シュミット学説における財産価値変動勘定の性格

シ ュ ミッ ト学説 に お け る財 産 価値 変動 勘 定 の性 格 .

壹

岐

芳

弘

The Character

of "Vermögenswertänderungskonto"

in the Theory

of F. Schmidt

Yoshihiro IKI

In the accounting theory of F. Schmidt, assets and expenses are revaluated at current replacement costs. And the differences between the current replacement costs and the historical costs are entered in "Vermögenswertänderungskonto". F. Schmidt's accounting system is designed for the purpose of physical (material) capital maintenance. And "Ver-mögenswertänderungskonto" is characterized not as income facfor but as capital factor,

i.e. the account for capital adjustment (under the concept of physical capital). But it is only under certain conditions that "Vermögenswertänderungskonto" can be characterized

in that way. Generally such a characterization cannot be accepted. In this paper I will demonstrate, by showing the result of my own caluculations, that "Vermögenswertände-rungskonto" is not the account for capital adjustment. And I will explore the possibility,

in the theory of F. Schmidt, of interpreting this account as income factor.

1は じめ に 資 産 お よび 費 用 の 測 定 に 時価(再 調 達 価 格) を適 用 す る会 計 形 態 は,一 般 に時 価 主 義 会 計 と総 称 され る。 しか し,一 口 に時 価 主 義 会 計 とい っ て も,そ の 内 容 は必 ず し も一 様 とは い えず,種 々 の計 算 内容 の もの が 存 在 して い る。 そ の よ うな 時価 主 義 会 計 の検 討 を試 み る場 合, 時 価 評 価 差 額(資 産 ・費 用 の 時 価 評 価 額 と取 得 価 額 との 差 額)が どの よ うに性 格 規 定 さ れ て い るか,と い うこ とが 一 つ の 重 要 な分 析 視 点 に な る。 時価 評 価 差 額 の 性 格 規 定 に関 して は,大 別 して,そ れ を利 益 要 素 とす る もの と 資本 要 素 とす る もの との 二 つ の 規 定 の 仕 方 が 存在 す る。 時 価 評 価 差 額 が 利 益 要 素 な の か 資 本 要 素 な の か とい う問 題 は,時 価 主 義 会 計 論 の 歴 史 上,古 くか ら論 議 さ れ て き た事 柄 で あ る。 さて,時 価 主 義 会 計 を最 初 に体 系 化 し た の は お そ ら くシュ ミ ッ ト(F.Schmidt)で あ る と思 わ れ る が,シ ュ ミッ ト説 に お い て,こ の 時価 評 価 差 額 は 「財 産 価 値 変 動 勘 定 」 とい う 名 称 で表 現 され て い る。 本 稿 は,シ ュ ミ ッ ト 説 に お け る財 産 価 値 変 動 勘 定 の性 格 につ い て 検 討 を 試 み る もの で あ る。 シ ュ ミッ ト説 で は, 実 体 資本 維 持 とい う計 算 目的 が掲 げ られ て い る こ と と関 連 して,財 産 価 値 変 動 勘 定 は利 益 要 素 と して で は な く資 本 要 素 と して 性 格 規 定 さ れ て い る。 そ の よ うな性 格 規 定 が は た し て 彼 の 計 算 構 造 の も とで実 際 に 成 立 す る の か ど うか,本 稿 で は その 点 に つ い て 具 体 的 に検 討 す る。 そ して,そ の よ うな検 討 を通 して,シ ュ ミッ ト説 は一 般 に い わ れ る よ うに実 体 資 本 維 持 説 と して位 置 づ け う る学 説 な の か 否 か, 一105一

も しそ の よ う に位 置づ け え な い の で あ れ ば, そ れ は どの よ うな学 説 と して解 釈 す べ きな の か,と い う こ とに つ い て 論 及 して み た い と思 う。 IIシ ュ ミッ ト会 計 計 算 の 基 本 的構 造 財 産 価 値 変 動 勘 定 の 性 格 に つ い て の具 体 的. 検 討 に立 ち 入 る前 に,ま ず,シ ュ ミッ トが提 唱 す る会 計 計 算 の基 本 的 構 造 に つ い て 確 認 す る1)。 (1)計 算 体 系 シ ュ ミ ッ トの 会 計 計 算 は,財 産 計 算(Ver-m gensrechnung)と 成 果 計 算(Erfolgsrech-nung)と い う二 つ の 計 算 か ら構 成 され て い る。 財 産 計 算 は,企 業 内 に存 在 す る財 産 の一 定 時 点 に お け る価 値 計 算 を意 味 す る。 通 常,財 産 計 算 とい え ば,期 末 時 点 に 存在 す る財 産 の 価 値 計 算,す な わ ち,期 末 貸 借 対 照 表 上 の 財 産 評 価(資 産 評 価)が 連 想 され る け れ ど も, シ ュ ミッ トの財 産 計 算 は そ の よ うに狭 義 の も の で は な い 。 シ ュ ミッ ト説 に お い て,財 産 計 算 は,期 末 時 点 の み な らず,観 念 的 に は 財 産 価 値 の変 動 に 応 じて 継 続 的 に な さ れ る もの と して考 え ら れ て お り,具 体 的 に は,期 末 以 外 で は財 産 の 販 売 時 点 に お い て 行 な わ れ る 。 つ ま り,シ ュ ミッ トの 財 産 計 算 は,期 末 の財 産 計 算 と販 売 日の 財 産 計 算 とか ら成 るわ け で あ る。 そ して,彼 の 財 産 計 算 の特 徴 は,各 計 算 時 点 の調 達 時 価(Tagesbeschaffmgswert) す な わ ち再 調 達 価 格(Wiederbeschaffungs-preis)を 計 算 基 準(評 価 基 準)と して 用 い る とい う点 に あ る。 従 って,期 末 の 財 産 計 算 は 期 末 再 調 達 価 格 を基 準 と して な さ れ,販 売 日 の 財 産 計 算 は販 売 日再 調 達 価 格 を基 準 と して な され るの で あ る。 ところで,販 売 日の財 産 計 算 とは,販 売 され 消 滅 す る財 産 の 大 きさ を販 売 の直 前 も し くは瞬 間 の 再 調 達 価 格 に基 づ い て計 算す るこ とであ る が,そ れ は,観 点 を換 えれ ば,費 用 を販 売 日 の 再 調 達 価 格 に基 づ い て 計 算 す る こ と を意 味 し て い る2)。シュ ミッ トの 成 果 計 算 は,そ の よ う に して計 算 され た 費 用 と当該 財 産 の 販 売 に よ っ て もた ら され た売 上 収 益 との 比 較 に よ っ て な さ れ る の で あ る。 な お,売 上 収 益 は伝 統 的 会 計 計 算 の 場 合 と同様 に原 則 と して 取 引価 格 に よ っ て 測 定 さ れ る3)ので,成 果 計 算 上 の 中心 課 題 は 費 用 計 算 とい うこ とに な る。 以 上 を要 す る に,期 末 財 産 を期 末 の 再 調 達 価 格 に よっ て 評 価 し,費 用 を販 売 日(厳 密 に は 費 用 認 識 時 点)の 再 調 達 価 格 に よ っ て測 定 す る とい うの が,シ ュ ミッ トの会 計 計 算 の 基 本 的 体 系 に ほ か な らな い の で あ る。 (2)成 果 計 算 目的 さ て,そ れ で は,以 上 の よ うな シュ ミッ ト の 会 計 計 算 は どの よ うな 目的 の も とに 提 唱 さ れ て い る の だ ろ うか 。 まず 初 め に,成 果 計 算 の 目的 か ら確 認 しよ う。 シ ュ ミッ トは,成 果 計 算(利 益 計 算)の 目 的 と して。 次 の よ うな 二 つ の 事 柄 を想 定 して い る と思 わ れ る。 1.実 体 資 本 の維 持 2.国 民 経 済 的業 績 尺 度 利 益 の 計 算 ま ず,「 実 体 資 本 の維 持 」とい う 目的 につ い て説 明 し よ う。 シ ュ ミッ トは次 の よ うに い う。「企 業 財 産 の 維 持 を超 え て獲 得 され た もの だ け が企 業 の 利 益 た り うる。 従 って,財 産 と利 益 との 間 に は, 判 然 と境 界 線 が 引 か れ る の で あ る 。 そ して, そ れ を明確 に定 め る こ とが 当 研 究 の 主 要 課 題 な の で あ る4)」と。 彼 は,そ の よ うな利 益 算 定 上 の基 準 要 素 と して の 「財 産 」 を 「資 本 」 と も表 現 して い るが,い ず れ にせ よ,彼 に と っ て は,利 益 算 定 に 当 っ て まず 財 産 概 念 な い し 資 本 概 念 が 確 定 され な け れ ば な らな い の で あ 一106一

る5)。 シュ ミ ッ トは,会 計 上 の 資本 概 念 と して 次 の 二 種 類 を掲 げ て い る6)。 ① 貨 幣 お よび 貨 幣 債 権 を含 む 具 体 的 財 産 の在 高 。 ② 貨 幣 を含 む す べ て の具 体 的 財 産 の 価 値 を抽 象 的貨 幣 単 位 で表 現 した もの 。 そ し て,第 一 の 資 本 概 念 は 具 体 的 資 本 (Realkapital)概 念,第 二 の そ れ は抽 象 的 資 本(abstraktesKapita1)概 念 とそ れ ぞ れ 名 付 け られ て い る7)。彼 の い う具 体 的 資 本 概 念 と は 一 般 に い う実 体 資 本 概 念(物 的 資 本 概 念), 同 じ く抽 象 的 資本 概 念 とは い わ ゆ る貨 幣 資 本 概 念 に そ れ ぞ れ相 当 す る と解 して 差 支 え なか ろ う。 これ ら二 種 類 の 資 本 概 念 の うち い ず れ が 選 択 され る か に よ っ て,利 益 概 念 も二 通 り に 分 か れ る こ とに な る。 シ ュ ミッ ト説 に お い て は,具 体 的 資 本 概 念 す な わ ち 実 体 資本 概 念 が 支 持 され,抽 象 的 資 本 概 念 す な わ ち 貨 幣 資 本 概 念 は排 斥 さ れ て い る。 シ ュ ミ ッ トは 述 べ る。 彼 の 時 価 計 算 論 は, 「国 民 お よ び企 業 の 財 産 が まず 第 一 に貨 幣 で は な くて物 財 で あ る とい う基 本 的 見 解 か ら 出 発 して い る。 そ れ 故,そ れ は,す べ て の 財 産 が 貨 幣 で あ る とみ なす と ころ か ら経 済 計 算 に 発 生 す る弊 害 を も除 去 し よ う と試 み る もの で あ る。 … … 時価 計 算 の最 高 原 則 は,経 営 を そ の 現 実 的 状 態 に お い て 維 持 す る こ と で あ る8)」と。 この よ う に,シ ュ ミ ッ トは,企 業 財 産(企 業 資 本)の 本 質 に関 す る物 的 な見 方,す な わ ち,実 体 資 本 概 念 を前 提 に して 自 らの 計 算 理 論 を展 開 し よ う と して い るの で あ る。 そ こ に お い て,企 業 利 益 は,維 持 すべ き実 体 資 本 を 維 持 して 残 れ る もの と して 規 定 さ れ る こ とに な る。 シ ュ ミッ ト説 が実 体 資 本 維 持 説 とい わ れ る所 以 で あ る。 た だ し,本 稿 に お い て シ ュ ミ ッ ト説 を実 体 資 本 維 持 説 とい う場 合 の その 実 体 資本 維 持 と は,基 準 時 点 に存 在 して い た実 体 資本 の 絶 対 量 の 維 持,す な わ ち,絶 対 的 実 体 資 本 維 持 を 意 味 して い る とい う こ とを こ こで付 言 して お か な けれ ば な らな い 。 とい うの は,ジ ュ ミッ トにお い て は,し ば しば,企 業 の相 対 的 価 値 維 持(relativeWerterhaltungderUnterneh-mung)と い う考 え 方 が 強 調 さ れ て い る か ら で あ る。 そ れ は,維 持 す べ き実 体 資 本 量 を全 体 経 済 の 一 般 的 生 産 性 の 変 動 との相 対 的 関係 に お い て 定 め る と い う考 え方 に ほ か な ら な い9)。しか し,す で に 多 くの 論 者 に よ って 指 摘 され て い る1°)よう に,そ れ は,利 益 計 算 にか か わ る資 本 維 持概 念 で あ る とは認 め難 い 。 従 っ て,本 稿 で は,シ ュ ミッ トの そ の よ う な相 対 的 維 持 思 考 につ い て は考 察 の 対 象 か ら除外 し, シュ ミ ッ ト説 を あ くまで も絶 対 的 実 体 資 本 維 持 説 と して考 察 して い るの で あ る。 と もか く,以 上 に よ り,シ ュ ミッ トが 実 体 資 本 概 念 を前 提 と し,実 体 資本 維 持 とい う計 算 目的 を 掲 げ て い る こ とを 明 らか に しえ た と 思 う。 彼 は,そ の よ う な計 算 目的 を達 成 す る ため に,販 売 日再 調 達 価 格 に基 づ く費 用 測 定 を唱 え る の で あ る 。 さて,次 に,「国 民 経 済 的 業 績 尺 度 利 益 の 計 算 」 とい う も う一 つ の 計 算 目的 につ い て 説 明 す る。 シ ュ ミ ッ トの 利 益 計 算 に お い て は,収 益 と 費用 は,そ れ ぞれ 同一 時 点 の 販 売 市 場 価 格 と 購 入 市 場 価 格 に よ っ て 測 定 され るの で,利 益 は販 売 市 場 と購 入 市 場 とい う二 つ の 市 場 間 の 価 格 差(Wertspanne)を 意 味 す る こ と に な る。 と こ ろ で,シ ュ ミ ッ トに よれ ば,こ の 二 つ の市 場 価 格 に は,当 該 財 産 に対 す る そ れ ぞ れ の市 場 に お け る消 費 者 の 需 要 の 程 度 が 反 映 され て い る とみ な し うる。 従 って,そ の よ う な二 つ の 市 場 価 格 の 差 額 を計 算 す る こ とに よ っ て,企 業 が 当該 財 産 を財 の変 形 や 移 転 とい う取 引活 動(Umsatzt舩igkeit)を 通 じて購 入 市 場 か ら販 売 市 場 へ 引 き渡 す過 程 にお い て, その 財 産 に対 す る消 費 者 の 需要 度 が どれ だ け 一107一 f

変 化 した か を,販 売 時 点 に即 して 識 る こ とが で き る。 シュ ミ ッ トは,そ れ に よ っ て,消 費 者 の 需 要 を充 足 す る とい う企 業 の 国 民 経 済 的 任 務 の遂 行 度 を判 断 し よ う とす るの で あ る。 原 価 主 義 会 計 で は それ は不 可 能 で あ る。 す な わ ち,製 造 業 を例 に考 え て み る な らば,歴 史 的 原価 に基 づ い て 計 算 した 製 品 原 価 が 販 売 価 格 に よ り も低 く,従 っ て 原 価 主 義 会 計 上 利 益 が 算 出 され る場 合 で あ って も,も し販 売 日 の 購 入 市 場 価 格 に基 づ い て 計 算 した 「原 価 が 販 売 価 格 よ り も高 い の で あ れ ば,そ の 生 産 は 国 民 経 済 的 に み て も損 失 で あ ろ う。 何 故 な ら ば,そ れ は,そ の 原 形 の ま ま に して お くか, 或 い は他 の 製 品 に加 工 した 方 が 消 費 者 の 側 か らよ り高 い評 価 を受 け,従 っ て よ り高 い程 度 に需 要 を充 た す とこ ろ の 原 価 構 成 要 素 が こ の よ うな 製 品(よ り低 い程 度 に しか 需 要 を充 た しえ な い製 品11)一 壹 岐)に 投 入 さ れ て し ま っ た こ と を意 味 す る か ら で あ る12)。」 従 っ て, シ ュ ミ ッ トに よ れ ば,販 売 市 場 価 格 に よ っ て 測 定 され る収 益 と対 比 す べ き費 用 は,過 去 の 取 得 原 価 とは 無 関係 に,販 売 日現 在 の購 入 市 場 価 格 す な わ ち販 売 日再 調 達 価 格 に基 づ い て 測 定 され な け れ ば な らな い の で あ る。 シ ュ ミッ トが 想 定 す る 二 つ の 成 果 計 算 目的 は,概 ね 以 上 の とお りで ある。 ただ し,こ こで, 販 売 日再 調 達 価 格 とい う一 つ の 費 用 測 定 基 準 の も とに,そ の よ うな二 つ の 計 算 目的 を両 立 的 に達 成 し う るの か ど うか,問 題 は 残 る。 国 民 経 済 的 業 績 尺 度 利 益 の 計 算 とい う 目的 に 関 して もな お吟 味 を要 す る点 は あ る が,特 に 問 題 とな る の は,実 体 資本 の 維 持 とい う 目的 の 方 で あ る。 す な わ ち,販 売 日再 調 達 価 格 を費 用 測 定 基 準 と して採 択 し た場 合 の 実 体 資 本 維 持 の 可 能 性 の 問 題 で あ る。 本 稿 は,そ の 問題 と関 係 し て い る。 (3)財 産 計 算 目的 次 に,財 産 計 算 の 目的 につ い て 確 認 しよ う。 販 売 日 に な され る財 産 計 算 は,既 述 の よ う に 観 点 を換 え れ ば 費 用 計 算 を意 味 す る の で,そ れ につ い て は(2)です で に 説 明 済 み で あ る。 従 って,こ こ で は,期 末 に な され る財 産 計 算 の 目的 につ い て 述 べ る こ と にす る。 期 末 の財 産 計 算 は,期 末 時 点 に 存在 す る財 産 の 価 値 を同 時 点 の 再 調 達 価 格 に 基づ い て 計 算 す る もの で あ る13)。その よ うに して 計 算 さ れ た個 々 の 財 産 価 値 の合 計 は,「貸 借 対 照 表 作 成 時点 で 企 業 を そ の現 在 の形 態 で 建 設 す る た め に は どれ だ け の 資 本 額 が 必 要 か14)」,すな わ ち,企 業 の 再 生 産 価 値(Reproduktionswert) が い か ほ どか を示 す 。 期 末 の 財 産 計 算 が 究 極 的 に求 め る数 値 は,こ の企 業 の 再 生 産 価 値 に ほ か な ら な い。 そ し て,企 業 の 再 生 産 価 値 は, シ ュ ミ ッ ト説 に お い て,企 業 の 収 益 性 (Rentabilit舩)の 判 断 指 標 た る 総 資 本 利 益 率 算 定 上 の分 母 数 値 と して 意 義 づ け られ て い る。 次 の よ うな シ ュ ミ ッ トの 叙 述 か ら,そ の よ うな解 釈 が 導 か れ るの で あ る。 「こ の よ う な再 生 産 価 値 貸 借 対 照 表 は ,当 該 企 業 の経 済 状 態 を識 り うる た め の 最 大 の 意 義 を有 して い る。 なぜ な らば,そ の 貸 借 対 照 表 上 の合 計額 は,企 業 の 収 益 性 測 定 の 基 準 に な り う る唯 一 の 金 額 だ か らで あ る15)。」 「財 産 計 算 は ,収 益 性 の 問題 に関 して 一 方 の 側 の尺 度 を提 供 す る16)。」 これ らの 叙 述 よ り,シ ュ ミッ トが収 益 性 の 判 断指 標 と して総 資 本 利 益 率 を想 定 し,そ し て,そ の よ うな総 資 本 利 益 率 算 定 上 の 分 母 数 値 の 計 算 を 以 て 期 末 の 財 産 計 算 の 目的 と考 え て い る こ とが読 み とれ るの で あ る17)。 (4)財 産 価 値 変 動 勘 定 以 上 が シ ュ ミ ッ ト会 計 計 算 の 体 系 お よ び 目 的 に つ い て の 概 略 で あ る が,そ の 計 算 過 程 に お い て 現 わ れ る の が,こ れ か ら検 討 す る 財 産 価 値 変 動 勘 定18)(Verm genswert舅derungs-konto,Kontof Verm genswert nderung)

で あ る 。

財 産 価 値 変 動 勘 定 は,販 売 日 並 び に 期 末 の

財 産 計 算 に お け る財 産 の 評 価 替 え に伴 い,次 の よ うな 金額 と して計 上 され る。 ① 期 中 に販 売 され た財 産 の 販 売 日再 調 達 価 格 とそ の財 産 の 取 得 原価 ま た は 前 期 繰 越 価 額(前 期 末 再 調 達 価 格)と の 差 額 ② 期 末 に 存在 す る財 産 の期 末 再 調 達 価 格 と その 財 産 の 取 得 原 価 また は前 期 繰 越 価 額(前 期 末 再 調 達 価 格)と の 差 額 再 調達 価 格 が 上 昇 して い る場 合 に は,財 産 の評 価 引 上 げ に 伴 い 財 産 価 値 変 動 勘 定 は 貸 方 に 設 定 され,反 対 に,再 調 達 価 格 が下 落 して い る場 合 に は,財 産 の評 価 切 下 げ に伴 い財 産 価 値 変 動 勘 定 は 借 方 に設 定 され る 。 そ して, シュ ミッ ト説 にお い て,こ の 財 産 価 値 変 動 勘 定 は,損 益 計 算 書 上 の勘 定 と して で は な く, 貸 借 対 照 表 上 の 払 込 資本 の 修 正 を意 味 す る勘 定 資 本 修 正 勘 定 と して 説 明 され て い る。 す な わ ち,財 産 価 値 変 動 勘 定 の 累 積 残 高 が 貸 方 に計 上 され て い れ ば,そ れ は 払 込 資 本 に 対 す る付 加 項 目 を意 味 し,反 対 に,借 方 に 計 上 さ れ て いれ ば,そ れ は払 込 資 本 に対 す る 控 除 項 目 を意 味 す るの で あ る19)。既 述 の よ う に,シ ュ ミ ッ トは実 体 資 本 概 念 を前 提 に し て い るの で,従 っ て,財 産 価 値 変 動 勘 定 は実 体 資本 概 念 の も とで の 資本 修 正 勘 定 と し て性 格 規 定 され るは ず で あ る。 この 財 産 価 値 変 動 勘 定 が は た して そ の よ う に性 格 規 定 し うる もの で あ るの か,以 下,具 体 的 に検 討 して い くこ とに す る。 (注) 1)本 稿 に お け る 主 た る 使 用 文 献 は,Fritz Schmidt,DieorganischeTageswertbilanz,第3 版,Leipzig,1929年,再 刷,Wiesbaden,1951年 (山 下 勝 治 訳,シ ュ ミ ッ ト有 機 観 対 照 表 学 説,同 文 舘,昭 和9年)で あ る 。 な お,以 下 本 書 を 引 用 ・ 注 記 す る 場 合 に は,1951年 版 に よ る 。 2)シ ュ ミ ッ トの 計 算 体 系 で は,費 用 計 算 は 販 売 日 の 財 産 計 算 に よ ろ て 規 制 さ れ る か た ち に な っ て い る 。 す な わ ち,財 産 が 販 売 さ れ る 直 前 も し くは 瞬 間 に お い て そ の 時 点 の 再 調 達 価 格 に 基 づ い て ま ず その 財 産額 が計 算 され,し か る の ち その財 産 額 が 費用 に 転化 す る とい う思 考 段 階が 踏 まれ て い るの で あ る。従 って,そ こ で は,費 用 の 金額 は,費 用 と して 社外 に流 出 して い く財 自体 に関 す る価 格 に よ って 規制 され る こ とに な る。 この よ うな費 用 測 定 の論 理 は,実 際 再 調達 価 格 に基 づ く費 用測 定(実 体 資 本 維持 の ため の本 来 の費 用測 定)の 場 合 の そ れ と明確 に 区別 され ね ば な らな い。 実 際再 調 達価 格 に基 づ い て費 用 を測 定 す る場 合 には,費 用 の 測 定 は,費 用 と して 社外 に流 出 して い く財 に関 す る 価 格 で は な く,そ の財 の取 替 え の ため に社 内 に流 入 して きた財 に関 す る価 格(す なわ ち実 際 再 調達 価 格)に よっ て規 制 され る。 この場合 の 費用 測 定 の 論 理 は,固 定 資 産 会 計 に お け る取 替 法(Re-placementMethod)の 論 理 と軌 を一 つ にす る も の で あ る。 それ に対 して,シ ュ ミッ ト説 にお け る 販 売 日再 調達 価 格 基 準 の 費用 測定 は,そ の よ うな 取 替 法 的論 理 に従 って い る とは い え ない。 そ こで は,費 用 は,あ くまで も費用 と して社外 に流 出 し て い く(廃 棄 され て い く)財 自体 に関 す る価 格(た だ し現 在価 格)に よ って決 定 され て い るか らで あ る。従 って,そ れ は,い わば 廃棄 法(Retirement Method)的 論 理 に従 う費用 測 定 で あ る と考xら れ るの で あ り,実 際再 調達 価 格 に基 づ く費用 測 定 (取 替 法 的 論 理 に従 う費用 測定)と は 明確 に区 別 されるべ きである と思われ るのである。 この 点に関す る詳細 は,次 の拙 稿 を参 照 され た い。 登 岐 芳 弘, 費 用測 定 にお け る取 替 法 的論 理 と廃 棄 法 的論 理 一 一 ゲ ル トマ ッハ ー説 とシュ ミッ ト説 の相 違一 _, 文 教 大学 情 報 学部 紀 要 ・情報 研 究,第6号,1985 年 。 3)財 産 の販 売 の 際 の取 引 価格(販 売価 格)は,通 常,そ の 時点 の価 格 水 準 を反 映 して い るの で,シ ュ ミッ ト説 にお い て,そ れ が その ま ま売 上 収 益 の 測 定値 と して使 用 され る。 た だ し,信 用 販 売 の場 合 には,当 該 販 売価 格 の 中 に販 売 時 か ら代 金 回収 時 まで の期 間 にか か わ る利 子要 素 が 含 まれ て い る こ とが 考 え られ るの で,そ の場 合 には,シ ュ ミッ トは その 利 子要 素 を控 除 した金額 を以 て売 上 収益 の測 定 値 とすべ しと して い る。F.Schmidt,前 掲 書,243頁 。 山下,・前掲 訳 書,457頁 。 4)F.Schmidt,前 掲 書,55-56頁 。 山下,前 掲 訳 書,105頁 。 5),6),7)F.Schmidt,前 掲 書,56頁 。 山下, 一109一

前 掲 訳 書,105-106頁 。 8)F.Schmidt,前 掲 書,76-77頁 。 山 下,前 掲 訳 書,142頁 。 9)F.Schmidt,前 掲 書,146頁 。 山 下,前 掲 訳 書, 277-278頁 。 10)例 えば,以 下 の 文 献 を 参 照 され た い。EmstWalb, DieErfolgsrechnungprivaterund ffentlicher Betriebe,Berlin/Wien,1926年,338頁(戸 田 博 之 訳,E.ワ ル プ 損 益 計 算 論(下 巻),千 倉 書 房, 昭 和59年,151頁)。HansR.Jordi,Inflation Accounting,SchriftenreihedesBetriebswirt-schaftlichenInstitutsanderUniversit舩Basel, 第6巻,Bem/Stuttgart,1980年,73頁 。 岩 田 巌,利 潤 計 算 原 理,同 文 舘,昭 和31年,334-335 頁 。 森 田 哲 彌,期 間 利 益 の 分 配 可 能 性 と尺 度 性 一 一 実 体 資 本 維 持 説 の 利 益 概 念 を 中 心 に し て一 , 一 橋 大 学 研 究 年 報 ・商 学 研 究4 ,昭 和35年,243 頁 。 森 田,基 本 文 献 解 題 「FritzSchmidt,Die organischeTageswertbilanz,1929」,一 橋 論 叢, 第45巻 第1号,昭 和36年1月 号,41頁 。 森 田,価 格 変 動 会 計 論,国 元 書 房,昭 和54年,38頁 。 中 野 勲,会 計 利 益 測 定 論,中 央 経 済 社,昭 和46年,87 頁 。 11)森 田,期 間 利 益 の 分 配 可 能 性 と尺 度 性,246頁 参 照 。 12)F.Schmidt,前 掲 書,57頁 。 山 下,前 掲 訳 書, 107-108頁 。 13)も ち ろ ん,貨 幣 資 産 は そ の 名 目 額 の ま ま で 計 上 さ れ る の で,再 調 達 価 格 計 算 が 適 用 さ れ る の は, 非 貨 幣 資 産 で あ る。 14)ESchmidt,前 掲 書,74頁 。 山 下,前 掲 訳 書, 137頁 。 15)ESchmidt,前 掲 書,72頁 。 山 下,前 掲 訳 書, 134頁 。F.Schmidt,TheImportanceofReplace-mentValue,AccountingReview,第5巻 第3号, 1930年9月,239頁 。 16)ESchmidt,前 掲 書,135頁 。 山 下,前 掲 訳 書, 254頁 。 17)こ の 点 に 関 し て は,次 の 文 献 も参 照 さ れ た い 。 森 田,前 掲 論 文,249-250頁 。 森 田,基 本 文 献 解 題 「FritzSchmidt,Dieorganische Tageswertbilanz,1929」,35-36頁 。 森 田,前 掲 書,6頁 。 18)財 産 価 値 変 動 勘 定 と い う名 称 と は 別 に,価 値 修 正 勘 定(Wertberichtigungskonto)と い う名 称 も 用 い ら れ て い る 。 19)ESchmidt,前 掲 書,98頁 お よ び103頁 。 山 下, 前 掲 訳 書,185頁 お よ び192-193頁 。 皿 棚 卸 資 産 の取 扱 い と財 産 価 値 変 動 勘 定 まず,下 記 の よ うな単 純 な設 例 に 基づ い て, シ ュ ミッ トの棚 卸 資 産 の取 扱 い を具 体 的 に示 す こ とか ら始 め よ う。

麺

(a)期 首貸借対照表

(b)期 中取 引(す べ て現 金 取 引) ① 商 品30単 位 を単 価130で 販 売 ② 〃30単 位 を 〃120で 購 入 ③ 〃50単 位 を 〃150で 販 売 ④ 〃50単 位 を 〃130で 購 入 ⑤ 〃40単 位 を 〃160で 販 売 ⑥ 〃40単 位 を 〃140で 購 入 ⑦ 〃50単 位 を 〃170で 販 売 ⑧ 〃50単 位 を 〃150で 購 入 (c)商 品1単 位 当 りの再 調 達 価 格 期 首100 ① の 取 引 時110 Q3n...120 ⑤ 〃135 ⑦ 〃145 期 末160 (d)販 売 の都 度,売 上 高 と売 上 原 価 を対 照 記 録 す る手 続 を と る。 (e)財 産 価 値 変 動 勘 定 へ の 記 入 額 を 算 定 す 一110一

る た め に再 調 達 価 格 と比 較 さ れ るべ き取 ⑦ 得 原 価 は,先 入 先 出法 に よ っ て 計 算 す る。 以 上 の 条 件 に 基 づ い て,仕 訳 と勘 定 記 入 を 示 せ ば 次 の とお りで あ る20)。

鬮

7,250 21,950

L

21,950 ① ㈲ 現 金3,900㈲ 売 上3,900 ㈹ 売 上 原 価3,300圓 商 品3,000 財 産 価 値変 動 勘 定300 ② ㈹ 商 品3,600圓 現 金3,600 ③ ㈹ 現 金7,500圓 売 上7,500 ㈹ 売 上 原 価6,000圓 商 品5,000 財 産 価 値変 動 勘 定1,000 ④ ㈹ 商 品6,500㈹ 現 金6,500 ⑤ ㈹ 現 金6,400㈲ 売 上6,400 ㈱ 売 上 原 価5,400圓 商 品4,400 財 産 価 値変 動 勘 定1,000 ⑥ ㈲ 商 品5,600圓 現 金5,600 ⑦ ㈲ 現 金8,500圓 売 上8,500 ㈹ 売 上 原 価7,250㈹ 商 品6,400 財 産 価値 変 動 勘 定850 ⑧(借)商 品7,500(貸)現 金7,500 圃 ⑨(借)商 品1,600圓 財産 価 値 変 動勘 定1,600 現 金 0 3,900 0 3,600 0 7,500 ④ 6,500 0 6,400 ⑥ 5,600 0 8,500 _⑧ 7,500

∠

一

次期繰越 3,100 26,300 26,300 売 上 損益 26,300 26,300 O OO ⑤ OO 3,900 7,500 6,400 8,500 26,300 資本金 次期繰越 10,000前 期 繰 越 10,000 1勘 定 記 入1 商 品 前期繰越 10,000 03,000 O 3,600 05,000 ④ 6,500 04,400 ⑥ 5,600 06,500 ⑧ 7,500 次 期 繰 越16,000 0 1,600

乙

34,800 34,800 売上原価 ① ③ ⑤ 3,300 6,000 5,400 損 益21,950

/

財 産 価 値変 動 勘 定 次 期繰 越4,750 ₀ 300 O 1,000 0 1,000 0 850 0

一

1,600 4,75U O

一

4,750 以 上 の数 値 を も とに,期 末 貸 借 対 照 表 と損 益 計 算 書 を図 示 す れ ば 以 下 の よ う に な る。 期末貸借対照表 ・損益計算書 B/SQ2 (期末) 商 品16;000 (100単 位) 資 本 金10,000 財産 価値変動勘定4,750 利 益4,350 現 金3,100 一111一

P/LOO 売 上 原価21,950 売 上 高26,300 利 益4,350 B/s (期末) B/S② に お い て,財 産 価 値 変 動 勘 定4,750 は,期 中 に販 売 さ れ た 商 品 に 関す る販 売 日再 調 達 価 格 と 取 得 原 価 の 差 額3,150(= (3,300-3,000)十(6,000-5,000)十 (5,400-4,400)+(7,250-6,400))と 期 末 に存 在 す る商 品 に関 す る期 末 再 調 達 価 格 と取 得 原 価 との 差 額1,600(=16,000-14,400)の 合 成 金 額 と して 計 上 さ れ て い る。 シ ュ ミッ ト 説 に お い て,そ れ が 利 益 計 算 上 の要 素 とし て で は な く,実 体 資 本 概 念 の も とで の 資 本修 正 勘 定 と して 性 格 規 定 され て い る こ とは す で に 述 べ た 。 さ て,そ の よ う な性 格 規 定 は,は た して 実 際 に 成 り立 つ の で あ ろ うか 。 B/S② に お い て,計 上 利 益4,350の 全 額 分 配 を仮 定 す る な らば,期 首 に 存在 して い た 商 品100単 位 分 の 維 持 が 保 証 さ れ な い こ と は 明 白で る。 従 っ て,B/S② にお い て,財 産 価 値 変 動 勘 定4,750は 実 体 資 本 概 念 の も とで の 資 本修 正 勘 定 と して は 機 能 して い な い こ とに な る。 そ の 原 因 が販 売 日か ら実 際 再 調 達 日 まで の 時 間経 過 に伴 う再 調 達 価 格 の 上 昇 に あ る こ と は い う ま で も な い。 す な わ ち,期 中販 売 商 品170単 位 の 実 際 再 調 達 価 格 合 計23,200と 同 商 品 の 各 販 売 時 点 に お け る 再 調 達 価 格 合 計 21,950と の 差 額 分1,250だ け 売 上 原 価 並 び に 財 産 価 値 変 動 勘 定 へ の 計 上 額 が 不 足 して い る の で あ る。 売 上 原 価 と財 産 価 値 変 動 勘 定 に そ の1,250を 追 加 計 上 す れ ば21),期末 貸 借 対 照 表 と損 益 計 算 書 は 次 の よ う に な る 。 商 品16,000 (100単 位) 資 本 金10,000 財産価値変動勘定6,000 現 金3,100 利 益3,100 P/LO2 売 上 原 価23,200 売 上 高26,300 利 益3,100て こ の よ う にす れ ば,維 持 す べ き商 品100単 位 分 の 期 末 評 価 額16,000と 貸 方 の 資 本 額 16,000(資 本 金10,000と 財 産 価 値 変 動 勘 定 6,000の 合 計 額)と が 一 致 し,利 益3,100を 全 額 分 配 した として も,商 品100単 位 は維 持 され るこ とにな る。つ ま り,設 例1の 場 合 には,財 産 価 値 変 動 勘 定 は4,750で は な く6,000と 計 上 さ れ な けれ ば,資 本 修 正 勘 定 と して性 格 規 定 し え な い の で あ る。 こ の よ う な 問題 に 対 して,シ ュ ミ ッ トは, 販 売 時 点 か ら実 際再 調 達 時 点 まで の 時 間 的 ず れ をな くす こ と,つ ま り,販 売 日に 直 ち に再 調 達 を行 な う こ とに よ って,解 決 をは か ろ う とす る。 す な わ ち,彼 は 次 の よ うに 主 張 す る の で あ る。「直 ち に補 嗔 し うる 費 用 部 分 に 関 す る取 引 過 程 の 継 続 は,原 則 と して 製 品販 売 の 瞬 間 に お い て そ れ を補 嗔 す る こ と,す な わ ち, い い換 え れ ば,そ の 製 品 が 流 出 す る 時 と同 一 の 価 格 水 準 の も とで 補 嗔 を行 な うこ と に よ っ て 保 証 され る22)」と。従 っ て,シ ュ ミッ ト説 で は,設 例1の よ うに販 売 日再 調 達 価 格 と実 際 再 調 達 価 格 が 異 な る とい うケ ー ス は そ もそ も 予 定 され て い な い の で あ る。 シ ュ ミ ッ トの 予 一112一

定 す る再 調 達 措 置(投 資 政 策)に 従 え ば,設 例1の 再 調 達 取 引 ②,④,⑥,⑧ の価 格 は, そ れ ぞ れ,110,120,135,145と な らな け れ ば な ら な い は ず で あ る 。 そ して,そ の よ うな 価 格 に よ る再 調 達 が 実 現 され た場 合 に は,期 末 貸 借 対 照 表 は 下 記 の よ うに な る23)。こ のB/ S④ にお い て は,維 持 す べ き商 品100単 位 分 の 期 末 評 価 額 と貸 方 の 資本 額 とが 一 致 し,利 益 4,350を 全 額 分 配 した と して も商 品100単 位 は 維 持 され る 。 B/S (期末) 商 品16,000 (100単 位) 資 本 金10,000 財産価値 変動勘定6,000 現 金4,350 利 益4,350 以 上 の よ うに,シ ュ ミッ ト説 に お い て は, 販 売 した棚 卸 資 産 を販 売 日に 直 ち に再 調 達 す る とい う投 資 政 策 が 前 提 とさ れ て い る た め に, 彼 の 利 益 計 算 構 造 の 枠 内 に お い て も実 体 資 本 維 持 は可 能 な の で あ る。 従 っ て,財 産 価 値 変 動 勘 定 を実 体 資本 概 念 の も とで の 資 本 修 正 勘 定 と して性 格 づ け る こ と も,一 応 可 能 だ とい い う る こ と に な る。 (注) 20)こ こでは,売 上原価の記帳の際に財産価値変動 勘定 を設定する処理 を示 しているが,シ ュ ミッ ト の本来の考 え方では,商 品の販売の直前 ないし瞬 間において まず商 品の財産計算 を行ない,し か る のち,そ の財産額 を売上原価 に振替 える という処 理 をとるべ きであるので,財 産価値変動勘定 も本 来は売上原価の記帳 に先行 して設定 されるべ きで あ る。従 って,例 えば,① の後半の仕訳において は,次 の よ うに処理す るのが本来的であ る。 (借)商 品300(貸)財 産価 値 変 動 勘 定300 (借)売 上 原 価3,300(貸)商 品3,300 本稿 で は,こ の よ うな こ と を踏 まxた 上 で,手 続 の 簡略 化 の ため に,こ の 二 つ の仕 訳 を合併 して 処 理 して い るの で あ る。 21)売 上 原 価1,250を 追 加 計 上 す る と い う こ と は,結 局,売 上 原 価 を実 際 再 調 達 価 格 に よ っ て 測 定 す る こ と を 意 味 す る が,そ の よ う な 計 算 は,費 用 計 算 ・ に 先 立 っ て 財 産 計 算 を行 な う と い う シ ュ ミ ッ トの 計 算 体 系 か ら す れ ば,そ も そ も あ り え な い 計 算 で あ る 。 そ れ は,彼 に い わ し む る な ら ば,販 売 さ れ 企 業 内 に 存 在 し な く な っ た もの に つ い て な お 財 産 計 算 を 行 な お う とす る こ と を 意 味 す る か ら で あ る 。 F.Schmidt,DieorganisheTageswertbilanz, 73頁(山 下,シ ュ ミ ッ ト有 機 観 対 照 表 学 説,136 頁),お よ び,F.Schmidt,TheImportanceof ReplacementValue,AccountingReview,第5 巻 第3号,1930年9月,240頁,参 照 。 22)ESchmidt,前 掲 書,141頁 。 山 下,前 掲 訳 書, 269頁 。 23)商 品 勘 定,現 金 勘 定,財 産 価 値 変 動 勘 定 の 記 入 を 参 考 ま で に 示 す 。 な お,他 の 勘 定 並 び に 損 益 計 算 書 は 前 掲 の もの と 同 一 で あ る。 商 品 前期繰越 10,000 O 3,000 0 3,300 0 5,000 ④ 6,000 0 4,200 ⑥ 5,400 0 5,900 ⑧ ⑨ 7,250 2,150

次

塑

34,100 34,100 現 金 03,900 Q7,500 ⑤6,400 °8,5° ° 26,300 0 ④ ⑥ ⑧ 次期繰越 3,300 6,000 5,400 7,250 4,350 26,300 財産価値変動勘定 次 期 繰 越6,000 0300 Oi,000 Oi,200 01,350 02,150 6,000 6,000

一

一

一113一

】V固 定 資 産 の 取 扱 い と財 産 価 値 変 動 勘 定 さ て,次 に,シ ュ ミ ッ トの 固定 資産 の 取 扱 い を具 体 的 に示 し,同 様 に財 産 価 値 変 動 勘 定 の 性 格 に つ い て検 討 して み よ う。 固定 資 産 の 場 合 に は,棚 卸 資 産 の場 合 よ り も議 論 は複 雑 で あ る。 シ ュ ミッ ト説 に お い て,固 定 資 産 費 用 は 期 中平 均 再 調 達 価 格 に基 づ い て 測 定 され る。 製 品 原 価 を構 成 す る固 定 資 産 費 用 は,本 来 は, 製 品 が販 売 さ れ る ご とに,そ の 製 品 に含 まれ て い る 固定 資 産 消 耗 部 分 の再 調達 価 格 相 当額 (販 売 日の 再 調 達 価 格 を基 準 と して 計 算 した 減 価 償 却 費)を 直接 測 定 す る こ とに よ り求 め るべ きで あ る。 しか し,そ の よ うな手 続 を実 践 す る こ と は きわ め て 煩 雑 で あ り,ま た 困 難 で も あ る。 そ こ で,そ の 代 替 法 と して,シ ュ ミッ トは,固 定 資産 の 期 中平 均 再 調 達 価 格 を 基 準 とす る 減 価 償 却 に よ っ て 固 定 資 産 費 用 (減価 償 却 費)を 計 算 しよ う とす る の で あ る24)。 さ て,期 中平 均 再 調 達 価 格 に基 づ く減 価 償 却 計 算 で は,通 常,固 定 資 産 の 実 体 維 持 が 保 証 さ れ な い こ と は い う まで も な い 。 固 定 資 産 の場 合,費 用 認 識 時 点 と再 調 達 時 点(取 替 時 点)と は時 間 的 に大 き く隔 た っ て い る の が通 常 で あ り,そ の 期 間 内 に生 ず るで あ ろ う価 格 変 動 の影 響 に よ っ て,減 価 償 却 費 の 計 上 を通 じて 留 保 し た 資金 を以 て して は,固 定 資産 の 過 不 足 な き取 替 え(実 体 維 持)は まず期 待 し え な い か ら で あ る。 しか し,そ れ は,あ くまで も固定 資 産 を1 単 位 ず つ個 別 的 に考 察 した 上 で の議 論 で あ り, 同種 の 固定 資 産 が 数 多 く存 在 し,し か もそ の 取 替 えが 連 続 的 に行 な わ れ て い る よ うな場 合 に,そ の 固 定 資 産 一 団 を全 体 的 に考 察 す る な らば,多 少 議 論 は変 わ っ て くる。 そ の よ うな 場 合 に は,固 定 資 産 消 耗 部 分 の 即 座 の補 嗔 が 或 い は 可能 で あ り,期 中平 均 再 調 達 価 格 を基 準 とす る減 価 償 却 を行 な う場 合 で も,固 定 資 産 の 実 体 維 持 は 必 ず し も不 可 能 で は な い の で あ る。 シ ュ ミッ トは,の ち に紹 介 す る よ うに, 耐 用 年 数10年 の機 械10台 が 毎 年1台 ず つ 取 り 替 え られ る とい う状 況 を想 定 して 固定 資 産 の 実 体 維 持 の可 能 性 につ い て 考 察 して い る25)。 他 方,そ の よ うな 固定 資 産 消 耗 部 分 の即 座 の補 嗔 が 不 可能 な場 合 に は,い か に す れ ば 固 定 資 産 の 実 体 維 持 は可 能 か 。 減 価 償 却 を通 じ て 留 保 さ れ た 資 金 は,現 金 の ま まで 企 業 内 に 拘 束 さ れ るの で は な く,直 ち に新 た な 資本 循 環 過 程 に投 入 され,新 た な財 の形 で運 用 され るは ず で あ る。 そ こ で,シ ュ ミッ トは,減 価 償 却 を通 じて 留 保 さ れ た 資 金 を同種 の 固定 資 産 の 再 調 達 の ため に即 座 に運 用 す る こ とが で き な い場 合 に は,そ れ を当 該 固定 資 産 と同 様 の 価 格 推 移 を辿 る と予 測 さ れ る財 に投 資 す る こ とを主 張 す る26)。その よ うな 財 に 資 金 を投 下 し,そ の 財 の そ の 後 の 価 格 変 動 を通 して 当 該 固定 資産 の 取 替 資 金 を確 保 し よ う とす る の で あ る 。 そ して,シ ュ ミ ッ トは,そ の よ うな 投 資 政 策 の 遂 行 を企 業 家 の職 能 な い し任 務 と 極 め 付 け る の で あ る27)。 以 下,シ ュ ミッ トが 期 中 平 均 再 調 達 価 格 に 基 づ く減 価 償 却 を行 な い な が ら,固 定 資 産 の 実 体 維 持 問 題 をい か に解 決 し よ う と し て い る の か を,二 つ の 場 合 に分 けて 具 体 的 に検 討 す る。 (1)固 定 資 産 消 耗 部 分 の 即 座 の 補 填 が 可 能 な 場 合 次 に掲 げ る設 例2は,シ ュ ミ ッ ト自身 が 示 して い る設 例(注25)参 照)に 若 干 の 条 件 を追 加 した もの で あ る。

國

(a)機 械10台 か ら成 る固 定 資 産 集 団 一114一

①

機械・

台当りの騰

噸

② 各 機 械 の 年 齢 構 成 は,残 存 耐 用 年 数 が1年 の もの,2年 の も の,3年 の も の,4年 の もの,5年 の も の,6年 の も の,7年 の も の,8年 の も の,9年 の も の,10年 の も の,そ れ ぞ れ1台 ず つ で あ り,毎 期 末(会 計 期 間 は1年) に1台 ず つ 取 り替 え ら れ る 。 (b)機 械1台 当 りの 再 調 達 価 格 第1期 末 … …2,000第6期 末 … …5,000 第2〃 … …3,000第7〃 … …4,000 第3〃 … …4,000第8〃 … …3,000 第4〃 … …5,000第9〃 … …2,000 第5〃 … …6,000第10〃 … …1,000 第11〃 … …500 (c)定 額 法 に よ る 減 価 償 却 を行 な う。 (d)機 械 の 賃 貸 に よ っ て,毎 期 央 に10,000 ず つ 現 金 収 入 が あ る 。 (e)第1期 首 貸 借 対 照 表 B/S⑤ (第1期 首) 機 械 10,000 減 価 償却 引 当金28)4,500* 資 本 金 5,500 1十2十3十4十5十6十7十8十9十10 10 *=5.5(平 均 残 存 耐 用 年 数) 10-5.5=4.5(平 均 経 過 年 数) ・・,・…4.510・,…(瀟 償 螺 計 額) 以 上 の よ う な条 件 に基 づ い て,シ ュ ミ ッ ト は 下 記 の よ うな 表 を示 して い る29)。た だ し,そ こ で は,何 故 か減 価 償 却 の基 礎 価 格 は期 中平 均 再 調達 価 格 で は な く期 末 再 調 達 価 格 に な っ て い る3°)。期 中 平 均 再 調 達 価 格 に基 づ く減 価 償 却 をめ ぐる処 理 とそ の 場 合 の 固 定 資 産 の 実 体 維 持 問題 につ い て は の ち に検 討 す る こ とに して,ま ず は,こ の 〔表1〕 の 数 値 に基 づ い 〔表1〕 再 機 生 に 械 産 よ 勘 価 る 定 値31) 財産価値変動勘 定 もし くは 価値修正勘定 資 本 金 勘 定 減 価 償 却 引 当 金 _損 益 勘 定 取 崩 額 第1期 ・その 後 当期 減 首 の 残 の 価 値 価 償 却 高'増 減 額'額 借 方 借 方 貸 方 貸 方 借 方 貸 方 借 方 第1期 首 10,000 一 冖 _5,500 冖 _{4,500 一} 第1期 末 20,000 4,500 10,000 5,500 2,000 4;500+4,500+2,000 2,000 第2期 末 30,000 9,000 20,000 5,500 3,000 4,500+9,000+3,000 3,000 第3期 末 40,000 13,500 30,000 5,500 4,000 4,500+13,500十4,000 4,000 第4期 末 50,000 18,000 40,000 5,500 5,000 4,500+18,000+5,000 5,000 第5期 末 60,000 22,500 50,000 5,500 6,000 4,500+22,500+6,000 6,000 第6期 末 50,000 18,000 40,000 5,500 5,000 4,500+18,000+5,000 5,000 第7期 末 40,000 13,500 30,000 5,500 4,000 4,500+13,500+4,000 4,000 第8期 末 30,000 9,000 20,000 5,500 3,000 4,500+9,000+3,000 3,000 第9期 末 20,000 4,500 10,000 5,500 2,000 4,500+4,500+2,000 2,000 第10期 末 10,000 一 一 _{5,500 1,000} 4,500-+1,000 1,000 第11期 末 5,000 5,000 2,250 5,500 500 4,500-2,250+500 500 a b C d e f _g h 一115一

て考 察 す る こ とに す る。 表1の 数 値 並 び に 設 例2の 条 件 に基 づ い て, 第1期 か ら第3期 まで の 仕 訳 と勘 定 記 入 を示 し,第3期 末 の貸 借 対 照 表 と第1期 か ら第3 期 まで を一 つ の期 間 とす る損 益 計 算 書 を作 成 して み よ う。 1第1期 の 仕訳1 ① ㈹ 現 金10,000㈹ 受 取 賃貸 料10,000 機 械 の賃 貸料 の 受 取 り ② ㈱ 機 械10,000㈲ 財産価値変動勘定10,000 機 械勘 定 の評 価 替 え ③ ㈹ 財産価値変動勘定4,500㈹ 減 価償 却 引 当金4,500 減価 償 却 引 当金 勘 定 の評 価 替 え32) ④ ㈱ 減 価償 却 費2,000㈹ 減 価償 却 引 当金2,000 瀰 齣 費の 計上(2,…=2・,… ×110) ⑤ ㈹ 減価 償 却 引当 金2,000圓 機 械2,000 機械1台 の除 却 ⑥ ㈹ 機 械2,000㈹ 現 金2,000 機 械1台 の取 替 え 1第2期 の仕 訳1 ⑦㈲ 現 金10,000(旬 受 取 賃貸 料10,000 ⑧㈱ 機 械10,000(旬 財産価値変動勘定10,000 ⑨㈱ 財産価値変動勘定4,500㈲ 減 価償 却 引 当金4,500 ⑩㈹ 減 価 償却 費3,000㈲ 減 価償 却 引 当金3,000 ⑪ ㈹ 減価 償 却 引 当金3,000(旬 機 械3,000 ⑫ ㈹ 機 械3,000(旬 現 金3,000 i第3期 の 仕 訳1 ⑬ ㈹ 現 金10,000圓 受取 賃 貸 料10,000 ,⑭㈲ 機 械10,000(旬 財産価値変動勘定10,000 ⑮ ㈲ 財産価値変動勘定4,500㈲ 減価 償 却 引 当 金4,500 ⑯ ㈹ 減価 償 却 費4,000㈹ 減価 償 却 引 当 金4,000 ⑰ ㈲ 減 価償 却 引 当金4,000㈲ 機 械4,000 ⑱ ㈹ 機 械4,000(旬 現 金4,000 Q 10,000 次期 繰越 40,000 ⑫ 3,000 ⑭ 10,000 ⑱ 4,000 49,000 49,000 減価償却引 当金 0 2,000 前期繰越 4,500 11 3,000 0 4,500 ⑰ 4,000 ④ 2,000 次期繰越 18,000 0 4,500 10 3,000 ⑮ 4,500 ⑯ 4,000 27,000 27,000 現 金 Oio,000 0io,000 °l°,° °° 30,000 ⑥ ⑫ 18 次期 繰 越 2,000 3,000 4,000 21,000 30,000 1勘 定記 入1 資本金 次期 繰 越5,500 前期 繰 越5,500 機 械 前期繰越 0 ⑥ 10,000 10,000 2,000 0 11 ⑰ 2,000 3,000 4,000 減価償却費 ④ ⑩ ⑯ 2,000 3,000 4,000

損/1,°

°

°

9,000

一

一

9,000

一

財産価値変動勘定 0 0 ⑮ 次期繰越 4,500 4,500 4,500 16,500 OOio,000 ●lo,000 °1°,° °° 30,000 30,000 一116一

受取賃貸料 損 益30,000

乙

30,000 0 0 0 10,000 10,000 10,000 30,000 1期 末 貸 借 対 照表 ・損 益 計算 書1 B/S (第3期 末) 機 械40,000 減 価償 却18 ,000 引 当 金 資 本 金5,500 財 産 価 値 変 動 勘 定16,500 現 金21,000 利 益21,000 P/L③(第1期 ∼第3期) 減価償却 費9・000 受取賃貸料30,000 利 益21,000 を め ぐる処 理 とそ の 場 合 に お け る 固定 資産 の 実 体 維 持 につ い て の 議 論 で あ っ たが,次 に, シ ュ ミッ トが本 来 考 え て い る期 中平 均 再 調 達 価 格 に 基づ く減 価 償 却 を め ぐる処 理 を 想 定 し て,そ の 場 合 に お け る 固定 資産 の 実 体 維 持 問 題 につ い て 考 察 して み た い。 そ の 際,設 例2 に お け る条 件(a)の② と(e)を次 の よ うに変 更 す る。 そ の他 の条 件 は,設 例2の 場 合 と同 一 と す る。 i (a)の② ノ 各 機 械 の 年 齢 構 成 は,残 存 耐 用 年 数 が 0.5年 の も の,1.5年 の も の,2.5年 の も の,3.5年 の も の,4.5年 の も の,5.5年 の も の,6.5年 の も の,7.5年 の も の,8.5年 の も の,9.5年 の も の,そ れ ぞ れ1台 ず つ で あ り,毎 期 央 に1台 ず つ 取 り替 え ら れ る 。 (e)ノ 第1期 首 貸 借 対 照 表 B/SOO (第1期 首) 機 械10,000 減価償却 引 当 金 5,500* 資 本 金 4,500 さ て,B/S⑥ に基 づ い て 固 定 資 産 の 実体 維 持 の 問題 につ い て 考 察 し よ う。B/S⑥ よ り明 らか な よ うに,第1期 首 に 存 在 して い た維 持 す べ き機 械5.5台 分(新 品 に換 算 して)の 期 末 評 価 額22,000(=40,000-18,000)は 貸 方 の 資 本 額22,000(資 本 金5,500と 財 産 価 値 変 動 勘 定16,500の 合 計 額)と 一 致 して い るの で,利 益21,000を 全 額 分 配 した と して も,第1期 首 に 存在 し て い た機 械5.5台 分 の 維 持 が 達 成 さ れ る。 従 って,こ こ で は,財 産 価 値 変 動 勘 定 は実 体 資 本概 念 の も とで の 資 本 修 正 勘 定 と し て 性 格 づ け う る こ とに な る。 以上 は,期 末 再 調 達 価 格 に基 づ く減 価 償 却 * 0.5十1.5十2.5十3.5十4.5十5.5十6.5十7.5十8.5十9.5 10 =4 .5(平 均 残 存 耐 用 年 数) 10-4.5=5.5(平 均 経 過 年 数) ・・,・…5.510-・,…(瀟 償 螺 計額) 以 上 の よ うな 新 た な条 件 に従 って,同 様 に, 第1期 か ら第3期 ま で の仕 訳 と勘 定 記 入 を示 し,第3期 末 の 貸 借 対 照 表 と第1期 か ら第3 期 まで を一 つ の 期 間 とす る損 益 計 算 書 を作 成 して み よ う。 た だ し,そ の 際,手 続 の 便 宜 上, 各 会 計 期 間 を期 央 時 点 で 前 半 ・後 半 の 二 つ に 区 分 し,期 央 と期 末 と に お い て そ れ ぞ れ 機 械 勘 定 並 び に減 価 償 却 引 当 金 勘 定 の評 価 替 え と 一117一

減 価 償 却 費 の 計 上 を行 な うこ とに す る。 ま た, 各 期 央 時 点 の 時価(再 調 達 価 格)は,各 期 首 ・ 期 末 の平 均 時価 に等 しい もの とす る。 そ し て, 前 半 期 の減 価 償 却 費 は期 首 と期 央 の平 均 時 価 に基 づ い て 計 算 し,後 半 期 の減 価 償 却 費 は 期 央 と期 末 の 平 均 時価 に基 づ い て 計 算 す る。 そ の よ うに して 計 算 され た減 価 償 却 費 の 合 計額 は,結 局,期 首 ・期 末 の 平 均 時価 に基 づ い て 計 算 し た減 価 償 却 費 の 金 額 と一 致 す る。 1第1期 央 の仕 訳1 ① ㈱ 現 金10,000㈹ 受 取賃 貸 料10,000 機 械 の賃 貸料 の 受 取 り ② ㈱ 機 械5,000(旬 財産価値変動勘定5,000 機 械勘 定 の評 価 替 え ③ ㈹ 財産価値変動勘定2,750㈲ 減 価償 却 引 当金2,750 減価 償 却 引 当金勘 定 の評 価 替 え 2,750=5,000x10 ④ ㈹ 減価 償 却 費625圓 減価 償 却 引 当金625

減価齣 費の計上(625一

學

磁

⑤ ㈹ 減価 償 却 引 当金1,500㈹ 機 械 機械1台 の除 却 ⑥(㈲機 械1,500(旬 現 金 機 械1台 の 取 替 え 1期 末 の 仕 訳 1,500 1,500 ⑦ ㈱ 機 械5,000㈹ _{財産価値変動勘定5 ,000} 機械 勘 定 の評 価 替 え ⑧ ㈲ 財産価値変動勘定2,750(旬 減価 償 却 引 当金2,750 減価 償 却 引 当金勘 定 の評 価 替 え 2,750=5,000xiO ⑨㈲ 減 価 償却 費875㈲ 減 価 償 却 引 当金875 減価 償 却 費の 計上(875=15,° °°+2°,°°°2×120) 1第2期 央 の 仕 訳i ⑩㈲ 現 金10,000圓 受 取 賃貸 料10,000 ⑪㈹ 機 械5,000(旬 財産価値変動勘定5,000 ⑫㈹ 財産価値変動勘定2,750(旬 減 価償 却 引当 金2,750 ⑬ ㈱ 減価 償 却 費1,125㈲ 減 価償 却 引当 金1,125 1,125=2°,° °°+25,°°°x1220 ⑭ ㈱ 減価 償 却 引 当金2,500圓 機 械2,500 ⑮ ㈱ 機 械2,500㈲ 現 金2,500 1第2期 末 の 仕 訳1 ⑯ ㈹ 機 械5,000㈲ 財 産 価 値 変動 勘 定5,000 ⑰ ㈹ 財 産 価値 変 動勘 定2,750(旬 減 価 償 却 引 当 金2,750 ⑱(匍 減 価 償 却 費1,375(旬 減 価 償 却 引 当 金1,375 1,375=25,° °°+3°,°°°X1220 1第3期 央 の 仕 訳1 ⑲ ㈹ 現 金10,000㈲ 受 取 賃 貸 料10,000 ⑳ ㈲ 機 械5,000㈲ 財産 価 値 変 動勘 定5,000 ⑳ ㈹ 財 産 価 値変 動 勘 定2,750㈹ 減 価 償 却 引 当 金2,750 ⑳(借)減価 償 却 費1,625㈲ 減 価 償 却 引 当 金1,625 1,625=3°,° °°+35,° °°X1220 ⑳ ㈱ 減 価 償 却 引 当 金3,500㈹ 機 械3,500 ⑳ ㈲ 機 械3,500(旬 現 金3,500 3期 末 の 仕 訳 ⑳ ㈹ 機 械5,000㈲ 財 産 価 値 変 動勘 定5,000 ⑳ ㈹ 財 産価 値 変 動勘 定2,750㈲ 減 価 償 却 引 当 金2,750 ⑳ ㈲ 減 価 償 却 費1,875㈲ 減 価 償 却 引 当 金1,875 1,875=35,° °°+4°,° °°X1220 1勘 定 記入1 慨 槻 前期繰越 10,000 0 1,500 0 5,000 ⑭ 2,500 ⑥ 1,500 O 3,500 0 5,000 次期繰越 40,000 11 5,000 ⑮ 2,500 ⑯ 5,000 ⑳ 5,000 ⑳ 3,500 ⑳

一

5,000 47,500 47,500 減価償却引当金 0 1,500 前期繰越 5,500 ⑭ 2,500 0 2,750 ㊧ 3,500 ④ 625 次期繰越 22,000 ⑧ 2,750 0 875 ⑫ 2,750 ⑬ 1,125 一118一

⑰ 2;750 18 1,375 ⑳ 2,750 ⑫ 1,625 ⑳ 2,750 ⑳

一

ユ,875 29,500 29-,500 現 金 Oio,000 0io,000 Qs1°,° °° 30,000 01,500 02,500 ●3,500 次 期 繰 越22,500 30,000 資本金 次期 繰 越4,500 前期 繰越4,500 財産価値変動勘定 0 2,750 OO 5,000 ⑧ 2,750 0 5,000 ⑫ 2,750 ii 5,000 ⑰ 2,750 16 5,000 _一 ⑳ 2,750 ⑳ 5,.000 ⑳ 次期繰越 2,750 13,500 ゜5,° °° 30;000 30,000 減価償却費 ④ 625 損 益 7,500 0 875 13 1,125 18 _1,375 ⑫ 1,,625 ⑳

一

1,875 7,500

一

一

7,500 受取賃貸料 損 シ3°'° °° 0 0 10,000 10,000 ∠ 二_二__⑲ 30,000 10,000 30,000 1期 末 貸 借 対照 表 ・損益 計 算 書1 B/S⑧ (第3期 末) 機 械40,000 減 価償 却22 ,000 引 当 金 資 本 金4,500 財 産 価 値 変 動 勘 定 ・13,500 現 金22,500 利 益22,500 P/L④(第1期 ∼第3期) 減価償却費 7,500 利 益22,500 受取賃貸料 30,000 B/S⑧ か ら明 らか な よ うに,維 持 す べ き機 械4.5台 分(新 品 に換 算 し て〉 の 期 末 評 価 額 18,000(=40,000-22,000)は 貸 方 の 資 本 額 18,000(資 本 金4,500と 財 産 価 値 変 動 勘 定 13,500の 合 計 額)と 一 致 して い る。従 っ て, 利 益22,500を 全 額 分 配 した と し て も機 械4.5 台 分 の 維 持 は達 成 され る。 す な わ ち,設 例3 の よ う な状 況 の も,とでは,期 中平 均再 調達価 格 を基 準 と して減 価 償 却 をす る場 合 で も,固 定 資 産 の 実 体 維 持 は 可 能 な の で あ る。 従 っ て, そ の場 合 に は,財 産 価 値 変 動 勘 定 は実 体 資本 概 念 の も とで の 資本 修 正 勘 定 と して 性 格 づ け う る こ と に な る。 一119一

(2)固 定資産 消耗 部分の 即座 の補 墳が 不可能 な場合 以 上 は,固 定 資産 の 消 耗 部 分 を直 ち に補 嗔 す る こ とが 可 能 で あ る と い う きわ め て 特 殊 な 状 況 を前 提 と した議 論 で あ っ た が,次 に,そ の よ うな状 況 が 成 立 しな い 場 合 に つ い て考 察 す る 。 そ の 場 合 に,シ ュ ミッ トは,既 述 の よ うに, 減 価 償 却 を通 じて留 保 され た 資産 を 当該 固 定 資 産 と同様 の価 格 推 移 を辿 る財 に 投 資 し,そ の財 の そ の 後 の 価 格 変 動 を通 して 当 該 固定 資 産 の 取 替 資 金 を確 保 し,以 て 固定 資 産 の実 体 維 持 を達 成 させ よ う とす る。 以下,簡 単 な 設 例 に 基 づ い て,具 体 的 に検 討 して み よ う。 魎 (a)機 械(新 品1台) 取 得 原 価8,000 残 存価 額0 耐 用年 数5年 (b)駈機 械 の再 調 達 価 格 第1期 末 の 再 調 達 価 格9,000 第2期 末 の 〃10,000 第3期 末 の 〃11,000 第4期 末 の 〃12,000 第5期 末 の 〃13,000 な お,各 期 央 の再 調 達 価 格 は,各 期 首 ・ 期 末 の 平 均 再 調 達 価 格 に等 しい もの とす る。 (c)定 額 法 の減 価 償 却 を行 な う。 (d)機 械 の 賃 貸 に よ っ て,毎 期 央 に3,000の 現 金 収 入 が あ る。 (e)毎 期 央 時 点 で,当 機 械 の 各 期 央 再 調 達 価 格 の5分 の1相 当額(減 価 償 却 費相 当 額)だ け有 価 証 券 を購 入 す る。 そ の 有 価 証 券 は 当機 械 と 同 じ価 格 推 移 を 辿 る もの とす る。 (f)第1期 首 貸 借 対 照 表 以 上 の 条 件 に基づ き,第1期 お よ び 第2 期 の仕 訳 と勘 定 記 入 を示 し,第2期 末 の 貸 借 対 照 表 と第1期 か ら第2期 ま で を一 つ の 期 間 とす る損 益 計 算 書 を作 成 して み よ う。 第1期 央 の仕 訳 ① ㈹ 現 金3,000(旬 受取 手 数料3,000 機 械 の 賃貸 料 の 受 取 り ② ㈲ 有 価 証 券1,700(旬 現 金1,700 有 価 証 券 備 入(・,7・・-8° °°+92°°°×15) [第1期 末 の仕 訳1 ③ ㈹ 有 価 証券100㈲ 財産価値変動勘定100 有 価 証 券 の 評 価 替 え 100=1,700x9.° °°_1,7008 ,500 ④ ㈹ 機 械1,000圓 財 産 価 値 変動 勘 定1,000 機 械 勘 定 の 評 価 替 え(1,000=9,000-8,000) ⑤ ㈱ 減 価 償 却 費1.,700(旬 減 価 償 却 引 当 金1,700 瀟 償 嬪 の 計 上(・,7・ ・-8° °°+92° °°×15) ⑥ ㈲ 財 産価 値 変 動 勘 定100㈲ 減 価 償 却 引 当 金100 減 価 償 却 引 当 金 勘 定 の 評 価 替 え 100=9,000x5-1,700 2期 の 仕 訳 ⑦ ㈱ 現 金3,000㈲ 受 取 賃 貸 料3,000 ⑧ ㈹ 有 価 証 券1,900圓 現 金1,900 1,900=9,° °°+1°,°°°X125 1第2期 末 の 仕 訳1 ⑨ ㈲ 有 価 証 券300㈲ 財 産 価 値 変 動勘 定300 300=(1,700+100)x(1+1°,° °°-9,° °°)+1,900C9 ,000 1°,°°°-9,5° °x(1+ 9,500>〉 一 〔(・ ,700+100)+1,900〕 ⑩ ㈲ 機 械1,000㈲ 財産価値変動勘定1,000 一120一

⑪ ㈹ 減 価 償却 費1,900圓 減 価 償 却 引 当金1,900 1,900=9,° °°+1°,°°°X125 ⑫ ㈱ 財産価値変動勘定300㈲ 減 価 償 却 引 当金300

300=10,000x5-(1,700+100+1,900)

財産価値変動勘定 1勘 定 記 入1 機 械 前 期 繰 越 ④ io 111 1,000 1,000 次 期 繰 越10,000

/

10,000 10,000 減価償却引当金 0100 12300 次 期 繰 越2,000

/

2,000 0 ④ O io 受取賃貸料 100 1,000 300 1,000 2,400 益6,000 損

/

・111 0 0 3,000 3,000 ・111 次期繰越 111 ₀ ⑥ ii 12 1,700 100 1,900 300 4,000 111 現 金 ① ⑦ 3,000 3,000 0 ⑧ 次期繰越 1,700 1,900 2,400 6,000 ・111 有価証券 1期 末 貸 借 対 照表 ・損 益 計算 書1 B/sO (第2期 末) ② ③ ⑧ ⑨ 1,700 100 1,900 300 次期繰越 4,000 4,000 111 機 械10,000 減 価償 却 引 当 金4,000 資 本 金8,000 有 価 証 券4,000 _{財産価値変動勘定2,000} 現 金2,400 利 益2,400 資本金 次 期繰 越8,000 P/L⑤(第1期 ∼第2期) 減価償却費 3,600 利 益 2,400 受取賃貸料 6,000 前 期繰 越8,000 減価償却費 O O 1,700 1,900 損 益 3,600

一

3,600 3,600 さ て,同 様 に,期 末 貸 借 対 照 表 の 数 値 を も とに して,固 定 資 産 の 実 体 維 持 の 問 題 並 び に 財 産 価 値 変 動 勘 定 の性 格 につ い て検 討 して み よ う。 B/S⑩ に お い て,機 械 は す で に2年 経 過 し て い るの で,そ れ は 物 的 に み て 新 品 に換 算 し て35台 分 で あ る・ また,有 価 証 券4,…1ま 鮴 購 入 時 価 を表 わ して い る が,有 価 証 券 の場 合, 購 入 時 価 は売 却 時価 に等 しい と考 え られ るの で,そ れ は,4,000の 現 金 に 相 当す る とみ な し うる.そ して,そ の4,… に よ っ 磯 械 著 台 分 を購 入 す る こ とが 可 能 で あ るの で(と い う よ り も,そ の4,… は5台 分 の 購 入 の た め に 一121一

拘 束 さ れ て い る の で),結 局,こ の 有 価 証 券 4,… は 物 的 に み 磯 峠 台 分1こ相 当 す る と み な し うる 。 従 っ て,第2期 末 現 在 にお い て 2年 経 過 済 み の 機 械 と有 価 証 券4,000が 存 在 して い る とい うこ とは,同 時 点 で新 品 の 機 械 1台 が 存 在 して い る の と物 的 に 同 一 とい うこ とに な る。 そ して,そ の よ うな維 持 す べ き新 品 の機 械1台 分 に相 当 す る2年 経 過 済 み の 機 械6,000(=10,000-4,000)と 有 価 証 券4,000 の合 計 額10,000は,貸 方 の 資 本 額10,000(資 本 金8,000と 財 産 価 値 変 動 勘 定2,000の 合 計 額)と 同額 で あ る こ とがB/S⑩ よ り明 らか で あ る。従 っ て,そ こ で は,利 益2,400を 全 額 分 配 した と し て も,新 品 の機 械1台 分 の維 持 は 達 成 さ れ る こ とに な る。 つ ま り,設 例4の よ う な状 況 の も とで は,期 中平 均 再 調 達 価 格 を 基 準 と して 減 価 償 却 費 を計 上 す る場 合 で も, 固 定 資 産 の 実 体 維 持 は 不 可 能 で は な い の で あ る。 そ して,そ の 場 合 に は,財 産 価 値 変 動 勘 定 は,実 体 資 本 概 念 の も と で の資 本 修 正 勘 定 と して性 格 づ け る こ とが 可 能 とい う こ とに な る33)。 (注) 24)F.Schmidt, .DieorganischeTageswertbilanz, ..頁 。 山 下,シ ュ ミ ッ ト有 機 観 対 照 表 学 説, 352-356頁 。 25)F.Schmidt,前 掲 書,189頁 以 下 。 山 下,前 掲 訳 書,356頁 以 下 。 26)F.Schmidt,前 掲 書,199-200頁 。 山 下,前 掲 訳 書,376-377頁 。 27)F.Schmidt,前 掲 書,200頁 お よ び163頁 。 山 下,前 掲 訳 書,377頁 お よ び307-308頁 。 28)シ ュ ミ ッ トの 原 書 に お い て は,更 新 勘 定(Er-neuerungskonto)と い う 名 称 が 用 い ら れ て い る の で あ る が,そ れ は,減 価 償 却 累 計 額 を 収 容 し,主 た る 固 定 資 産 勘 定 を 間 接 控 除 す る勘 定 で あ り,一 般 に い う減 価 償 却 引 当 金 勘 定 と 同 じ 内 容 の も の で あ る 。 従 っ て,本 稿 で は,減 価 償 却 引 当 金 勘 定 と い う名 称 を 用 い る こ と に した_。 29)ESchmidt,前 掲 書,190頁 。 山 下,前 掲 訳 書, 357頁 。 た だ し,〔 表1〕 のb欄 の 数 値 は,1929年 版(173頁)に よ った 。1951年 の再 刷 版 と1929年 版 とで は,b欄 の 数値 が異 なっ て い る。c∼h欄 の 数 値 か ら判 断 す れ ば,再 刷 版 のb欄 の数 値 は誤 植 で あ る と思 わ れ る。 30),31)〔 表1〕 のb欄 は実 は,平 均 的再 生 産価 値 (durchschnittlicherReproduktionswert)と な って い るの で あ るが,機 械 勘 定 が そ の金 額 に 基づ い て期 末 評価 さ れ て い るこ とを勘 案 すれ ば,そ れ は平 均 的 再生 産 価 値(期 中平 均再 調 達 価格)で は な く,期 末再 生 産 価値(期 末再 調達 価 格)で あ る と解 され る。 それ 故,〔 表1〕 のb欄 にお い て,あ え て 「平 均 的」 とい う文 言 を削 除 した。 と もか く, 〔表1〕 で は,そ の よ うなb欄 の金 額 に 基づ い て 減 価 償 却 が な され て い るの で,そ こで は,期 末 再 調 達 価格 が減 価 償却 の基 礎 価格 とな って い る と判 断 され る の で あ る。 32)期 首 か ら期 末 に か けて 機械 の再 調 達価 格 が2倍 に上 昇 して い るの で,② の仕 訳 に よ って機 械 勘 定 の 評価 額 もし2倍に 引 き上 げ られ る。 そ れ に伴 い, 過 年度 の減 価償 却 累計 額 た る減 価償 却 引 当金 勘 定 の 評価 額 を2倍 に 引 き上 げ て い るの が③ の 仕 訳 で あ る。す なわ ち,シ ュ ミッ トは述 べ る。「価 格 水 準 の変 動 は,固 定 資 産勘 定 に対 す るの と全 く同 様 に 減 価 償 却 引 当金 勘 定 に対 して も,し か も,その 時 々 の在 高 に比例 して影響 を及 ぼ す 」(F.Schmidt,前 掲 書,192頁;山 下,前 掲 訳 書,362-363頁)と 。 ③ の仕 訳 を行 な う こ とに よ って,固 定 資産 勘 定 と 減 価 償却 引 当金 勘 定 とが 同一 の評 価 基 準 の も とに 計 上 され,両 者 の 差額 た る固 定 資産 の 帳簿 価 額 は 意 味 の あ る金 額 とな る。 また,③ の 仕 訳 の借 方 に 資 本修 正 勘 定 と して の財 産価 値 変 動 勘 定 が 計上 さ れ て い る ので,こ の仕 訳 は 利益 計 算 に無 関係 で あ る。 33)た だ し,そ の よ うな結 論 が導 か れ た の は,設 例 4に お い て減 価償 却 留保 資 金 を有 価 証券(当 該 固 定 資産 と同 じ価 格 推 移 を辿 る)に 投 資 す る こ とが 前提 とな って い る か らで あ る。 す な わ ち,有 価 証 券 の場 合 には,購 入 市場 価 格 は販 売 市場 価 格 と等 しい とみ な し うるの で,そ れ は現 金 等価 額 を意 味 し,従 って 当該 固 定 資産 の補 槇 能 力 を表 わ す,と い う論 理 が成 り立 つ 。 しか し,他 の投 資 財 の 場合 に は,通 常,購 入 市 場 と販 売 市場 が別 々 に存 在 し, 購 入 市 場価 格 は販 売 市場 価 格 と等価 で ない の が 一 般 的 で あ り,そ れ 故,そ れ は 現金 等 価 額 を意 味 し 一122一

な い 。従 って,そ の 場合 に は,そ の投 資 財 の 購 入 市 場価 格 は 当該 固定 資 産 の補 嗔 能 力 を必 ず し も表 わ さな い の であ る。 Vシ ュ ミッ ト学説 に お け る 財 産 価 値 変 動 勘定 の性 格 (1)資 本 修 正 勘 定 と して の 妥 当性 以 上,シ ュ ミ ッ トの棚 卸 資産 お よ び 固 定 資 産 の 取 扱 い を も とに 財 産 価 値 変 動 勘 定 の 性 格 につ い て 具 体 的 に検 討 して きた わ け で あ るが, そ の結 果,次 の よ うな こ とが 一 応 明 らか とな っ た 。 す な わ ち,シ ュ ミ ッ ト説 で は,両 資 産 に 関 して実 体 維 持 が達 成 され,従 っ て,財 産 価 値 変 動:勘定 は実 体 資 本 概 念 の も とで の 資 本 修 正 勘 定 と して 性 格 づ け うる,と い う一 応 の 結 論 が 得 られ た わ け で あ る。 しか しな が ら,そ の よ うな結 論 が シ ュ ミッ トの 計 算 構 造 自体 の実 体 資 本 維 持 会 計 と して の 完 結 性 を証 明 す る もの で あ りえ な い こ とは, す で に 明 らか で あ ろ う。 す な わ ち,シ ュ ミッ ト説 に お い て は,特 定 の 投 資 政 策(財 務 政 策) とい う会 計 外 の 行 為 が 前 提 と され て い るの で あ り,シ ュ ミッ ト説 は,そ の投 資 政 策 の補 助 の も とに初 め て 実 体 資 本 維 持 説 とし て成 立 し て い るの で あ る34)。 シ ュ ミ ッ ト説 に お い て 前 提 と され て い る投 資 政 策 を整 理 す れ ば,次 の よ う に な る 。 ① 棚 卸 資 産 は,販 売 され た 日に(す な わ ち再 調 達 価 格 が 変 動 しな い うち に)直 ち に再 調 達 す る。 ② 固定 資 産 に つ い て は,減 価 償 却 留保 資 金 に よ っ て 当 該 固定 資産 の 消 耗 部 分 を直 ち に補 槇 し う る場 合 に は,そ れ を行 な う。 ③ 固定 資 産 に つ い て上 記 の こ とが不 可 能 な場 合 に は,同 資 金 を当 該 固定 資産 と同 様 の価 格 推 移 を辿 る財 に 投 資 す る。 ① お よび ② の 投 資 政 策 が実 現 す れ ば,販 売 日再 調 達 価 格 は 実 際 再 調 達 価 格 に一 致 す る こ とに な り,販 売 日再 調 達 価 格 を 費用 測 定 基 準 とす る シ ュ ミ ッ トの 計 算 は,実 体 資 本 維 持 の た め の 費 用 測 定 基 準 を満 た す こ とに な る。 ま た,③ の 投 資政 策 に よ っ て,当 該 投 資財 の そ の 後 の 価 格 変 動 を通 して 固 定 資 産 の取 替 資 金 が 確 保 さ れ,以 て 固定 資産 の 実 体 維 持 が 達 成 さ れ る の で あ る。 こ れ らの 投 資 政 策 は,シ ュ ミッ ト説 が 実体 資本 維 持 説 と して成 立 す る た め の 不 可 欠 の 前 提 条 件 とな っ て い る。 そ の 前 提 条 件 が満 た さ れ な けれ ば,シ ュ ミッ ト説 は もは や 実 体 資 本 維 持 説 と して は位 置づ け え な くな る し,ま た,財 産 価 値 変 動 勘 定 も実 体 資 本 概 念 の も とで の 資 本 修 正 勘 定 と し て は性 格 規 定 し え な くな る。 例 え ば,① の 条 件 が満 た され な い場 合 に, 棚 卸 資 産 の実 体 維 持 が保 証 され ず,財 産 価 値 変 動 勘 定 も資 本 修 正 勘 定 として 性 格 づ け え な い こ とは,設 例1で す で に確 認 した とお りで あ る。 また,固 定 資 産 の 場 合 も,② の 条 件 が 完 全 に満 た され る とい うの は設 例3の よ うな きわ め て特 殊 な状 況 に限 られ て お り,従 っ て ② に よ って 固定 資産 の 実 体 維 持 を達 成 させ る こ とは,ま ず 期 待 し え な い で あ ろ う。 とす れ ば,固 定 資 産 の 実体 維 持 は,③ の 条 件 を満 足 させ る こ とに よ って は か らね ば な ら な い 。 し か し,そ れ も また 一 般 的 に は期 待 し う る こ と で は な い。 当 該 投 資 財 の価 格 変 動 が 当該 固 定 資 産 の そ れ と同 様 で あ る こ とを的 確 に 洞 察 し, 毎 期,減 価 償 却 費 相 当額 ず つ そ の財 へ の 投 資 を実 施 して い く とい う こ とは,決 して容 易 な こ とで は な い か らで あ る。 そ して,そ も そ も, 当該 固定 資 産 と同 じ価 格 推 移 を 辿 る他 の 財 が 存 在 す る と仮 定 す る こ と 自体,そ し て,そ の よ うな 財 へ の投 資 を前 提 とす る こ と自体,不 自然 な こ とで は な か ろ うか。 いず れ にせ よ, ③ の 条 件 が 満 た され る とい うの も一 般 的 に は 期 待 し う る こ とで は な いの で あ る。 こ こ で,③ の 条 件 が 満 た され な い場 合 に, 固 定 資 産 の 実体 維 持 が保 証 され ず,財 産 価 値 変 動 勘 定 も実 体 資本 概 念 の も とで の 資 本 修 正 勘 定 と して 性 格 づ け え な くな る とい うこ と を, 一123一

具 体 的 に確 認 して み た い と思 う。 その 際,設 例4の 第2期 末 の 条 件 を若 干 変 更 す る。 す なわ ち,設 例4の 第2期 末 の⑨ の 仕 訳 で は,有 価 証 券 の価 格 上 昇 率 と機 械 の そ れ とが 同一 で あ る とい う仮 定 の も とに,有 価 証 券 勘 定 の 評価 替 え の処 理 が な され て い た が, こ こで,そ の 仮 定 を変 更 し,有 価 証 券 の 価 格 上 昇 率 が 黼 の そ れ の12に し燵 し なか っ た 場 合 を想 定 す る。 そ の 場 合 に は,第2期 の 仕 訳 と期 末 貸 借 対 照 表 は 次 の よ うに な る。 は で きな い こ とに な る35)。 以 上 は,当 該 投 資財 の 価 格 上 昇 率 が 当 該 固 定 資 産 の そ れ に達 しな い場 合 の議 論 で あ った が,そ の逆 の 場 合,す な わ ち,前 者 が 後 者 を 超 え る場 合 に も,同 様 の 結 論 が得 られ る。 す な わ ち,そ の 場 合 に は,維 持 さ れ るべ き新 品 の 機 械1台 分 を上 回 る資 産 が留 保 され る こ と に な り,財 産 価 値 変 動 勘 定 を実 体 資 本 概 念 の も とで の 資本 修 正 勘 定 と して性 格 づ け る こ と は や は り無理 なの で あ る。 そ の 点 につ い て は, もは や確 認 す る必 要 も あ る ま い。 第2期 末 の 仕訳 ⑨㈹有価証券 150(旬 財産価値変動勘定150 150=(1,700+100)x(1+1°,° °°-9,° °°x1)9 ,0002 乗 ・・9・・×(・+1° °°°-9,59 ,500° °×12)〕 一(1 ,700+100)+1,900 他 の仕 訳 は,設 例4の ⑩,⑪,⑫ と同 じ。 期 貸 借 ・照 表 B/S11 (第2期 末) 機 械10,000 減 価償 却 引当金4,000 資 本 金8,000 有 価 証 券3,850 財産価 値変動勘 定1,850 現 金2,400 利 益2,400 B/S⑪ か ら明 らか な よ うに,利 益2,400を 全 額 分 配 し た場 合 に留 保 され る の は,2年 経 過 済 み の機 械1台 と有 価 証 券3,850に す ぎず,そ れ らは,物 的 にみ てジ 維 持 す べ き新 品 の機 械 1台 分 に達 し な い。 既 述 の よ う に,2年 経 過 済 み の 機 械1台 に加 え て 有 価 証 券4,000が 留 保 され な い 限 り,新 品 の 機 械1台 分 の維 持 は 保 証 され な い の で あ る。 従 っ て,こ の よ う な 場 合 に は,財 産 価 値 変 動 勘 定 を実 体 資 本 概 念 の も とで の 資本 修 正 勘 定 と して性 格 づ け る こ と (2)利 益 要 素 と して の解 釈 の 可 能 性 財 産 価 値 変 動 勘 定 が 実 体 資 本 概 念 の も とで の 資 本修 正 勘 定 と して 一 般 的 に規 定 し うる も の で な い こ とは,以 上 確 認 した とお りで あ る。 また,実 体 資 本 概 念 以 外 の何 らか の資 本 概 念 の 観 点 か ら財 産 価 値 変 動 勘 定 を資 本修 正勘 定 と し て解 釈 す る こ と もで き そ うに な い。 とす れ ば, こ の財 産 価 値 変 動 勘 定 は,一 体 ど の よ うに性 格 づ け られ るべ きで あ ろ うか 。 財 産 価 値 変 動 勘 定 に収 容 され る金 額 は,財 産 が企 業 内 に存 在 した 期 間 に か か わ る そ の財 産 の購 入 市 場 価 格(時 価)の 変 動 額 を意 味 す る。 そ して,そ れ は,サ ンデ ィ ランズ ・レポー ト36)などに代 表 され るい わゆ るカ レ ン ト ・コス ト会 計(currentcostaccounting)に お け る 保 有 利 得(holdinggain)の 金 額 に 一 致 す る 。 す な わ ち,販 売 さ れ た 財 産 に か か わ る財 産 価 値 変 動 勘 定 の 金 額 は カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 上 の 実 現 保 有 利 得 部 分 に 相 当 し,期 末 財 産 に か か わ る財 産 価 値 変 動 勘 定 の金 額 は カ レ ン ト ・ コス ト会 計 上 の 未 実 現 保 有 利 得 部 分 に相 当す るの で あ る。 も し,シ ュ ミ ッ ト説 に お け る財 産 価 値 変 動 勘 定 を,そ の よ うな カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 上 の保 有 利 得 と同様 に,一 種 の 利 益 要 素 と して解 釈 し う るの で あ れ ば,シ ュ ミ ッ トの 計 算 は,カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 の場 合 と 同 様 に,貨 幣 的 期 間利 益(貨 幣 資 本 概 念 を前 提 とす る期 間利 益)の 分 解 計 算 を意 味 す る こ 一124一