個人株主向け経営説明会資料「帝人グループの概要と中期経営計画」（2017年9月23日）

帝人株式会社 代表 締役社長執行役員 CEO

鈴木 純

帝人 概要

中期経営計画

2017年9 23日 土

帝人株式会社経営説明会

➢ ．帝人グループの紹介と業績概況

_{．中期経営計画} 2017-2019

代表取締役社長 執行役員 ＣＥ

鈴木 純

ゅん

創業

1918

資本金

708

ー 会社数

169

従業員数

19,292

売上高

7,413

営業利益

565

当期純利益^*

501

総資産

9,641

ROE

_15.7

EBITDA

₉₅₈

D/E _シ

_1.11

配当 _中間

²⁵

³⁰

連結業績

会社概要

帝人 概要

1. 帝人 紹 業績概要

* 親会社株主 帰属 当期純利益 2

3

IT 新事業

1900 1950 ²⁰⁰⁰

合成繊維 ン _→

成品 樹脂

医薬品 在宅医療

高機能繊維

炭素繊維

帝人 事業変革 歩

創立100周年 2018年

2020

1. 帝人 紹 業績概要

世界 ₂₀ 国以 約 _{170 社}

約 _19,000 人 社員 擁

帝人、海外統括会社 事業 事業

IT_事業 そ 他

グループ会社数 顧客所在地別売上高 欧州^他

8%

米州 9^% 米州

40 欧州^他

18 _日本

58 _日本

61^% アジア

22%

アジア 53

合計169社 合計7,413億円

2017_{年3月31日現在} 2016_年度

©2017 Teijin Limited. All Rights Reserved.

4

事業展開

従業員数

米州 23% 欧州^他 9%

日本 48% アジア

21%

合計19,292人

2017_{年3月31日現在}

1. 帝人 紹 業績概要

31 ^%

3 ^%

39 ^%

20 ^%

7 ^%

繊維・製品

事業

複合成形 材料ほ

(2016_{年度実績）}

売 高

7,413 億円

そ 他

73 ^%

繊維

炭素繊維

樹脂

繊維複合材料 炭素繊維複合材料

衣料繊維製品 産業資材製品 繊維

在宅医療

医薬品

51 ^%

40 ^%

9 ^%

そ 他

565

営業利益

5

事業分 収益構成

1. 帝人 紹 業績概要

LＩB タ

31

3

39

売 高

複合成形材料

繊維 製品

2,281

245

2,873

73 ^%

(2016_{年度実績）}

312 ³⁵⁰ 5,398

6,400

0 70 140 210 280 350 420 490 560 630 700

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000

2016_年度 2017_年度

見通し ^億円

売上高 営業利益

8 1日公表

6

事業領域

売 高増 米国コンチネンタ チュ チッ 社

買収 寄 繊維 自動車関連用途販売等 好調

1. 帝人 紹 業績概要

 医薬品

 在宅医療

 新規

売 高

1,507

20 ^%

(2016_{年度実績）}

248

300 1,507 1,550

0 70 140 210 280 350 420 490 560 630 700

0 500 1,000 1,500 2,000

2016_年度 2017_年度

見通し ^億円

売上高 営業利益

8 1日公表

医薬品分 高尿酸血症 痛風治療剤や

在宅医療分 睡眠時無呼吸症候群治療器 ンタ 事業等 好調

7

事業領域

1. 帝人 紹 業績概要

売 高

 ネッ ^{ネ 個人向}

 ＩＴサ ^企業向

 IT事業

 ^{ン ン 他}

そ 他

508

7 ^%

(2016_{年度実績）}

53 ₅₀

508

600

0 20 40 60 80 100 120

0 100 200 300 400 500 600 700

2016_年度 2017_年度

見通し ^億円

売上高 営業利益

8 1日公表

IT事業 電子コ ッ 配信サ 好調 維持

護領域等 関連 扱件数 増加

8

そ 他

1. 帝人 紹 業績概要

(2017年度見通し: 8 1日公表

9 16_年度 17_年度

見通し 16_年度 17_年度

見通し 16_年度 17_年度

見通し 16_年度 17_年度

見通し

7,413

501

565

8,550

640

売上高 営業利益

440

+ 15.3 % + 13.2 % - 12.2 %

決算

55 ⁶⁰

当期利益

2017年度業績見通

配当金

一株当た

売 高 コンチネンタ チュ チッ 社 買収 増加

営業利益 治療薬候補 合物 導出対価 計 加え 自動車向 販売 増や米国在宅 医療事業 撤収影響 ッ 悪 や先行投入費用増

当期利益^* 2016年度実績 米国在宅医療撤収 伴う特殊要因約110億 益方向 含

5 ^増配

*親会社株主 帰属す 当期純利益 特殊要因：

約110億円

1. 帝人 紹 業績概要

➢ ．帝人グループの紹介と業績概況

➢ ．中期経営計画 ^2017-2019

構造改革：課 事業 対 抜本的改革 断行

収益改善効果 ： 175億 /年 2014年対比 現時

一時損失 ： 440億 2014年度 損失処理

展戦略： 複合 融合 新規ソ ュ ン提供

実現 向 た 資源投入

展戦略投資 ： 1,000億 2015～2016年累計

： 着手済 熱可塑性CFRP 先端医療材料等 加え

事業間融合領域 中心 複数 新規

立ち 事業 目指

収益目標 ^2016年度 ：営業利益500億 当期利益ROE８％

戦略事業 成長 構造改革効果 達成

４年 宣言 た

修正中期計画 ン 帝人 2016年 や

前中期計画 宣言 容 着実 達成

. 中期経営計画 2017-2019

11

2015 2016

樹脂

米国在宅

繊維

原料重合

シン ー 工場撤収

国内生産一元化 運営効率化

ＤＭＴ生産停止

国内工場

一部閉鎖・生産停止 ー重合工場再編

日本・ ン シ 完全子会社化

✔

特化

タ へ 段階的生産移管

米国事業 撤退 宇都宮へ 生産移管

完了

予定通 進捗

＊米国在宅医療事業 撤退

連結子会社(Braden Partners, L.P.、Associated Healthcare Systems, Inc. 当社所有持分全 を米国 投資会社Quadrant Management,Inc傘下 投資持ち株会社 売却

コ た課 事業 対 抜本的改革 概 完了

2015

2016

2017

✔ ✔

✔

✔

✔

✔

事業

構造改革 断行

12 . 中期経営計画 2017-2019

391

671

565

7,862 ^7,907

7,413

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

100% 50100% 100100%

2014 2015 2016

-81

311

501

-2.8%

10.6%

15.7%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

安定的 ₅₀₀ 億 超 基礎収益

確保 体制 構築 ^{過去最高益 達成}

2014 2015 2016 前中期目標

500

前中期目標 ROE

8

売上高

営業利益

当期純利益

ROE

前中期計画 [2014-2016] 掲 た収益目標 2015年 前倒 達成

収益目標 営業利益 500 億 Ｒ Ｅ ８ ％ 達成

(_億円) (_億円)

13 特殊要因：

約110億円 . 中期経営計画 2017-2019

Continental Structural Plastics _{社 CSP社 買収}

複合成形材料

炭素繊維工場向 米国土地取得

帝人 シ ㈱設立

人工関節

融合製剤棟新設

先端医療材料

主要投資実施項目

ソ ュ ン提供 実現 向 た戦略投資

約 _1,000 億 投入 FY2015～16累計)

14

展戦略 向 た 資源投入

. 中期経営計画 2017-2019

企業理念 長期 ン

社員 共

成長

社会 共

成長

Quality of Life

帝人

人間 深い理解 豊 創造力 向 努

帝人 企業理念

未来 社会 支え 会社

社会 抱え 問題 解決 貢献す 企業

外部環境 変化を先取 し 変革し続 企業

常 新しい価値を創出し続 企業

長期 ン

15 . 中期経営計画 2017-2019

環境価値

ソ ュ ン

安心 安全 防災

ソ ュ ン

少子高齢 健康志向

ソ ュ ン

 環境問題 深刻化・規制強化

 安心・安全へ 関心、防災意識 高

 _{少子・高齢化 進行}

 _{異 ３つ 事業領域を持つ ー 事業体}

新素材・新製品を生 出す基盤技術

医薬品開発技術、在宅医療 ワー

BtoB BtoC _{た ＩＴ開発技術・}

ＩＴ

領域 特定

社会問

帝人

強

注力

領域

社会 抱え 様々 問 帝人 持 強 注力 分 特定

16 . 中期経営計画 2017-2019

10年 目指 姿

17

事業領域 事業領域

ＩＣＴ技術基盤

既 存

事 業

新

規

事 業

自動車部材

航空機材料

車両部材

繊維

炭素繊維

Ｃ樹脂 ^{医療用医薬品} _{在宅医療機器}

埋 込 _型

医療機器

機能性食品素材

新規医療機器

成長 戦略

発展 戦略

新ヘ 事業

公的保険外領域を含む 新ビ ネ

高機能素材

事業

^ヘ

ＩＴ

新事業

新事業

10年 新た 高収益事業 核 た事業 変革 た

注力 領域 い 成長戦略 展戦略 実行

複合材料 部品

事業

モビ テ をタ ットとした 川下への事業展開 . 中期経営計画 2017-2019

18

事業領域 事業領域

ＩＣＴ技術基盤

既

存 事

業

新 規

事

業

成長 戦略

発展 戦略

新ヘ 事業

公的保険外領域を含む 新ビ ネ

高機能素材

事業

^ヘ

ＩＴ

新事業

新事業

複合材料 部品

事業

モビ テ をタ ットとした 川下への事業展開

10年 目指 姿

. 中期経営計画 2017-2019

素材 プライヤー _{部品メーカー} ^{Tier-1 部品供給パー ナー}

Tier-1 _{ー ー 材料を供給} 部品を自動車 ー ー 安定供給 車体軽量化・ チ 化 等を総合的 提案

～2016年 ²⁰¹⁷年～ ^中長期

ＣＳ 社買収

成長戦略 発展戦略

帝人 展戦略 ：

事業領域

自動車向 複合材料事業

複合化技術を強 し、自社素材事業 単 川下展開 、 チ 部品供給 ー ーを視野 事業を展開

19 . 中期経営計画 2017-2019

車体軽

優 た外観性

複合成形 材料

Volt ^ッ

Ford ッ ン

Jeep Wrangler

20

CSP社 製品 ン ッ

展戦略

コ ッ C7 外装材

TCA Ultra Lite

成長戦略 発展戦略 . 中期経営計画 2017-2019

ネ 樹脂製

新幹線N700系 実績 あ 、軽 て強い ^PC 樹脂性 窓 を採用す こ

、A ー 自動車 柱状 部材を不要 ！

前方・斜め視界 ^{広 安全性 向}

車体 軽量化され

運転席側景色 通常A ー有

運転席側景色 PC ー

PC_{樹脂製 ー ン ン 搭載}

ー ^ZZ 特別仕様車

ン ン _{市販車 搭載}

21

展戦略

※ ー：自動車 ー をつ 柱状 部材

成長戦略 発展戦略 . 中期経営計画 2017-2019

電気自動車等 拡大 向 組 加速

22

耐熱性 接着性 ^{優 チ ン電池用} タ

世界初 両面 時高速 *コ ン 効率的 生産 可能

*_従来

5

LIB_{用セパ タ}

ソ ト スマ ト ン タ ット用途

チ ン電池用 タ

展戦略

電池部材

成長戦略 発展戦略 . 中期経営計画 2017-2019

800

0 500 1000 1500 2000

FY2016 2017 2019 2025

LIB_{セパ タ} LIELSORT

億円

売 高目標

23

展戦略

見通 _{目標 目標}

成長戦略 発展戦略

自動車向 繊維複合材料 自動車向 炭素繊維複合材料

樹脂 ン

LIB タ ン ン 各種M&A

そ 他

自動車向 複合成形材料 中心

10 ^{年 売 高} 2000 ^{億 目指}

. 中期経営計画 2017-2019

24

事業領域 事業領域

ＩＣＴ技術基盤

既

存 事

業

新 規

事

業

成長 戦略

発展 戦略

高機能素材

事業

^ヘ

ＩＴ

新事業

新事業

複合材料 部品

事業

モビ テ をタ ットとした 川下への事業展開

新ヘ 事業

公的保険外領域を含む 新ビ ネ

10年 目指 姿

. 中期経営計画 2017-2019

既存

事業領域

未病

防 ^護

成長戦略 発展戦略

25

帝人 展戦略 ：

事業領域

医薬品分

在宅医療分

睡眠改善 ^食品素材

埋 込 型

医療機器

ッ

既存 事業基盤 強 従来 保険医療 捉わ い

非保険領域 含 た 総合サ 提供

. 中期経営計画 2017-2019

治療

人 工 関 節

体 埋 込 型医療機器

26

タ 機能性食品素材

新規医療機器

機 能 性 食 品 素 材

ー ー

睡 眠 改 善

ン サ ー ＆

ー ー

展戦略

製品 サ ン ッ 多様

発展戦略 . 中期経営計画 2017-2019

27 50

0 500 1000 1500

FY2016 2017 2019 2025

億円

売 高目標

展戦略

見通 目標 _目標

新規医療機器 タ

機能性食品素材

体 埋 込 型医療機器 各種M&A

そ 他

成長戦略 発展戦略

防や 護 新た 領域 中心

10 ^{年 売 高} 1500 ^{億 目指}

. 中期経営計画 2017-2019

ROE EBITDA

効率性の

追求 全社 全社＆事業別

成長投資・株主還元 原資

ャ シ 創出力

株主 預託さ た資金

対す 投資利回

最 要指標

成長性の

確保

収益性 指標 ^成長性 指標

業績指標

投資効率 稼 力 両側面 置いた新た 最 要指標 設定

28

EBITDA ＝ 営業利益 ＋ 償却費

自己資本

当期純利益

ROE =

. 中期経営計画 2017-2019

-2.8% 10.6%

15.7%

12.2%

-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15%

'14 '15 '16 '17 . '19

10 % _以上

ROE _{株主の投資利回り} EBITDA _{稼 力}

19 _{年度 1,200 億円超}

10 _年後 2 倍 2,000億円を見据え

年度 年度

821

1,060 958

1,070

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

'14 '15 '16 '17 . '19 . . . '25

1,200 _超

億円

見通し 目標 見通し 目標

2,000 _超

目標 (2017年度見通: 8 1日公表 29 . 中期経営計画 2017-2019

30

投入資源 株主還元

設備投資 研究開 費 ^配当性向

目安

中期経営

計画方針

設備投資 M&A枠

3,000 ^億

2017-2019年度累計

売 高

5 ^{％ 程度}

当期純利益

30 ^％

設備投資 50％以

成長 展戦略 投入

M&A： 展戦略実行

積極的 外部資源 活用

展戦略 関わ 開 枠

：約30％ 確保

2017年度

計画

成長

展戦略

約 ₅₀ ％

複合成形材料

炭素繊維能力増強

米新 場含

電池部材

展戦略 関連 約

₂₅

成長戦略 関連 約

₇₅

複合成形材料

電池部材

新規

創薬開 進捗

基盤

術強

1株当た 配当金

60

. 中期経営計画 2017-2019

本資料 記載 た製品 等 録商標

見通 関 注意

当資料 記載 い 容 種々 前提 基 いた あ 記載 た将来 計画数値 施策

実現 確約 た 保証 あ せ

事業等

業績等 影響 え 可能性 あ 要 要因 以 事項 あ 業績 影響 え

要因 限定 あ せ

1. 競合 市況変動

帝人 市況製品 展開 景気動向 他社 競合 伴う市場価格 変動 購入原燃料 価格変動 た 替 金利 い た相場 変動 事業業績 大 右 あ

2. 製品 品質

事業活動全般 い 品質保証 確保 体制 敷い い 製品 サ 欠陥 業績 財務状況 社会的評価等 悪影響 及 可能性 あ

3. 医薬品 研究開

研究開 対 積極的 経営資源 投入 い 特 医療用医薬品 開 多 費用 長い期間 うえ 創薬研究 い 用 合物 見 可能性 決 高 あ せ

た 種々 要因 認申請 断念 ば い可能性 あ た 認申請 た

認 消 あ

4. 海外活動

海外 活動 い 替変動 係 期 い法 規制 施行 利 影響 及

租税制度 変更 経済変動 政変 戦 等 社会的混乱 経営成績及び財務状況等 悪影響 及 可能性 あ

5. 事故 災害

大規模 自然災害や 慮 事故等 生産設備 損害 た場合や原材料 供給等サ チ ン 大 害 生 た場合 帝人 経営成績及び財務状況等 悪影響 及 可能性 あ

見通 関 注意事項 事業等