2018年3月期決算説明会

(1)

2018年3月期決算説明会資料

2018年5月15日

リンテック株式会社

(2)

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

1 2018年3月期連結業績の概要①

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q （単位：百万円）

売上高

（単位：百万円） 17/3月期 18/3月期

205,975

249,030

43,054

(20.9%)

16,595

20,095

3,500

(21.1%)

15,684

18,389

2,704

(17.2%)

11,450

11,257

▲192

(▲1.7%) 17/3月期累計 18/3月期累計増減（増減率）

売上高

営業利益

経常利益

親会社株主に帰属する当期純利益

営業利益

（単位：百万円） 17/3月期 18/3月期

経常利益

親会社株主に帰属する 当期純利益 （単位：百万円）（単位：百万円） 0 30,000 40,000 50,000 70,000 54,868 48,415 51,020 51,672 60,705 62,507 0 2,000 4,000 63,439 62,379 7,000 5,000 3,000 1,000 4,501 3,654 3,721 4,719 4,960 5,775 5,084 4,276 17/3月期 17/3月期 18/3月期 18/3月期 0 2,000 4,000 7,000 2,817 4,301 5,040 3,526 4,798 5,019 1,000 0 2,000 3,000 6,000 2,112 2,795 3,013 3,530 1,192 3,300 5,597 2,975 2,715 4,050 5,000 3,000 1,000 ～～ 4,000 5,000 60,000 6,000 6,000

(3)

1,631 1,620 940 1,275 1,708 2,172 1,653 1,969 2,955 3,408 3,218 3,610 3,302 3,621 2,726 19,378 19,134 20,647 24,064 30,125 32,048 32,610 30,915 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 38,483 42,292 42,256 41,571 42,094 42,342 43,398 42,501 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3月期連結業績の概要②

（単位：百万円）（単位：百万円）

164,602

170,335

5,733

(3.5%) 17/3月期累計 18/3月期累計増減（増減率）単体（単位：百万円）

83,223

125,698

42,475

(51.0%)

▲41,850

▲47,003

▲5,154

205,975

249,030

43,054

(20.9%) 連結子会社消去計 17/3月期累計 18/3月期累計増減（増減率）

11,550

13,259

1,709

(14.8%)

5,026

6,808

1,782

(35.5%)

19

28

9

（単位：百万円）単体連結子会社消去

売上高

営業利益

17/3月期 60,000 10,000 0 20,000 30,000 40,000 50,000 30,000

売上高

（リンテック）

営業利益

（リンテック）

売上高

（連結子会社）

20,000 10,000 0 18/3月期 17/3月期 18/3月期 5,000 （単位：百万円） 3,000 2,000 1,000

営業利益

（連結子会社）

（単位：百万円） 4,000 3,000 2,000 1,000 40,000 4,000

(4)

3 ●リンテック単体

オプティカル材事業部門は減少

アドバンストマテリアルズ事業部門が大幅に増加、その他の事業部門も堅調

●連結子会社

台湾を中心にアドバンストマテリアルズ事業部門が好調

印刷材・産業工材関連はアセアン地域において堅調

●リンテック単体

（増益要因）

販売数量の増加および売上構成の改善約４３億円

その他（原価低減効果など）約１２億円

（減益要因）

販売単価の下落約６億円

原燃料価格の上昇約１５億円

固定費の増加約１７億円

 売上高

 営業利益

●連結子会社

オプティカル材事業部門が売価下落の影響を受ける

アドバンストマテリアルズ事業部門が順調

印刷材・産業工材関連がアセアン地域で増益

【期中平均為替レート(実績)】

（2017/3) (2018/3) （変動率）

円／US＄ 109.27 → 112.04 （＋ 2.5％）

円／ﾕｰﾛ 120.45 → 127.22 （＋ 5.6％）

円／WON 0.0941 → 0.1000 （＋ 6.3％）

円／中国元 16.38 → 16.63 （＋ 1.5％）

円／台湾＄ 3.39 → 3.70 （＋ 9.1％）

2018年3月期連結業績の概要③

(5)

644 823 170 688 518 1,109 725 300 600 900 1,200 1,500 12,922 12,886 13,142 16,144 22,012 21,431 22,001 21,688 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

1,672

3,040

1,367

(81.8%)

2018年3月期印刷材･産業工材関連の概要①

（単位：百万円）（単位：百万円） 17/3月期 18/3月期

営業利益

（単位：百万円） 17/3月期累計 18/3月期累計増減（増減率）

55,094

87,132

32,038

(58.2%)

30,566

34,558

3,991

(13.1%)

85,661

121,691

36,029

(42.1%)

営業利益

印刷・情報材事業部門産業工材事業部門売上高合計

売上高

（印刷・情報材）

5,000 0 10,000 25,000 30,000 7,608 7,751 7,361 7,846 8,124 8,534 9,022 8,878

売上高

（産業工材）

（単位：百万円） 3,000 9,000 12,000 6,000 15,000 20,000

(6)

5 2018年3月期印刷材･産業工材関連の概要②

国内：粘着紙は食品関連が低調であったものの、医薬・物流関連が堅調

粘着フィルムは飲料用キャンペーンラベルや化粧品などのアイキャッチラベルの需要が順調

海外：アセアン地域において堅調

買収した欧米子会社の売上高増加額３１２億円

国内で通販向け装置が堅調

二輪を含む自動車用粘着製品やウインドーフィルムがアジア地域において堅調

買収した欧米子会社の売上高増加額３７億円

 印刷・情報材事業部門

 産業工材事業部門

(7)

1,952 2,629 2,729 1,845 2,826 3,228 3,401 2,517 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 9,349 10,614 12,098 10,971 11,647 13,335 13,459 13,192 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

9,155

11,972

2,817

(30.8%)

2018年3月期電子･光学関連の概要①

営業利益

43,032

51,633

8,600

(20.0%)

40,172

37,249

▲2,923

(▲7.3%)

83,205

88,882

5,677

(6.8%)

営業利益

ｱﾄﾞﾊﾞﾝｽﾄﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ事業部門ｵﾌﾟﾃｨｶﾙ材事業部門売上高合計

売上高

（ｱﾄﾞﾊﾞﾝｽﾄﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ）

3,000 0 12,000 9,503 10,529 9,879 10,261 9,387 9,612 9,292 8,958

売上高

（ｵﾌﾟﾃｨｶﾙ材）

（単位：百万円） 15,000 9,000 6,000 12,000 9,000 6,000 3,000 18,000 15,000

(8)

7 2018年3月期電子･光学関連の概要②

半導体関連粘着テープおよび関連装置：スマートフォン用やクラウドサーバー用などの需要が好調

積層セラミックコンデンサ関連テープ：スマートフォン用や自動車用などの需要が好調

販売数量は堅調に推移したものの、品種構成と販売単価下落の影響を大きく受ける

 アドバンストマテリアルズ事業部門

 オプティカル材事業部門

(9)

1,087 1,247 1,708 1,725 1,452 1,280 1,221 1,043 500 1,000 1,500 2,000 4,027 4,088 3,925 4,419 4,146 4,001 3,947 4,347 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

5,767

4,996

▲770

(▲13.4%)

2018年3月期洋紙･加工材関連の概要①

営業利益

16,459

16,441

▲18

(▲0.1%)

20,648

22,015

1,366

(6.6%)

37,108

38,456

1,347

(3.6%)

営業利益

洋紙事業部門加工材事業部門売上高合計

売上高

（洋紙）

2,000 0 5,005 5,150 5,268 5,225 5,387 5,465 5,718 5,445

売上高

（加工材）

（単位：百万円） 2,000 6,000 4,000 8,000 6,000 4,000

(10)

9 2018年3月期洋紙･加工材関連の概要②

工業用特殊紙や耐油紙が堅調

カラー封筒用紙は低調

ＦＰＣカバーレイ用剥離紙や光学関連製品用剥離フィルムが好調

合成皮革用工程紙も堅調

 洋紙事業部門

 加工材事業部門

(11)

(12)

113

160 47 42.1%

184

220 36 19.6%

201

230 29 14.5%

17/3月期 18/3月期 19/3月期 994 1,231 1,066 1,259 下期上期

10 2019年3月期連結業績の見通し①

（単位：億円）

売上高

2,490

2,570

80 3.2%

18/3月期実績 19/3月期見通し増減増減率

売上高

営業利益

経常利益

親会社株主に帰属する当期純利益

営業利益

経常利益

親会社株主に帰属する 当期純利益 0 500 1,000 （単位：億円）（単位：億円）

2,570

2,490

2,060

1,500 2,000 3,000 0 50 100 150 200 250 300 17/3月期 18/3月期 19/3月期 84 100 82 101 下期上期

166

201

230

0 50 100 150 200 250 300 17/3月期 18/3月期 19/3月期 71 98 86 86 下期上期

157

184

220

0 50 100 150 200 17/3月期 18/3月期 19/3月期 51 60 64 53 下期上期

115

113

160

2,500

(13)

2019年3月期連結業績の見通し②

売上高

（リンテック）

1,703

1,760

57 3.3%

18/3月期実績 19/3月期見通し増減増減率単体

1,257

1,262

5 0.4%

▲470

▲452

18 ―

2,490

2,570

80 3.2%

連結子会社消去計 18/3月期実績 19/3月期見通し増減増減率

133

142

9 6.8%

68

88

20 29.4%

0 ―

―

単体連結子会社消去

売上高

営業利益

売上高

（連結子会社）

営業利益

（連結子会社）

営業利益

（リンテック）

（単位：億円）（単位：億円）（単位：億円）（単位：億円）（単位：億円）（単位：億円） 17/3月期 18/3月期 19/3月期 808 844 838 859 下期上期

1,646

1,760

0 500 1,000 1,500 2,000 0 300 600 900 1,200 1,500 17/3月期 18/3月期 19/3月期 385 622 447 635 下期上期

832 1,257

1,262

60 90 120 150 180 69 67 64 下期上期

116

133

142

30 60 90 120 18 38 下期上期

50

68

88 1,703

(14)

+19

12 18/3月期

実績

19/3月期

見通し

原

燃

料

価

格

上

昇

固

定

費

発

生

額

増

加

原

価

低

減

（単位：億円）

2019年3月期連結業績の見通し③ 営業利益増減要因

販

売

数

量

増

加

な

ど

販

売

数

量

増

加

な

ど

201 +7

+15

230 【為替レート】

（2018/3 実績) (2019/3 想定) 円／US＄ 112.04 → 108.00 円／ﾕｰﾛ 127.22 → 128.00 円／WON 0.1000 → 0.0975 円／中国元 16.63 → 16.50 円／台湾＄ 3.70 → 3.60

-10

+5

-7

マ

デ

ィ

コ

社

、

マ

ッ

ク

タ

ッ

ク

社

、

イ

ン

ド

ネ

シ

ア

社

の

改

善

単体

+9億円

連結子会社

+20億円

(15)

0 300 600 900 1,200 17/3月期 18/3月期 19/3月期 258 434 293 437 下期上期

31

54

23 77.6%

1,217 1,258

41 3.4%

346

362

16 4.8%

871

896

25 2.8%

売上高

（印刷・情報材）

（単位：億円）産業工材事業部門印刷・情報材事業部門売上高合計営業利益

営業利益

売上高

（産業工材）

2019年3月期印刷材･産業工材関連の見通し①

（単位：億円） 18/3月期実績 19/3月期見通し増減増減率（単位：億円）（単位：億円）

551

871

896

200 300 400 500 152 179 下期上期

306

346

362

10 20 30 40 50 60 70 15 12 2 19 下期上期

17

31

54

(16)

14 国内：品質・コスト競争力の強化によりシェアアップを図る

海外：マックタック製品のアセアン地域への拡販

マックタックの販路を通じたリンテック製品の北米市場への展開

二輪を含む自動車用粘着製品がインドやアセアン地域において堅調

ウインドーフィルムは日系ゼネコンや自動車メーカーを通じて拡販を図る

 印刷・情報材事業部門

 産業工材事業部門

2019年3月期印刷材･産業工材関連の見通し②

(17)

120

126

6 5.2%

889

921

32 3.6%

373

369 ▲4

▲0.9%

516

552

36 6.9%

売上高

（ｱﾄﾞﾊﾞﾝｽﾄﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ）

（単位：億円）ｵﾌﾟﾃｨｶﾙ材事業部門ｱﾄﾞﾊﾞﾝｽﾄﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ事業部門売上高合計営業利益

営業利益

売上高

（オプティカル材）

2019年3月期電子･光学関連の見通し①

（単位：億円） 18/3月期実績 19/3月期見通し増減増減率（単位：億円）（単位：億円） 0 100 200 300 400 500 600 700 17/3月期 18/3月期 19/3月期 199 250 231 266 下期上期

430

516

552

200 300 400 500 600 202 ₁₈₃ 下期上期 30 60 90 120 150 46 61 45 59 下期上期

402 ₃₇₃

₃₆₉

91

120

126

(18)

16 半導体関連粘着テープおよび装置、積層セラミックコンデンサ関連テープ

：スマートフォンの高機能化やサーバー用、自動車用などの需要が堅調

テレビの大型化が進み販売数量の増加が期待できるものの、販売価格の下落などにより微減

 アドバンストマテリアルズ事業部門

 オプティカル材事業部門

2019年3月期電子･光学関連の見通し②

(19)

50

0 0.1%

384

391

7 1.7%

220

221

1 0.4%

164

170

6 3.4%

売上高

（洋紙）

（単位：億円）加工材事業部門洋紙事業部門売上高合計営業利益

営業利益

売上高

（加工材）

2019年3月期洋紙･加工材関連の見通し①

（単位：億円） 18/3月期実績 19/3月期見通し増減増減率（単位：億円）（単位：億円） 0 100 200 300 17/3月期 18/3月期 19/3月期 81 81 84 83 下期上期

165

164

170

100 200 300 105 112 下期上期

206

220

221

10 20 30 40 50 60 70 23 27 35 23 下期上期

58

50

(20)

18 工業用特殊紙がモバイル用や自動車用で堅調

環境対応製品のラインアップの充実

耐油紙などの海外展開を推進

炭素繊維複合材料用工程紙は、今後の需要増加を見込む

ＦＰＣカバーレイ用や粘着用剥離紙、合成皮革用工程紙は、コスト競争力を強化し

シェア拡大を図る

 洋紙事業部門

 加工材事業部門

2019年3月期洋紙･加工材関連の見通し②

(21)

30

60

90

120

150

76

79

85

30

60

90

120

150

75

90 ₈₈

30

60

90

120

150

108

101

112 2019年3月期設備投資額・減価償却費・研究開発費の概要および見通し

設備投資額

減価償却費

研究開発費

（単位：億円）（単位：億円）

見通し

予定

※のれん償却額は除く

(22)

20 2019年3月期配当予想

24

40

34

42

48

54

66

78 10/3期

11/3期

12/3期

13/3期

14/3期

15/3期

16/3期

17/3期

18/3期

19/3期

１株当たり配当金（単位：円）

（基本方針）

当社は株主への利益還元の充実を経営上の最重要課題の一つと位置づけており、利益配分に

つきましては、経営基盤の強化を図りつつ、各事業年度の連結業績を勘案し、安定的かつ継

続的な配当を行っていくことを基本といたします。内部留保資金につきましては、財務基盤

の強化ならびに将来の企業価値向上のための生産設備や研究開発投資などに有効に活用して

まいります。

（予想）

当期純利益（億円） 72.8 136.2 86.4 76.8 85.0 116.6 109.0 114.5 112.6 160.0 １株当たり当期純利益（円） 96.36 180.21 115.26 102.83 114.22 161.63 151.07 158.69 156.02 221.75 連結配当性向（％） 24.9 22.2 34.7 33.1 36.8 29.7 35.7 41.6 42.3 35.2

(23)

本資料の内容に関する注意

本資料に記載された計画や予測等は、資料作成時点での様々な前

提に基づいた弊社の判断であり、その内容の正確性を保証した

り、将来の計画数値、施策の実現を確約したりするものではあり

2018年3月期 決算説明会