0
ペルー鉱業の現状
平成29年度第7回JOGMEC金属資源セミナー
2017年11月20日
リマ事務所
所長
栗原 健一
1
ペルーは資源が豊富な国
－主要非鉄金属資源が豊富－
・ペルーは、鉱産物資源が多様
・埋蔵量では、銀、銅、亜鉛、鉛、モリブデン、セレンが世界の五指
・生産量では、銀、銅、亜鉛、鉛、モリブデンが世界5位以内
埋蔵量世界順位
埋蔵量世界シェア
生産量世界順位（※）
銀
1 (1)
21.1％ （120/570千ｔ）
2 （2）
銅
3 (3)
11.3％ （81/720百万ｔ）
2 （3）
亜鉛
3 (3)
11.4％ （25/220百万ｔ）
2 （3）
鉛
4 (4)
7.2％ （6.3/88百万ｔ）
4 （4）
錫
11 (9)
2.1％ （0.1/4.7百万ｔ）
6 （4）
モリブデン
4 (4)
3.0％ （0.45/15百万ｔ）
4 （4）
金
6 (6)
4.2％ （2.4/57千ｔ）
6 （6）
セレン
3 (4)
13.0％ （13/100千ｔ）
8 （8）
カドミウム
n.d
n.d.
8 （8）
リン鉱石
11 (12)
1.2％ （0.82/68十億ｔ）
8 （8）
引用： Perú 2016 Anuario Minero, Mineral Commodity Summaries 2017
2
好調な経済と鉱業
－外貨収入の半分以上は鉱産物－
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
GDP成長率（％）
7.5
8.5
9.1
1.1
8.5
6.5
6.0
5.8
2.4
3.3
3.9
インフレ率（％）
1.1
1.8
5.8
2.9
1.5
3.4
3.7
2.8
3.3
3.6
3.6
総輸出額（百万US$）
23,830 28,094 31,018 27,071 35,803 46,376 47,411 42,861 39,533 34,236 36,838
鉱産物輸出額（百万US$）
14,735 18,730 19,513 23,497 23,497 29,623 30,035 26,376 22,939 21,139 23,817
鉱産物輸出割合（％）
62
67
63
66
66
64
63
62
58
62
65
（MEMデータより筆者加工）
3
ペルーの鉱山生産量
－銅が急増、金は漸減－
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
銅（千ｔ）
1,048
1,191
1,268
1,276
1,247
1,235
1,299
1,376
1,378
1,701
2,354
金（ｔ）
202
169
180
184
164
166
161
156
140
145
153
亜鉛（千ｔ）
1,184
1,444
1,603
1,513
1,470
1,256
1,281
1,351
1,315
1,422
1,337
銀（ｔ）
3,470
3,501
3,686
3,922
3,640
3,418
3,480
3,674
3,768
4,102
4,374
鉛（千ｔ）
313
329
345
302
262
230
249
266
277
316
314
鉄鉱石（千ｔ）
4,785
5,104
5,161
4,419
6,043
7,011
6,685
6,681
7,193
7,321
7,663
錫（千ｔ）
38
39
39
38
34
29
26
24
23
20
19
モリブデン（千ｔ）
18
16
16
12
17
19
17
18
17
20
26
（MEMデータより筆者加工）
4
ペルー鉱産物輸出額の内訳
－銅と金が主な収入源－
（百万US$）
（単位：千US$）
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
銅
1,187
1,261
2,481
3,472
5,996
7,219
7,277
5,935
8,879
10,721
10,731
9,821
8,875
8,125
10,168
金
1,501
2,102
2,424
3,095
4,032
4,187
5,586
6,791
7,745
10,235
10,746
8,536
6,729
6,590
7,267
鉛
211
201
389
491
713
1,033
1,136
1,116
1,579
2,427
2,575
1,776
1,523
1,535
1,656
亜鉛
429
529
577
805
1,991
2,539
1,468
1,233
1,696
1,523
1,352
1,414
1,504
1,507
1,466
鉄鉱石
83
94
129
216
256
285
385
298
523
1,030
845
857
647
350
344
錫
155
211
346
301
409
595
663
591
842
776
558
528
540
342
344
モリブデン
64
95
506
1,107
834
991
943
276
492
564
428
356
360
219
273
銀
174
191
260
281
480
538
595
214
118
219
210
479
331
138
120
その他
5
6
12
22
24
51
48
27
29
31
22
23
38
27
15
鉱産物合計
3,809
4,690
7,124
9,790
14,735
17,439
18,101
16,482
21,903
27,526
27,467
23,789
20,545
18,832
21,652
（MEMデータより筆者加工）
5
ペルー鉱産物輸出先
－金額ベースで35％が中国へ－
2016年鉱産物仕向地
総額
（百万US$）
中国
7,405
スイス
2,539
米国
2,250
カナダ
1,398
韓国
1,066
日本
986
インド
831
ブラジル
622
アラブ首長国連邦
418
スペイン
416
ドイツ
380
ベルギー
322
チリ
319
イタリア
278
台湾
234
英国
234
豪州
182
ブルガリア
176
フィリピン
157
その他
1,424
（MEMデータより筆者加工）
6
ペルー鉱産物輸出先
－日本・韓国は中国と競合－
7
日本の銅精鉱の輸入相手先
－チリに続く第2位の座を獲得－
（単位：ｔ）
2000年
2004年
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
チリ
1,898,402
2,255,202
1,938,791
2,034,746
2,148,280
2,045,339
1,724,356
2,113,061
2,084,979
2,470,587
2,407,798
2,540,399
2,161,376
2,131,223
ペルー
80,738
329,365
249,054
289,301
708,193
768,333
774,049
777,427
634,062
795,110
734,546
533,336
563,003
761,994
豪州
304,720
420,995
428,102
394,603
458,148
391,155
411,550
369,741
401,986
444,013
470,948
563,858
504,770
400,601
カナダ
527,852
346,378
387,785
445,963
384,194
400,954
319,821
353,998
387,630
436,157
435,693
448,767
514,208
549,036
ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ
1,024,744
618,753
824,990
968,068
713,989
740,917
983,678
1,173,150
362,917
427,327
425,250
251,972
580,392
679,301
ﾊﾟﾌﾟｱﾆｭｰｷﾞﾆｱ
308,079
207,784
280,923
218,844
275,503
240,838
261,848
347,619
249,652
345,332
188,406
219,483
91,974
201,845
アルゼンチン
127,413
165,938
53,065
79,021
74,905
83,441
79,456
105,583
76,987
55,088
81,571
米国
929
10,618
78,963
131,122
50,678
83,220
59,612
85,728
104,999
87,366
33,247
その他
196,393
101,991
210,391
149,834
362,909
143,610
300,385
94,508
99,401
78,388
138,358
344,230
257,737
302,882
合計
4,469,270
4,457,024
4,320,036
4,633,387
5,051,216
4,941,289
4,775,687
5,355,087
4,387,288
5,135,982
4,992,310
5,084,031
4,815,914
5,141,700
（日本財務省貿易統計データより筆者加工）
8
日本の亜鉛精鉱の輸入相手先
－ボリビア、豪州に続くペルー－
（単位：ｔ）
2000年
2004年
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2012年
2013年
2014年
2015年
2016年
豪州
450,389
403,584
373,664
438,312
294,947
323,935
304,855
249,867
303,655
296,736
294,944
281,746
272,751
221,671
ボリビア
37,467
148,985
113,976
116,025
198,151
176,360
202,851
220,203
156,649
214,482
245,918
225,400
206,009
241,902
米国
135,758
187,699
152,507
147,991
140,978
166,314
123,697
146,423
146,450
135,824
174,514
173,438
153,947
140,152
ペルー
148,573
181,504
171,144
237,742
358,051
345,307
192,347
284,235
226,339
194,649
155,188
185,332
183,120
180,177
メキシコ
49,829
55,209
74,305
56,235
71,947
53,496
50,841
66,672
45,081
70,702
77,543
69,309
70,940
102,386
カナダ
84,022
93,367
64,033
51,579
28,337
30,096
11,474
20,802
5,908
5,435
30,665
22,742
4,841
-その他
156,734
55,027
93,896
77,484
12,549
67,941
7
0
0
11,714
15,534
10,440
25,202
14,046
合計
1,062,772
1,125,375
1,043,525
1,125,368
1,104,960
1,163,449
886,072
988,202
884,082
929,542
994,306
968,407
916,810
900,334
（日本財務省貿易統計データより筆者加工）
9
個別銅鉱山会社生産量の推移
－少数の外資大手企業が主導するも新規案件で分散化－
（上位10鉱山）
（MEMデータより筆者加工）
順位
鉱山企業名
2007年
生産量
（千t）
2008年
生産量
（千t）
2009年
生産量
（千t）
2010年
生産量
（千t）
2011年
生産量
（千t）
2012年
生産量
（千t）
2013年
生産量
（千t）
2014年
生産量
（千t）
2015年
生産量
（千t）
2016年
生産量
（千t）
1
Cerro Verde
274
324
308
312
303
279
261
235
256
522
2
Antamina
341
358
344
325
347
463
461
362
412
444
3
Las Bambas
7
329
4
Southern Peru Copper Corp.
360
349
354
334
296
311
308
319
322
313
5
Antapaccay
120
111
107
93
95
51
151
167
203
221
6
Minera Chinalco Perú
70
182
168
7
Hudbay Peru
106
133
8
El Brocal
3
9
10
18
24
24
28
44
32
49
9
Milpo
5
12
19
22
27
34
39
43
41
43
10
Gold Fields La CIMM
8
39
44
40
38
31
34
30
32
その他
88
97
24
98
102
99
96
103
110
99
1,191
1,268
1,276
1,247
1,235
1,299
1,376
1,378
1,701
2,354
計
10
個別亜鉛鉱山会社生産量の推移
－多数の地場中小企業が主導－
（上位10鉱山）
（MEMデータより筆者加工）
順位
鉱山企業名
2007年
生産量
（千t）
2008年
生産量
（千t）
2009年
生産量
（千t）
2010年
生産量
（千t）
2011年
生産量
（千t）
2012年
生産量
（千t）
2013年
生産量
（千t）
2014年
生産量
（千t）
2015年
生産量
（千t）
2016年
生産量
（千t）
1
Antamina
322
383
499
427
270
270
316
266
298
261
2
Milpo
90
133
146
145
161
186
225
228
184
181
3
Volcan
276
280
264
252
165
158
163
163
180
169
4
Los Quenuales
202
204
50
127
146
113
107
111
103
29
5
Administradora Chungar
69
85
99
105
104
99
105
106
91
43
6
Milpo Andina Peru
11
63
64
7
El Brocal
91
85
70
37
25
35
26
8
56
59
8
Catalina Huanca
20
21
25
25
22
39
43
47
48
47
9
Casapalca
20
33
38
42
38
33
32
36
35
40
10
Raura
21
24
19
22
20
21
24
24
34
43
その他
332
354
24
289
304
329
321
316
329
400
1,444
1,603
1,513
1,470
1,256
1,281
1,361
1,315
1,421
1,337
計
11
個別金鉱山会社生産量の推移
－トップ生産者Yanacocha鉱山の減産続く－
（上位10鉱山）
（MEMデータより筆者加工）
順位
鉱山企業名
2007年
生産量
（千oz）
2008年
生産量
（千oz）
2009年
生産量
（千oz）
2010年
生産量
（千oz）
2011年
生産量
（千oz）
2012年
生産量
（千oz）
2013年
生産量
（千oz）
2014年
生産量
（千oz）
2015年
生産量
（千oz）
2016年
生産量
（千oz）
1
Minera Yanacocha
1,564
1,807
2,058
1,462
1,293
1,346
1,017
970
918
668
2
Miera Barrick Misquichilca
1,606
1,575
1,278
998
915
865
701
599
614
547
3
Consorcio Minero Horizonte
156
166
161
193
190
184
199
247
250
242
4
Compañia Minera Poderosa
78
101
106
116
114
127
147
156
197
221
5
La Arena
0
0
0
0
53
200
211
220
229
204
6
Compañia Minera Ares
186
99
74
58
47
45
40
51
93
199
7
Minera Aurifera Retamas
130
139
153
157
166
176
177
181
181
196
8
Compañia de Minas Buenaventura
365
363
359
385
342
274
249
244
218
190
9
Gold Fields La Cima
0
35
143
160
168
177
166
157
166
158
10
Compañia Minera Coimolache
0
0
0
0
44
139
143
145
145
149
その他
1,358
1,487
1,580
1,746
2,012
1,653
1,973
1,534
1,709
2,145
5,443
5,772
5,912
5,275
5,344
5,186
5,023
4,504
4,720
4,919
計
12
製精錬所の生産量
－CajamarquillaとIlo順調、La Oroyaは操業停止－
製精錬所名
権益所有企業
2006年
生産量（ｔ）
2007年
生産量（ｔ）
2008年
生産量（ｔ）
2009年
生産量（ｔ）
2010年
生産量（ｔ）
2011年
生産量（ｔ）
2012年
生産量（ｔ）
2013年
生産量（ｔ）
2014年
生産量（ｔ）
2015年
生産量（ｔ）
2016年
生産量（ｔ）
銅
Ilo
Southern Copper (Grupo Mexico)
273,054
176,837
248,388
243,810
238,245
223,113
203,865
266,260
255,389
273,091
250,776
La Oroya
Doe Run
59,075
59,339
53,831
15,668
0
0
1,934
493
1,397
41
0
Cajamarquilla
Votorantim
1,710
1,543
1,635
1,139
2,371
4,206
4,320
5,039
6,811
6,737
6,694
合計
333,839
237,719
303,854
260,617
240,616
227,319
210,119
271,792
263,597
279,869
257,470
亜鉛
Cajamarquilla
Votorantim
134,240
119,885
146,884
139,722
223,112
313,714
315,893
326,171
327,513
335,378
341,479
La Oroya
Doe Run
41,010
42,490
43,440
9,773
0
0
3,387
20,191
8,941
44
38
合計
175,250
162,375
190,324
149,495
223,112
313,714
319,280
346,362
336,454
335,422
341,517
鉛
La Oroya
Doe Run
120,311
116,774
114,259
26,599
0
0
0
467
0
1,494
0
合計
120,311
116,774
114,259
26,599
0
0
0
467
0
1,494
0
錫
Funsur
Minsur
40,495
36,004
38,865
34,388
36,451
32,290
24,811
24,181
24,462
20,396
19,390
合計
40,495
36,004
38,865
34,388
36,451
32,290
24,811
24,181
24,462
20,396
19,390
注）La Oroya製錬所は2009年半ばから生産停止、2012年一部生産再開するも断続的操業
13
年間鉱業投資額
－12四半期ぶりに対前年比増（2017第2Q）、回復傾向鮮明－
（単位：百万US$）
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
探鉱
84
102
137
168
394
616
869
905
776
616
526
373
鉱山開発工事
250
341
338
440
531
738
870
1,005
1,077
910
795
933
インフラ整備
253
641
337
321
376
828
1,407
1,797
1,808
1,462
1,227
1,075
プラント設備・鉱業機器
191
188
190
318
820
934
1,901
1,665
2,203
1,446
1,100
620
準備費及びその他
307
338
248
461
701
954
2,200
3,131
4,076
4,432
3,969
1,249
合計
1,085
1,610
1,249
1,708
2,822
4,069
7,247
8,504
9,940
8,867
7,617
4,251
（MEMデータより筆者加工）
2017年1～4月間の鉱業投資額は1,150百万US$、
第2四半期には12四半期ぶりに前年割れから回復
？
14
鉱区申請と部門直接雇用
－鉱業投資の先行指標は低迷続く－
15
鉱業プロジェクトの概要
－対象鉱種は銅、中国の投資割合が低下－
銅
28,829
多金属
6,902
鉄鉱石
5,300
リン鉱石
1,995
金
1,954
亜鉛
816
銀
735
ウラン
300
錫
165
合計
46,996
対象鉱種
（単位：百万US$）
中国
10,189
カナダ
8,755
米国
6,055
英国
6,000
メキシコ
4,160
ペルー
4,107
豪州
3,135
ブラジル
1,476
日本
490
その他
2,629
合計
46,996
投資元
（単位：百万US$）
（MEMデータより筆者加工）
2015年
2016年
鉱種
企業名
親会社
所属国
プロジェクト名
州
ステージ 操業開始見込
年間生産量見込
投資額 （百万US$）
銅
Southern Peru Copper Corp. Sucursal del Peru メキシコ Ampliación Toquepala Tacna 建設 2018年7月 Cu 100,000ｔ、Mo 3,100ｔ 拡張 550
Anglo American Quellaveco S.A. 英国 Quellaveco Moquegua 初期工事 2022年 Cu 225,000ｔ 4,880
Compañia Minera Milpo S.A.A. ブラジル Pukaqaqa Huancavelica 詳細設計 2019年 Cu 40,000ｔ 706
Marcobre S.A.C. ペルー Marcobre (Mina Justa) Ica 詳細設計 2020年 Cu 110,000ｔ 1,272
Rio Blanco Copper S.A. 中国 Río Blanco Piura 詳細設計 2021年 Cu 200,000ｔ 2,500
Compañia Minera Milpo S.A.A. ブラジル Magistral Ancash 詳細設計 2021年 Cu 60,000ｔ 500
Southern Peru Copper Corp. Sucursal del Peru メキシコ Tia Maria Arequipa 詳細設計 未定 Cu 120,000ｔ 1,036
Minera Chinalco Perú S.A. 中国 Ampliacion Toromocho Junin FS 2020年 Cu 75,000ｔ 1,300
Ariana Operaciones Mineras S.A.C. ペルー Ariana Junin FS 2020年 Cu & Zn、日産2,000ｔ n.d.
Minera Yanacocha S.R.L. 米国 Minas Conga Cajamarca FS 未定 Cu 54,000ｔ、Au 680,000oz 4,800
Ei Molle Verde S.A.C. ペルー Trapiche Apurimac プレFS 2020年 Cu 70,000ｔ 1,000
Minera Antares Peru S.A.C. カナダ Haquira Apurimac プレFS 2022年 Cu 230,000ｔ、Au 27,000oz 2,800
Southern Peru Copper Corp. Sucursal del Peru メキシコ Los Chancas Apurimac プレFS 2022年 Cu 80,000ｔ 2,800
Compañia Minera Zafranal S.A.C. カナダ Zafranal Arequipa プレFS 2022年 Cu 103,000ｔ、Au 30,000oz 1,157
Cañariaco Copper Peru S.A. カナダ Cañariaco Lambayeque プレFS 2023年 Cu 119,000ｔ 1,600
Lumina Copper S.A.C. 中国 Galeno Cajamarca プレFS 2024年 Cu 350,000ｔ、Au 82,000oz、Mo 2,300ｔ
Ag 2百万oz 3,500
Proinversion ペルー Michiquillay Cajamarca プレFS 未定 Cu 187,000ｔ 1,950
Panoro Apurimac S.A. カナダ Antilla Apurimac プレFS 未定 Cu 36.800t, Mo 900t 603
Compañia Minera Antapaccay S.A. スイス Expansion Tintaya-Integracion
Coroccohuayco Cusco プレFS 未定 590
Anabi S.A.C ペルー Anubia Apurimac 探鉱中 2019年 Cu 20,000ｔ 90
Compañia Minera Vichaycocha S.A.C. ペルー Rondoni Huanuco 探鉱中 2020年 Cu 50,000ｔ 350
Compañia Minera Quechua S.A. 日本 Quechua Cusco 探鉱中 2022年 Cu 60,000ｔ 850
Minera Hampton Peru S.A.C 豪州 Los Calatos Moquegua 探鉱中 2022年 Cu 45,000ｔ、Mo 1,900ｔ 918
Panoro Apurimac S.A. カナダ Cotabambas Apurimac 探鉱中 2025年 Cu 70,500ｔ、Au 95,100oz、Ag 1,018.4oz 1,530
Rio Tinto Minera Peru Limitada S.A.C. 英国 La Granja Cajamarca 探鉱中 2026年 Cu 500,000ｔ 1,000
Minera Peñoles de Perú S.A. 米国 Racaycocha Sur Ancash 探鉱中 未定 1,000
Junefield Group S.A. 中国 Don Javier Arequipa 探鉱中 未定 600
16
主な銅プロジェクト
－多くのプロジェクトが停滞－
鉱種
企業名
親会社
所属国
プロジェクト名
州
ステージ
操業開始見込
年間生産量見込
投資額 （百万US$）
金
Sulliden S.A.C. カナダ Shauindo Cajamarca 建設 2018年 Au 84,000oz、Ag 167,000oz 132
Minera Barrick Misquichilca S.A. カナダ Optimizacion Lagunas Norte La Libertad 詳細設計 2020年 185
Compañía Minera Kuri Kullu S.A. 豪州 Ollachea Puno 詳細設計 2020年 Au 100,000oz 180
Compañía Minera Poderosa S.A ペルー Ampliacion Mras y Sta Maria La Libertad FS 2020年 116
La Arena S.A. ペルー Ampliacion La Arena II La Libertad FS 2021年 130
Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. ペルー San Gabriel（Chucapaca） Moquegua プレFS 2021年 Au 150,000oz、Ag 3.5百万oz 500
Corporacion Minera Centauro S.A.C. ペルー Quicay Ⅱ Pasco 探鉱中 未定 n.d.
銀
Bear Creek Mining Company Sucursal del Perú 米国 Corani Puno 詳細設計 2020年12月 Ag 8百万oz 625
Bear Creek Mining Company Sucursal del Perú 米国 Santa Ana Puno プレFS 未定 Ag 5百万oz 71
亜鉛
ICM Pachapaqui S.A.C. ペルー Amplicacion a 3,300t Ancash FS 2020年 116
Exploraciones Collasuyo S.A.C. カナダ Accha Cusco プレFS 2020年 Zn 60,000ｔ、Pb 40,000ｔ 346
Compañia Minera Milpo S.A.A. ブラジル Cañon Florida (Bongara) Amazonas プレFS 未定 Zn 50,700ｔ、Pb 5,720ｔ、Ag 160,000oz 214
Compañia Minera Milpo S.A.A. ブラジル El Padrino（Hilarión） Ancash 探鉱中 2020年 470
鉄
鉱
石
Shougang Hierro Peru S.A.A. 中国 Ampliación Marcona Ica 建設 2018年12月 鉄鉱3.5百万ｔ 拡張 1,500
Jinzhao Mining Peru S.A. 中国 Pampa de Pongo Arequipa 詳細設計 2022年 鉄鉱石15百万ｔ 2,000
Apurimac Ferrum S.A.C. 豪州 Hierro Apurimac Apurimac プレFS 2023年 鉄鉱石20百万ｔ 2,300
錫
Minsur S.A. ペルー Bofedal II（廃さい回収） Puno FS 2019年 Sn 6,300ｔ 165リン
Compañia Monera Miski Mayo S.R.L. ブラジル Ampliación Bayovar Piura FS 2019年 リン鉱石3.9～5.8百万ｔ 拡張 520
Fosfatos del Pacifico S.A. ペルー Fosfatos プロジェクト Piura FS 2020年 リン鉱石2.5百万ｔ 500
Mantaro Peru S.A.C. カナダ Fosfatos Mantaro Junin 探鉱中 未定 850
