　

(1)

〒105-6228 東京都港区愛宕2-5-1

http://www.smam-jp.com

当運用報告書に関するお問い合わせ先

お客さまサービス部

0120-88-2976

受付時間：営業日の午前９時～午後５時商品分類追加型投信／内外／資産複合信託期間 2016年10月12日から2026年４月27日まで運用方針投資信託証券への投資を通じて、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。主要投資対象当ファンドは以下の投資信託を主要投資対象とします。日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド日本国債ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド先進国債券（除く日本）／為替ヘッジあり国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）国内株式外国株式インデックス・マザーファンド先進国株式（除く日本）／為替ヘッジなしエマージング株式インデックス・マザーファンド新興国株式／為替ヘッジなしバンガード・ＦＴＳＥ・エマージング・マーケッツＥＴＦ新興国株式／為替ヘッジなしＪリート・インデックス・マザーファンド国内リート外国リート・インデックス・マザーファンド外国リート／為替ヘッジなし外国債券パッシブ・マザーファンド先進国債券（除く日本）／為替ヘッジなしバンガード・米ドル建て新興国政府債券ＥＴＦ新興国債券／為替ヘッジなしｉシェアーズ J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ＥＴＦ新興国債券／為替ヘッジなし当ファンドの運用方法 ■日本を含む世界のさまざまな資産に投資し、値下がりするリスクを抑えつつ、安定的なリターンを目指します。 ■各資産の組入比率は柔軟に調整します。 ■先進国の債券は、部分的に対円での為替ヘッジを行います。組入制限 ■外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。分配方針年１回（原則として毎年４月26日。休業日の場合は翌営業日）決算を行い、以下の方針に基づき分配を行います。 ■分配対象額は、経費控除後の利子、配当等収益と売買益（評価損益を含みます。）等の範囲内とします。 ■収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、委託会社の判断により分配を行わないことがあります。

イオン・バランス戦略

ファンド

【愛称：みらいパレット】

【運用報告書（全体版）】

（2016年10月12日から2017年４月26日まで）

第

１

期

決算日 2017年４月26日

受益者の皆さまへ

平素は格別のお引立てに預かり、厚くお礼申し上げます。当ファンドは投資信託証券への投資を通じて、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。当期についても、運用方針に沿った運用を行いました。今後ともご愛顧のほどお願い申し上げます。 CS5_17313150_01_os7三住A_イオンバランス戦略F_表紙のみ.indd 1 2017/06/14 15:16:20

(2)

設定以来の運用実績

決算期基準価額株式組入比率株式先物比率（買建－売建）債券組入比率投資信託証券組入比率純資産総額（分配落）税_{分配金}込期_{騰落率}中

(設　定　日)

円

％

％百万円

2016年10月12日

10,000

－

197 １期(2017年４月26日)

10,191

0

1.9

5.1

8.6

71.8

6.3

941

※基準価額の騰落率は分配金込み。 ※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。 ※株式組入比率には、新株予約権証券を含みます。 ※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を記載しておりません。

当期中の基準価額と市況等の推移

年月日基準価額株式組入_比 _率株式先物比率（買建－売建）債券組入比率投資信託証券組入比率騰落率

（設　定　日）

円

％

2016年10月12日

10,000

－

10月末

9,984

△0.2

13.2

4.2

55.3

22.1 11月末

10,064

0.6

27.0

4.7

59.7

5.0 12月末

10,216

2.2

30.4

0.5

53.3

5.0 2017年１月末

10,097

1.0

20.9

0.6

50.6

17.7 ２月末

10,182

1.8

19.8

8.9

54.0

11.5 ３月末

10,151

1.5

3.6

8.0

70.0

8.0 （期　　　末）

2017年４月26日

10,191

1.9

5.1

8.6

71.8

6.3

※騰落率は設定日比です。 ※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。 ※株式組入比率には、新株予約権証券を含みます。

(3)

2 －　　－

１ 運用経過

基準価額等の推移について（2016年10月12日から2017年４月26日まで）

基準価額等の推移

0 500 1,000 9,400 9,600 9,800 10,000 10,200 10,400 12 '17/1 2 3 設定日 '16/11 期末純資産総額（百万円）:右軸分配金再投資基準価額（円）:左軸基準価額（円）:左軸設定日

10,000円

期　　末 _{（分配金0円（税引前）込み）}

10,191円

騰落率 _{（分配金再投資ベース）}

＋1.9％

分配金再投資基準価額について

　分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を分配時

に再投資したと仮定して計算したもので、ファンド

運用の実質的なパフォーマンスを示します。

※分配金を再投資するかどうかについては、受益者の皆さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額などによって課税条件も異なりますので、受益者の皆さまの損益の状況を示すものではありません。（以下、同じ） CS5_17313150_03_os7三住A_イオンバランス戦略F_運用経過（交流用）.indd 2 2017/06/14 15:16:24

(4)

基準価額の主な変動要因（2016年10月12日から2017年４月26日まで）

　投資信託証券への投資を通じて、日本を含む世界のさまざまな資産に投資しました。なお、先

進国の債券は、部分的に対円での為替ヘッジを行いました。

上昇要因

● 11月上旬から2017年３月上旬まで内外株式市場が概ね上昇基調で推移したことが、基

準価額の上昇要因となりました。

● 11月上旬から2017年１月上旬まで米ドルに対して円安基調で推移したことが、基準価

額の上昇要因となりました。

下落要因

● ３月中旬から４月中旬まで内外株式市場が下落したことが、基準価額の下落要因となり

ました。

● ３月中旬から４月中旬まで、米ドルに対して円高基調で推移したことが、基準価額の下

落要因となりました。

(5)

4 －　　－

投資環境について（2016年10月12日から2017年４月26日まで）

期を通してみると、内外先進国株式市場は、ともに上昇しました。また、内外先進国債

券市場はともに下落しました。新興国株式・債券市場はともに上昇しました。グローバ

ルリート市場は上昇しました。為替市場では、米ドル・円、ユーロ・円はともに円が下

落する展開となりました。

国内株式

　11月の米大統領選挙でトランプ氏が勝利

すると、株価は一時的に落ち込んだものの、

同氏が唱える財政拡大政策への期待や米ド

ル高・円安の進行に対する好感から、３月

中旬にかけて上昇基調で推移しました。そ

の後は、地政学リスク等も背景に４月中旬

にかけて軟調な展開が見られました。

　当期のＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込

み）は14.6％上昇しました。

国内債券

　国内債券市場では、米大統領選の結果を

受けて米国金利が上昇し、国内金利も連れ

て上昇しました。12月に入るとＦＯＭＣ（米

連邦公開市場委員会）で利上げが決定されま

したが、日銀政策決定会合後に海外金利の

上昇に応じて金利操作目標を引き上げるこ

とはしないという総裁発言が伝わり、国内

の金利上昇幅は限定的となりました。３月

以降は、株価が軟調に推移する中で債券を

買い戻す動きなどが見られました。

　当期の10年国債利回りは設定日－0.045％

から期末には0.016％に上昇しました。

先進国外国株式

　米大統領選後に米国株を中心に世界的に

株価が上昇し、その後３月上旬頃まで上昇

基調で推移しました。その後は、地政学リ

スク等を背景に４月中旬にかけて軟調な展

開が見られました。

　当期のＭＳＣＩコクサイインデックス（配

当込み、米ドルベース）で見ると、12.7％上

昇しました。

先進国外国債券

　米国債券市場では、大統領選挙後に長期

金利が大幅に上昇しました。また、12月の

ＦＯＭＣで0.25％の利上げが実施されたこ

とでさらに金利上昇幅が大きくなりました。

３月中旬以降は、地政学リスク等を背景に

４月中旬にかけて債券を買い戻す展開が見

CS5_17313150_03_os7三住A_イオンバランス戦略F_運用経過（交流用）.indd 4 2017/06/14 15:16:24

(6)

られました。

　欧州の債券市場では、大統領選後の米国

金利上昇に連れドイツ金利も上昇に転じま

した。しかし、12月のイタリアの国民投票

で憲法改正案が否決され首相が降板するな

ど欧州を取り巻く政治的不透明感も高く、

その後は一進一退の動きとなりました。３

月以降は、株価が軟調に推移する中、債券

を買い戻す動きなども見られました。

　当期のシティ世界国債インデックス（除く

日本、米ドルベース）で見ると、2.3％の下

落となりました。

グローバルリート

　米大統領選挙後の世界的な長期金利の急

上昇を背景に、グローバルリート市場は下

落しました。その後は、主要国の長期金利

上昇が一服してリートの買戻しの動きに繋

がり、緩やかながら上昇傾向が続きました。

２月下旬から３月中旬にかけては、トラン

プ大統領が大規模なインフラ投資計画を発

表したことなどから長期金利が上昇し、

リート市場は下落しました。ただし、３月

のＦＯＭＣにおいて利上げ見通しの変更が

なく、市場が懸念した利上げペースの加速

が示唆されなかったことで長期金利が再び

低下し、その後はグローバルリート市場は

反発が続きました。

　当期のＳ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（米ドル

ベース）で見ると、2.8％の上昇となりまし

た。

新興国株式

　米大統領選挙後の米ドル高進行等を背景

に新興国市場からの資金流出が懸念され、

新興国株式は上値の重い展開が続きました。

年明け以降は、世界的な株価上昇の継続、

米ドル安の進行、中国景気の底堅さ等を好

感し新興国株式は上昇しました。

　当期のＦＴＳＥエマージング・インデッ

クスは8.0％の上昇となりました。

新興国債券

　大統領選挙後の米国を中心とした長期金

利の大幅上昇に連れ、新興国債券市場も一

時的に下落しました。しかしその後は米ド

ル高の一服や先進国金利の低下、堅調な新

興国景気等を背景に新興国債券は底堅く推

移しました。

　当期のＪＰモルガンエマージング・マー

ケット・ボンド・インデックス・グローバ

ル（米ドルベース）は3.9％の上昇となりまし

た。

為替

　米ドル・円は、大統領選挙後の米国金利

の上昇や税制改革による米国への資金還流

期待が材料となり、米ドル高・円安が進行

(7)

6 －　　－

しました。

　年明け以降は、トランプ米大統領の米ド

ル高けん制発言や地政学リスク等も意識さ

れる中で円を買い戻す動きも見られました。

　ユーロ・円は、大統領選挙後の米国金利

上昇にドイツ長期金利も連れて上昇したこ

となどから、ユーロ高・円安が進行しまし

た。年明け以降は、欧州の政治的な不透明

感などを背景にユーロの上値は重く、４月

中旬にかけては円を買い戻す動きも目立ち

ました。

　当期の米ドル・円相場は設定日103円64

銭から期末111円33銭となり、７円69銭の

米ドル高・円安となりました。

　ユーロ・円相場は設定日114円43銭から

期末121円76銭となり、７円33銭のユーロ

高・円安となりました。

ポートフォリオについて（2016年10月12日から2017年４月26日まで）

　投資信託証券への投資を通じて、日本を含む世界のさまざまな資産に投資しました。なお、先

進国の債券は、部分的に対円での為替ヘッジを行いました。

●資産配分

　当期の資産配分方針の変更時期については以下の通りです。

　期初は、市場はリスクオン局面にあるとの判断からリスク資産40％、安定資産60％の組入れ

としました。

　リスク資産においては、期初から2017年初までは、先進国株式の保有を多めとしましたが、

2017年１月からは局面に応じて新興国株式やリートの組入れを増やし、より分散したポート

フォリオ構築を行いました。

　2017年３月下旬になると、米欧での政治的不透明感が高まる中、割高感が見られていた一部

の先進国株式が下落に転じる中でリスク態度指数も低下基調となったため、市場のリスク選好度

が後退に向かったと判断し、リスク資産の組入れを引き下げ、リスク資産20％、安定資産80％

の配分としました。

(8)

●組入れファンドの状況

組入れファンド投資資産ベンチマーク期末組入比率日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド日本国債－ 39.4％ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド先進国債券（除く日本）／_{為替ヘッジあり} _{（除く日本、円ヘッジベース）}シティ世界国債インデックス 39.3％国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）国内株式ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み） 1.0％外国株式インデックス・マザーファンド先進国株式（除く日本）／_{為替ヘッジなし} _{（配当込み、円ベース）}ＭＳＣＩコクサイインデックス 4.3％エマージング株式インデックス・マザーファンド _{為替ヘッジなし}新興国株式／ _{（配当込み、円ベース）}ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス 8.5％バンガード・ＦＴＳＥ・エマージング・マーケッツＥＴＦ _{為替ヘッジなし}新興国株式／ _{（含む中国Ａ株）インデックス}ＦＴＳＥエマージング・マーケッツ・オールキャップ※ －Ｊリート・インデックス・マザーファンド国内リート東証ＲＥＩＴ指数（配当込み） 0.6％外国リート・インデックス・マザーファンド _{為替ヘッジなし}外国リート／ _{（除く日本、配当込み、円ベース）}Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数 0.6％外国債券パッシブ・マザーファンド先進国債券（除く日本）／_{為替ヘッジなし} _{（除く日本、円ベース）}シティ世界国債インデックス－バンガード・米ドル建て新興国政府債券ＥＴＦ _{為替ヘッジなし}新興国債券／バークレイズ米ドル建て新興市場政府債_{ＲＩＣ基準インデックス} －ｉシェアーズ J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ＥＴＦ為替ヘッジなし新興国債券／ J.P.モルガンＥＭＢＩグローバル・コア・インデックス 5.0％ ※2016年９月20日付で上記のベンチマークに変更されています。

ベンチマークとの差異について（2016年10月12日から2017年４月26日まで）

　ベンチマークおよび参考指数を設けていませんので、この項目に記載する事項はありません。

(9)

8 －　　－

　投資信託証券等への投資を通じて、信託

財産の中長期的な成長を目指して運用を行

います。

　リスク態度指数は2017年３月下旬以降低

下基調となっており、市場のリスク選好度

は低下に向かっていると判断しています、

その為当面は、リスク資産20％、安定資産

80％とする配分を維持します。ただし、リ

スク態度指数の低下基調が継続し、市場の

リスク・オフ姿勢が定着したと判断した際

には、安定資産100％の配分とする予定です。

（単位：円、１万口当たり、税引前）項　目第１期

当期分配金

－

（対基準価額比率）（－％）当期の収益－当期の収益以外－翌期繰越分配対象額 191

　当期の分配は、基準価額水準等を勘案し、

見送りといたしました。なお、収益分配に充

てなかった留保益につきましては、運用の基

本方針に基づき運用させていただきます。

※単位未満を切り捨てているため、「当期の収益」と「当期の収益以外」の合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。 ※「対基準価額比率」は、「当期分配金」（税引前）の期末基準価額（分配金（税引前）込み）に対する比率で、当ファンドの収益率とは異なります。

２ 今後の運用方針

分配金について（2016年10月12日から2017年４月26日まで）

(10)

３ お知らせ

約款変更について

　当ファンドにつきましては、下記の約款変更を行う予定です。なお、当該変更に伴う当ファン

ドの運用の基本方針、運用体制等につきましては、一切変更ありません。

（適用予定日：2017年５月29日）

【変更内容】

変更後

変更前

無期限

信託契約締結日から2026年（平成38年）４月27日まで

当ファンドが組入れるマザーファンドにかかる損害賠償請求訴訟と基準価額への影響について

　2015年に発覚した株式会社東芝の有価証券報告書等の虚偽記載に関して、当ファンドが組入

れる国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）が被った損害の回復を求めるため、同様の損

害を被った他社ファンドと共同で、2017年３月31日に損害賠償請求訴訟を提起いたしました。

　本件訴訟にかかる費用は、具体的に確定次第、当該マザーファンドに計上する予定です。また、

勝訴あるいは和解による賠償金が確定した場合には、その時点で当該マザーファンドに計上する

予定です。当該マザーファンドおよび当ファンドの基準価額には、それぞれが反映されることに

なります。

　なお、本件訴訟の勝訴あるいは和解による賠償金が得られることが確定しているものではない

ことにご留意ください。

(11)

10 －　　－

１万口当たりの費用明細

（2016年10月12日から2017年４月26日まで）項目金額比率項目の概要 (a) 信託報酬 52円 0.513％信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（経過日数／年日数）投信会社：ファンド運用の指図等の対価販売会社：交付運用報告書等各種資料の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価受託会社：ファンド財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価（投信会社） (27) (0.262) （販売会社） (24) (0.233) （受託会社） ( 2) (0.017) (b) 売買委託手数料 2 0.021 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数売買委託手数料：有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（株式） ( 0) (0.001) （投資信託証券） ( 1) (0.014) （先物・オプション） ( 1) (0.006) (c) 有価証券取引税 0 0.003 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数有価証券取引税：有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（株式） ( 0) (0.002) （投資信託証券） ( 0) (0.001) (d) その他費用 2 0.023 _{その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数} 保管費用：海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金・資産の移転等に要する費用監査費用：監査法人に支払うファンドの監査費用その他：信託事務の処理等に要するその他費用（保管費用） ( 2) (0.018) （監査費用） ( 0) (0.004) （その他） ( 0) (0.002) 合計 56 0.560 期中の平均基準価額は10,115円です。 ※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。 ※比率欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。 ※各項目毎に円未満は四捨五入しています。 ※売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。 ※各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託が支払った費用を含みません。当該投資信託の費用は後掲の「組入れ投資信託証券の内容」をご覧ください。

当期中の売買及び取引の状況

（2016年10月12日から2017年４月26日まで） (1) 投資信託証券買付売付口数買付額口数売付額外国口千米ドル口千米ドルアメリカｉシェアーズ J.P.モルガン・米ドル建て_{エマージング・マーケット債券ＥＴＦ} 6,399 730 2,741 296 合計 6,399 730 2,741 296 ※金額は受渡し代金。 ※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 ※銘柄コードの変更等、管理上の都合により同一銘柄であっても別銘柄として記載されている場合があります。 CS5_17313150_04_os7三住A_イオンバランス戦略F_１万口.indd 10 2017/06/14 15:16:26

(12)

利害関係人との取引状況等

（2016年10月12日から2017年４月26日まで） (1) 利害関係人との取引状況イオン・バランス戦略ファンド　当期中における利害関係人との取引等はありません。 (2) 親投資信託受益証券の設定、解約状況設定解約口数金額口数金額千口千円千口千円国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号） 40,685 85,280 36,542 82,800 外国株式インデックス・マザーファンド 55,164 157,200 41,820 123,900 ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド 279,976 387,780 11,678 16,000 外国債券パッシブ・マザーファンド 10,729 17,500 10,729 18,302 Ｊリート・インデックス・マザーファンド 38,109 74,400 34,955 67,473 外国リート・インデックス・マザーファンド 63,812 125,500 61,017 114,586 エマージング株式インデックス・マザーファンド 102,752 119,830 37,101 43,181 日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド 319,859 371,650 －－ ※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。

親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合

（2016年10月12日から2017年４月26日まで）項目当期国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）外国株式インデックス・マザーファンド外国リート・インデックス・マザーファンド

(a) 期中の株式売買金額

45,217,677千円

71,706,654千円

19,732千円

(b) 期中の平均組入株式時価総額 203,403,619千円

185,675,419千円

－千円

(c) 売

買

高

比

率(a)／(b)

0.22

0.38 －

※単位未満は切捨て。 ※(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。 ※外貨建資産については、(a)は各月末（ただし、決算日の属する月については決算日）のわが国の対顧客電信売買相場の仲値で換算した邦貨金額の合計、(b)は各月末の同仲値で換算した邦貨金額合計の平均です。国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）区分買付額等_Ａうち利害関係人売付額等_Ｃとの取引状況ＢＢＡうち利害関係人との取引状況ＤＤＣ百万円百万円％百万円百万円％株式 15,745 －－ 29,472 12,870 43.7 株式先物取引 33,473 17,536 52.4 34,970 16,155 46.2 ※平均保有割合　0.0％

(13)

12 －　　－Ｊリート・インデックス・マザーファンド区分買付額等_Ａうち利害関係人売付額等_Ｃとの取引状況ＢＢＡうち利害関係人との取引状況ＤＤＣ百万円百万円％百万円百万円％投資信託証券 4,472 2,704 60.5 2,688 1,346 50.1 ※平均保有割合　0.2％ ※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。エマージング株式インデックス・マザーファンド区分買付額等_Ａうち利害関係人売付額等_Ｃとの取引状況ＢＢＡうち利害関係人との取引状況ＤＤＣ百万円百万円％百万円百万円％現先取引（公社債） 73,869 55,451 75.1 67,666 49,249 72.8 ※平均保有割合　0.5％ ※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド区分買付額等_Ａうち利害関係人売付額等_Ｃとの取引状況ＢＢＡうち利害関係人との取引状況ＤＤＣ百万円百万円％百万円百万円％公社債 37,051 10,447 28.2 44,028 11,166 25.4 ※平均保有割合　0.7％ ※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。 (2) 利害関係人の発行する有価証券等国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）種類買付額売付額期末保有額百万円百万円百万円株式 228 397 3,031 外国株式インデックス・マザーファンド　当期中における利害関係人との取引等はありません。外国リート・インデックス・マザーファンド　当期中における利害関係人との取引等はありません。 (3) 利害関係人である金融商品取引業者が主幹事となって発行される有価証券Ｊリート・インデックス・マザーファンド種類買付額

百万円

投

資

信

託

証

券

25

ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド　当期中における利害関係人との取引等はありません。外国債券パッシブ・マザーファンド　当期中における利害関係人との取引等はありません。 CS5_17313150_04_os7三住A_イオンバランス戦略F_１万口.indd 12 2017/06/14 15:16:26

(14)

組入れ資産の明細

（2017年４月26日現在） (1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細ファンド名期末口数評価額組入比率外貨建金額邦貨換算金額 (アメリカ) 口千米ドル千円％ｉシェアーズ J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ＥＴＦ 3,658 419 46,670 5.0 合計 3,658 419 46,670 5.0 ※邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。 ※組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。 ※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 (2) 親投資信託残高種類期末口数評価額

千口

千円

国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）

4,143

9,582

外国株式インデックス・マザーファンド

13,343

40,475

ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド

268,297

370,492

Ｊリート・インデックス・マザーファンド

3,154

6,023

外国リート・インデックス・マザーファンド

2,795

5,470

エマージング株式インデックス・マザーファンド

65,650

80,455

日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド

319,859

371,229

※各親投資信託の期末の受益権総口数は以下の通りです。国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号） 88,558,263千口外国株式インデックス・マザーファンド 67,999,201千口ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド 43,677,470千口Ｊリート・インデックス・マザーファンド 6,864,702千口外国リート・インデックス・マザーファンド 2,517,086千口エマージング株式インデックス・マザーファンド 7,131,406千口日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド 25,280,140千口 ※単位未満は切捨て。 (4) 売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率イオン・バランス戦略ファンド項目当期

(a) 売

買

委

託

手

数

料

総

額

110千円

(b) うち利害関係人への支払額

0.142千円

(c) 　

(b)／(a)

0.1％

※売買委託手数料総額は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。利害関係人とは、投資信託および投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人とは、株式会社関西アーバン銀行、株式会社みなと銀行、株式会社三井住友フィナンシャルグループ、ポケットカード株式会社、ＮＥＣキャピタルソリューション株式会社、ＳＭＢＣ日興証券株式会社です。

(15)

14 －　　－

投資信託財産の構成

（2017年４月26日現在）項目期末評価額比率

千円

％

投

資

信

託

受

益

証

券

46,670

5.0 国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）

9,582

1.0 外国株式インデックス・マザーファンド

40,475

4.3 ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド

370,492

39.3 Ｊリート・インデックス・マザーファンド

6,023

0.6 外国リート・インデックス・マザーファンド

5,470

0.6 エマージング株式インデックス・マザーファンド

80,455

8.5 日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド

371,229

39.4 コール・ローン等、その他

12,053

1.3 投

資

信

託

財

産

総

額

942,449

100.0

※単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。 ※期末における外貨建資産（47,241千円）の投資信託財産総額（942,449千円）に対する比率は5.0％です。 ※外国株式インデックス・マザーファンドにおいて、期末における外貨建資産（206,399,656千円）の投資信託財産総額（206,881,809千円）に対する比率は99.8％です。 ※ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンドにおいて、期末における外貨建資産（61,026,283千円）の投資信託財産総額（61,673,596 千円）に対する比率は99.0％です。 ※外国債券パッシブ・マザーファンドにおいて、期末における外貨建資産（210,619,835千円）の投資信託財産総額（210,933,676千円）に対する比率は99.9％です。 ※外国リート・インデックス・マザーファンドにおいて、期末における外貨建資産（5,539,321千円）の投資信託財産総額（5,544,263千円）に対する比率は99.9％です。 ※エマージング株式インデックス・マザーファンドにおいて、期末における外貨建資産（1,813,329千円）の投資信託財産総額（8,747,530 千円）に対する比率は20.7％です。 ※外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝111.33円、１カナダドル＝82.05円、１メキシコペソ＝5.91円、１ユーロ＝121.76円、１英ポンド＝142.88円、１スイスフラン＝112.11円、１スウェーデンクローナ＝12.72円、１ノルウェークローネ＝13.01円、１デンマーククローネ＝16.36円、１ポーランドズロチ＝28.85円、１オーストラリアドル＝84.00円、１ニュージーランドドル＝77.31円、１香港ドル＝14.31円、１シンガポールドル＝79.93 円、１マレーシアリンギット＝25.53円、１イスラエルシュケル＝30.58円、１南アフリカランド＝8.53円です。 CS5_17313150_04_os7三住A_イオンバランス戦略F_１万口.indd 14 2017/06/14 15:16:26

(16)

資産、負債、元本及び基準価額の状況

（2017年４月26日現在）項目期末 (A)資産 942,449,936円コール・ローン等 12,050,303 投資信託受益証券(評価額) 46,670,293 国内株式インデックス・マザーファンド(Ｂ号)(評価額) 9,582,663 外国株式インデックス・マザーファンド(評価額) 40,475,633 ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド(評価額) 370,492,443 Ｊリート・インデックス・マザーファンド(評価額) 6,023,912 外国リート・インデックス・マザーファンド(評価額) 5,470,499 エマージング株式インデックス・マザーファンド(評価額) 80,455,003 日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド(評価額) 371,229,187 (B)負債 562,393 未払解約金 201,393 未払信託報酬 358,301 未払利息 22 その他未払費用 2,677 (C)純資産総額(Ａ－Ｂ) 941,887,543 元本 924,216,254 次期繰越損益金 17,671,289 (D)受益権総口数 924,216,254口１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 10,191円 ※当期における期首元本額197,041,502円、期中追加設定元本額 744,587,178円、期中一部解約元本額17,412,426円です。 ※上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。 ※上記表中の受益権総口数および１万口当たり基準価額が、投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第７号および第11号に規定する受益権の総数および計算口数当たりの純資産の額となります。

損益の状況

（自2016年10月12日　至2017年４月26日）項目当期 (A)配当等収益 559,760円受取配当金 571,687 支払利息 △　　11,927 (B)有価証券売買損益 10,606,872 売買益 21,082,097 売買損 △10,475,225 (C)信託報酬等 △2,824,929 (D)当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 8,341,703 (E)追加信託差損益金 9,329,586 (配当等相当額) (　　 344,451) (売買損益相当額) (　 8,985,135) (F)　計　(Ｄ＋Ｅ) 17,671,289 (G)収益分配金 0 次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ) 17,671,289 追加信託差損益金 9,329,586 (配当等相当額) (　　 923,896) (売買損益相当額) (　 8,405,690) 分配準備積立金 8,341,703 ※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 ※信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。 ※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ※期末における、費用控除後の配当等収益（3,477,058円）、費用控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益（4,864,645 円）、信託約款に規定される収益調整金（9,329,586円）より分配可能額は17,671,289円（１万口当たり191円）ですが、分配は行っておりません。上記のほか、投資信託財産の計算に関する規則第58条第１項各号に該当する事項はありません。

分配金のお知らせ

１万口当たり分配金（税引前）当期_－円

(17)

16 －　　－

組入れ投資信託証券の内容（直近決算の情報）

ファンド名日本国債ダイナミック・アロケーション・マザーファンド形態国内籍親投資信託運用会社三井住友アセットマネジメント株式会社運用の基本方針 ■主としてわが国の国債に投資し、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指します。 ■長期金利の低下（あるいは横ばい）が予想される局面では積極的に金利リスクを取得し、長期金利の上昇が予想される局面では機動的に金利リスクの圧縮を図ります。 ■長期金利の局面判定には、運用会社独自のクオンツ手法を用います。

損益の状況

（自2016年３月11日　至2017年３月10日）項目当期 (A) 配当等収益 161,413,252円受取利息 167,018,318 支払利息 △　　5,605,066 (B) 有価証券売買損益 △　800,945,856 売買益 456,873,655 売買損 △1,257,819,511 (C) 信託報酬等 △　　1,165,023 (D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) △　640,697,627 (E) 前期繰越損益金 4,394,647,916 (F) 追加信託差損益金 425,047,547 (G) 解約差損益金 △　273,508,268 (H) 　計　(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ) 3,905,489,568 次期繰越損益金(Ｈ) 3,905,489,568 ※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 ※信託報酬等には、保管費用等を含めて表示しています。 ※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

１万口当たりの費用明細

（2016年３月11日から2017年３月10日まで）項目金額その他費用 0円（その他） (0) 合計 0 ※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。 ※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

組入上位10銘柄

（基準日：2017年３月10日）銘柄名利率償還日組入_{比率} １第344回　利付国債（10年） 0.1％ 2026/９/20 8.4％２第154回　利付国債（20年） 1.2％ 2035/９/20 7.8％３第335回　利付国債（10年） 0.5％ 2024/９/20 5.6％４第151回　利付国債（20年） 1.2％ 2034/12/20 5.5％５第155回　利付国債（20年） 1％ 2035/12/20 5.3％６第334回　利付国債（10年） 0.6％ 2024/６/20 5.1％７第343回　利付国債（10年） 0.1％ 2026/６/20 5.0％８第342回　利付国債（10年） 0.1％ 2026/３/20 3.7％９第339回　利付国債（10年） 0.4％ 2025/６/20 3.6％ 10 第157回　利付国債（20年） 0.2％ 2036/６/20 3.6％全銘柄数 26銘柄 ※比率は、純資産総額に対する割合です。 CS5_17313150_05_os7三住A_イオンバランス戦略F_１万口（日本国債ダイナミックアロケーションMF）.indd 16 2017/06/14 15:16:28

(18)

ファンド名ヘッジ付き外国債券パッシブ・マザーファンド形態国内籍親投資信託運用会社三井住友アセットマネジメント株式会社運用の基本方針 ■シティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジベース）をベンチマークとし、ベンチマークと連動する投資成果を目指します。 ■ベンチマーク採用国の国債を主要投資対象とします。 ■保有する外貨建て資産については、対円での為替のフルヘッジを原則とします。

損益の状況

（自2015年８月26日　至2016年８月25日）項目当期 (A) 配当等収益 727,351,094円受取利息 727,613,956 支払利息 △　　　 262,862 (B) 有価証券売買損益 827,810,206 売買益 10,024,754,076 売買損 △ 9,196,943,870 (C) 信託報酬等 △　　12,458,730 (D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 1,542,702,570 (E) 前期繰越損益金 8,628,273,232 (F) 追加信託差損益金 7,359,771,154 (G) 解約差損益金 △ 7,809,065,101 (H) 　計　(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ) 9,721,681,855 次期繰越損益金(Ｈ) 9,721,681,855 ※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 ※信託報酬等には、保管費用等を含めて表示しています。 ※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

１万口当たりの費用明細

（2015年８月26日から2016年８月25日まで）項目金額その他費用 5円（保管費用） (5) （その他） (0) 合計 5 ※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。 ※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

組入上位10銘柄

（基準日：2016年８月25日）銘柄名利率償還日組入_{比率} １ US TREASURY N/B 2.5 2.5％ 2024/５/15 0.5％２ US TREASURY N/B 1.625 1.625％ 2026/２/15 0.5％３ US TREASURY N/B 2.25 2.25％ 2024/11/15 0.5％４ US TREASURY N/B 2.125 2.125％ 2025/５/15 0.5％５ US TREASURY N/B 2.75 2.75％ 2023/11/15 0.4％６ US TREASURY N/B 2.25 2.25％ 2025/11/15 0.4％７ US TREASURY N/B 3.625 3.625％ 2044/２/15 0.4％８ US TREASURY N/B 0.625 0.625％ 2018/４/30 0.4％９ US TREASURY N/B 3 3％ 2045/11/15 0.4％ 10 BTPS 6 6％ 2031/５/１ 0.4％全銘柄数 552銘柄 ※比率は、純資産総額に対する割合です。

(19)

18 －　　－ファンド名国内株式インデックス・マザーファンド（Ｂ号）形態国内籍親投資信託運用会社三井住友アセットマネジメント株式会社運用の基本方針 ■主として東京証券取引所第１部に上場している株式に投資を行い、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込み）と連動する投資成果を目指して運用を行います。

損益の状況

（自2015年12月１日　至2016年11月30日）項目当期 (A) 配当等収益 4,257,292,522円受取配当金 4,254,975,033 受取利息 85,613 その他収益金 3,151,184 支払利息 △　　　　919,308 (B) 有価証券売買損益 △ 15,537,461,958 売買益 8,776,796,284 売買損 △ 24,314,258,242 (C) 先物取引等取引損益 △　　 48,067,920 取引益 1,047,265,720 取引損 △　1,095,333,640 (D) 信託報酬等 △　　　　274,246 (E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) △ 11,328,511,602 (F) 前期繰越損益金 127,069,949,821 (G) 追加信託差損益金 21,337,611,547 (H) 解約差損益金 △ 26,008,438,892 (I) 　計　(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ) 111,070,610,874 次期繰越損益金(Ｉ) 111,070,610,874 ※有価証券売買損益および先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。 ※信託報酬等には、保管費用等を含めて表示しています。 ※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

１万口当たりの費用明細

（2015年12月１日から2016年11月30日まで）項目金額売買委託手数料 1円（株式） (0) （先物・オプション） (1) その他費用 0 （その他） (0) 合計 1 ※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。 ※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

組入上位10銘柄

（基準日：2016年11月30日）銘柄名業種組_比入_率１トヨタ自動車輸送用機器 3.8％２三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ銀行業 2.3％３日本電信電話情報・通信業 1.7％４三井住友フィナンシャルグループ銀行業 1.5％５本田技研工業輸送用機器 1.4％６ソフトバンクグループ情報・通信業 1.4％７ＫＤＤＩ情報・通信業 1.3％８みずほフィナンシャルグループ銀行業 1.2％９日本たばこ産業食料品 1.1％ 10 ソニー電気機器 1.1％全銘柄数 1,606銘柄 ※比率は、純資産総額に対する割合です。 ※別途、株価指数先物を2.1％買建てしています。 CS5_17313150_05_os7三住A_イオンバランス戦略F_１万口（日本国債ダイナミックアロケーションMF）.indd 18 2017/06/14 15:16:28

(20)

ファンド名外国株式インデックス・マザーファンド形態国内籍親投資信託運用会社三井住友アセットマネジメント株式会社運用の基本方針 ■主として世界各国の株式に投資し、ＭＳＣＩコクサイインデックス（配当込み、円ベース）と連動する投資成果を目指して運用を行います。 ■外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行わないものとします。

損益の状況

（自2015年12月１日　至2016年11月30日）項目当期 (A) 配当等収益 3,625,879,487円受取配当金 3,618,363,737 受取利息 14,809 その他収益金 7,688,052 支払利息 △　　　　187,111 (B) 有価証券売買損益 △ 12,211,787,431 売買益 13,305,831,462 売買損 △ 25,517,618,893 (C) 先物取引等取引損益 206,217,665 取引益 922,164,683 取引損 △　　715,947,018 (D) 信託報酬等 △　　 80,225,328 (E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) △　8,459,915,607 (F) 前期繰越損益金 114,130,718,132 (G) 追加信託差損益金 25,181,808,312 (H) 解約差損益金 △ 25,355,141,417 (I) 　計　(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ) 105,497,469,420 次期繰越損益金(Ｉ) 105,497,469,420 ※有価証券売買損益および先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。 ※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

１万口当たりの費用明細

（2015年12月１日から2016年11月30日まで）項目金額売買委託手数料 1円（株式） ( 1) （投資信託証券） ( 0) （先物・オプション） ( 1) 有価証券取引税 2 （株式） ( 2) （投資信託証券） ( 0) その他費用 13 （保管費用） (12) （その他） ( 1) 合計 16 ※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。 ※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

組入上位10銘柄

（基準日：2016年11月30日）銘柄名業種組_比入_率１ APPLE INC テクノロジー・ハードウェアおよび機器 2.0％２ MICROSOFT CORP ソフトウェア・サービス 1.5％３ EXXON MOBIL CORPORATION エネルギー 1.2％４ JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 1.0％５ AMAZON.COM INC 小売 1.0％６ JPMORGAN CHASE & CO 銀行 0.9％７ GENERAL ELECTRIC CO 資本財 0.9％８ FACEBOOK INC-A ソフトウェア・サービス 0.9％９ WELLS FARGO & COMPANY 銀行 0.8％ 10 AT&T INC 電気通信サービス 0.8％

全銘柄数 1,323銘柄

※比率は、純資産総額に対する割合です。 ※別途、株価指数先物を2.0％買建てしています。

(21)

20 －　　－ファンド名エマージング株式インデックス・マザーファンド形態国内籍親投資信託運用会社三井住友アセットマネジメント株式会社運用の基本方針 ■主として新興国の株式指数を対象とした先物取引、新興国の株式等を主要投資対象とする上場投資信託証券および新興国の株式（預託証書（ＤＲ）、株式の値動きに連動する有価証券を含みます。）に投資し、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）の中長期的な動きに概ね連動する投資成果を目指して運用を行います。 ■外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行わないものとします。

損益の状況

（自2015年12月１日　至2016年11月30日）項目当期 (A) 配当等収益 △　　 42,162円受取利息 1,256 支払利息 △　　 43,418 (B) 有価証券売買損益 141,144,932 売買益 253,294,622 売買損 △112,149,690 (C) 先物取引等取引損益 181,453,649 取引益 928,325,307 取引損 △746,871,658 (D) 信託報酬等 △　　447,315 (E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ) 322,109,104 (F) 前期繰越損益金 95,145,186 (G) 追加信託差損益金 36,992,113 (H) 解約差損益金 59,581,284 (I) 　計　(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ) 513,827,687 次期繰越損益金(Ｉ) 513,827,687 ※有価証券売買損益および先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。 ※信託報酬等には、保管費用等を含めて表示しています。 ※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

１万口当たりの費用明細

（2015年12月１日から2016年11月30日まで）項目金額売買委託手数料 15円（先物・オプション） (15) その他費用 1 （保管費用） ( 1) （その他） ( 0) 合計 16 ※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。 ※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

組入上位10銘柄

（基準日：2016年11月30日）銘柄名償還日組入_{比率} １ TREASURY BILL 2017/５/25 14.8％２ TREASURY BILL 2017/７/20 14.8％３ TREASURY BILL 2017/３/２ 9.9％４ TREASURY BILL 2017/４/27 9.9％５ TREASURY BILL 2016/12/８ 6.6％６ TREASURY BILL 2017/１/26 6.6％７ TREASURY BILL 2017/２/２ 6.6％全銘柄数７銘柄 ※比率は、純資産総額に対する割合です。 ※別途、株価指数先物を100.6％買建てしています。 CS5_17313150_05_os7三住A_イオンバランス戦略F_１万口（日本国債ダイナミックアロケーションMF）.indd 20 2017/06/14 15:16:29

(22)

ファンド名Ｊリート・インデックス・マザーファンド形態国内籍親投資信託運用会社三井住友アセットマネジメント株式会社運用の基本方針 ■東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）をベンチマークとし、ベンチマークに連動する投資成果を目指します。 ■わが国の取引所に上場（上場予定を含みます。）している不動産投資信託（ＲＥＩＴ）を主要投資対象とします。

損益の状況

（自2016年８月26日　至2017年２月27日）項目当期 (A) 配当等収益 293,699,716円受取配当金 289,205,571 その他収益金 4,539,932 支払利息 △　　　 45,787 (B) 有価証券売買損益 5,431,092 売買益 262,122,521 売買損 △　256,691,429 (C) 信託報酬等 △　　　 12,368 (D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 299,118,440 (E) 前期繰越損益金 5,741,913,340 (F) 追加信託差損益金 2,556,555,208 (G) 解約差損益金 △1,394,632,034 (H) 　計　(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ) 7,202,954,954 次期繰越損益金(Ｈ) 7,202,954,954 ※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 ※信託報酬等には、保管費用等を含めて表示しています。 ※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

１万口当たりの費用明細

（2016年８月26日から2017年２月27日まで）項目金額売買委託手数料 0円（投資信託証券） (0) その他費用 0 （その他） (0) 合計 0 ※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。 ※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

組入上位10銘柄

（基準日：2017年２月27日）銘柄名組入_{比率} １日本ビルファンド投資法人 7.5％２ジャパンリアルエステイト投資法人 6.9％３野村不動産マスターファンド投資法人 5.9％４日本リテールファンド投資法人 5.0％５ユナイテッド・アーバン投資法人 4.6％６オリックス不動産投資法人 3.8％７日本プロロジスリート投資法人 3.7％８大和ハウスリート投資法人 3.5％９日本プライムリアルティ投資法人 3.5％ 10 アドバンス・レジデンス投資法人 3.4％全銘柄数 57銘柄 ※比率は、純資産総額に対する割合です。

(23)

22 －　　－ファンド名外国リート・インデックス・マザーファンド形態国内籍親投資信託運用会社三井住友アセットマネジメント株式会社運用の基本方針 ■Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、配当込み、円ベース）をベンチマークとし、ベンチマークに連動する投資成果を目指します。 ■日本を除く世界各国の不動産投資信託（ＲＥＩＴ）などを主要投資対象とします。 ■外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行わないものとします。

損益の状況

（自2016年８月26日　至2017年２月27日）項目当期 (A) 配当等収益 98,710,177円受取配当金 98,713,702 支払利息 △　　　　3,525 (B) 有価証券売買損益 322,840,844 売買益 635,552,349 売買損 △　312,711,505 (C) 信託報酬等 △　　5,259,277 (D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 416,291,744 (E) 前期繰越損益金 2,027,081,517 (F) 追加信託差損益金 1,160,451,576 (G) 解約差損益金 △　718,553,306 (H) 　計　(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ) 2,885,271,531 次期繰越損益金(Ｈ) 2,885,271,531 ※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。 ※信託報酬等には、保管費用等を含めて表示しています。 ※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

１万口当たりの費用明細

（2016年８月26日から2017年２月27日まで）項目金額売買委託手数料 19円（株式） ( 0) （投資信託証券） (19) 有価証券取引税 4 （投資信託証券） ( 4) その他費用 19 （保管費用） (13) （その他） ( 6) 合計 42 ※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。 ※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

組入上位10銘柄

（基準日：2017年２月27日）銘柄名組入_{比率}

１ SIMON PROPERTY GROUP INC 5.3％

２ PUBLIC STORAGE 3.0％

３ PROLOGIS INC 2.4％

４ AVALONBAY COMMUNITIES INC 2.2％

５ WELLTOWER INC 2.2％

６ UNIBAIL-RODAMCO SE 2.1％

７ VENTAS INC 2.1％

８ EQUITY RESIDENTIAL 2.0％９ BOSTON PROPERTIES INC 1.8％ 10 VORNADO REALTY TRUST 1.7％

全銘柄数 321銘柄

※比率は、純資産総額に対する割合です。

(24)

ファンド名ｉシェアーズ J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ＥＴＦ形態米国籍外国投資信託運用会社ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ運用の基本方針 ■J.P.モルガンＥＭＢＩグローバル・コア・インデックスをベンチマークとし、インデックスの構成銘柄の債券を主要投資対象とします。 ■ベンチマークのパフォーマンスへの連動を目指します。取引通貨米ドル

組入上位10銘柄

（基準日：2016年10月31日）銘柄名種類国クーポン償還日比率

１ RUSSIAN　(FEDERATION OF) RegS 国債証券ロシア連邦 7.50％ 2030/３/31 1.7％２ URUGUAY (ORIENTAL REPUBLIC OF) 国債証券ウルグアイ 5.10％ 2050/６/18 1.0％３ PERU (REPUBLIC OF) 国債証券ペルー 8.75％ 2033/11/21 0.9％４ ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT RegS 国債証券アルゼンチン 7.50％ 2026/４/22 0.9％５ POLAND (REPUBLIC OF) 国債証券ポーランド 6.375％ 2019/７/15 0.9％６ PETRONAS CAPITAL LTD. RegS 政府機関マレーシア 5.25％ 2019/８/12 0.9％７ PERU (REPUBLIC OF) 国債証券ペルー 5.625％ 2050/11/18 0.8％８ HUNGARY (REPUBLIC OF) 国債証券ハンガリー 6.375％ 2021/３/29 0.8％９ POLAND (REPUBLIC OF) 国債証券ポーランド 5.00％ 2022/３/23 0.8％ 10 KAZAKHSTAN (REPUBLIC OF) MTN RegS 国債証券カザフスタン 5.125％ 2025/７/21 0.7％

※比率は、純資産総額に対する割合です。

費用明細

（2015年11月１日から2016年10月31日まで）項目比率エクスペンスレシオ 0.40％ ※エクスペンス・レシオとはファンドの運用管理費用およびその他費用をファンドの平均純資産総額で割ったものです。 ※上記費用はファンドの純資産から差し引かれています。

http://www.smam-jp.com

当運用報告書に関するお問い合わせ先

0120-88-2976

イオン・バランス戦略

ファンド

【愛称：みらいパレット】

【運用報告書（全体版）】

第

１

期

受益者の皆さまへ

設定以来の運用実績

(設 定 日)

円

円

％

％

％

％

％ 百万円

2016年10月12日

10,000

－

－

－

－

－

－

197

１期(2017年４月26日)

10,191

0

1.9

5.1

8.6

71.8

6.3

941

当期中の基準価額と市況等の推移

（設 定 日）

円

％

％

％

％

％

2016年10月12日

10,000

－

－

－

－

－

10月末

9,984

△0.2

13.2

4.2

55.3

22.1

11月末

10,064

0.6

27.0

4.7

59.7

5.0

12月末

10,216

2.2

30.4

0.5

53.3

5.0

2017年１月末

10,097

1.0

20.9

0.6

50.6

(設　定　日)

％百万円

（設　定　日）

（期　　　末）

　分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を分配時

　投資信託証券への投資を通じて、日本を含む世界のさまざまな資産に投資しました。なお、先

上昇要因

下落要因

　11月の米大統領選挙でトランプ氏が勝利

　当期のＴＯＰＩＸ（東証株価指数、配当込

　国内債券市場では、米大統領選の結果を