨に対する消費

税が非課税に

 この夏にも金融庁の仮想通貨交換事業者

の登録第一号が出ると予想される

 国内約7,000店舗でのビットコイン決済

が可能になり年内に20万店舗に

 スケーラビリティ問題を乗り越えセカン

ドレイヤーによるP2P決済市場の可能性

「仮想通貨関連法（通称：改正資金決済法）」が世界に先駆け施行

ビットコインのスケーラビリティ問題も乗り超え、普及フェーズへ

27,263

281,787

327

22,765

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 ビットコイン（左軸） イーサリアム（右軸） （円） （円）

世界で最も進んだ仮想通貨市場に

急騰する仮想通貨・ビットコイン

３．ブロックチェーンについて

 ブロックチェーンとは

ピアツーピア・ネットワーク上のコンピュータを使って権利移転取引を記録・認証する仕組み。

ビットコインをはじめとする仮想通貨取引のみならず、不動産取引、有価証券取引等への応用が

期待される技術。

従来

 ブロックチェーンの応用と可能性

・日本取引所グループが日本IBM等と金融インフラへの分散型台帳技術の適用可能性を実験

・トヨタが自動運転車開発にブロックチェーンを導入開始

将来

国内大手仮想通貨取引所の「ビットバンク」

発行済株式30％を取得し持分法適用関連会社へ

３．ビットバンクのグループ会社化

 bitbank.cc：国内大手仮想通貨取引所

 ビットコインニュース：国内最大規模の情報サイト

 ブロックチェーン大学校：エンジニア向けプログラム

 主要事業 仮想通貨関連事業

 設立 平成25年5月

 代表者 廣末 紀之

bitbank for broker（ホワイトラベル）を使った仮想通貨取引所への参入検討

ビットバンク株式会社

ビットコイン海外送金サービス「Sobit」

世界137ヶ国のプリペイド式携帯電話にリアルタイムチャージ

３．ビットコイン海外送金サービス「Sobit」

【利用例】

・海外の出稼ぎ労働者が、母国の家族の携帯電話にビットコインでチャージ

・海外旅行者が自分のプリペイド式携帯電話をリアルタイムでチャージ可能

提携先のジャノムとの共同開発サービスでグローバル展開

世界137ヶ国、累計551社の携帯電話会社へビットコインでチャージ可能に

独自ブロックチェーン「Broof」を開発するシビラと資本提携

Orbに続き独自ブロックチェーン・ベンチャーを支援

３．シビラとの資本提携

 有機農産品トレーサビリティ

 主要事業 ブロックチェーンの研究開発

 設立 平成27年3月

 代表者 藤井 隆嗣

 独自ブロックチェーン「Broof」

シビラ株式会社

ブロックチェーン実証実験

事業内容

宮崎県綾町にて、電通国際情報サービ

スのオープンイノベーションラボとガ

ードタイム（エストニア）と共同で、

ブロックチェーン「Broof」を活用し

た有機農産品のトレーサビリティ実証

実験を実施

データベースとしての堅牢性と高パフ

ォーマンスを持ち、トレーサビリティ

と情報解析に優れており、モジュール

構造による拡張性の高さも備えている

経営理念

インターネットマーケティングを通じて

豊かな世界を実現する

セレスは、社会インフラとなったインターネットを通して、様々なマーケティングサービスを

提供することにより、豊かな社会生活の実現をはかります。

CERESとはギリシャ神話の「大地の女神」、「五穀豊穣の神」。

CERESはローマ名で、ギリシャ名はDemeter（デメテル）。

会社名

株式会社セレス

設立年月日

平成17年1月28日

所在地

東京都港区南青山3-11-13 新青山東急ビル4F

決算

12月

資本金

13億8,188万円 （平成29年6月末現在）

代表者

代表取締役社長 都木 聡

役職員数

99名（平成29年６月末／臨時雇用者含む）

事業内容

スマートフォンメディア事業

•

ポイントメディア事業「モッピー」「モバトク」「お財布.com」

•

HRメディア事業「モッピージョブ」

会社概要

沿革

平成17年～

フィーチャーフォン・ポイントサービス

平成23年～

スマートフォン・ポイントサービス

年 月

概 要

平成17年１月

株式会社セレスを設立

平成17年５月

「モッピー」フィーチャーフォン版サービスを開始

平成22年11月

「モッピージョブ」サービスを開始

平成23年10月

「モッピー」スマートフォン版サービスを開始

平成25年12月

ファイブゲート株式会社より「モバトク」事業を譲受け

平成26年10月

東京証券取引所マザーズ市場に上場

平成27年４月

株式会社オープンキューブより「お財布.com」事業を譲受

平成28年６月

株式会社ゆめみと資本業務提携（持分法適用関連会社化）

平成28年12月

東京証券取引所市場第一部に上場

平成29年7月

ビットバンク株式会社と資本業務提携（持分法適用関連会社化）

事業の概要

ポイントメディア事業

HRメディア事業

ポイントサイト「モッピー」「モ

バトク」「お財布.com」を運営。

広告の閲覧、スマホアプリのダウ

ンロード、提携サイトでのショッ

ピング、アンケートなどのアク

ションに応じてポイントを付与す

る無料会員サービス。会員はポイ

ントを現金や電子マネーに自由に

交換可能。広告主から受け取る広

告料の一部を原資としてポイント

を付与。

採用課金型アルバイト求人サイト

「モッピージョブ」を運営。

広告主は無料で求人広告を掲載する

ことができ、求職者がモッピージョ

ブを通じて採用された時点で広告料

が発生。

求職者には採用お祝いとしてポイン

トを付与。広告主にとって採用コス

トの低減が可能であり、求職者に

とっては多くの求人広告から選択可

能となる。

モッピー（SP） モッピージョブ（SP）

成功報酬型のスマートフォンメディア事業を展開

スマートフォン契約数

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

H21/03 H22/03 H23/03 H24/03 H25/03 H26/03 H27/03 H28/03 H29/03(予想) H30/03(予想) H31/03(予想)

携帯端末契約数

スマートフォン端末契約数

スマートフォン比率

※ 株式会社MM総研調べ

（万件）

平成28年3月

59.9％

平成30年3月

1億件を突破

★スマートフォンの契約数・比率の推移予測

スマートフォン広告市場

3,802

4,830

5,649

6,318

6,821

7,282

7,476

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

H27年

H28年

H29年(予測)

H30年(予測)

H31年(予測)

H32年(予測)

H33年(予測)

（億円）

★スマートフォン広告市場は

平成33年には7,500億円規模に拡大見込み

※ 野村総合研究所調べ

求人広告市場

※ 厚生労働省の一般職業紹介状況より

※ 全国求人情報協会の求人広告掲載件数等集計結果より

★「有効求人倍率」は平成29年6月末で1.51倍と上昇傾向が継続

★「媒体別求人広告掲載数推移」では、求人サイトが比較的高い求人数を維持

有効求人倍率

求人広告掲載件数等集計結果

0.5 0.7 0.9 1.1 1.3 1.5 1.7 有効求人倍率 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000 有料求人情報誌 フリーペーパー 求人折込紙 求人サイト

O2O市場の市場規模

（兆円）

※ 野村総合研究所調べ

24.4

29.8

34.9

39.6

43.8

47.6

50.9

0

10

20

30

40

50

60

H23年

H24年

H25年

H26年

H27年

H28年(予測)

H29年(予測)

★平成29年のO2O市場規模は

50.9兆円になると予測

将来見通しに関する注意事項  本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる｢見通し情報｣(forward-looking statements)を含みます｡これら は、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得 る不確実性を含んでおります。  それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な 経済状況が含まれます。  今後、新しい情報･将来の出来事等があった場合であっても、当社は本発表に含まれる｢見通し情報｣の更新･修正をおこなう義 務を負うものではありません。